電力設(shè)備行業(yè)：車展強(qiáng)化車型供給風(fēng)光開啟平價(jià)周期

1、內(nèi)容目錄新能源車：SUV 獨(dú)占鰲頭，合資插混保持優(yōu)勢(shì)5 HYPERLINK l _TOC_250011 行業(yè)觀點(diǎn)概要5 HYPERLINK l _TOC_250010 行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤7 HYPERLINK l _TOC_250009 行業(yè)要聞及個(gè)股重要公告跟蹤8 HYPERLINK l _TOC_250008 平價(jià)周期開啟，風(fēng)光趨勢(shì)上行9 HYPERLINK l _TOC_250007 行業(yè)觀點(diǎn)概要9 HYPERLINK l _TOC_250006 行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤11 HYPERLINK l _TOC_250005 行業(yè)要聞及個(gè)股重要公告跟蹤12 HYPERLINK l _TOC_250004 泛

2、在電力物聯(lián)網(wǎng)深度解碼13 HYPERLINK l _TOC_250003 行業(yè)觀點(diǎn)概要13 HYPERLINK l _TOC_250002 行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤15 HYPERLINK l _TOC_250001 行業(yè)要聞及個(gè)股重要公告跟蹤16 HYPERLINK l _TOC_250000 本周板塊行情（中信一級(jí)）18圖表目錄圖 1：奧迪 Q2L e-tron5圖 2：奔馳 eqc5圖 3：福特 Mustang Mach-E5圖 4：奧迪 e-tron Sportback5圖 5：2019 前 10 月新能源乘用車銷量 Top10（輛）錯(cuò)誤!未定義書簽。圖 6：2019 年前 10 月新能源乘用車市

3、場集中度錯(cuò)誤!未定義書簽。圖 7：2019 前 10 月插混乘用車銷量 Top10（輛）錯(cuò)誤!未定義書簽。圖 8：2019 年前 10 月插混乘用車市場集中度錯(cuò)誤!未定義書簽。圖 9：2018-2019 年新能源汽車月銷量（輛）7圖 10：電芯價(jià)格（單位：元/wh）7圖 11：正極材料價(jià)格（單位：萬元/噸）7圖 12：負(fù)極材料價(jià)格（單位：萬元/噸）7圖 13：隔膜價(jià)格（單位：元/平方米）7圖 14：電解液價(jià)格（單位：萬元/噸）7圖 15：2018-2019 年國內(nèi)光伏月度并網(wǎng)容量9圖 16：國內(nèi)風(fēng)電季度發(fā)電量 (億千瓦時(shí))11圖 17：全國風(fēng)電季度利用小時(shí)數(shù)11圖 18：多晶硅價(jià)格（美元/kg

4、）11圖 19：硅片價(jià)格（156*156，美元/片）11圖 20：電池片價(jià)格(156*156，美元/片）11圖 21：組件價(jià)格(單位：美元/W)11圖 22：工業(yè)制造業(yè)增加值同比增速維持高位15圖 23：工業(yè)增加值累計(jì)同比增速維持高位15圖 24：固定資產(chǎn)投資完成超額累計(jì)同比增速情況15圖 25：長江有色市場銅價(jià)格趨勢(shì)(元/噸)15圖 26：中信指數(shù)一周漲跌幅18圖 27：電力設(shè)備新能源A 股個(gè)股一周漲跌幅前 5 位及后 5 位18表 1：新能源汽車行業(yè)要聞8表 2：新能源汽車行業(yè)個(gè)股公告跟蹤8表 3：風(fēng)、光、儲(chǔ)行業(yè)要聞12表 4：風(fēng)、光、儲(chǔ)行業(yè)公告跟蹤12表 6：電力設(shè)備及工控行業(yè)要聞16表

5、 7：電力設(shè)備及工控行業(yè)公告跟蹤16表 8：細(xì)分行業(yè)一周漲跌幅18新能源車：新能源車亮相車展，SUV 獨(dú)占鰲頭行業(yè)觀點(diǎn)概要廣州洛杉磯雙車展新能源車各領(lǐng)風(fēng)騷，SUV 依然是電氣化方向。北京時(shí)間 11 月 22 日至 12月 1 日以及美國西部時(shí)間 11 月 22 日至 12 月 1 日，第十七屆廣州國際車展和洛杉磯國際車展在 24 小時(shí)內(nèi)先后開幕。新能源新車再次成為雙城展的焦點(diǎn)。就以新推出車型來看，廣州車展共推出新的新能源車（國內(nèi)首次亮相、全球首發(fā)、新車預(yù)售/上市的新車和概念車）共28 款，其中純電動(dòng)車型有 20 款，插電式油電混合動(dòng)力車型有 8 款。SUV 依然是絕對(duì)大頭， 約有 19 個(gè)產(chǎn)品

6、。國內(nèi)常見品牌的代表新作有：長城 WEY 插混版；榮威 RX5 eMax；長安E-Rock；現(xiàn)代菲斯塔純電；起亞 K5 純電；雪弗蘭暢巡；奧迪 Q2L e-tron 和e-tron 以及 A6 插混版；大眾邁騰 GTE；奔馳 EQC 以及大型概念車 EQS 等。造車新勢(shì)力方面：小鵬帶來P7 量產(chǎn)版；騰勢(shì) X 量產(chǎn)版；威馬 EX Plus 等也悉數(shù)亮相。圖 1：奧迪 Q2L e-tron圖 2：奔馳 eqc資料來源： 資料來源： 無獨(dú)有偶，洛杉磯方面：北美主流品牌多有重量級(jí)新能源車型推出：大眾的 ID.Space 旅行概念車；奧迪 e-tron Sportback；福特 Mustang Mach

7、-E；奔馳 EQC；保時(shí)捷 Taycan 4S； 豐田榮放插混版；本田 C-RV 混動(dòng)；寶馬 330e 插混；FCA 的吉普牧馬人插混版；現(xiàn)代 Ioniq 純電版等等。海外造車新勢(shì)力方面也有 Rivian 和 Bollinger 也各自推出了純電的皮卡/SUV 車型?？傮w來看雖然北美市場的新能源新車型遠(yuǎn)少于國內(nèi)市場，但是二者呈現(xiàn)出驚人的一致性：即 SUV 車型主導(dǎo)了主流乃至新勢(shì)力的電氣化布局。圖 3：福特 Mustang Mach-E圖 4：奧迪 e-tron Sportback資料來源：公開資料， 資料來源：公開資料， 國內(nèi)市場短期承壓，明年大概率恢復(fù)增長。國內(nèi)新能源車市場受補(bǔ)貼退坡影響較大

