動態(tài)視角看5G規(guī)劃即將啟動靜態(tài)視角看設(shè)計穩(wěn)中求變

1、目 錄動態(tài)角規(guī)設(shè)大可為3規(guī)劃場鉤譜設(shè)行業(yè)花已開3無線總穩(wěn)，送偏好加4民營業(yè)續(xù)透覆市場斷延5靜態(tài)角規(guī)設(shè)穩(wěn)求變7移動單體定7聯(lián)通單布中電信單花放跟蹤單看規(guī)劃移動信單律顯12移動采標節(jié)多125G 漸漸，劃計行12推薦的國脈技00293.S設(shè)計詢目驗富 13恒實技30013.S民營信劃計龍頭 13受益的6.1.中國信務(wù)（0552.HK）6.2.吉大信（300597.SZ）6.3.杰賽技（002544.SZ）風(fēng)險示動態(tài)視角看規(guī)劃設(shè)計大有可為規(guī)劃市場掛鉤頻譜建設(shè)，行業(yè)天花板已打開工程設(shè)計采購密切掛鉤頻譜建設(shè)：中國移動 2018-2109 年通信設(shè)備設(shè)計2016-2017 86%2016 2018 4G 年

2、-2019 5G 圖 1：工程設(shè)計市場容量密切掛鉤頻譜建設(shè)，預(yù)計 2020-2021 迎來爆發(fā)數(shù)據(jù)來源：中國移動招標網(wǎng)，移動招標打開行業(yè)天花板，市場需求超預(yù)期：中國移動 2018 年 11 月公布 2018-2019 年通信工程設(shè)計與可行性研究集中采購（補充采購第一批）2018 12 205 85% 60%2018-2019 1.1 2019 210 5G 4000-5000 4%160-200 200 運營商項目（運營商項目（中國移動中國移動 20182019 年通信工程設(shè)計與可行性研究集中采購2,053,826.86海北電信上海北區(qū)電信局 2018 年至 2019 年通信工程設(shè)計（第三批）

3、383.40上海電信北區(qū)局 2018 年至 2019 年通信工程設(shè)計（第二批）集中招標383.4上海電信上海電信莘閔局 2018 年至 2019 年第一批通信工程設(shè)計集中招標768.60上海電信莘閔局 2018 年至 2019 年第二批通信工程設(shè)計集中招標615.6上海電信寶山局 2018 年至 2019 年第一批通信工程設(shè)計集中招標242.82上海電信松江局 2018 年至 2019 年第一批通信工程設(shè)計集中招標514.80上海電信松江局 2018 年至 2019 年第二批通信工程設(shè)計集中招標514.80上海電信崇明局 2018 年下半年2019 年通信工程設(shè)計集中招標384.75上海電信金

4、山局 2018 年至 2019 年第一批通信工程設(shè)計集中招標269.95上海電信嘉定局 2018 年至 2019 年第一批通信工程設(shè)計集中招標中標342.40上海電信西區(qū)局 2018 年至 2019 年第一批通信工程設(shè)計集中招標597.10上海電信中區(qū)局 2018 年至 2019 年第一批通信工程設(shè)計集中招標259.92上海電信 2018 年至 2019 年網(wǎng)運部電源空調(diào)中心年度第一次通信工程設(shè)計集中招標51.36上海電信浦東局 2018 年至 2019 年第一批通信工程設(shè)計集中招標1425.29上海電信寶山局 2018 年至 2019 年第一批通信工程設(shè)計集中招標242.82上海電信信網(wǎng)部

5、2018 年至 2019 年第一批通信工程設(shè)計集中招標2305.80上海電信青浦局 2018 年至 2019 年通信工程設(shè)計集中招標374.49海南電信2019 年中國電信海南公司白沙、儋州和文昌分公司通信工程設(shè)計服務(wù)1036.23海東電信上海電信東區(qū)局 2018 年至 2019 年第二批通信工程設(shè)計集中招標255.9合計2,064,796.29數(shù)據(jù)來源：中國移動招標網(wǎng)，。2 13 L900 L1800 41.6 L1800 整348.4 33.7 6 表 2: 采購標的采購預(yù)算中標人份額公示第一名第二名第三名第四名L900 及 L1800 基站 41.6 萬站約 348 億元華為中興通訊愛立

