財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)（第三版）第01章財(cái)務(wù)管理概述

1、 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)（第3版）第1章財(cái)務(wù)管理概述01PART 01學(xué)習(xí)目標(biāo)1.1 財(cái)務(wù)管理的含義及特征 1.1 財(cái)務(wù)管理的含義及特征1.1.1企業(yè)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)的產(chǎn)生必須具備兩個(gè)基本前提：一是貨幣已經(jīng)出現(xiàn)并成為統(tǒng)一的計(jì)量單位，否則資源配置和使用將因沒有基本工具而無法進(jìn)行；二是社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)由不同的利益主體進(jìn)行，否則就沒有必要對(duì)資源做出社會(huì)性配置。 企業(yè)財(cái)務(wù)就是財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系的統(tǒng)一。前者描述了財(cái)務(wù)的形式特征，后者揭示了財(cái)務(wù)的內(nèi)在本質(zhì)。企業(yè)財(cái)務(wù)屬于經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)。1.1 財(cái)務(wù)管理的含義及特征1.1.1企業(yè)財(cái)務(wù)1）企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或其他業(yè)務(wù)活動(dòng)過程中涉及的與資金有關(guān)的活動(dòng)，包括籌資活

2、動(dòng)、投資活動(dòng)、資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)和分配活動(dòng)等。（1）籌資活動(dòng)籌資即籌集資金，它既是資金的獲取過程，也是資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)。 （2）投資活動(dòng)投資是指以現(xiàn)在流出現(xiàn)金為代價(jià)換取未來更多現(xiàn)金流入為回報(bào)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。 （3）資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的重要環(huán)節(jié)。 （4）分配活動(dòng)分配就是對(duì)收入或收益的分割。 1.1 財(cái)務(wù)管理的含義及特征1.1.1企業(yè)財(cái)務(wù)2）企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中所發(fā)生的與各有關(guān)方面之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。 （1）企業(yè)與國(guó)家政府管理部門之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 （2）企業(yè)與投資者、受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 （3）企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 （4）企業(yè)與內(nèi)部各部

3、門之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 （5）企業(yè)與職工個(gè)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 1.1 財(cái)務(wù)管理的含義及特征1.1.2企業(yè)財(cái)務(wù)管理 1）財(cái)務(wù)管理的定義財(cái)務(wù)管理是指財(cái)務(wù)管理的主體（企業(yè)或公司）以客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系為基礎(chǔ)，利用價(jià)值形式，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化和可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)而進(jìn)行的有關(guān)資金的獲?。ɑI資）、使用（投資）和分配的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。1.1 財(cái)務(wù)管理的含義及特征2）財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn) （1）側(cè)重性 （2）綜合性 （3）協(xié)調(diào)性 1.2 財(cái)務(wù)管理的對(duì)象與工作環(huán)節(jié) 1.2 財(cái)務(wù)管理的對(duì)象與工作環(huán)節(jié)1.2.1財(cái)務(wù)管理的對(duì)象財(cái)務(wù)管理的對(duì)象又稱理財(cái)對(duì)象，研究的是財(cái)務(wù)管理的客體。在財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中，財(cái)務(wù)管理對(duì)象包含了兩層意思：一

4、是指財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容，二是指資金流轉(zhuǎn)過程。1.2 財(cái)務(wù)管理的對(duì)象與工作環(huán)節(jié)1）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 （1）籌資管理 （2）投資管理 （3）營(yíng)運(yùn)資本管理 （4）收益分配管理 1.2 財(cái)務(wù)管理的對(duì)象與工作環(huán)節(jié)2）資金流轉(zhuǎn)過程財(cái)務(wù)管理是對(duì)動(dòng)態(tài)資金的管理，強(qiáng)調(diào)的是資金的流轉(zhuǎn)過程。資金流轉(zhuǎn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)都是現(xiàn)金，其他資產(chǎn)都是現(xiàn)金在流轉(zhuǎn)過程中的轉(zhuǎn)化形式。從這個(gè)意義上講，財(cái)務(wù)管理對(duì)象也可以說成現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)。1.2 財(cái)務(wù)管理的對(duì)象與工作環(huán)節(jié)（1）現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的含義可以說，企業(yè)的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都起于現(xiàn)金，最終止于現(xiàn)金，起止之間可以有不同的表現(xiàn)形態(tài)。現(xiàn)金變?yōu)榉乾F(xiàn)金資產(chǎn)，非現(xiàn)金資產(chǎn)又變?yōu)楝F(xiàn)金，這種周而復(fù)始的流轉(zhuǎn)過程稱為現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，如

