地方兩會蘊含了那些機會

1、目錄 HYPERLINK l _bookmark0 一、為什么我們?nèi)绱酥匾暯衲甑膬蓵? HYPERLINK l _bookmark2 二、各省紛紛下調(diào)經(jīng)濟增長目標(biāo)3 HYPERLINK l _bookmark6 （一）中國經(jīng)濟需要面臨的三個調(diào)整5 HYPERLINK l _bookmark9 （二）多省市下調(diào)棚改目標(biāo)7 HYPERLINK l _bookmark12 （三）新經(jīng)濟、新基建成發(fā)力方向9 HYPERLINK l _bookmark14 （四）跨區(qū)域建設(shè)項目重要性明顯提升10 HYPERLINK l _bookmark17 三、生態(tài)與民生成為新的側(cè)重點12 HYPERLINK l

2、_bookmark18 （一）生態(tài)調(diào)整涉及行業(yè)12 HYPERLINK l _bookmark20 （二）民生工作中重點關(guān)注養(yǎng)老與醫(yī)療服務(wù)14 HYPERLINK l _bookmark23 四、重點投資建議15圖表目錄 HYPERLINK l _bookmark1 圖表 1： 近年全國兩會前后上證綜指漲幅3 HYPERLINK l _bookmark3 圖表 2： 2018 年實際 GDP 與目標(biāo)值偏差4 HYPERLINK l _bookmark4 圖表 3： 2019 GDP 目標(biāo)及變動4 HYPERLINK l _bookmark5 圖表 4： 各地兩會主要經(jīng)濟目標(biāo)一覽5 HYPERL

3、INK l _bookmark7 圖表 5： 第二產(chǎn)業(yè)比重有所下降6 HYPERLINK l _bookmark8 圖表 6： 城鎮(zhèn)就業(yè)人員平均工資持續(xù)上升7 HYPERLINK l _bookmark10 圖表 7： 2019 部分代表性城市棚改目標(biāo)變動8 HYPERLINK l _bookmark11 圖表 8： 商品房待售面積已經(jīng)明顯下降9 HYPERLINK l _bookmark13 圖表 9： 部分省市新經(jīng)濟與新基建相關(guān)要求10 HYPERLINK l _bookmark15 圖表 10： 雄安新區(qū)發(fā)展重大國家戰(zhàn)略11 HYPERLINK l _bookmark16 圖表 11：

4、粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃綱要關(guān)鍵點12 HYPERLINK l _bookmark19 圖表 12： 部分地方清潔能源詳細(xì)要求13 HYPERLINK l _bookmark21 圖表 13： 老齡化人口占比不斷提升14 HYPERLINK l _bookmark22 圖表 14： 各地兩會關(guān)于養(yǎng)老的內(nèi)容15一、為什么我們?nèi)绱酥匾暯衲甑膬蓵?？兩會是對?1959 年以來歷年召開的中華人民共和國全國人民代表大會和中國人民政治協(xié)商會議的統(tǒng)稱。由于兩場會議會期基本重合，故簡稱做“兩會”。從省級地方到中央，各地的政協(xié)及人大的全體會議的會期也基本重合，所以兩會的名稱也同時適用于全國及各?。ㄊ?、自治區(qū)）。一般情況

5、下，上一年年底會召開中央經(jīng)濟工作會議，制定未來一年的主要經(jīng)濟政策基調(diào)和主線。然后在新一年的 1-2 月，各?。ㄊ小⒆灾螀^(qū)）會分別召開兩會，從中可以看到各地方在具體經(jīng)濟落實上的一些重心，從而提前窺視全國兩會的一些方向。而全國兩會通常在每年三月份召開，為期 13 天左右，會議過程公開并伴隨新聞追蹤報道，很多重要的政策都會在全國兩會上得到明確的落地。為什么我們?nèi)绱酥匾暯衲甑膬蓵?？今年無疑是一個政策的大年，政策實施的力度直接決定著盈利底何時出現(xiàn)，決定著市場后續(xù)演進的高度和級別。從近十年全國兩會前后 A 股的漲幅來看，全國兩會的召開與上證綜指走勢之間沒有必然的聯(lián)系。但如果我們截取政策側(cè)重于穩(wěn)增長的 20

6、09 年和 2015 年（2019 年從政策的重心上與這兩年相似），兩會前后，市場都取得了不錯的漲幅，尤其是兩會后的兩周內(nèi)， 上證綜指都取得了近 10%的巨大漲幅。實際上，今年以來，A 股強勢反彈，也與對今年兩會的政策有強烈預(yù)期密切相關(guān)。圖表1： 近年全國兩會前后上證綜指漲幅會議時間會議天數(shù)兩會前 1 個月漲幅兩會前 2 周漲幅兩會期間漲幅兩會后兩周漲幅兩會后 1 個月漲幅2008/3/3-2008/3/1816-2.45-4.48-17.33-8.38-17.732009/3/3-2009/3/13114.06-9.742.7710.2712.382010/3/3-2010/3/14124.

