半導體設備零部件公司企業(yè)管理手冊

1、泓域/半導體設備零部件公司企業(yè)管理手冊半導體設備零部件公司企業(yè)管理手冊目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114205463 一、 公司簡介 PAGEREF _Toc114205463 h 2 HYPERLINK l _Toc114205464 二、 權變組織理論考慮的影響因素 PAGEREF _Toc114205464 h 3 HYPERLINK l _Toc114205465 三、 有效組織管理的基本原則 PAGEREF _Toc114205465 h 6 HYPERLINK l _Toc114205466 四、 部門化 PAGEREF _Toc11420

2、5466 h 7 HYPERLINK l _Toc114205467 五、 組織中的權力分配 PAGEREF _Toc114205467 h 10 HYPERLINK l _Toc114205468 六、 公司理財?shù)幕居^念 PAGEREF _Toc114205468 h 13 HYPERLINK l _Toc114205469 七、 公司理財?shù)娜蝿张c內容 PAGEREF _Toc114205469 h 15 HYPERLINK l _Toc114205470 八、 財務分析方法 PAGEREF _Toc114205470 h 16 HYPERLINK l _Toc114205471 九、 財

3、務報表簡介 PAGEREF _Toc114205471 h 19 HYPERLINK l _Toc114205472 十、 長期債務融資 PAGEREF _Toc114205472 h 24 HYPERLINK l _Toc114205473 十一、 資本成本 PAGEREF _Toc114205473 h 26 HYPERLINK l _Toc114205474 十二、 國際物流發(fā)展趨勢 PAGEREF _Toc114205474 h 29 HYPERLINK l _Toc114205475 十三、 物流領域若干新觀點 PAGEREF _Toc114205475 h 32 HYPERLINK

4、 l _Toc114205476 十四、 庫存管理中的定量技術 PAGEREF _Toc114205476 h 36 HYPERLINK l _Toc114205477 十五、 企業(yè)物流系統(tǒng) PAGEREF _Toc114205477 h 38 HYPERLINK l _Toc114205478 十六、 幾類典型企業(yè)的物流過程 PAGEREF _Toc114205478 h 40 HYPERLINK l _Toc114205479 十七、 物流的概念 PAGEREF _Toc114205479 h 45 HYPERLINK l _Toc114205480 十八、 項目簡介 PAGEREF _T

5、oc114205480 h 48 HYPERLINK l _Toc114205481 十九、 法人治理結構 PAGEREF _Toc114205481 h 52 HYPERLINK l _Toc114205482 二十、 人力資源分析 PAGEREF _Toc114205482 h 69 HYPERLINK l _Toc114205483 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc114205483 h 69 HYPERLINK l _Toc114205484 二十一、 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc114205484 h 70公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xx集團有限公司

6、2、法定代表人：龍xx3、注冊資本：1130萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2013-12-157、營業(yè)期限：2013-12-15至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介公司滿懷信心，發(fā)揚“正直、誠信、務實、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和“追求卓越，回報社會” 的企業(yè)宗旨，以優(yōu)良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更多更好的優(yōu)質產品及服務。面對宏觀經濟增速放緩、結構調整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機構、企業(yè)文化、質量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實力，配合產業(yè)供給側結構改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的

7、發(fā)展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經營來贏得信任。權變組織理論考慮的影響因素1.組織規(guī)模隨著組織規(guī)模的擴大，組織結構、組織控制和組織協(xié)調變得更正規(guī)和更復雜了，結果會使組織結構更為規(guī)范、組織關系更具有指導性。2.經營戰(zhàn)略美國經濟管理史學家錢德勒在其歷史性著作戰(zhàn)略與結構：美國工業(yè)公司史中通過對美國四個大企業(yè)的歷史考察，提出了著名的論斷，即企業(yè)的組織結構決定于戰(zhàn)略，而戰(zhàn)略又是對市場環(huán)境的反映。簡化的因果鏈可表示為：市場一戰(zhàn)略一結構，當然更準確地說還應有其他因素。組織模式是為組織目標和戰(zhàn)略的實現(xiàn)服務的。不同的組織目標和戰(zhàn)略，需要有與其相適應的組織模

8、式。當組織目標及其經營戰(zhàn)略發(fā)生了變化，組織的模式也應作出相應的調整。這些調整可以表現(xiàn)為組織中一些部門的重新劃分、新增或撤銷，以及一些權責關系的變動和工作內容的重新計劃。3.技術企業(yè)組織需要采用某種技術進行生產和管理，企業(yè)采用不同類別的生產技術一般會選擇不同的組織結構與之相適應。管理技術的改進也會推進企業(yè)組織結構的變革。例如，IT技術的推廣使得組織的管理幅度得到一定的增加，促使企業(yè)組織結構向扁平化方向發(fā)展，減少企業(yè)中層管理者的比例，并提升管理者快速反應的能力。4.成員個性有效的組織結構要同組織成員的個性和愿望相一致，因為不同的人對待組織的原則、政策、程序和控制方法的態(tài)度是不同的。比如，青年人希望

9、組織為他們考慮較多的彈性，年長資深者則愿意接受嚴格的規(guī)章制度；受過良好教育的人能很快熟悉工作，并且更自覺和有效，而缺乏教育的人往往需要有嚴格的指導，否則就會手足無措。一般講，凡不希望參與和不依賴別人鼓勵、有較強獨立工作能力的人，喜歡比較正規(guī)的組織結構和激勵模式；而希望相互參與和依賴內在激勵的人，則比較喜歡參與性的組織結構和比較輕松歡快的激勵模式。隨著“90后”員工的加盟，企業(yè)文化的多元化趨勢已經明顯，權變更為重要。5.目標一致性當組織目標與成員目標比較一致時，強調參與性是比較適宜的。但是，如果組織目標與成員目標有分歧，則必須更多地依靠外部控制和正規(guī)結構來保證適當?shù)目刂?。針對組織與員工是否志同道

10、合的評估將成為人力資源管理的關鍵。6.系統(tǒng)狀態(tài)當組織的狀態(tài)不佳時，需要強調正規(guī)的結構和嚴格的指導，以糾正和挽救系統(tǒng)的不平衡狀態(tài)。當組織的狀態(tài)正常和穩(wěn)定時，則可以較多地采用參與性的組織模式，以更好地發(fā)揮資源價值。7.決策層次不同性質的決策應采取不同的處理方法。有些決策可以放在基層制定，并強調參與性；而有些決策必須在上層制定，有時還必須強調“防火墻”，以擺脫“噪聲”干擾。8.環(huán)境穩(wěn)定性外部環(huán)境是組織具有穩(wěn)定的組織結構、工作內容、工作方法的重要外部條件。環(huán)境不穩(wěn)定，組織結構、工作內容、工作方法都要相應變化，一切會變得復雜化。不同的工作內容，受環(huán)境變化的影響也不同，從而使協(xié)調和溝通工作變得更加重要。為

