營(yíng)銷財(cái)務(wù)分析

1、營(yíng)銷財(cái)務(wù)分析一切營(yíng)銷活動(dòng)的最終目標(biāo)通常都以財(cái)務(wù)項(xiàng)目表示出來。在公司的設(shè)想中有一項(xiàng)專門的投資回報(bào)或每股收益增加額。因而，對(duì)于建議采取的營(yíng)銷行動(dòng)方案必須就其有關(guān)財(cái)務(wù)意義作出評(píng)估。你能想象當(dāng)你為一個(gè)新的分銷中心或者一個(gè)廣告方案向你的老板要100萬美元時(shí)卻沒有呈上有關(guān)這樣一個(gè)要求的財(cái)務(wù)說明嗎？在現(xiàn)實(shí)的營(yíng)銷世界里不會(huì)發(fā)生這樣的事，在一則好的案例分析中這種事同樣不該發(fā)生。財(cái)務(wù)分析可能很復(fù)雜。這里我們的目的是介紹一些可能在案例分析中用得著的簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)計(jì)算方法。比較高深的財(cái)務(wù)技術(shù)留給財(cái)務(wù)管理的課程。而且事實(shí)上高級(jí)技術(shù)對(duì)理解本書中的案例所起的作用有限，并且要花費(fèi)讀者太多的時(shí)間和勞動(dòng)來完成。應(yīng)該很清楚地知道財(cái)務(wù)考

2、慮只是對(duì)備選營(yíng)銷方案進(jìn)行評(píng)估的一個(gè)因素。備選營(yíng)銷方案不能夠精減為一組數(shù)字。從形勢(shì)分析中獲得的定性因素同樣是重要的。有時(shí)經(jīng)常是定性因素在指明選擇一個(gè)備選方案。在另外的一些案例中， 它們可能指向不同的備選方案。我們?cè)谶@里所要指出的是一些在基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)課程中通常所沒有提及的有用概念。貢獻(xiàn)毛利單位貢獻(xiàn)毛利被定義為一件商品的銷售價(jià)格與制造、銷售這件商品的變動(dòng)成本之間的差額。其實(shí)質(zhì)上是營(yíng)銷者補(bǔ)償固定生產(chǎn)成本、公司營(yíng)業(yè)費(fèi)用，最后獲得利潤(rùn)的單位可獲得的金額。因此，假如一個(gè)制造商以 12 美元售出一件商品，變動(dòng)成本為 8.40 美元，那么單位貢獻(xiàn)毛利銷售價(jià)格變動(dòng)成本12.00 美元 8.40 美元3.60 美元這

3、家公司每單位的銷售給予它3.60 美元來補(bǔ)償固定成本。總貢獻(xiàn)毛利是以單位貢獻(xiàn)毛利乘以銷售量。例如，假設(shè)這家公司售出20000 件，那么總貢獻(xiàn)毛利單位貢獻(xiàn)毛利x 銷售數(shù)量3.60 美元 x2000072000 美元假如該產(chǎn)品的總相關(guān)固定成本為42000 美元，那么，從該產(chǎn)品中獲利為：利潤(rùn)總貢獻(xiàn)毛利固定成本72000 美元 42000 美元30000 美元成本在確定貢獻(xiàn)毛利與利潤(rùn)時(shí)我們使用了變動(dòng)成本和固定成本的項(xiàng)目。在這里我們想更正式地定義它們。變動(dòng)成本是那些每單位產(chǎn)品上是固定的，而在總額上依據(jù)制造和銷售的數(shù)量而變動(dòng)的成本。也就是說，要耗費(fèi)一定數(shù)量的原材料和勞動(dòng)來制造一個(gè)單位產(chǎn)品。我們制造得越多，

4、總變動(dòng)成本越多。固定成本是那些不管生產(chǎn)或銷售數(shù)量的變化而在總量上保持不變的成本。這樣一來，每單位的這些成本就要依據(jù)制造和銷售的數(shù)量而變化。分清楚哪些成本是變化成本和哪些成本是固定成本在案例分析中是很重要的。運(yùn)用的法則是：如果隨產(chǎn)量變化而在總量上變化的，就是一項(xiàng)變動(dòng)成本。因此，勞動(dòng)、原材料、包裝、銷售人員的傭金就是變動(dòng)成本。要注意的是除傭金外的所有營(yíng)銷成本都被視為固定成本。如果一項(xiàng)營(yíng)銷成本或其它的固定成本被表示成單位金額的形式時(shí)，不要讓它給蒙騙了。也許它看上去像一項(xiàng)變動(dòng)成本，但它卻不是，而僅僅是在某一既定產(chǎn)量下的單位金額。例如，如果我們被告知單位廣告費(fèi)用將為1 美元，這指的是年末當(dāng)我們以廣告費(fèi)支

