技術(shù)指標(biāo)分析2超買超賣型技術(shù)指標(biāo)

1、超買超賣型指標(biāo)技術(shù)指標(biāo)分析系列講座2大有期貨上海營(yíng)業(yè)部 2010-9-8 超買超賣型指標(biāo)1.CCI（順勢(shì)指標(biāo)）異動(dòng)跟蹤儀2.KDJ（隨機(jī)指標(biāo)）短線客的樂園3.RSI（相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)）期市“戰(zhàn)斗機(jī)”4.W%R（威廉斯指標(biāo)）風(fēng)險(xiǎn)“觸電”保護(hù)器5.BIAS（乖離率指標(biāo)）-期市“冷暖”溫度計(jì)1.1 CCI的適用范圍 CCI:專門對(duì)付極端行情的利器。波動(dòng)范圍在100之間，CCI的“天線”是+100，“地線”是100。一般常態(tài)行情下，CCI指標(biāo)不會(huì)發(fā)生作用，當(dāng)CCI掃描到異常價(jià)格波動(dòng)時(shí)，力求速戰(zhàn)速?zèng)Q，勝負(fù)瞬間立即分曉，賭輸了也必須立刻加速逃逸！1.2 CCI計(jì)算公式 TP = (最高價(jià) + 最低價(jià) + 收盤

2、價(jià)) / 3 MA = 最近N日收盤價(jià)的累計(jì)和/ N MD = 最近N日 (MA - 收盤價(jià))累計(jì)和 / N N日CCI： CCI = (TP - MA) / MD / 0.015CCI超過+100，表明價(jià)格有異動(dòng)，主力機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)建倉(cāng)。對(duì)于部分愛冒險(xiǎn)的投資者而言，CCI由下往上突破+100天線時(shí)搶進(jìn)；反之，CCI由上往下跌破+100天線時(shí)離場(chǎng)。1.3 CCI使用方法CCI從+100 -100的常態(tài)區(qū)，由下往上突破+100天線時(shí)，為搶進(jìn)時(shí)機(jī)。CCI從+100天線之上，由上往下跌天線時(shí)，為加速逃逸時(shí)機(jī)。CI從+100 -100的常態(tài)區(qū)，由上往下跌破-100地線時(shí)，為打落水狗的放空賣出時(shí)機(jī)。CI從-1

3、00下方，由下往上突破-100地線時(shí)，打落水狗的空頭，應(yīng)盡快鳴金收兵回補(bǔ)買進(jìn)。1.4 CCI研判提示CCI向下跌破-100地線時(shí)，放空，買單平倉(cāng)。CCI從-100地線下方，由下往上突破地線時(shí)，買進(jìn)訊號(hào)。1.5 CCI用法實(shí)戰(zhàn)案例2.1 KDJ的適用范圍KDJ：中文名稱是“隨機(jī)指標(biāo)”，是一種短期的技術(shù)指標(biāo)分析工具，對(duì)分析中、長(zhǎng)線走勢(shì)作用不大。K指標(biāo)為快指標(biāo)，D指標(biāo)為慢指標(biāo)。J指標(biāo)則起輔助作用，是對(duì)信號(hào)確認(rèn)的反映線。2.2 KDJ計(jì)算公式AX=今天的收盤價(jià)-9天中的最低價(jià)BX=9天中的最高價(jià)-9天中的最低價(jià)RSV=AXBX100K23今天的%K+1/3今天的RSVD13今天的%K+2/3前一天的%

4、D%J=3D-2K注：第一次計(jì)算時(shí)，前一天的%K、%D一律以50代替。 2.3 KDJ使用方法KD的取值方面80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，KD超過80就應(yīng)該考慮賣出，低于20就應(yīng)該考慮買入。KD的交叉方面K上穿D是金叉，為買入信號(hào)，金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好。交叉的交數(shù)以2次為最少，越多越好。2.3 KDJ使用方法從KD指標(biāo)的背離方面考慮當(dāng)KD處在高位，并形成兩個(gè)依次向下的峰，而此時(shí)價(jià)格還在一個(gè)勁地上漲，這叫頂背離，是賣出的信號(hào)。當(dāng)KD處在低位，并形成一底比一底高，而價(jià)格還繼續(xù)下跌，這構(gòu)成 底背離，是買入信號(hào)。J指標(biāo)取值超過100和低于0，都屬于價(jià)格的非正常區(qū)域，大