7、721.82-2.702.786.322011/3/3-2011/3/14124.10-0.451.192.055.332012/3/3-2012/3/13116.972.94-0.20-5.82-1.342013/3/3-2013/3/1412-2.46-2.56-0.14-1.83-4.232014/3/3-2014/3/13111.14-2.01-2.701.866.352015/3/3-2015/3/15136.652.755.719.2219.752016/3/3-2016/3/15133.64-0.620.164.857.242017/3/3-2017/3/15132.860.87

8、0.73-1.42-1.432018/3/3-2018/3/2018-6.001.731.11-4.35-6.38資料來源：wind，二、各省紛紛下調(diào)經(jīng)濟增長目標(biāo)截至 2 月中旬，全國已有近 30 個?。ㄖ陛犑小⒆灾螀^(qū)）召開了兩會。一個最突出的特點是：大部分省市下調(diào) 2019 年 GDP 增長目標(biāo)，表明面臨著較大的經(jīng)濟下行壓力。從 2018 年的情況看，有江蘇、福建、西藏等 18 個省份的 GDP 增速超過全國水平（6.6%），其中，西藏自治區(qū)以 10%的 GDP 增速排名全國第一；從完成目標(biāo)情況看，則半數(shù)省份 2018 年 GDP 增長不達預(yù)期，這導(dǎo)致 22 個省份下調(diào) 2019 年 GDP

9、 目標(biāo)。與2018年目標(biāo)GDP偏差2018年實際GDP圖表2： 2018 年實際 GDP 與目標(biāo)值偏差12.010.08.06.04.02.00.0-2.0西藏貴州云南江西福建陜西湖北安徽湖南四川河南海南廣西青海寧夏河北浙江江蘇山西北京上海廣東甘肅內(nèi)蒙古重慶新疆吉林黑龍江天津遼寧-4.0資料來源：各省份政府報告，北京、吉林、上海、安徽、福建、江西、河南、湖北、湖南、廣東、海南、陜西、青海、寧夏在內(nèi)的 14 個省區(qū)市都放棄了確數(shù)或是“左右”之類的表述，將地區(qū)生產(chǎn)總值增長預(yù)期目標(biāo)設(shè)定為一個有上下范圍的區(qū)間值。2019年目標(biāo)GDP與2018年相比變化幅度2019年目標(biāo)GDP圖表3： 2019 GDP

10、 目標(biāo)及變動12.0010.008.006.004.002.000.00-2.00西藏貴州云南江西福建陜西湖北安徽湖南四川河南海南廣西青海寧夏河北浙江江蘇山西北京上海廣東甘肅內(nèi)蒙古重慶新疆吉林黑龍江天津-4.00資料來源：各省份政府報告，從投資角度看，很多省份沒有提及投資目標(biāo)，有意淡化投資在經(jīng)濟增長中的地位， 其余大多數(shù)省份的投資目標(biāo)均低于 2018 年實際投資增長，投資目標(biāo)的下調(diào)與 GDP 增長目標(biāo)下調(diào)是一致的。圖表4： 各地兩會主要經(jīng)濟目標(biāo)一覽單位%2018 年 GDP 目標(biāo)2018 年實際GDP2019 年GDP 目標(biāo)2018 一般公共預(yù)算收入增長2019 一般公共預(yù)算收入增長目標(biāo)201

11、8 居民消費價格上漲2019 居民消費價格上漲目標(biāo)2018 固定投資增長2019 固定投資增長目標(biāo)北京6.56.66.0-6.56.542.53.58天津53.64.58河北6.56.66.58.762.46遼寧6.55.69.36.52.533.78黑龍江65.05.03.223江蘇76.76.54.52.35.56安徽88.07.5-8311.510福建8.58.38-8.57.44.51.5312.110河南7.57.57-7.510.5738湖北7.57.87.5-8四川7.58.07.59.381.7310.210西藏1010.010.024新疆76.05.54.552.135山西6

12、.56.76.322.31.835.76.5內(nèi)蒙古6.55.36.09.13吉林64.55%-6%31.6上海6.56.66%-6.5%浙江77.16.511.16.5江西8.58.78-8.52.111.1湖南87.87.5-86.143廣東76.86-6.57.96-6.52.2310.79廣西7-7.56.87.02.310.810海南75.87-7.511.783.5-12.5重慶8.56.06.0378貴州109.19.0315.813云南8.58.98.55.7511.612陜西88.37.5-8310.4青海77.26.5-710.82.137.37寧夏7.57.06.5-78.

