201310-財(cái)務(wù)管理-中國(guó)國(guó)旅財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、中國(guó)國(guó)旅2021財(cái)務(wù)分析2021 Financial Analysis of CITSPART 1 團(tuán)隊(duì)介紹PART 2 公司概況PART 3 財(cái)務(wù)分析PART 4 杜邦分析PART 7 問(wèn)題及建議目 錄CONTENTSPART 5 五力模型分析PART 6 戰(zhàn)略分析PART 1 團(tuán)隊(duì)介紹PART 2 公司概況 PART 3 財(cái)務(wù)分析PART 4 杜邦分析PART 7 問(wèn)題及建議小組成員TEAM MEMBER殷 玥：進(jìn)行報(bào)表分析、財(cái)務(wù)分析李慧瑩：計(jì)算各種數(shù)據(jù)，杜邦分析賀佳敏：收集公司報(bào)表及公司概況高 敏：五力模型分析楊思雨：戰(zhàn)略分析鄢鳳麒：針對(duì)結(jié)果提出問(wèn)題并給出建議 PART 5 五力模型 P

2、ART 6 戰(zhàn)略分析PART 1 團(tuán)隊(duì)介紹PART 2 公司概況 PART 3 財(cái)務(wù)分析PART 4 杜邦分析PART 7 問(wèn)題及建議組織形式國(guó)有企業(yè)成立時(shí)間1954年中文簡(jiǎn)稱中國(guó)國(guó)旅公司全稱中國(guó)國(guó)旅股份有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)旅行社業(yè)務(wù)和免稅業(yè)務(wù)注冊(cè)資本97,624 元經(jīng)營(yíng)范圍旅游服務(wù)及旅游商品相關(guān)項(xiàng)目的投資與管理，旅游服務(wù)配套設(shè)施的開(kāi)發(fā)、改造與經(jīng)營(yíng)，旅游產(chǎn)業(yè)研究與咨詢服務(wù)等。公司按照市場(chǎng)導(dǎo)向，根據(jù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要和自身能力，經(jīng)公司登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，可適時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)范圍。 PART 5 五力模型 PART 6 戰(zhàn)略分析PART 1 團(tuán)隊(duì)介紹PART 2 公司概況 PART 3 財(cái)務(wù)分析PART 4 杜邦分析

3、PART 5 問(wèn)題及建議 PART 5 五力模型 PART 6 戰(zhàn)略分析PART 1 團(tuán)隊(duì)介紹PART 2 公司概況 PART 3 財(cái)務(wù)分析PART 4 杜邦分析PART 7 問(wèn)題及建議大事年表1954年在北京成立，同時(shí)在全國(guó)12個(gè)城市設(shè)立分社1957年底在全國(guó)各主要大中城市設(shè)立19個(gè)分支社，在這一時(shí)期主要以政治接待為主1964年實(shí)行政企合一體制1982年國(guó)旅總社與國(guó)家旅游局開(kāi)始按“政企分開(kāi)”的原則，分署辦公和經(jīng)營(yíng)1984年國(guó)家旅游局批準(zhǔn)國(guó)旅總社為企業(yè)單位，國(guó)旅變?yōu)楠?dú)立經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的大型旅游企業(yè)1994年國(guó)旅總社被國(guó)務(wù)院列為“百戶現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)企業(yè)”1998年底國(guó)旅總社與國(guó)家旅游局脫鉤，進(jìn)

