重整信用 再理市場

1、重整信譽 再理市場市場經(jīng)濟(jì)是中國經(jīng)濟(jì)開展的必由之路,而信譽是市場經(jīng)濟(jì)的樞紐,因此,討論中國市場經(jīng)濟(jì)中的信譽問題,具有特殊的意義。一、市場經(jīng)濟(jì)的核心問題之一是信譽這里講的信譽,是以社會成員之間互相信任為根底的廣義信譽。在市場經(jīng)濟(jì)中,信譽集中、詳細(xì)地表達(dá)在以資金為紐帶的市場參與者的互相信任上。信譽實現(xiàn)的程度高,市場經(jīng)濟(jì)的開展就標(biāo)準(zhǔn),社會擴(kuò)大再消費就可以在正常、高效的根底上進(jìn)展,反之,市場經(jīng)濟(jì)的開展就會扭曲,會曲折重重。信譽問題在市場經(jīng)濟(jì)中有特殊的重要性:首先,信譽問題貫穿于市場經(jīng)濟(jì)的各個角落。在市場經(jīng)濟(jì)中,市場參與者的信譽關(guān)系形成了一個環(huán)環(huán)相扣、互為前提的有機(jī)網(wǎng)絡(luò),這個網(wǎng)絡(luò)中的某些環(huán)節(jié)斷裂,必然對

2、整個網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生連鎖性的破壞,且這種破壞呈現(xiàn)放射性惡性擴(kuò)張的特征。特別是信譽網(wǎng)絡(luò)中的某些重要環(huán)節(jié)如金融、大企業(yè)間的互相信譽等出現(xiàn)問題,對市場經(jīng)濟(jì)秩序的破壞就更為嚴(yán)重、影響涉及面就更為廣泛和深遠(yuǎn),其實際破壞性要比外表上表達(dá)出來的大得多。其次,信譽問題從根本上制約著市場經(jīng)濟(jì)能否安康開展。社會信譽程度的上下直接對社會道德程度發(fā)生影響,在一個信譽程度不高的社會里,人們的價值觀念、道德程度都會扭曲,這就會使市場經(jīng)濟(jì)安康開展的根底動搖;同時,社會信譽程度的上下,直接制約著市場經(jīng)濟(jì)的保障水準(zhǔn),市場經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì),依靠法律作保障,而法律的威嚴(yán)只有在絕大多數(shù)社會成員對其行為負(fù)責(zé)任的根底上才能充分發(fā)揮出來。自80年代

3、初開場,我國企業(yè)之間互相拖欠資金漸成風(fēng)氣,進(jìn)入90年代后,債務(wù)拖欠的規(guī)模越來越大,牽進(jìn)去的企業(yè)越來越多。至今,債務(wù)拖欠關(guān)涉到幾乎所有企業(yè),整個經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域信譽嚴(yán)重貶值。不良的信譽導(dǎo)致不正常的經(jīng)濟(jì)和金融運作:銀行作為結(jié)算中介,對企業(yè)互相間的信譽監(jiān)視逐漸失效;因企業(yè)間互相不信任而設(shè)置的結(jié)算障礙如現(xiàn)金交易、款到發(fā)貨等使商品流通速度減慢;商業(yè)銀行在社會信譽程度過低的現(xiàn)實下只能苛求過高的信貸平安保障,如要求貸款的高抵押率、工程的低風(fēng)險性等,使得社會資金供應(yīng)總量萎縮,制約社會再消費規(guī)模的擴(kuò)大等。如今已可以清楚地看到,不良信譽正從根子上腐蝕著我們的國民經(jīng)濟(jì)。二、中國市場經(jīng)濟(jì)中形成不良信譽的三大原因(一)重復(fù)建立