5、于100為超買，小于0為超賣，并且，J值的訊號(hào)不會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)，則可靠度相當(dāng)高。2.4 KDJ用法實(shí)戰(zhàn)案例低位多次在50左右金叉后，隨著量的逐步放大，極易產(chǎn)生行情，金叉之日，短線機(jī)會(huì)較大。J值的訊號(hào)不會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)，則可靠度相當(dāng)高。2.5 KDJ研判提示價(jià)格短期波動(dòng)劇烈或者瞬間行情幅度太大時(shí)，使用KD值交叉訊號(hào)買賣，經(jīng)常發(fā)生買在高點(diǎn)、賣在低點(diǎn)的窘境，此時(shí)須放棄使用KD隨機(jī)指標(biāo)，改用別的指標(biāo)。極強(qiáng)或者極弱的行情，會(huì)造成指標(biāo)在超買或超賣區(qū)內(nèi)上下徘徊，K值也會(huì)發(fā)行這種情形，應(yīng)該參考VR、ROC指標(biāo)，觀察價(jià)格是否超出常態(tài)分布的范圍，一旦確定為極度強(qiáng)弱的走勢(shì)，則K值的超買超賣功能將失去作用。

6、以D值來代替K值，將可使超買超賣的功能更具效果。 3.1 RSI的作用原理和特點(diǎn)該指標(biāo)根據(jù)價(jià)格“擇強(qiáng)汰弱”的原理，以一特定時(shí)期內(nèi)價(jià)格的變動(dòng)情況推測(cè)價(jià)格未來的變動(dòng)方向，并根據(jù)價(jià)格漲跌幅度顯示市場(chǎng)的強(qiáng)弱。具有易于研判、使用方便的特點(diǎn)，更兼有OBV、KDJ、MACD等多項(xiàng)指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)。3.2 RSI計(jì)算公式 RSI的計(jì)算（以14日為例） 先找到包括當(dāng)天在內(nèi)的連續(xù)15天的收盤價(jià)，用每一天的收盤價(jià) 減去上一天的收盤價(jià)，我們會(huì)得到14個(gè)數(shù)字。這14個(gè)數(shù)字中有正（比上一天高）有負(fù)（比上一天低）。 A=14個(gè)數(shù)字中正數(shù)之和 B=14個(gè)數(shù)字中負(fù)數(shù)之和（-1） A和B都是正數(shù)。這樣，就可算出RSI（14）： RSI

7、（14）=A（A+B） 100 A表示14天中價(jià)格向上波動(dòng)的大?。籅 表示向下波動(dòng)的大??；A+B表示價(jià)格總的波動(dòng)大小。3.3 RSI的內(nèi)涵RSI實(shí)際上是表示向上波動(dòng)的幅度占總的波動(dòng)的百分比，如果占的比例大就是強(qiáng)市，否則就是弱市。RSI的計(jì)算只涉及到收盤價(jià)，并且可以選擇不同的參數(shù)（一般有5日、9日、14日等） 。RSI的取值介于0100之間。RSI在圖形上設(shè)置快慢兩條線，通?？炀€以5日為參數(shù)，慢線以14日為參數(shù)。如果在大漲或大跌的市場(chǎng)，RSI進(jìn)入超賣區(qū)時(shí)，可能出現(xiàn)價(jià)位持續(xù)大漲或大跌，而指標(biāo)卻只有微幅增減。RSI形態(tài)上出現(xiàn)了峰底一段比一段高，好比起飛的“戰(zhàn)斗機(jī)”開始進(jìn)入戰(zhàn)斗狀態(tài)，應(yīng)及時(shí)介入。3.4

8、RSI使用方法買入信號(hào)：短周期的RSI在20以下的水平，由下往上交叉長(zhǎng)期的RSI時(shí)，為買進(jìn)訊號(hào)。RSI在低位形成兩個(gè)依次上升的谷底，而價(jià)格還在下降，這是最后一跌或者說是接近最后一跌，是買入信號(hào)。連接RSI連續(xù)的兩個(gè)峰頂，畫出一條由左向右下方傾斜的切線，當(dāng)RSI向上突破這條切線時(shí)，是一個(gè)買進(jìn)訊號(hào)。賣出信號(hào)：短周期的RSI在80以上的水平，由上往下交叉長(zhǎng)周期的RSI時(shí)，為賣出訊號(hào)。RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)，價(jià)格卻對(duì)應(yīng)的是一峰比峰高，這叫頂背離。價(jià)格這一漲是最后的衰竭動(dòng)作，這是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)。連接RSI連續(xù)的兩個(gè)底部，畫出一條由左向右上方傾斜的切線，當(dāng)RSI向下跌破這條

