人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與投資趨勢

1、目錄 HYPERLINK l _bookmark2 產(chǎn)業(yè)定義或范疇 1 HYPERLINK l _bookmark4 二產(chǎn)業(yè)政策分析 2 HYPERLINK l _bookmark5 （一）產(chǎn)業(yè)環(huán)境 2 HYPERLINK l _bookmark6 1、全球多國加速人工智能戰(zhàn)略布局 2 HYPERLINK l _bookmark7 2、“智能+”正在成為改造傳統(tǒng)行業(yè)的抓手 2 HYPERLINK l _bookmark8 3、5G、區(qū)塊鏈等技術(shù)發(fā)展助力人工智能形成全新應(yīng)用空間 3 HYPERLINK l _bookmark9 4、人工智能安全重要性提升，產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨向有序化和規(guī)范化 3 HYPE

2、RLINK l _bookmark10 （二）政策導(dǎo)向 3 HYPERLINK l _bookmark11 1、促進(jìn)人工智能和實體經(jīng)濟深度融合，智能經(jīng)濟形態(tài)加快形成 3 HYPERLINK l _bookmark12 2、建設(shè)開放創(chuàng)新平臺，發(fā)揮行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)引領(lǐng)示范作用 3 HYPERLINK l _bookmark13 3、建設(shè)人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)，鼓勵開拓智能社會試驗田 4 HYPERLINK l _bookmark15 三產(chǎn)業(yè)鏈全景圖 4 HYPERLINK l _bookmark17 四價值鏈及創(chuàng)新 5 HYPERLINK l _bookmark19 （一）基礎(chǔ)層營業(yè)收入及凈利潤增長趨

3、于穩(wěn)定 7 HYPERLINK l _bookmark21 （二）技術(shù)層企業(yè)盈利能力增強，產(chǎn)業(yè)鏈利潤權(quán)重增加 7 HYPERLINK l _bookmark23 （三）教育、城市運營、醫(yī)藥健康、金融領(lǐng)域應(yīng)用擁有良好盈利空間 8 HYPERLINK l _bookmark25 五區(qū)域分布格局 9 HYPERLINK l _bookmark26 （一）產(chǎn)業(yè)資源分布 9 HYPERLINK l _bookmark28 （二）市場規(guī)模分布 9 HYPERLINK l _bookmark30 六行業(yè)龍頭動向 10 HYPERLINK l _bookmark31 （一）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加強人工智能業(yè)務(wù)線戰(zhàn)略布局

4、 10 HYPERLINK l _bookmark32 （二）全球主流芯片廠商加大人工智能布局力度 10 HYPERLINK l _bookmark33 （三）龍頭企業(yè)利用人工智能賦能自身優(yōu)勢業(yè)務(wù)線 10 HYPERLINK l _bookmark35 七市場規(guī)模預(yù)測 12 HYPERLINK l _bookmark36 （一）中國人工智能市場規(guī)模穩(wěn)步增長 12 HYPERLINK l _bookmark38 （二）信息化程度較高領(lǐng)域是當(dāng)前人工智能市場重點，行業(yè)應(yīng)用的市場占比將增加 13 HYPERLINK l _bookmark40 八賽道選擇建議 14 HYPERLINK l _bookm

5、ark42 九資本市場動向 15 HYPERLINK l _bookmark43 （一）人工智能領(lǐng)域投融資案例數(shù)量增速下降 15 HYPERLINK l _bookmark45 （二）AI 算法能力與行業(yè)應(yīng)用是資本布局重要地帶 15 HYPERLINK l _bookmark47 （三）人工智能領(lǐng)域 A 輪和天使輪投資數(shù)量驟減，資本投入輪次開始后移 16 HYPERLINK l _bookmark49 十最具價值企業(yè) 17 HYPERLINK l _bookmark51 報告說明 19 HYPERLINK l _bookmark0 關(guān)于賽迪 20 HYPERLINK l _bookmark1

6、特別聲明 20圖目錄 HYPERLINK l _bookmark16 圖 1 人工智能產(chǎn)業(yè)鏈全景圖 5 HYPERLINK l _bookmark18 圖 2 2019 年中國人工智能價值鏈全景圖 6 HYPERLINK l _bookmark20 圖 3 2015-2019 年前三季度中國人工智能基礎(chǔ)層上市企業(yè)規(guī)模及增長 7 HYPERLINK l _bookmark22 圖 4 2015-2019 年前三季度中國人工智能細(xì)分領(lǐng)域上市企業(yè)凈利潤總額結(jié)構(gòu)情況 8 HYPERLINK l _bookmark24 圖 5 2019 年前三季度中國人工智能各細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域上市企業(yè)凈利率情況 8 HYP

7、ERLINK l _bookmark29 圖 6 2019 年中國人工智能市場規(guī)模分布圖 10 HYPERLINK l _bookmark37 圖 7 2017-2022 年人工智能市場規(guī)模及預(yù)測 13 HYPERLINK l _bookmark39 圖 8 2017-2022 年中國人工智能市場結(jié)構(gòu)及預(yù)測 13 HYPERLINK l _bookmark41 圖 9 2020 年中國人工智能技術(shù)與市場關(guān)注價值圖 14 HYPERLINK l _bookmark44 圖 10 2012-2019 年中國人工智能行業(yè)投融資事件數(shù)量及 2019 年各領(lǐng)域占比 15 HYPERLINK l _boo

8、kmark46 圖 11 2012-2019 年中國人工智能行業(yè)投融資金額及 2019 年各領(lǐng)域占比 16 HYPERLINK l _bookmark48 圖 12 2016-2019 年中國人工智能行業(yè)投融資輪次情況 16表目錄 HYPERLINK l _bookmark14 表 1 2017-2019 年中國人工智能產(chǎn)業(yè)主要政策 4 HYPERLINK l _bookmark27 表 2 2019 年中國人工智能產(chǎn)業(yè)資源分布 9 HYPERLINK l _bookmark34 表 3 2019 年全球人工智能行業(yè)重大事件 11 HYPERLINK l _bookmark50 表 4 201

