監(jiān)事會治理(能投集團(tuán))

1、1監(jiān)事會建設(shè)和實(shí)務(wù)（2014.9）李南山第一頁，共九十七頁。2 第一部分：公司治理和監(jiān)事會功能定位 第二部分：監(jiān)事會監(jiān)督、檢查實(shí)務(wù)要點(diǎn) TEL: 提 綱第二頁，共九十七頁。3第一部分公司治理和監(jiān)事會功能定位 （股東監(jiān)督的制度淵源）第三頁，共九十七頁。社會發(fā)展現(xiàn)實(shí)適應(yīng)性的抉擇：公司制度改革 公司制度是適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)體制的企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度、組織制度、管理制度、領(lǐng)導(dǎo)制度、財(cái)務(wù)會計(jì)制度、法律制度、政府與企業(yè)的關(guān)系以及其他各種企業(yè)制度外部環(huán)境的統(tǒng)稱。最主要的市場主體。 財(cái)富涌流、活力迸發(fā) 那些國企？如何混合？ 那些走市場？如何走市場？ 財(cái)產(chǎn)制度是自由幸福與社會和諧的基石，孟德斯鳩：所有權(quán)是道德之神、私有

2、財(cái)產(chǎn)是道德之魂 決定論 更好發(fā)揮作用第四頁，共九十七頁。治理原則和模式：OECD和中國上市公司治理準(zhǔn)則 經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)公司治理原則公司治理框架應(yīng)保護(hù)股東權(quán)利；平等對待所有股東；應(yīng)確認(rèn)利益相關(guān)者的合法權(quán)利,鼓勵(lì)開展積極的合作；及時(shí)、準(zhǔn)確地披露信息,包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、所有者結(jié)構(gòu),以及治理狀況；董事會對公司和股東負(fù)責(zé)，確保戰(zhàn)略指導(dǎo),對管理層的有效控制。2004.1修改英美模式德國模式日本模式東亞模式 中國上市公司治理準(zhǔn)則參照了OECD公司治理原則，同時(shí)充分考慮到我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中上市公司治理的結(jié)構(gòu)的特殊情況而制定的。 準(zhǔn)則主要是針對上市公司。內(nèi)容主要包括六個(gè)部分: 平等對待所有股東

3、,保護(hù)股東合法權(quán)益； 強(qiáng)化董事的誠信與勤勉義務(wù)； 發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督作用； 建立健全績效評價(jià)與激勵(lì)約束機(jī)制； 保障利益相關(guān)者的合法權(quán)利； 強(qiáng)化信息披露,增加公司透明度 。監(jiān)事會制度是中國公司治理重要的制度創(chuàng)設(shè)和規(guī)制第五頁，共九十七頁。6 英美模式：股東至上 董事會中心主義 外部監(jiān)管為主 德國模式： 勞資共治 勞動(dòng)和資本雙因素 內(nèi)部監(jiān)管為主 傳統(tǒng)治理理論和監(jiān)督模式的比較與評價(jià) 利益相關(guān)治理理論強(qiáng)調(diào)是“長過程” 現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu) 股權(quán)資本 債權(quán)資本 人力（智力）資本 公共環(huán)境資本 利益相關(guān)者共同治理第六頁，共九十七頁。7監(jiān)事會 董事會經(jīng)理（層）股東（大）會（出資人）黨的政治思想領(lǐng)導(dǎo)核心作用中國化中國

4、特色公司治理結(jié)構(gòu)的發(fā)展模式職工代表大會為基本形式的民主管理（公司治理原理和中國特色元素的相結(jié)合） 治理原理 中國元素（支持、參與、監(jiān)督、執(zhí)行）（民主參與、民主管理、 民主監(jiān)督） （委托-代理） （委托-代理） 決策-執(zhí)行 （委托-代理） （監(jiān)督被監(jiān)督）第七頁，共九十七頁。8 監(jiān)事會職權(quán)制度：公司法法定職權(quán)及其適用性 檢查公司財(cái)務(wù)； 監(jiān)督董事和高級管理人員的職務(wù)行為； 行使提議權(quán)、要求糾正權(quán)、臨時(shí)股東會議提議召開權(quán)和特別召集主持權(quán)、提案權(quán)、罷免建議權(quán)、 （152條）派生訴訟權(quán) 公司章程可另行規(guī)定職權(quán) （股東意思自治）知情權(quán)/信息權(quán)檢查權(quán)/監(jiān)督權(quán)質(zhì)詢權(quán)/建議權(quán)報(bào)告權(quán)/訴訟權(quán)人事評價(jià)建議權(quán)/ 究責(zé)權(quán)

5、？第八頁，共九十七頁。9監(jiān)事會制度：資本所有者日常監(jiān)督的治理規(guī)范 遏止高管尤其是“一把手”因大權(quán)獨(dú)攬而導(dǎo)致的腐敗，要建立真正的現(xiàn)代企業(yè)制度外，要強(qiáng)化包括加強(qiáng)審計(jì)和國資委的監(jiān)控等措施。1、外派監(jiān)事會國有獨(dú)資公司或企業(yè)2、內(nèi)設(shè)監(jiān)事會 股權(quán)多元結(jié)構(gòu)的公司制企業(yè)； 混合所有股權(quán)的公司制企業(yè)3、內(nèi)外結(jié)合監(jiān)事會 股權(quán)多元結(jié)構(gòu)的公司制企業(yè)； 上市公司 監(jiān)督的關(guān)鍵在“一把手”第九頁，共九十七頁。10 監(jiān)事會法律性質(zhì)-履行股東監(jiān)督權(quán)的常設(shè)機(jī)構(gòu) 我國監(jiān)事會主要實(shí)踐模式、類型和特點(diǎn) 央企監(jiān)事會 外派為主，公務(wù)員身份，查帳轉(zhuǎn)向當(dāng)期監(jiān)督，獨(dú)立性強(qiáng)上市公司監(jiān)事會 內(nèi)設(shè)，股東代表身份，法定監(jiān)督，主要兼職，上無鏈下無足集團(tuán)派

6、出監(jiān)事會 內(nèi)設(shè)，股東代表身份，出資人監(jiān)督，趨勢為專職，常務(wù)地方國資監(jiān)事會 外派內(nèi)設(shè)，出資人監(jiān)督，團(tuán)隊(duì)式運(yùn)作，專業(yè)化職業(yè)化趨勢金融國資監(jiān)事會 外派內(nèi)設(shè)，內(nèi)部監(jiān)督核心，合規(guī)性監(jiān)督、財(cái)務(wù)監(jiān)督為主。15432 遏止“一把手”、實(shí)際控制人因大權(quán)獨(dú)攬而導(dǎo)致的腐敗，要建立真正的現(xiàn)代企業(yè)制度，強(qiáng)化股東監(jiān)督、國資監(jiān)控，建立有效的監(jiān)事會。第十頁，共九十七頁。 上市公司監(jiān)事會：證監(jiān)會章程指引的職責(zé)規(guī)范第十一頁，共九十七頁。 上市公司監(jiān)事會對重大權(quán)益事項(xiàng)的監(jiān)督實(shí)例 ST 高斯達(dá)監(jiān)事會關(guān)注大股東欠款事項(xiàng)。認(rèn)為公司年報(bào)報(bào)告期利潤構(gòu)成大部分是以其他應(yīng)收款列支,而其他應(yīng)收款又以大股東所欠托管利潤和關(guān)聯(lián)交易收益為主。報(bào)告載明大

7、股東長春高斯達(dá)藥業(yè)集團(tuán)合計(jì)欠上市公司托管利潤和轉(zhuǎn)讓收益3421萬元, 加上各年度欠款數(shù)額累計(jì)達(dá)13400萬元,已接近上市公司總股本。監(jiān)事會建議董事局和總裁室就此盡快制定和出臺整體解決方案,以保證上市公司健康發(fā)展。 第十二頁，共九十七頁。13 股份制金融企業(yè)監(jiān)事會制度建設(shè)的五大特點(diǎn)1、內(nèi)監(jiān)核心2、強(qiáng)化獨(dú)立3、究責(zé)干預(yù)4、審計(jì)工具5、程序保證 法律依據(jù)：公司法條例股份制商業(yè)銀行治理指引 建立健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機(jī)制 ；內(nèi)部控制工作接受監(jiān)督，內(nèi)部稽核接受監(jiān)督、指導(dǎo)。 建立外部監(jiān)事制度。股東之間相互制約的規(guī)定：同一股東不得同時(shí)提名董事、監(jiān)事的人選，換屆時(shí)已任的禁止董事監(jiān)事交叉任職 建立監(jiān)事會對“人

