商業(yè)銀行清算業(yè)務淺析

1、商業(yè)銀行清算業(yè)務淺析文章從商業(yè)銀行的視角出發(fā)，探討了清算業(yè)務的發(fā)展演變，并梳理了商業(yè)銀行清算所涉及的組織、工具、系統(tǒng)三方面關鍵要素。為進一步剖析商業(yè)銀行清算的內在機理，結合銀行清算實務，從信息流和資金流兩個維度，對資金清算流程的各環(huán)節(jié)進行了系統(tǒng)闡述；最后結合清算業(yè)務發(fā)展趨勢，從客戶角度出發(fā)，探討了未來商業(yè)銀行清算業(yè)務的發(fā)展思路。一、清算的起源與發(fā)展（一）清算的起源清算業(yè)務的發(fā)展演變始終與銀行業(yè)的發(fā)展史緊密相連，早在原始社會后期，人類就開始了互相交換勞動產(chǎn)品，以實物充當交換媒介，實現(xiàn)交易過程中債權債務關系的轉移，隨著經(jīng)濟社會的不斷進步，特別是交易活動日趨頻繁復雜，貨幣充當一般等價物，就需要專門的

2、門店處理交易活動中的貨幣轉移，這時銀行業(yè)就應運而生了，此后，多方的債權債務關系改由銀行進行清償，清算業(yè)務也由此產(chǎn)生。如今，在社會經(jīng)濟交易活動中，資金的轉移通常伴隨著支付、清算、結算三個環(huán)節(jié)的資金流動。一般認為支付工具目的在于發(fā)起資金轉移，“支付”泛指交易主體使用支付工具發(fā)出資金轉移的指令，“支付”是交易的前端，也是資金轉移的起點。“清算”一般特指銀行之間結清資金賬務往來、債權債務關系的過程，“清算”是交易的中間環(huán)節(jié)。結算是對支付發(fā)出指令的接受、核對確認，并建立最終結算頭寸，清償交易活動中債權債務的最終結果，結算是交易的后端，標志著資金完成轉移。（二）發(fā)展趨勢支付已經(jīng)歷了現(xiàn)金、票據(jù)、銀行卡，再到

3、移動APP的發(fā)展，而清算也經(jīng)歷了手工聯(lián)行到電子聯(lián)行的發(fā)展，信息技術的進步使各聯(lián)行機構的款項匯劃實現(xiàn)了電子匯劃和無紙傳遞。隨著金融科技的廣泛應用，經(jīng)濟社會運行方式正產(chǎn)生深刻變革，金融脫媒進一步加劇了支付端和清算端相對分離的趨勢，支付端重點關注客戶交易的發(fā)起、確認，清算端則重點關注金融機構間的資金清算、債權債務轉移等。支付的發(fā)展側重于滿足客戶支付需求，緊貼市場和客戶，不斷優(yōu)化創(chuàng)新支付手段，而清算的發(fā)展側重于系統(tǒng)內與金融機構之間的資金轉移的制度和技術安排，不斷提高資金流轉效率，降低業(yè)務操作風險。二、清算的關鍵要素從交易的全過程而言，支付行為產(chǎn)生后，通常需要清算行為相配合，并形成了一整套與清算有關的組

4、織、工具、系統(tǒng)以及制度流程的安排。（一）我國的支付清算組織1. 中央銀行：人民銀行是銀行業(yè)金融機構及金融市場清算及最終結算服務的提供者，運營著包括大額支付系統(tǒng)、小額支付系統(tǒng)、網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)在內的國家級重要金融市場基礎設施，為全社會提供支付清算服務，是社會資金流動的“高速公路”和“大動脈”。2. 銀行業(yè)金融機構：銀行業(yè)金融機構是支付清算服務的主體，主要依靠遍布城鄉(xiāng)的服務網(wǎng)點，面向客戶提供各類支付清算服務。銀行業(yè)金融機構主要包括政策性銀行、大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機構、郵政儲蓄銀行和外資銀行等。3. 第三方服務組織：隨著經(jīng)濟社會的快速發(fā)展、信息技術的日益進步，

