淺談美國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)督體制給我們的啟示

1、淺談美國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)視體制給我們的啟示淺談美國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)視體制給我們的啟示一、美國(guó)利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)視體制的特色美國(guó)是一個(gè)非常重視股東權(quán)利保護(hù)的國(guó)家,盡管其公司治理經(jīng)歷了幾個(gè)不同的開(kāi)展階段,但以股東利益為導(dǎo)向卻總是貫徹始終。表達(dá)在公司治理構(gòu)造上,美國(guó)公司遵循股東至上的邏輯,把內(nèi)部治理構(gòu)造抽象成股東和經(jīng)營(yíng)者的委托代理關(guān)系,公司治理構(gòu)造的效率標(biāo)準(zhǔn)就是股東利益最大化。盡管美國(guó)的公司治理采取以股東利益為導(dǎo)向的形式,但是,在不同的歷史時(shí)期,股東在公司治理中的地位也在不斷發(fā)生變化,這種變化大致可劃分為三個(gè)階段,而在每一個(gè)階段中,利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)視機(jī)構(gòu)的設(shè)置和運(yùn)行機(jī)制都有自己的特色。第一,家族大股東主導(dǎo)階段。從股份公司

2、興起到20世紀(jì)30年代之前,美國(guó)公司的股份相比照擬集中,股票主要掌握在少數(shù)私人家族手中,家族大股東持股比例一般在50%以上。股票市場(chǎng)尚不非常興隆,股東的穩(wěn)定性較強(qiáng),投機(jī)性較小,家族大股東由于持股較多,因此在公司治理中占據(jù)著主導(dǎo)地位。無(wú)論是股東大會(huì)還是董事會(huì),都被家族大股東牢牢控制著。由于經(jīng)營(yíng)權(quán)掌握在經(jīng)理的手中,而經(jīng)理可能更熱衷于使其自身利益到達(dá)最大化,而不會(huì)把股東利益最大化作為自己的行為目的。其他利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)利益又根本上是由合同事先確定的,與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)結(jié)果關(guān)系不大。因此,這一時(shí)期公司治理的主要內(nèi)容是股東如何對(duì)經(jīng)理進(jìn)展監(jiān)控,以使經(jīng)理的目的與股東的目的相協(xié)調(diào)。利益相關(guān)者的會(huì)計(jì)監(jiān)視也主要表達(dá)為董

3、事會(huì)(其本質(zhì)上代表的是股東)對(duì)經(jīng)理的會(huì)計(jì)監(jiān)視上。由于董事會(huì)直接參與經(jīng)營(yíng)決策和監(jiān)控,因此,可以直接對(duì)經(jīng)理人員的會(huì)計(jì)操縱行為進(jìn)展監(jiān)視。但是,在這一階段,董事會(huì)并沒(méi)有成立專門(mén)的組織來(lái)履行監(jiān)視職能,而是把對(duì)經(jīng)理的監(jiān)控作為全部董事理所當(dāng)然的職責(zé),只不過(guò)由于會(huì)計(jì)信息的專業(yè)特殊性,董事會(huì)一般是先聘請(qǐng)專門(mén)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)經(jīng)理提供的會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性發(fā)表意見(jiàn),然后根據(jù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)意見(jiàn)對(duì)經(jīng)理進(jìn)展監(jiān)視。第二,經(jīng)營(yíng)者控制階段。1932年,阿道夫伯爾勒和戈迪納米恩斯發(fā)表的研究成果說(shuō)明,1929年末美國(guó)大型公司股票所有權(quán)的分散非常顯著。在最大的200家工業(yè)公司中,半數(shù)(數(shù)量上占44%,資產(chǎn)價(jià)值占58%)以上公司的股票所有