8、”“事”全面監(jiān)督。對董事、經(jīng)理和高管進(jìn)行履職評價(jià)，具有責(zé)任追究權(quán)力，必要時(shí)行使干預(yù)。 監(jiān)事會以審計(jì)為主要手段。全面的審計(jì)權(quán)力和職能：委托外審，領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)審；設(shè)立監(jiān)事會審計(jì)委員會。 建立關(guān)于會議、檢查、質(zhì)詢、獲取資料和報(bào)告的業(yè)務(wù)流程。第十三頁，共九十七頁。 新形勢/新要求-“三結(jié)合監(jiān)督模式” 1、對董事會決策的監(jiān)督與對經(jīng)理層執(zhí)行的監(jiān)督相結(jié)合。 從目前監(jiān)事會的工作現(xiàn)狀來看，工作重點(diǎn)放在對執(zhí)行層的監(jiān)督上，對董事會決策的監(jiān)督力度不夠，特別是對外部董事決策行為的監(jiān)督不夠。今后要加大對董事會決策的監(jiān)督。 2、財(cái)務(wù)監(jiān)督與行為監(jiān)督相結(jié)合。 目前監(jiān)事會的工作重點(diǎn)是財(cái)務(wù)監(jiān)督，今后要加大行為監(jiān)督的力度，包括對董事和經(jīng)理

9、的行為監(jiān)督。 行為監(jiān)督主要包括董事會和經(jīng)理執(zhí)行股東大會決議的情況、董事經(jīng)理與企業(yè)同行競業(yè)行為、資金抵壓與擔(dān)保行為、資金挪用行為、關(guān)聯(lián)交易行為、商業(yè)賄賂行為的監(jiān)督。 3、當(dāng)期監(jiān)督與事后監(jiān)督相結(jié)合。 目前監(jiān)事會工作的重點(diǎn)還在事后監(jiān)督上，根據(jù)新形勢的需要應(yīng)該加大事中監(jiān)督即當(dāng)期監(jiān)督的力度。 當(dāng)期監(jiān)督包括對董事會決策的當(dāng)期監(jiān)督和對經(jīng)理執(zhí)行的當(dāng)期監(jiān)督，包括財(cái)務(wù)當(dāng)期監(jiān)督和行為當(dāng)期監(jiān)督。中央企業(yè)監(jiān)事會發(fā)展趨勢：“三結(jié)合”的監(jiān)督模式第十四頁，共九十七頁。 當(dāng)期監(jiān)督：體現(xiàn)現(xiàn)場監(jiān)督和直接監(jiān)督的優(yōu)勢定義：由當(dāng)年檢查企業(yè)上年度情況逐步調(diào)整為監(jiān)督檢查當(dāng)年情況，次年上半年提交年度檢查報(bào)告。把集中檢查和日常監(jiān)督結(jié)合起來。 要

10、點(diǎn)：二評三不一銜接、及時(shí)報(bào)告勤督導(dǎo)1、對企業(yè)內(nèi)控制度及執(zhí)行情況做出評估， （通過參會和閱讀材料）2、對企業(yè)重大決策及其程序的合法性、合規(guī)性做出評判；3、一年一度集中檢查，并與企業(yè)年度財(cái)務(wù)決算審計(jì)相銜接，已由監(jiān)事會安排檢查的企業(yè)年度財(cái)務(wù)決算，不再重復(fù)審計(jì)；4、堅(jiān)持不參與、不干預(yù)企業(yè)經(jīng)營決策和經(jīng)營管理活動(dòng)的原則，對企業(yè)經(jīng)營決策和經(jīng)營管理活動(dòng)不直接發(fā)表肯定或否定的意見。5、對監(jiān)督檢查中發(fā)現(xiàn)的有可能危及國有資產(chǎn)安全的經(jīng)營行為、重大決策不合規(guī)、生產(chǎn)經(jīng)營中的重大風(fēng)險(xiǎn)，以及監(jiān)事會認(rèn)為應(yīng)當(dāng)立即報(bào)告的其他情況，要及時(shí)報(bào)告。6、按照有關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)與企業(yè)交換意見工作，對監(jiān)督檢查發(fā)現(xiàn)的需要企業(yè)自行糾正的問題，督促企業(yè)

11、整改。第十五頁，共九十七頁。中央企業(yè)監(jiān)事會“六要六不要”監(jiān)督行為規(guī)范 “六要”的具體內(nèi)容是： 國監(jiān)辦發(fā)【2000】10號 一要認(rèn)真學(xué)習(xí)鄧小平理論，以“三個(gè)代表”的重要思想為指導(dǎo)，貫徹黨的基本路線，與黨中央保持一致；二要堅(jiān)持原則，清正廉潔，嚴(yán)于律己，公道正派，光明磊落；三要依法辦事，敢于講真話，不怕得罪人，用于同違反國家法律、法規(guī)、政策、財(cái)經(jīng)紀(jì)律和弄虛作假的行為作斗爭，自覺維護(hù)國家利益；四要努力學(xué)習(xí)，不斷提高政治素養(yǎng)、政策水平、業(yè)務(wù)能力；五要正確行使監(jiān)督權(quán)力，實(shí)事求是是，全面準(zhǔn)確地評價(jià)和反映企業(yè)的經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況和領(lǐng)導(dǎo)人員工作業(yè)績；六要嚴(yán)格履行公務(wù)員義務(wù)，恪盡職守，埋頭苦干，深入群眾，注意聽取各方

12、面意見，提高工作質(zhì)量和工作效率。“六不”的具體內(nèi)容是： 不得泄露檢查結(jié)果和企業(yè)商業(yè)秘密；不得參與和干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營決策和經(jīng)營管理活動(dòng)；不得直接向所監(jiān)督企業(yè)發(fā)表結(jié)論性意見；不得接受企業(yè)的饋贈、報(bào)酬、福利待遇和在企業(yè)報(bào)銷費(fèi)用；不得去吃請受禮、借機(jī)游山玩水和參加有可能影響公正履行公務(wù)的活動(dòng)；不得在企業(yè)兼職、購買股票和為自己、親友及他人謀取私利。第十六頁，共九十七頁。地方國資委派出監(jiān)事會工作實(shí)踐和典型經(jīng)驗(yàn)第十七頁，共九十七頁。18 內(nèi)生規(guī)則：委派監(jiān)事（會）運(yùn)作機(jī)制的程序化 浦東新區(qū)國資委派出監(jiān)事會監(jiān)督工作指引 1-12號1、執(zhí)行法律法規(guī)、規(guī)章制度（定義監(jiān)督內(nèi)容、重點(diǎn)和評價(jià)）2、貨幣資金：（定義、監(jiān)督內(nèi)容

13、、重點(diǎn)和評價(jià)）3、投資：（定義、監(jiān)督內(nèi)容、重點(diǎn)和評價(jià)）4、融資：（定義、監(jiān)督內(nèi)容、重點(diǎn)和評價(jià)）5、擔(dān)保：（定義、監(jiān)督內(nèi)容、重點(diǎn)和評價(jià)）6、合同：（定義、監(jiān)督內(nèi)容、重點(diǎn)和評價(jià)）7、大額物資采購：（定義、監(jiān)督內(nèi)容、重點(diǎn)和評價(jià)）8、工程項(xiàng)目建設(shè)管理與控制（定義、監(jiān)督內(nèi)容、重點(diǎn)和評價(jià)）9、資產(chǎn)處置：（定義、監(jiān)督內(nèi)容、重點(diǎn)和評價(jià)）10、公司改制：（定義、監(jiān)督內(nèi)容、重點(diǎn)和評價(jià)）11、會計(jì)信息：（定義、監(jiān)督內(nèi)容、重點(diǎn)和評價(jià)）12、董事、高管人員履職行為（定義、監(jiān)督重點(diǎn)和評價(jià)）第十八頁，共九十七頁。公司法人治理、總部職能和集團(tuán)管控模式的關(guān)聯(lián)第十九頁，共九十七頁。投資鏈延伸：完善多級子公司的股東監(jiān)督體系1、領(lǐng)導(dǎo)