13、273甘肅66.36.08.3636資料來源：各省市政府報告，（一）中國經(jīng)濟需要面臨的三個調(diào)整GDP 增速及目標(biāo)的下降表明中國經(jīng)濟進入了調(diào)整期，從中長期角度看，主要面臨三大調(diào)整。第一個調(diào)整：新興產(chǎn)業(yè)還無法完全彌補傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的下滑。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革實際是 結(jié)構(gòu)調(diào)整，原因是原來的一些產(chǎn)業(yè)無法繼續(xù)支持中國經(jīng)濟增長。代表舊動能的傳統(tǒng)制造業(yè)、建筑業(yè)、房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)，面臨產(chǎn)能過?；虼嬖谝欢ㄅ菽膯栴}，很難繼續(xù)支持中國發(fā)展，中國需要新的支柱產(chǎn)業(yè)，所以正在推動結(jié)構(gòu)調(diào)整。但調(diào)整需要過程，在這個過程中， 原有傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)貢獻急速下降，而新產(chǎn)業(yè)還沒有成型，出現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的空檔期，這種空檔期帶來增長回落的負(fù)面壓力很大。圖表5：

14、第二產(chǎn)業(yè)比重有所下降第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)60.0050.0040.0030.0020.0010.000.002005-3-12007-3-12009-3-12011-3-12013-3-12015-3-12017-3-1資料來源：wind，第二個調(diào)整：成本優(yōu)勢逐漸消失，需要技術(shù)優(yōu)勢來彌補。長期以來支持中國經(jīng)濟高 速增長的一大關(guān)鍵因素是人口紅利，它產(chǎn)生了巨大的勞動力成本優(yōu)勢。但這種成本優(yōu)勢這些年已經(jīng)在快速消失，它需要由技術(shù)優(yōu)勢來彌補，但技術(shù)優(yōu)勢的形成需要過程，這就出現(xiàn)了優(yōu)勢轉(zhuǎn)換的空檔期。原有的優(yōu)勢在喪失，新的技術(shù)優(yōu)勢還沒有出來，導(dǎo)致增長回落壓力加大。圖表6： 城鎮(zhèn)就業(yè)人員平均工資持續(xù)上升80

15、000城鎮(zhèn)就業(yè)人員平均工資7000060000500004000030000200001000001994-121999-122004-122009-122014-12資料來源：wind，第三個調(diào)整：生態(tài)調(diào)整。過去我們的高增長，很大程度上是粗放型的，一定程度上以犧牲環(huán)境和生態(tài)為代價，未來邁向高質(zhì)量增長會產(chǎn)生調(diào)整的陣痛。生態(tài)調(diào)整的主要表現(xiàn)為兩點，一是要解決工業(yè)化、城市化過程中垃圾的排放，這就要求提高企業(yè)排放標(biāo)準(zhǔn)。二是生態(tài)環(huán)境的修復(fù)，迫使許多企業(yè)關(guān)門停產(chǎn)，必然導(dǎo)致增長速度回落，經(jīng)濟增長壓力加大。（二）多省市下調(diào)棚改目標(biāo)在地方兩會上，各地普遍下調(diào)棚改目標(biāo)。其中，山西從 12.52 萬套下調(diào)至 3.5

16、 萬套，河南從 50 萬套下調(diào)至 15 萬套，四川從 25.5 萬套下調(diào)至 15 萬套，北京從 2.36 萬套下調(diào)至 1.15 萬套，安徽從 28.18 萬套下調(diào)至 21.45 萬套; 西藏從 3.5 萬套下調(diào)至 1.89 萬套等。圖表7： 2019 部分代表性城市棚改目標(biāo)變動702018年棚改目標(biāo)（萬套）2018年完成量（萬套）2019年棚改目標(biāo)（萬套）6050403020100河南江西四川甘肅江蘇山西青海廣東北京資料來源：政府報告，各地下調(diào)棚改目標(biāo)，我們認(rèn)為主要基于以下幾個主要原因：過去幾年已經(jīng)超額完成了大量的棚改計劃。2017 年 5 月，國務(wù)院常務(wù)會議提出了“三年棚改攻堅計劃”，按照計

