財(cái)政學(xué)第12章財(cái)政政策

1、財(cái) 政 學(xué) 第十二章 財(cái)政政策Company Logo目 錄第一節(jié) 財(cái)政政策的基本問題1第二節(jié) 財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)2第三節(jié) 財(cái)政政策與貨幣政策的配合3教學(xué)目的與要求培養(yǎng)學(xué)生運(yùn)用相關(guān)知識(shí)分析財(cái)政政策實(shí)踐問題的能力。重點(diǎn)掌握財(cái)政政策的目標(biāo)、工具和類型，掌握財(cái)政政策的功能和宏觀和微觀效應(yīng)，理解財(cái)政政策與貨幣政策的配合，了解市場(chǎng)在財(cái)政政策運(yùn)用中的基礎(chǔ)作用。 教學(xué)要點(diǎn)知識(shí)要點(diǎn)： 財(cái)政政策的含義、目標(biāo)、工具與類型；財(cái)政政策的乘數(shù)效應(yīng)、貨幣效應(yīng)和擠出效應(yīng)；財(cái)政政策與貨幣政策配合使用的必要性和配合類型。能力要點(diǎn)： 運(yùn)用相關(guān)知識(shí)分析國內(nèi)外財(cái)政政策實(shí)踐中的現(xiàn)實(shí)問題。第一節(jié) 財(cái)政政策的基本問題一、財(cái)政政策的含義財(cái)政

2、政策，是指國家為實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)社會(huì)目標(biāo)，通過財(cái)政收支的變動(dòng)來影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平的經(jīng)濟(jì)政策，是國家經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分。第一節(jié) 財(cái)政政策的基本問題二、財(cái)政政策目標(biāo)、主體與工具 （一）財(cái)政政策目標(biāo)財(cái)政政策目標(biāo)，就是財(cái)政政策所要實(shí)現(xiàn)的期望值。首先，這個(gè)期望值，受政策作用范圍和作用強(qiáng)度的制約，超出政策功能所能起作用的范圍取值是政策功能的強(qiáng)度所不能達(dá)到的，目標(biāo)就無法實(shí)現(xiàn)。其次，這個(gè)期望值在時(shí)間上具有連續(xù)性，在空間上具有一致性要求。通常基本財(cái)政政策是一個(gè)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)發(fā)揮作用的財(cái)政政策，也稱其為長(zhǎng)期性財(cái)政政策。再次，政策目標(biāo)作為一種期望值，它的取值受社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)、文化等環(huán)境與條件的限制，并且取決于民

3、眾的偏好與政府的行為。第一節(jié) 財(cái)政政策的基本問題 （二）財(cái)政政策主體財(cái)政政策主體指的是財(cái)政政策的制定者和執(zhí)行者，即中央政府和各級(jí)地方政府。財(cái)政政策主體的行為是否規(guī)范，即政府行為的規(guī)范問題，對(duì)于財(cái)政政策功能的發(fā)揮和政策效應(yīng)的大小都具有影響作用。 第一節(jié) 財(cái)政政策的基本問題二、財(cái)政政策目標(biāo)、主體與工具 （三）財(cái)政政策工具財(cái)政政策工具，是財(cái)政政策主體所選擇的用以達(dá)到政策目標(biāo)的各種財(cái)政分配手段。政策主體通過控制政策工具實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)。財(cái)政政策工具主要有稅收、公債、財(cái)政支出等。第一節(jié) 財(cái)政政策的基本問題二、財(cái)政政策目標(biāo)、主體與工具 （三）財(cái)政政策工具1稅收稅負(fù)分配，一方面是由政府部門來進(jìn)行，主要是通過稅