5、“現(xiàn)金原材料在產(chǎn)品產(chǎn)成品應(yīng)收賬款現(xiàn)金”，又如“現(xiàn)金證券（債券或股票）現(xiàn)金”等。1.2 財(cái)務(wù)管理的對(duì)象與工作環(huán)節(jié)（2）現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的形式現(xiàn)金流轉(zhuǎn)有兩種基本形式：一是，現(xiàn)金變?yōu)榉乾F(xiàn)金資產(chǎn)，然后又回到現(xiàn)金，所需時(shí)間不超過一年的流轉(zhuǎn)，稱為現(xiàn)金的短期流轉(zhuǎn)?，F(xiàn)金的短期流轉(zhuǎn)主要與流動(dòng)資產(chǎn)相關(guān)。二是，現(xiàn)金變?yōu)榉乾F(xiàn)金資產(chǎn)，然后又回到現(xiàn)金，所需時(shí)間在一年以上的流轉(zhuǎn)，稱為現(xiàn)金的長(zhǎng)期流轉(zhuǎn)?，F(xiàn)金的長(zhǎng)期流轉(zhuǎn)主要與固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等相關(guān)。1.2 財(cái)務(wù)管理的對(duì)象與工作環(huán)節(jié)（3）現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的特點(diǎn)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)有兩個(gè)基本特點(diǎn)：一是，無論是現(xiàn)金短期流轉(zhuǎn)，還是長(zhǎng)期流轉(zhuǎn)，其起點(diǎn)和終點(diǎn)都是相同的，都是現(xiàn)金；二是，無論是現(xiàn)金短期流轉(zhuǎn)形成的現(xiàn)金，還是

6、長(zhǎng)期流轉(zhuǎn)形成的現(xiàn)金，企業(yè)都可根據(jù)需要重新分配使用。1.2 財(cái)務(wù)管理的對(duì)象與工作環(huán)節(jié)（4）現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的結(jié)果現(xiàn)金在流轉(zhuǎn)過程中會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，并表現(xiàn)出三種不同的流轉(zhuǎn)結(jié)果，即現(xiàn)金流入量等于現(xiàn)金流出量、現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量、現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量。第一種情況表現(xiàn)為現(xiàn)金流轉(zhuǎn)平衡，第二種情況和第三種情況表現(xiàn)為現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不平衡。1.2 財(cái)務(wù)管理的對(duì)象與工作環(huán)節(jié)（5）現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不平衡的原因?qū)е卢F(xiàn)金流轉(zhuǎn)不平衡的原因有內(nèi)部的，也有外部的。從內(nèi)部原因來看，導(dǎo)致現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不平衡的原因主要包括：第一，盈利。 第二，虧損。 第三，擴(kuò)充。 從外部原因來看，導(dǎo)致現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不平衡的原因主要包括：第一，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。 第二，市場(chǎng)