8、，3 季度以來市場進(jìn)入傳統(tǒng)的銷售旺季，但并未出現(xiàn)回暖現(xiàn)象，10 月份銷量環(huán)比繼續(xù)下行。當(dāng)前，在缺乏強(qiáng)競爭力的新車型出現(xiàn)的情況下，全年銷量承壓。通過廣州車展，展望明年，新能源汽車高性價(jià)比車型逐步豐富，供給端將進(jìn)一步提升，尤其特斯拉國產(chǎn)及 MEB 平臺(tái)爆發(fā)力極強(qiáng)， 我們認(rèn)為市場表現(xiàn)明年 Q2 將會(huì)明顯好轉(zhuǎn)。投資建議：關(guān)注具備全球市場競爭力的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)。重點(diǎn)推薦：1）電池環(huán)節(jié)：參與全球配套的電芯龍頭寧德時(shí)代；2）材料&零部件環(huán)節(jié)：重點(diǎn)推薦彈性較大的璞泰來、恩捷股份、科達(dá)利、石大勝華，以及產(chǎn)品配套大眾 MEB、特斯拉等海外頂級(jí)車企的三花智控、宏發(fā)股份等；3）設(shè)備環(huán)節(jié)：受益于歐洲動(dòng)力電池產(chǎn)能擴(kuò)張的先導(dǎo)

9、智能。行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤圖 5：2018-2019 年新能源汽車月銷量（輛）圖 6：電芯價(jià)格（單位：元/wh）2500002000001500001000005000002018-2019新能源汽車銷量數(shù)據(jù)201820191月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月150%5100%450%30%2-50%1-100%0LFP動(dòng)力電池NCM動(dòng)力電池鈦酸鋰動(dòng)力電池錳酸鋰動(dòng)力電池15Q316Q3 17Q1 17Q3 18Q1 18Q3 19Q1 19Q3資料來源：中汽協(xié)， 資料來源：GGII， 圖 7：正極材料價(jià)格（單位：萬元/噸）圖 8：負(fù)極材料價(jià)格（單位：萬元/噸）LCO

10、NCMLFPLMO60750640530420310201天然石墨人造石墨14Q1 14Q3 15Q115Q316Q116Q3 17Q1 17Q3 18Q1 18Q3 19Q1 19Q3016Q3 17Q1 17Q3 18Q1 18Q3 19Q1 19Q3資料來源：GGII， 資料來源：GGII， 圖 9：隔膜價(jià)格（單位：元/平方米）圖 10：電解液價(jià)格（單位：萬元/噸）濕法干法單拉干法雙拉7406355304253201521015數(shù)碼池解液動(dòng)力電解液六氟磷酸鋰014Q1 14Q3 15Q1 15Q3 16Q1 16Q3 17Q1 17Q3 18Q1 18Q3 19Q1 19Q3014Q1

11、14Q3 15Q1 15Q3 16Q1 16Q3 17Q1 17Q3 18Q1 18Q3 19Q1 19Q3資料來源：GGII， 資料來源：GGII， 行業(yè)要聞及個(gè)股重要公告跟蹤新能源車行業(yè)要聞追蹤來源表 1：新能源汽車行業(yè)要聞美國提出依靠垃圾發(fā)電為電動(dòng)垃圾車?yán)m(xù)航 比亞迪參與其中https:/soso.bz/c8o1fAKc奧迪確認(rèn)正與比亞迪就電池采購進(jìn)行洽談https:/soso.bz/q9rqc43A恩捷股份與日本帝人簽訂協(xié)議 拓展鋰電池涂布隔膜市場https:/soso.bz/7lIrKYQy北汽集團(tuán)或再次增持戴姆勒股份，增持比例或超過 5%https:/soso.bz/ChjgjyYg

12、f李書福大手筆逆市全球收購！這次吉利或?qū)⑹召彺蟊娰e利https:/soso.bz/0stXc7330BBA 弱化寧德時(shí)代，比亞迪與寧德時(shí)代開啟動(dòng)力電池雙雄決https:/soso.bz/viyc4F3r71-10 月新勢(shì)力銷量榜出爐，銷量最好是威馬EX5，最差的僅賣出 54 輛https:/soso.bz/Ddihw1OG1奧迪 2025 年前將裁員 9500 人 節(jié)約 60 億歐投資電動(dòng)化https:/soso.bz/4kojKHSal捷豹路虎暫停 E-type Zero 電動(dòng)車項(xiàng)目https:/soso.bz/2h4hEkwxp工信部約談智航新能源：汽車電池產(chǎn)品存質(zhì)量問題https:/so

13、so.bz/MCjOUGFYt現(xiàn)代汽車擬投資 15.5 億美元在印尼建立首家汽車廠https:/soso.bz/Bdxq642hJ電動(dòng)汽車廠商特斯拉今年?duì)I收有望超過 250 億美元https:/soso.bz/XwHZBvy0I固態(tài)電池技術(shù)取得新突破，可使鋰離子電池能量密度增加一倍https:/soso.bz/COA5Ufvhw比亞迪：2020 是進(jìn)階年，產(chǎn)品迭代速度將成勝負(fù)手https:/soso.bz/dyYio9kaI6奧迪 e-tron GT 或?qū)⒂?2020 年底上市https:/soso.bz/AVNSxzptK51 億美元！長城寶馬合資項(xiàng)目落地，光束汽車 2021 年投產(chǎn)http

14、s:/soso.bz/a3UbKvG9iw工信部：融合創(chuàng)新、協(xié)同發(fā)展是新能源汽車發(fā)展的根本保障https:/soso.bz/FW135AlQ6v2030 年實(shí)現(xiàn) L5 完全自治網(wǎng)絡(luò) 華為提出自動(dòng)駕駛網(wǎng)絡(luò)五級(jí)標(biāo)準(zhǔn)https:/soso.bz/mw5ASQOHZe100 萬公里 Model S 誕生，搞了 3 次電池 4 次電機(jī)https:/soso.bz/JRV0eAvK5t資料來源：第一電動(dòng)網(wǎng)、電動(dòng)汽車資源網(wǎng)等， 股票名稱公司公告表 2：新能源汽車行業(yè)個(gè)股公告跟蹤杉杉股份公司對(duì)尤利卡及其控股子公司提供不超過 12 億元的擔(dān)保。駱駝股份公司股東駝峰投資解除其所質(zhì)押的 812 萬股，占其所持股份的