5、支付清算服務分工不斷細化。中國銀聯(lián)、城市商業(yè)銀行資金清算中心、農(nóng)信銀資金清算中心等先后成立，為特定交易場景、支付方式提供服務。（二）支付工具1. 現(xiàn)金：通常指流通中的紙幣和硬幣，是最基礎和常見的支付工具，特別是現(xiàn)金使用幾乎不受環(huán)境、場景、物質條件限制，盡管近年來，各類新興支付工具不斷涌現(xiàn)，但現(xiàn)金仍然在生活中占有重要比重。2. 卡基和紙基支付工具：主要包括銀行卡、預付費卡、儲值卡等卡基形式工具，以及匯票、本票、支票、信用證等紙基形式工具。3. 電子支付工具：主要包括銀行支付工具和非銀行支付工具兩類，其中銀行支付工具包括手機銀行、網(wǎng)上銀行、電話銀行、ATM、POS 等；非銀行支付工具，包括支付寶、

6、財付通等第三方支付機構提供的支付工具。（三）商業(yè)銀行清算涉及的主要系統(tǒng)和渠道1. 央行支付清算系統(tǒng)：（1）大額實時支付系統(tǒng)（HVPS）：定位于為銀行和廣大企事業(yè)單位以及金融市場提供快速、高效、安全的支付清算服務，系統(tǒng)采用支付指令實時傳輸，逐筆實時處理，全額清算資金的方式，轉賬金額無限制，系統(tǒng)運行工作日為國家法定工作日，目前實行521+12小時運行，每個法定工作日業(yè)務受理時間為前一自然日20:30至當日17:30。（2）小額批量支付系統(tǒng)（BEPS）：服務于社會多樣化的支付清算需求，支持多種支付工具的使用，系統(tǒng)采用指令批量發(fā)送、實時軋差、定時清算的方式，系統(tǒng)724小時連續(xù)運行。（3）網(wǎng)上支付跨行清

7、算系統(tǒng)(IBPS)：服務于跨行網(wǎng)上支付、移動支付等新興支付業(yè)務，系統(tǒng)逐筆發(fā)送支付指令，實時軋差，定時凈額清算資金，系統(tǒng)724小時連續(xù)運行。（4）境內外幣支付系統(tǒng)（CFXPS）：定位于服務境內商品及勞務交易的外幣支付需求，目前支持港幣、英鎊、歐元、日元、加拿大元、澳大利亞元、瑞士法郎和美元8個幣種，系統(tǒng)運行時間為法定工作日9：00至17：00。2. 銀行行內清算系統(tǒng)：主要包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社行內業(yè)務系統(tǒng)。銀行行內不同分支機構的資金往來，通過其行內系統(tǒng)的清算完成，大型商業(yè)銀行通常根據(jù)總、分、支的架構逐級設置清算架構，采用逐級清算的方式，日間分別記賬、日終批量處理。3. 第三方服務組

8、織支付清算系統(tǒng)：（1）人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）。CIPS由跨境清算公司運營，為其參與者（分為直接參與者和間接參與者）的跨境人民幣支付業(yè)務和金融市場業(yè)務提供資金清算結算服務。系統(tǒng)運行時間為524+4小時，在法定工作日全天候運行，分日間和夜間場次，采用實時全額和定時凈額結算方式處理支付業(yè)務。（2）非銀行支付機構網(wǎng)絡支付清算平臺（即“網(wǎng)聯(lián)平臺”）：網(wǎng)聯(lián)平臺由網(wǎng)聯(lián)清算有限公司運營，主要處理非銀行支付機構發(fā)起的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡支付業(yè)務，網(wǎng)聯(lián)平臺分別對接商業(yè)銀行和非銀行支付機構，主要處理非銀行支付機構發(fā)起的涉及銀行賬戶的業(yè)務。（3）銀聯(lián)跨行支付系統(tǒng)：由中國銀聯(lián)運營，主要為商業(yè)銀行、特約商戶、持卡人

9、提供銀行卡支付收單業(yè)務，實現(xiàn)交易轉接和清算，保證銀行卡跨行、跨地區(qū)使用。4. 金融市場支付清算系統(tǒng)：包括中債綜合業(yè)務平臺、中央證券登記結算公司業(yè)務系統(tǒng)、銀行間市場交易系統(tǒng)等，主要由中央結算公司、中國結算、外匯交易中心等機構運營，服務于金融市場的金融交易、產(chǎn)品登記、資金托管、支付清算等。5. SWIFT：全稱“環(huán)球銀行金融電信協(xié)會”，是一家全球性同業(yè)合作組織，運營著世界級的金融電文網(wǎng)絡，主要為國際金融業(yè)提供跨境金融報文傳輸服務，SWIFT本身并不從事支付清算，資金最終清算由各個國家的支付清算系統(tǒng)完成。三、商業(yè)銀行清算業(yè)務實務（一）清算過程中的信息流和資金流交易發(fā)起后，通常會分為信息流和資金流，信