17、劃，2018 年到 2020 年，我國將再改造各類棚戶區(qū) 1500萬套。該任務(wù)較 2015 年2017 年的 1800 套棚改目標(biāo)有所降低。根據(jù)住建部消息，2018年全國棚改項目已開工 626 萬套，超額完成全年 580 萬套目標(biāo)總量。所以 2019 年與 2020年棚改新開工套數(shù)在 874 萬套左右，年均開工套數(shù)約為 437 萬套。由于待改造總量的減少以及地方兩會上提出的棚改目標(biāo)數(shù)量下調(diào)，2019 年棚改開工規(guī)模預(yù)計會縮小。下調(diào)棚改目標(biāo)也是對近期宏觀調(diào)控政策的直接體現(xiàn)。2018 年 10 月國常會提出“因地制宜調(diào)整完善棚改貨幣化安置政策，商品住房庫存不足、房價上漲壓力大的市縣，要盡快取消貨幣

18、化安置優(yōu)惠政策。對新開工棚改項目抓緊研究出臺金融支持政策， 嚴(yán)禁借棚改之名盲目舉債和其他違法違規(guī)行為”的具體表現(xiàn)。棚改之初，基本是用新房來安置拆遷戶，以房換房，不會制造新需求，未必會刺激房價上漲。但近年推出棚改貨幣化安置，拆建之間有兩三年的建設(shè)周期，拆遷戶拿到錢之后只能在現(xiàn)有市場購房，拆遷戶攜大量資金入場，刺激市場情緒，推動房價上漲。去庫存的壓力有所下降，繼續(xù)大規(guī)模棚改必要性降低。貨幣化安置的另一大主要目的是去庫存，但是 2016 年年初至今，全國商品房待售面積出現(xiàn)明顯下滑，表明去庫存已經(jīng)取得了一定的成效，沒必要再大規(guī)模的實行貨幣化棚改安置。商品房待售面積（萬平方米）圖表8： 商品房待售面積已

19、經(jīng)明顯下降80,000.0070,000.0060,000.0050,000.0040,000.0030,000.0020,000.0010,000.000.002000-022004-022008-022012-022016-02資料來源：wind，棚改力度的減弱可能會對部分區(qū)域地產(chǎn)銷售和房地產(chǎn)投資造成一定的下行壓力，鑒 于今年穩(wěn)增長的壓力依然很大，在商品房政策上可能會出現(xiàn)邊際放松。比如，放開一部 分城市的限購限售，適當(dāng)降低房貸利率上浮比例等。（三）新經(jīng)濟、新基建成發(fā)力方向伴隨我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，經(jīng)濟增長的新動能不斷出現(xiàn)，為落實新產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟的支撐作用，多地（尤其是東部沿海發(fā)達省份）兩會對具體

20、產(chǎn)業(yè)扶持有著重描述，其中“5G、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等”是重點提及方向，成為新基建的重要著力點。比如，北京提出，“深入實施新一代信息技術(shù)等 10 個高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)意見，制定 5G、人工智能、醫(yī)藥健康、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、無人機等產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃和方案”；上海提出，“打造智能化信息基礎(chǔ)設(shè)施體系，大力推進 5G 網(wǎng)絡(luò)、新型城域物聯(lián)專網(wǎng)等建設(shè)”；江蘇提出，“聚焦數(shù)字經(jīng)濟、物聯(lián)網(wǎng)、集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能、共享經(jīng)濟等領(lǐng)域，實施一批重點項目，推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。抓好大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展試點示范和創(chuàng)新應(yīng)用，加快推進 5G 商用進程，加大物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用力度”。省份/直轄市政府報告具體要求北京深入實施新一代信息技術(shù)等

21、 10 個高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)意見，制定 5G、人工智能、醫(yī)藥健康、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、無人機等產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃和方案，精心謀劃各區(qū)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和重點培育產(chǎn)業(yè)方向天津推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革取得更大成效。加快構(gòu)建以人工智能為引領(lǐng)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)體系。深入實施新一代人工智能、生物醫(yī)藥、新能源、新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動計劃，落實智能制造綜合標(biāo)準(zhǔn)化與新模式應(yīng)用、首臺套重大技術(shù)裝備保險補償、重點新材料首批次應(yīng)用保險試點等政策，為企業(yè)提供更多應(yīng)用場景和市場空間。上海加快智慧城市建設(shè)。打造智能化信息基礎(chǔ)設(shè)施體系，大力推進 5G 網(wǎng)絡(luò)、新型城域物聯(lián)專網(wǎng)等建設(shè)。積極培育人工智能創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，加強人工智能在教育、醫(yī)療衛(wèi)生、養(yǎng)老