9、切線時(shí)，是賣出訊號(hào)。3.5RSI用法實(shí)戰(zhàn)案例3.5 RSI研判提示指標(biāo)進(jìn)入超買超賣區(qū)，經(jīng)常出現(xiàn)超買而不跌、超賣而不漲的情形，此時(shí)，你應(yīng)該參考其他指標(biāo)，進(jìn)一步確認(rèn)價(jià)格是否異乎尋常的強(qiáng)勢(shì)，如果其他輔助指標(biāo)出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)訊號(hào)，就應(yīng)該放棄使用RSI指標(biāo)。通常指標(biāo)持續(xù)游走于4060之間，并且發(fā)生來回穿梭50中界線的情形，大都價(jià)格正處于盤整期，觀察其他指標(biāo)，如果確定發(fā)生盤整，此時(shí)，應(yīng)退出市場(chǎng)。4.1 W%R的涵義當(dāng)天的收盤價(jià)在過去一段日子的全部?jī)r(jià)格范圍內(nèi)所處的相對(duì)位置。以50為分隔的中界線，波動(dòng)于0100之間。4.2W%R計(jì)算公式(H - C)(H - L)100H基期內(nèi)之最高價(jià)L基期內(nèi)之最低價(jià)C當(dāng)天收盤價(jià)4.

10、3 W%R使用方法從WR的絕對(duì)取值方面：A.當(dāng)WR 高于80，即處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)。B.當(dāng)WR 低于20，即處于超買狀態(tài)，行情即將見頂，應(yīng)當(dāng)考慮賣出。4.3 W%R使用方法從WR的曲線形狀考慮：在WR進(jìn)入高位后，一般要回頭，如果這時(shí)價(jià)格還繼續(xù)上升，這就產(chǎn)生背離，是賣出的信號(hào)。在WR進(jìn)入低位后，一盤要反彈，如果這時(shí)價(jià)格還繼續(xù)下降，這就產(chǎn)生背離，是買進(jìn)的信號(hào)。WR連續(xù)幾次撞頂（底），局部形成雙重或多重頂（底），則是賣出（買進(jìn)）的信號(hào)。4.4 W%R用法實(shí)戰(zhàn)案例市場(chǎng)人士認(rèn)為，W%R只要碰觸頂部或底部?jī)纱危涂梢哉J(rèn)定為買賣訊號(hào)。4.5 W%R研判提示 W%R主要可以輔助RSI，確

11、認(rèn)強(qiáng)轉(zhuǎn)弱或弱轉(zhuǎn)強(qiáng)是否可靠？RSI向上穿越50陰陽分界時(shí)，回頭看一看W%R是否也同樣向上空越50？如果同步則可靠，如果不同步則應(yīng)多參考其他指標(biāo)訊號(hào)再作決定。相反的，向下穿越50時(shí)，也是同樣的道理。W%R進(jìn)入超買或超賣區(qū)時(shí)，應(yīng)立即尋求MACD訊號(hào)的支援。當(dāng)W%R進(jìn)入超買區(qū)時(shí)，我們當(dāng)成一種預(yù)警效果，回頭看看MACD是否產(chǎn)生DIF向下交叉MACD的賣出訊號(hào)，一律以MACD的訊號(hào)為下手賣出的時(shí)機(jī)。相反的，WR進(jìn)入超賣區(qū)時(shí)，也適用同樣的道理。5.1BIAS原理及計(jì)算方法原理：乖離率是表示當(dāng)前價(jià)格偏離移動(dòng)平均線程度的指標(biāo)。計(jì)算公式： N日乖離率 = （當(dāng)日收盤價(jià) - N日移動(dòng)平均價(jià)）/ N日移動(dòng)平均價(jià)式中：分子為價(jià)格(收盤價(jià))與移動(dòng)平均價(jià)的絕對(duì)距離，可正可負(fù)，除以分子后，就是相對(duì)距離 BIASn=（C-MAn）/MAn100% 5.2 BIAS使用方法當(dāng)BIAS過高或由高位向下時(shí)為賣出信號(hào)，當(dāng)BIAS過低或由低位向上時(shí)為買入信號(hào)。 在中長(zhǎng)期多方市場(chǎng)里， BIAS在零軸上方波動(dòng)，零軸是多方市場(chǎng)調(diào)整回檔的支持線， BIA