15、 7.02%。智慧能源公司子公司在智能電網(wǎng)電纜的招標(biāo)活動(dòng)中，中標(biāo)總金額約為 3.27 億元；公司為新遠(yuǎn)東電纜提供的擔(dān)保余額為人民幣 12 萬元。星源材質(zhì)公司解除限售 62 百萬股，占公司總股份的 27.02%。天齊鋰業(yè)公司股東吳薇女士、鄒軍先生、葛偉先生、李波先生合計(jì)減持 118 萬股，約占公司總股本的 0.1038%。兆新股份公司擬投資 5 億元設(shè)立全資子公司兆新商臵；公司得到科恩斯實(shí)業(yè)拆遷補(bǔ)償款 1 億元；公司全資子公司擬在香港投資 200 萬元港幣設(shè)立香港兆新實(shí)業(yè)。合康新能公司回購注銷 45 萬股，占回購前公司總股本的 0.04%。恩捷股份公司全資子公司收到退還增值稅留抵稅額 1180

16、萬元；總經(jīng)理李曉華先生、公司董事馮潔先生、監(jiān)事黃江嵐女士、監(jiān)事陳濤先生、監(jiān)事張濤先生共減持公司股份 1,315,780 股，占公司總股本 0.16%?？凳⒐煞莨竟蓶|浙江潤成解除其所質(zhì)押的 49 百萬股，占其所持股份的 35.20%。曙光股份公司及下屬子公司收到政府補(bǔ)貼資金共 2 百萬元。先導(dǎo)智能孫建軍先生本次計(jì)劃減持不超過 3,993 股，繆豐先生本次計(jì)劃減持不超過 3,993 股，倪紅南先生本次計(jì)劃減持不超過 3,993 股，徐崗先生本次計(jì)劃減持不超過 4,393 股。新宙邦股東周艾平、謝偉東、宋春華、陳群、姜希松、毛玉華、曾云惠計(jì)劃均以集中競價(jià)方式減持其持有的公司股份。雙杰電氣公司控股股

17、東趙志宏解除質(zhì)押 7627 萬股，占其所持股份 64.17%。天賜材料公司注銷募集資金專項(xiàng)賬戶。力帆股份長城汽車公司擬改聘天衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所擔(dān)任財(cái)務(wù)審計(jì)和內(nèi)控審計(jì)機(jī)構(gòu)。公司擬就郵儲(chǔ)銀行為歐拉融資租賃提供的融資租賃保理業(yè)務(wù)服務(wù)提供全額債權(quán)回購擔(dān)保，擔(dān)保金額為人民幣 10 億元；公司股東解除其所質(zhì)押的 90 百萬股，占公司總股本的 0.99%。璞泰來公司將全資子公司深圳新嘉拓、寧德嘉拓、江西嘉拓 100%股權(quán)按賬面凈值內(nèi)部無償劃轉(zhuǎn)至溧陽嘉拓；公司解鎖限制性股票 6079 股，占公司股本總額的 0.09%；向 51 名激勵(lì)對(duì)象共授予 55.63 萬股限制性股票。勝利精密公司回購注銷 20 百萬股，占總

18、股本比例的 0.59%。資料來源：choice， 平價(jià)周期開啟，風(fēng)光趨勢(shì)上行行業(yè)觀點(diǎn)概要政策節(jié)奏影響，19 年國內(nèi)裝機(jī)有所下滑。2019 年 1-9 月，全國新增光伏裝機(jī) 15.99GW，同比下降 53.71%。其中，新增集中式光伏電站 7.73GW，同比下降 55.58%，分布式光伏 8.26GW，同比下降 51.82%。Q3 單季度國內(nèi)新增裝機(jī)量僅 4.59GW，其中分布式光伏 3.68GW（其中戶用光伏超過 2GW），地面電站 0.91GW。預(yù)計(jì) 2019 全年光伏新增并網(wǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)在 28-30GW，較前期預(yù)測有所下滑，原因在于：1）工商業(yè)分布式補(bǔ)貼下滑幅度較大，開發(fā)意愿較低，裝 機(jī)規(guī)模

19、大幅低于預(yù)期；2）競價(jià)政策落地較遲，分布式/集中式面臨項(xiàng)目準(zhǔn)備時(shí)間短、來不及 并網(wǎng)問題。Q4 裝機(jī)量將環(huán)比明顯改善，部分項(xiàng)目將延續(xù)至 2020 年上半年?？紤]到項(xiàng)目從審批到建成并網(wǎng)周期較長，因此三季度裝機(jī)仍環(huán)比下滑，但預(yù)計(jì)四季度環(huán)比有望明顯改善。另外，根據(jù) 2019年 7 月份的光伏發(fā)電項(xiàng)目國家補(bǔ)貼競價(jià)政策，對(duì)于逾期未全容量并網(wǎng)的項(xiàng)目，每逾期一個(gè)季度并網(wǎng)電價(jià)降低補(bǔ)貼 0.01 元/kWh；在申報(bào)投產(chǎn)所在季度后兩個(gè)季度內(nèi)仍未建成并網(wǎng)的，取消項(xiàng)目補(bǔ)貼資格。因此，預(yù)計(jì)今年未并網(wǎng)的部分項(xiàng)目將結(jié)轉(zhuǎn)至 2020 上半年。圖 11：2018-2019 年國內(nèi)光伏月度并網(wǎng)容量月度并網(wǎng)量（GW）yoy12108

20、642250%200%150%100%50%0%-50%Sep-19Aug-19Jul-19Jun-19May-19Apr-19Mar-19Feb-19Jan-19Dec-18Nov-18Oct-18Sep-18Aug-18Jul-18Jun-18May-18Apr-18Mar-18Feb-180-100%資料來源：國家能源局， 2020 年光伏政策有望提前出臺(tái)，利好明年裝機(jī)目標(biāo)。根據(jù)湖北省能源局近日下發(fā) 20 年競價(jià)配臵前期工作通知，我們判斷 2020 年光伏管理工作節(jié)奏相比 19 年將顯著加快，具體為：1）19 年 12 月底，財(cái)政部給出總補(bǔ)貼額度、發(fā)改委價(jià)格司給出指導(dǎo)電價(jià)、國家能源局給出