9、9 年賽迪人工智能最具投資價值企業(yè) 17 2 閱覽更多研究報告請訪問滿天星產(chǎn)業(yè)大腦 : HYPERLINK / 產(chǎn)業(yè)定義或范疇概念定義上，人工智能是計算機科學(xué)的一個分支領(lǐng)域，致力于讓機器模擬人類思維，從而執(zhí)行學(xué)習(xí)、推理等工作。人工智能分為強人工智能和弱人工智能。強人工智能側(cè)重于思維能力，指機器不僅是一種工具，而且本體擁有知覺和自我意識，能真正的推理和解決問題。弱人工智能指人造機器具備表象性的智能特征，包括像人一樣思考、像人一樣感知環(huán)境以及像人一樣行動。報告中，人工智能的概念包含了強人工智能與弱人工智能。人工智能產(chǎn)業(yè)是指群體、團隊、個人針對人工智能本身基礎(chǔ)理論、技術(shù)、系統(tǒng)、平臺以及基于人工智能技

10、術(shù)的相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等一系列經(jīng)濟活動的集合。報告中，人工智能市場規(guī)模定義為指定區(qū)域內(nèi)所有包含人工智能技術(shù)的產(chǎn)業(yè)鏈終端產(chǎn)品和服務(wù)在市場中交易金額的統(tǒng)計總和。一賽迪重大研判1、人工智能安全重要性提升，產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨向有序化和規(guī)范化。2、國家政策鼓勵人工智能產(chǎn)業(yè)開放創(chuàng)新、先行先試，未來會有更多區(qū)域成為人工智能創(chuàng)新發(fā)展的先行試點示范區(qū)。3、人工智能細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域中，AI 與教育、城市運營、醫(yī)藥健康、金融等行業(yè)的融合應(yīng)用具有良好盈利空間，有望率先形成典型場景應(yīng)用和成熟的商業(yè)模式。4、中國人工智能產(chǎn)業(yè)能力主要集中在北京、上海、廣東、浙江地區(qū)，四個?。ㄊ校┘辛巳珖?70%以上的人工智能企業(yè)和超過

11、 80%的人工智能相關(guān)投資機構(gòu)。5、技術(shù)層面，智能語音和語言領(lǐng)域迎來技術(shù)快速部署的發(fā)展期。企業(yè)相關(guān)核心技術(shù)能力的突破將重塑現(xiàn)有市場結(jié)構(gòu)。邊緣計算和 5G 與人工智能的融合能夠為產(chǎn)業(yè)發(fā)展推波助瀾?；谛录夹g(shù)融合的創(chuàng)新應(yīng)用將成為下一個人工智能產(chǎn)業(yè)機會點。6、從投資布局來看，人工智能領(lǐng)域年度A 輪和天使輪投資數(shù)量及金額均有縮減，資本投資輪次開始后移。多家人工智能獨角獸企業(yè)籌備IPO 進(jìn)程，產(chǎn)業(yè)發(fā)展逐漸呈現(xiàn)規(guī)?；?。二 產(chǎn)業(yè)政策分析（一）產(chǎn)業(yè)環(huán)境1、全球多國加速人工智能戰(zhàn)略布局人工智能作為第四次工業(yè)革命的核心驅(qū)動力，在很大程度上能夠影響未來社會的經(jīng)濟發(fā)展。美國、中國、歐盟、英國和日本等國家和主要經(jīng)濟體率

12、先布局，將人工智能提升至國家戰(zhàn)略。2019 年，美國啟動“美國人工智能計劃”，并于同年 6 月更新國家人工智能研究與發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃；西班牙政府發(fā)布西班牙人工智能研究、發(fā)展與創(chuàng)新戰(zhàn)略；丹麥政府發(fā)布丹麥人工智能國家戰(zhàn)略；荷蘭政府向議會提交人工智能戰(zhàn)略行動計劃；俄羅斯總統(tǒng)批準(zhǔn)2030 年前俄羅斯國家人工智能發(fā)展戰(zhàn)略。截止到 2019 年底，全球已有美國、中國、德國、法國、印度、丹麥等 20 余個國家和地區(qū)發(fā)布了人工智能相關(guān)戰(zhàn)略，在國家層面加強頂層設(shè)計，加快推動人工智能產(chǎn)業(yè)體系建立。2、“智能+”正在成為改造傳統(tǒng)行業(yè)的抓手2019 年，“智能+”首次出現(xiàn)在政府工作報告中，要堅持創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展，培育壯大新動

13、能。人工智能在金融、教育、工業(yè)、安防、醫(yī)療等眾多領(lǐng)域扮演著越來越重要的角色。人工智能技術(shù)不僅能夠優(yōu)化決策的準(zhǔn)確性、及時性、科學(xué)性，而且能夠在專業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)高度的自動化，大幅提升產(chǎn)業(yè)效率，成為行業(yè)發(fā)展新動能。在國家政策的引導(dǎo)和強大的市場需求共同作用下，互聯(lián)網(wǎng)在醫(yī)療、養(yǎng)老、教育、文化、體育等多領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用飛速發(fā)展，全新的商業(yè)模式隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展而不斷涌現(xiàn)。如今，“互聯(lián)網(wǎng)+”正逐漸向的“智能+”演進(jìn)，人工智能技術(shù)正在重塑著傳統(tǒng)行業(yè)，孕育著嶄新的“智能+”商業(yè)模式。 2 閱覽更多研究報告請訪問滿天星產(chǎn)業(yè)大腦 : HYPERLINK / 3、5G、區(qū)塊鏈等技術(shù)發(fā)展助力人工智能形成全新應(yīng)用空間201

14、9 年 5G 技術(shù)已經(jīng)在中國正式進(jìn)入商用階段，眾多智能手機廠商和芯片廠商在 2019 年開始發(fā)布 5G 產(chǎn)品。2020 年，5G 技術(shù)發(fā)展將進(jìn)一步深入，5G 的普及率和市場滲透率將持續(xù)上升。在人工智能產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用與 5G 商業(yè)化普及的交匯期，5G 技術(shù)的高性能傳輸通信能力將為擁有高速率、高精度、低延遲需求的人工智能應(yīng)用提供可能性。高端制造、無人駕駛、智慧醫(yī)療等領(lǐng)域?qū)殡S 5G 與人工智能的緊密結(jié)合衍生出更加豐富的應(yīng)用場景。區(qū)塊鏈技術(shù)正成為全球技術(shù)發(fā)展的前沿陣地，全球主要國家積極出臺區(qū)塊鏈相關(guān)政策，加快推動區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。區(qū)塊鏈作為核心技術(shù)自主創(chuàng)新重要突破口，有助于形成全球性的信用共識體

