自考金融理論與實務(wù)2014

1、2014 年 7 月高等教育命題金融理論與實務(wù)試題和課程代碼：00150選擇題部分注意事項：1答題前，考生務(wù)必將自己的、準(zhǔn)考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī) 定的位置上。 2每小題選出答案后，用 2B 鉛筆把答題紙上對應(yīng)題目的標(biāo)號涂黑。如需改動，用橡皮 擦干凈后，再選涂其他標(biāo)號。不能答在試題卷上。一、單項選擇題（本大題共 20 小題，每小題 1 分，共 20 分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的 相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。1.人因未、足額償還本息而出現(xiàn)違約的可能性被稱為A.市場風(fēng)險 B.信用風(fēng)險 C.利率風(fēng)險 D.系統(tǒng)性風(fēng)險

2、正確：B（1分）P712.工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付等形式相互提供的信用是A.消費信用 B.信用 C.商業(yè)信用 D.合作信用 正確：C（1分）P72 3.外匯交易雙方成交后的當(dāng)日或兩個營業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割時使用的匯率是 A.基準(zhǔn)匯率 B.遠(yuǎn)期匯率 C.即期匯率 D.中間匯率 正確：C（1 分）P1014.公開時充當(dāng)承銷商的金融機(jī)構(gòu)通常是A.投資B.保險C.D.基金公司 正確：A（1分）P1575.金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是A.比較優(yōu)勢理論 B.市場化理論 C.市場理論 D.理論 正確：A（1 分）P1956.我國實行高度集中“”金融機(jī)構(gòu)體系的時期是A.1952 年B.1953 年 1978 年C.1

3、979 年1993 年D.1994年2010 年 正確：B（1 分）P2027.國際金組織最主要的來源是A.撥款 B.國際借款 C.成員國繳納的基金份額 D.出售黃金正確：C（1 分）P2148.下列國際金融機(jī)構(gòu)中，成立時間最早的機(jī)構(gòu)是A.國際金組織 B.世界C.國際D.國際金融公司正確：C（1 分）P2149.提出商業(yè)可以通過持有易于轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)來保持性的經(jīng)營管理理論是A.商業(yè)性理論 B.資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論 C.負(fù)債管理理論 D.預(yù)期收入理論 正確：B（1 分）P23510.巴塞爾協(xié)議規(guī)定的最低資本充足率是 A.4% B.10% C.8% D.6%正確：C（1 分）P23811.下列屬于國際收支平衡

4、表資本和金融賬戶的是A.貨物 B.服務(wù) C.收入 D.直接投資 正確：D（1 分）P29612.反映失業(yè)率與物價上漲率之間存在著此消彼長的替代關(guān)系的是A.恩格爾系數(shù)B.基尼系數(shù) C.模型 D.曲線 正確：D（1 分）P31613.從采取行動到該行動對貨幣政策目標(biāo)產(chǎn)生影響所經(jīng)過的時間被稱作貨幣政策的 A.時滯 B.外部時滯 C.決策時滯D.認(rèn)識時滯 正確：B（1 分）P33314.將價格變動納入到貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中的理論是A.金融資產(chǎn)價格傳導(dǎo)機(jī)制理論 B.貨幣傳導(dǎo)機(jī)制理論 C.信貸的傳導(dǎo)機(jī)制理論 D.利率傳導(dǎo)機(jī)制理論 正確：A（1 分）P33115.中國最早的貨幣是 A.布幣 B.貝幣 C.秦半

5、兩 D.五銖錢 正確答案：B（1 分）P5016.直接標(biāo)價法下，如果外幣所能換取的本國貨幣越多，則說明 A.本國貨幣對外貶值 B.本國貨幣對外升值 C.外匯匯率下跌 D.本幣匯率上升 正確：A（1 分）P10117 下列關(guān)于的表述錯誤 的是 A.1948 年 12 月 1 日開始B.是一種信用貨幣 C.曾經(jīng)規(guī)定過含金量 D.有主輔幣制度正確：C（1 分）P6018.負(fù)債監(jiān)督管理我國間同業(yè)拆借市場的金融機(jī)構(gòu)是 A.中國銀監(jiān)會 B.中國C.中國D.正確：D（1分）P13219.提高法定存款準(zhǔn)備金表明的貨幣政策意圖是 A.擴(kuò)張 B.緊縮 C.穩(wěn)定 D.無法確定 正確：B（1 分）P30720.我國開