11、了保證組織效率和有效性，組織模式的穩(wěn)定性和適變性都是不可缺少的。一般認為，在相對穩(wěn)定的經營環(huán)境下，組織結構可以更正規(guī)化、正式化；在環(huán)境不確定性較高的情況下，組織結構應該是更為精干和靈活的。在互聯(lián)網時代，規(guī)范組織結構將是一個艱巨任務，一切的規(guī)范都可能是相對的，而改變卻是絕對的，由此提升了權變的重要性。有效組織管理的基本原則企業(yè)組織結構的權變性質使得人們難以從結構本身評價多個組織結構之間的優(yōu)劣性。于是，管理研究人員從另外的角度突出了組織結構的評價標準。一般認為，為了提高組織效率，在組織管理中必須遵循下述十項基本原則。1.目標一致要保證組織上下目標一致，讓組織目標為每個成員所了解，從而使組織的所有成

12、員有一個共同的努力方向。2.集權與分權戰(zhàn)略性的權力集中在最上層，戰(zhàn)術性的權力盡量下放，以便發(fā)揮各層人員的自主性、靈活性和積極性。3.命令統(tǒng)一命令要統(tǒng)一，不能令出多門，造成下層無所適從。4.職權相稱有職無權，無從盡職；有權無職，濫用權力；職高于權，難以盡職；權高于職，干涉他人。權職相稱，才能以權盡職。所謂權，主要體現(xiàn)為資源配置方面的力量。5.絕對責任委權使得下級負有對上級的責任，但任何時候上級都負有絕對的責任。6.專業(yè)化工作要精益求精，提高效率。所以，要提倡專業(yè)化與分工協(xié)作。7.機構精簡在信息技術（IT）的支持下，組織設計可以復雜，但組織運作和表現(xiàn)形態(tài)必須簡明，從而保證信息溝通（包括認知和共享）

13、良好。8.管理幅度合理高層管理者直接領導的下級不宜過多，基層則相反，以提升指揮和協(xié)調的效率為原則。9.具有彈性組織結構應具有彈性空間，以便適應環(huán)境的各種變化。10.經濟性投入產出比是一個效率的量綱，很重要，但更重要的是看效果。部門化所謂部門化，就是將組織中的工作和人員組織成可管理的單位。部門化是建立組織結構的首要環(huán)節(jié)和基本途徑，其根本目的在于有效地分工。企業(yè)部門劃分方法有多種，企業(yè)可以根據組織目標和單位目標選擇有利的部門化方法。一般來講，組織部門化依據的基礎有下述幾個方面。1.人數(shù)由于組織中人數(shù)較多，若工作內容幾乎完全相同，為便于管理，可將人員劃分成幾個部分，其標志為人數(shù)。這種部門化依據沒有體

14、現(xiàn)分工的優(yōu)勢。最典型的是軍隊中連、排、班的劃分和學校中同一年級的學生分班上課。這種部門化方法有較大的局限性，如部隊中有不同技術兵種的連排建制，他們的劃分難以用人數(shù)作為標志；學校中也會按照專業(yè)或學科的側重（興趣、偏好等）進行編班，等等。2.職能職能是分工的基礎，因此也是部門化依據的重要基礎。每個職能部門完成某項特定的工作，各個部門都負有不同的義務和責任。以職能為依據基礎進行部門化的優(yōu)點在于：提高了各職能部門的專業(yè)化程度，有利于節(jié)約人力和提高工作效率，減少了培訓工作，可以說是簡單易行且效果好。3.產品按照產品和產品系列組織業(yè)務活動，在經營多品種產品的大型企業(yè)中顯得日益重要。產品部門化主要是以企業(yè)所

15、生產的產品為基礎，將生產某一產品的有關活動完全置于同一產品部門內，再在產品部門內細分職能部門，進行生產該產品的工作。產品部門化有利于采用專業(yè)化設備，并能使個人的技術和專業(yè)知識得到最大限度的發(fā)揮，同時，也有利于總經理評價各部門的業(yè)績。4.顧客為了滿足不同顧客的服務需要，組織還可以以顧客部門化來迎合某些顧客階層，如精品部、中老年特色服裝部、兒科等。顧客部門化方式的一個隱含假定是，每個部門所服務的顧客都有一類共同的問題和要求，需要各自的專家才能予以更好地解決。顧客部門化方式越來越受到重視。5.地區(qū)對于地理上分散的企業(yè)來說，按地區(qū)劃分部門是一種比較普遍的方法。其原則是把某個地區(qū)或區(qū)域內的業(yè)務工作集中起

16、來，委派一位經理來主管其事。按地區(qū)劃分部門特別適用于規(guī)模大的公司，尤其是跨國公司。這種組織結構形態(tài)在設計上往往設有中央服務部門。區(qū)域部門化有助于責任到區(qū)域，每個區(qū)域都是一個利潤中心，有利于地區(qū)內部協(xié)調與溝通。6.過程這是按產品的形成過程各階段進行部門化。這樣做有利于各過程的專業(yè)化，從而提高工作效率。部門化的過程中有三點必須注意：第一，部門化工作以什么標準劃分部門，其本身不是目的，它是便于完成組織目標的一種手段。第二，按某一標準劃定部門后，不宜多變。必要的改進是不可缺少的，但變動過于頻繁會影響工作效率和組織成員的心理狀態(tài)，因而不宜多變，變則需慎重。第三，部門化所依據的基礎不是單一的，可以先按產品

17、部門化，后又按職能部門化。組織中的權力分配由于組織結構中各崗位被授予的權力不同，從而構成了組織中各崗位之間的上下級組織關系。所謂權力，是指為了達到組織的目標而進行行動或指揮他人行動的權利。權力的運用只有與組織目標的實現(xiàn)相一致，并發(fā)揮出有助于組織目標實現(xiàn)的作用，才能實現(xiàn)有效的管理。權力在企業(yè)組織中的分配是組織結構設計的重要內容，在組織結構設計中重點要研究組織的集權和分權、直線權力和參謀權力兩個問題。1.集權與分權所謂分權，就是上級把其決策權分配給下級組織機構和部門的負責人，以便他們能行使這些權力，支配組織的某些資源，自主解決某些問題，完成其工作職責。與分權相對應的是集權。所謂集權，是指把決策權集