15、系。對于人工智能的發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠為人工智能提供核心技能，在很大程度上提升人工智能的安全性和穩(wěn)定性，為打開全新應(yīng)用場景奠定基礎(chǔ)。4、人工智能安全重要性提升，產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨向有序化和規(guī)范化隨著人工智能的應(yīng)用愈發(fā)普及，技術(shù)傷人、惡意操控、生物特征安全、惡意篡改詆毀、數(shù)據(jù)過度采集等人工智能技術(shù)應(yīng)用引發(fā)的社會問題開始顯露，全世界對于人工智能技術(shù)安全、應(yīng)用安全以及法律和倫理問題開始愈發(fā)重視。為促進(jìn)人工智能技術(shù)的健康、規(guī)范、有序發(fā)展，多方機構(gòu)根據(jù)當(dāng)前人工智能發(fā)展現(xiàn)狀，主動制定人工智能產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，完善人工智能安全準(zhǔn)則，形成人工智能治理體系，做好人工智能“科技向善”的工作。2019 世界人工智能安全高端對話和

16、2019 世界人工智能大會法治論壇聯(lián)合發(fā)布人工智能安全與法治導(dǎo)則 (2019)，針對算法安全、數(shù)據(jù)安全、知識產(chǎn)權(quán)、社會就業(yè)和法律責(zé)任五個方面提出了風(fēng)險預(yù)判和應(yīng)對策略。2019年二十國集團（G20）貿(mào)易和數(shù)字經(jīng)濟部長會議上通過的聲明中指出使用或研發(fā)人工智能“應(yīng)該尊重法律原則、人權(quán)和民主價值觀”。安全可信任是人工智能可持續(xù)發(fā)展的前提，未來人工智能產(chǎn)業(yè)應(yīng)用發(fā)展的過程中，只有將安全、法律、倫理等問題充分考慮，才能夠真正實現(xiàn)人工智能的產(chǎn)業(yè)化。（二）政策導(dǎo)向1、促進(jìn)人工智能和實體經(jīng)濟深度融合，智能經(jīng)濟形態(tài)加快形成2019 年 3 月，中央全面深化改革委員會第七次會議審議通過了關(guān)于促進(jìn)人工智能和實體經(jīng)濟深度

17、融合的指導(dǎo)意見。明確指出要促進(jìn)人工智能和實體經(jīng)濟深度融合，要把握新一代人工智能發(fā)展的特點，堅持以市場需求為導(dǎo)向，以產(chǎn)業(yè)應(yīng)用為目標(biāo)，深化改革創(chuàng)新，優(yōu)化制度環(huán)境，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力和內(nèi)生動力，結(jié)合不同行業(yè)、不同區(qū)域特點，探索創(chuàng)新成果應(yīng)用轉(zhuǎn)化的路徑和方法，構(gòu)建數(shù)據(jù)驅(qū)動、人機協(xié)同、跨界融合、共創(chuàng)分享的智能經(jīng)濟形態(tài)。在人工智能技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動向產(chǎn)業(yè)培育轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點，要充分把握人工智能技術(shù)屬性和社會屬性高度融合的特征，充分激發(fā)人工智能的“頭雁效應(yīng)”。未來，人工智能技術(shù)真正滲透于相關(guān)產(chǎn)業(yè)、在各行業(yè)領(lǐng)域中垂直深耕、充分發(fā)揮賦能作用將成為人工智能產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的關(guān)鍵路徑。2、建設(shè)開放創(chuàng)新平臺，發(fā)揮行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)引領(lǐng)示范作

18、用 “開放、共享”是推動我國人工智能技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要理念，國家新一代人工智能開放創(chuàng)新平臺建設(shè)工作指引的印發(fā)進(jìn)一步明確國家新一代人工智能開放創(chuàng)新平臺的目的意義、建設(shè)原則、基本條件和主要任務(wù)。新一代人工智能開放創(chuàng)新平臺是聚焦人工智能重點細(xì)分領(lǐng)域，充分發(fā)揮行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)、研究機構(gòu)的引領(lǐng)示范作用，有效整合技術(shù)資源、產(chǎn)業(yè)鏈資源和金融資源，持續(xù)輸出人工智能核心研發(fā)能力和服務(wù)能力的重要創(chuàng)新載體。 2019 年 8 月，新一代人工智能開放創(chuàng)新平臺進(jìn)一步擴容，共有 15 家企業(yè)的相關(guān)AI 開放平臺成功入選國家新一 3 Copyright 賽迪顧問 未經(jīng)協(xié)議授權(quán)，禁止提供給其他單位或個人。代人工智能開放創(chuàng)新

19、平臺，覆蓋視覺計算、智慧教育、基礎(chǔ)軟硬件、普惠金融、圖像感知等領(lǐng)域。開放創(chuàng)新平臺的建設(shè)可以更好的整合行業(yè)技術(shù)、數(shù)據(jù)及用戶需求等方面的資源，以普惠應(yīng)用的方式細(xì)化產(chǎn)業(yè)鏈層級，助力人工智能產(chǎn)業(yè)生態(tài)的構(gòu)建。3、建設(shè)人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)，鼓勵開拓智能社會試驗田國家新一代人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)是依托地方開展人工智能技術(shù)示范、政策試驗和社會實驗，在推動人工智能創(chuàng)新發(fā)展方面先行先試、發(fā)揮引領(lǐng)帶動作用的區(qū)域。國家新一代人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)建設(shè)工作指引進(jìn)一步明確國家新一代人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)的總體要求、重點任務(wù)、申請條件、建設(shè)程序和保障措施，有序推動國家新一代人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)建設(shè)。工作指引明確了“應(yīng)用

20、牽引、地方主體、政策先行、突出特色”的四項建設(shè)原則，以及“服務(wù)支撐國家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略、以城市為主要建設(shè)載體”的兩大總體布局，將開展人工智能技術(shù)應(yīng)用示范、政策試驗、社會實驗、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等多項重點任務(wù)。人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)的建設(shè)為人工智能研究提供創(chuàng)新條件，為人工智能企業(yè)開辟應(yīng)用土壤，為政策法規(guī)制定和人工智能發(fā)展磨合提供實踐環(huán)境，為中國人工智能發(fā)展探索新路徑和新機制。表 1 2017-2019 年中國人工智能產(chǎn)業(yè)主要政策頒布時間頒布主體政策名稱關(guān)鍵詞2017 年 7 月國務(wù)院新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃智能經(jīng)濟、智能社會2017 年 12 月工信部促進(jìn)新一代人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動計劃（2018-202