6、信諾基亞數(shù)據(jù)來源：招標采購網(wǎng)，。208 年4 2017 2018 2019 1 2.40 1.88 4.28 表 3: 2019 年規(guī)劃設(shè)計項目已有訂單省份項目預(yù)估規(guī)模（萬元，不含稅）山東鐵塔中國鐵塔股份有限公司山東省分公司 2019-2021 年設(shè)計外包服務(wù)采購項目招標公告24070.00湖北鐵塔中國鐵塔股份有限公司湖北省分公司 2019-2020 年設(shè)計外包服務(wù)采購招標項目招標公告18772.00合計42842.00數(shù)據(jù)來源：招標采購網(wǎng)，。無線網(wǎng)總體穩(wěn)定，傳送網(wǎng)偏好增加無線網(wǎng)基本穩(wěn)定，傳送網(wǎng)偏好增加：統(tǒng)計對比中國移動 2018-2019 年和2016-2017 年無線網(wǎng)領(lǐng)域采購額減少幅度與

7、整體訂單規(guī)模18%2018-2019 39%（2G、3G）2016-2017 2016-2017 30%2018-2019 40%。圖 2： 無線網(wǎng)領(lǐng)域規(guī)劃設(shè)計訂單對比圖 3： 傳送網(wǎng)領(lǐng)域規(guī)劃設(shè)計訂單對比12,000,00034.00%700000045%10,000,000600000040%33.50%500000035%8,000,00030%6,000,00033.00%400000030000004,000,00015%2,000,00032.50%200000010000005%032.00%00%2016-2017年2018-2019年無線網(wǎng)采購額（萬元）無線網(wǎng)采購額所占比例20

8、16-2017年2018-2019年傳送網(wǎng)采購額（萬元）傳送網(wǎng)采購額所占比例數(shù)據(jù)來源：中國移動招標網(wǎng)，數(shù)據(jù)來源：中國移動招標網(wǎng)，民營企業(yè)持續(xù)滲透，覆蓋市場不斷外延中國移動規(guī)劃設(shè)計市場格局穩(wěn)定：中國移動端移動對比中國移動 2018 年12 2017 12 2018 2017 年 12 月采購2017 年 12 月采購2018 年 12 月采購北京無線網(wǎng)中國移動通信集團設(shè)計院90%90%傳送網(wǎng)中國移動通信集團設(shè)計院80%60%核心網(wǎng)、業(yè)務(wù)網(wǎng)、支撐網(wǎng)、承載網(wǎng)、電源中國移動通信集團設(shè)計院100%100%上海核心網(wǎng)中國移動通信集團設(shè)計院90%90%江西無線網(wǎng)中國移動通信集團設(shè)計院90%90%傳送網(wǎng)及通信

9、電源中國移動通信集團設(shè)計院35%35%廣東南方電信規(guī)劃咨詢設(shè)計院31%31%貴州無線網(wǎng)中國移動通信集團設(shè)計院30%32%中通服咨詢設(shè)計研究院28%30%甘肅無線網(wǎng)中國移動通信集團設(shè)計院68%68%中通服咨詢設(shè)計研究院20%20%數(shù)據(jù)來源：中國移動招標網(wǎng)，。2018-2019 7 3 表 5: 20182019 （萬元）標段分析（）中標人中標份額報價折扣中標金額標段 2 北京-傳送網(wǎng)216494.00華信咨詢設(shè)計研究院有限公司20%32.00%13855.61標段 4 上海-核心網(wǎng)950.00華信咨詢設(shè)計研究院有限公司10%63.00%59.857 線網(wǎng)（除 IoT 外）344844.00天元瑞

10、信通信技術(shù)股份有限公司22%39.00%29587.61華信咨詢設(shè)計研究院有限公司20%53.00%36553.46標段 10 杭州研發(fā)中心-業(yè)務(wù)網(wǎng)10669.00華信咨詢設(shè)計研究院有限公司100%50.00%5334.5數(shù)據(jù)來源：中國移動招標網(wǎng)，。民營設(shè)計院增長有望超預(yù)期：中國移動通信集團設(shè)計院有限公司、中國通信服務(wù)股份有限公司下屬設(shè)計院等國有背景設(shè)計院市場需求逐步擴大，增速有所放緩。反觀具有優(yōu)良資質(zhì)和人員儲備底蘊的民營設(shè)計院隨著行業(yè)整體趨于規(guī)范，服務(wù)質(zhì)量穩(wěn)步提升，逐步吞噬小型民營設(shè)計院市場份額，業(yè)績有望實現(xiàn)指數(shù)型增長。表 6: 中國移動 2018-2019 年通信工程設(shè)計與可行性研究集中采

