股權(quán)設(shè)計(jì)上課講義

1、第一章 股權(quán)設(shè)計(jì)：為公司發(fā)展注入核心動(dòng)力、公司要解決兩大核心問題 ：錢與人 行業(yè)老板、錢資金、人團(tuán)隊(duì)人才 二、公司最值錢的三個(gè)關(guān)鍵因素 ：產(chǎn)業(yè)、團(tuán)隊(duì)（短缺型、優(yōu)勢(shì)型）、領(lǐng)袖- 結(jié)果型、關(guān)系型、智慧型三、老板的財(cái)富永遠(yuǎn)大不過自己的格局 老板要把以前的事做好 定方向與戰(zhàn)略 找合適的人才 解決資金 找項(xiàng)目對(duì)接 整合資源制定股權(quán)機(jī)制規(guī)則 監(jiān)督結(jié)果導(dǎo)向想當(dāng)帶頭大哥，一定要有大格局老板四度：態(tài)度要好、速度要快、理解要夠、胸懷要廣大老板股份越做越小，小老板股份越做越大 老板需設(shè)計(jì)要素：人才要素；股權(quán)結(jié)構(gòu)要素；賺錢的方式要素；聯(lián)盟要素；所有信息不對(duì)稱 很難做成生意；老板有什么境界，股權(quán)分配就有什么效果越成功的

2、老板越是服務(wù)者成就員工解放老板 產(chǎn)業(yè)、模式、股權(quán)機(jī)制、整合專業(yè)人才為我所用、創(chuàng)造文化系統(tǒng)，讓高 手長(zhǎng)久 四、 企業(yè)成功要做到三點(diǎn) ：讓顧客快樂；讓員工收得到提高；讓你的合作伙伴盈利五、行業(yè)的三大通病六、企業(yè)就是一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)【要打贏三站】戰(zhàn)略【方向與看好行業(yè)發(fā)展與看好人和定好分配機(jī)制】戰(zhàn)術(shù)【高管與技術(shù)人才】戰(zhàn)果【全公司人員】學(xué)習(xí)的成功等于內(nèi)容加態(tài)度加方法 眼睛看，學(xué)一遍； 耳朵聽，學(xué)兩邊； 記筆記，學(xué)三遍； 嘴巴講，學(xué)四遍； 消化生發(fā)過濾，學(xué)五遍； 應(yīng)用實(shí)踐，學(xué)六遍； 分享，學(xué)七遍； 有道理；太重要了；我怎么沒有想到產(chǎn)業(yè)的走向當(dāng)產(chǎn)品短缺時(shí) -生產(chǎn)為王當(dāng)產(chǎn)品豐富時(shí) -銷售為王當(dāng)產(chǎn)品過剩時(shí) -渠道為王當(dāng)

3、產(chǎn)品嚴(yán)重過剩時(shí) -平臺(tái)為王 要順著潮流走國(guó)家支持和大力推崇行業(yè)完善低碳、節(jié)能、綠色、衛(wèi)生、安全、環(huán)保第二章 股權(quán)分配：打造利益相關(guān)者共贏機(jī)制一、常見股東結(jié)構(gòu)分配類型 資金股A天使投資公司投資【要觀察對(duì)方的股權(quán)結(jié)構(gòu)】投資人要比合伙人最低要高一倍購(gòu)買股權(quán)經(jīng)營(yíng)權(quán)資產(chǎn)擁有權(quán)外部資金股可分為兩個(gè)方面進(jìn)入用公司持股【簡(jiǎn)稱風(fēng)投】；需要考核他的公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)【主要看誰在控股】。用個(gè)人投資【簡(jiǎn)稱天使】；盡量找一些已經(jīng)不缺錢有多余的資金來入股。專業(yè)風(fēng)投進(jìn)入三步曲信任金 到賬多少資金，就過戶多少股份；了解金；目標(biāo)金；自己的內(nèi)部項(xiàng)目也可分為兩步走用個(gè)人投資 【也就是天使自然人】 建議投自己不熟悉的行業(yè)嗎， 只占資金股