5、出除以總銷售量時(shí)，結(jié)果預(yù)計(jì)為每單位1 美元。我們必須知道在何種產(chǎn)量下廣告費(fèi)預(yù)計(jì)為每單位1 美元。如果預(yù)計(jì)產(chǎn)量水平為300000 件。我們便知道企業(yè)打算在廣告上花300000 美元（ 1x300000 件）這 300000 美元是一項(xiàng)固定成本。 注意如果他們銷售量少于300000 件，單位成本將超過 1 美元，反之亦然，故要留心分?jǐn)偟綌?shù)量上并以每單位的形式表示的固定成本。盈虧平衡點(diǎn)在我們確定為補(bǔ)償所有相關(guān)固定成本而必須銷售的數(shù)量或金額時(shí)，可以從中得到對(duì)許多營(yíng)銷備選方案的一個(gè)可靠的看法。這樣的銷售水平被稱為盈虧平衡點(diǎn)，我們定義：1、以數(shù)量表示的盈虧平衡點(diǎn)總固定成本單位貢獻(xiàn)毛利2、以金額表示的盈虧平

6、衡點(diǎn)總固定成本1-（單位變動(dòng)成本單位銷售價(jià)格）或以數(shù)量表示的盈虧平衡點(diǎn)x 單位銷售價(jià)格舉例說明這些定義。假定： （ 1）直接勞動(dòng)成本為每單位7.50 美元，（2）原材料成本為每單位 2 美元，（ 3）銷售價(jià)格為每單位22 美元，（4）廣告費(fèi)和銷售人員費(fèi)用為40 萬美元，（5）其他相關(guān)固定成本為10 萬美元。單位貢獻(xiàn)毛利銷售價(jià)格變動(dòng)成本22.00-（ 7.50 十 2.00）22.00-9.5012.50（美元）以數(shù)量表示的盈虧平衡點(diǎn)總固定成本單位貢獻(xiàn)毛利（ 400000+100000） 12.540000（件）以金額表示的盈虧平衡點(diǎn)500000 1（ 9.50 22.00）500000（ 1

7、0.4318181）880000（美元）或者：以金額表示的盈虧平衡點(diǎn)=40000 x22.00=880000（美元）利潤(rùn)目標(biāo)盈虧平衡并不如盈利那么有趣因而，我們常常希望在我們的計(jì)算中結(jié)合一個(gè)目標(biāo)利潤(rùn)水平。從根本上說，我們是在回答這樣一個(gè)問題；在何種數(shù)量水平上我們能夠獲利美元？實(shí)現(xiàn)一個(gè)利潤(rùn)目標(biāo)就像補(bǔ)償一項(xiàng)固定成本。所以在前例中，如果我們將利潤(rùn)目標(biāo)設(shè)置為 60000 美元，我們將必須售出更多的件數(shù)，等于：實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)目標(biāo)的件數(shù)利潤(rùn)目標(biāo)單位貢獻(xiàn)毛利6000012.504800（件）要達(dá)到這一目標(biāo)的總銷售量為：40000 十 4800 44800 或（ 500000 十 60000） 12.5044800

8、（件）盈虧平衡分析是比較備選營(yíng)銷方案的一個(gè)有用的工具。它告訴我們必須售出多少件，但沒能幫助我們回答這樣一個(gè)至關(guān)重要的問題：將要售出多少件。市場(chǎng)占有率市場(chǎng)占有率 =公司銷售水平總的市場(chǎng)銷售量這一計(jì)算增加了對(duì)建議的行動(dòng)計(jì)劃的了解。假設(shè)總的市場(chǎng)銷售量為盈虧平衡銷售水平為4 萬件，這樣，盈虧平衡所要達(dá)到的市場(chǎng)占有率為：29 萬件。我們4000029000013.8%接下來要問的問題是建議的營(yíng)銷方案能否獲得這樣的市場(chǎng)占有率。資本支出通常一個(gè)特定的營(yíng)銷方案建議了資本設(shè)備的支出費(fèi)用。這些將是與建議的方案有關(guān)的固定成本。例如：假定使用期10 年的設(shè)備要支出500 萬美元，如果我們把全部支出歸人第一年的盈虧平衡