18、中在組織領導層，下級部門和機構只能依據上級的決定、法令和指示辦事，一切行動聽上級指揮。組織目標的一致性必然要求組織行動的統(tǒng)一性，因此，集權是必要的。但是，一個組織有其組織結構，存在著上級和下級各組織層次及職能的分工。實行分工就必須分權，否則組織就無法運轉。因此，集權與分權對于組織來講都是必要的和重要的，是缺一不可的，且都是相對的。該由下級獲得的權力而過于集中，則是上級的“擅權”；同樣，該由上級掌握的權力而過于分散，則是上級的“失職”。所以，集權和分權都要適度，從國內企業(yè)的實際情況，看，許多組織都存在權力過分集中的傾向，這樣就造成了一系列弊端，如降低決策的質量和速度、降低組織的適應能力、降低組織

19、成員的工作熱情等。影響集權與分權的因素可能來自主觀方面，也可能來自客觀方面。從主觀方面來講，組織的最高領導的個人性格、愛好、能力、價值觀等都會影響職權的分散程度。比如，有的上級非常信任其下級，喜歡職權分散一些，既可調動下級工作積極性，又可減輕自己的負擔，何樂而不為呢？而有的上級對別人的能力和動機始終抱著懷疑的態(tài)度，事必躬親，使委任給下級的職權形同虛設，不能起任何作用?？陀^因素的作用往往比主觀因素更大，主要表現(xiàn)在組織規(guī)模、決策的風險和緩急程度、投資結構、下級素質、控制能力等方面。一般講，涉及組織的重大決策問題，如目標、戰(zhàn)略、政策、綜合計劃、財政預算等，應傾向集權；而具體的執(zhí)行工作應盡量將權力委任

20、給下級。2.直線權力和參謀權力在組織關系中，除了上下級的權力關系，還存在著另外一對有著同樣重要意義的權力關系，即直線權力和參謀權力的關系。直線權力包括兩層含義：第一，直線權力將賦予上級指揮下級工作的權力，實際上就是一種下命令的關系。凡對某一工作范圍負有直接責任的人，必須被委任直線權力。第二，直，線權力是對于達到組織目標具有直接貢獻、負有直接責任的權力。比如企業(yè)組織中直接致力于產品和勞務的生產和分配的那些職權。參謀權力不能直接發(fā)布命令，這種權力僅限于向直線人員或其他參謀人員提出建議，是顧問性、服務性、咨詢性和建設性的。參謀權力的任務是協(xié)助直線權力有效地實現(xiàn)組織目標，通常表現(xiàn)為咨詢、服務、檢查等。

21、直線權力表現(xiàn)為命令和指揮權，參謀權力表現(xiàn)為咨詢和建議權。參謀人員的建議只有被直線人員采納并通過命令下達才能起到作用。因此，直線權力和參謀權力的關系是“參謀建議，直線命令”的關系。協(xié)調好直線權力與參謀權力的關系，要注意幾點：明確直線權力與參謀權力各自的職責范圍；如果設置了參謀權力，直線人員就應注意傾聽參謀人員的意見；隨時向參謀人員提供有關情況，充分發(fā)揮參謀權力的作用；提高參謀人員的素質和工作水平，以保證參謀的質量；創(chuàng)造直線權力與參謀權力相互合作的良好氣氛。必須清楚，組織目標的，實現(xiàn)是直線權力和參謀權力存在的共同基礎。參謀權力的任務是協(xié)助直線權力實現(xiàn)組織目標，直線權力則應借助于參謀權力更好地為組織

22、目標的實現(xiàn)作出貢獻。組織的最高領導要維護直線人員與參謀人員的團結和協(xié)作，兩者對于實現(xiàn)組織目標都是不可缺少的。公司理財?shù)幕居^念貨幣的時間價值和投資的風險價值是現(xiàn)代公司理財兩個基本觀念，是企業(yè)在進行各種理財決策時的基本準則。1.貨幣的時間價值貨幣的時間價值或稱資金的時間價值，是指經過一定時間的投資與再投資所帶來的增加價值，其反映的是無風險和無通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率。由于貨幣的時間價值因素存在，使得不同時間點同等單位貨幣的價值不相等，因此，不同時間的貨幣收入不能直接進行比較，而必須將其換算到相同的時間基點上后才能進行比較和進一步研究，這是財務決策時所必須遵循的首要原則。一般換算時常采用

23、計算利息的方法，有單利計算法和復利計算法，另外也有采用貼現(xiàn)率計算方法來計算資金（貨幣）的時間價值。這類計算可參閱黃渝祥、邢愛芳編寫的工程經濟學（同濟大學出版社，2005）。2.投資的風險價值公司的理財活動都是在有風險的情況下進行的，而風險和報酬往往是相對應的，冒風險就會要求得到額外的報酬，冒風險程度越大，要求的收益補償就會越高，否則，就不值得去冒風險。由于冒風險進行投資而獲得的超過貨幣時間價值的額外收益，稱為投資的風險價值或風險報酬。風險，在不同的領域；其定義和計量方法各有不同。從公司理財角度出發(fā)，風險是指在一定條件下和一定時期內無法達到預期報酬的可能性。如果企業(yè)的一項財務活動有多種可能的結果

24、，其將來的財務結果是不確定的，就是有風險。從企業(yè)角度來看，其在經營過程中所面臨的風險是不同的，一般分為經營風險和財務風險。經營風險是指企業(yè)生產經營活動本身的不確定性帶來的風險，由于經營環(huán)境的變化、競爭格局的調整、原料的供應和價格變化，或者技術的發(fā)展等因素，使得企業(yè)的經營狀況和報酬變得不確定，它是企業(yè)真正的風險源，是任何商業(yè)活動都有的，又稱商業(yè)風險；而財務風險則是指由于企業(yè)負債融資所帶來的風險，又稱融資風險，企業(yè)負債融資會放大經營風險。在市場競爭的情況下，風險和報酬呈對應關系，即高風險的投資項目必須要有高報酬，否則就沒有人投資，而低報酬的項目必須風險低，否則也沒有人投資。公司理財?shù)娜蝿张c內容公司

25、的理財目標是利潤或價值最大化，其實現(xiàn)的途徑是提高報酬率或降低風險，而決定報酬率高低或風險大小的則是企業(yè)的投資項目、資本結構和股利分配政策。因此，企業(yè)的投資決策、融資決策和股利分配政策的選擇就構成了公司理財?shù)闹饕獌热荨?.投資決策分析和判斷公司是否應該購置長期資產。購置長期資產的原因可能是擴大經營規(guī)模的需要或掌握核心技術的需要，也可能是更新舊資產的需要。因此，需要估計購置新資產的成本支出及其對資產結構和公司價值的影響程度、資產本身的風險大小、新舊資產替換的成本高低等，最終作出公司的長期投資決策選擇新建或擴建項目，以及更新改造項目應該接受還是放棄。在財務管理中，這一部分內容也稱為資本預算決策。2.