21、0 年）智能產(chǎn)品、軟硬件基礎(chǔ)、智能制造、產(chǎn)業(yè)支撐體系2018 年 4 月教育部高等學(xué)校人工智能創(chuàng)新行動計劃人工智能+X、人工智能學(xué)院、智能教育2018 年 11 月工信部辦公廳新一代人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新重點任務(wù)揭榜工作方案人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、揭榜2019 年 3 月中央全面深化改革委員會關(guān)于促進(jìn)人工智能和實體經(jīng)濟深度融合的指導(dǎo)意見深度融合、智能經(jīng)濟形態(tài)2019 年 8 月科技部國家新一代人工智能開放創(chuàng)新平臺建設(shè)工作指引開放創(chuàng)新平臺2019 年 8 月科技部國家新一代人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)建設(shè)工作指引創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)數(shù)據(jù)來源：相關(guān)部門，賽迪顧問整理，2020 年 2 月三產(chǎn)業(yè)鏈全景圖人工智能的產(chǎn)業(yè)生態(tài)可

22、以分為基礎(chǔ)層、技術(shù)層、應(yīng)用層。其中，基礎(chǔ)層側(cè)重基礎(chǔ)支撐平臺的搭建，技術(shù)層側(cè)重核心技術(shù)的研發(fā)，應(yīng)用層更注重應(yīng)用發(fā)展。 4 閱覽更多研究報告請訪問滿天星產(chǎn)業(yè)大腦 : HYPERLINK / 基礎(chǔ)層主要包含人工智能的基礎(chǔ)感知設(shè)備和人工智能的計算能力支撐。感知功能主要通過專業(yè)的攝像頭和人工智能相關(guān)傳感器來完成。計算能力的實現(xiàn)主要憑借云端計算和終端計算。云計算、服務(wù)器、云存儲等基礎(chǔ)云端計算服務(wù)為人工智能提供核心計算能力；ASIC、FPGA 以及傳統(tǒng)的 GPU 芯片為人工智能的高速運算提供了高效的硬件支持。在技術(shù)層，人工智能基礎(chǔ)服務(wù)與人工智能系統(tǒng)平臺為人工智能技術(shù)產(chǎn)業(yè)的兩種服務(wù)模式。人工智能基礎(chǔ)服務(wù)通過為

23、產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)提供智能語音和語言、計算機視覺以及其他智能算法，實現(xiàn)企業(yè)價值。人工智能系統(tǒng)平臺則是集成相關(guān)人工智能算法形成工具應(yīng)用，或者集成到專業(yè)的系統(tǒng)形成智能化系統(tǒng)提供綜合的智能化服務(wù)。應(yīng)用層基于人工智能技術(shù)，主要包含硬件產(chǎn)品和場景服務(wù)兩個分類。其中，硬件產(chǎn)品包括智能機器人、無人系統(tǒng)、智能硬件等。重點場景服務(wù)包括智慧醫(yī)療、智慧教育、智慧金融、智慧零售、智慧工廠、智慧農(nóng)業(yè)、智慧城市等，基于現(xiàn)有的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，利用人工智能軟硬件及集成服務(wù)，對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行升級改造，提高智能化程度。圖 1 人工智能產(chǎn)業(yè)鏈全景圖數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2020 年 2 月四 價值鏈及創(chuàng)新人工智能價值鏈全景圖根據(jù)人工智能產(chǎn)業(yè)鏈條

24、進(jìn)行梳理，分析中國人工智能強相關(guān)企業(yè)在價值鏈中的價值能力。價值鏈總體分為基礎(chǔ)層、技術(shù)層和應(yīng)用層三個部分，人工智能核心技術(shù)處于價值鏈核心的技術(shù)層，同時也在基礎(chǔ)層與應(yīng)用層實現(xiàn)智能技術(shù)的能力滲透?；A(chǔ)層為人工智能技術(shù)提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和計算能力的支撐，技術(shù)層利用企業(yè)核心技術(shù)為價值鏈下游提供智能化服務(wù)，而應(yīng)用層集成智能化技術(shù)和領(lǐng)域?qū)I(yè)知識，實現(xiàn)智能化功能，發(fā)揮人工智能的場景應(yīng)用價值。 5 Copyright 賽迪顧問 未經(jīng)協(xié)議授權(quán)，禁止提供給其他單位或個人。 6 注：圖中數(shù)據(jù)按照相關(guān)上市企業(yè) 2019 年前三季度經(jīng)營數(shù)據(jù)計算。（一）基礎(chǔ)層營業(yè)收入及凈利潤增長趨于穩(wěn)定數(shù)據(jù)來源：上市企業(yè)財報，賽迪顧問，2020

25、 年 2 月2019 年人工智能基礎(chǔ)層上市企業(yè)前三季度營業(yè)收入達(dá)到 1967 億元，凈利潤達(dá)到 177 億元，持續(xù)保持較好的盈利狀態(tài)。2018 年以及 2019 年前三季度人工智能基礎(chǔ)層上市企業(yè)營業(yè)收入和凈利潤增長率相較于之前兩年有所放緩。與 2016 年人工智能產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)期相比，人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨于穩(wěn)定，基礎(chǔ)層企業(yè)盈利模式基本形成。圖 3 2015-2019 年前三季度中國人工智能基礎(chǔ)層上市企業(yè)規(guī)模及增長41.4%42.5%0%36.8%31.5%23.6%9601357193425.1%2421196710.4%1161582082258.1%17720152016201720182019

26、Q1-Q320152016201720182019Q1-Q3人工智能基礎(chǔ)層上市企業(yè)營業(yè)收入（億元）同比增長率人工智能基礎(chǔ)層上市企業(yè)凈利潤（億元）同比增長率（二）技術(shù)層企業(yè)盈利能力增強，產(chǎn)業(yè)鏈利潤權(quán)重增加數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2020 年 2 月 7 Copyright 賽迪顧問 未經(jīng)協(xié)議授權(quán)，禁止提供給其他單位或個人。分析近 5 年人工智能基礎(chǔ)層、技術(shù)層和應(yīng)用層三大產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)上市公司的凈利潤總額情況，在 2019 年，技術(shù)層上市企業(yè)凈利潤總額相對于人工智能總體凈利潤占比有所上漲，人工智能利潤中心由應(yīng)用層向基礎(chǔ)層和技術(shù)層傾斜，2019 年前三季度技術(shù)層凈利潤總額基礎(chǔ)層占比 29.4%。部分技術(shù)層企業(yè)