4、導(dǎo)致大量企業(yè)出現(xiàn)支付危機(jī)我國市場經(jīng)濟(jì)還處于起步階段,市場的盲目導(dǎo)向具有相當(dāng)?shù)钠毡樾?我國的許多世界第一就是明證:如彩電消費線的數(shù)量世界第一;汽車整車消費廠的數(shù)量世界第一;電冰箱廠家數(shù)量世界第一;摩托車廠的數(shù)量世界第一;高星級酒店的數(shù)量世界第一等。市場旺盛的短暫需求盲目引導(dǎo)了大量的重復(fù)建立,重復(fù)建立的后果就是大量的企業(yè)因其商品價值不能實現(xiàn)而面臨淘汰。這些面臨淘汰的企業(yè),無例外地發(fā)生支付危機(jī),成為我國市場經(jīng)濟(jì)信譽不良的發(fā)源地。(二)企業(yè)集團(tuán)不良信譽成為社會不良信譽的關(guān)鍵企業(yè)集團(tuán)的組建,自80年代以來一直是中國經(jīng)濟(jì)改革的重頭戲之一。不可否認(rèn),企業(yè)集團(tuán)作為一種消費要素的優(yōu)化組織形式,在消費的集約化、產(chǎn)

5、業(yè)的互補性、資金的集中使用等方面具有很大的優(yōu)越性,近代西方興隆國家經(jīng)濟(jì)起飛的主要推動者就是按托拉斯、康采恩、辛迪加等方式組織起來的企業(yè)集團(tuán)。即使是如今,企業(yè)集團(tuán)在西方興隆國家的國民經(jīng)濟(jì)中仍然發(fā)揮著骨干作用。西方國家企業(yè)集團(tuán)的組建,有一點特別值得注意,即其是一種消費要素的自然組合。我國企業(yè)集團(tuán)的組建,很大程度上是一種“拉郎配的產(chǎn)物,如早期自行車行業(yè)中“永久集團(tuán)、“鳳凰集團(tuán)的組建,就是把消費同一類產(chǎn)品而消費技術(shù)、管理程度、經(jīng)營機(jī)制等方面都有宏大差距的企業(yè)人為地攏在一堆,事實上成為一個松散的企業(yè)集團(tuán),這并非消費要素自然組合的結(jié)果,除了商標(biāo)統(tǒng)一外,根本失去了企業(yè)集團(tuán)資源優(yōu)化組合的意義。遺憾的是,類似行

6、為在我國風(fēng)起云涌,呈不斷蔓延之勢。90年代以來,大量的非公有制企業(yè)參加了集團(tuán)化改造的行列,企業(yè)集團(tuán)隊伍更是空前膨脹。由于我國經(jīng)濟(jì)管理制度方面的破綻較多,如對工商注冊資本金的真實性無法施行有效監(jiān)控;對企業(yè)集團(tuán)并表核算的資產(chǎn)負(fù)債無權(quán)威機(jī)構(gòu)去加以認(rèn)定并負(fù)責(zé);加上社會中介機(jī)構(gòu)過多過濫而導(dǎo)致的不標(biāo)準(zhǔn)操作使企業(yè)資產(chǎn)的價值難以得到真實評定等,導(dǎo)致大量的企業(yè)集團(tuán)空殼運行。貌似強大而實際虛化的集團(tuán)往往成為巨額融資的載體,集團(tuán)在運行時其債務(wù)往往被架空,而一旦停頓運行其債務(wù)就會落空。虛化的企業(yè)集團(tuán)已成了吞食資金的黑洞,其不良信譽是社會不良信譽的關(guān)鍵。(三)泡沫經(jīng)濟(jì)逐漸破滅為不良信譽火上澆油我國企業(yè)的高負(fù)債經(jīng)營恐怕是