26、融資決策公司投資的資本不可能完全自給自足。是發(fā)行優(yōu)先股股票或普通股股票？還是發(fā)行普通債券或可轉換債券？不同融資方式的成本是多少？公司的債務與股本的比例應該如何確定？如果要正確地回答以上問題，首先必須了解公司的各種融資手段和獲取資本的途徑、方法；其次，需要估計公司的融資成本及其對資本結構和公司價值的影響程度、融資本身的風險大小等，最終找出合理的長期融資方案，以便使公司既滿足資本需求又能夠達到成本最低、公司價值最大。3.股利分配決策股利分配決策，也可以簡稱為股利決策。在公司的財務管理中，是否應該擁有一個相對穩(wěn)定的股利政策？某一時期的股利策略應該怎樣制定？公司制定股利政策和股利策略時應該考慮哪些影響

27、因素？這些都是財務管理人員將會面臨的重大決策問題。為了分析和解決公司的股利決策問題，需要我們深入了解股利支付的目的、程序、方式、數(shù)量和條件。財務分析方法財務分析范圍的確定以及方法的選擇要根據分析的目的而定。一般常用的分析方法有趨勢分析法、百分率（同型）分析法、財務比率分析法、杜邦分析法以及綜合分析法等幾種，并且在一份完整的分析報告中，往往需要幾種方法同時使用。這里，我們簡單介紹趨勢分析、財務比率分析和杜邦分析方法。1.趨勢分析法趨勢分析法就是對企業(yè)財務報表各項目（或財務比率）的趨勢進行分析，借以觀察和判斷企業(yè)的經營成果與財務狀況的變動趨勢，預測企業(yè)未來的經營成果與財務狀況。通常的做法是在年度（

28、或中期）財務報告中，將財務報表中連續(xù)幾年（一般為35年）的數(shù)據連接起來，以比較財務報表的形式列示，以便于趨勢分析。依據這種比較財務報表，就可以計算出表中主要項目數(shù)據變動的金額及百分比，從而確定引起企業(yè)財務狀況與經營成果變動的主要因素，以及它們的變動趨勢和延續(xù)性，揭示其成長能力。2.財務比率分析法匯總在財務報表上的各個項目，彼此之間都有著緊密的聯(lián)系。比率分析就是將這種聯(lián)系用比率的形式表示出來，以揭示企業(yè)的各項財務狀況，并進行企業(yè)之間、企業(yè)與行業(yè)之間及企業(yè)當期與過去期間的比較，分析企業(yè)的發(fā)展趨勢，作出各項投資決策和財務決策。財務比率分析法是評價企業(yè)財務狀況和經營成果的重要方法。它使人們可以把注意點

29、從復雜的經濟過程中超脫出來，而集中于分析企業(yè)財務方面的各種相互關系上。但是需要再次強調的是：具體的一個比率本身沒有什么意義，它必須與同行業(yè)其他企業(yè)作比較，或者與會計前期比較才具有意義；而且，不同的國家、不同的行業(yè)對比率計算中的各要素定義可能會有不同，分析人員必須加以調整。另外，會計處理方法不同，或通貨膨脹的影響等，都會使得財務數(shù)據缺乏可比性或失真，財務分析人員要充分注意這一點。3.杜邦分析法杜邦分析法是由美國杜邦公司的財務經理創(chuàng)造的，它是一種利用各個主要財務比率之間的內在聯(lián)系，通過建立財務比率分析的綜合模型一杜邦模型，來綜合地分析和評價企業(yè)財務狀況和經營成果的綜合分析方法。采用這一方法，可使財

30、務比率分析的層次和條理更加清晰，為財務分析人員能全面地、仔細地了解企業(yè)的經營和獲利狀況提供方便。杜邦模型由杜邦延伸等式和杜邦修正圖兩部分內容組成，其最顯著的特點是將若干個用以評價企業(yè)經營效率和財務狀況的比率按其內在聯(lián)系有機地結合起來，形成一個完整的指標體系，并最終通過凈資產利潤率來做綜合反映。前面的三種財務分析方法中，財務比率分析法無疑是最常見和最重要的方法。但每一項財務比率只能反映企業(yè)某一方面的財務狀況，即使是綜合性最強的凈資產利潤率也不能反映企業(yè)財務狀況的全貌。因此，為了對企業(yè)的財務狀況進行綜合的評價，可以選定若干財務比率，按其重要程度給定權數(shù)（即重要性系數(shù)）；并使權數(shù)總和為100。然后將

31、實際比率與標準比率比較，評出每項指標的得分，最后求出綜合系數(shù)并與權數(shù)之和進行比較，以判明企業(yè)財務狀況的優(yōu)劣，這種方法稱為綜合評價法。三種財務分析方法的詳細內容可參閱吳世，農主編的CEO財務分析與決策（北京大學出版社，2008）。財務報表簡介按照目前的國際慣例，企業(yè)應提供的財務報表有資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。資產負債表和利潤表可以直接從調整后的試算平衡表編制。利潤表和資產負債表都是按權責發(fā)生制編制的。其中利潤表是“動態(tài)”的報表，反映的是時期數(shù)。資產負債表是“靜態(tài)”的報表，反映的是時點數(shù)。現(xiàn)金流量表也是“動態(tài)”的報表，反映的是時期數(shù)，但它是按現(xiàn)金制（或混合基礎）編制的。1.資產負債表資產負債