21、 2020 年管理方案；2）2020 年 1 月-2 月，企業(yè)辦理項(xiàng)目相關(guān)手續(xù)（土地、接入），完成省內(nèi)競價(jià)； 3）2020 年 3 月，國家層面完成競價(jià)。前期經(jīng)驗(yàn)+更為充分的準(zhǔn)備時(shí)間，20 年裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)到 45GW 以上。2019 年光伏競價(jià)政策的制定為行業(yè)積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)并達(dá)成了多方共識(shí)；若競價(jià)項(xiàng)目能夠在明年 Q1 出臺(tái)，企業(yè)將能有更充分的時(shí)間進(jìn)行規(guī)劃布局。同時(shí)疊加今年延期并網(wǎng)的項(xiàng)目，預(yù)計(jì) 20 年國內(nèi)裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)到 45GW 以上，同比增長 50%以上。國內(nèi)平價(jià)周期開啟，打開中長期發(fā)展空間。2019 年 5 月 20 日，國家能源局下發(fā) 2019 年第一批風(fēng)電、光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目，

22、共涉及 16 個(gè)省合計(jì) 20.76GW，其中光伏項(xiàng)目合計(jì)14.78GW。此次申報(bào)的項(xiàng)目中，計(jì)劃 2019 年投產(chǎn)的項(xiàng)目合計(jì) 4.61GW，計(jì)劃 2020 年投產(chǎn)的項(xiàng)目合計(jì) 9.17GW。從第一批平價(jià)項(xiàng)目的申報(bào)情況來看，國內(nèi)大部分地區(qū)已具備平價(jià)上網(wǎng)的條件，2019-2020 年是競價(jià)轉(zhuǎn)平價(jià)的過渡階段。國內(nèi)已具備平價(jià)上網(wǎng)的收益條件。我們按照全國三類資源區(qū)全部實(shí)現(xiàn)發(fā)電側(cè)平價(jià)上網(wǎng)進(jìn)行測算即光伏標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)等于當(dāng)?shù)孛摿蛎簶?biāo)桿電價(jià)時(shí)，項(xiàng)目運(yùn)營內(nèi)部收益率達(dá)到 8%。在一定假設(shè)條件下（暫不考慮棄光限電的改善），經(jīng)過測算，當(dāng)系統(tǒng)投資成本降至 3.71 元/w 以下，三類資源區(qū)即可全部實(shí)現(xiàn)發(fā)電側(cè)平價(jià)上網(wǎng)。預(yù)計(jì)隨著

23、明年組件價(jià)格和非技術(shù)成本的進(jìn)一步下降，國內(nèi)大部分區(qū)域都具備實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)的條件。按照中國國家可再生能源中心發(fā)布的中國可再生能源展望 2018中的預(yù)測：隨著發(fā)電經(jīng)濟(jì)性的提高，下一個(gè) 10 年中國將迎來光伏大規(guī)模建設(shè)高峰，年新增光伏裝機(jī)容量約 80-160GW；到 2050 年，光伏將成為我國能源系統(tǒng)的絕對(duì)主力。到 2035 年，光伏累計(jì)裝機(jī)將達(dá)到 1486GW，2019-2035 年累計(jì)裝機(jī)復(fù)合增速為 13.4%。由于光照資源豐富且非技術(shù)成本極低，海外很多地區(qū)實(shí)際上具備平價(jià)上網(wǎng)的條件；國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格大幅下降使得海外光伏市場的經(jīng)濟(jì)性凸顯出來，根據(jù)我們測算，海外主要光伏市場內(nèi)部收益率均在 10%左

24、右，具備較好的吸引力。預(yù)計(jì) 2019-2020 年全球光伏裝機(jī)分別達(dá)到 120、150GW。隨著技術(shù)進(jìn)步帶來成本的大幅下降以及國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的進(jìn)一步探底，全球?qū)?huì)有越來越多的地區(qū)進(jìn)入平價(jià)周期，從而推動(dòng)全球光伏裝機(jī)需求穩(wěn)步增長。我們預(yù)計(jì) 19-20 年全球裝機(jī)分別為 120GW/150GW。風(fēng)電：搶裝周期延續(xù)，平價(jià)周期來臨中長期：技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)競價(jià)/平價(jià)時(shí)代到來。風(fēng)電機(jī)組大型化：由 1.5MW 向 2-2.5MW 風(fēng)電機(jī)組發(fā)展。適用于海上的 3-5MW 級(jí)風(fēng)電機(jī)組已批量生產(chǎn)，5MW 和 6MW 的風(fēng)電機(jī)組也已經(jīng)并網(wǎng)運(yùn)行。2018 年單機(jī)容量最大已經(jīng)達(dá)到 7.6MW 機(jī)組，8MW 機(jī)型已下線，更

25、大型風(fēng)電機(jī)組的研發(fā)工作已經(jīng)啟動(dòng)。風(fēng)輪直徑逐年增長：2017 年，2.0MW 風(fēng)電機(jī)組風(fēng)輪平均直徑增加到 113m，十年間增長了 33m。大于 120m 風(fēng)輪直徑的風(fēng)電機(jī)組，在 2017 年的市場份額已經(jīng)增長到 22%。輪轂高度不斷升高。2015-2018 年，在全國新增裝機(jī)的風(fēng)電機(jī)組中，輪轂高度從 100m 增長到 150m，輪轂高度不斷升高。長期：技術(shù)進(jìn)步驅(qū)動(dòng)競價(jià)/平價(jià)時(shí)代到來。技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)風(fēng)電項(xiàng)目 LCOE 的持續(xù)降低以及平價(jià)區(qū)域的擴(kuò)大，根據(jù)國家水規(guī)總院研究數(shù)據(jù)顯示，全國大部分地區(qū)已基本具備與燃煤標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)平價(jià)的條件，風(fēng)電市場化發(fā)展空間很大。2021 年后的風(fēng)電市場，補(bǔ)貼將全面取消， 行

26、業(yè)將迎來真正的平價(jià)時(shí)代。2019 年 5 月，發(fā)改委、能源局發(fā)布關(guān)于公布 2019 年第一批風(fēng)電、光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目的通知，其中風(fēng)電平價(jià)示范項(xiàng)目達(dá) 56 個(gè)，合計(jì)容量 4.51GW。除此以外，風(fēng)電大基地項(xiàng)目也儲(chǔ)備豐富，總規(guī)模預(yù)計(jì)超過 25GW，未來幾年內(nèi)的陸續(xù)開工將加快三北地區(qū)裝機(jī)量復(fù)蘇。投資建議：光伏重點(diǎn)推薦通威股份、隆基股份、中環(huán)股份、陽光電源、正泰電器等，重點(diǎn)關(guān)注福萊特、福斯特、ST 新梅（愛旭）等；風(fēng)電重點(diǎn)推薦金風(fēng)科技、明陽智能、天順風(fēng)能、中材科技，重點(diǎn)關(guān)注泰勝風(fēng)能、日月股份、天能重工等。行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤圖 12：國內(nèi)風(fēng)電季度發(fā)電量 (億千瓦時(shí))圖 13：全國風(fēng)電季度利用小時(shí)數(shù)12001