4、就盡量不要 超過 30%，讓創(chuàng)始人控股就行了；用公司投 【這樣可以讓這個(gè)公司更值錢】 每個(gè)企業(yè)家盡量都去成立一家投資公司， 為了 以后今后企業(yè)發(fā)展與投資做準(zhǔn)備；資金股分類：原始股增資擴(kuò)股第一輪增資擴(kuò)股盡量不要超過 30%，建議 20%左右資金股的投資邏輯落地方式投資人投大錢占小股，用真金白銀買股權(quán)；產(chǎn)業(yè)合伙人投小錢，占大股 通過長(zhǎng)期全職服務(wù)公司賺取股權(quán)，簡(jiǎn)言之，投資人只出錢，不出力。因此，天使投資人購(gòu)買 股權(quán)的價(jià)格應(yīng)該比合伙人高，不應(yīng)當(dāng)按照創(chuàng)業(yè)合伙人標(biāo)準(zhǔn)低價(jià)獲取股權(quán)。比如【公司啟動(dòng)資金 100 萬，內(nèi)部人員 1 萬一股，外部最少 2 萬以上；因?yàn)橛屑夹g(shù)股】資金股的拆分一般前期不用超過 30%

5、如果投其他資金股，建議如下：不用投沒有創(chuàng)始人控股權(quán)的公司；不用投平均分股的公司；不用投控股權(quán)在資金股手里， 而要在創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)手里 【因?yàn)楦墒碌娜瞬荒么箢^企業(yè)發(fā)展 有限】；給自己設(shè)立個(gè)投資回報(bào)率， 超過了就不要按投資拿回報(bào)， 目的激發(fā)川野團(tuán)隊(duì)愿意把利潤(rùn) 變得更高； 老板與法律的關(guān)系注冊(cè)公司、股份制合作要注意；股份制叫做門當(dāng)戶對(duì)。大股東必須要有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)權(quán)、決策權(quán)。對(duì)外合作搞股份制，慎重對(duì)方背景。慎重異性之間合作。章程的關(guān)系。注冊(cè)公司流程及注意事項(xiàng)不用注冊(cè)一個(gè)股東的有限公司，至少兩個(gè)股東，大股東股權(quán)大于67%70%和 30%或者80%和 20%注冊(cè)股東不要出現(xiàn)夫妻或者直屬血緣關(guān)系的人；個(gè)人名下最多

6、三家公司法人；新注冊(cè)的公司，半年內(nèi)交點(diǎn)稅，保持公司正常稅務(wù)；公司賬目要清晰，公司有外賬的一定要去會(huì)計(jì)公司拿回來，自己控制外賬；注冊(cè)自己不要太高，且能實(shí)繳盡早實(shí)繳；需要投資其他項(xiàng)目公司的，盡量用公司去參股；公司三種模式總分公司母子公司兄弟公司資金股兩個(gè)方面?zhèn)渥⑦M(jìn)入直接進(jìn)入公司章程去按照比例到工商局備案；直接讓創(chuàng)始人代持著【 1.要簽代持委托協(xié)議； 2.要簽股東合作協(xié)議；】很多公司股權(quán)還有以下要完善：只有員工沒有合伙人；完全按出資比例分股權(quán)；資金股占股比例高；全職核心團(tuán)隊(duì)股權(quán)沒有退出機(jī)制；外部投資人控股；給兼職人員發(fā)放大量股權(quán)；給短期資源承諾者發(fā)放大量的股權(quán)；給投資人預(yù)留股權(quán)沒有給團(tuán)隊(duì)預(yù)留；配偶股

7、權(quán)與繼承人股權(quán)沒有退出機(jī)制； 團(tuán)隊(duì)經(jīng)營(yíng)管理股資源股顧問股如何做好商業(yè)計(jì)劃書？ 什么是商業(yè)計(jì)劃書，也叫挖人書?？梢匀谌瞬?，合作伙伴等。 寫商業(yè)計(jì)劃書流程市場(chǎng)規(guī)模，包括國(guó)外、中國(guó)、城市等；團(tuán)隊(duì)介紹：A創(chuàng)始人；B.CEQ C技術(shù)骨干、財(cái)務(wù)總監(jiān)等介紹；公司使命與創(chuàng)始人要把企業(yè)做成功的決心；公司前三年、后三年的業(yè)績(jī)、利潤(rùn)等公司的增長(zhǎng)。前三年要老實(shí)寫，后三年要放大寫；競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，寫 3-5 個(gè)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的成立、業(yè)績(jī)、毛利、高管團(tuán)隊(duì)等；如何賺錢的方式就是商業(yè)模式也簡(jiǎn)稱盈利的渠道；融資的比例及要融多少錢。即融到資金要做什么；整個(gè)公司的市場(chǎng)營(yíng)銷怎么做的。 1 頁(yè)紙，產(chǎn)品、市場(chǎng)、定價(jià)如何等；盈利預(yù)測(cè)，前后三年的數(shù)據(jù)