6、始實行以市場供給為基礎(chǔ)、單一的、有管理的浮動匯率制的年份是 A.1992 年 B.1994 年 C.1996 年 D.1998 年 正確：B（1 分）P115二、多項選擇題（本大題共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙” 的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。21.按信用參與主體可將信用劃分為 A.商業(yè)信用 B.信用 C.國家信用 D.消費信用 E.國內(nèi)信用 正確：ABCD（2 分）P7222.金融工具的特征主要有 A.期限性 B.性 C.風(fēng)險性 D.收益性E.公益性 正確：ABCD（2 分）P11923

7、.會員制交易所的特點有 A.交易所的建立和營運資由會員以繳納會員費的形式籌得 B.交易所收入有結(jié)余時，會員不享有取得回報的權(quán)利 C.交易所出現(xiàn)虧損時，會員必須以增加會費的形式承擔(dān) D.交易所按投資人出資多少分配投票權(quán) E.會員投票權(quán)分配實行一人一票制 正確：ABCE（2 分）P18724.國際儲備資產(chǎn)包括 A.貨幣黃金B(yǎng).居民的外匯存款 C.在基金組織的儲備頭寸 D 特別提款權(quán) E.持有的外匯資產(chǎn) 正確：ACDE（2 分）P29525.商業(yè)票據(jù)的基本特征包括 A.是一種無價票證 B.具有法定的式樣和內(nèi)容 C.是一種無因票證 D.可以轉(zhuǎn)讓流通 E.是一種所憑證正確：BCD（2 分）P73 非選擇

8、題部分注意事項： 用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將寫在答題紙上，不能答在試題卷上。三、題（本大題共 5 小題，每小題 3 分，共 15 分）26.優(yōu)先股 正確： （3 分）P122 優(yōu)先股；是有限公司的具有收益分配和剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先權(quán)的27.看漲正確： （3 分）P193 看漲；也稱買權(quán)，是指賦予的買方在給定時間或在此時間以前的任一時刻以 執(zhí)行價格從賣方手中買入一定數(shù)量的某種金融資利的合約。28.投資公司 正確： （3 分）P210投資公司：是以受托人專門從事業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其基本職能是接受客戶委托，代客戶管理、經(jīng)營、處置。29.國際收支 正確： （3 分）P293 國際收支：是一國居民與非居民之間

9、在一定時期內(nèi)（通常為 1 年）進(jìn)行的全部交易的 貨幣價值，是一國對外經(jīng)濟(jì)活動的綜合反映。30.貨幣政策的中介指標(biāo) 正確： （3 分）P327 貨幣政策的中介指標(biāo)：處于貨幣政策最終目標(biāo)和操 作指標(biāo)之間，是通過貨幣 政策操作和傳導(dǎo)后能夠以一定的精確度達(dá)到的政策變量，主要有市場利率、貨幣供給量等 指標(biāo)。四、計算題（本大題共 2 小題，每小題 6分，共 12 分）31.一張期限為 90 天、面值 20000 元的承兌匯票，某企業(yè)持有該票據(jù) 30 天后向申 請貼現(xiàn)。假設(shè)按照 8%的年貼現(xiàn)率對此票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)，請計算該企業(yè)可以獲得的貼現(xiàn)金 額。 （每年按 360天計，計算結(jié)果保留到整數(shù)位） 。正確： （6