27、0008006004002000風(fēng)電季度發(fā)電量同比50%40%30%20%10%2019Q32019Q22019Q12018Q42018Q32018Q22018Q12017Q42017Q32017Q22017Q12016Q42016Q32016Q22016Q12015Q42015Q32015Q22015Q10%7006005004003002001000全國風(fēng)電平均利用小時(shí)數(shù)同比30%20%10%0%-10%-20%2019Q32019Q22019Q12018Q42018Q32018Q22018Q12017Q42017Q32017Q22017Q12016Q42016Q32016Q22016Q1

28、2015Q42015Q32015Q22015Q1-30%資料來源：中電聯(lián)， 資料來源：中電聯(lián)， 圖 14：多晶硅價(jià)格（美元/kg）圖 15：硅片價(jià)格（156*156，美元/片）現(xiàn)貨價(jià)(周平均價(jià)):光伏級(jí)多晶硅現(xiàn)貨價(jià)(周平均價(jià)):光伏級(jí)多晶硅現(xiàn)貨價(jià)(周平均價(jià)):多晶硅電池(156mm156mm)252.5202151.510150.5現(xiàn)貨價(jià)(周平均價(jià)):單晶硅電池(156mm156mm)2019-04-012019-01-012018-10-012018-07-012018-04-012018-01-012017-10-012017-07-012017-04-012017-01-012016-1

29、0-012016-07-012016-04-012016-01-012015-10-012015-07-012015-04-012015-01-012014-10-012014-07-012014-04-012014-01-012019-05-012019-01-012018-09-012018-05-012018-01-012017-09-012017-05-012017-01-012016-09-012016-05-012016-01-012015-09-012015-05-012015-01-012014-09-012014-05-012014-01-0100資料來源：wind， 資料來

30、源：wind， 圖 16：電池片價(jià)格(156*156，美元/片）圖 17：組件價(jià)格(單位：美元/W)2014-01-010現(xiàn)貨價(jià)(周平均價(jià)):多晶硅片(156mm156mm)現(xiàn)貨價(jià)(周平均價(jià)):單晶硅片(156mm156mm)0.20.12017-07-072017-04-072017-01-072016-10-072016-07-072016-04-072016-01-072015-10-072015-07-072015-04-072015-01-072014-10-072014-07-072014-04-072014

31、-01-070現(xiàn)貨價(jià):多晶組件現(xiàn)貨價(jià):單晶組件2019-07-012019-01-012018-07-012018-01-012017-07-012017-01-012016-07-012016-01-012015-07-012015-01-012014-07-01 資料來源：wind， 資料來源：wind， 行業(yè)要聞及個(gè)股重要公告跟蹤風(fēng)、光、儲(chǔ)行業(yè)要聞追蹤來源表 3：風(fēng)、光、儲(chǔ)行業(yè)要聞國家能源局：1-10 月全國新增風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī) 1466 萬千瓦！https:/soso.bz/gKB6b9E7隆基股份再擴(kuò)產(chǎn) 擬 25 億元投建年產(chǎn) 10GW 單晶硅棒項(xiàng)目https:/soso.bz/js8W

32、yRK9V126-3.8 MW 中國首秀 見證維斯塔斯與國家電投合作開花結(jié)果https:/soso.bz/xT8sMNb9 工信部發(fā)布工業(yè)產(chǎn)品綠色設(shè)計(jì)示范企業(yè)（第一批）名單，光伏企業(yè)僅 1 家上榜！https:/soso.bz/5eaQt3hQZ 天業(yè)通聯(lián)宣布擬更名為晶澳科技！https:/soso.bz/HwLKiVTpc2019 年結(jié)轉(zhuǎn)至 2020 年光伏項(xiàng)目總規(guī)模超 36GWhttps:/soso.bz/cILuQW0Dn華能 115MW 風(fēng)電項(xiàng)目開標(biāo)！這家企業(yè)以 6.08 億元中標(biāo)https:/soso.bz/Giy7JpB8o“南北船”合體！全球最大造船集團(tuán)中國船舶集團(tuán)有限公司成立h

33、ttps:/soso.bz/4oTam9aWz2024 年風(fēng)力發(fā)電量預(yù)計(jì)將達(dá)到 330 萬千瓦時(shí)，總體增長 37%https:/soso.bz/ysgWxHxYH4500 元！風(fēng)機(jī)價(jià)格重回 2010https:/soso.bz/w6Ydn5HJk順風(fēng) 6.4 億向中核出售 490MW 光伏電站！https:/soso.bz/mLUE1fCtm25GW 約 61.86 億元！隆基股份年底擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作頻頻https:/soso.bz/wsg2qo3jb國家能源局繼續(xù)簡化光伏發(fā)電申請(qǐng)手續(xù)https:/soso.bz/YIBE1lwZx歐盟資助可再生能源開發(fā)商開發(fā)漂浮式海上風(fēng)電技術(shù)https:/soso.

34、bz/C0 xrl8wIU國家能源集團(tuán) 11 個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目（1052.1MW）開標(biāo)！https:/soso.bz/myhiz6aD8R 生態(tài)環(huán)境部：2018 中國可再生能源發(fā)電量達(dá) 1.9 萬億千瓦時(shí)，光伏發(fā)電 1775 億千瓦時(shí)https:/soso.bz/hkArc1rxz 中電聯(lián)：2019 年 1-10 月太陽能發(fā)電 17.14GW 比上年同期少投產(chǎn) 19GWhttps:/soso.bz/cwuciwFlil光伏電站并購數(shù)量下滑 傳統(tǒng)發(fā)電企業(yè)成接盤大頭https:/soso.bz/SeWqL13aA中央定調(diào) 三部委發(fā)利好 光伏正向市場主體能源過渡！https:/soso.bz/hK638h