4、種選擇和制定不同的稅率來實(shí)現(xiàn)；另一方面是通過市場(chǎng)活動(dòng)來進(jìn)行，主要是通過稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的形式體現(xiàn)出來。稅收優(yōu)惠與稅收懲罰主要是在征收正稅的基礎(chǔ)上，為了某些特殊需要而實(shí)行的鼓勵(lì)性措施或懲罰性措施。第一節(jié) 財(cái)政政策的基本問題二、財(cái)政政策目標(biāo)、主體與工具 （三）財(cái)政政策工具2公債公債的調(diào)節(jié)作用主要通過公債規(guī)模、持有人結(jié)構(gòu)、期限構(gòu)成、公債利率和公債市場(chǎng)綜合體現(xiàn)出來。政府可以通過調(diào)整公債規(guī)模、選擇購買對(duì)象、區(qū)分公債償還期限、制定不同公債利率，來實(shí)現(xiàn)財(cái)政政策的目標(biāo)。第一節(jié) 財(cái)政政策的基本問題二、財(cái)政政策目標(biāo)、主體與工具 （三）財(cái)政政策工具3財(cái)政支出作為財(cái)政政策工具的財(cái)政支出，既包括滿足純社會(huì)公共需要的一般性政府支

5、出，包括政府的日常政務(wù)支出、政府投資支出等購買性支出，也包括社會(huì)保障、財(cái)政補(bǔ)貼等轉(zhuǎn)移性支出。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府投資的項(xiàng)目主要是指那些具有自然壟斷特征、外部效應(yīng)大、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高、具有示范和誘導(dǎo)作用的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)、公共設(shè)施以及新興的高科技主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。政府的投資能力與投資方向?qū)?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整起關(guān)鍵性作用。 第一節(jié) 財(cái)政政策的基本問題三、財(cái)政政策的功能（一）導(dǎo)向功能財(cái)政政策的導(dǎo)向功能，是指通過調(diào)整物質(zhì)利益對(duì)個(gè)人和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為及國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向發(fā)揮引導(dǎo)作用。財(cái)政政策通過財(cái)政政策工具的使用直接作用于財(cái)政收支和收入分配關(guān)系，而這種關(guān)系觸及人們的物質(zhì)利益，從而左右著人們的經(jīng)濟(jì)行為。第一節(jié) 財(cái)政政策的基本問

6、題三、財(cái)政政策的功能（一）導(dǎo)向功能財(cái)政政策的導(dǎo)向功能主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是財(cái)政政策應(yīng)配合國民經(jīng)濟(jì)總體政策和各部門、各行業(yè)政策，在對(duì)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的過程及其變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，提出明確的調(diào)控目標(biāo)。二是財(cái)政政策應(yīng)通過利益機(jī)制，引導(dǎo)人們的經(jīng)濟(jì)行為。第一節(jié) 財(cái)政政策的基本問題（二）協(xié)調(diào)功能財(cái)政政策的協(xié)調(diào)功能，是指通過財(cái)政政策的制定與執(zhí)行，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的某些失衡狀態(tài)進(jìn)行制約和調(diào)節(jié)，從而協(xié)調(diào)地區(qū)之間、行業(yè)之間、部門之間、階層之間的利益關(guān)系。財(cái)政政策的協(xié)調(diào)功能的主要特征表現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，多維性。 第二，動(dòng)態(tài)性。 第三，適度性。 第一節(jié) 財(cái)政政策的基本問題 （三）控制功能財(cái)政政

7、策的控制功能，是指政府通過財(cái)政政策對(duì)人們的經(jīng)濟(jì)行為和宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的制約或促進(jìn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)發(fā)展的控制。 財(cái)政政策實(shí)現(xiàn)控制功能的方式有直接控制和間接控制兩種。直接控制是指財(cái)政政策對(duì)起作用的利益關(guān)系和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行直接調(diào)控。間接控制是指財(cái)政政策間接地對(duì)其作用的利益關(guān)系產(chǎn)生影響。 第一節(jié) 財(cái)政政策的基本問題（四）穩(wěn)定功能財(cái)政政策的穩(wěn)定功能，是指政府通過財(cái)政政策調(diào)整財(cái)政收支狀況從而影響社會(huì)總供需水平，以促進(jìn)供需平衡，最終實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。1反周期性2補(bǔ)償性第一節(jié) 財(cái)政政策的基本問題四、財(cái)政政策的分類（一）按照財(cái)政政策作用的領(lǐng)域進(jìn)行分類按照財(cái)政政策作用的領(lǐng)域進(jìn)行分類，財(cái)政政策可以分為