10、分）P143 貼現(xiàn)金額=2000-20000*8%*（90-30）360=19733（元）32.假設(shè)法定存款準(zhǔn)備金率為 7%，超額存款準(zhǔn)備金率為 7%，通貨-存款比為 6%，試算貨幣乘 數(shù)。 正確： （6 分）P284 貨幣乘數(shù)=（C/D+1）/(C/D+R/D)=(6%+1)/(6%+7%+7%)=5.3（元）五、簡答題（本大題共5小題，每小題 6 分，共 30 分）33.簡述牙買加體系的內(nèi)容。正確：（6 分）P63 （1）將業(yè)已形成的浮動匯率制度合法化。 （2分） （2）黃金非貨幣化。 （1 分） （3）國際儲備貨幣多元化。（2 分） （4）國際收支調(diào)節(jié)形式多樣化。 （l 分）34.簡述匯

11、率變動對貿(mào)易的影響。正確： （6 分）P108 （1）本國貨幣對外貶值一般能起到促、抑制進(jìn)口的作用。 （2 分） （2）本國貨幣對外升值則會對貿(mào)易產(chǎn)生抑制出口、促進(jìn)進(jìn)口的影響。 （2 分） （3）要發(fā)揮匯率變動對進(jìn)出 U 的影響，需要同時考慮進(jìn)出 U 商品的需求價格彈性。（2 分）35.簡述價值評估的現(xiàn)金流貼現(xiàn)法。正確：（6 分）P159（1）現(xiàn)金流貼現(xiàn)法的是：既然投資的目的是為了在未來取得投資收益， 那么，未來可能形成收益的多少就在本質(zhì)上決定了內(nèi)在價值的高低。（2）用現(xiàn)金流貼現(xiàn)法評估一只內(nèi)在價值的基本公式為：其中，其中，Dt 為第 t 年的股息紅利，r 為與風(fēng)險相匹配的貼現(xiàn)率，Ps 為的 內(nèi)

12、在價值。 （2 分）（3）由公式可見，用現(xiàn)金流貼現(xiàn)法評估內(nèi)在價值首先需要估計投資一只未來 每年能夠獲得的股息與紅利，其次需要選擇與該只風(fēng)險相匹配的貼現(xiàn)率。 （2 分）36.簡述商業(yè)資本的。正確： （6分）P236資本是要求商業(yè)必須保有的最低資本量，上要包括兩部分：（l）一級資本，也稱資本，包括股本和公開儲備。一級資本是性的并且被認(rèn) 為是一種高質(zhì)量的緩沖器，是判斷資本是否充實最明顯的依據(jù)。根據(jù)資本要求， 在總資本中，一級資本的占比不應(yīng)低于 50 %。 （3 分）（2）二級資本，也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通準(zhǔn)備金、帶有性質(zhì)的資本工具和長期次級。 （3 分）37.簡述保險的基本原則。

13、正確： （6 分）P257（l）保險利益原則。即投保人對投保標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益。（l分）（2）最大誠信原則。即要求保險活動的一方當(dāng)事人對另一方的當(dāng)事人不得隱瞞任何重 要的有關(guān)保險活動的事實。 （2 分）（3）損失補(bǔ)償原則。即當(dāng)保險事故發(fā)生時，保險人給予被保險人的經(jīng)濟(jì)賠償恰好填補(bǔ) 被保險人因保險事故所造成的經(jīng)濟(jì)很失。（2分）（4）近因原則。即只有當(dāng)承保風(fēng)險是損失發(fā)生的近因時，保險會承擔(dān)賠償責(zé)任。 （l 分）六、論述題（本題 13 分）38.試結(jié)合利率的作用理論論述我國實行利率 市場化的必要性。正確： （13 分）P94（1）在微觀經(jīng)濟(jì)活動領(lǐng)域，利率變動會影響個人收入在消費和儲蓄之間的分配，進(jìn)而 影響人們的即期消費水平；會影響金融資產(chǎn)的價格，進(jìn)而影響人們對金融資產(chǎn)的選擇；會 影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營管理，進(jìn)而影響企業(yè)的投資規(guī)模。 （4 分）（2）利率變動引起的微觀經(jīng)濟(jì)主休行為的改變將共同作用于社會總儲蓄、總消費和總 投資這些宏觀經(jīng)濟(jì)變量，使這些變量隨之發(fā)生變化。在封濟(jì)條件卜，消費和投資是拉 動經(jīng)濟(jì)增長的兩個重要變量。由此