32、表反映企業(yè)經過一段時間的經營以后，期末所有資產、負債和所有者權益數(shù)額以及當期的變化情況，反映的是時間點的概念。資產負債表呈左右結構，其中資產在左，負債和所有者權益在右，并且左右兩邊最后一行的總計所顯示出的數(shù)字金額必須是相等的。資產按流動性從大到小可分為流動資產、長期對外投資、固定資產以及無形資產及遞延資產等幾類。流動資產般是一年內能夠收回的資產（如現(xiàn)金及銀行存款、有價證券、應收賬款、存貨等），這類資產在企業(yè)的日常經營活動中占有極其重要的地位；長期對外投資是指企業(yè)不準備在一年內變動的股權投資和長期債券投資等；固定資產是指需要一年以上的時間逐步收回的那部分資產（如廠房、機器設備等）；無形資產及遞延

33、資產是指企業(yè)的專利權、商標權、土地使用權、非專利技術、商譽等各種無形資產的評估價值以及企業(yè)發(fā)生的不能全部計入當期損益，應當在以后幾年度內分期攤銷的各項費用（如開辦費、融資租賃、固定資產修理支出等）。負債是指企業(yè)所欠的債務和應付未付等項目。負債分為流動負債和長期負債。流動負債是指一年內必須償還的債（如短期銀行借款、應付賬款等）；而長期負債則是指一年以上方需要償還的債務（如長期債券、長期銀行借款等）。所有者權益表示所有者所提供的資源，是企業(yè)的自有資源，又可稱為凈資產，包括原始實收資本或股本，以及所有者尚未從企業(yè)收回的資本盈利部分（公積金及未分配利潤）。資產負債表的判讀，其主要目的是評價企業(yè)資金的流

34、動性和財務彈性。所謂流動性是指資產轉換成現(xiàn)金的能力。資產能越快轉換成現(xiàn)金，表明其流動性越強。如現(xiàn)金的流動性最強，而短期投資的流動性比應收賬款強，資產負債表左邊的資產項目即是按流動性從大到小排列的。無論是短期債權人還是長期債權人都十分關心企業(yè)的流動性，它是企業(yè)償債能力大小的象征。而現(xiàn)在的或潛在的永久性資本投資者也會根據企業(yè)的流動性來評價企業(yè)破產風險的大小，一般而言，企業(yè)的流動性越大，企業(yè)破產的可能性就越小。財務彈性則是指企業(yè)為適應未遇見的需要和機會，采取有效的措施改變企業(yè)現(xiàn)金流的流量和時間的能力。財務彈性強的企業(yè)不僅能從經營中獲得大量的資金，而且可以充分借用債權人的資金和所有者的追加資本獲利；需

35、要償還巨額債務時，可以較快籌集還債資金；發(fā)現(xiàn)新的獲利能力更高的投資機會時，也能及時調整投資，獲取更高的收益。一般而言，企業(yè)的財務彈性越強，經營失敗的風險就越小。2.利潤表利潤表又稱為損益表，具體包括營業(yè)收入、成本、費用、稅金、投資凈收益、營業(yè)外收支、非常損益和收益等項目。它從營業(yè)收入開始直到最終的稅后利潤總額為止，表達這一期間內各種收入，以及費用（或成本）的累積金額。利潤表的作用表現(xiàn)為以下幾個方面：（1）評價和預測企業(yè)的經營成果和獲利能力，為投資決策提供依據。經營成果是一個絕對值指標，可以反映企業(yè)財富增長的規(guī)模。獲利能力是一個相對值指標，它指企業(yè)運用一定經濟資源獲取經營成果的能力，經濟資源可以

36、是資產總額、凈資產，可以是資產的耗費，還可以是投入的人力。因而衡量獲利能力的指標包括資產收益率、凈資產（稅后）收益率、成本收益率以及人均實現(xiàn)收益等指標。經營成果的信息直接由利潤表反映，而獲利能力的信息除利潤表外，還要借助于其他會計報表和注釋附表才能得到。根據利潤表所提供的經營成果信息，股東和管理部門可評價和預測企業(yè)的獲利能力，對是否投資或追加投資、投向何處、投資多少等作出決策。（2）評價和預測企業(yè)的償債能力，為融資決策提供依據。償債能力指企業(yè)以資產清償債務的能力。企業(yè)的償債能力不僅取決于資產的流動性和資產結構，也取決于獲利能力。獲利能力不強甚至虧損的企業(yè)，通常其償債能力不會很強。債權人通過分析

37、和比較利潤表的有關信息，可以評價和預測企業(yè)的償債能力，尤其是長期償債能力，對是否繼續(xù)向企業(yè)提供信貸作出決策。財務部門通過分析和比較利潤表的有關信息和償債能力可以對融資的方案和資本結構以及財務杠桿的運用作出決策。（3）企業(yè)管理人員可根據利潤表披露的經營成果作出經營決策。企業(yè)管理人員比較和分析利潤表中各種構成因素，可知悉各項收入、成本費用與收益之間的消長趨勢，發(fā)現(xiàn)各方面工作中存在的問題，作出合理的經營決策。（4）評價和考核管理人員的績效。董事會和股東從利潤表所反映的收入、成本費用與收益的信息可以評價管理層的業(yè)績，為考核和獎勵管理人員作出合理的決策。由于資產負債表和利潤表都是依據權責發(fā)生制原則編制的

38、，加上會計上廣泛使用的收入實現(xiàn)制、配比原則，以及眾多的分攤方法，使得這兩張報表的數(shù)據無法全面地反映出經營者、投資者和債權人所關心的信息，利潤的計算也包含了太多的估計，難以全面地真實地反映出企業(yè)的經營績效與獲利能力。因此，無論是企業(yè)內部的管理者還是投資者、債權人，都非常關注與決策有關的現(xiàn)金流量的信息。3.現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定時期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動態(tài)狀況的報表。其組成內容與資產負債表和利潤表相一致。通過現(xiàn)金流量表，可以概括反映經營活動、投資活動和融資活動對企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響，對于評價企業(yè)的實現(xiàn)利潤、財務狀況及財務管理，可以比利潤表提供更好的基礎?，F(xiàn)金流量表提供了企業(yè)經營是

39、否健康的證據。如果企業(yè)經營活動產生的現(xiàn)金流無法支付股利與保持股本的生產能力，從而它得用借款的方式滿足這些需要，那么這就給投資者或管理者一個警告，企業(yè)從長期來看維持正常情況下的支出存在困難?，F(xiàn)金流量表通過顯示經營中產生的現(xiàn)金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平，揭示了企業(yè)內在的發(fā)展問題。如果企業(yè)的現(xiàn)金流有足夠的支付能力，那么至少反映出企業(yè)在現(xiàn)金流方面的狀況是良好的。簡要地說，現(xiàn)金流量表的作用可歸納為：反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產生現(xiàn)金凈流量的能力；評價企業(yè)償還債務、支付投資利潤的能力，謹慎判斷企業(yè)財務狀況；分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產生的原因；通過對現(xiàn)金投資與