10、息流一般是包含支付指令、交易信息等在內的信息集合，而資金流一般指交易資金的流動，涉及資金的清算和結算。1. 信息流。隨著技術的不斷進步，信息流的傳遞從最早的聯(lián)行票據(jù)交換，到線上郵件、傳真、電報，再到現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)通訊手段，信息流的傳遞方式在不斷演進。付款人的支付指令經(jīng)過校驗、確權后（如驗證交易密碼、賬戶余額是否足額等），包括付款人信息、收款人信息、金額、幣種等在內的信息將以信息流的形式進入流轉環(huán)節(jié)，這些信息將用于資金的清算和結算。2. 資金流。資金流通常包含清算和結算兩個環(huán)節(jié)。清算環(huán)節(jié)是銀行間（付款行和收款行）的債權債務轉移，如果付款銀行和收款銀行是同一家銀行，則在銀行內完成清算；如果不是同一家

11、銀行，則需要在對方行開立賬戶（備付金）進行清算，或者共同在第三方機構開立賬戶，由第三方機構進行賬戶間的清算。結算環(huán)節(jié)是付款行對付款人賬戶進行借記或者收款行對收款人賬戶進行貸記的過程。（二）主要清算業(yè)務1. 境內人民幣清算（1）跨行清算處理：付款人和收款人的賬戶開立在不同銀行，雙方的資金往來需要通過跨行清算渠道來處理，商業(yè)銀行行內系統(tǒng)與大額、小額或者超級網(wǎng)銀等央行支付清算系統(tǒng)，以及第三方服務組織支付清算系統(tǒng)、金融市場支付清算系統(tǒng)直連，實現(xiàn)資金跨行轉移。（2）行內清算處理：付款人和收款人的賬戶開立在同一銀行的不同機構，資金清算主要依靠銀行內部系統(tǒng)完成不同機構之間的資金往來處理。2. 境內外幣清算人

12、民銀行委托4家商業(yè)銀行分別作為CFXPS系統(tǒng)8個外幣幣種的結算代理行，境內外幣交易的參與行需分別在結算代理行開立外幣賬戶，用于境內外幣的支付結算。在境內外幣的清算模式下，CFXPS系統(tǒng)主要負責信息流的清分清算，結算代理行依據(jù)CFXPS反饋的結果，實施逐筆借記或貸記參與行清算賬戶頭寸，參與行依據(jù)清算結果，同步完成對客結算。3. 跨境人民幣清算跨境人民幣清算主要通過CIPS系統(tǒng)完成。付款行或收款行作為CIPS的直接參與者，直接通過CIPS完成跨境人民幣資金清算，或者作為CIPS的間接參與者，委托其直接參與者通過CIPS完成資金清算。4. 跨境外幣清算跨境外幣清算主要依靠代理行模式完成，即境內銀行需

13、在境外銀行（賬戶行）開立外幣清算賬戶，并建立代理清算關系，由賬戶行代理境內銀行完成跨境資金清算。四、清算業(yè)務發(fā)展趨勢（一）以客戶需求為導向，提升“端到端”清算效率交易的最終目的是要實現(xiàn)資金“端到端”（Peer to Peer，P2P）的直通清算，資金是保障經(jīng)濟活動正常開展的“血液”，而清算體系則成為輸送“血液”的“管道”，是實現(xiàn)資金流動的基本載體。高效的清算服務體系對于暢通資金流通、提升資源配置效率具有重要作用。如今，特別是在跨境領域，仍然存在著中間環(huán)節(jié)多、流程不透明、資金到賬不及時等痛點問題，未來還需要進一步提升清算體系運轉效率。在流程方面，以直通式處理為目標，實現(xiàn)支付指令從發(fā)起到執(zhí)行、驗證與確認等全流程的自動化處理，提升運營效率；在賬戶結構方面，減少資金流轉中間環(huán)節(jié)，降低資金清算過程中的效率損失，釋放系統(tǒng)內資金的流動性。（二）以客戶體驗為中心，提供個性化清算產(chǎn)品清算產(chǎn)品要從“大而全”的產(chǎn)品服務體系，向“簡單、精致、易用”的產(chǎn)品設計轉變。對于金融同業(yè)客戶，支持同業(yè)以靈活多樣的渠道接入商業(yè)銀行清算網(wǎng)絡，對于普通客戶，重點研究移動網(wǎng)上支付服務需求，對接電商平臺等機構的清算業(yè)務，并根據(jù)不同的客戶類型、匯款金額、匯款形式及匯款地區(qū)制定靈活的費用標準，為客戶節(jié)省清算費