8、，給投資者看；上市規(guī)劃與上市的市值估算；股權(quán)結(jié)構(gòu)【資金資源股與團(tuán)隊(duì)顧問股的具體拆分】。如何寫使命？ 想想你開這個(gè)公司為了什么？你為社會(huì)解決了什么問題？為你的顧客群體解 決什么公共性的問題。這句話必須讓員工，客戶，社會(huì)聽了有感覺。 如何公司都要有一個(gè)使命告訴社會(huì)我們公司成立的意義和目的作用； 直接讓員工擁有神圣感，充滿精神力量。 讓別人付出一切，甚至是生命的一種理解。老板如何培訓(xùn)員工 要講老板的格局、企業(yè)的愿景、使命、公司發(fā)展走向； 這個(gè)行業(yè)的趨勢(shì)，宏觀的見解。對(duì)家庭、事業(yè)的看法； 再講這些實(shí)現(xiàn)了會(huì)對(duì)大家有什么樣的好處？ 每一個(gè)老板都是思想的傳遞者，要變成一個(gè)演說教育家；老板的時(shí)間與人才重視思維

9、重視時(shí)針培養(yǎng)分針做數(shù)據(jù)秒針 四種股份身股【在職股】；銀股【出錢買的股】；分為幾種：A. 全部出錢 ;B. 出錢一部分，公司送一部分；出錢一部分，公司送一部分，另外期權(quán)一部分；現(xiàn)在不兌現(xiàn)，以后才兌現(xiàn) 期權(quán)考核方面：業(yè)績(jī)、年限、上市暫時(shí)不出錢，過一段時(shí)間再出錢 老板親屬 期權(quán)股【過了一定時(shí)間再使用的股】；注冊(cè)股【在工商局備案的】慎用。股份流程：持股比例與控股權(quán)100%股份 -完全控股 ；66.7%股份 -完全控股等同于 100%權(quán)利，可以增資擴(kuò)股，可以修改章程；51%股份 -絕對(duì)控股 ，利益可以共享，但股份不可以隨便給予；33.5%以上股份 -相對(duì)控股 ，上市公司股東的底線，即否決權(quán)； 10%股份

10、 -如達(dá)到分紅條件，不分紅可以向法律起訴，解散公司。創(chuàng)始人為什么要擁有控股權(quán)？要么創(chuàng)始人對(duì)公司的失控或者出局，要么合伙人內(nèi)訌。要么合伙人與投資人都沒法進(jìn)入， 要么決策效率低下， 要么不可逆， 要么糾錯(cuò)成本極高， 經(jīng)常是毀滅性的車毀人亡。很多初創(chuàng)企業(yè)，有好團(tuán)隊(duì)，好創(chuàng)意，好產(chǎn)品。卻因?yàn)楣蓹?quán)問題，倒在失敗的創(chuàng)業(yè)路上。 投資 =投入 =投股權(quán)架構(gòu)什么是股權(quán)機(jī)制？股權(quán)機(jī)制是實(shí)現(xiàn)企業(yè)家創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想的終極王牌；股權(quán)機(jī)制是讓員工發(fā)自內(nèi)心地忠誠(chéng)奉獻(xiàn)，主動(dòng)承擔(dān)責(zé)任的真正動(dòng)力源頭；股權(quán)機(jī)制是用社會(huì)的財(cái)富、未來的財(cái)富及企業(yè)上下游的財(cái)富，在企業(yè)內(nèi)部建立一套讓所有 利益相關(guān)者共贏的機(jī)制。股權(quán)設(shè)計(jì)存在的問題 ：股權(quán)類型沒有分清