11、購（標段 20）黑龍江省 2019 年通信工程土建配套設(shè)計服務(wù)采購項目中國鐵塔股份有限公司江西省分公司2018-2019 年設(shè)計外包服務(wù)商采購項目中標候選人，擬中標份額為60；第一中標候選人：同信通信股份有限公司第一中標候選人：廣州杰賽科技股份有限公司遼寧郵電規(guī)劃設(shè)計院有限公司為中標22第二中標候選人：中通服咨詢設(shè)計研究院有限公司第二中標候選人：江西省郵電規(guī)劃設(shè)計院有限公司吉林吉大通信設(shè)計院股份有限公司為18第三中標候選人：中國移動通信集團設(shè)計院有限公司第三中標候選人：廣東省電信規(guī)劃設(shè)計院有限公司第四中標候選人：中通服咨詢設(shè)計研究院有限公司第五中標候選人：中睿通信規(guī)劃設(shè)計有限公司第六中標候選人

12、：福建省郵電規(guī)劃設(shè)計院有限公司數(shù)據(jù)來源：招標采購網(wǎng)，恒實科技：遼寧郵電設(shè)計院覆蓋市場不斷外延：遼寧郵電設(shè)計院傳統(tǒng)業(yè)表 7: 省份項目標段劃分標段金額（萬元）中標人貴州聯(lián)通2019-2020 年貴州聯(lián)通通信工程設(shè)計單位集中采購項目標包一：份額三：畢節(jié)、六盤水1139.00遼寧郵電規(guī)劃設(shè)計院有限公司；IT 信646.00遼寧郵電規(guī)劃設(shè)計院有限公司；貴州聯(lián)通2017-2018 年貴州聯(lián)通通信工程設(shè)計單位集中采購項目不含核心網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò)（不 含核心網(wǎng)（遼寧郵電規(guī)劃設(shè)計院有限公司標段二：核心網(wǎng)專業(yè)遼寧郵電規(guī)劃設(shè)計院有限公司標段三：省內(nèi)干線專業(yè)遼寧郵電規(guī)劃設(shè)計院有限公司系統(tǒng)專業(yè)遼寧郵電規(guī)劃設(shè)計院有限公司湖南電

13、信2017 年-2019 840.00遼寧郵電規(guī)劃設(shè)計院有限公司遼寧電信2019-2021 年通信工程建設(shè)項目標段四、標段五、標段七、標段九1967.70遼寧郵電規(guī)劃設(shè)計院有限公司數(shù)據(jù)來源：招標采購網(wǎng)，。靜態(tài)視角看規(guī)劃設(shè)計穩(wěn)中求變移動訂單整體穩(wěn)定是否為運營商下屬服務(wù)商為網(wǎng)規(guī)行業(yè)企業(yè)分類標準：我國通信規(guī)劃設(shè)計行業(yè)參與者可主要分為兩部分，首先是運營商下屬的通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)商，而非運營商下屬的通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)商則主要包含下列類別，一是民營設(shè)計院，二是電信國有企業(yè)設(shè)立的研究院；三是由各大郵電高?？毓傻脑O(shè)計院。此類非運營商下屬通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)商數(shù)量眾多，除了其中少數(shù)發(fā)展歷程久、資質(zhì)優(yōu)越、技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)外

14、，大多數(shù)業(yè)務(wù)規(guī)模很小且具有比較顯著的地域局限性。2017 月中國移動 2018-2019 年通信工程設(shè)計與可行性研究集中采購項目中標結(jié)200.3 2-5 東省電信規(guī)劃設(shè)計院有限公司及上海郵電設(shè)計咨詢研究院有限公司均5 過整體份額的 80%11圖4：2017年11月中國移動通信工程設(shè)計與可行性研究采購中標份額2013圖4：2017年11月中國移動通信工程設(shè)計與可行性研究采購中標份額201375數(shù)據(jù)來源：Wind，遼寧郵電與吉大通信延續(xù)北方布局，向上空間廣闊：在中國移動 2018-2019 表 8: 2018-2019 標段項目標段金額（萬元）中標比例中標金額（萬元）標段 20 遼寧-無線網(wǎng)（除