22、、助殘、交通、生態(tài)等領(lǐng)域的應(yīng)用。江蘇加快發(fā)展新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式。密切跟蹤國際產(chǎn)業(yè)發(fā)展新趨勢，聚焦數(shù)字經(jīng)濟、物聯(lián)網(wǎng)、集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能、共享經(jīng)濟等領(lǐng)域，實施一批重點項目，推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。抓好大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展試點示范和創(chuàng)新應(yīng)用， 加快推進 5G 商用進程，加大物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用力度，培育一批獨角獸企業(yè)，讓新經(jīng)濟跑出加速度、盡快挑大梁。福建辦好第二屆數(shù)字中國建設(shè)峰會，深化數(shù)字福建建設(shè)，加快數(shù)據(jù)資源整合共享，大力發(fā)展大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、5G 商用和區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)，在制造、金融、醫(yī)療、健康、安防、政務(wù)等領(lǐng)域，實施 100 個人工智能應(yīng)用示范項目，形成100 個深度應(yīng)用場景，推動人工智能與經(jīng)濟社

23、會發(fā)展深度融合，推動數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化。浙江深入實施數(shù)字經(jīng)濟“一號工程”。全面實施數(shù)字經(jīng)濟五年倍增計劃，深入推進云上浙江、數(shù)字強省建設(shè)。支持杭州打造全國數(shù)字經(jīng)濟第一城、烏鎮(zhèn)創(chuàng)建國家互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展綜合試驗區(qū)。率先開展 5G 商用，推廣應(yīng)用城市大腦和電子發(fā)票加快建設(shè)移動支付之省，爭創(chuàng)國家數(shù)字經(jīng)濟示范省廣東在珠三角城市群啟動 5G 網(wǎng)絡(luò)部署，加快 5G 商用步伐。大力發(fā)展 4K 超高清視頻產(chǎn)業(yè)。加快布局氫能產(chǎn)業(yè)，促進新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。推動共享經(jīng)濟、移動支付等新技術(shù)新模式拓展應(yīng)用。遼寧實施一批補短板重點項目。緊盯國家政策導(dǎo)向，強化項目謀劃儲備，加強交通、水利、能源、生態(tài)環(huán)保、農(nóng)業(yè)農(nóng)村、市政、防災(zāi)

24、減災(zāi)等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)建設(shè)。加快 5G 商用資料來源：步伐，提升信息網(wǎng)絡(luò)、現(xiàn)代物流等基礎(chǔ)設(shè)施支撐能力。圖表9： 部分省市新經(jīng)濟與新基建相關(guān)要求，資料來源：政府報告，（四）跨區(qū)域建設(shè)項目重要性明顯提升中央層面主導(dǎo)的部分跨區(qū)域建設(shè)項目規(guī)劃，正在地方政府層面加快落地。根據(jù)發(fā)改委新增投資項目申報數(shù)據(jù)，新增中央投資項目中，43%的資金投向跨省區(qū)項目，明顯高于其他省內(nèi)投資項目。其中，京津冀雄安新區(qū)和粵港澳大灣區(qū)為區(qū)域建設(shè)的重點。圖表10： 雄安新區(qū)發(fā)展重大國家戰(zhàn)略省份/直轄市政府報告具體要求北京全力支持雄安新區(qū)建設(shè)，4 所對口幫扶學(xué)校掛牌，12 家中關(guān)村企業(yè)入駐。制定實施推進協(xié)同發(fā)展新三年行動計劃，與津