35、TvQ約 15 億元 亞瑪頓與隆基簽署光伏鍍膜玻璃銷售合同https:/soso.bz/tJ8TwXfEQT中廣核 3 個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目機(jī)組重新招標(biāo) 共計(jì)裝機(jī) 198MWhttps:/soso.bz/5sWjJV3KVS三峽集團(tuán)在粵首個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目首批機(jī)組并網(wǎng)發(fā)電!https:/soso.bz/OUvMnuCWh1南方電網(wǎng)提前 2 個(gè)月全面完成今年清潔能源消納任務(wù)https:/soso.bz/7e6LydRCcc資料來源：第一電動(dòng)網(wǎng)、電動(dòng)汽車資源網(wǎng)等， 股票名稱公司公告表 4：風(fēng)、光、儲(chǔ)行業(yè)公告跟蹤愛康科技公司股東愛康實(shí)業(yè)解除其所質(zhì)押的 2 億股，占其所持股份的 3.27%；公司股東愛康實(shí)業(yè)解除其所

36、質(zhì)押的 32 百萬股，占其所持股份的 4.88%；公司股東愛康投資解除其所質(zhì)押的 21 百萬股，占其所持股份的 46.79%；公司控股股東及一致行動(dòng)人減持計(jì)劃實(shí)施完成，減持比例達(dá)到 1%。東方日升公司股東李宗松先生減持 26 萬股。隆基股份公司投資騰沖年產(chǎn) 10GW 單晶硅棒建設(shè)項(xiàng)目約 25 億元。日月股份公司結(jié)束限售股票數(shù)量 323.7 萬股，占公司股本總額的 0.61%。通威股份公司股東通威集團(tuán)解除其所質(zhì)押的 94 百萬股，占其所持股份的 4.7%；公司股東通威集團(tuán)解除其所質(zhì)押的 1 億股，占其所持股份的 7.96%。首航節(jié)能公司回購 34 百萬股用于員工持股計(jì)劃或股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；公司擬轉(zhuǎn)讓

37、 2 億股給甘肅省并購基金，占公司總股本的 9.9%；公司擬使用不低于 46 百萬元，不超過 92 百萬元的自有資金回購不超過總股本 10%的股份。海陸重工公司股東徐元生解除其所質(zhì)押的 96 百萬股，占其所持股份的 100%；公司股東徐冉解除其所質(zhì)押的 25 百萬股，占其所持股份的 100%；公司擬與金茂租賃開展融資租賃業(yè)務(wù)，擬與金茂保理開展保理業(yè)務(wù)，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)融資金額不超過 40 百萬元。京運(yùn)通公司完成工商變更登記，注冊(cè)資本由 1,995,29 億元減少至 1,993,01 億元；公司股東解除其所質(zhì)押的 1 億股，占其所持股份比例的 34.15%。隆基股份公司與印度 Adani 公司簽訂組件銷

38、售框架協(xié)議。金風(fēng)科技公司股東曹志剛、周云志、吳 凱、馬金儒通過大宗交易，共減持 3 百萬股，減持比例為 0.0837%。協(xié)鑫集成公司回購注銷 103.5 萬限制性股票，占回購注銷前公司總股本的 0.02%。資料來源：choice， 泛在電力物聯(lián)網(wǎng)深度解碼行業(yè)觀點(diǎn)概要三型兩網(wǎng)，提出三大任務(wù)。2019 年 1 月，國網(wǎng)正式提出建設(shè)樞紐型、平臺(tái)型、共享型企業(yè)， 在堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)基礎(chǔ)上建設(shè)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，共同構(gòu)成能源流、業(yè)務(wù)流、數(shù)據(jù)流“三流合一” 的能源互聯(lián)網(wǎng)。并提出了 2019 年三大發(fā)展任務(wù)。2019 年 3 月 8 日，國網(wǎng)公司召開工作會(huì)議， 對(duì)建設(shè)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)作出全面部署安排，加快推進(jìn)“三型兩

39、網(wǎng)、世界一流”戰(zhàn)略落地實(shí)施。到 2024 年全面建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。泛在電力物聯(lián)網(wǎng)與堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)相輔相成。隨著人工智能、5G、物聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)技術(shù)的逐漸推廣應(yīng)用，傳統(tǒng)的電網(wǎng)需要進(jìn)一步整合自身具有的數(shù)據(jù)、信息資源，參與這種新型的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。承載電力流的堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)將與承載數(shù)據(jù)流的泛在電力物聯(lián)網(wǎng)相輔相成、融合發(fā)展， 形成強(qiáng)大的價(jià)值創(chuàng)造平臺(tái)，共同構(gòu)成能源流、業(yè)務(wù)流、數(shù)據(jù)流“三流合一”的能源互聯(lián)網(wǎng)。SG-e IoT：4 層架構(gòu)+11 個(gè)重點(diǎn)方向。泛在電力物聯(lián)網(wǎng)包括 4 層應(yīng)用架構(gòu)。從架構(gòu)上來看， 泛在電力物聯(lián)網(wǎng)包含感知層、網(wǎng)絡(luò)層、平臺(tái)層、應(yīng)用層 4 層結(jié)構(gòu)。從技術(shù)視角看，通過應(yīng)用層承載對(duì)內(nèi)業(yè)務(wù)、對(duì)外業(yè)務(wù)

40、 7 個(gè)方向的建設(shè)內(nèi)容；通過感知層、網(wǎng)絡(luò)層和平臺(tái)層承載數(shù)據(jù)共享、基礎(chǔ)支撐 2 個(gè)方向的建設(shè)內(nèi)容；技術(shù)攻關(guān)和安全防護(hù) 2 個(gè)方向的建設(shè)內(nèi)容貫穿各層次。泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，終端應(yīng)用場景豐富。在傳統(tǒng)電網(wǎng)領(lǐng)域，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用場景總體上可分為控制和采集兩大類。其中，控制類包含大電網(wǎng)安全防護(hù)、電網(wǎng)運(yùn)行調(diào)度、調(diào)度分布式配電自動(dòng)化、用電負(fù)荷需求側(cè)響應(yīng)、分布式能源調(diào)控等；采集類主要包括高級(jí)計(jì)量、智能電網(wǎng)大視頻應(yīng)用。未來在泛在電力物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場景下，控制領(lǐng)域?qū)漠?dāng)前的星型集中連接模式向點(diǎn)到點(diǎn)分布式連接切換，主站系統(tǒng)將逐步下沉，出現(xiàn)更多的本地就近控制和邊緣計(jì)算。采集類應(yīng)用在采集的頻次、內(nèi)容、雙向互動(dòng)等各方面均將有較