7、季節(jié)性變化。 第三，通貨膨脹。 第四，競(jìng)爭(zhēng)。 1.2 財(cái)務(wù)管理的對(duì)象與工作環(huán)節(jié)1.2.2財(cái)務(wù)管理的工作環(huán)節(jié) （1）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果做出科學(xué)預(yù)計(jì)和測(cè)算。 （2）財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策是指財(cái)務(wù)人員按照財(cái)務(wù)目標(biāo)的總體要求，利用專門方法對(duì)各種備選方案進(jìn)行比較分析，并從中選出最佳方案的過程。 1.2 財(cái)務(wù)管理的對(duì)象與工作環(huán)節(jié)1.2.2財(cái)務(wù)管理的工作環(huán)節(jié) （3）財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算是指運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)量方法，對(duì)未來財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容及指標(biāo)進(jìn)行的具體規(guī)劃。 （4）財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)控制是在財(cái)務(wù)管理的過程中，利用有關(guān)信息和特定的手段，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活

8、動(dòng)施加的影響或進(jìn)行的調(diào)節(jié)。 （5）財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析是根據(jù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料，運(yùn)用特定方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程及其結(jié)果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一項(xiàng)工作。 1.3 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與協(xié)調(diào) 1.3 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與協(xié)調(diào)1.3.1企業(yè)目標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求1）生存 2）發(fā)展 3）獲利1.3 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與協(xié)調(diào)1.3.2財(cái)務(wù)管理的一般目標(biāo) 1）利潤(rùn)最大化 2）每股盈余最大化 3）股東財(cái)富最大化 4）企業(yè)價(jià)值最大化1.3 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與協(xié)調(diào)1.3.3財(cái)務(wù)管理的具體目標(biāo) 1）籌資管理目標(biāo) 2）投資管理目標(biāo) 3）營(yíng)運(yùn)資本管理目標(biāo) 4）分配管理目標(biāo) 1.3 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與協(xié)調(diào)1.3.4目標(biāo)的沖突與協(xié)調(diào) 1）股東與經(jīng)營(yíng)者之間

9、的沖突與協(xié)調(diào) （1）解聘 （2）接收 （3）監(jiān)督 （4）激勵(lì) 2）股東與債權(quán)人之間的沖突與協(xié)調(diào) 3）企業(yè)與社會(huì)的沖突與協(xié)調(diào)1.4 財(cái)務(wù)管理的假設(shè)與原則 1.4 財(cái)務(wù)管理的假設(shè)與原則1.4.1財(cái)務(wù)管理假設(shè) 1）財(cái)務(wù)主體假設(shè) 2）持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè) 3）有效市場(chǎng)假設(shè) （1）弱式有效市場(chǎng) （2）半強(qiáng)式有效市場(chǎng) （3）強(qiáng)式有效市場(chǎng) 4）財(cái)務(wù)理性行為假設(shè) 5）資金增值假設(shè)1.4 財(cái)務(wù)管理的假設(shè)與原則1.4.2財(cái)務(wù)管理原則 （1）貨幣時(shí)間價(jià)值原則 （2）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬權(quán)衡原則 （3）投資分散化原則 （4）資源合理配置原則 （5）收支動(dòng)態(tài)平衡原則 （6）成本效益原則 （7）權(quán)責(zé)利結(jié)合原則 （8）利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則 1.5 財(cái)務(wù)經(jīng)理與財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé) 1.5 財(cái)務(wù)經(jīng)理與財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)1.5.1財(cái)務(wù)經(jīng)理（CFO） 財(cái)務(wù)經(jīng)理（CFO），又稱首席財(cái)務(wù)官，它源于西方發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，在現(xiàn)代公司中，其地位僅次于首席執(zhí)行官（CEO），是公司決策層的高級(jí)重要成員，從根本上負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)管理的頂層設(shè)計(jì)、產(chǎn)融結(jié)合、資本運(yùn)作等。在復(fù)雜、多變的理財(cái)環(huán)境下，財(cái)務(wù)經(jīng)理不僅要具備良好的政治素養(yǎng)、法律素養(yǎng)、文化素養(yǎng)、道德素養(yǎng)，更要具備專業(yè)勝任能力、預(yù)期判斷能力、組織協(xié)調(diào)能力、交際溝通能力、權(quán)變適應(yīng)能力、風(fēng)險(xiǎn)管控能力、財(cái)務(wù)創(chuàng)新能力、情感自控能力等。戰(zhàn)略視野