25、冀分別簽訂新一輪戰(zhàn)略合作協(xié)議，市域內(nèi)國家高速公路“斷頭路”清零，聯(lián)合推進永定河綜合治理與生態(tài)修復(fù)，建立與密云水庫上游地區(qū)的水源保護生態(tài)補償機制，輸出到津冀的技術(shù)合同成交額 227.4 億元。天津堅持把推進京津冀協(xié)同發(fā)展作為政治之責(zé)、發(fā)展之要，主動服務(wù)雄安新區(qū)建設(shè)發(fā)展，著力推進“五個協(xié)同”。推進產(chǎn)業(yè)協(xié)同。積極承接北京非首都功能疏解，濱海中關(guān)村科技園呈現(xiàn)集聚發(fā)展態(tài)勢，累計注冊企業(yè) 941 家，京津合作示范區(qū)、寶坻京津中關(guān)村科技城、武清京津產(chǎn)業(yè)新城等承接平臺建設(shè)進一步提速，一批總部機構(gòu)和優(yōu)質(zhì)項目落戶。河北“三件大事”扎實有效推進。堅持把京津冀協(xié)同發(fā)展、雄安新區(qū)規(guī)劃建設(shè)、冬奧會籌辦作為重大政治任務(wù)，以

26、高度的政治自覺和強烈的使命擔(dān)當(dāng)，舉全省之力推動落地見效。深入推進京津冀協(xié)同發(fā)展。與北京、天津簽署實施新一輪戰(zhàn)略合作協(xié)議。主動服務(wù)北京城市副中心建設(shè)，廊坊北三縣與通州區(qū)統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一政策、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一管控。資料來源：政府報告，2 月 18 日，粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃正式落地，經(jīng)黨中央、國務(wù)院同意，粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要明確了粵港澳大灣區(qū)當(dāng)前和今后一個時期合作發(fā)展的綱領(lǐng)，規(guī)劃近期至 2022 年，遠(yuǎn)期展望到 2035 年，國家要求要將粵港澳大灣區(qū)建設(shè)成為富有活力和國際競爭力的一流灣區(qū)和世界級城市群，打造高質(zhì)量發(fā)展的典范?；浉郯拇鬄硡^(qū)包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和廣東省廣州市、深圳市、珠海市

27、、佛山市、惠州市、東莞市、中山市、江門市、肇慶市，總面積 5.6 萬平方公里，2017 年末總?cè)丝诩s 7000 萬人，是我國開放程度最高、經(jīng)濟活力最強的區(qū)域之一，在國家發(fā)展大局中具有重要戰(zhàn)略地位。2017 年大灣區(qū)經(jīng)濟總量約 10 萬億元。規(guī)劃綱要的目標(biāo)定位是，要把該區(qū)域建設(shè)成為充滿活力的世界級城市群、具有全球影響力的國際科技創(chuàng)新中心、“一帶一路”建設(shè)的重要支撐、內(nèi)地與港澳深度合作示范區(qū)和宜居宜業(yè)宜游的優(yōu)質(zhì)生活圈。粵港澳大灣區(qū)的介紹可參加我們?nèi)ツ甑膶ｎ}報告粵港澳大灣區(qū)引領(lǐng)新一輪開放金秋行情系列之三。重點方向具體表述城市定位明確，建設(shè)四大中心城市優(yōu)化提升中心城市。以香港、澳門、廣州、深圳四大中心

28、城市作為區(qū)域發(fā)展的核心引擎，繼續(xù)發(fā)揮比較優(yōu)勢做優(yōu)做強，增強對周邊區(qū)域發(fā)展的輻射帶動作用發(fā)展制造業(yè)加快制造業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。推動制造業(yè)智能化發(fā)展，以機器人及其關(guān)鍵零部件、高速高精加工裝備和智能成套裝備為重點，大力發(fā)展智能制造裝備和產(chǎn)品， 培育一批具有系統(tǒng)集成能力、智能裝備開發(fā)能力和關(guān)鍵部件研發(fā)生產(chǎn)能力的智能制造骨干企業(yè)。支持裝備制造、汽車、石化、家用電器、電子信息等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)做強做精，推動制造業(yè)從加工生產(chǎn)環(huán)節(jié)向研發(fā)、設(shè)計、品牌、營銷、再制造等環(huán)節(jié)延伸壯大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)推動新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、高端裝備制造、新材料等發(fā)展壯大為新支柱產(chǎn)業(yè)，在新型顯示、新一代通信技術(shù)、5G 和移動互聯(lián)網(wǎng)、蛋白類等生物醫(yī)藥、