40、融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務狀況。長期債務融資長期債務融資是指企業(yè)通過負債的方式來籌集資金，并且，負債期限超過一年。負債是企業(yè)一項重要的資金來源，幾乎沒有一家企業(yè)是僅靠股權融資，而不運用負債來籌集發(fā)展資金的，并且，負債融資還能充分發(fā)揮財務杠桿的作用。由于負債融資和股權融資是兩種性質完全不同的融資方式，因此，其各有不同的特點。負債融資具有以下特點：（1）籌集的資金具有使用上的時間性，需到期償還，對企業(yè)現(xiàn)金流管理要求高。（2）不論企業(yè)經營的好壞，都需固定支付債務利息，形成企業(yè)的固定負擔。（3）長期債務發(fā)行契約的各種保護性條款可能會使企業(yè)的財務決策靈活性降低。（4）發(fā)行成本和資本成

41、本均比股權融資成本低，并且，不會稀釋企業(yè)的每股收益和股東對企業(yè)的控制權。（5）債務融資還能使企業(yè)充分發(fā)揮財務杠桿的作用。長期債務融資的主要方式有：長期借款和長期債券。長期借款指企業(yè)向銀行或其他非銀行金融機構借人的使用期超過一年的借款，主要用于滿足企業(yè)長期資金的需求，如構建固定資產、長期流動資金占用等。長期債券是指由企業(yè)向社會公眾公開發(fā)行的，不記名的，用于記載和反映債權債務關系的有價證券。主要是期限超過一年的公司債券，其目的是籌集企業(yè)長期需求資金。公司債券是企業(yè)重要的一種債務融資工具，也是證券市場上最為活躍的交易品種。一般分為抵押債券、信用債券和其他如擔保債券、可轉換債券、零息債券、浮動利率債券

42、、垃圾債券等各種形式的債券。公司債券的期限一般較長，世界上一些大公司的債券期限甚至長達30年或40年，公司債券已成為大型公司籌集長期穩(wěn)定資金的重要方式；另外，由于公司債券的持有人一般是相當廣泛和分散的社會公眾，債券合同一經確立，就不可能變更，公司將在第三方（投資銀行或證券公司等）的監(jiān)督下完全執(zhí)行合同；如果公司在合同期間沒有能力履行而違約，則等于宣告公司破產。因此，一方面?zhèn)贤瑢Πl(fā)債公司會有一些限制性條款，如新債券發(fā)行限制、資產流動性限制、股息限制、并購限制和抵押品限制等，來保護投資人；另一方面，公司債，券的信用評級狀況非常重要，它對于債券的利率及債券對投資人的吸引力都有直接并且可度量的影響，

43、公司債券等級對債券的風險起到標志作用。資本成本資本成本是指公司為取得和使用資金所付出的代價，它包括資金占用費和資金籌集費。資金占用費實際上就是投資者對特定投資項目所要求的收益率，包括無風險收益率和對特定投資項目所要求的風險補償兩部分；資金籌集費是指企業(yè)在融資過程中所發(fā)生的費用，如銀行借款手續(xù)費、股票和債券的發(fā)行費用、資信評估費、律師費、公證費、審計費等。1.決定資本成本高低的因素資本成本的高低是由多種因素綜合作用而決定的，其中，主要有總體經濟環(huán)境、證券市場條件、企業(yè)內部的經營和融資狀況、項目融資規(guī)模等因素。（1）總體經濟環(huán)境決定了整個經濟中資本的供給和需求，以及預期通貨膨脹的水平?？傮w經濟環(huán)境

44、變化的影響，反映在無風險報酬率上。顯然，如果整個社會經濟中的資金需求和供給發(fā)生變動，或者通貨膨脹水平發(fā)生變化，投資者也會相應改變其所要求的收益率。（2）證券市場條件影響證券投資的風險。它包括證券的市場流動難易程度和價格波動程度。如果某種證券的市場流動性不好，投資者想買進或賣出證券相對困難，變現(xiàn)風險加大，要求的收益率就會提高；或者雖然存在對某證券的需求，但其價格波動較大，投資的風險大，要求的收益率也會提高。（3）企業(yè)內部的經營和融資狀況主要指經營風險和財務風險的大小。經營風險是企業(yè)，投資決策的結果，表現(xiàn)在資產收益率的變動上。財務風險是企業(yè)融資決策的結果，表現(xiàn)在普通股收益率的變動上。如果二者都比較

45、大，投資者便會有較高的收益率要求。（4）項目融資規(guī)模是影響企業(yè)資本成本的另一個因素。融資規(guī)模大，資本成本較高。比如，企業(yè)發(fā)行的證券金額很大，資金籌集費和資金占用費都會上升，而且證券發(fā)行規(guī)模的增大還會降低其發(fā)行價格，由此也會增加企業(yè)的資本成本。2.資本成本的作用資本成本是公司理財中的重要概念，廣泛運用于公司理財?shù)脑S多方面，主要用于融資決策和投資決策中的以下方面。（1）個別資本成本是比較各種融資方式優(yōu)劣的一個尺度。企業(yè)籌措長期資本有多種方式可供選擇，如股票、債券、貸款、融資租賃等。融資方式不同，資本成本也各異。為了以最小的代價并最方便地取得企業(yè)所需的資金，就必須分析、比較各種不同資金來源成本的高低

46、，通過資本成本的計算與比較，并按成本高低進行排列，從中選出成本較低的融資方式，并合理地加以配置。（2）由于企業(yè)全部長期資本通常是采用多種方式融資組合構成的，這種融資組合有多個方案可供選擇，因此，綜合加權資本成本的高低將是比較各融資組合方案、作出資本結構決策的依據。（3）隨著融資數(shù)額的增加，資本成本會不斷變化。當企業(yè)融資數(shù)額很大，資本的邊際成本超過企業(yè)的承受能力時，企業(yè)便不宜再增加融資數(shù)額。因此，邊際資本成本是比較追加融資方案的重要依據，也是限制追加融資數(shù)額的一個重要因素。（4）資本成本是評價投資項目、比較投資收益的重要依據。一般而言，項目的投資收益率只有大于其資本成本率，才是經濟合理的，否則投