27、開始逐漸形成穩(wěn)定的商業(yè)模式，實現(xiàn)盈利增長。同時隨著人工智能技術(shù)應(yīng)用的不斷成熟，應(yīng)用層企業(yè)對于人工智能技術(shù)訴求增加，技術(shù)層企業(yè)開始具有更多的商業(yè)話語權(quán)。圖 4 2015-2019 年前三季度中國人工智能細(xì)分領(lǐng)域上市企業(yè)凈利潤總額結(jié)構(gòu)情況55.30%56.00%48.60%18.03%14.87%15.34%38.94%15.05%24.16%29.40%29.83%28.67%33.38%46.01%46.44%20152016201720182019Q1-Q3基礎(chǔ)層技術(shù)岑應(yīng)用層數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2020 年 2 月（三）教育、城市運營、醫(yī)藥健康、金融領(lǐng)域應(yīng)用擁有良好盈利空間從人工智能各細(xì)分行

28、業(yè)領(lǐng)域凈利率來看，智慧教育、智慧城市、智慧醫(yī)療、AI 生命科學(xué)研究、智慧金融五個領(lǐng)域平均實現(xiàn)超過 10%的利潤率。在人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中容易率先形成成熟的應(yīng)用體系和商業(yè)模式。智能駕駛領(lǐng)域現(xiàn)階段需要較高的研發(fā)投入，文娛、能源、廣告等企業(yè)智能化程度相對不充分，處于商業(yè)模式探索期，利潤率較低。在工業(yè)領(lǐng)域以及機器人生產(chǎn)制造領(lǐng)域，由于其高收入、高成本、重資產(chǎn)的特性，雖盈利水平相對健康，但利潤率與其他行業(yè)比較處于中等水平。圖 5 2019 年前三季度中國人工智能各細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域上市企業(yè)凈利率情況35.2%18.8%18.6%13.0%12.7%7.2%4.2%2.9%2.7%1.1%-0.4% -5.6% 智

29、慧教育智慧城市智慧醫(yī)療生命科學(xué)智慧金融智能制造機器人廣告營銷智慧能源智慧文娛智能家居智能駕駛數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2020 年 2 月 8 閱覽更多研究報告請訪問滿天星產(chǎn)業(yè)大腦 : HYPERLINK / 五區(qū)域分布格局（一）產(chǎn)業(yè)資源分布從總體分布來看，人工智能企業(yè)主要集中在華北、華東以及中南地區(qū)，北京、上海、廣東、浙江集中了全國 70%以上的人工智能企業(yè)。華東地區(qū)擁有最多的人工智能領(lǐng)域上市企業(yè) 99 家。人工智能教育資源主要分布于華北地區(qū)和華東地區(qū)，華東地區(qū)開設(shè)人工智能專業(yè)院校 12 所，開設(shè)智能科學(xué)與技術(shù)專業(yè)院校 12 所，處于全國地區(qū)教育資源分布首位。人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展要與區(qū)域科研力量和信息

30、化建設(shè)緊密相連，計算能力作為人工智能算法實現(xiàn)的重要支撐，華東、華北、中南地區(qū)集中全國主要的數(shù)據(jù)中心資源，數(shù)量占全國 86%。從區(qū)域載體分布分析，國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)較多坐落于華東、中南地區(qū)，區(qū)域的高新產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策以及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)聚集協(xié)同發(fā)展效應(yīng)能夠有效地在宏觀層面推動區(qū)域人工智能產(chǎn)業(yè)向好發(fā)展。表 2 2019 年中國人工智能產(chǎn)業(yè)資源分布區(qū)域企業(yè)資源載體、平臺創(chuàng)新資源數(shù)據(jù)資源華北人工智能相關(guān)企業(yè) 1761 家；人工智能上市企業(yè) 59 家；國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū) 12 個開設(shè)人工智能專業(yè)的院校 6 所；開設(shè)智能科學(xué)與技術(shù)專業(yè)的院校 12 所；數(shù)據(jù)中心數(shù)量80 個華東人工智能相關(guān)企業(yè) 2049

31、家；人工智能上市企業(yè) 99 家；國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū) 62 個開設(shè)人工智能專業(yè)的院校 12 所；開設(shè)智能科學(xué)與技術(shù)專業(yè)的院校 34 所；數(shù)據(jù)中心數(shù)量130 個中南人工智能相關(guān)企業(yè) 1904 家；人工智能上市企業(yè) 70 家；國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū) 46 個開設(shè)人工智能專業(yè)的院校 4 所；開設(shè)智能科學(xué)與技術(shù)專業(yè)的院校 1 所；數(shù)據(jù)中心數(shù)量60 個東北人工智能相關(guān)企業(yè) 92 家；人工智能上市企業(yè) 10 家；國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū) 16 個開設(shè)人工智能專業(yè)的院校 5 所；開設(shè)智能科學(xué)與技術(shù)專業(yè)的院校 5 所；數(shù)據(jù)中心數(shù)量22 個西南人工智能相關(guān)企業(yè) 336 家；人工智能上市企業(yè) 17 家；國家高新技

32、術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū) 17 個開設(shè)人工智能專業(yè)的院校 4 所；開設(shè)智能科學(xué)與技術(shù)專業(yè)的院校 1 所；數(shù)據(jù)中心數(shù)量17 個西北人工智能相關(guān)企業(yè) 123 家；人工智能上市企業(yè) 7 家；國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū) 15 個開設(shè)人工智能專業(yè)的院校 4 所；開設(shè)智能科學(xué)與技術(shù)專業(yè)的院校 1 所；數(shù)據(jù)中心數(shù)量5 個數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2020 年 2 月（二）市場規(guī)模分布2019 年中國人工智能市場主要分布于華東、華北和中南地區(qū)。華東、華北和中南地區(qū)是中國消費市場的重點地區(qū)，集中了大量重點一線和二線城市，具有較強的高端消費能力。政府人工智能相關(guān)投入方面，首批國家智慧城市試點名單 90 個重點園區(qū)中，華東、華北和中南地

