萬科A2020年現(xiàn)金流量報(bào)告

1、第 PAGE 2 第2頁共 4 頁內(nèi)部資料，妥善保管萬科A2020年現(xiàn)金流量報(bào)告一、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析2020年現(xiàn)金流入為69,286,189.11萬元，與2019年的60,917,601.16萬元相比有較大增長，增長13.74%。企業(yè)通過銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金為47228313.07萬元，它是企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源，約占企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的68.16%。企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金凈增加5318802.22萬元。企業(yè)通過增加負(fù)債所取得的現(xiàn)金也占不小比重，占企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的15.32%。但企業(yè)增加的負(fù)債仍然

2、不足以償還已到期舊債。二、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2020年現(xiàn)金流出為66,638,106.16萬元，與2019年的62,545,414.71萬元相比有所增長，增長6.54%。最大的現(xiàn)金流出項(xiàng)目為購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的47.79%。三、現(xiàn)金流動(dòng)的穩(wěn)定性分析2020年，營業(yè)收到的現(xiàn)金有所增加，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性有所20202020 年，現(xiàn)金流入項(xiàng)目從大到小依次是：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；取得借款收到的現(xiàn)金；吸收投資收到的現(xiàn)金；收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金?，F(xiàn)金流出項(xiàng)目從大到小依次是：購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；償四、現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià)2020年萬科A投資活動(dòng)收回資

3、金579706.71萬元；經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造資金5318802.22萬元。2020年萬科A籌資活動(dòng)需要凈支付資金3250425.99萬元，經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)所提供的資金滿足了投融資活動(dòng)對(duì)資金的需要?？傮w來看，當(dāng)期經(jīng)營、投資、融資活動(dòng)使企業(yè)的現(xiàn)金凈流量增加。五、現(xiàn)金流量的變化2019年現(xiàn)金凈虧空1,592,951.21萬元，2020年扭虧為盈，現(xiàn)金凈增加2,592,372.82萬元。2020年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為5,318,802.22萬元，與2019 年的4,568,680.95萬元相比有較大增長，增長16.42%。第 PAGE 4 第4頁共 4 頁內(nèi)部資料，妥善保管2020年投資活動(dòng)凈收回

4、現(xiàn)金579,706.71萬元，2019年投資活動(dòng)現(xiàn)金凈支出2,862,673.46萬元。3,250,425.992019 年負(fù)3,333,821.042.50%。六、現(xiàn)金流量的充足性評(píng)價(jià)從當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來看，企業(yè)依靠經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金4.2748.66%，如果按照2.06年。從近三年情況來看，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額不能滿足購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金、存貨投資與分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金的需要，這些支出的滿足還需要依靠外部融資解決?，F(xiàn)金償債能力指標(biāo)項(xiàng)目名稱2018年2019年2020年現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比(%)1.01-1.251.97經(jīng)營償債能力0

5、.030.030.04現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比(%)0.88-1.111.68經(jīng)營還債期7.355.714.92債務(wù)償還率(%)29.8738.642.18注釋：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)經(jīng)營償債能力=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/負(fù)債總額現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)經(jīng)營還債期=帶息負(fù)債/經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額債務(wù)償還率=償還債務(wù)支付的現(xiàn)金/帶息負(fù)債七、現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià)從經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量來看，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額占營業(yè)收入的12.69%。表明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較強(qiáng)，造血功能較強(qiáng)。2020年銷售現(xiàn)金收益率為12.69%，與2019

6、年的12.42%相比變化不大。 造血功能沒發(fā)生多大變化。2020年資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率為1.39%，2019年為-0.92%。從變化情況來看，企業(yè)2020年總資產(chǎn)凈現(xiàn)率有所提高?，F(xiàn)金盈利能力指標(biāo)項(xiàng)目名稱2018年2019年2020年銷售現(xiàn)金收益率(%)11.2912.4212.69資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率(%)0.74-0.921.39收益凈現(xiàn)率(%)68.2382.8789.7資本現(xiàn)金收益率(%)4.81-5.897.41注釋：銷售現(xiàn)金收益率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/營業(yè)收入資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/資產(chǎn)總計(jì)收益凈現(xiàn)率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤資本現(xiàn)金收益率= 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/所有者權(quán)益從經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入情況來看，萬科A2020年銷售活動(dòng)回收現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，銷售含金量很高。2020年銷售收現(xiàn)率為112.69%，與2019年的117.63%相比有較大幅度的降低，降低4.94個(gè)百分點(diǎn)。從變化情況來看， 企業(yè)2020年的銷售收現(xiàn)能力有較大幅度的下降。八、自由現(xiàn)金流量分析通過企業(yè)的經(jīng)營努力，2020年創(chuàng)造的自由現(xiàn)金流量為5929811.64萬元。2020