47、資項目不可行。它表明，資本成本是企業(yè)項目投資的“最低收益率”，或者是判斷項目可行性的“取舍率”。（5）資本成本可以作為衡量企業(yè)整個經營業(yè)績的基準，即經營利潤率（一般可用總資產報酬率表示）是否高于資本成本。如果一定時期的綜合資本成本率高于總資產報酬率，就說明企業(yè)資本的運用效益差，經營業(yè)績不佳；反之則說明企業(yè)資本的運用效益好。國際物流發(fā)展趨勢21世紀全球經濟將進一步增長，尤其是發(fā)展中國家的經濟增長將不可抑制，伴隨著經濟增長的全球物流將會得到極大發(fā)展，發(fā)展中國家的物流將迎來更大的發(fā)展機遇。根據國內外物流的發(fā)展情況，可以將21世紀國際物流的發(fā)展趨勢歸納為信息化、自動化、網絡化、智能化、柔性化、標準化、

48、社會化，下面對部分趨勢進行介紹。1.信息化現(xiàn)代社會已經步入了信息時代，物流的信息化是整個社會信息化的必然需求。物流信息化表現(xiàn)為物流信息的商品化、物流信息收集的數(shù)據庫化和代碼化、物流信息處理的電子化和計算機化、物流信息傳遞的標準化和實時化、物流信息存儲的數(shù)字化等。因此，條形碼技術、數(shù)據庫技術、電子訂貨系統(tǒng)、電子數(shù)據交換及快速反應、有效的顧客回應、電子標簽、物聯(lián)網等技術與觀念已經在物流中得到普遍采用。信息化是一切的基礎，沒有物流的信息化，任何先進的技術裝備都不可能用于物流領域，信息技術及計算機技術在物流中的應用將會徹底改變企業(yè)物流的面貌。2.自動化，自動化的基礎是信息化，自動化的核心是機電一體化，

49、自動化的外在表現(xiàn)是無人化，其效果是省力化。另外，物流自動化的效果還有：擴大物流作業(yè)能力、提高勞動生產率、減少物流作業(yè)的差錯等。物流自動化的設施非常多，如條碼/語音/射頻自動識別系統(tǒng)、自動分揀系統(tǒng)、自動存取系統(tǒng)、自動導向車、貨物自動跟蹤系統(tǒng)等。這些設施在發(fā)達國家已經普遍使用于物流配送中心中，在我國，這些自動化技術的普遍應用還需要相當長的時間。3.網絡化物流領域網絡化的基礎也是信息化，這里指的網絡化趨勢有兩層含義，一是物流配送系，統(tǒng)的計算機通信網絡，包括物流配送中心與供應商或制造商的聯(lián)系要通過計算機網絡，另外與下游顧客之間的聯(lián)系也靠計算機網絡通信，比如物流配送中心向供應商提出訂單這個過程，在未來就

50、會使用計算機通信方式，借助于增值網上的電子訂貨系統(tǒng)（EOS）和電子數(shù)據交換（EDI）來自動實現(xiàn)，物流配送中心通過計算機網絡收集下游客戶的訂貨的過程也可自動進行。二是組織的網絡化，比如，我國臺灣的計算機業(yè)在20世紀90年代創(chuàng)造出了“全球運籌式產銷模式”，這種模式是按客戶訂單組織生產，生產采取分散形式，即將全世界的計算機制造資源都利用起來，采取外包的形式將一臺計算機的所有零部件、元器件、芯片外包給世界各地的制造商去生產，然后通過全球的物流網絡將這些零部件、元器件、芯片發(fā)往同一個物流配送中心進行組裝，由該物流配送中心將組裝的計算機迅速發(fā)送給訂戶。這一過程需要有高效的物流網絡支持，當然物流網絡的基礎是

51、信息、計算機網絡。物流的網絡化是物流信息化的必然結果，當今世界互聯(lián)網等全球網絡資源的可用性及網絡技術的普及為物流的網絡化提供了良好的外部環(huán)境，物流的網絡化勢不可擋。4.智能化這是自動化、信息化的一種高層次應用，物流作業(yè)過程涉及大量的運籌和決策，如庫存水平的確定、運輸（搬運）路徑的選擇、自動導向車的運行軌跡和作業(yè)控制、自動分揀機的運行、物流配送中心經營管理的決策支持等問題都需要借助大量的知識才能解決。在物流的自動化進程中，物流的智能化已經成為物流發(fā)展的一個新趨勢。5.柔性化柔性化本來是生產領域提出來的，但需要真正做到柔性化，即真正能根據消費需求的變化來靈活調整生產工藝，沒有配套的柔性化的物流系統(tǒng)

52、是不可能達到目的的。20世紀90年代，國際生產領域紛紛推出彈性制造系統(tǒng)、計算機集成制造系統(tǒng)、制造資源系統(tǒng)以及供應鏈管理的概念和技術，這些概念和技術的實質是要將生產、流通進行集成，根據需求端的需求組織生產、安排物流活動。因此物流的柔性化正是適應生產、流通與消費的需求而表現(xiàn)出來的一種發(fā)展趨勢。這就要求企業(yè)要根據消費需求“多品種、小批量、多批次、短周期”的特色，靈活組織和實施物流作業(yè)。此外，物流設施、設備及商品包裝的標準化，物流的社會化和共同化等也都是今后物流，發(fā)展的方向。物流領域若干新觀點1.黑大陸和物流冰山說德魯克認為“流通是經濟領域里的黑暗大陸”。這里，德魯克是泛指流通。但是，由于流通領域中物

53、流活動的模糊性尤其突出；是流通領域中人們更認識不清的領域。所以，“黑大陸”說法現(xiàn)在主要針對物流?！昂诖箨憽闭f法主要是指尚未認識、尚未了解的領域，如果理論研究和時間探索照亮了這塊黑大陸，那么擺在人們面前的可能是一片不毛之地，也可能是一片寶藏之地?！昂诖箨憽闭f是對20世紀中在經濟界存在的愚昧的一種反對和批判；指出在當時資本主義繁榮和發(fā)達的狀況下，科學技術也好，經濟發(fā)展也好都遠未有止境。“黑大陸”說也是對物流本身的正確評價：這個領域未知的東西還很多，理論和實踐皆不成熟。所以，“黑大陸”說是一種未來學的研究結論，是戰(zhàn)略分析的結論，帶有很強的哲學的抽象性，這一學說對研究物流領域起到了啟迪和動員作用?！拔?/p>