8、宏觀財(cái)政政策和微觀財(cái)政政策。宏觀財(cái)政政策側(cè)重于對(duì)經(jīng)濟(jì)總量的控制，也稱為總量調(diào)控的財(cái)政政策，它要通過稅收、財(cái)政支出等政策工具的變化，影響需求和供給的總量，以達(dá)到經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)。微觀財(cái)政政策則側(cè)重于資源的配置和收入分配目標(biāo)，在一定的稅收和支出總量的前提下，通過稅率、征稅范圍、稅式支出、財(cái)政支出結(jié)構(gòu)、財(cái)政補(bǔ)貼的變化來影響相對(duì)價(jià)格，進(jìn)而影響微觀經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)行為或活動(dòng)及影響需求和供給的結(jié)構(gòu)，解決產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的央衡、資源配置效率的低下及收入分配中的不合理、不公平問題。第一節(jié) 財(cái)政政策的基本問題（二）按照財(cái)政政策在調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)周期中的作用進(jìn)行分類按照財(cái)政政策在調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)周期中的作用進(jìn)行分類，可以將其分為自

9、動(dòng)穩(wěn)定的財(cái)政政 策和相機(jī)抉擇的財(cái)政政策。自動(dòng)穩(wěn)定的財(cái)政政策，是指財(cái)政制度內(nèi)部能夠根據(jù)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)情況而自動(dòng)發(fā)生穩(wěn)定作用而無須政府采取干預(yù)行動(dòng)的功能。它主要通過稅收的自動(dòng)穩(wěn)定性和政府轉(zhuǎn)移性支出的自動(dòng)穩(wěn)定性來表現(xiàn)。從稅收的角度，自動(dòng)穩(wěn)定性相機(jī)抉擇的財(cái)政政策，是指政府根據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷而主動(dòng)采取的財(cái)政收、支變動(dòng)的政策措施。第一節(jié) 財(cái)政政策的基本問題（三）按照財(cái)政政策目標(biāo)的時(shí)間連續(xù)性分類按照財(cái)政政策目標(biāo)在時(shí)間上的連續(xù)性進(jìn)行分類，財(cái)政政策可分為長(zhǎng)期財(cái)政政策和短期財(cái)政政策。長(zhǎng)期財(cái)政政策是在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)發(fā)揮作用的財(cái)政政策，而短期財(cái)政政策是指在一個(gè)特定的時(shí)期內(nèi)發(fā)揮作用的財(cái)政政策。在短期的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定政策和長(zhǎng)期的經(jīng)

10、濟(jì)增長(zhǎng)政策之間其實(shí)存在著積極的相關(guān)關(guān)系。一、財(cái)政政策的乘數(shù)效應(yīng)財(cái)政政策乘數(shù)效應(yīng)，是指財(cái)政政策導(dǎo)致的需求變化所引致的國民收入以乘數(shù)變化的情況。這里的乘數(shù)是作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中經(jīng)濟(jì)變量之間的一種函數(shù)關(guān)系，用來說明國民收入的變動(dòng)量和注入量之間的比例關(guān)系，一般用來表示經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中國民收入增量和引起國民收入變動(dòng)的變量之間的倍數(shù)關(guān)系，即某一變量增加一單位時(shí)所導(dǎo)致的國民收入的增加量。第二節(jié) 財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)（一）財(cái)政支出乘數(shù)財(cái)政支出乘數(shù)，是指財(cái)政支出變動(dòng)可能引起的國民收入額增加的倍數(shù)。 第二節(jié) 財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)第二節(jié) 財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)第二節(jié) 財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)第二節(jié) 財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)第二節(jié) 財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)效