29、高端醫(yī)學(xué)診療設(shè)備、基因檢測、現(xiàn)代中藥、智能機器人、3D 打印北斗衛(wèi)星應(yīng)用等重點領(lǐng)域培育一批重大產(chǎn)業(yè)項目。圍繞信息消費、新型健康技術(shù)、海洋工程裝備、高技術(shù)服務(wù)業(yè)、高性能集成電路等重點領(lǐng)域及其關(guān)鍵環(huán)節(jié)，實施一批戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重大工程發(fā)展以深交所為核心的資本市場，加快金融開放創(chuàng)新鞏固和提升香港國際金融中心地位，打造服務(wù)“一帶一路”建設(shè)的投融資平臺。支持廣州完善現(xiàn)代金融服務(wù)體系，建設(shè)區(qū)域性私募股權(quán)交易市場， 建設(shè)產(chǎn)權(quán)、大宗商品區(qū)域交易中心，提升國際化水平。支持深圳依規(guī)發(fā)展以深圳證券交易所為核心的資本市場，加快推進金融開放創(chuàng)新。推進大灣區(qū)基金、保險產(chǎn)品跨境交易有序推進金融市場互聯(lián)互通。逐步擴大大灣區(qū)內(nèi)人

30、民幣跨境使用規(guī)模和范圍。大灣區(qū)內(nèi)的銀行機構(gòu)可按照相關(guān)規(guī)定開展跨境人民幣拆借、人民幣即遠(yuǎn)期外匯交易業(yè)務(wù)以及與人民幣相關(guān)衍生品業(yè)務(wù)、理財產(chǎn)品交叉代理銷售業(yè)務(wù)引進世界知名大學(xué)，打造有競爭力的營商環(huán)境支持粵港澳高校合作辦學(xué)，鼓勵聯(lián)合共建優(yōu)勢學(xué)科、實驗室和研究中心，支持大灣區(qū)建設(shè)國際教育示范區(qū)，引進世界知名大學(xué)和特色學(xué)院，推進世界一流大學(xué)和一流學(xué)科建設(shè)擴大對外開放，共建大灣區(qū)合作發(fā)展平臺支持粵港澳加強合作，共同參與“一帶一路”建設(shè)，深化與相關(guān)國家和地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、經(jīng)貿(mào)合作及人文交流圖表11： 粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃綱要關(guān)鍵點、資料來源：政府報告，三、生態(tài)與民生成為新的側(cè)重點（一）生態(tài)調(diào)整涉及行業(yè)污染防治

31、是三大攻堅戰(zhàn)之一，2018 年 12 月召開的中央經(jīng)濟工作會議明確指出，“打好污染防治攻堅戰(zhàn)，要堅守陣地、鞏固成果，聚焦做好打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)等工作，加大工作和投入力度，同時要統(tǒng)籌兼顧，避免處置措施簡單粗暴。要增強服務(wù)意識，幫助企業(yè)制定環(huán)境治理解決方案?！痹诮贞懤m(xù)召開的 2019 年地方兩會上，“藍(lán)天”成為各省區(qū)市政府工作報告中新一年環(huán)保工作的焦點，各地都對保衛(wèi)藍(lán)天表示出堅強決心，并作出具體的工作安排。多地表示在控制 PM2.5 年均濃度上發(fā)力，天津明確 PM2.5 年均濃度要持續(xù)下降； 安徽則表示將確保 PM2.5 平均濃度達到國家考核要求。河北明確 PM2.5 平均濃度下降5%以上；江蘇不僅

32、定下了“PM2.5 平均濃度下降到47 微克/立方米”的具體目標(biāo)，還提出“空氣質(zhì)量優(yōu)良天數(shù)比率上升至 70%”。四川、新疆則標(biāo)出了大氣污染治理的重點區(qū)域，四川將深化區(qū)域聯(lián)防聯(lián)控聯(lián)治，加快成都平原、川南、川東北城市群大氣污染治理。從具體措施來看，“柴油貨車治理”作為多省共同的工作重點。北京明確要把柴油貨車治理作為重中之重，嚴(yán)格執(zhí)法并實行閉環(huán)管理，鼓勵淘汰高排放老舊柴油貨車，支持發(fā)展新能源貨車；遼寧將淘汰城市建成區(qū)超標(biāo)柴油貨車；河北、安徽則提出，將開展柴油貨車污染的專項整治。因此，新能源汽車企業(yè)可以長期看好。除此之外，多地也明確將在清潔能源的推廣上下功夫。天津?qū)⑼七M燃?xì)忮仩t低氮改造和柴油施工作業(yè)機