11、楚；財(cái)務(wù)管理不完善；權(quán)責(zé)利不清楚；沒有帶頭人，無控股權(quán)；家族親戚沒有分清楚【互相拆散】；選合伙人，口頭說，沒簽協(xié)議；分紅獎(jiǎng)勵(lì)股、期權(quán)股、原始股沒有分清楚；用公司借錢投資與外部欠款導(dǎo)致秋后算賬；增資擴(kuò)股時(shí)間段與進(jìn)入規(guī)則機(jī)制不清晰；退比進(jìn)更重要【退出紅線機(jī)制不明確】；團(tuán)隊(duì)及員工股權(quán)分配：讓干活的人拿大頭員工如何給股？所有的都要有門檻；正常來說很優(yōu)秀的管理層員工兩年左右給身股；給身股后如表現(xiàn)優(yōu)秀再轉(zhuǎn)銀股，最后轉(zhuǎn)持股公司股；內(nèi)部股東和眾籌盡量都用一個(gè)股東墻；所有內(nèi)部升為股東的都要設(shè)紅線； 員工入股三步驟： 獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán) -出錢買股 -期權(quán)股權(quán)員工四級(jí)股東制 包括親屬 業(yè)績(jī)股東 （服務(wù)股東） -因?yàn)榉?wù)優(yōu)秀

12、而成為；輔助股東 -能夠在公司某一板塊工作，獨(dú)擋一面；主導(dǎo)股東 -在公司整體運(yùn)營(yíng)上能夠起主導(dǎo)作用；獨(dú)立股東 -可以獨(dú)立操盤一個(gè)公司。包括和親屬也一樣 ；包括和親屬也一樣 ；員工給股準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)老板給團(tuán)隊(duì)股權(quán)方式先給身股， 如他做出成績(jī)超過其他任何元老， 或者超過老板本人的經(jīng)營(yíng)， 給他一起進(jìn)入持股 公司備案，這樣讓他心定。老板有兩個(gè)公司：主導(dǎo)公司【本身生產(chǎn)產(chǎn)品的公司】；持股公司【和核心優(yōu)秀人員一起成立的公司，來持股這家主導(dǎo)公司】。如何讓全員分紅 - 全員分紅的操作方式 要想辦法讓每個(gè)人動(dòng)起來，利益才能做起來 員工有機(jī)會(huì)成股東； 客戶有機(jī)會(huì)成為與你享有同樣的待遇； 合作伙伴有機(jī)會(huì)成為真正利益長(zhǎng)久的共同

13、體； 人會(huì)動(dòng)： 1.利益； 2.感覺與愛； 7.如何做身股加法 -無限延伸定額身股1. 定額人數(shù)與股數(shù)；2. 超額身股；【在原來基礎(chǔ)上，超過的營(yíng)業(yè)額給多少獎(jiǎng)勵(lì)】既定額又超額 固額身股1. 固定股數(shù)與人數(shù)；2. 固定股數(shù)與增加人數(shù)；如何讓你員工開會(huì)導(dǎo)入文化系統(tǒng) 高管要傳遞高管會(huì)的精神； 要講專業(yè)知識(shí)： 如營(yíng)銷總監(jiān)要給下屬講營(yíng)銷； 講管理知識(shí)； 如何帶團(tuán)隊(duì)； 講溝通能力的知識(shí)； 要講執(zhí)行能力； 中層如何培訓(xùn)基層：1. 培訓(xùn)內(nèi)容：企業(yè)文化，每天培訓(xùn)一次，在早會(huì)上培訓(xùn)；2. 培訓(xùn)技能、技巧；培訓(xùn)制度，講對(duì)員工有用的東西；培訓(xùn)改革機(jī)制；培訓(xùn)員工心態(tài)； 把公司變成培訓(xùn)公司。人才流失的根本是什么1. 賺不到

14、錢【機(jī)制出問題】2. 管理太差壓力太大沒有晉升通道，員工看不到希望不快樂文化缺失，沒有文化的企業(yè)留不住人才老板胸懷太小所有內(nèi)部提升股東合同先寫明在職股也叫身股 什么叫獎(jiǎng)勵(lì)分紅股【只有分紅沒有擁有權(quán)與表決權(quán)】分紅有兩種方式： 1.純量分紅；1000 萬 5%出來分，今年不變，但超過2.超額利潤(rùn)分紅； 最好的落地方法就是加超額【比如公司拿去年利潤(rùn) 1000 萬以上就拿 20%來分】 可根據(jù)幾方面考核： 1.業(yè)績(jī)【產(chǎn)量】 50%； 2.1000 萬 5%出來分，今年不變，但超過在職時(shí)間 5%遲到早退 5%；請(qǐng)假 5%；貢獻(xiàn) 10%；同事評(píng)分 10%；吸引人才 10%；老板一定要有顧問【就是往后變顧問股】1. 找適合自己的；2.