11、應(yīng)對(duì)稅收乘數(shù)而言，需要注意三個(gè)問題：1不是所有的稅收都具有相同的乘數(shù)，這里主要指的是所得稅。2假設(shè)所有納稅人具有相同的邊際消費(fèi)傾向3不考慮稅收變動(dòng)所引起的稅收超額負(fù)擔(dān)（稅收效率損失）問題。第二節(jié) 財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)第二節(jié) 財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)第二節(jié) 財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)第二節(jié) 財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)第二節(jié) 財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)當(dāng)IS曲線移動(dòng)時(shí)，不僅收入會(huì)變動(dòng)，利率也會(huì)變動(dòng)。原因在于政府支出增加使IS曲線右移，總支出的增加使生產(chǎn)和收入增加，收入增加對(duì)貨幣的交易需求增加。在貨幣供給不變的前提下，利率上升?？傂枨笮?yīng)進(jìn)一步傳導(dǎo)，將改變貨幣市場(chǎng)的均衡，產(chǎn)生了增大廣義貨幣供給等貨幣效應(yīng)，表現(xiàn)在模型里就是L肥曲線有

12、右移的趨勢(shì)。同理，在實(shí)施緊縮性財(cái)政政策時(shí)，收入減少，利率下降，對(duì)總需求的抑制在貨幣市場(chǎng)也起到收緊的作用，LM曲線有左移趨勢(shì)，如圖b。進(jìn)一步分析，如果政府的投資支出（購買性支出）增加，由于儲(chǔ)蓄SYGC、增加政府支出，C不變，在產(chǎn)出既定的情況下，S減少，會(huì)使利率上升，從而IS曲線向上方移動(dòng)。而此時(shí)如果中央銀行的貨幣供給保持不變，即LM曲線維持原狀，新的均衡點(diǎn)移至E1，產(chǎn)出從Y0增至Y1，但利率也從r0升至r1。由于投資是利率的減函數(shù)，利率的上升就會(huì)減少部分對(duì)利率敏感的私人部門的投資，產(chǎn)生所謂的擠出效應(yīng)、使擴(kuò)張性的財(cái)政政策的乘數(shù)效應(yīng)受到削弱。第二節(jié) 財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)三、財(cái)政政策的效應(yīng)偏差（一）制度

13、環(huán)境條件對(duì)財(cái)政政策效應(yīng)的制約（二）社會(huì)預(yù)期對(duì)財(cái)政政策的影響 （三）政策時(shí)滯會(huì)影響財(cái)政政策效應(yīng) 第二節(jié) 財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)三、財(cái)政政策的效應(yīng)偏差政策效應(yīng)偏差，是指政策在實(shí)施過程中實(shí)際效應(yīng)與預(yù)期效應(yīng)發(fā)生了背離。政策效應(yīng)偏差是一個(gè)復(fù)雜的政策現(xiàn)象，大致可以把政策效應(yīng)偏差歸為自然偏差和認(rèn)為偏差。自然偏差是指政策實(shí)施過程中不可抗力因素必然發(fā)生的偏差。人為偏差則是指政策實(shí)施過程中人為因素造成的偏差。第二節(jié) 財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)第二節(jié) 財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)一、貨幣政策及其工具貨幣政策，是指國家為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)所采取的調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量的一種金融政策，包括貨幣政策目標(biāo)、政策手段和政策傳導(dǎo)機(jī)制等內(nèi)容，由信貸

14、政策、利率政策、匯率政策等政策工具構(gòu)成的一個(gè)有機(jī)的政策體系。貨幣政策是借助于貨幣政策工具發(fā)揮作用的。中央銀行的貨幣政策工具主要有法定存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)率和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三種。法定存款準(zhǔn)備金制度，即各個(gè)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)要將吸收的存款按一定比率繳存中央銀行，本身不得使用，應(yīng)繳存的比率，稱為法定準(zhǔn)備金比率。 再貼現(xiàn)率，是指商業(yè)銀行向中央銀行辦理貼現(xiàn)時(shí)候使用的利率。 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，是中央銀行通過在金融市場(chǎng)上買進(jìn)和賣出有價(jià)證券進(jìn)行調(diào)節(jié)的一種方式。 貨幣政策的核心是通過變動(dòng)貨幣供應(yīng)量，使貨幣供應(yīng)量與貨幣需求量之間形成一定的對(duì)比關(guān)系，進(jìn)而調(diào)節(jié)社會(huì)的總需求與總供給。 第三節(jié) 財(cái)政政策與貨幣政策的配合二、貨