14、型：集團(tuán)監(jiān)事會對子公司股東監(jiān)督進(jìn)行直接管理。適用與獨(dú)資、營運(yùn)管理型。2、指導(dǎo)型：集團(tuán)監(jiān)事會對子公司股東監(jiān)督進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)。適用控股、戰(zhàn)略管理型。3、聯(lián)席會議型：集團(tuán)監(jiān)事會和子公司監(jiān)事會是平等法人機(jī)構(gòu)，以大系統(tǒng)方式溝通和協(xié)調(diào)。4、監(jiān)審合一：集團(tuán)專業(yè)監(jiān)督和子公司監(jiān)事會合一第二十頁，共九十七頁。一是建立聯(lián)席會議制度，監(jiān)事會加強(qiáng)與審計(jì)、監(jiān)察、法律、財(cái)務(wù)、投資和風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)部監(jiān)督和管理部門的日常工作聯(lián)系，以不同的方式獲取企業(yè)運(yùn)營信息；二是監(jiān)事會和企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督部門在安排年度工作計(jì)劃時(shí)，互通情況、征求意見、加強(qiáng)協(xié)調(diào)、把握不同的監(jiān)督重點(diǎn)，形成監(jiān)督合力；三是在實(shí)施監(jiān)事會專項(xiàng)檢查時(shí)，由監(jiān)事會制度實(shí)施方案，確定檢查要

15、求、內(nèi)容和范圍，協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督部門根據(jù)監(jiān)事會實(shí)施方案進(jìn)行配合。 集團(tuán)管控下子公司監(jiān)事會共享監(jiān)督資源第二十一頁，共九十七頁。 晨光集團(tuán)“351”大監(jiān)督機(jī)制的選擇 集團(tuán)成立監(jiān)督工作委員會，負(fù)責(zé)組織領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)公司內(nèi)部監(jiān)督。由個(gè)監(jiān)督部門和職工代表組成。黨委書記任主任。監(jiān)事會主席（紀(jì)委書記）是組織協(xié)調(diào)監(jiān)督的負(fù)責(zé)人?！叭灰惑w”監(jiān)事會、紀(jì)檢監(jiān)察和審計(jì)的法定監(jiān)督權(quán)、綜合監(jiān)督權(quán)和獨(dú)立監(jiān)督權(quán)形成互補(bǔ)，進(jìn)行決策監(jiān)督、執(zhí)行監(jiān)督和內(nèi)控監(jiān)督的全方位監(jiān)督?！拔鍏f(xié)同”：專業(yè)協(xié)同（各監(jiān)督職能機(jī)構(gòu)）、橫向協(xié)同（各項(xiàng)重點(diǎn)業(yè)務(wù)）縱向協(xié)同（二級以下出資單位）內(nèi)外協(xié)同（外部監(jiān)督）群專協(xié)同（職工民主監(jiān)督、廠務(wù)公開等）“一派駐”實(shí)行專項(xiàng)

16、派駐（重大經(jīng)營項(xiàng)目、重大工程建設(shè)、安全、效益等實(shí)行專項(xiàng)監(jiān)察組派駐制）第二十二頁，共九十七頁。23 集團(tuán)管控下派出監(jiān)事會特點(diǎn)和制度框架 派出監(jiān)事會制度系列 基本制度 工作制度 約束制度132公司章程中監(jiān)事會條款、監(jiān)事會管理辦法、監(jiān)事會工作實(shí)施辦法等監(jiān)事行為規(guī)范、獨(dú)立監(jiān)事指導(dǎo)意見、職工監(jiān)事管理辦法、專職監(jiān)事薪酬管理辦法、監(jiān)事考核辦法等融入管理體系 細(xì)化業(yè)務(wù)流程 定位： 哨兵監(jiān)督、預(yù)防、反饋企業(yè)配合監(jiān)事會工作的規(guī)定、監(jiān)事會成果運(yùn)用管理辦法、監(jiān)事會工作報(bào)告等第二十三頁，共九十七頁。24 不同類型監(jiān)事會定位和監(jiān)督方法的選擇 監(jiān)事會履職方法的討論和選擇? 角色定位、履職范圍和方法的比較 1、執(zhí)法監(jiān)督；2、

17、定期體檢；3、程序督導(dǎo)；4、警情報(bào)告 經(jīng)濟(jì)警察 保健醫(yī)生 哨兵 安全員 外部型監(jiān)督 內(nèi)部型監(jiān)督 現(xiàn)場糾錯(cuò)約束 警情發(fā)現(xiàn)第二十四頁，共九十七頁。 一是通過市場渠道面向社會選聘專職監(jiān)事，逐步建立市場化選人用人機(jī)制，不斷優(yōu)化配置社會高素質(zhì)人才資源； 二是通過市場方式采用社會化的檢查機(jī)制，逐步利用會計(jì)、法律等中介機(jī)構(gòu)和先進(jìn)的信息化輔助查賬系統(tǒng)，不斷增強(qiáng)對現(xiàn)代企業(yè)的監(jiān)督能力； 三是通過借鑒和采用市場標(biāo)準(zhǔn)，逐步形成規(guī)范的考核機(jī)制，不斷建立完善專職監(jiān)事的業(yè)績評價(jià)體系； 四是通過引進(jìn)市場規(guī)則，逐步推進(jìn)責(zé)權(quán)利相結(jié)合的機(jī)制建設(shè)，不斷創(chuàng)新發(fā)展監(jiān)事會隊(duì)伍的管理模式。 積極采用市場方式推進(jìn)監(jiān)事會工作機(jī)制優(yōu)化第二十五頁，

18、共九十七頁。26第二部分 監(jiān)事會監(jiān)督檢查實(shí)務(wù) （信息、檢查、監(jiān)督）第二十六頁，共九十七頁。監(jiān)事會的“有為”和“有位”：目標(biāo)、能力、保障第二十七頁，共九十七頁。28如何以“問題為導(dǎo)向”？第一時(shí)間有效監(jiān)督? 信息分類采集和檢查“異常信息”的標(biāo)準(zhǔn)？ 信息化時(shí)代保證監(jiān)督職責(zé)執(zhí)行的路徑？ 打仗要靠情報(bào)、監(jiān)督要有信息 人制度軟件機(jī)構(gòu)執(zhí)行力文化、素質(zhì)第二十八頁，共九十七頁。 外部信息：法律法規(guī)、政策，經(jīng)濟(jì)動(dòng)向，市場形勢。 內(nèi)部信息：經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)、靜態(tài)情況 ； 硬信息：“查、看”方式使用紙質(zhì)或電子信息； 軟信息：“聽、問”方式獲取的視聽信息； 數(shù)據(jù)信息：主要是財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)； 事項(xiàng)信息： 動(dòng)態(tài)進(jìn)行的、未量化為

19、價(jià)值數(shù)值； 正常信息：經(jīng)營活動(dòng)正常和履職行為規(guī)范； 異常信息：與正常信息相反，預(yù)示有情況、有警情、有風(fēng)險(xiǎn)（包括或有風(fēng)險(xiǎn)）、有問題，需要監(jiān)事會及時(shí)啟動(dòng)檢查監(jiān)督的相關(guān)程序。以問題為導(dǎo)向第二十九頁，共九十七頁。3030 知情渠道 ：（查與看） 被動(dòng)式接受分類硬信息 閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表 參加會議（列席） 聽取定期匯報(bào) 查看專報(bào)材料 IBM前總裁說：從書桌上望世界是危險(xiǎn)的，如何知情是做好一切工作的前提。監(jiān)事會信息工作要做到 - 制度化和網(wǎng)絡(luò)化。 應(yīng)用企業(yè)信息化建設(shè)(ERP) - 獲取 “硬信息”日常工作聯(lián)系制度： 支撐和服務(wù)重大事項(xiàng)報(bào)告制度： 13事項(xiàng)定量化重要會議通知制度： 9 類列席會議信息資料報(bào)送制度：

20、 11項(xiàng)信息清單大監(jiān)督檢查體系：審計(jì)、監(jiān)察 、財(cái)務(wù)等溝通銜接合力機(jī)制： 外審、巡視第三十頁，共九十七頁。31制度規(guī)范：“硬信息”知情權(quán)的保證序號 需報(bào)送的信息內(nèi)容 報(bào)送時(shí)間 相關(guān)部門 監(jiān)事會處理1、董事會會議材料 會議召開前5個(gè)工作日報(bào)議案材料； 備案，若有疑問 會后3個(gè)工作日內(nèi)報(bào)決議材料 董事會秘書處 將提出質(zhì)詢2、董事會擬訂的分紅方案 提交股東大會前10個(gè)工作日 董事會秘書處 自收到方案起5個(gè) 工作日內(nèi)發(fā)表意見， 逾期未發(fā)視為同意3、公司對外披露財(cái)務(wù)信息 正式對外披露前10個(gè)工作日 董事會秘書處 自收到報(bào)告起5個(gè) 工作日內(nèi)發(fā)表意見， 逾期未發(fā)視為同意4、重大關(guān)聯(lián)交易、特別重大關(guān)聯(lián)交易的報(bào)告