4、入中央直接管理的企業(yè)2002年國(guó)旅總社被國(guó)家統(tǒng)計(jì)局列入“中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)”第243名，旅游業(yè)第1名2003年底國(guó)旅總社與中免總公司企業(yè)重組2008年國(guó)旅總社改制更名為中國(guó)國(guó)際旅行社總社有限公司 PART 5 五力模型 PART 6 戰(zhàn)略分析企業(yè)文化標(biāo)志圖像及詮釋： 標(biāo)志圖形為地球形狀，上下、左右呈經(jīng)緯線分布，其中經(jīng)線共7條，緯線共6條，象征著國(guó)旅事業(yè)遍布國(guó)內(nèi)外；球形零度緯線上局部布著“CITS4個(gè)英文字母，是中國(guó)國(guó)旅股份英文名稱的縮寫(xiě)；球形上部是“中國(guó)國(guó)旅4個(gè)中文弧形分布；在球形零度緯線處，自左至右分布著三條弧型箭頭，象征著與旅游業(yè)緊密聯(lián)系的陸、海、空三種交通工具。我們的使命：傳遞旅游的快樂(lè)，

5、延伸旅游的享受我們的愿景：成為掌控多項(xiàng)要素資源的綜合性旅游效勞運(yùn)營(yíng)商和具有影響力的旅游效勞集成商我們的核心價(jià)值觀：不怕困難，專業(yè)高效，團(tuán)隊(duì)合作，勇于創(chuàng)新。PART 1 團(tuán)隊(duì)介紹PART 2 公司概況 PART 3 財(cái)務(wù)分析PART 4 杜邦分析PART 7 問(wèn)題及建議償債能力營(yíng)運(yùn)能力盈利能力開(kāi)展能力流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)報(bào)酬率股權(quán)報(bào)酬率銷(xiāo)售凈利率銷(xiāo)售增長(zhǎng)率資產(chǎn)增長(zhǎng)率利潤(rùn)增長(zhǎng)率 PART 5 五力模型 PART 6 戰(zhàn)略分析 PART 3 財(cái)務(wù)分析償債能力分析 PART 3 財(cái)務(wù)分析 PART 3 財(cái)務(wù)分析 PART 3 財(cái)務(wù)分析 PART 3 財(cái)務(wù)分

6、析營(yíng)運(yùn)能力分析 PART 3 財(cái)務(wù)分析 PART 3 財(cái)務(wù)分析 PART 3 財(cái)務(wù)分析 PART 3 財(cái)務(wù)分析盈利能力分析 PART 3 財(cái)務(wù)分析 PART 3 財(cái)務(wù)分析 PART 3 財(cái)務(wù)分析 PART 3 財(cái)務(wù)分析發(fā)展能力分析 PART 3 財(cái)務(wù)分析 PART 3 財(cái)務(wù)分析 PART 3 財(cái)務(wù)分析 PART 3 財(cái)務(wù)分析 PART 3 財(cái)務(wù)分析PART 4 杜邦分析銷(xiāo)售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均權(quán)益乘數(shù)PART 4 杜邦分析股東權(quán)益報(bào)酬率14.02%，4.64%，12%資產(chǎn)凈利率9.54%，2.58%，8.05%平均權(quán)益乘數(shù)1.4690，1.7984，1.4906凈利潤(rùn)901122941.66銷(xiāo)

7、售收入7845518098.68銷(xiāo)售收入7845518098.68資產(chǎn)總額期初：8930269704.25期末：9958159036.13總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率83.07%，51.92%，85.74%銷(xiāo)售凈利率11.49%，4.96%，9.39%國(guó)旅與中青旅對(duì)比(2013)及與 2012年的對(duì)比凈利潤(rùn)90112資產(chǎn)總額期初：893026期末：995815銷(xiāo)售成本5785871銷(xiāo)售費(fèi)用63315管理費(fèi)用30152財(cái)務(wù)費(fèi)用4601稅金37512營(yíng)業(yè)外支出61總收入795160總成本705048非流動(dòng)資產(chǎn)期初：221917期末：239054流動(dòng)資產(chǎn)期初：671109期末：756761固定資產(chǎn)期初：79241期