33、區(qū)的智慧城市試點區(qū)域分別有 32 個、16 個和 20 個。社會的龐大消費能力和國家智慧城市大力建設(shè)推動華東、華北、中南三個區(qū)域成為中國人工智能三大主力市場。 9 Copyright 賽迪顧問 未經(jīng)協(xié)議授權(quán)，禁止提供給其他單位或個人。圖 6 2019 年中國人工智能市場規(guī)模分布圖西南22.9 西北26.7 東北38.9 中南124.6 華東,中南, 26.7%2019華北, 25.5%東北, 7.9%華北華東銷售額（億元）130.6 145.6 29.8%西南, 5.5%西北, 4.7%數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2020 年 2 月六行業(yè)龍頭動向（一）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加強人工智能業(yè)務(wù)線戰(zhàn)略布局2019 年

34、，谷歌、Facebook、蘋果都開始著力增強智能語音交互技術(shù)能力。在智能移動終端和智能家居終端逐漸普及的市場環(huán)境下，谷歌的Google Assistant、蘋果的 Siri、微軟的 Cortana 以及亞馬遜的Alexa 等智能語音助手成為人工智能巨頭企業(yè)的全新流量入口。同時 2018 年以來，F(xiàn)acebook 的現(xiàn)實實驗室致力于配合虛擬現(xiàn)實硬件研發(fā)自主的智能助理，有望從 VR 頭顯入局占領(lǐng)新終端的數(shù)據(jù)流量。（二）全球主流芯片廠商加大人工智能布局力度高通發(fā)布Cloud AI 100 布局云端AI 推理市場，英偉達(dá)發(fā)布全新 EGX 平臺將人工智能引入邊緣計算，英特爾則推出首款A(yù)I芯片 Sprin

35、ghill（Nervana NNP-I）和 SpringCrest（Nervana NNP-T）用于人工智能的推理和訓(xùn)練。國內(nèi) BAT 互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛布局 AI 芯片領(lǐng)域。繼 2018 年百度推出 AI 芯片后，2019 年百度推出語音交互芯片。阿里旗下平頭哥在 2019 年推出平頭哥半導(dǎo)體成立之后的第一款產(chǎn)品。騰訊投資的燧原科技同樣于 2019 年發(fā)布首款云端訓(xùn)練芯片。（三）龍頭企業(yè)利用人工智能賦能自身優(yōu)勢業(yè)務(wù)線亞馬遜、百度、華為開始深耕行業(yè)，利用人工智能技術(shù)不斷加持和擴充自身業(yè)務(wù)線。亞馬遜收購 Canvas 以提高其倉儲物流能力，百度收購康夫子健康標(biāo)志著百度開始加強智慧醫(yī)療的布局，華為收購

36、 Vocord 增強智慧城市的建設(shè)能力，完善企業(yè)人工智能技術(shù)落地路徑。除了互聯(lián)網(wǎng)和人工智能技術(shù)型企業(yè)加強技術(shù)布局之外，傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)收購相關(guān)人工智能企業(yè)，開始圍繞自身業(yè)務(wù)線進(jìn)行智慧化建設(shè)。沃爾瑪希望通過 AI 分析用戶購買習(xí)慣、麥當(dāng)勞希望通過 AI 實現(xiàn)門店智能管理、斯凱孚希望通過AI 高效檢測異常，如何將行業(yè)融入智能化元素以增強業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為很多行業(yè)企業(yè)需要重點考量的戰(zhàn)略性問題。 10 閱覽更多研究報告請訪問滿天星產(chǎn)業(yè)大腦 : HYPERLINK / 表 3 2019 年全球人工智能行業(yè)重大事件序號事件說明事件主體影響/意義1谷歌收購 Superpod（2019.1）谷歌谷歌對于移動問答開發(fā)商

37、“人才收購”。有助于提升谷歌助手在回答用戶問題方面的能力，使谷歌能夠在語音助手領(lǐng)域形成技術(shù)優(yōu)勢，快速占領(lǐng)市場。2微軟聯(lián)手 Kroger 推無人商店（2019.1）微軟微軟公司和美國老牌零售商克羅格（Kroger）展開的無人商店的試點，是微軟進(jìn)軍無人零售行業(yè)的開創(chuàng)性合 作，微軟或?qū)⑴c亞馬遜的無收銀員商店展開競爭。3Facebook 收購 GrokStyle（2019.2）FacebookFacebook 完成對GrokStyle 人才與技術(shù)并購，并有望整合在Facebook Marketplace 平臺（Facebook 的交易平臺），實現(xiàn) Facebook 線上零售業(yè)務(wù)的發(fā)展。4蘋果收購Pul

38、lString（2019.2）蘋果蘋果以 3000 萬美元收購舊金山 AI 智能語音創(chuàng)業(yè)公司 PullString，此次并購能夠強化蘋果手機助手 Siri 的技術(shù)能力，突出蘋果智能語音產(chǎn)品優(yōu)勢。5沃爾瑪收購Aspectiva（2019.2）沃爾瑪沃爾瑪收購以色列初創(chuàng)公司 Aspectiva，有助于沃爾瑪利用AI 分析用戶喜好、商品評價和購買習(xí)性，是沃爾瑪智能化轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略性布局。6百度收購康夫子健康（2019.2）百度百度收購醫(yī)療人工智能技術(shù)、知識、數(shù)據(jù)服務(wù)提供商康夫子健康。此次大規(guī)模收購標(biāo)志著百度將重返智慧醫(yī)療領(lǐng)域，發(fā)力布局。7英偉達(dá)收購 Mellanox（2019.3）英偉達(dá)英偉達(dá) 70 億

39、美元收購 Mellanox Technologies，通過此次大規(guī)模收購，英偉達(dá)擴展數(shù)據(jù)中心芯片生產(chǎn)業(yè)務(wù)，增強網(wǎng)絡(luò)服務(wù)和云端能力。形成業(yè)務(wù)互補。8亞馬遜收購Canvas Technology（2019.4）亞馬遜亞馬遜收購美國倉儲機器人企業(yè) Canvas Technology，為亞馬遜機器人公司增強自動化能力。9高通發(fā)布 Cloud AI 100（2019.4）高通到 2018 年，高通成立了 Qualcomm AI Research，加速AI 創(chuàng)新，關(guān)注整個行業(yè)的創(chuàng)新趨勢。這次高通發(fā)布AI 推理處理器，代表其進(jìn)軍云端推理芯片市場。10英偉達(dá)推出首款面向邊緣設(shè)備的人工智能平臺（2019.5）英