41、大變化。移動(dòng)類應(yīng)用主要針對(duì)電力生產(chǎn)管理中的中低速率移動(dòng)場景。在新興領(lǐng)域，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)將在統(tǒng)一感知、實(shí)物 ID 應(yīng)用、精準(zhǔn)主動(dòng)搶修、虛擬電廠、智慧能源服務(wù)一站式辦理、大數(shù)據(jù)應(yīng)用等領(lǐng)域，為電網(wǎng)企業(yè)和新興業(yè)務(wù)主體賦能。針對(duì)電網(wǎng)企業(yè)，對(duì)內(nèi)業(yè)務(wù)重點(diǎn)在于精益管理，進(jìn)而提升經(jīng)營效率。針對(duì)電力及能源產(chǎn)業(yè)鏈的參與主體，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)可為相關(guān)企業(yè)賦能。主要可以體現(xiàn)在三領(lǐng)域：綜合能源服務(wù)、電力大數(shù)據(jù)增值服務(wù)和電動(dòng)出行服務(wù)。試點(diǎn)項(xiàng)目率先展開，全面建設(shè)即將推進(jìn)。2019 年將在 6 大領(lǐng)域，重點(diǎn)推進(jìn) 27 項(xiàng)建設(shè)任務(wù)。2019 年 4 月，國家電網(wǎng)公司正式完成 19 年泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)方案的制定，并下發(fā)至省網(wǎng)公司。

42、從建設(shè)方案上看，2019 年將圍繞對(duì)內(nèi)業(yè)務(wù)、對(duì)外業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)共享、基礎(chǔ)支撐、技術(shù)攻關(guān)和安全防護(hù)六大領(lǐng)域開展共 57 項(xiàng)建設(shè)任務(wù)，其中重點(diǎn)開展 27 項(xiàng)建設(shè)任務(wù)。試點(diǎn)先行，南京成為全國先行先試城市。2019 年 8 月，江蘇南京成為全國首個(gè)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)先行先試城市，溧水試點(diǎn)項(xiàng)目已經(jīng)落地，江北新區(qū)等地的項(xiàng)目正在推進(jìn)中。其中， 溧水南門 110KV 變電站成為全國首個(gè)投運(yùn)的智能全感知變電站，巡檢機(jī)器人、紅外攝像頭、套管介損監(jiān)測、無線溫度監(jiān)測、局放監(jiān)測、蓄電池監(jiān)測等智能感知元件、無線專網(wǎng)、邊緣物陪著代理等設(shè)施全面投入使用。信通招標(biāo)加速，南瑞信產(chǎn)各有優(yōu)勢(shì)。19Q4 信息通信設(shè)備及服務(wù)招標(biāo)加速。201

43、9 年度，國家電網(wǎng)公司計(jì)劃分別就通信類設(shè)備集中招標(biāo) 6 批次、信息化設(shè)備及服務(wù)集中招標(biāo) 5 批次。9 月份之前的招標(biāo)批次均按年初招標(biāo)計(jì)劃正常推進(jìn)，但 9 月 17 日和 11 月 19 日國網(wǎng)分別新增 1批次信息設(shè)備及服務(wù)增補(bǔ)招標(biāo)，并將原定于 10 月下旬招標(biāo)的第四批信息化設(shè)備集中也提前至 9 月 30 日招標(biāo)。10 月 12 日，國網(wǎng)泛在建設(shè)工作推進(jìn)會(huì)議增補(bǔ) 100 億泛在建設(shè)專項(xiàng)預(yù)算， 我們預(yù)計(jì)年內(nèi)還將有增補(bǔ)招標(biāo)批次。信通招標(biāo)集中度高，南瑞信產(chǎn)各有優(yōu)勢(shì)。2019 年前 5 批信息化設(shè)備共計(jì)招標(biāo) 25.33 億元， 國電南瑞、信產(chǎn)集團(tuán)和智芯微 10.89、4.27 和 1.46 億元，中標(biāo)占

44、比分別為 43%、16.86%和5.77%，合計(jì)中標(biāo)占比 65.63%。前 5 批通信類設(shè)備招標(biāo) 21.31 億元信產(chǎn)集團(tuán)、國電南瑞和智芯微分別中標(biāo) 6.01、4.17 和 3.73 億元，占比分別為 39.04%、27.13%和 24.24%，合計(jì)中標(biāo)占比 90.41。投資建議：重點(diǎn)推薦三條主線。從國網(wǎng)公司“一年試點(diǎn)、兩年推廣、三年見效”的實(shí)施策略來看，未來幾年將逐步加大泛在電力物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的投資力度，網(wǎng)絡(luò)層與平臺(tái)層的實(shí)施可能將成為國網(wǎng)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的重點(diǎn)。從受益的節(jié)奏與體量來看，我們重點(diǎn)推薦三條投資主線：1）具備泛在電力物聯(lián)網(wǎng)整體解決方案綜合實(shí)力的國網(wǎng)系信通產(chǎn)業(yè)單元，有望全面受益 泛在投

45、資建設(shè)，重點(diǎn)推薦：國電南瑞、岷江水電（信產(chǎn)集團(tuán)）；2）電力二次設(shè)備企業(yè)、傳感 監(jiān)測及信息化類企業(yè)，重點(diǎn)推薦：金智科技、海興電力；3）聚焦于泛在電力物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建 設(shè)和應(yīng)用場景的相關(guān)企業(yè)，重點(diǎn)推薦：遠(yuǎn)光軟件、涪陵電力。行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤圖 18：工業(yè)制造業(yè)增加值同比增速維持高位圖 19：工業(yè)增加值累計(jì)同比增速維持高位資料來源：安信證券研究中心工業(yè)增加值:通用設(shè)備制造業(yè):當(dāng)月同比工業(yè)增加值:專用設(shè)備制造業(yè):當(dāng)月同比181614121086420工業(yè)增加值：累計(jì)同比201510502017/7/1 2017/12/1 2018/5/1 2018/10/1 2019/3/12017-01 2017-06 20

46、17-11 2018-04 2018-09 2019-02資料來源：wind， 資料來源：wind， 52000510005000049000480004700046000450004400043000長江有色市場:平均價(jià):銅:1#圖 20：固定資產(chǎn)投資完成超額累計(jì)同比增速情況圖 21：長江有色市場銅價(jià)格趨勢(shì)(元/噸)長江有色市場:平均價(jià):銅:1#固定資產(chǎn)投資完成額：新建：累計(jì)同比 固定資產(chǎn)投資完成額：擴(kuò)建：累計(jì)同比固定資產(chǎn)投資完成額：改建：累計(jì)同比50505052017-022017-082018-022018-082019-0222112018/8/92018/9/92018/10/920