21、 批準(zhǔn)之日起10個(gè)工作日內(nèi) 董事會秘書處 送監(jiān)事審閱5、關(guān)聯(lián)交易；6、高管請求；7、高管報(bào)告；8、重大突發(fā)事件；9、行長辦公會；10、會議、簡報(bào)；11、財(cái)務(wù)報(bào)表；12、統(tǒng)計(jì)月報(bào)；13、風(fēng)險(xiǎn)控制；14、重大合同等21第三十一頁，共九十七頁。32調(diào)查研究：獲取軟信息的重要來源知情渠道 （聽和問） 主動(dòng)式篩選軟信息 知情調(diào)查 專題談話 專項(xiàng)分析 深度調(diào)研1、正確認(rèn)識監(jiān)督對象的基本途徑。是監(jiān)督意見概念形成的過程、判斷形成的過程、推理演進(jìn)的過程。可以保持使主觀和客觀相一致。2、擬定意見、建議和報(bào)告的依據(jù)。正確的有力度的監(jiān)督意見或建議都是建立在扎實(shí)的調(diào)查研究之上，。 3、密切監(jiān)事會與管理當(dāng)局、董事會之間治

22、理關(guān)系的橋梁。從工作作風(fēng)來看，調(diào)查研究也是藝術(shù)地處理監(jiān)督和被監(jiān)督關(guān)系的重要手段。4、提高監(jiān)事成員自身素質(zhì)的保證。調(diào)查研究能提高監(jiān)事成員發(fā)現(xiàn)問題、分析問題和解決問題的能力；是監(jiān)事會成員增長知識和能力的不可替代的途徑。 調(diào)查研究四大作用第三十二頁，共九十七頁。33調(diào)研工作“六要”：第一手資料和問題信息的導(dǎo)向 以問題為導(dǎo)向,就要以事實(shí)為依據(jù)。要從股東利益出發(fā)，通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)在經(jīng)營活動(dòng)中的真問題、尋找關(guān)鍵因素；要厘清問題來龍去脈，正確界定問題性質(zhì)；要敢于面對問題，不回避、掩蓋或推諉；要善于針對問題提出意見或建議，注意方式方法；目的是要促進(jìn)所發(fā)現(xiàn)問題的有效解決。 調(diào)研的方法和環(huán)節(jié)：1、調(diào)研目的和程序要與管

23、理層溝通2、調(diào)研領(lǐng)導(dǎo)小組和成員落實(shí)3、調(diào)研計(jì)劃和詳細(xì)的工作流程4、啟動(dòng)、計(jì)劃、調(diào)研、總結(jié)、反饋意見、建議的深度和力度第三十三頁，共九十七頁。34 監(jiān)事會計(jì)算機(jī)技術(shù)應(yīng)用的基礎(chǔ)： “四個(gè)一” 公司內(nèi)網(wǎng)信息授權(quán)的密鑰 會計(jì)電算化、報(bào)表上網(wǎng)、可供實(shí)時(shí)檢查 決策過程公開、透明監(jiān)事會專用的電子文件夾 設(shè)立監(jiān)事會專用電子信箱；設(shè)立職工群眾意見和建議信箱 1243計(jì)算機(jī)技術(shù)應(yīng)用案例第三十四頁，共九十七頁。 監(jiān)事會財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng) 聯(lián)網(wǎng)遠(yuǎn)程監(jiān)控 信息處理、預(yù)警模型 通過優(yōu)化監(jiān)事會管理信息系統(tǒng)，提升信息化管理水平 借助內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督系統(tǒng)，建立標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)接口，自動(dòng)采集相關(guān)數(shù)據(jù)，突破時(shí)空實(shí)時(shí)監(jiān)督 建立監(jiān)督財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析和

24、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)預(yù)警模型 信息化管理BAMSBAMSBAMS信息化管理對監(jiān)事會工作信息數(shù)字化支撐機(jī)制123計(jì)算機(jī)技術(shù)應(yīng)用案例 監(jiān)事會財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng) 聯(lián)網(wǎng)遠(yuǎn)程監(jiān)控 信息處理、預(yù)警模型 通過優(yōu)化監(jiān)事會管理信息系統(tǒng)，提升信息化管理水平 借助內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督系統(tǒng)，建立標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)接口，自動(dòng)采集相關(guān)數(shù)據(jù)，突破時(shí)空實(shí)時(shí)監(jiān)督 信息化管理BAMSBAMSBAMS123 建立監(jiān)督財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)預(yù)警模型 監(jiān)事會財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng) 聯(lián)網(wǎng)遠(yuǎn)程監(jiān)控 信息處理、預(yù)警模型 通過優(yōu)化監(jiān)事會管理信息系統(tǒng)，提升信息化管理水平 借助內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督系統(tǒng)，建立標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)接口，自動(dòng)采集相關(guān)數(shù)據(jù)，突破時(shí)空實(shí)時(shí)監(jiān)督 信息化管理BAMSBAMSBAM

25、S123信息化管理對監(jiān)事會工作信息數(shù)字化支撐機(jī)制 建立監(jiān)督財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)預(yù)警模型 監(jiān)事會財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng) 聯(lián)網(wǎng)遠(yuǎn)程監(jiān)控 信息處理、預(yù)警模型 通過優(yōu)化監(jiān)事會管理信息系統(tǒng)，提升信息化管理水平 借助內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督系統(tǒng)，建立標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)接口，自動(dòng)采集相關(guān)數(shù)據(jù)，突破時(shí)空實(shí)時(shí)監(jiān)督 信息化管理BAMSBAMSBAMS123信息化管理對監(jiān)事會工作信息數(shù)字化支撐機(jī)制 建立監(jiān)督財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)預(yù)警模型 監(jiān)事會財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng) 聯(lián)網(wǎng)遠(yuǎn)程監(jiān)控 信息處理、預(yù)警模型 借助內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督系統(tǒng)，建立標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)接口，自動(dòng)采集相關(guān)數(shù)據(jù)，突破時(shí)空實(shí)時(shí)監(jiān)督 信息化管理BAMSBAMSBAMS123 通過優(yōu)化監(jiān)事會管理信息系統(tǒng)

26、，提升信息化管理水平信息化管理對監(jiān)事會工作信息數(shù)字化支撐機(jī)制 建立監(jiān)督財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)預(yù)警模型 監(jiān)事會財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng) 聯(lián)網(wǎng)遠(yuǎn)程監(jiān)控 信息處理、預(yù)警模型 借助內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督系統(tǒng)，建立標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)接口，自動(dòng)采集相關(guān)數(shù)據(jù)，突破時(shí)空實(shí)時(shí)監(jiān)督 信息化管理BAMSBAMSBAMS123第三十五頁，共九十七頁。36第三部分 監(jiān)事會監(jiān)督檢查實(shí)務(wù)（信息、檢查、監(jiān)督）第三十六頁，共九十七頁。37 財(cái)務(wù)會計(jì)工作的監(jiān)督檢查 監(jiān)督內(nèi)容（重大決策及日常經(jīng)營活動(dòng)） 檢查定位：關(guān)注信息失真（假賬），還是資產(chǎn)運(yùn)動(dòng)的狀態(tài)？價(jià)值創(chuàng)造的質(zhì)量和營運(yùn)能力？ 檢查主要方式（影響資產(chǎn)狀態(tài)的主要因素：財(cái)務(wù)管理內(nèi)控模式、制度及其實(shí)施情況，財(cái)

27、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和信用管理的制度及其實(shí)施情況）。現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理體系全面預(yù)算管理 會計(jì)核算 資金管理 財(cái)務(wù)分析 決策支撐 風(fēng)險(xiǎn)管理 績效考核指標(biāo)分析狀態(tài)能力第三十七頁，共九十七頁。38 “檢查公司財(cái)務(wù) ” 監(jiān)事會如何以問題為導(dǎo)向？ 財(cái)務(wù)：以會計(jì)語言對經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行記錄、計(jì)量、確認(rèn)和報(bào)告；是對公司籌資、融資、投資活動(dòng)的管理和資金運(yùn)作。 檢查財(cái)務(wù)的重點(diǎn)是會計(jì)信息失真、技術(shù)失誤？還是財(cái)務(wù)狀態(tài)隱含運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)？現(xiàn)金為王如何貫徹？ 財(cái)務(wù)報(bào)表”四表一注“是基本資料。報(bào)表基礎(chǔ)是會計(jì)技術(shù)，報(bào)表是分類帳的縮寫，是無數(shù)業(yè)務(wù)交易的結(jié)果；目的是提供管理信息。 財(cái)務(wù)監(jiān)督策略 從防止假賬、 清理“小金庫”、查賬檢查 到貫徹 “現(xiàn)金為王”

