農林牧漁行業(yè)：產能出清集中度提升~國外非洲豬瘟復盤

1、目錄 HYPERLINK l _bookmark0 1、洲瘟際勢.- 4- HYPERLINK l _bookmark1 1.1、簡介：傳播途徑廣，致死率高.- 4 - HYPERLINK l _bookmark5 1.2、現狀：加速蔓延，全球肆虐.- 5 - HYPERLINK l _bookmark10 1.3、特點：難根除，易復發(fā).- 7 - HYPERLINK l _bookmark12 2.- 7 - HYPERLINK l _bookmark13 2.1、疫情發(fā)展：呈擴散和蔓延趨勢.- 7 - HYPERLINK l _bookmark16 2.2.- 9 - HYPERLINK

2、l _bookmark22 2.3、生豬消費：未受疫情影響.- - HYPERLINK l _bookmark26 2.4.- 12 - HYPERLINK l _bookmark28 2.5.- 13 - HYPERLINK l _bookmark33 3、巴西非洲豬瘟疫情復盤.- 14 - HYPERLINK l _bookmark34 3.1 、疫情基本情況.- 14 - HYPERLINK l _bookmark35 3.2 .- 15 - HYPERLINK l _bookmark40 4、西班牙非洲豬瘟疫情復盤.- 16 - HYPERLINK l _bookmark41 4.13

3、5 .- 16 - HYPERLINK l _bookmark43 4.2.- 17 - HYPERLINK l _bookmark45 5、投資建議.- 18 - HYPERLINK l _bookmark46 6、風險提示.- 18 - HYPERLINK l _bookmark2 1、 非洲豬瘟病豬癥狀.- 4 - HYPERLINK l _bookmark3 2、 非洲豬瘟病毒環(huán)境耐受力強.- 4 - HYPERLINK l _bookmark4 3、 非洲豬瘟傳播途徑廣泛.- 4 - HYPERLINK l _bookmark6 4、 1921-2018.- 5 - HYPERLIN

4、K l _bookmark7 5、 2016-2018.- 6 - HYPERLINK l _bookmark8 6、 2016-2018.- 6 - HYPERLINK l _bookmark14 7、 2007-2018.- 8 - HYPERLINK l _bookmark15 8、 2007-2018.- 8 - HYPERLINK l _bookmark17 9、 俄羅斯農業(yè)生產總值.- 9 - HYPERLINK l _bookmark18 10、 俄羅斯肉類總產量.- 10 - HYPERLINK l _bookmark19 11、 俄羅斯農產品補貼.- 10 - HYPERLI

5、NK l _bookmark20 12、 俄羅斯生豬產量 - HYPERLINK l _bookmark21 13、 俄羅斯能繁母豬存欄.- - HYPERLINK l _bookmark23 14、 俄羅斯豬肉消費量與產量.- 12 - HYPERLINK l _bookmark24 15、 俄羅斯人均豬肉消費量.- 12 - HYPERLINK l _bookmark25 16、 俄羅斯肉類消費結構.- 12 - HYPERLINK l _bookmark27 17.- 13 - HYPERLINK l _bookmark29 18、 俄羅斯：CPI.- 13 - HYPERLINK l

6、_bookmark30 19、 俄羅斯：豬肉消費量與產量.- 14 - HYPERLINK l _bookmark31 20、 俄羅斯帶骨豬肉：年同比.- 14 - HYPERLINK l _bookmark32 21、 俄羅斯不帶骨豬肉：年同比.- 14 - HYPERLINK l _bookmark36 22、 巴西豬產量急劇下降.- 15 - HYPERLINK l _bookmark37 23、 巴西豬肉消費繼續(xù)增長.- 15 - HYPERLINK l _bookmark38 24、 巴西人均豬肉消費.- 15 - HYPERLINK l _bookmark39 25、 巴西豬肉出口

7、量下降.- 16 - HYPERLINK l _bookmark42 26、 1985-1995.- 17 - HYPERLINK l _bookmark44 圖27、 班生產量.- 17- HYPERLINK l _bookmark9 1：非洲豬瘟全球發(fā)展形勢.- 6 - HYPERLINK l _bookmark11 2：非洲豬瘟難以根除.- 7 - 報告正文 1、非洲豬瘟國際形勢、簡介：傳播途徑廣，致死率高（AfricanSwine（AfricanSwinefever圖1、非洲豬瘟病豬癥狀圖2、非洲豬瘟病毒環(huán)境耐受力強資料來源：農業(yè)農村部，整理資料來源：農業(yè)農村部，整理圖3、非洲豬瘟傳播

8、途徑廣泛資料來源：農業(yè)農村部，整理非洲豬瘟病毒傳播途徑廣泛，對生豬致死率高達 100，且無有效疫苗。非洲豬瘟病毒傳播途徑廣泛，對生豬致死率高達 100，且無有效疫苗。非洲豬瘟100ASFV非洲豬瘟病毒可滅活。530分或60073032-49熏制 12 小時以上，或風干 25-30 天均可使病毒滅活而失去感染性。、現狀：加速蔓延，全球肆虐 非洲豬瘟在全球肆虐。根據世界動物衛(wèi)生組織（OIE）官網統計，截至 10 月 22 37 圖4、1921-2018 非洲豬瘟全球發(fā)展歷程資料來源：世界動物衛(wèi)生組織，整理圖5、2016-2018 非洲豬瘟疫情分布圖資料來源：世界動物衛(wèi)生組織，整理201812622