9、計(jì)算中去，盈虧平衡點(diǎn)將非常高。進(jìn)而，從第二年至第十年，盈虧平衡點(diǎn)將大幅降低。最好是將這500 萬美元平均分?jǐn)偟竭@10 年內(nèi)。這樣每年有與機(jī)器有關(guān)的50 萬美元作為一項(xiàng)相關(guān)固定成本。人們所需要做的只是對(duì)固定資產(chǎn)的有效壽命作出合理的假設(shè)，并且將總成本分?jǐn)偟秸麄€(gè)使用時(shí)期上。相關(guān)成本這個(gè)項(xiàng)目常常發(fā)生在分辨哪些固定成本與一個(gè)特定的建議相關(guān)。運(yùn)用的法則是：如果支出水平由于采納了那個(gè)建議而發(fā)生變化，那么這項(xiàng)固定成本就是相關(guān)的。這樣一來，新的設(shè)備、新的研究和開發(fā)，等等，都是相關(guān)的。比如，去年的廣告費(fèi)或以前的研究和開發(fā)費(fèi)用，不會(huì)隨著現(xiàn)在的決策而有所變化，因此就不是建議方案的相關(guān)成本。過去的支出作為滯留成本提及。

10、它們不應(yīng)該計(jì)入現(xiàn)在的決策。決策是未來的導(dǎo)向。公司營(yíng)業(yè)費(fèi)用提出了一個(gè)特殊的問題。一般說來，它不會(huì)隨著一項(xiàng)特定的決策而變化。我們?cè)谶x擇營(yíng)銷方案時(shí)并沒有解雇總裁。但是，在某些情況下，一些營(yíng)業(yè)費(fèi)用可能直接歸于一項(xiàng)特定的決策。在這種情況下，這就成為一項(xiàng)相關(guān)成本。我們應(yīng)該知道一個(gè)企業(yè)為了生存下去， 必須在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)中補(bǔ)償所有的成本。并且，從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的觀點(diǎn)來看，一切成本都是相關(guān)的。這一類型的會(huì)計(jì)涉及到準(zhǔn)備收益表和資產(chǎn)負(fù)債表向投資者報(bào)告。在制定營(yíng)銷決策時(shí)，我們只對(duì)管理感興趣，而不是財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)，管理會(huì)計(jì)則涉及到為制定決策提供有關(guān)的信息。因此它僅僅列出與正在考慮的決策有關(guān)的成本。諸如分配營(yíng)業(yè)費(fèi)用或者分?jǐn)傃芯颗c開發(fā)費(fèi)

11、用之類的事情只會(huì)混淆未來導(dǎo)向的決策。毛利當(dāng)我們真正想要知道的是制造商的售價(jià)時(shí)，案例通常會(huì)向我們提供一個(gè)詳細(xì)的銷售價(jià)格。為了能夠回過頭來得出制造商的售價(jià)，我們必須了解渠道毛利是怎么一回事。當(dāng)企業(yè)以一個(gè)特定的價(jià)格購(gòu)進(jìn)一件商品并且試圖以一個(gè)更高的價(jià)格出售它時(shí)，成本價(jià)與銷售價(jià)之間的差額被稱為毛利或加價(jià)，因而：銷售價(jià)格成本價(jià)格十毛利比如： 1.00 美元 0.80 美元十 0.20 美元即一家公司以0.8 美元購(gòu)進(jìn)一件商品，加上0.2 美元的毛利，定價(jià)為1 美元。毛利通常被表示為百分比。這就產(chǎn)生了這樣一個(gè)問題，毛利百分比表示的基數(shù)是成本價(jià)還是銷售價(jià)。這里，如果0.2 美元的毛利是以銷售價(jià)格的百分比表示的

12、話，那么毛利就是 0.20 美元 1.00 美元 20。如果是以成本價(jià)的百分比表示的話，那么毛利就是0.20 0.80 25。在營(yíng)銷中，最通行的慣例是將毛利表示為售價(jià)的一個(gè)百分比。以這種方式表示毛利更易于操作。尤其是在多層次渠道的情況下，除非明確聲明，你可以假定本書案例中的所有毛利都是以售價(jià)為有關(guān)基數(shù)的。銷售價(jià)毛利十成本6.00 美元 1.50 美元十 4.50 美元或更重要的：100 25十 75以成本價(jià)為基數(shù)：銷售價(jià)毛利十成本6.00 美元 1.50 美元十 4.50 美元但在這里成本是基數(shù)100，因此：133.33 33.33十 100也就是說，銷售價(jià)應(yīng)該被看作成本價(jià)的133.33。從銷