8、末：95832長(zhǎng)期投資期初：20114期末：21721無(wú)形及其他資產(chǎn)期初：122561期末：121500貨幣資金期初：39593期末：43516應(yīng)收及預(yù)付期初：176647期末：216264存貨期初：98452期末：105380其他流動(dòng)資產(chǎn)期初：75期末：0交易性金融資產(chǎn)期初：0期末：0PART 5 五力模型分析一行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng) 大局部行業(yè)中的企業(yè)，相互之間的利益都是緊密聯(lián)系在一起的，作為企業(yè)整體戰(zhàn)略一局部的各企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，其目標(biāo)都在于使得自己的企業(yè)獲得相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)勢(shì)，所以，在實(shí)施中就必然會(huì)產(chǎn)生沖突與對(duì)抗現(xiàn)象，這些沖突與對(duì)抗就構(gòu)成了現(xiàn)有企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。現(xiàn)有企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)常常表現(xiàn)在

9、價(jià)格、廣告、產(chǎn)品介紹、售后效勞等方面，其競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度與許多因素有關(guān)。 行業(yè)中的每一個(gè)企業(yè)或多或少都必須應(yīng)付以上各種力量構(gòu)成的威脅，而且客戶必面對(duì)行業(yè)中的每一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)者的舉動(dòng)。除非認(rèn)為正面交鋒有必要而且有益處，例如要求得到很大的市場(chǎng)份額，否那么客戶可以通過(guò)設(shè)置進(jìn)入壁壘，包括差異化和轉(zhuǎn)換本錢(qián)來(lái)保護(hù)自己。 當(dāng)一個(gè)客戶確定了其優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)時(shí)(參見(jiàn)SWOT分析)，客戶必須進(jìn)行定位，以便因勢(shì)利導(dǎo)，而不是被預(yù)料到的環(huán)境因素變化所損害，如產(chǎn)品生命周期、行業(yè)增長(zhǎng)速度等等，然后保護(hù)自己并做好準(zhǔn)備，以有效地對(duì)其它企業(yè)的舉動(dòng)做出反響。 二供給商的討價(jià)還價(jià)能力 供方行業(yè)為一些具有比較穩(wěn)固市場(chǎng)地位而不受市場(chǎng)劇烈競(jìng)爭(zhēng)困撓的企業(yè)所控

10、制，其產(chǎn)品的買(mǎi)主很多，以致于每一單個(gè)買(mǎi)主都不可能成為供方的重要客戶。 供方各企業(yè)的產(chǎn)品各具有一定特色，以致于買(mǎi)主難以轉(zhuǎn)換或轉(zhuǎn)換本錢(qián)太高，或者很難找到可與供方企業(yè)產(chǎn)品相競(jìng)爭(zhēng)的替代品。 供方能夠方便地實(shí)行前向聯(lián)合或一體化，而買(mǎi)主難以進(jìn)行后向聯(lián)合或一體化。 旅行社業(yè)的供方主要有酒店、運(yùn)輸部門(mén)、景區(qū)等。這些企業(yè)如果砍價(jià)實(shí)力比較高，就會(huì)迫使旅行社業(yè)的利潤(rùn)受到擠壓。景區(qū)的價(jià)格制訂那么受政府約束較大，不能隨意提價(jià)。所以國(guó)旅行業(yè)的供方砍價(jià)實(shí)力較低。三購(gòu)置者的討價(jià)還價(jià)能力 購(gòu)置者主要通過(guò)其壓價(jià)與要求提供較高的產(chǎn)品或效勞質(zhì)量的能力，來(lái)影響行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)的盈利能力。旅行社產(chǎn)品的買(mǎi)方就是通過(guò)旅行社旅游的游客。采購(gòu)的集

