工程類PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1、工程類PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以PPP模式承包工程項(xiàng)目是未來的發(fā)展趨勢。本文結(jié)合國際工程風(fēng)險(xiǎn)因素 及PPP項(xiàng)目的特點(diǎn)，利用層次分析法及失效模式和效果分析法，進(jìn)行國際工程 PPP模式下的風(fēng)險(xiǎn)分析。風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)具有階段性和多樣性這兩種典型特點(diǎn)。一、階段性PPP項(xiàng)目包含項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營及維護(hù)、移交三個(gè)階段，各個(gè)階段的運(yùn)作目標(biāo) 彼此區(qū)別，因此各種風(fēng)險(xiǎn)對項(xiàng)目的影響也具有階段性特征，即在項(xiàng)目的各個(gè)不同 階段，項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)不同。二、多樣性PPP項(xiàng)目含有多個(gè)利益主體，包含一系列的合同、協(xié)議，并且涉及多種經(jīng)濟(jì) 活動(dòng)，受政治、經(jīng)濟(jì)等外部環(huán)境影響，導(dǎo)致了 PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)種類多樣。同時(shí)， 由于項(xiàng)目

2、各個(gè)參與方的期望收益及其表現(xiàn)形式、衡量方式各異，因此相同風(fēng)險(xiǎn)對 不同參與方的作用形式也具有多樣性特點(diǎn)。識(shí)別方法風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，就PPP項(xiàng)目而言，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是對項(xiàng)目本身所 面臨的和潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、確認(rèn)和歸納的過程。在項(xiàng)目管理知識(shí)體系指南 中強(qiáng)調(diào)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)該根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的分類，從風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因入手，主要采用工作 分解結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)分解結(jié)構(gòu)這兩種方法來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作。一、工作分解結(jié)構(gòu)以可交付成果為導(dǎo)向?qū)?xiàng)目要素進(jìn)行的分組，它歸納和定義了項(xiàng)目的整個(gè)工 作范圍，每下降一層代表對項(xiàng)目工作的更詳細(xì)定義，WBS的最低層次的項(xiàng)目可交 付成果稱為工作包。由于工作包是單獨(dú)的可交付成果，保證了尤其組成的WB

3、S結(jié)構(gòu)體系中信息來源的單一性和集成性。所以，工作分解結(jié)構(gòu)不僅能反映整個(gè)項(xiàng) 目的控制過程，還能反映所有特性、內(nèi)部相互關(guān)系和控制目標(biāo)要求，從而保證項(xiàng) 目全過程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的完整性。二、風(fēng)險(xiǎn)分解結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分解結(jié)構(gòu)類似于工作分解結(jié)構(gòu)，分解的對象是風(fēng)險(xiǎn)事件，分解的方法是 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成來劃分。在工作分解結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，結(jié)合專家的經(jīng)驗(yàn)將辯識(shí)出的風(fēng) 險(xiǎn)列出，建立風(fēng)險(xiǎn)清單，再將風(fēng)險(xiǎn)清單中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，可使風(fēng)險(xiǎn)管理者更徹 底地了解風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)更有目的性、更有效果，并為下一步風(fēng)險(xiǎn)分析做好準(zhǔn) 備。三、主要風(fēng)險(xiǎn)因素PPP項(xiàng)目主要存在政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、施工風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)四類風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)包含戰(zhàn)爭和內(nèi)亂、沒收外資、拒付債務(wù)

4、、法規(guī)變化、制裁與禁運(yùn)、 對外關(guān)系、污染及安全規(guī)則約束。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)包含延遲付款、利率波動(dòng)、通貨膨脹、換匯控制、稅率增加、匯率 波動(dòng)、分包商違約、經(jīng)濟(jì)萎縮。施工風(fēng)險(xiǎn)包含地質(zhì)條件、材料設(shè)備供應(yīng)、工程變更、工商事故、內(nèi)部罷工、 技術(shù)規(guī)范、自然條件惡略。管理風(fēng)險(xiǎn)包含應(yīng)變能力、合同管理、人才管理、施工管理、能源管理。在調(diào)查影響PPP項(xiàng)目成功的主要風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí)，除了考慮參與過程的透明度、 政府信用、承包商利益、融資機(jī)制之外，還要考慮PPP項(xiàng)目中積極的風(fēng)險(xiǎn)因素以 及PPP項(xiàng)目中的消極風(fēng)險(xiǎn)因素，得出影響PPP項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素。定量分析在識(shí)別主要風(fēng)險(xiǎn)因素后，對其進(jìn)行定量分析，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生概率、 負(fù)面