40、偉達(dá)英偉達(dá)推出了新的英偉達(dá) EGX 平臺，將人工智能引入網(wǎng)絡(luò)邊緣，通過構(gòu)建邊緣智能底層平臺，豐富英偉達(dá)邊緣計算應(yīng)用場景，實現(xiàn)計算業(yè)務(wù)彎道突破。11華為收購Vocord（2019.6）華為華為 5000 萬美元收購俄羅斯老牌安防廠商Vocord，為華為智慧城市布局增添新力量。12騰訊發(fā)布人工智能倫理報告（2019.7）騰訊智能時代的技術(shù)倫理觀重塑數(shù)字社會的信任人工智能倫理報告的發(fā)布體現(xiàn)了企業(yè)開始愈發(fā)關(guān)注人工智能所引發(fā)的的社會問題。通過完善企業(yè)自身標(biāo)準(zhǔn)，可持續(xù)地發(fā)展人工智能。 11 Copyright 賽迪顧問 未經(jīng)協(xié)議授權(quán)，禁止提供給其他單位或個人。序號事件說明事件主體影響/意義13阿里平頭哥發(fā)

41、布 AI 芯片（2019.7）阿里平頭哥阿里平頭哥發(fā)布成立之后的第一款產(chǎn)品。能夠降低研發(fā)和量產(chǎn)成本。是阿里在 AI 芯片領(lǐng)域的里程碑突破。14曠視交港交所上市申請書（2019.8）曠視在遞交港交所申請書后，曠視成為第一家正式提交 IPO申請的“AI 視覺四小龍”。引發(fā)了市場強烈的專注。此次上市申請將在一定程度上影響中國 AI 企業(yè)的戰(zhàn)略方向。15麥當(dāng)勞收購Apprente（2019.9）麥當(dāng)勞繼收購以色列 AI 公司 Dynamic Yield 后，麥當(dāng)勞收購硅谷 AI 語音公司 Apprente，利用人工智能技術(shù)實現(xiàn)智能門店管理以及自助點餐功能。通過自動化手段有望大幅度降低麥當(dāng)勞門店運營成本

42、。16Facebook 收購 CTRL-Labs（2019.9）FacebookFacebook 約 10 億美元收購紐約腦機接口初創(chuàng)公司 CTRL-Labs，是 Facebook 通過 VRAR 入局智能交互領(lǐng)域的重要行動。17Facebook 收購Servicefriend（2019.9）FacebookFacebook 收購以色列聊天機器人初創(chuàng)公司 Servicefriend，用以幫助為其 Libra 加密貨幣和 Calibra 數(shù)字錢包提供客戶服務(wù)業(yè)務(wù)。18特斯拉收購 DeepScale（2019.10）特斯拉2016 年特斯拉與 Mobileye 結(jié)束合作后，特斯拉戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向獨立研發(fā)A

43、utopilot 自動駕駛技術(shù)，收購 DeepScale 意味著利用低功率高精度視覺計算技術(shù)使特斯拉單車自動駕駛技術(shù)成本的降低19Cognex 收購 SualabCognex工業(yè)自動化和條形碼讀取的機器視覺領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者康耐視公司（Cognex Corporation）1.95 億美元收購韓國視覺軟件開發(fā)商 Sualab，此收購能夠增強 Cognex 的深度學(xué)習(xí)技術(shù)能力，同時也代表著 Cognex 有望進(jìn)入亞洲市場形成全球戰(zhàn)略。20斯凱孚收購 Presenso（2019.11）斯凱孚世界最大滾動軸承制造商之一斯凱孚收購以色列工業(yè)人工智能公司 Presenso，憑借其人工智能技術(shù)，生產(chǎn)工廠能夠自動

44、查找并處理異常情況并采取措施修復(fù)。是工業(yè)制造商智能化升級改造的重大事件。數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2020 年 2 月七市場規(guī)模預(yù)測（一）中國人工智能市場規(guī)模穩(wěn)步增長從 2016 年開始，中國人工智能進(jìn)入市場爆發(fā)階段，持續(xù)保持較高的市場增長率。2019 年，人工智能企業(yè)開始加快落地應(yīng)用探索，基礎(chǔ)層、技術(shù)層企業(yè)開始向應(yīng)用層下游滲透，人工智能相關(guān)應(yīng)用產(chǎn)品更加豐富，對于不同應(yīng)用場景，人工智能企業(yè)能夠提供更全面的綜合智能化解決方案。2019 年中國人工智能市場規(guī)模達(dá)到 489.3 億元，增長率 27.5%。預(yù)計未來三年中 12 閱覽更多研究報告請訪問滿天星產(chǎn)業(yè)大腦 : HYPERLINK / 國人工智能市場

45、將穩(wěn)步向前，人工智能的場景落地以及市場開拓將在各行各業(yè)中穩(wěn)定展開。預(yù)計到 2022 年，中國人工智能市場規(guī)模將超過千億元。圖 7 2017-2022 年中國人工智能市場規(guī)模及預(yù)測30.9%31.1%26.9%300.927.6%383.827.5%489.329.1%631.5826.81084.32017201820192020E2021E2022E規(guī)模（億元）增長率數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2020 年 2 月（二）信息化程度較高領(lǐng)域是當(dāng)前人工智能市場重點，行業(yè)應(yīng)用的市場占比將增加隨著社會信息化水平快速推進(jìn)，行業(yè)對于智能化需求不斷提高，大量的數(shù)據(jù)積累是發(fā)展人工智能重要的前提和基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)、金融、

46、安防、消費電子等領(lǐng)域擁有較高的信息化水平和數(shù)據(jù)素材，占有人工智能市場較大份額。未來三年，在人工智能技術(shù)應(yīng)用落地探索過程中，醫(yī)療、金融、教育領(lǐng)域的人工智能市場份額占比將會提升。硬件層面，相比智能軟件服務(wù)以及軟件解決方案的提供，消費電子具有更強的落地能力，智能化消費電子市場將出現(xiàn)一定程度上的增長。圖 8 2017-2022 年中國人工智能市場結(jié)構(gòu)及預(yù)測其他5.4%5.5%5.1%5.4%5.2%5.3%7.1%7.2%6.8%6.6%6.3%6.0%制造8.9%8.7%10.2%9.8%10.1%10.4%電信9.7%9.9%8.3%9.8%10.0%9.8%醫(yī)療13.3%13.1%14.7%14