7、全世界獨一無二的。在我國消費型企業(yè)的營運資金中,負(fù)債要占到70%以上,流通型的企業(yè)那么這一比例為80%以上。尤為突出的是負(fù)債根本上是銀行貸款(近年來拖欠應(yīng)付款已成為企業(yè)負(fù)債的重要部份,但歸根結(jié)底,這一部份拖欠款又會主要轉(zhuǎn)化為被拖欠企業(yè)的銀行負(fù)債)。這樣的資金構(gòu)造,使我國市場經(jīng)濟(jì)對銀行信貸的變動過度敏感。用銀行貸款進(jìn)展投資與用自己的錢進(jìn)展投資,在投資主體對投資沖動的自我約束力度上是絕對不同的,拿來的錢用起來總是“大手筆!由于我們的市場靠信貸支撐,信貸一傾斜,市場就繁榮,反過來又需要更大的信貸投入去支撐這種繁榮,一旦這種繁榮畸型化,那么大量的信貸資金就無法正常循環(huán),社會信譽就受到嚴(yán)重破壞。近年來國

8、際經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的例證和我國的理論,已充分證明靠高額信貸刺激和支撐的泡沫經(jīng)濟(jì)必然會逐漸破滅,進(jìn)而導(dǎo)致大量的信譽鏈斷裂,最終對國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生根本的破壞。1996年以來席卷東南亞的金融危機(jī),近來已嚴(yán)重危及到號稱世界經(jīng)濟(jì)強國的韓國、日本,并有演變成經(jīng)濟(jì)危機(jī)的跡象。有人將此次金融危機(jī)歸罪于國際金融炒家的襲擊,我認(rèn)為這僅是看到了事物的外表現(xiàn)象,事實上,卷入此次危機(jī)的國家均是經(jīng)濟(jì)開展過度依賴于信貸擴(kuò)張的高泡沫經(jīng)濟(jì)國家,泡沫經(jīng)濟(jì)外表上非常繁榮,在金融領(lǐng)域風(fēng)平浪靜的時候可以維持較長時期的興隆開展,但過度依賴信貸的脆弱性,決定了其經(jīng)受不起沖擊,出問題、甚至發(fā)生危機(jī)只是遲早的事!歐美國家對這個問題認(rèn)識得較早,解決得較好,

9、這些國家的企業(yè),其營運資金中絕大部份是自有資金,銀行貸款只占其總資金運用額的15%左右,無論是單個企業(yè)的抗風(fēng)險才能還是整體國民經(jīng)濟(jì)的抗風(fēng)險才能都是比擬高的。這些國家市場經(jīng)濟(jì)的運作根本建立在平實的根底上,盡管開展速度可能沒有搞泡沫經(jīng)濟(jì)的國家快,但平安性、穩(wěn)定性、可持續(xù)開展性那么完全不可同日而語。三、重整信譽、再理市場,促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的安康開展。要促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的安康開展,待理之事千頭萬緒,但首先要牢牢抓住信譽這個綱。在目前信譽程度嚴(yán)重滑坡的現(xiàn)實下,重整信譽已是迫在眉睫之事。(一)由國家出面,大規(guī)模重整國有企業(yè)的信譽。國有企業(yè)如今最頭痛的問題莫過于資金缺乏、負(fù)債過重,嚴(yán)重制約了企業(yè)的開展,并帶

10、來一系列問題,如:償付才能缺乏而互相拖欠貨款并引起鏈狀反響;負(fù)債過重使企業(yè)難于進(jìn)展擴(kuò)大再消費而導(dǎo)致對勞動力的吸納才能下降,大量職工下崗;無力進(jìn)展新投資促進(jìn)產(chǎn)品上檔次導(dǎo)致競爭力下降、逐漸被市場淘汰等等。國有企業(yè)形成今天這樣的困難場面有著深入的社會歷史原因,但過多地對此進(jìn)展探究沒有太大的意義,重要的是正視現(xiàn)實并尋求解決方法。國家有關(guān)部門近來準(zhǔn)備采取三項重大措施解決國有企業(yè)資金困難問題:一是通過稅收上照顧以增強企業(yè)積累才能;二是對原來撥改貸的資金逐漸轉(zhuǎn)化為國家對企業(yè)的投資以減輕企業(yè)的利息負(fù)擔(dān);三是對企業(yè)的債務(wù)委托專門機(jī)構(gòu)托管以助企業(yè)解脫債務(wù)包袱。我認(rèn)為前兩條確有利于增強企業(yè)活力且立竿見影,后一條其利