28、第三十八頁，共九十七頁。 出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督層次：關(guān)注視角、分析方法不同 戰(zhàn)略目標(biāo)132EVA 管理目標(biāo) 盈利目標(biāo)第三十九頁，共九十七頁。4040 出資人視角關(guān)注“經(jīng)濟(jì)利潤” 通過現(xiàn)金流量表現(xiàn)出高質(zhì)量 經(jīng)濟(jì)利潤（戰(zhàn)略性利潤） 真正創(chuàng)造高于機(jī)會成本的財(cái)富 為公司持續(xù)發(fā)展奠定物質(zhì)基礎(chǔ) 經(jīng)濟(jì)利潤：區(qū)別于報(bào)表利潤；關(guān)注經(jīng)濟(jì)利潤可以揭示經(jīng)營效益和資本價(jià)值、經(jīng)營利潤和公司發(fā)展、實(shí)現(xiàn)利潤和現(xiàn)金之間的關(guān)系。也不同于（ROIC）投入資本回報(bào)率最大化。企業(yè)（會計(jì)）利潤 總收益顯性成本經(jīng)濟(jì)利潤 超額利潤會計(jì)利潤機(jī)會成本會計(jì)利潤正常利潤DCF: 折現(xiàn)現(xiàn)金流法第四十頁，共九十七頁。投資資本報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率 出資人關(guān)注資本

29、增值：從形式到可持續(xù)發(fā)展實(shí)力第四十一頁，共九十七頁。 問題導(dǎo)向檢查：企業(yè)財(cái)務(wù)問題分類與檢查方法 財(cái)務(wù)審計(jì) 財(cái)務(wù)分析第四十二頁，共九十七頁。 公司治理特征結(jié)構(gòu)中的監(jiān)督制度和機(jī)制 李維安（2003）指出：“各國在考慮如何建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)問題時(shí)，都會涉及到審計(jì)監(jiān)督機(jī)制的建立及其在公司治理結(jié)構(gòu)中的地位問題。公司治理結(jié)構(gòu)中的審計(jì)監(jiān)督安排由外部審計(jì)監(jiān)督和內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督兩方面的內(nèi)容組成?！?外部審計(jì) 內(nèi)部審計(jì) 政府審計(jì)（國家審計(jì)） 獨(dú)立審計(jì)（民間審計(jì)）財(cái)務(wù)審計(jì)、經(jīng)營審計(jì)、管理審計(jì)第四十三頁，共九十七頁。 公司治理對獨(dú)立審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)的分類需求獨(dú)立審計(jì)（外部第三方，民間審計(jì)，會計(jì)師事務(wù)所） 審計(jì)對象：以財(cái)

30、務(wù)報(bào)表為主。 審計(jì)目的：是財(cái)務(wù)報(bào)表的合法性、合規(guī)性。對公司治理的作用：第一，提高企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)信息的真實(shí)性和可信性。經(jīng)過獨(dú)立審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表將被所有者采信。（外部審計(jì)獨(dú)立性、風(fēng)險(xiǎn)性）第二，通過提高財(cái)務(wù)會計(jì)信息的可信性降低信息不對稱程度，減少經(jīng)營者的敗德行為和逆向選擇。真實(shí)的會計(jì)信息作為判斷標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)管理者進(jìn)行約束和激勵(lì)；資源配置得到高效率發(fā)揮的依據(jù)。第三，減少控股股東對小股東的利益侵占。獨(dú)立審計(jì)具有經(jīng)濟(jì)監(jiān)督、經(jīng)濟(jì)鑒證、經(jīng)濟(jì)評價(jià)等基本職能，對企業(yè)會計(jì)報(bào)表的公允性與合法性作出判斷。抑制控股股東利己的會計(jì)政策或授意、默許管理者編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表，誤導(dǎo)非控股股東和債權(quán)人的投資、經(jīng)營、分紅等侵權(quán)的決策行為。

31、四種固定的審計(jì)意見類型（1）無保留意見（包括無保留意見+說明段）（2）保留意見；（3）拒絕表示意見；（4）否定意見第四十四頁，共九十七頁。內(nèi)部審計(jì)（優(yōu)勢：具有時(shí)間和對公司業(yè)務(wù)的熟悉） 審計(jì)對象：更及時(shí)地發(fā)現(xiàn)雇員（高管）舞弊和財(cái)務(wù)錯(cuò)漏。 審計(jì)目的：從傳統(tǒng)“查錯(cuò)糾弊”提升為“幫助組織增加價(jià)值” 對公司治理的作用： 第一，檢查監(jiān)督其他部門、人員的業(yè)務(wù)活動(dòng)（包括總經(jīng)理和其他高管），對有疑問的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)數(shù)字進(jìn)行調(diào)查，預(yù)防財(cái)務(wù)報(bào)告的違規(guī)行為和員工偷竊行為（Schneider和Wilner1990；Hansen，1997）。 第二，提高績效、增加價(jià)值是所有相關(guān)利益者的期望，也是公司治理的最終目的。內(nèi)部審計(jì)范

32、圍擴(kuò)展，從財(cái)務(wù)審計(jì)、經(jīng)營審計(jì)到社會責(zé)任審計(jì)。促進(jìn)治理質(zhì)量提高。 第三，內(nèi)部審計(jì)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的函數(shù)，對風(fēng)險(xiǎn)管理過程進(jìn)行管理和協(xié)調(diào)，促進(jìn)公司治理實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)。治理作用“包括監(jiān)控、評價(jià)和分析組織的風(fēng)險(xiǎn)與控制，以及檢查和確認(rèn)信息與政策、程序和法律的遵循”。 公司治理對獨(dú)立審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)的分類需求第四十五頁，共九十七頁。 審計(jì)不同分類目的和功能及其與股東監(jiān)督的關(guān)聯(lián)第四十六頁，共九十七頁。建立監(jiān)事會和審計(jì)制度的溝通協(xié)同監(jiān)督機(jī)制降低監(jiān)督成本提高監(jiān)督效能第四十七頁，共九十七頁。 綠大地欺詐發(fā)行股票：財(cái)務(wù)造假三部曲虛增資產(chǎn)、收入第四十八頁，共九十七頁。 綠大地案一審判決：何學(xué)葵被判10年、公司罰1040萬元第

33、四十九頁，共九十七頁。 財(cái)務(wù)檢查重程序和規(guī)則：識別公司是否財(cái)務(wù)造假三部曲 第五十頁，共九十七頁。 風(fēng)電第一股財(cái)務(wù)造假與會計(jì)差錯(cuò)： 董事長辭職第五十一頁，共九十七頁。 上交所公開譴責(zé)未能勤勉盡職、入誠信檔案確認(rèn)收入三條件：華銳風(fēng)電收入確認(rèn)需要滿足簽訂銷售合同、簽署設(shè)備驗(yàn)收手續(xù)、完成吊裝并取得雙方認(rèn)可。華銳風(fēng)電部分生產(chǎn)人員進(jìn)行了虛假的出庫、入庫操作，部分客服人員提供了虛假的吊裝報(bào)告，部分財(cái)務(wù)人員依據(jù)虛假報(bào)告進(jìn)行了賬務(wù)處理，使得部分項(xiàng)目在不滿足條件的情況下確認(rèn)了收入。公司2011年銷售數(shù)據(jù)存在虛報(bào)、造假情形。 時(shí)任董事長兼總裁的韓俊良對此負(fù)有責(zé)任。交易所13年9月做出公開譴責(zé)決定，記入誠信檔案。第五

34、十二頁，共九十七頁。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析：公司經(jīng)營績效和財(cái)務(wù)狀況的規(guī)范報(bào)告 籌資 投資 營運(yùn) 分配 稅后凈利潤 凈現(xiàn)金流第五十三頁，共九十七頁。 審讀財(cái)務(wù)報(bào)表檢查公司財(cái)務(wù)的三種主要方法第五十四頁，共九十七頁。 審讀財(cái)務(wù)報(bào)表檢查公司財(cái)務(wù)應(yīng)該聚焦盈利質(zhì)量財(cái)務(wù)檢查聚焦是否真金白銀第五十五頁，共九十七頁。 直接審讀財(cái)務(wù)報(bào)表檢查盈利質(zhì)量的常用分析方法粉刷報(bào)表調(diào)節(jié)利潤第五十六頁，共九十七頁。 財(cái)務(wù)報(bào)表之間結(jié)構(gòu)以及關(guān)聯(lián)關(guān)系的分析（1）第五十七頁，共九十七頁。 財(cái)務(wù)報(bào)表之間結(jié)構(gòu)以及關(guān)聯(lián)關(guān)系的分析（2） 對企業(yè)的盈利能力的穩(wěn)定性與持久性進(jìn)行著重分析, 可以判斷企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展趨勢，保證良好的投資效益.第五十八頁，共