54、流冰山”是日本早稻田大學西澤修教授提出來的，他在專門研究物流成本時發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)行的財務會計制度和會計核算方法都不可能掌握物流費用的實際情況，因而人們對物流費用的了解是一片空白，甚至有很大的虛假性，他把這種情況比作“物流冰山”。冰山的特點，是大部分沉在水面之下，而露出水面的僅是冰山的一角。物流便是一座冰山，其中沉在水面以下的是人們看不到的黑色區(qū)域，而人們看到的不過是物流的一小部分。西澤修先生用物流成本的具體分析論證了德魯克的“黑大陸”說，事實證明，物流領域的方方面面對我們而言還是不清楚的，在黑大陸中和冰山的水下部分正是物流尚待開發(fā)的領域；也正是物流的潛力所在。2.第三利潤源說“第三利潤源”的說法主要

55、出自日本。“第三利潤源”，是對物流潛力及效益的描述。經過半個世紀的探索，人們已肯定這“黑大陸”雖不清楚，但絕不是不毛之地，而是一片富饒之源。尤其是在經受了1973年石油危機的考驗之后，物流已牢牢樹立了自己的地位，今后的問題就是進一步開發(fā)了。從歷史發(fā)展來看，人類歷史上曾經有過兩個大量提供利潤的領域。第一個是資源領域，第二個是人力領域。資源領域起初是廉價原材料、燃料的掠奪式獲取，其后則是依靠科學技術進步，節(jié)約消耗、綜合利用、回收再用乃至大量人工合成資源而獲取高額利潤，人們習慣稱之為“第一個利潤源”。人力領域最初是廉價勞動，其后則是依靠科技進步提高勞動生產，率，降低人力消耗或采用機械化、自動化來降低

56、勞動耗用從而降低成本，增加利潤，這個領域被習慣稱作“第二利潤源”。在前兩個利潤源潛力越來越小、利潤開拓越來越困難的情況下，物流領域的潛力逐漸被人們重視，按時間序列成為“第三利潤源”。這三個利潤源分別側重于生產力的不同要素：第一個利潤源的挖掘對象是生產力中的勞動對象，第二個利潤源的對象則是生產力中的勞動者，第三個利潤源則主要挖掘生產力要素中勞動工具的潛力，與此同時又挖掘勞動對象和勞動者的潛力，因而更具有全面性?！暗谌麧櫾础崩碚摰淖畛跽J識是基于兩個前提條件：第一，物流是可以完全從流通中分化出來、自成一個獨立運行的、有本身目標的系統(tǒng)，因而能對其進行獨立的總體判斷；第二，物流和其他獨立的經營活動一樣

57、，它不是總體的成本構成因素，而是單獨的盈利因素，物流可以成為“利潤中心”型的獨立系統(tǒng)?！暗谌麧櫾础钡睦碚摲从沉巳毡救藢ξ锪鞯睦碚撜J識和實踐活動，反映了他們與歐洲人、美國人的差異。一般而言，美國人對物流的主體認識可以概括為“服務中心”型，而歐洲人的認識可以概括成“成本中心”型。顯然，“服務中心”和“成本中心”的認識與“利潤中心”的差異很大。“服務中心”和“成本中心”主張的是總體效益或間接效益，而“第三利潤源”的“利潤中心”主張的是直接效益。但是如果從廣義的角度理解“第三利潤源”，不只把“第三利潤源”看成直接牟利的手段，而特別強調它的戰(zhàn)略意義，特別強調它是經濟領域中潛力將盡的情況下的新發(fā)現(xiàn)，是經

58、濟發(fā)展的新思路，也許會對今后經濟的發(fā)展產生巨大的推動作用，正如同曾經廉價原材料對經濟發(fā)展的推動作用一樣。這恐怕是現(xiàn)在學術界中更多人的認識，“第三利潤源”的真正價值開始從直接利潤延伸到戰(zhàn)略意義了。庫存管理中的定量技術大量基于一定數(shù)學模型的定量化技術，可適用于企業(yè)物流信息管理的各個環(huán)節(jié)。商品采購數(shù)量、采購品種、采購周期的定量控制，商品銷售目標的預測和商品銷售比重的定量化分析，商品庫存的數(shù)量、品種、存儲周期等的定量計算，運輸路徑和配載的最優(yōu)化設計等均運用了定量化技術，在上述物流信息系統(tǒng)中，它們被放在系統(tǒng)的模型庫中，由相應的功能模塊調用。這里主要介紹庫存管理中的最常用的幾種定量化技術。1.庫存商品數(shù)量

59、的確定庫存商品的數(shù)量通常有個下限和上限，分別代表最低庫存量和最高庫存量。庫存商品的實際數(shù)量應介于最低和最高庫存量之間。最低庫存量是為防止因商品需求變化造成商品短缺無法滿足消費者需要而設立的、能連續(xù)提供銷售的商品庫存量。最低庫存量的計算，一般采用概率論方法加以確定，基本原理為：需求變動越大，分布的離散程度也越大，所需的最低庫存量值也就越大。為了保證商品不會出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象就放大庫存并不是一個好辦法，因為，一方面保持大量，商品庫存將占用大量資金，影響企業(yè)的資金利用；另一方面可能會超過商品的保質期限，造成商品的變質和損壞。所以，必須根據商品的銷售需要，結合最低庫存情況，確定合理的最高庫存量。2.庫存商品

60、存儲時間的確定庫存商品的存儲時間，一般可以以企業(yè)要實現(xiàn)的一定利潤目標為基準，計算出允許商品存儲的最長時間（假定該商品無保質期限）。其計算公式如下：存儲時間=（毛利額銷售稅金固定費用目標利潤）/日增長費用式中，毛利額商品售價與進價差額與商品銷售數(shù)量之積；銷售稅金所銷售商品的應付稅額。毛利與銷售稅金之差若與流通費用相同，則不虧不盈，實現(xiàn)保本；固定費用與商品儲存無直接關系的費用，如包裝費、折舊費、工資等；日增長費用一商品多存儲一天所增長的保管費、利息、商品損耗等費用。存儲時間的計算，也可以用相對率而不是絕對額來計算。如不計目標利潤，則所得出的存儲時間即為保本的商品存儲時間。3.庫存商品結構的確定庫存