47、18/11/92018/12/92019/1/92019/2/92019/3/92019/4/92019/5/92019/6/92019/7/9-10資料來源：wind， 資料來源：wind， 行業(yè)要聞及個(gè)股重要公告跟蹤電力設(shè)備及工控行業(yè)要聞追蹤來源表 5：電力設(shè)備及工控行業(yè)要聞岷江水電獲注 41 億通信資產(chǎn) 國家電網(wǎng)內(nèi)部資產(chǎn)整合提速https:/soso.bz/mRMZDgF0南方電網(wǎng)公司發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)與典型造價(jià)V3.0(智能配電)https:/soso.bz/QiTiiGxQ工信部印發(fā)“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”512 工程推進(jìn)方案https:/soso.bz/szFfWmL4國家電投與中國光大集團(tuán)

48、簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議https:/soso.bz/9b8JHTTCs 國網(wǎng)四川配電物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)進(jìn)入實(shí)施階段 實(shí)現(xiàn)配變及低壓臺(tái)區(qū)運(yùn)行態(tài)勢(shì)全景感知https:/soso.bz/AxJhnssWr電力每日要聞2019.11.29https:/soso.bz/UzPzQ67NKP中材節(jié)能：擬轉(zhuǎn)讓新疆五個(gè)余熱發(fā)電BOOT 項(xiàng)目資產(chǎn)https:/soso.bz/Kq5uMbgNWq資料來源：第一電動(dòng)網(wǎng)、電動(dòng)汽車資源網(wǎng)等， 股票名稱公司公告表 6：電力設(shè)備及工控行業(yè)公告跟蹤華西能源公司員工減持 16 百萬股。中環(huán)裝備公司解除限售 98 百萬股，占公司總股本的 22.98%。南洋股份公司持股 5%以上股東明泰資本解

49、除其所質(zhì)押的 150 萬股，占其所持股份的 1.1%；公司全資子公司廣州南洋中標(biāo)南網(wǎng) 8 個(gè)項(xiàng)目，合計(jì)金額約為 2.08 億元。露笑科技露笑科技將為國宏中宇定制約 200 臺(tái)碳化硅長晶爐，設(shè)備總采購金額約 3 億元。ST 遠(yuǎn)程公司控股股東將由秦商體育變更為無控股股東，實(shí)際控制人將由李明先生變更為無實(shí)際控制人。 保變電氣公司對(duì)岷江水電提起訴訟。方正電機(jī)公司擬為 3 家全資子公司提供不超過 5 億元的擔(dān)保；公司員工增持 61.9 萬股，占公司總股本的 0.13%。江特電機(jī)公司擬為 3 家全資子公司提供不超過 5 億元的擔(dān)保；公司員工增持 61.9 萬股，占公司總股本的 0.13%；公司將用于補(bǔ)充流

50、動(dòng)資金的 7.5 億元全部歸還至募集資金專用賬戶。森源電氣公司股東森源集團(tuán)補(bǔ)充質(zhì)押 200 萬股，占其所持有的股份的 1.01%。華光股份公司對(duì)控股子公司惠聯(lián)垃圾熱電增資 9250 萬元。浙富控股公司全資子公司浙富水電承載中國首臺(tái) 600MW 第四代商用快堆液態(tài)金屬核主泵工程樣機(jī)通過試運(yùn)行。安控科技公司控股股東俞凌解除其所質(zhì)押的 88 百萬股，占其所持股份的 47.82%。中元股份公司股東劉屹解除其所質(zhì)押的 349 萬股，占其所持股份的 18.71%。藍(lán)海華騰公司股東姜仲文減持 12 百萬股，占公司總股本的 6.02%；公司股東傅穎減持 12 百萬股，占公司總股本的 5.88%。威爾泰公司及公

51、司全資子公司擬使用不超過 3500 萬元自有資金購買保本浮動(dòng)利率的理財(cái)產(chǎn)品。微光股份公司以自有資金 4,000 萬元認(rèn)購中融-匯聚金 1 號(hào)項(xiàng)目下 4000 萬份信托單位；公司以自有資金 4,000 萬元認(rèn)購中融-圓融 1 號(hào)項(xiàng)目下 4000 萬份信托單位。許繼電氣公司發(fā)行超短期融資券和中期票據(jù)獲準(zhǔn)注冊(cè)；公司預(yù)計(jì) 2020 年度與中電財(cái)發(fā)生的金融業(yè)務(wù)服務(wù)關(guān)聯(lián)交易金額：每日最高存款限額不高于22 億元，授信額度不高于 5 億元。能科股份公司本次增發(fā) 12 百萬股，募集資金合計(jì)為 299 百萬元。臵信電氣公司下屬子公司收到政府補(bǔ)助金共計(jì) 374.56 萬元。寶光股份公司股東技術(shù)進(jìn)步減持 1 百萬股

52、，減持比例為 0.598%。森源電氣公司股東隆源投資及森源集團(tuán)共減持 8 百萬股，減持比例為 0.93%。平高電氣公司擬申請(qǐng)注冊(cè)發(fā)行不超過人民幣 35 億元的超短期融資券；公司及下屬子公司于 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 11 月 29 日累計(jì)收到與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助資金共計(jì) 54 百萬元。長園集團(tuán)公司股東吳啟權(quán)解除其所質(zhì)押的 165 萬股，占其所持比例的 2.30%。賽摩電氣公司控股股東及其一致行動(dòng)人通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓部分股份，轉(zhuǎn)讓款合計(jì)為 402 百萬元。海興電力公司合計(jì)擬回購注銷限制性股票 70 萬股。全信股份公司回購注銷的限制性股票數(shù)量共計(jì) 19 萬股，占回購前公司股份總數(shù)的 0.0685%。摩恩電氣公司擬與全資子公司江蘇摩恩共同出資 50 百萬元設(shè)立摩恩電纜股份有限公司。英威騰公司為控股子公司提供擔(dān)保；公司變更審計(jì)機(jī)構(gòu)，由立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更為大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所；公司及下屬子公司擬向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng) 不超過 188,800 萬元的綜合授信。大豪科技公司控股股東一輕控股與北京隆達(dá)輕工控股有限責(zé)任公司合并重組。三星醫(yī)療公司控股股東一輕控股與北京隆達(dá)輕工控股有限責(zé)任公司合并重組。北京科銳公司回購注銷 258 名激勵(lì)對(duì)象已授予但尚未解除限售的全部限制性股