9、5000瘟疫情數同增加144疫次同增加166非豬國疫情圖6、2016-2018 非洲豬瘟國際疫情統計表資料來源：世界動物衛(wèi)生組織，整理時間疫情國數量疫情2017 年時間疫情國數量疫情2017 年9 個國家1878 起2018 年波蘭、俄羅斯、拉脫維亞、捷克、羅馬尼亞、摩爾多瓦、烏克蘭、匈牙利、保加利亞、比利時、科特迪瓦、南非、乍得、贊比亞和中國等 22 個國家5000 起資料來源：農業(yè)農村部，整理、特點：難根除，易復發(fā)196019851035國家疫情歷史疫情發(fā)生時間俄羅斯自 2007 年非洲豬瘟傳入俄羅斯以來，其非洲豬瘟疫情已持續(xù)蔓2018國家疫情歷史疫情發(fā)生時間俄羅斯自 2007 年非洲豬瘟

10、傳入俄羅斯以來，其非洲豬瘟疫情已持續(xù)蔓20188271364近千億盧布，而各地新發(fā)、復發(fā)疫情的消息迄今未斷。尚未根除196043070036035 年西班牙巴西1978（ASF）疫情，巴西政府立刻啟動了緊3ASF1984ASF 無疫。7 年羅馬尼亞2007107 月，非洲豬瘟再次暴發(fā)。2018尚未根除海地19781979ASF19849地獲無疫認證。7 年資料來源：農業(yè)農村部，整理非洲豬瘟復發(fā)現象普遍。2018 年非洲豬瘟疫情再發(fā)的國家包括比利時、乍得、拉脫維亞、摩爾多瓦、波蘭、羅馬尼亞、俄羅斯、南非和烏克蘭等 9 個國家，疫情再復發(fā)現象普遍。2、俄羅斯非洲豬瘟疫情復盤、疫情發(fā)展：呈擴散和蔓延

11、趨勢2007112008620082009201020112012（圖7、2007-2018 俄羅斯非洲豬瘟疫情發(fā)展資料來源：俄聯邦動植物檢疫監(jiān)督局，整理俄羅斯非洲豬瘟疫情現狀。自 2007 年非洲豬瘟傳入俄羅斯，截至 2018 年 8 月27461364圖8、2007-2018 俄羅斯非洲豬瘟疫情分布圖資料來源：俄聯邦動植物檢疫監(jiān)督局，整理俄羅斯非洲豬瘟疫情至今仍處于擴散和蔓延趨勢，威脅周邊國家。2007 年非洲ASF、生豬產量：政府扶持農業(yè)，未受疫情影響2030供了90上谷物和70左右畜品1991年12月26，聯體1992-1999農業(yè)產下了68.50。圖9、俄羅斯農業(yè)生產總值俄羅斯：農業(yè)

12、生產總值億美元蘇聯解體億美元蘇聯解體政府大力扶持農業(yè)1,0008006004002000資料來源：Wind，整理19921990740.3200054.8334.6圖10、俄羅斯肉類總產量10,000千噸俄羅斯：肉類總產量yoy(右軸15%0蘇聯解體資料來源：Wind，整理20052005 年，農業(yè)成為國民經濟優(yōu)先發(fā)展領域，畜牧業(yè)受益增長。2005 年，俄羅斯政府確定了教育、健康、住房、農業(yè)為國民經濟優(yōu)先發(fā)展的領域。政府農業(yè)政策20081050。圖11、俄羅斯農產品補貼資料來源：學術研究，整理2007 年，俄羅斯政府頒布法令大幅撥款發(fā)展農業(yè)。俄羅斯政府 2007 年頒布2018-2012200

13、7-201211000551354432015斯最大的肉類加工公司 Cherkizovo Group 從國有銀行俄羅斯聯邦儲蓄銀行（Sberbank）144（2.5）70200831212013600492.37。非洲豬瘟促進行業(yè)健康發(fā)展，豬肉產量持續(xù)增加。非洲豬瘟推動了俄羅斯有關預防和控制措施的立法，大幅度提高了養(yǎng)豬場的生物安全并改變了豬肉生產的結構。 家庭散養(yǎng)退出，養(yǎng)殖企業(yè)生豬存欄規(guī)模不斷增加，最終顯著增加了俄羅斯的豬肉產量。 圖12、俄羅斯生豬產量圖13、俄羅斯能繁母豬存欄俄羅斯：生豬產量yoy(右軸)50,000千頭20%45,000政府大力非洲豬進15%40,000扶持農業(yè)入俄羅斯3