15、NB-IoT 外）3957622%8706.72標段 21 遼寧-傳送網(wǎng)3056622%6724.5255 ）4465319%8484.07標段 56 山東-傳送網(wǎng)（有線寬帶）2515819%4780.02合計28695.33數(shù)據(jù)來源：中國移動招標網(wǎng)，。標段項目標段金額（萬元）中標比例中標金額（萬元）標段 16 內(nèi)蒙古標段項目標段金額（萬元）中標比例中標金額（萬元）標段 16 內(nèi)蒙古-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外，包含了2G3G4G）1320425%3301標段 17 內(nèi)蒙古-傳送網(wǎng)3950128%11060.28標段 18 內(nèi)蒙古-核心網(wǎng)、業(yè)務(wù)網(wǎng)、承載網(wǎng)、支撐1174467%7868.48網(wǎng)

16、、跨省/跨盟市集團專線標段 20 遼寧-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外）3957618%7123.68標段 21 遼寧-傳送網(wǎng)3056622%6724.52標段 25 吉林-傳送網(wǎng)1891535%6620.25標段 26 黑龍江-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外）3750310%3750.3標段 27 黑龍江-傳送網(wǎng)（含二干，集客，家客）2569410%2569.4標段 126 新疆-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外）279558%2236.4標段 128 新疆-傳送網(wǎng)227988%1823.84合計53078.15數(shù)據(jù)來源：中國移動招標網(wǎng)，。2017 2018-2019 標段項目中標單位標段金額中標比

17、例中標金額（萬元）標段 標段項目中標單位標段金額中標比例中標金額（萬元）標段 8 天津-傳送網(wǎng)上海郵電1952240%7808.8上海郵電11846412%14215.68標段 25 吉林-傳送網(wǎng)上海郵電189155%945.75標段 29 上海-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外）上海郵電7373240%29492.8標段 35 江蘇-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外）上海郵電2069018%16552.08標段 43 浙江-傳送網(wǎng)上海郵電14992637%55472.62標段 50 江西-傳送網(wǎng)及通信電源上海郵電4235415%6353.1標段 59 河南-承載網(wǎng)上海郵電486120%972.2標段

18、 60 河南-傳送網(wǎng)上海郵電10623833%35058.54標段 70 廣東-核心網(wǎng)+業(yè)務(wù)網(wǎng)+電源上海郵電3937514%5512.5標段 79 海南-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外）上海郵電1902622%4185.72標段 100 貴州-傳送網(wǎng) 承載網(wǎng)上海郵電7867629.50%23209.42標段 109 陜西-傳送網(wǎng)上海郵電3928812%4714.56標段 1 北京-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外）廣東設(shè)計院3025210%3025.214 承載網(wǎng)廣東設(shè)計院1050020%2100標段 19 內(nèi)蒙古-電源廣東設(shè)計院706100%70626 NB-IoT 外）廣東設(shè)計院6319711%

19、6951.67標段 35 江蘇-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外）廣東設(shè)計院20690120%41380.2標段 39 江蘇-支撐網(wǎng)廣東設(shè)計院8680100%8680標段 47 福建-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外）廣東設(shè)計院2732417%4645.0848 傳送網(wǎng)、業(yè)務(wù)網(wǎng)和電源廣東設(shè)計院6275820%12551.6標段 49 江西-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外）廣東設(shè)計院3559010%3559標段 50 江西-傳送網(wǎng)及通信電源廣東設(shè)計院4235419%8047.26標段 59 河南-承載網(wǎng)廣東設(shè)計院486135%1701.35標段 69 廣東-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外）廣東設(shè)計院2137

20、3712%25648.44標段 71 廣東-承載網(wǎng)+傳送網(wǎng)廣東設(shè)計院22725520%45451標段 72 廣東-支撐網(wǎng)廣東設(shè)計院1888240%7552.8標段 75 湖南-業(yè)務(wù)網(wǎng)、支撐網(wǎng)廣東設(shè)計院768830%2306.4標段 79 海南-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外）廣東設(shè)計院1902626%4946.76標段 100 貴州-傳送網(wǎng) 承載網(wǎng)廣東設(shè)計院7867625%19669標段 102 云南-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外）廣東設(shè)計院10463417%17787.78標段 105 云南-承載網(wǎng)廣東設(shè)計院6757100%6757標段 2 北京-傳送網(wǎng)華信設(shè)計院2980640%11922.4