11、中程度。目前，不管前往海南還是其他地方的旅游者，在購(gòu)置旅行社產(chǎn)品時(shí)，除了一些單位具體組織觀光或會(huì)議旅游外，一般還沒(méi)有形成團(tuán)體購(gòu)置。企業(yè)將商務(wù)旅游外包給旅行社的情況在國(guó)內(nèi)還較為少見(jiàn)。所以旅行社產(chǎn)品買(mǎi)方的集中程度較低。買(mǎi)方的本錢(qián)占其購(gòu)置總本錢(qián)的比重。旅游者購(gòu)置旅行社效勞的本錢(qián)在旅游總本錢(qián)中比重還是比較大的，占其消費(fèi)總花銷(xiāo)的比例也比較大。一般來(lái)說(shuō)，滿足如下條件的購(gòu)置者可能具有較強(qiáng)的討價(jià)還價(jià)力量： - 購(gòu)置者所購(gòu)置的根本上是一種標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，同時(shí)向多個(gè)賣(mài)主購(gòu)置產(chǎn)品在經(jīng)濟(jì)上也完全可行。 - 購(gòu)置者有能力實(shí)現(xiàn)后向一體化，而賣(mài)主不可能前向一體化。四新進(jìn)入者的威脅 進(jìn)入壁壘叉存在六種主要壁壘源：規(guī)模經(jīng)濟(jì)。一般來(lái)

12、說(shuō)，旅行社能夠享受到一定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。其來(lái)源主要有兩個(gè)：(1)由于效勞的不可存儲(chǔ)性(2)品牌效應(yīng)，盡管不是很明顯。因?yàn)閲?guó)內(nèi)游客對(duì)于旅行社品牌的意識(shí)還不算很明顯?！碍h(huán)島游一類(lèi)的旅游產(chǎn)品、單一的報(bào)道和批評(píng)屢見(jiàn)媒體。資本需求。旅行社業(yè)的最低資本需求較低。根據(jù)?旅行社管理?xiàng)l鍘?，國(guó)內(nèi)注冊(cè)資金最少30萬(wàn)元，另外還需lO萬(wàn)元的質(zhì)量保證金。國(guó)旅大都依靠地接業(yè)務(wù)，需要客源地旅行社作為分銷(xiāo)渠道。但是，新進(jìn)入者的困難可能并不大，因?yàn)閲?guó)旅和客源地旅行社之間并不存在緊密的聯(lián)盟或排它性關(guān)系，根本上還是有利潤(rùn)就賺。 新進(jìn)入者在給行業(yè)帶來(lái)新生產(chǎn)能力、新資源的同時(shí)，將希望在已被現(xiàn)有企業(yè)瓜分完畢的市場(chǎng)中贏得一席之地，這就有可能會(huì)

13、與現(xiàn)有企業(yè)發(fā)生原材料與市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng)，最終導(dǎo)致行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)盈利水平降低，嚴(yán)重的話還有可能危及這些企業(yè)的生存。競(jìng)爭(zhēng)性進(jìn)入威脅的嚴(yán)重程度取決于兩方面的因素，這就是進(jìn)入新領(lǐng)域的障礙大小與預(yù)期現(xiàn)有企業(yè)對(duì)于進(jìn)入者的反響情況。 五替代品的威脅 旅行社產(chǎn)品的替代產(chǎn)品主要是旅游者自己前往旅游目的地而沒(méi)有通過(guò)旅行社的效勞。這一類(lèi)的游客被稱作“自助游，其數(shù)量和占總數(shù)的比例均在增加?！白灾蔚某霈F(xiàn)促使旅行社思考如何改變經(jīng)營(yíng)模式，在保持原有的規(guī)模、本錢(qián)優(yōu)勢(shì)的根底上來(lái)滿足旅游者日益增長(zhǎng)的個(gè)性化需求，以實(shí)現(xiàn)旅行社的“大規(guī)模定制。另外一個(gè)需要注意的動(dòng)向是“虛擬旅游的開(kāi)展?！疤摂M旅游是游客通過(guò)虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)“旅游仿真的旅游情