5、影響程度、可預(yù)測性這三項(xiàng)指標(biāo)，運(yùn)用層次分析法及失效模式和效果分析法 得出風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先數(shù)，排列風(fēng)險(xiǎn)因素的順序，找出核心風(fēng)險(xiǎn)因素。一、發(fā)生概率采用專家判斷、歷史資料、理論概率分布收集概率數(shù)據(jù)，結(jié)合層次分析法， 確定各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生概率。層次分析法是在同一個(gè)層次對各個(gè)分項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行兩兩比較。衡量尺度劃分為 五個(gè)等級(jí)，以發(fā)生概率為例，分別是極高、高、中、低、極低。而各個(gè)程度之間 的等級(jí)就對應(yīng)兩個(gè)數(shù)字之間的數(shù)字。對比結(jié)果可以用一個(gè)互反矩陣表示，最后通 過一致性檢驗(yàn)，以檢驗(yàn)所得矩陣結(jié)果是否具有隨機(jī)性。如果通過一致性檢驗(yàn)，就 可以計(jì)算得到各個(gè)分項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重值。可設(shè)外顯變量集E=e1,e2,e3,e4,e5，其中

6、e1,e2,e3,e4,e5分布代表過程 不透明、利益與期望差異、缺乏政府承諾、政策不明確、國內(nèi)資本市場不足等五 項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素。由于每一個(gè)外顯變量還有下設(shè)的影響因素，以不適當(dāng)?shù)膰鴥?nèi)資本市場不足為 例，其影響因素為：國內(nèi)融資政策、兩國融資協(xié)議、主權(quán)擔(dān)保、國內(nèi)資本市場收 緊。設(shè)影響因素集U5=u1,u2,u3,u4其中U5代表e5的影響因素集；u1代表國內(nèi)融資政策；u2代表兩國融資協(xié) 議；u3代表主權(quán)擔(dān)保；u4代表國內(nèi)融資政策。設(shè)評(píng)判集 VT=V1,V2,V3,V4,V5其中v5代表發(fā)生概率極高；v4代表發(fā)生概率高；v3代表發(fā)生概率中，v2 代表發(fā)生概率低，v1代表發(fā)生概率極低。建立單因素評(píng)判矩陣，

7、由U5和V構(gòu)成見表1。rij表示對第i個(gè)指標(biāo)做出第j種評(píng)級(jí)vj的概率，rij=n/N,其中n表示做 出這種評(píng)價(jià)的人數(shù)，N表示調(diào)查的總樣本數(shù)量，其中i=1,2,3,4； j=1,2,3,4,5；0WrijW1。可以得到單因素判斷矩陣：但是U5中各個(gè)因素的權(quán)重是不一樣的。設(shè)權(quán)重向量P5=p1,p2,p3,p4，分別對應(yīng)u1,u2,u3,u4的權(quán)重值，這樣就可以求出“國內(nèi)資本不足”的發(fā)生概率（見表2）。二、負(fù)面影響程度類似于發(fā)生概率的確定方式，風(fēng)險(xiǎn)因素的負(fù)面影響程度，也可采供層次分析 法分析得出，該指標(biāo)可細(xì)分為10個(gè)等級(jí)，數(shù)值越大，表明負(fù)面影響越大。三、可預(yù)測性可預(yù)測性是指在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，能否預(yù)測到的

8、能力。例如，政府的信用度低、 缺乏可行的引入私人融資機(jī)制是可以預(yù)見的，而且由于后果嚴(yán)重，事前可采取措 施。但是，例如政策變化、不恰當(dāng)可行性研究等問題則很難事先進(jìn)行預(yù)測，所以 一旦發(fā)生，問題相對就很難處理。該指標(biāo)亦可細(xì)分為10個(gè)等級(jí)，數(shù)值越大，表 明可預(yù)測性越低。四、風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先數(shù)風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先數(shù)的計(jì)算就是將上面得到的發(fā)生概率、負(fù)面影響程度、可預(yù)測性三 者相乘得到的結(jié)果。數(shù)字越大，越表示該風(fēng)險(xiǎn)危害越大，越應(yīng)該被優(yōu)先處理。以缺乏政府承諾、不恰當(dāng)?shù)目尚行匝芯?、政府信用低這三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素為例， 分析在“阿爾及利亞進(jìn)行PPP項(xiàng)目”的風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先數(shù)。由于阿爾及利亞國家信用良 好，國家對外負(fù)債率極低，但是由于目前石油價(jià)格下跌，國家財(cái)政赤字嚴(yán)重，且 出于歷史習(xí)慣，主要偏向法國產(chǎn)品、標(biāo)準(zhǔn)，得到計(jì)算表格（見表3）。由于1757018,可以得出，在上述三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素中，不恰當(dāng)?shù)目尚行匝芯?的風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先數(shù)最大，應(yīng)該重點(diǎn)準(zhǔn)備風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案