21、標段 7 天津-業(yè)務(wù)網(wǎng)華信設(shè)計院874100%874華信設(shè)計院11846428%33169.92標段 13 山西-傳送網(wǎng)華信設(shè)計院5319924%12767.7614 承載網(wǎng)華信設(shè)計院1050050%525022 承載網(wǎng)華信設(shè)計院1562460%9374.4標段 31 上海-核心網(wǎng)華信設(shè)計院130210%130.2標段 32 上海-業(yè)務(wù)網(wǎng)華信設(shè)計院475340%1901.2標段 33 上海-支撐網(wǎng)、承載網(wǎng)華信設(shè)計院551220%1102.4標段 35 江蘇-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外）華信設(shè)計院2069016%12414.06標段 42 浙江-承載網(wǎng)、電源設(shè)計專業(yè)華信設(shè)計院8637100%8

22、637標段 43 浙江-傳送網(wǎng)華信設(shè)計院14992616%23988.16標段 46 安徽-傳送網(wǎng)華信設(shè)計院23597013%30676.1標段 47 福建-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外）華信設(shè)計院2732418%4918.3248 傳送網(wǎng)、業(yè)務(wù)網(wǎng)和電源華信設(shè)計院6275824%15061.92標段 55 山東-傳送網(wǎng)（城域傳送網(wǎng)及省干，不含有線寬帶）華信設(shè)計院4465315%6697.95標段 56 山東-傳送網(wǎng)（有線寬帶）華信設(shè)計院2515817%4276.86標段 61 河南-支撐網(wǎng)華信設(shè)計院486155%2673.55標段 62 河南-業(yè)務(wù)網(wǎng)華信設(shè)計院117980%943.264 （N

23、B-IoT 外設(shè)計華信設(shè)計院3879027%10473.3標段 66 湖北-支撐網(wǎng)設(shè)計、業(yè)務(wù)網(wǎng)設(shè)計華信設(shè)計院7877100%7877標段 68 湖北-傳送網(wǎng)（城域）華信設(shè)計院7639321%16042.53標段 69 廣東-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外）華信設(shè)計院2137378%17098.96標段 70 廣東-核心網(wǎng)+業(yè)務(wù)網(wǎng)+電源華信設(shè)計院3937518%7087.5標段 71 廣東-承載網(wǎng)+傳送網(wǎng)華信設(shè)計院22725515%34088.25標段 82 廣西-無線網(wǎng)華信設(shè)計院2847032%9110.4標段 83 廣西-傳送網(wǎng)華信設(shè)計院5299265%34444.8標段 95 四川-業(yè)務(wù)網(wǎng)華

24、信設(shè)計院80346%482.04標段 97 貴州-無線網(wǎng)（除 NB-IoT 外）華信設(shè)計院3189322%7016.46標段 103 云南-核心網(wǎng)華信設(shè)計院1800100%1800標段 109 陜西-傳送網(wǎng)華信設(shè)計院3928816%6286.08標段 135 咪咕公司-業(yè)務(wù)網(wǎng)華信設(shè)計院888844%3910.72標段 142 杭州研發(fā)中心-業(yè)務(wù)網(wǎng)華信設(shè)計院152100%152合計770609.75數(shù)據(jù)來源：中國移動招標網(wǎng)，。聯(lián)通訂單分布集中聯(lián)通規(guī)劃訂單主要集中于貴州和江浙地區(qū)：由于貴州自然氣候舒適，水2019 6700 表 11: 中國聯(lián)通 2019 年規(guī)劃設(shè)計項目已有訂單省份項目預(yù)估規(guī)模（萬

25、元，不含稅）安徽聯(lián)通2019-2020 年中國聯(lián)通安徽省分公司設(shè)計服務(wù)集中采購項目6722.65天津聯(lián)通2019-2020 年天津聯(lián)通外市電及供配電建設(shè)可研及設(shè)計服務(wù)商集中采購項目180貴州聯(lián)通2019-2020 年貴州聯(lián)通通信工程設(shè)計單位集中采購項目8049.002017-2018 年貴州聯(lián)通通信工程設(shè)計單位集中采購項目6330.00江蘇聯(lián)通2017-2019 年度江蘇聯(lián)通通信工程設(shè)計集中招標項目9878.00合計31159.65數(shù)據(jù)來源：招標采購網(wǎng)，。電信訂單百花齊放電信各省訂單全面鋪開，廣東上海依舊熱門：相比于中國聯(lián)通目前僅在2019 27.41 5%-10%1.37-2.74 省份項目

