2022年有機硅行業(yè)應用領域及集中度分析

1、2022年有機硅行業(yè)應用領域及集中度分析有機硅是對含硅有機化合物的統稱，產品應用領域廣泛。有機硅化合物主要指分子中含有硅-碳鍵（Si-C），同時至 少一個有機基團與硅原子直接相連的化合物，有機硅產業(yè)鏈可分為原料、單體、產品等三個環(huán)節(jié)，其中基礎原料為硅 粉和氯甲烷，主要單體甲基氯硅烷約占有機硅單體總量 90%以上，近年來我國在單體生產技術上不斷取得突破，二甲 選擇性已經接近 8892的國際先進水平；下游則是以有機硅單體為原料生產的硅橡膠、硅油、硅烷偶聯劑、硅樹 脂等四大類深加工產品，占比分別為 66%、22%、9%、3%。由于有機硅產品結構中既含有“有機基團”，又含有“無 機結構”，使其兼具有機

2、物的特性與無機物的功能，廣泛應用于國民經濟各個領域，建筑業(yè)、電子電器和紡織業(yè)的消費量分別占比 33%、29%和 12%，主要用作密封劑、填料、交聯劑、涂料等。近年來國內有機硅行業(yè)擴產穩(wěn)步推進，行業(yè)龍頭企業(yè)控制力增強。2021 年國內有機硅產能、產量（以 DMC 計）分 別為 187.5 萬噸/年、129.4 萬噸，同比分別增長 10.9%、1.4%，年均復合增速分別為 7.1%、9.4%，行業(yè)產能利用率 69.03%，近幾年隨著新產能持續(xù)釋放，行業(yè)產能利用率有所降低。我國有機硅產能主要分布在華東、華北、華中地 區(qū)，產能占比分別為 65%、13%、10%，主要是靠近原料供應地和下游市場消費地。由

3、于前幾年行業(yè)低迷以及近年 來環(huán)保政策趨嚴，國內有機硅生產企業(yè)經過洗牌后僅剩 13 家，CR5 達到 68.2%，行業(yè)集中度大幅高，龍頭企業(yè)市場 控制力顯著增強。近幾年全球有機硅單體新增產能主要來自中國，當前中國有機硅單體產能全球占比約 70%，海外企 業(yè)逐步關閉部分有機硅單體產能，中國有機硅企業(yè)全球話語權不斷增強。國內有機硅規(guī)劃新增產能規(guī)模較大，龍頭企業(yè)繼續(xù)保持較大的領先優(yōu)勢。隨著國內企業(yè)有機硅技術不斷突破，同時過 去幾年行業(yè)盈利較好，有機硅行業(yè)新增產能加速釋放，2022 年初至今國內有機硅粗單體新增產能約 110 萬噸/年，未 來兩年還有 155 萬噸/年新增產能計劃，短期對行業(yè)供給帶來一定

4、沖擊，有機硅龍頭企業(yè)在擴產單體的同時，基本配 套了硅氧烷下游深加工項目，外售單體量少，繼續(xù)保持較大的領先優(yōu)勢。有機硅生產具有較高的技術壁壘，產品鏈較 長，反應過程和反應裝置較為復雜，易發(fā)生故障，沒有深厚的研發(fā)技術支撐基本無法參與高端產品的競爭。有機硅材 料是戰(zhàn)略性新興產業(yè)不可或缺的配套材料，目前國家對有機硅行業(yè)的鼓勵政策逐步轉向有機硅產品深加工、新型有機 硅產品開發(fā)、新應用領域拓展以及提高綜合利用水平等方面。我國是全球最大的有機硅消費國和出口國，出口量大幅增長。2021 年國內有機硅 DMC 表觀消費量 118 萬噸，同比 基本持平，自 2016 年以來年均復合增長 7.16%，2021 年有

5、機硅價格大幅上漲，對需求增長有所抑制。從進出口量 看，2021 年我國有機硅 DMC 進口量 13.35 萬噸，同比下降 15.2%；出口量 37.56 萬噸，同比增長 54.6%， 近十年 年均復合增速達 16.2%，主要受益于國內有機硅行業(yè)產能持續(xù)擴張及產品性能不斷提升，同時海外市場需求旺盛。未 來隨著行業(yè)持續(xù)走向規(guī)?；⒏叨嘶?，我國有機硅出口效應將更加明顯，國際市場話語權也將不斷提升。隨著行業(yè)新產能大規(guī)模集中投產，有機硅價格大幅回落后逐步企穩(wěn)。2021 年有機硅市場經歷了一輪暴漲行情，主要 由于海外市場需求旺盛及國內能耗雙控政策等影響，四季度有機硅價格突破近年來新高，隨后開始大幅下跌，主

6、要是 下游市場需求不足，能耗雙控影響逐步結束，同時新增產能投產預期強烈。2022 年一季度以來有機硅市場先揚后抑， 受國內外市場需求拉動及新產能投產不及預期影響，國內有機硅價格大幅上漲，但隨著新產能順利釋放，有機硅價格 大幅回落后逐步企穩(wěn)，當前有機硅華東市場價 27500 元/噸，較去年同比基本持平，未來有望逐步穩(wěn)中向好。公司是國內有機硅行業(yè)領先企業(yè)，持續(xù)擴產大幅提升行業(yè)競爭地位。公司現有有機硅單體產能 36 萬噸/年，硅橡膠產 能15萬噸/年，通過收購配套了8萬噸/年金屬硅產能，基于掌握的先進生產工藝以及宜昌園區(qū)草甘膦裝置的有效協同， 公司有機硅生產成本控制能力居國內前列，綜合實力躍居行業(yè)第

7、一梯隊。目前公司在建的內蒙古有機硅單體 40 萬噸/ 年、功能性硅橡膠（包括 3 萬噸/年液體硅橡膠和 5 萬噸/年光伏膠）8 萬噸/年產能等預計 2023 年底投產，近日全資 子公司湖北興瑞 40 萬噸/年有機硅新材料項目環(huán)評公示，未來公司在有機硅行業(yè)的競爭地位將大幅提升。我國人均有機硅產品消費量提升空間大，光伏及新能源汽車等產業(yè)帶來新的需求增長點。根據德國瓦克年度報告，人 均有機硅消費量與人均 GDP 水平基本呈正比關系，而且中低收入國家有機硅需求增長對收入增長的彈性更大，中國、 印度等新興市場有機硅需求潛力大。目前我國有機硅人均消費量約 0.7 kg，而歐美日等發(fā)達國家和地區(qū)接近 2.0 kg， 我國有機硅人均消費量仍然有很大提升空間。未來隨著有機硅應用范圍的不斷拓展，中國聚硅氧烷消費量將繼續(xù)保持 中高速增長，除傳統領域對有機硅的需求外，光伏及新能源汽車領域需求不斷增長：（1）光伏領域：電池組件密封膠。2021 年底我國光伏累計裝機容量 308 GW，同比增長 21.7%，有機硅密封膠和灌 封膠隨著光伏產業(yè)迅猛發(fā)展，主要用于太陽能光伏組件框架、背板接線盒的粘接密封及接線盒灌封。（2）新能源汽車領域：鋰電池密封用膠。鋰