13、售價(jià)基數(shù)向成本價(jià)基數(shù)的轉(zhuǎn)換：銷售價(jià)毛利十成本100 25十 75因此如果我們想把25的毛利轉(zhuǎn)換成以成本價(jià)為基數(shù)的話，75（即成本） 變成有關(guān)基數(shù)且：以成本價(jià)百分比表示的毛利25 75 33.33注意這恰好是以4.50 美元去除 1.50 美元。作出這一轉(zhuǎn)換的一個(gè)簡(jiǎn)單公式是：以成本價(jià)為基數(shù)的毛利百分比（銷售價(jià)為基數(shù)的毛利百分比100）以銷售價(jià)為基數(shù)的毛利百分比在我們的例子中就是：25 100 25 25 75 33.33注意要作出這一轉(zhuǎn)換，我們唯一需要的信息就是以銷售價(jià)為基數(shù)的毛利百分比。從成本價(jià)基數(shù)向銷售價(jià)基數(shù)的轉(zhuǎn)換。銷售價(jià)毛利十成本133.33 33.33十 100毛利為 33.33，相應(yīng)的

14、售價(jià)基數(shù)為133.33，因此：以銷售價(jià)百分表示的毛利33.33 133.33 25注意這恰好是1x1.5 美元除以 6 美元。作出這一轉(zhuǎn)換的一個(gè)簡(jiǎn)單公式是：以銷售價(jià)為基數(shù)的毛利百分比以成本價(jià)為基數(shù)的毛利百分比（100十以成本價(jià)為基數(shù)的毛利百分比）在我們的例子中就是：33.33 100十33.33 133.33 25注意要作出這一轉(zhuǎn)換，我們唯一需要的信息就是以成本價(jià)為基數(shù)的毛利百分比。復(fù)合毛利一家制造商常常給出一個(gè)建議的零售價(jià)格和建議的零售和批發(fā)毛利。例如，建議零售價(jià)格為 7.50 美元，零售毛利為20，批發(fā)毛利為15，在這種情況下，為了確定制造商的售價(jià)，我們只要依次減去適當(dāng)?shù)拿?，即：零售價(jià)7

15、.50 美元減：零售毛利（7.50 美元的 20%）1.50 美元等于：零售成本價(jià)或批發(fā)售價(jià)6.00 美元減：批發(fā)毛利（6.00 美元的 15%）0.90 美元等于：批發(fā)成本價(jià)或制造商售價(jià)5.10 美元不管渠道中有多少層次，方法是一樣的。我們只要簡(jiǎn)單地依次減去這些毛利。注意我們不能僅僅把這些毛利相加并扣除這一數(shù)量。在這個(gè)例子中，20 15 35，7.50 美元的 35為 2.63 美元，得出了制造商的售價(jià)$7.50 $2.63 $4.87，這是不正確的。古希臘哲學(xué)大師亞里士多德說：人有兩種，一種即“吃飯是為了活著”,一種是 “活著是為了吃飯”一.個(gè)人之所以偉大，首先是因?yàn)樗谐诔Ｈ说男??！爸井?dāng)存高遠(yuǎn) ”,風(fēng)“物長(zhǎng)宜放眼量”,這些古語皆鼓舞人們要樹立雄心壯志，要有遠(yuǎn)大的理想。有一位心理學(xué)家到一個(gè)建筑工地，分別問三個(gè)正在砌磚的工人：“你在干什么？”第一個(gè)工人懶洋洋地說：“我在砌磚。 ” 第二個(gè)工人缺乏熱情地說：“我在砌一堵墻?！钡谌齻€(gè)工人滿懷憧憬地說：“我在建一座高樓！”聽完回答，心理學(xué)家判定：第一個(gè)人心中只有磚，他一輩子能把磚砌好就不錯(cuò)了；第二個(gè)人眼中只有墻，好好干或許能當(dāng)一位技術(shù)員；而第三個(gè)人心中已經(jīng)立起了一座殿堂，因?yàn)樗膽B(tài)樂觀，胸懷遠(yuǎn)大的志向！井底