26、預(yù)估規(guī)模（萬元，不含稅）上海電信寶山局、松山局、嘉定局等項目匯總110519.22省份項目預(yù)估規(guī)模（萬元，不含稅）上海電信寶山局、松山局、嘉定局等項目匯總110519.22廣東電信中國電信股份有限公司廣東分公司2019 年度光寬專業(yè)項目勘察設(shè)計服務(wù)集中采購105334.00海北電信上海北區(qū)電信局 2018 年至 2019 年通信工程設(shè)計（第三批）7500.00上海電信北區(qū)局 2018 年至 2019 年通信工程設(shè)計（第二批）7500.00海南電信2019 年中國電信海南公司白沙、儋州和文昌分公司通信工程設(shè)計服務(wù)1113.60海東電信上海電信東區(qū)局 2018 年至 2019 年第二批通信工程設(shè)計

27、集中招標5000.00湖南電信中國電信股份有限公司湖南分公司 2017 年-2019 年通信工程設(shè)計項目31000中國電信傳輸線路維護中心 2017 年-2018 年通信工程設(shè)計集中招標2000.00新疆電信2018 年中國電信股份有限公司新疆無線通信局應(yīng)急通信工程設(shè)計服務(wù)采購單一來源采購公示8.33汕頭電信2017 年中國電信股份有限公司汕頭分公司投資預(yù)算通信工程設(shè)計服務(wù)框架采購4080.00合計274055.15數(shù)據(jù)來源：招標采購網(wǎng)，。跟蹤訂單，看清規(guī)劃移動電信訂單規(guī)律明顯 1 招標采購時間主要集中于年底 11 月和年初 2 月進行；中國聯(lián)通則在采購時間節(jié)點上尚無明顯規(guī)律，在全年各季度均有

28、訂單分布，并無明顯突出季度。移動集采招標細節(jié)多多中國移動的規(guī)劃設(shè)計訂單為集中采購，每次集采訂單覆蓋時間為 2 年，如 2016-2017 年訂單和 2018-2019 年訂單，覆蓋 2 年的所有集采訂單可2016-2017 5G漸行漸近，規(guī)劃設(shè)計先行處于產(chǎn)業(yè)鏈前端，區(qū)位優(yōu)勢明顯：通信網(wǎng)絡(luò)生命周期包含規(guī)劃設(shè)計、工程施工、網(wǎng)絡(luò)維護和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化。前兩者合屬通信網(wǎng)絡(luò)工程建設(shè)，而規(guī)劃設(shè)計是其中的核心環(huán)節(jié)。規(guī)劃設(shè)計是在通信網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃的基礎(chǔ)上，根據(jù)通信網(wǎng)絡(luò)發(fā)展目標，編制作為后續(xù)工程建設(shè)依據(jù)的文件及圖紙。規(guī)劃設(shè)計行業(yè)處于通信整體產(chǎn)業(yè)鏈前端，伴隨 5G 漸行漸近，將優(yōu)先受益于運營商資本支出增加紅利。圖 5：通信網(wǎng)絡(luò)生命周期由規(guī)劃設(shè)計、工程施工、網(wǎng)絡(luò)維護、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化構(gòu)成數(shù)據(jù)來源：推薦標的國脈科技（002093.SZ：設(shè)計咨詢項目經(jīng)驗豐富國脈科技作為民營通信服務(wù)的首家上市公司，下有控股子公司國脈通信規(guī)劃設(shè)計有限公司，業(yè)務(wù)資質(zhì)齊全、項目經(jīng)驗豐富，為電信運營商提供物聯(lián)網(wǎng)、通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的勘察設(shè)計、網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃等服務(wù)，為政企等多行業(yè)客戶的提供物聯(lián)網(wǎng)端到端整體解決方案。在 5G 規(guī)劃設(shè)計難度上升引致行業(yè)高進入壁壘后，國脈科技預(yù)期將受益 5G 投資獲得業(yè)績增長。學(xué)學(xué)3 21 2018 2019 25 月25 2019 提高退休人員基本養(yǎng)老金，同時養(yǎng)老