35、九十七頁。 財(cái)務(wù)報(bào)表之間結(jié)構(gòu)以及關(guān)聯(lián)關(guān)系的分析（3）1.“現(xiàn)金流量凈增加值”。該指標(biāo)表明本會計(jì)年度現(xiàn)金流入與流出的相抵結(jié)果，正數(shù)表明本期現(xiàn)金流入大于流出，負(fù)數(shù)表明現(xiàn)金流出大于流入。一般說來，正數(shù)表明企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況在改善。2.“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”。該指標(biāo)表明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)獲取現(xiàn)金流量的能力。正常情況下企業(yè)的現(xiàn)金流入量應(yīng)主要依靠經(jīng)營活動(dòng)來獲取。該指標(biāo)與“凈利潤”相比較，可以了解到企業(yè)凈利潤的現(xiàn)金含量，而凈利潤的現(xiàn)金含量則是企業(yè)市場競爭力的根本體現(xiàn)。經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量/凈利潤11、 現(xiàn)金流量流進(jìn) 流出2、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 流進(jìn) 流出3、經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量和凈利潤相比較，可以反映盈利能力的

36、質(zhì)量和含金量。第五十九頁，共九十七頁。 財(cái)務(wù)報(bào)表之間結(jié)構(gòu)以及關(guān)聯(lián)關(guān)系的分析（4）凈利潤經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量凈利潤經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是判斷標(biāo)準(zhǔn)第六十頁，共九十七頁。 利用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)檢查盈余質(zhì)量的常用分析方法ROEEVA營收利稅第六十一頁，共九十七頁。62 為什么要著力做好財(cái)務(wù)效率分析？財(cái)務(wù)報(bào)表會計(jì)分析.資產(chǎn)負(fù)債表分析.損益表關(guān)系.現(xiàn)金流量表分析財(cái)務(wù)效率分析.盈利能力分析.運(yùn)營能力分析.償債能力分析財(cái)務(wù)綜合分析.綜合（杜邦）分析.趨勢和預(yù)測分析.企業(yè)價(jià)值評估 財(cái)務(wù)狀況是企業(yè)某個(gè)時(shí)間段的資產(chǎn)及權(quán)益情況，是資金運(yùn)動(dòng)相對靜止?fàn)顟B(tài)時(shí)的表現(xiàn)。 財(cái)務(wù)狀況是用價(jià)值形態(tài)反映的企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的狀況，通常通

37、過資金平衡表、資產(chǎn)負(fù)債表及有關(guān)附表反映，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的成果在財(cái)務(wù)方面的反映。 第六十二頁，共九十七頁。 如何做好財(cái)務(wù)效率分析？ 分析好、大有益財(cái)務(wù)分析信息基礎(chǔ).會計(jì)報(bào)表及附注.日常檢查收集信息.計(jì)算機(jī)累積資料專項(xiàng)調(diào)查資料.專項(xiàng)報(bào)告材料.法規(guī)和分析依據(jù).設(shè)定的專用標(biāo)準(zhǔn)效率分析程序方法.靜態(tài)和動(dòng)態(tài)結(jié)合.戰(zhàn)略對應(yīng)預(yù)算.效率能力及因素財(cái)務(wù)效率分析盈利能力分析.資本和資產(chǎn)的盈利.商品經(jīng)營的盈利.上市公司的盈利營運(yùn)能力分析.總資產(chǎn)營運(yùn)能力.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn).固定資產(chǎn)利用效率. 資產(chǎn)利用效果評價(jià)償債能力分析.短期償債能力內(nèi)外部因素分析.長期償債能力內(nèi)外部因素分析第六十三頁，共九十七頁。6464異常信息預(yù)警

38、器：數(shù)據(jù)類信息檢查標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定 數(shù)據(jù)類指標(biāo)安全區(qū)指標(biāo)觀察區(qū) （可提請關(guān)注） 預(yù)警區(qū) （意見、提示等）風(fēng)險(xiǎn)度RTi 督導(dǎo)區(qū) （要求糾正或報(bào)告）標(biāo)準(zhǔn)來源：預(yù)算指標(biāo)、歷史數(shù)據(jù)、或參考行業(yè)與市場公允R3R2R1R0 N風(fēng)險(xiǎn)熱圖計(jì)算機(jī)技術(shù)應(yīng)用案例第六十四頁，共九十七頁。標(biāo)準(zhǔn)來源：預(yù)算、歷史、行業(yè)、經(jīng)驗(yàn)含義和優(yōu)缺點(diǎn)第六十五頁，共九十七頁。 流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率的相關(guān)分析流動(dòng)比率分析注意事項(xiàng)： 1、流動(dòng)比率2比1非絕對標(biāo)準(zhǔn)，要據(jù)實(shí)際而定； 2、對企業(yè)的償債能力還要結(jié)合具體分析，如盡管大于2，但是存貨比重太大，變現(xiàn)有困難，依然有問題； 3、只是靜態(tài)的時(shí)間點(diǎn)上的平衡，未來的現(xiàn)金流和應(yīng)付債務(wù)是否對應(yīng)，還要看

39、經(jīng)營活動(dòng)、銷售管理和現(xiàn)金管理、信用政策等變動(dòng)的情況； 4、注意有沒有人為的“期末還、期初再借”或“長貸短用”等掩蓋真實(shí)財(cái)務(wù)情況第六十六頁，共九十七頁。短期償債（變現(xiàn)）的動(dòng)態(tài)分析： 1、流動(dòng)比和速動(dòng)只是靜態(tài)反映了資產(chǎn)對短期債務(wù)的保證程度，沒有動(dòng)態(tài)反映支付到期債務(wù)的能力； 2、某一到期債務(wù)，企業(yè)既可以用資產(chǎn)變現(xiàn)歸還，也可以用新獲得現(xiàn)金去歸還，需要綜合動(dòng)態(tài)分析，可以用現(xiàn)金流量比（經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額/流動(dòng)負(fù)債）；近期支付能力系數(shù)（近期內(nèi)能夠用以支付的現(xiàn)金/近期內(nèi)需要支付的款項(xiàng)）；以及速動(dòng)資產(chǎn)夠用天數(shù)（速動(dòng)資產(chǎn)/預(yù)計(jì)每天營業(yè)需要的現(xiàn)金支出） 3、相關(guān)單項(xiàng)指標(biāo)做輔助分析 短期償債需求和資產(chǎn)獲取現(xiàn)金能力的動(dòng)態(tài)

40、分析速動(dòng)比率分析注意事項(xiàng)： 1、速動(dòng)比率1比1非絕對標(biāo)準(zhǔn)，要據(jù)實(shí)際而定；一般認(rèn)為存貨占流動(dòng)資產(chǎn)50%，所以速動(dòng)比率為1比1 2、速動(dòng)比率排除了存貨、變現(xiàn)的不確定性，以及預(yù)付、待攤等資產(chǎn)的低流動(dòng)性的影響。現(xiàn)金為王第六十七頁，共九十七頁。 償債能力分析：中鋼集團(tuán)超高負(fù)債陷擴(kuò)張困局2008 2009 2010 201189.9% 90.6% 91.1% 91.29%中鋼2008年-2011年資產(chǎn)負(fù)債率走勢 中鋼集團(tuán)（財(cái)富352位）從2007年實(shí)施快速擴(kuò)張戰(zhàn)略決策，向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。由于缺乏實(shí)體運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，在收取預(yù)付貸款及代墊工程款等方式中，被合作企業(yè)占用大量資金。2011年9月中鋼資產(chǎn)總額1268.56

41、億元，負(fù)債總額1157.89億元。營業(yè)收入1351.23億元，凈利潤僅為0.65億元，經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量為負(fù)1.9億元。 再加上經(jīng)營不善，中鋼集團(tuán)流動(dòng)性問題出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)。公司償債能力主要取決于鋼鐵行業(yè)狀況，如果難以實(shí)現(xiàn)盈利，根本沒有資金償還，將陷入被重組的境地。黃天文第六十八頁，共九十七頁?，F(xiàn)金流量分析在出資人監(jiān)督檢查中的重要作用第六十九頁，共九十七頁。 “五力”分析模型：判斷財(cái)務(wù)狀況的有效工具償債能力分析營運(yùn)能力分析盈利能力分析經(jīng)營協(xié)調(diào)能力分析資產(chǎn)提質(zhì)能力分析 能力直接影響經(jīng)營活動(dòng)效率，并使經(jīng)營活動(dòng)的目標(biāo)順利完成的個(gè)性化特征 第七十頁，共九十七頁。財(cái)務(wù)效率分析參考選用指標(biāo)：因企而宜、因時(shí)而異