4、權(quán)是如此分散以致于這些公司的管理被認(rèn)為是自我控制,而并不真正對(duì)任何一個(gè)特殊的所有者或其他的利益相關(guān)者負(fù)責(zé)。高度分散的股權(quán)構(gòu)造使得單個(gè)股東對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響越來(lái)越小,其參與企業(yè)決策和監(jiān)控的積極性大大降低,以用腳投票的方式來(lái)維護(hù)自己利益的方式成為眾多股東的共同選擇。第三,機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)階段。20世紀(jì)60年代之前,美國(guó)的股東主要是個(gè)人股東,機(jī)構(gòu)投資者的持股比例不超過(guò)13%。20世紀(jì)70年代后,機(jī)構(gòu)投資者持股比例不斷上升,至80年代初到達(dá)30%多。1989年美國(guó)機(jī)構(gòu)投資者持有的股票占上市股票總值的49.3%,1996年已達(dá)52.6%。機(jī)構(gòu)投資者持股比例的變化及20世紀(jì)80年代購(gòu)并浪潮的再次興起以及反收買(mǎi)

5、策略的不斷出新,使得機(jī)構(gòu)投資者對(duì)參與公司治理的看法有所改變。在機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)階段,美國(guó)公司會(huì)計(jì)監(jiān)視的特點(diǎn)主要有:內(nèi)部控制備受重視;內(nèi)部審計(jì)地位不斷提升;鼓勵(lì)和監(jiān)視的關(guān)系更加和諧。二、美國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)視體制給我們的啟示第一,監(jiān)視主體與決策主體的有效別離是各種利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)視體制遵循的根本原那么。在監(jiān)視主體的安排上必須遵循的原那么是,監(jiān)視主體與決策主體必須實(shí)現(xiàn)有效別離,使監(jiān)視主體保持本質(zhì)上的獨(dú)立。美國(guó)由獨(dú)立董事組成的審計(jì)委員會(huì)作為監(jiān)視主體,這些獨(dú)立董事是一些除了他們的董事身份和董事會(huì)中的角色以外,既不在公司內(nèi)擔(dān)任其他職務(wù)并領(lǐng)取薪水,又在公司內(nèi)沒(méi)有其他本質(zhì)利益關(guān)系的外部董事或非執(zhí)行董事。雖然審計(jì)委員會(huì)是

6、在董事會(huì)下設(shè)的一個(gè)專門(mén)委員會(huì),但對(duì)審計(jì)委員會(huì)成員的上述要求可以保障審計(jì)委員會(huì)在本質(zhì)上獨(dú)立于決策主體(董事會(huì))和執(zhí)行主體(經(jīng)理層)。第二,公司治理理念是影響利益相關(guān)會(huì)計(jì)監(jiān)視體制的重要因素。在不同的利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)視體制中,監(jiān)視主體的安排各異,其監(jiān)視機(jī)構(gòu)成員的組成和來(lái)源差異很大,各自所代表的利益相關(guān)者也不一樣。監(jiān)視主體主要代表誰(shuí)的利益進(jìn)展監(jiān)視,在很大程度上與一個(gè)國(guó)家的公司治理理念有關(guān),因?yàn)楦鱾€(gè)國(guó)家不同的公司治理理念在其法律、制度中得到了強(qiáng)化,故對(duì)利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)視體制產(chǎn)生了本質(zhì)性的影響。第三,利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)視、內(nèi)部審計(jì)監(jiān)視(或內(nèi)部控制)及注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)(或會(huì)計(jì)監(jiān)視人監(jiān)察)的關(guān)系明晰、分工明確是構(gòu)建有效的利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)視體制的關(guān)鍵。對(duì)于利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)視、經(jīng)營(yíng)者的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)視(或內(nèi)部控制)及注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)(或會(huì)計(jì)監(jiān)視人的監(jiān)察)等的職責(zé)關(guān)系卻界定得非常清楚,使整個(gè)監(jiān)視體系有條不紊、協(xié)調(diào)有序。對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)或會(huì)計(jì)監(jiān)察人的監(jiān)察,國(guó)家沒(méi)有把它作為一種可以取代利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)視的監(jiān)視形式來(lái)對(duì)待,而只是把它作為加強(qiáng)利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)視的手段來(lái)使用