14、5,00010%30,0005%25,00020,0000%15,000-5%10,0005,000-10%0-15%俄羅斯：能繁母豬存欄yoy(右軸)7,000千頭非洲豬進入羅斯 10%6,0005%5,0000%4,000-5%3,000-10%2,0001,000-15%0資料來源：Wind，整理資料來源：Wind，整理200520052017 年，生豬產量達到 4360.00 萬頭，同比增長 5.12。、生豬消費：未受疫情影響需求受產量限制，1992-2000 年間俄羅斯人均豬肉消費量呈下滑趨勢。2000 年前受國內經濟結構調整影響，俄羅斯生豬產量大幅下滑，同時進出口量極少，導致199

15、0-2000 年間，俄羅斯人均豬肉消費量不斷下滑。圖14、俄羅斯豬肉消費量產量圖15、俄羅斯人均豬肉消量4,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0005000俄羅斯：豬肉消費量俄羅斯：豬肉產量千噸蘇聯解體千噸蘇聯解體農業(yè)優(yōu)先發(fā)展2,5001,5000俄羅斯：豬肉消費量俄羅斯：人均豬肉消費量千噸kg/年千噸kg/年50資料來源：Wind，整理資料來源：Wind，整理2000圖16、俄羅斯肉類消費結構豬肉：消費量牛肉：消費量雞肉：消費量6,0006,000千噸5,0004,0003,0002,0001,0000資料來源：Wind，整理、養(yǎng)殖戶結構：豬瘟加速散養(yǎng)退出，規(guī)模場市

16、占率快速提升受疫情影響，散養(yǎng)持續(xù)退出，規(guī)模場市占率快速提升。豬瘟暴發(fā)后，俄羅斯政府105241135386。圖17、俄羅斯生豬養(yǎng)豬戶結構發(fā)生顯著變化90%80%70%60%50%40%30%20%10%農民農場農業(yè)企業(yè)與農業(yè)組織家庭散養(yǎng)非洲豬瘟進入俄羅斯非洲豬瘟進入俄羅斯農業(yè)企業(yè)擴張， 家庭散養(yǎng)退出1990199119921993199419951996199719981999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017資料來源：俄聯邦動植物檢疫監(jiān)督局，整理、豬價：物價上漲疊加供給不足，豬價飛漲

17、俄羅斯物價水平持續(xù)上漲。最近 20 年俄羅斯物價指數持續(xù)上升，2001-2018 年間，CPI 指數年同比增長均為正。圖18、俄羅斯：CPI 指數俄羅斯：CPI指數yoy(右軸)60020%18%50016%40014%12%30010%2001002%00%資料來源：Wind，整理圖19、俄羅斯：豬肉消費量與產量俄羅斯：豬肉消費量俄羅斯：豬肉產量千噸4,000千噸3,5003,0002,5002,0001,5001,0005000資料來源：Wind，整理豬肉供給不足，豬價持續(xù)上漲。1992 年，豬肉產量與消費量分別為 236.6 萬噸，250.72010 CPI圖20、俄羅斯帶骨豬肉：同比圖

18、21、俄羅斯不帶骨豬肉年比3002502001501001998/011999/011998/011999/012000/012001/012002/012003/012004/012005/012006/012007/012008/012009/012010/012011/012012/012013/012014/012015/012016/012017/012018/01帶骨豬肉yoy(右軸)盧布/千克盧布/千克俄羅斯80%60%40%20%0%-20%400350300250200150100500不帶骨豬肉yoy(右軸)盧布/千克非洲豬瘟進入盧布/千克非洲豬瘟進入俄羅斯35%30%25

19、%20%15%10%5%0%-5%-10%資料來源：俄羅斯統計局，整理資料來源：俄羅斯統計局，整理3、巴西非洲豬瘟疫情復盤、疫情基本情況ASF1978 5 13 ASF 10 1984 12 5 OIE 無疫認證。、疫情導致產量短期下滑，需求端未受明顯影響1978 12 3569.5 3167.75 12%1984 圖22、巴西豬產量急劇下降3600豬產量yoy(右軸）萬頭非洲豬瘟暴發(fā)重獲OIE無疫認證8%萬頭非洲豬瘟暴發(fā)重獲OIE無疫認證35006%34004%33002%32000%3100-2%3000-4%1972197319741972197319741975197619771978

20、19791980198119821983198419851986198719881989199019911992資料來源：聯合國糧食及農業(yè)組織，整理1978 1978 84.5萬噸，1979 90 1984 99.7萬噸。人均豬肉消費量基本保持穩(wěn)定，平均為 7.24 千克/人。圖23、巴西豬肉消費繼續(xù)增長圖24、巴西人均豬肉消費（kg/年）1400千噸重獲OIE12%非洲豬瘟圖23、巴西豬肉消費繼續(xù)增長圖24、巴西人均豬肉消費（kg/年）1400千噸重獲OIE12%非洲豬瘟無疫認證10%1200暴發(fā)1000800600400-2%20001967 1969 1971 1973 1975 1977 1979 1981 1983 1985 1987 1989 9非洲豬瘟重獲OIE10%暴發(fā)無疫認證88%76%64%54-2%3-4%2-6%1-8%0-10%1967 196