33、械清潔化改造，有序推進城鄉(xiāng)居民取暖散煤清潔化替代；河北將推進散煤清潔替代；安徽將推進煤炭消費減量替代；黑龍江將結(jié)合實際逐步推行天然氣、電及生物質(zhì)等清潔取暖。清潔能源企業(yè)長期看好。省份直轄市具體表述北京淘汰國標(biāo)準(zhǔn)柴油貨車 4.7 萬輛，將低排放區(qū)擴展到全市域，排放超標(biāo)檢出率提高到 15%。建成覆蓋鄉(xiāng)鎮(zhèn)街道的粗顆粒物監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)，道路清掃保潔新工藝作業(yè)率達到 89%。利用熱點網(wǎng)格技術(shù)精準(zhǔn)執(zhí)法，開展汽修、露天燒烤等專項執(zhí)法檢查， 重點工業(yè)行業(yè)減排揮發(fā)性有機物 2000 噸。完成 450 個村“煤改清潔能源”，平原地區(qū)基本實現(xiàn)無煤化，清潔優(yōu)質(zhì)能源占比超過 96%天津積極培育新能源汽車、鋰離子電池、氫能源燃

34、料電池等產(chǎn)業(yè)，打造石墨烯、動力電池新材料、電子信息材料產(chǎn)業(yè)化基地上海全面推進新一輪清潔空氣行動計劃，建設(shè)全國性碳排放交易系統(tǒng)，完成 3600 臺燃油燃?xì)忮仩t低氮改造，強化重污染柴油貨車綜合整治，新投入使用的公交車全部采用新能源汽車，推動空氣質(zhì)量持續(xù)改善江蘇大力實施園區(qū)環(huán)境治理工程，著力提升污染物收集、污染物處置、能源清潔化利用、生態(tài)環(huán)境監(jiān)測監(jiān)控能力。浙江高標(biāo)準(zhǔn)打好治氣、治水、治土、治廢四大硬仗。加快清潔能源示范省建設(shè)，實施100 個工業(yè)園區(qū)廢氣整治、1000 個揮發(fā)性有機化合物整治項目，加強臭氧治理實施運輸結(jié)構(gòu)調(diào)整三年行動，加快淘汰國及以下營運柴油貨車福建落實好新能源汽車免征車輛購置稅、購置補

35、貼等財稅優(yōu)惠政策，擴大新能源汽車在公共服務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用規(guī)模廣東狠抓節(jié)能減排，嚴(yán)格實行能源和水資源消耗、建設(shè)用地等總量和強度“雙控”。構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系，加快天然氣主干管網(wǎng)和沿海 LNG 接收站建設(shè)，做好煤改氣配套項目建設(shè)，推進海上風(fēng)電陽江產(chǎn)業(yè)基地、粵東運維組裝基地、中山研發(fā)制造基地建設(shè)。重慶能源產(chǎn)業(yè)，加快發(fā)展頁巖氣等新能源，提高現(xiàn)有能源開發(fā)利用效率四川在能源消費上實施以電代煤、以電代油，推廣應(yīng)用電鍋爐、電采暖、電動交通等，提高電能在終端能源消費的比重，減少化石能源消耗和環(huán)境污染。圖表12： 部分地方清潔能源詳細(xì)要求，資料來源：政府報告，（二）民生工作中重點關(guān)注養(yǎng)老與醫(yī)療服務(wù)在各地的政

36、府工作報告中，保障和改善民生仍為今年各地重點著力的工作。居民增收、穩(wěn)就業(yè)、醫(yī)療養(yǎng)老等成為多地兩會高頻詞。特別需要注意的是養(yǎng)老和醫(yī)療改革是各地部署民生事項方面的重要內(nèi)容，“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”、“更多救命救急好藥納入醫(yī)?！钡缺黄毡樘峒啊ｐB(yǎng)老相關(guān)概念中，更推薦關(guān)注養(yǎng)老服務(wù)業(yè)。這些產(chǎn)業(yè)有很高的價值，而且回報不低。從需求方向來看，有幾點是明確的。第一，中國巨大的中等收入群體正在崛起，他們在創(chuàng)造巨大的多元化需求；第二，人口老齡化明顯，也在形成巨大需求。中國進入老齡化社會帶來一個很重要的養(yǎng)老需求，這也是一個很大的市場。養(yǎng)老是個產(chǎn)業(yè)，不僅是政府要做的養(yǎng)老保障，養(yǎng)老服務(wù)有巨大需求和前途，因為它以人口為基數(shù)，中國接近 14 億人， 所以養(yǎng)老服務(wù)業(yè)市場在未來對經(jīng)濟增長會有巨大貢獻。人口結(jié)構(gòu):占總?cè)丝诒壤?60歲及以上圖表13： 老齡化人口占比不斷提升19.0018.0017.0016.0015.0014.0013.002