機(jī)械有限公司車橋技術(shù)改造項(xiàng)目可行性研究報告

1、*機(jī)械有限公司車橋技術(shù)改造項(xiàng)目可行性研究報告*機(jī)械有限公司車橋技術(shù)改造項(xiàng)目可行性研究報告 第9章投資估算及資金籌措9.1投資概算9.1.1固定資產(chǎn)投資估算本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算為6845.30萬元。（1 ） 土建工程估算：豐宇機(jī)械有限公司現(xiàn)有前后橋廠房一座11680平方米、焊接廠房一座11300平方米、廠部辦公室40平方米和 蓄水池一座，投資合計1739.56萬元。（見附表1-1）（2）設(shè)備投資估算：豐宇公司原有設(shè)備361臺（套），價值1292.76 萬元，本項(xiàng)目擬新購進(jìn)設(shè)備200臺（套），價值3117.90萬元，設(shè)備及 安裝費(fèi)用投資合計4566.56萬元（見附表1-2 ）。（3 ）其他投資估

2、算：本項(xiàng)目開辦費(fèi)估算為 350萬元，預(yù)備費(fèi)估算 為189.18萬元，其他投資合計估算為539.18萬元。9.1.2流動資金估算根據(jù)公司目前的運(yùn)行狀況，采用詳細(xì)估算的方法，估算本項(xiàng)目所需流動資金分三年共投入4969.85萬元（見附表2）。9.2資金籌措本項(xiàng)目總投資估算為11815.15萬元，其中固定資產(chǎn)投資6845.30 萬元，流動資金4969.85萬元。資金來源為豐宇機(jī)械有限公司以公司現(xiàn)有廠房、機(jī)器設(shè)備和配套設(shè)施投資6815.15萬元，其中用于流動資金3691.86萬元；浙江奇虎集團(tuán)投資5000萬元，其中用于流動資金1277.99 萬元。第10章財務(wù)評價10.1基本數(shù)據(jù)（1 ）本項(xiàng)目計算期為1

3、2年，第一年為建設(shè)期，第二年達(dá)到設(shè)計 生產(chǎn)能力的40%，第三年達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力80%，第四年達(dá)到設(shè)計能 力100%，達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力年限為9年。（2） 稅后利潤中提取盈余公積金的比例為10 %。（3） 基準(zhǔn)收益率（貼現(xiàn)率）12%。（4 ）根據(jù)國家有關(guān)政策規(guī)定，本公司生產(chǎn)銷售產(chǎn)品的增值稅率 為17%，城市維護(hù)建設(shè)稅率為流轉(zhuǎn)稅額7%，教育費(fèi)附加征收率為3.5%，所得稅率為25%。10.2銷售收入、銷售稅金和附加估算10.2.1銷售收入估算本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年，年生產(chǎn)銷售汽車前后橋200000套（前橋和后橋各 200000根），按現(xiàn)行平均不含稅售價 2800元/套計算，年可實(shí)現(xiàn)銷售 收入56000萬元（詳見

4、附表6-1 ）。10.2.2銷售稅金及附加估算根據(jù)國家有關(guān)政策規(guī)定，本公司生產(chǎn)銷售產(chǎn)品的增值稅率為17% ,城市維護(hù)建設(shè)稅率為流轉(zhuǎn)稅額 7% ,教育費(fèi)附加征收率為3.5% ,所得稅率為25%，本項(xiàng)目銷售稅金及附加估算為 205.23萬元（詳見附表 6-1 ）。10.3總成本費(fèi)用估算項(xiàng)目總成本費(fèi)用包括外購原材料、外購燃料及動力、工資及福利 費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用，各 項(xiàng)成本費(fèi)用估算如下：（1）外購原材料根據(jù)生產(chǎn)所需原材料的種類、數(shù)量和價格，估算生產(chǎn)每根前橋平 均需耗用原材料費(fèi)用為1102.14元，生產(chǎn)每根后橋平均需耗用原材料 費(fèi)用為1104.20元（詳見附表11

5、-1、11-2）。附表10-1前橋主要原材料明細(xì)表（單位：元）序號規(guī)格型號零部件名稱單臺數(shù)量單價（含稅）金額13103053/54前輪轂螺母102.3520.0927205E前輪轂內(nèi)軸承28.514.5332007107E前輪轂外軸承212.521.3742904510/20下臂焊接總成239.567.5252904110上球銷總成25594.0262904710下球銷總成25594.027ZQ2901070下臂緩沖塊2610.268290905152導(dǎo)向桿22034.1993501031前制動盤24068.38103501010制動鉗2130222.22113103015前輪轂23254.7

6、0123001021/22左右轉(zhuǎn)向節(jié)293158.97133001051/52左右轉(zhuǎn)向節(jié)臂22034.19142904020/71上臂焊接總成288150.43152909071/75導(dǎo)向桿支座22542.74163501131/37制動器罩殼28.514.53合計1102.14200000套汽車前（2200000套汽車前根據(jù)豐宇公司現(xiàn)在經(jīng)營的實(shí)際狀況，估算年產(chǎn)后橋年需外購燃料動力費(fèi)用375.08萬元。附表10-2 后橋主要原材料明細(xì)表（單位：元）序號規(guī)格型號零部件名稱數(shù)量單價（含稅）金額17606軸承11311.121020主被動錐齒輪1225192.331020行星半軸齒輪13832.54