14、景。這樣的技術(shù)和產(chǎn)品可能對(duì)于將來(lái)的旅行社有沖擊作用。PART 6 戰(zhàn)略分析公司戰(zhàn)略模式開(kāi)展路徑堅(jiān)持入境游、出境游、國(guó)內(nèi)游“三游并重根據(jù)不同市場(chǎng)、不同人群、不同需求，開(kāi)發(fā)不同檔次的旅游品牌 逐步向旅游零售有稅業(yè)務(wù)滲透，堅(jiān)持 “免稅、有稅業(yè)務(wù)并舉的開(kāi)展戰(zhàn)略 逐步培養(yǎng)特許經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、自有品牌產(chǎn)品開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)以及有稅產(chǎn)品的品牌代理業(yè)務(wù) 公司業(yè)務(wù)模式開(kāi)展路徑兩大業(yè)務(wù)分類(lèi)開(kāi)展階段 2021-2021進(jìn)一步整合業(yè)務(wù)階段 2021-2021擴(kuò)張模式開(kāi)展路徑運(yùn)用收購(gòu)、合資、特許經(jīng)營(yíng)等手段，吸納國(guó)旅系列的旅行社企業(yè)，形成絕對(duì)規(guī)模優(yōu)勢(shì)。利用央企旅游產(chǎn)業(yè)重組的歷史機(jī)遇，擴(kuò)充集團(tuán)泛旅游類(lèi)資源，涉足新的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)增

15、長(zhǎng)點(diǎn)如旅游景區(qū)景點(diǎn)、酒店、旅游運(yùn)輸?shù)?，形成相關(guān)多元化開(kāi)展格局。根據(jù)旅游市場(chǎng)需求的變化，運(yùn)用上市等資本市場(chǎng)路徑調(diào)整集團(tuán)開(kāi)展重心。公司開(kāi)展預(yù)測(cè)外部環(huán)境：旅游需求總量穩(wěn)定增長(zhǎng)，散客化、自助化、信息化等趨勢(shì)將會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)，綠色旅游將有大的開(kāi)展。旅游產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與集約化開(kāi)展的步伐將會(huì)加快，企業(yè)創(chuàng)新行為將得到強(qiáng)化，外資繼續(xù)加速進(jìn)入中國(guó)旅游市場(chǎng)。旅游公共效勞供給進(jìn)一步增加，旅游管理體制改革的步伐加快。依托制度創(chuàng)新、區(qū)域戰(zhàn)略規(guī)劃和交通根底設(shè)施改善，區(qū)域旅游將出現(xiàn)一些新的亮點(diǎn)。 內(nèi)部環(huán)境：中國(guó)國(guó)旅成功上市，不僅將為公司長(zhǎng)遠(yuǎn)開(kāi)展和戰(zhàn)略工程的有效實(shí)施提供強(qiáng)有力的資金保障，中國(guó)國(guó)旅也將進(jìn)一步擴(kuò)大品牌影響，贏得市場(chǎng)先機(jī)

16、，把握市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。將保持旅行社業(yè)務(wù)和免稅業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定健康增長(zhǎng)；秉承“以客戶為中心，以市場(chǎng)為導(dǎo)向的理念，突出旅游主業(yè)，拓展MICE 業(yè)務(wù)MICE，即Meeting 會(huì)議、Incentive 獎(jiǎng)勵(lì)旅游、Convention 大會(huì)以及Exhibition 活動(dòng)展覽，中文名稱叫做“商務(wù)會(huì)議獎(jiǎng)勵(lì)旅游。是全球有組織的、具有巨大商業(yè)價(jià)值的系列綜合性商務(wù)活動(dòng)，搶占細(xì)分市場(chǎng)；通過(guò)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)重塑業(yè)務(wù)流程，形成規(guī)?？驮?，以此為根底，向上控制客源，向下控制資源，逐步向旅游產(chǎn)業(yè)鏈中的高利潤(rùn)要素資源滲透和開(kāi)展，形成客源和資源互動(dòng)開(kāi)展的格局。 不確定因素：公司免稅業(yè)務(wù)面臨國(guó)家政策風(fēng)險(xiǎn)；公司旅行社業(yè)務(wù)面臨諸如H1N1流感、SARS、