47、.3%14.9%15.8%教育消費電子15.6%17.5%16.3%16.8%17.0%17.3%20.2%19.1%19.3%18.6%17.3%16.1%2017201820192020E2021E2022E安防交通18.4%17.6%17.7%17.5%18.0%18.2%金融 互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2020 年 2 月 13 Copyright 賽迪顧問 未經(jīng)協(xié)議授權(quán)，禁止提供給其他單位或個人。八賽道選擇建議1、邊緣智能即將從早期研究階段進(jìn)入爆發(fā)階段，隨著 5G 技術(shù)快速普及，邊緣計算結(jié)合 5G 將推動邊緣智能飛速發(fā)展。2、跨媒體智能是人工智能技術(shù)能力提升的重要方向，傳統(tǒng)的人工智能

48、技術(shù)通常專注于人類的單一感知，而人類感知之間的關(guān)聯(lián)對于實現(xiàn)強人工智能至關(guān)重要。3、高度的自動化是傳統(tǒng)行業(yè)對人工智能的最大需求，自主無人系統(tǒng)、自主機器學(xué)習(xí)、機器人自主學(xué)習(xí)等技術(shù)成為熱點研究，人工智能技術(shù)需要從人為規(guī)定模式向機器自主探索模式轉(zhuǎn)變。4、底層相關(guān)核心算法模型的革新，在情感分析、交互問答、機器翻譯等領(lǐng)域的應(yīng)用性能提升效果明顯。智能語音與語言領(lǐng)域迎來技術(shù)快速部署的發(fā)展期。企業(yè)的核心技術(shù)能力突破能夠重塑現(xiàn)有市場格局。5、人臉識別、車輛特征識別、手寫識別、文字識別等計算機視覺相關(guān)技術(shù)基本成熟，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速推進(jìn)。未來計算機視覺技術(shù)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)深度融合將成為產(chǎn)業(yè)化落地關(guān)鍵，可靠、穩(wěn)定、高精度的工業(yè)

49、級市場需求既是計算機視覺發(fā)展的挑戰(zhàn)，也是計算機視覺產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)的機遇。圖 9 2020 年中國人工智能技術(shù)與市場關(guān)注價值圖數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2020 年 2 月 14 閱覽更多研究報告請訪問滿天星產(chǎn)業(yè)大腦 : HYPERLINK / 九資本市場動向（一）人工智能領(lǐng)域投融資案例數(shù)量增速下降從 2012 年開始，人工智能產(chǎn)業(yè)進(jìn)入高速成長期，投融資數(shù)量逐年高速增長。但是 2019 年中國人工智能行業(yè)投融資事件數(shù)量的增速開始急劇下滑，經(jīng)過人工智能產(chǎn)業(yè)幾年內(nèi)的快速成長，資本對于人工智能產(chǎn)業(yè)更加趨于理性。從人工智能各細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域投資數(shù)量來看，人工智能芯片投融資事件占比增加，人工智能軟件實力是技術(shù)能力核心，

50、硬件實力幫助產(chǎn)業(yè)快速形成產(chǎn)品走向市場應(yīng)用，人工智能巨頭企業(yè)與投資機構(gòu)開始更加注重人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的軟硬結(jié)合。圖 10 2012-2019 年中國人工智能行業(yè)投融資事件數(shù)量及 2019 年各領(lǐng)域占比投融資事件數(shù)量(件)1122852304447619651331自然語言處理, 10.7%計算機視覺, 16.9%深度學(xué)習(xí), 10.2%2019自動駕駛, 7.1%數(shù)據(jù)庫, 6.7%生物識別, 6.3%AI芯片,20122013201420152016201720182019AI行業(yè)應(yīng)用, 17.1%25.1%數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2020 年 2 月（二）AI 算法能力與行業(yè)應(yīng)用是資本布局重要地帶20

51、16 年開始，人工智能行業(yè)投融資資金規(guī)模呈現(xiàn)指數(shù)型增長態(tài)勢，大量的資本涌入人工智能行業(yè)。2019 年中國人工智能行業(yè)的投融資總金額伴隨人工智能領(lǐng)域投融資數(shù)量下滑而急劇縮減，2019 年中國人工智能投融資總金額為 931 億元，僅為 2018 年投融資總金額的 49%，2019 年的平均單筆投融資金額為 1.53 億元，相比 2018 年的 1.93 億元有較大的收縮。通過投融資細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域金額占比分析，2019 年度，計算機視覺、自然語言處理以及深度學(xué)習(xí)等人工智能核心算法是人工智能行業(yè)投融資的重點，三大技術(shù)領(lǐng)域占總投資額的 53.9%，其中計算機視覺占比最大。AI 行業(yè)應(yīng)用是人工智能投融資的第

52、二大領(lǐng)域，AI 行業(yè)應(yīng)用受到資本越來越多的關(guān)注。 15 Copyright 賽迪顧問 未經(jīng)協(xié)議授權(quán)，禁止提供給其他單位或個人。圖 11 2012-2019 年中國人工智能行業(yè)投融資金額及 2019 年各領(lǐng)域占比投融資金額(億元)5559131239332699381計算機視覺, 24.2%AI行業(yè)應(yīng)自然語言處理, 15.6%2019深度學(xué)習(xí), 14.1%自動駕駛, 6.1%數(shù)據(jù)庫,用, 21.6%生物識別,7.4%20122013201420152016201720182019AI芯片,6.6%4.3%數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2020 年 2 月（三）人工智能領(lǐng)域 A 輪和天使輪投資數(shù)量驟減，資本

53、投入輪次開始后移2019 年，中國人工智能領(lǐng)域 A 輪及天使輪融資數(shù)量為 223 件，僅為 2018 年中國人工智能領(lǐng)域 A 輪及天使輪融資數(shù)量的43%，且其他輪次的投融資案例數(shù)量均出現(xiàn)一定程度的下降。天使輪投資數(shù)量的大幅度縮減表明，對于資本來說，人工智能產(chǎn)業(yè)布局已經(jīng)基本形成，產(chǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)開始逐漸走向成熟。一些人工智能獨角獸企業(yè)在 2019 年已經(jīng)開始籌備IPO 融資，資本投資輪次開始向后推移，資本市場將會更加關(guān)注成長性較好的企業(yè)，以資本的力量推動優(yōu)質(zhì)企業(yè)在人工智能領(lǐng)域形成獨特的競爭優(yōu)勢。圖 12 2016-2019 年中國人工智能行業(yè)投融資輪次情況301377334單位：件104237111150561142117958333710113 110453914 102016201720182019天使輪ABCD其他數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2020 年 2 月 16 閱覽更多研究報告請訪問滿天星產(chǎn)業(yè)大腦 : HYPERLINK / 十 最具價值企業(yè)2019 年賽迪顧問最