42、 財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會的能力，具體是指公司動(dòng)用閑置資金和剩余負(fù)債能力，應(yīng)對可能發(fā)生的或無法預(yù)見的緊急情況，以及把握未來投資機(jī)會的能力，是公司籌資對內(nèi)外環(huán)境的反應(yīng)能力、適應(yīng)程度及調(diào)整的余地。第七十一頁，共九十七頁。 財(cái)務(wù)效率圖解法實(shí)例：75、76、77三年能力變化 實(shí)務(wù)實(shí)例第七十二頁，共九十七頁。73第三部分 監(jiān)事會監(jiān)督檢查實(shí)務(wù) （信息、檢查、監(jiān)督）第七十三頁，共九十七頁。7474 對董事、高級人員職務(wù)行為的監(jiān)督檢查 監(jiān)督內(nèi)容 （公司決策和決策執(zhí)行力、程序規(guī)范度） 監(jiān)督重點(diǎn)（公司管理的內(nèi)部控制度及其實(shí)施情況，公司法律風(fēng)險(xiǎn)管理的基本制度及其實(shí)施情況） 監(jiān)督方式（周期性聽取

43、匯報(bào)、對照管理制度進(jìn)行監(jiān)督性抽樣檢查、運(yùn)用中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見和調(diào)查發(fā)現(xiàn)的重點(diǎn)內(nèi)容，列出計(jì)劃進(jìn)行專項(xiàng)監(jiān)督） 結(jié)合領(lǐng)導(dǎo)班子建設(shè)的要求，從結(jié)構(gòu)、能力、盡職程度和文化等方面開展評價(jià)，行施人事評價(jià)建議權(quán)。 績效對話、年終考核、解聘調(diào)用等聽取監(jiān)事會意見。第七十四頁，共九十七頁。75法律依據(jù)：國資法第5章關(guān)系出資人權(quán)益的重大事項(xiàng)第一節(jié) 一般規(guī)定 。 重大事項(xiàng)指：合并、分立、改制、上市，增加或者減少注冊資本，發(fā)行債券，進(jìn)行重大投資，大額擔(dān)保，轉(zhuǎn)讓重大財(cái)產(chǎn)，進(jìn)行大額捐贈，分配利潤，以及解散、申請破產(chǎn)等 第二節(jié) 企業(yè)改制 經(jīng)政府批準(zhǔn)、方案、操作程序，職代會通過 第三節(jié) 與關(guān)聯(lián)方的交易。關(guān)聯(lián)方，是指本企業(yè)的董事、監(jiān)

44、事、高級管理人員及其近親屬，以及這些人員所有或者實(shí)際控制的企業(yè)。未經(jīng)批準(zhǔn)不得與關(guān)聯(lián)方共同出資設(shè)立企業(yè)，或者向董事、監(jiān)事、高級管理人員或者其近親屬所有或者實(shí)際控制的企業(yè)投資。第四節(jié) 資產(chǎn)評估 董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)向資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)如實(shí)提供有關(guān)情況和資料，不得與資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)串通評估作價(jià)。第五節(jié) 國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等相關(guān)的董事、監(jiān)事和高級管理人員不得參與轉(zhuǎn)讓方案的制定和組織實(shí)施的各項(xiàng)工作。第七十五頁，共九十七頁。 上市公司監(jiān)事會重大權(quán)益事項(xiàng)監(jiān)督檢查兩例案例一： 桐君閣監(jiān)事會認(rèn)為收購西南藥業(yè)部分國家股股權(quán)與公司的發(fā)展戰(zhàn)略不相符合。董事會審議通過了由公司監(jiān)事會提出的放棄收購西南藥業(yè)部分國家股股權(quán)的議案，并

45、予以公告。案例二： 湖北興化董事會通過由監(jiān)事會提出改變募資用途的議案。公司1998年實(shí)施配股共募集資金20177萬元,其中預(yù)算投入4000萬元興建石油氣體儲運(yùn)設(shè)施，由于現(xiàn)有的石油氣體儲運(yùn)設(shè)施已能滿足公司的生產(chǎn)經(jīng)營需要,監(jiān)事會認(rèn)為該項(xiàng)目已沒有建設(shè)的必要,建議該部分資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金, 以減少公司貸款規(guī)模,降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用。第七十六頁，共九十七頁。7777法律法規(guī)公司章程股東意志行業(yè)政策議決規(guī)則管理制度 合法性 程序性 合理性 妥當(dāng)性PASSED 異常信息過濾器：重大事項(xiàng)合規(guī)性檢查模型 董事會決議議決事項(xiàng)內(nèi)容第七十七頁，共九十七頁。 資本權(quán)益是重點(diǎn)：MBO實(shí)體合法和程序規(guī)范的實(shí)例 MBO 道路艱

46、辛！ 伊利 VS 蒙牛人民日報(bào)改革人物特寫鄭俊懷：造民族品牌。52歲鄭俊懷剛剛當(dāng)選中共十六大代表，近20年過去了伊利中國乳業(yè)品牌，內(nèi)蒙第一批上市公司 曲線MBO道路折戟：他和二十多名主管出資成立“華世商貿(mào)公司”，相繼收購伊利法人股，挪用、貸款“空手套白狼”；正準(zhǔn)備收購控制伊利。2004年6月鄭俊懷被舉報(bào)“侵吞國有資產(chǎn)”，自辨“所為一切均是為了解決管理層持股的來源問題，”年底挪用公款罪被判有期徒刑6年。 包頭市中院副院長對媒體“華世商貿(mào)公司的股東如果是伊利整個(gè)管理層，如果他們挪用的資金，經(jīng)過了伊利公司董事會集體研究同意批準(zhǔn)就沒有問題?！钡谄呤隧摚簿攀唔?。蒙牛VS伊利：牛根生成功登上福布斯“

47、三部曲” “財(cái)散人聚，財(cái)聚人散”為經(jīng)營處世信條1、 “只知老牛不識鄭”1998年鄭、牛關(guān)系惡化后，從伊利出來創(chuàng)業(yè)；1000萬元資金創(chuàng)辦蒙牛；2、抓住機(jī)遇，挖到第一桶金。全球最大的軟包裝供應(yīng)商利樂公司在中國推廣“利樂枕”“對賭協(xié)議”二次成功；團(tuán)隊(duì)MBO，激發(fā)活力。3、資本市場成功上市，登上福布斯 2004年蒙牛在香港聯(lián)交所掛牌上市，共募集資金13.74億港元，牛根生以1.35億美元的身價(jià)進(jìn)入當(dāng)年度福布斯的“中國富豪榜”。 蒙牛MBO成功和伊利MBO失敗的比較：市場經(jīng)濟(jì)是合同經(jīng)濟(jì)、法制經(jīng)濟(jì)。合同是當(dāng)事人之間的法律。伊利失敗原因是游走在法律的灰色地帶。第七十九頁，共九十七頁。 “對賭”條款：對未來經(jīng)

48、營績效不確定性的博弈第八十頁，共九十七頁。81 規(guī)范是公司的生存品格 “規(guī)范是一，財(cái)富是零”。如果沒有這個(gè)一的話，財(cái)富最終就真的變成零。所以有了這個(gè)一的話，財(cái)富才會成為財(cái)富。 COSO內(nèi)部控制框架認(rèn)為：內(nèi)部控制系統(tǒng)是由控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、內(nèi)控活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督五要素組成，它們?nèi)Q于管理層經(jīng)營企業(yè)的方式，并融入管理過程本身，其相互關(guān)系可以用其模型表示. 1. 控制環(huán)境1) 誠信和道德價(jià)值觀； 2) 致力于發(fā)展的承諾；3) 董事會和審計(jì)委員會。4) 管理層的理念和經(jīng)營風(fēng)格；5) 組織結(jié)構(gòu)。6) 權(quán)限及職責(zé)分配。 3. 控制活動(dòng)。確保管理層指示得以執(zhí)行，削弱風(fēng)險(xiǎn)的政策（做什么）和程序（如何做）。