11、弊有待理論檢驗。這些措施的施行,為重理企業(yè)信譽提供了良好的契機(jī),國家應(yīng)委托或組織專門的機(jī)構(gòu),將企業(yè)從上述優(yōu)惠條款中得到的資金優(yōu)先用于解開信譽上的死結(jié)。從一時一事或單個企業(yè)看此舉可能收效不明顯,但這是從根本上解決問題,效果會逐漸從根本上表達(dá)出來。(二)對企業(yè)集團(tuán)的融資,應(yīng)抓住牛鼻子統(tǒng)借統(tǒng)還。企業(yè)集團(tuán)之間、企業(yè)集團(tuán)與其它企業(yè)之間、企業(yè)集團(tuán)與金融機(jī)構(gòu)之間的資金拖欠一般來說數(shù)額較大,實際債權(quán)債務(wù)關(guān)系有相當(dāng)多的部份不明確。這里僅舉一例:一個企業(yè)集團(tuán)包括集團(tuán)總部在內(nèi)的多家成員單位,假設(shè)都由集團(tuán)作擔(dān)保,或這些成員企業(yè)之間互相擔(dān)保,在多家金融機(jī)構(gòu)貸款,這個集團(tuán)就很容易獲得巨額資金。集團(tuán)內(nèi)部通過資金調(diào)度以后,往

12、往會出現(xiàn)借錢的不用錢,用錢的不借錢,或以張三名義欠的債,而實際債務(wù)人卻是李四。一旦發(fā)生信譽危機(jī),一是資金額過大難于清償,二是債權(quán)債務(wù)關(guān)系錯綜復(fù)雜,難于找出頭緒。近年來許多企業(yè)集團(tuán)空心化動作,大量的資金金蟬脫殼,債務(wù)甩給一個空殼集團(tuán),給社會留下宏大的信譽不良問題。西方興隆國家大型企業(yè)集團(tuán)一般來說資信情況較好,有一個經(jīng)歷特別值得我們借鑒:這些國家的大型企業(yè)集團(tuán)在融資上一般都由集團(tuán)統(tǒng)籌,縱使有的下屬公司直接對外融資,其集團(tuán)也實實在在地對債務(wù)承當(dāng)連帶保證責(zé)任,其保證資格在實有資產(chǎn)擔(dān)保才能范圍內(nèi),企業(yè)融資保證才能的真?zhèn)斡缮鐣薪闄C(jī)構(gòu)評判并承當(dāng)連帶責(zé)任,因此,很少有大規(guī)模詐取或套取資金的情況發(fā)生。我國有必

13、要迅速、及時地建立企業(yè)集團(tuán)融資的有效監(jiān)控機(jī)制,這個機(jī)制的牛鼻子就是對企業(yè)集團(tuán)的融資實行集中統(tǒng)一管理,手段可硬一點。對企業(yè)集團(tuán)融資實行集中管理一刀切,這樣,一那么便于融資對象對企業(yè)集團(tuán)的實力進(jìn)展把握,二那么也便于企業(yè)集團(tuán)加強內(nèi)部管理,強化集團(tuán)的凝聚力和向心力(現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)的凝聚力和向心力本質(zhì)上是以資金為紐帶的),有效制約住盲目的投資擴(kuò)張欲望。這樣做的代價可能是企業(yè)的經(jīng)營活力受到一定影響,經(jīng)濟(jì)開展速度受到一定制約,但減小了泡沫經(jīng)濟(jì)的影響,經(jīng)濟(jì)開展速度更有實際意義,通過整頓集團(tuán)信譽而促使社會信譽狀況好轉(zhuǎn),對理順市場關(guān)系、標(biāo)準(zhǔn)市場行為更具有重要的戰(zhàn)略意義。(三)加強宏觀調(diào)控,盡量減少重復(fù)建立。中國最大