15、幣政策與財(cái)政政策的區(qū)別（一）政策目標(biāo)的側(cè)重點(diǎn)不同 （二）調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu)的功能不同 （三）政策調(diào)節(jié)的彈性不同 （四）貨幣政策和財(cái)政政策的時(shí)滯長(zhǎng)度不同 第二節(jié) 財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)三、財(cái)政政策與貨幣政策配合的必要性（一）獨(dú)立的財(cái)政政策或貨幣政策在理論上實(shí)際并不存在 （二）財(cái)政政策與貨幣政策配合可以取長(zhǎng)補(bǔ)短 （三）財(cái)政政策與貨幣政策的作用形式都必須通過貨幣資金的流動(dòng)來實(shí)現(xiàn) （四）兩種政策的配合可以實(shí)現(xiàn)一國內(nèi)外部的經(jīng)濟(jì)均衡 （五）財(cái)政政策效力作用的發(fā)揮需要貨幣政策的配合 第三節(jié) 政府預(yù)算管理及其體制1財(cái)政支出乘數(shù)如果政府實(shí)行擴(kuò)張性財(cái)政政策，財(cái)政支出所產(chǎn)生的效應(yīng)按財(cái)政政策乘數(shù)增大產(chǎn)生，財(cái)政支出的財(cái)政乘

16、數(shù)效應(yīng)越大，對(duì)一國GDP增長(zhǎng)的拉動(dòng)越大，GDP規(guī)模越大，必然要求貨幣量的相應(yīng)增大，即一國需要更多的貨幣實(shí)現(xiàn)對(duì)GDP的交易，否則將會(huì)影響擴(kuò)張性財(cái)政政策的效力。2投資對(duì)利率的敏感度在GDP增大時(shí)對(duì)貨幣需求量增大的前提下，如果央行的貨幣供應(yīng)量不變，則利率必然上升，利率上升一方面會(huì)抵消因GDP增加而增加的部分貨幣需求，另一方面又會(huì)減少投資者對(duì)貨幣的需求。3貨幣需求對(duì)利率的敏感度，如果投資對(duì)利率高度敏感，而貨幣需求對(duì)利率不敏感的條件下，即使財(cái)政支出乘數(shù)很大，財(cái)政政策也無法產(chǎn)生強(qiáng)有力的政策效果。第三節(jié) 政府預(yù)算管理及其體制四、財(cái)政政策和貨幣政策的配合模式 （一）松的財(cái)政政策和松的貨幣政策（雙松政策） （二

17、）緊的財(cái)政政策和緊的貨幣政策（雙緊政策） （三）緊的財(cái)政政策和松的貨幣政策 （四）松的財(cái)政政策和緊的貨幣政策 第三節(jié) 政府預(yù)算管理及其體制本章小結(jié) 財(cái)政政策是指國家為實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)社會(huì)目標(biāo)，通過財(cái)政收支的變動(dòng)來影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平的經(jīng)濟(jì)政策，是國家經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分。財(cái)政政策可以看作是財(cái)政政策目標(biāo)、財(cái)政政策工具和財(cái)政政策主體三大要素的統(tǒng)一體。 財(cái)政政策具有導(dǎo)向功能、協(xié)調(diào)功能、控制功能和穩(wěn)定功能。本章小結(jié) 財(cái)政政策乘數(shù)效應(yīng)，是指財(cái)政政策導(dǎo)致的需求變化所引致的國民收入以乘數(shù)變化的情況。這里的乘數(shù)是作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中經(jīng)濟(jì)變量之間的一種函數(shù)關(guān)系，用來說明國民收入的變動(dòng)量和注入量之間的比例關(guān)系，一般用來表示經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中國民收入增量和引起國民收入變動(dòng)的變量之間的倍數(shù)關(guān)系，