49、它們包括一系列不同的活動(dòng)，如批準(zhǔn)、授權(quán)、查證、核對、復(fù)核經(jīng)營業(yè)績、資產(chǎn)保護(hù)以及職責(zé)分工等。 5. 監(jiān)督。一個(gè)評估系統(tǒng)在一定時(shí)期運(yùn)行質(zhì)量的過程。獨(dú)立評估的范圍和頻率主要依賴于風(fēng)險(xiǎn)評估和持續(xù)監(jiān)控程序的有效性。 第八十一頁，共九十七頁。82 建立和完善公司風(fēng)險(xiǎn)控制的體系為保障。具體要求： 規(guī)范明確、組織健全、人員齊備、技術(shù)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。 公司的高層領(lǐng)導(dǎo)沒有超越內(nèi)控約束的特殊權(quán)力。 內(nèi)部控制制度大致經(jīng)過了三個(gè)階段： 內(nèi)部牽制的采用 。“螃蟹理論”和職務(wù)不相容，在每個(gè)不能直接管轄的機(jī)構(gòu)里，設(shè)置多個(gè)相互牽制的崗位和人員，起到相互制約和相互監(jiān)督的目的； 制約機(jī)制的建立，會計(jì)、財(cái)務(wù)、管理、審計(jì)等制度和程

50、序； 控制體系的形成。COSO架構(gòu)體系的五個(gè)方面，實(shí)踐中要解決監(jiān)事會監(jiān)督在體系中的地位和作用。監(jiān)事會關(guān)注內(nèi)控制度：防止高管越權(quán) 企業(yè)內(nèi)控制度是由董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層和全體員工實(shí)施的，旨在實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的過程。 內(nèi)部控制是企業(yè)自我調(diào)整和制約的手段和工具。功能是 保證企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；保護(hù)資產(chǎn)的安全和完整，防止、發(fā)現(xiàn)、糾正錯(cuò)誤與舞弊；保證企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的記錄是真實(shí)完整而實(shí)施的政策與程序。第八十二頁，共九十七頁。監(jiān)事會（股東監(jiān)督）在內(nèi)部控制體系中的定位 2008年6月28日，財(cái)政部、證監(jiān)會、審計(jì)署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范。與會計(jì)準(zhǔn)則相比，基本規(guī)范更多的是理念、要素、結(jié)構(gòu)，落地難

51、度大、評價(jià)難度大；與現(xiàn)行的公司治理和企業(yè)管理體制有一個(gè)相適應(yīng)的過程。如何把內(nèi)部控制的五個(gè)要素框架與黨紀(jì)監(jiān)督、行政管理、業(yè)務(wù)管理、審計(jì)監(jiān)督和監(jiān)事會監(jiān)督加以融合，是公司治理和企業(yè)管理面臨的一個(gè)新課題。 監(jiān)事會在企業(yè)內(nèi)部控制體系中的定位和監(jiān)督重點(diǎn)程控和分控（不相容職務(wù)分離控制和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和流程控制）點(diǎn)控和面控（控制面：資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益整體評估；點(diǎn)控是內(nèi)部重點(diǎn)）人控和物控（重點(diǎn)人員責(zé)任控制；財(cái)產(chǎn)物資控制）上控和下控（以總經(jīng)理的高管區(qū)分高低層次。高層為上，余為下） 監(jiān)事會在內(nèi)控體系監(jiān)督檢查中以“程控、點(diǎn)控、人控和上控”為主第八十三頁，共九十七頁。84 2008年10月20日中信泰富公告，為降低西澳鐵礦貨幣

52、風(fēng)險(xiǎn)，簽訂若干杠桿式外匯交易合同，到08.10.17損失147億港元；聲明外匯期權(quán)合同為集團(tuán)財(cái)務(wù)董事張里憲和財(cái)務(wù)總監(jiān)周志賢私自訂立。榮智健：董事局前主席公司職務(wù)行為檢查要點(diǎn)：限制高管權(quán)力濫用誰來監(jiān)督？如何監(jiān)督？ 防范企業(yè)高管權(quán)力濫用的檢查要點(diǎn)：權(quán)力范圍清晰明確企業(yè)經(jīng)營信息公開透明企業(yè)重大交易事項(xiàng)決策民主公司制企業(yè)決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)的分工制衡權(quán)力運(yùn)行程序嚴(yán)格有序等五大主要關(guān)節(jié)點(diǎn)上確立理念、創(chuàng)新制度。第八十四頁，共九十七頁。公司職務(wù)檢查要點(diǎn)：執(zhí)行董事（長）代表行為規(guī)范集三職于一身: 陳孟禮 風(fēng)帆股份董事長/總經(jīng)理/法定代表人陳孟禮繞過董事會批準(zhǔn)2000萬元美元的合同,給公司造成巨大損失。身兼三

53、職卻缺乏有效制約.1/董事長是否有權(quán)代表公司簽訂合同?2/總經(jīng)理對外簽訂合同的權(quán)限范圍?3/法定代表人職權(quán)由章程限制.消極資格限制,忠實(shí)勤勉的義務(wù)細(xì)則,執(zhí)行職務(wù)時(shí)的表見代理制度,個(gè)人承擔(dān)民事責(zé)任;4/監(jiān)事會如何對法定代表人的監(jiān)督制衡.如何檢查重大合同？ 誰來監(jiān)督？ 如何監(jiān)督？ 合同管理制度檢查：以合同管理的規(guī)范化、制度化、效率化為前提和基礎(chǔ)，應(yīng)包含合同承辦人制度、審核會簽制度、審查制度、監(jiān)督和檢查制度、重大合同報(bào)備制度等，其主要內(nèi)容為：合同的歸口管理；合同資信調(diào)查、審查、審批、會簽、登記、簽訂和備案；授權(quán)書的簽發(fā)和管理；合同示范文本管理；合同專用章管理；合同履行與糾紛處理，合同定期統(tǒng)計(jì)與考核檢

54、查；合同管理人員培訓(xùn)制度；合同管理獎(jiǎng)懲考核激勵(lì)制度等。 第八十五頁，共九十七頁。86高管權(quán)力約束和監(jiān)督的特點(diǎn)： 以制度限制高管權(quán)力的濫用。中航油內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理手冊因個(gè)人權(quán)力凌駕于制度之上，導(dǎo)致巨額的損失即是例證，應(yīng)更加重視制度的實(shí)施。 強(qiáng)化責(zé)任追究機(jī)制為前提。責(zé)任追究以不履行和不適當(dāng)履行義務(wù)和職責(zé)為前提，義務(wù)和職責(zé)的履行不能只停留在道德層面上。要求履行善良管理人和普通謹(jǐn)慎之人的注意義務(wù)。內(nèi)控體系：兩級“執(zhí)行力”的保證規(guī)范受控勤勉評績第八十六頁，共九十七頁。87科學(xué)的尺度：績效考核指標(biāo)和評價(jià)體系的細(xì)分 考核評價(jià)體系的細(xì)分1、對投資者或董事會?？己丝偟墓蓶|回報(bào)（TSR）；可以是年終值減去年初值加上

55、股息收益，結(jié)果除以年初股值。（現(xiàn)金價(jià)值）2、對于公司業(yè)績 ?？己私?jīng)濟(jì)增加值（EVA）；考量資本成本因數(shù)3、對于經(jīng)理?？己艘越?jīng)濟(jì)價(jià)值為導(dǎo)向的主要業(yè)績指標(biāo)（KPI） 分類評價(jià)是公司治理分權(quán)明責(zé)的客觀需要，缺乏科學(xué)的評價(jià)，績效管理只會限于混亂，違背資本創(chuàng)造價(jià)值規(guī)律。第八十七頁，共九十七頁。88監(jiān)事會行使對董事和高級管理人員的人事評價(jià)權(quán)國資法27條：出資機(jī)構(gòu)應(yīng)對管理者進(jìn)行年度和任期考核。 對經(jīng)營者進(jìn)行任期經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)?！叭灰惑w”的考核體系 。注重把發(fā)展戰(zhàn)略、全面預(yù)算和業(yè)績考核三個(gè)系統(tǒng)有機(jī)結(jié)合。 戰(zhàn)略是方向； 預(yù)算既是戰(zhàn)略目標(biāo)的細(xì)化到年度，又是業(yè)績考核的基礎(chǔ)； 考核和獎(jiǎng)懲機(jī)制對結(jié)果和過程進(jìn)行管控。六部委聯(lián)合發(fā)文：央企薪酬管理新規(guī)。先考核、后發(fā)放。9/18 基本年薪 績效年薪 4060 中長期激勵(lì)收益 工作業(yè)績第八十八頁，共九十七頁。89交行監(jiān)事會對董事和高管的履職評價(jià) 銀