14、的腐敗是什么?我認(rèn)為是盲目的重復(fù)建立。一個大的投資決策失誤,幾億、幾十億、甚至幾百億的投資就可能付諸東流,而最終往往連根本責(zé)任人都找不到,這在中國是屢見不鮮的教訓(xùn)!投資失誤的最直接結(jié)果就是破壞社會信譽,因此、加強宏觀調(diào)控,減小投資失誤是重整信譽、再理市場的重中之重。經(jīng)常有人有意無意地將國家調(diào)控與市場經(jīng)濟(jì)對立起來,其實,無論哪一個市場經(jīng)濟(jì)興隆的國家,其宏觀調(diào)控手段和機(jī)制都是有力和成熟的。我國現(xiàn)階段不是宏觀調(diào)控過頭了,而是國家宏觀調(diào)控的力度太小!可以肯定,在較長的時期內(nèi),我國市場經(jīng)濟(jì)的盲目調(diào)節(jié)行為還會繼續(xù)存在和開展,國家只有不斷加強宏觀調(diào)控力量,特別是通過必要的行政手段和金融調(diào)控手段,將市場盲目調(diào)

15、節(jié)的危害盡可能降低,才能從源頭上制約不良信譽的擴(kuò)張。(四)建立信譽形象管理機(jī)制,營造良好守信氣氛。建立有效的信譽形象管理機(jī)制、營造良好的社會守信氣氛,是解決不良信譽問題的治本工程?，F(xiàn)代興隆國家普遍重視信譽形象,而且形成了一套有效的管理機(jī)制。在那些國家里,一個企業(yè)、一個公民,假設(shè)信譽形象不良,會遭到社會的唾棄,并很難再有開展時機(jī)。這就使得信譽問題幾乎受到每一個人的珍視。企業(yè)是由人管理的,企業(yè)的信譽問題,根本上還是人的信譽問題。長期以來,因科技程度所限,我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域信息閉塞,一些信譽掃地的企業(yè)法人和個人,往往騙了東家騙西家,一路得逞。隨著電子計算機(jī)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域應(yīng)用的大規(guī)模推廣,信息的傳遞、調(diào)閱已經(jīng)相

16、當(dāng)簡易,但我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的信譽問題,卻仍然相當(dāng)嚴(yán)重,原因何在?我認(rèn)為主要原因是我國的信息網(wǎng)絡(luò)大多自成體系,這就為信息資源的共享設(shè)置了障礙。以銀行為例,我國每家國有商業(yè)銀行的信息網(wǎng)絡(luò)均自成一體,各地方商業(yè)銀行的信息網(wǎng)絡(luò)又自成體系,這樣,在本系統(tǒng)范圍內(nèi)對往來企業(yè)和個人的信譽形象還勉強可以把握,但跨系統(tǒng)的信息就無從得知了,一些信譽不良的法人和個人照樣可以在各個金融系統(tǒng)之間游刃有余地行騙。我國市場經(jīng)濟(jì)開展到今天,已經(jīng)迫切需要在全社會建立信譽形象管理機(jī)制、營造良好的信譽氣氛。此事應(yīng)該由國家成立專門的權(quán)威機(jī)構(gòu)來管理,也可主要依托金融系統(tǒng)來進(jìn)展,原因有三:1、成熟的技術(shù)手段。金融系統(tǒng)經(jīng)過十多年的電子化建立,計算機(jī)的普及程度已相當(dāng)高,只需要由人民銀行出面籌建統(tǒng)一的電子管理網(wǎng)絡(luò),就可以實現(xiàn)金融系統(tǒng)間的信息資源共享。2、良好的管理基矗金融機(jī)構(gòu)是我國國民經(jīng)濟(jì)體系中管理最為嚴(yán)密、最為細(xì)致的部門之一,人員的整體素質(zhì)較高,資料的完備性較好,凡往來法人及個人的業(yè)務(wù)資料,均