7、2402018差減速器殼1130111.152007109軸承21729.167607軸承11916.272402066突緣-主動錐齒輪12017.184Q180308后輪軸承21627.492406016后橋半軸290153.8102406070車輪螺母（右）102.3520.1113502015-20后制動器（左右）2120205.1123502571后制動轂（左右）24983.8133508110/120左右拉線總成21322.2142406056后輪軸承內(nèi)油封座23.56.015后橋殼自制所需材料176.45合計1104.2（3）工資及福利費(fèi)本項(xiàng)目共需勞動定員446人，其中生產(chǎn)及輔助工

8、人374人，技術(shù) 人員52人，管理和銷售人員20人，技術(shù)人員每人每月工資按 1600 元計算，管理和銷售人員每人每月工資按1800元計算，生產(chǎn)及輔助工人每人每月工資按1100元計算，年工資總額為636.72萬元，職工 福利費(fèi)按14%計算，則福利費(fèi)總額為89.14萬元，年工資及福利費(fèi)總 額為725.86萬元。（4）折舊費(fèi)本項(xiàng)目投入的房屋及建筑物價值1791.75萬元，投入的機(jī)器設(shè)備價值4703.56萬元，按直線法計提折舊，凈殘值率5%，房屋及建筑物折舊年限為20年，機(jī)器設(shè)備折舊年限為10年，年折舊費(fèi)總額為 531.95萬元（詳見附表5）。（5）修理費(fèi)：按折舊額的 5%計算，年修理費(fèi)為26.60萬

9、元。（6）攤銷費(fèi)：遞延資產(chǎn)350萬元按5年攤銷，年攤銷額為70萬 丿元。（7）其他費(fèi)用：主要包括管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用，管理費(fèi)用按銷售收入的4%計提，銷售費(fèi)用按銷售收入的5%計提，年其他費(fèi)用合計5040萬元。項(xiàng)目總成本費(fèi)用合計為50896.78萬元（詳見附表4）。10.4財務(wù)效益分析本項(xiàng)目正常年份利潤總額為 4897.99萬元，所得稅按利潤總額的25%計算，年所得稅總額為1224.50萬元，稅后利潤為3673.49萬元，公積金年提取額為367.35萬元。主要財務(wù)評價指標(biāo)如下：（1）投資利潤率：31.09 %（2）投資利稅率：41.46%（3） 稅后財務(wù)凈現(xiàn)值：（ic=12%,11665.53 萬元

10、）（4 ）稅后財務(wù)內(nèi)部收益率：33.37%（5）稅后投資回收期：4.64年（含建設(shè)期一年，詳見附表7）10.5不確定性分析10.5.1盈虧平衡分析（1）以產(chǎn)量表示的盈虧平衡點(diǎn)：BEP仁固定成本/ （銷售單價-單位變動成本）=47260套（2）以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)為：BEP2=保本銷售量/設(shè)計生產(chǎn)能力X100%=47260/200000=23.63%。計算表明：當(dāng)生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到 23.63%，即年生產(chǎn)銷售1020型汽車 前后橋47260套時，該項(xiàng)目即可盈虧平衡，本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險 能力。10.5.2敏感性分析本項(xiàng)目著重從項(xiàng)目的產(chǎn)品銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資三 個因素進(jìn)行分析，

11、波動變幅以正負(fù)百分之五遞增或遞減，分析其對項(xiàng) 目盈利能力的影響，各種因素變動對項(xiàng)目內(nèi)部收益率的影響分析結(jié)果 如下：表10-1項(xiàng)目靈敏度分析表變化幅度變化因素、+5.0%+2.5%0%-2.5%-5.0%銷售收入47.63%40.84%33.37%25.65%17.58%經(jīng)營成本17.43%25.57%33.37%40.92%48.27%固定資產(chǎn)投資32.21%32.78%33.37%33.98%34.61%分析結(jié)果表明：經(jīng)營成本因素的波動對項(xiàng)目的影響最為顯著，其次是銷售收入。因此，要降低項(xiàng)目風(fēng)險，應(yīng)盡可能地提高產(chǎn)品銷售收入， 降低經(jīng)營成本。即使經(jīng)營成本增加5%，內(nèi)部收益率也能達(dá)到17.43%

12、的收益水平，該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。10.6財務(wù)評價結(jié)論綜合以上分析，本項(xiàng)目正常年份年銷售收入56000萬元，年稅前利 潤總額4897.99萬元,所得稅1224.50萬元,稅后利潤3673.49萬元，稅后 財務(wù)內(nèi)部收益率為33.37%,稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12%，11665.53萬元）, 稅后投資回收期為4.64年。經(jīng)結(jié)合分析本項(xiàng)目的盈利能力和內(nèi)部收益 率敏感性分析等指標(biāo)，表明該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力和抗風(fēng)險能力， 經(jīng)濟(jì)效益顯著。第11章 可行性研究結(jié)論*省豐宇機(jī)械有限公司生產(chǎn)汽車前后橋的技術(shù)改造項(xiàng)目，符合國 家汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展需要，有利于提高*市汽車工業(yè)的綜合配套能力和整個行業(yè)的核心競爭力，有利于促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和區(qū)域經(jīng) 濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。市場前景廣闊。本項(xiàng)目新增產(chǎn)品方案根據(jù)*市區(qū)域內(nèi)整車廠的發(fā)展規(guī)劃，主要選 取*市及其周邊地區(qū)汽車工業(yè)生產(chǎn)的配套橋型，定位明確，市場穩(wěn)定;原材料供應(yīng)立足國內(nèi)，來源可靠；設(shè)備選型為目前國內(nèi)先進(jìn)，技術(shù)方 案合理；設(shè)計科學(xué)，投資規(guī)模適宜。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，年可實(shí)現(xiàn)銷售收入56000萬元、實(shí)現(xiàn)凈利潤