【財(cái)會(huì)稅務(wù)】財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、. 第一章 概論提要： 1、 充分分利用財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表解釋的信信息2、 使之之成為經(jīng)濟(jì)決決策的重要依依據(jù)是財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表分析的主主題。第一節(jié) 信信息、財(cái)務(wù)信信息、財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表一、 財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表提提供財(cái)務(wù)信息息的重要工具具1、 在企企業(yè)會(huì)計(jì)核算算中，編制財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表是最最終程序。2、 企業(yè)業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表的主要原原因：由會(huì)計(jì)加工工而生成的財(cái)財(cái)務(wù)信息，需需要傳輸給眾眾多的財(cái)務(wù)信信息使用者，以以供決策之用用。它是提供供財(cái)務(wù)信息的的一個(gè)重要工工具，對(duì)企業(yè)業(yè)外部的投資資人、債權(quán)人人，了解企業(yè)業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況況和財(cái)務(wù)狀況況，對(duì)企業(yè)的的管理者了解解和改進(jìn)企業(yè)業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管管理都有著極極大的作用。二、 信息息1. 信息息和數(shù)據(jù)是

2、財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表分析析中的兩個(gè)基基本概念2. 信息息和物質(zhì)、能能源并列，成成為構(gòu)成客觀觀世界的三個(gè)個(gè)基本要素。3. 信息息可以定義為為：信息是人們們用以對(duì)客觀觀世界進(jìn)行直直接描述的，可可以在人們相相互之間進(jìn)行行交流、傳播播和利用的知知識(shí)。4. 對(duì)信信息定義，應(yīng)應(yīng)該掌握三點(diǎn)點(diǎn)：1） 信息息是對(duì)客觀世世界中一切事事物的運(yùn)動(dòng)狀狀態(tài)、變化和和特征的反映映。2） 信息息是客觀事物物之間相互聯(lián)聯(lián)系和相互作作用的征象。3） 上述述信息定義中中的“知識(shí)”，指指的是信息加加工的產(chǎn)物，是是一種具有普普遍性的、概概括性的和高高層次性的信信息。第一章 概論論提要： 1、 充分分利用財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表解釋的信信息2、 使之之成為經(jīng)濟(jì)

3、決決策的重要依依據(jù)是財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表分析的主主題。第一節(jié) 信信息、財(cái)務(wù)信信息、財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表一、 財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表提提供財(cái)務(wù)信息息的重要工具具1、 在企企業(yè)會(huì)計(jì)核算算中，編制財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表是最最終程序。2、 企業(yè)業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表的主要原原因：由會(huì)計(jì)加工工而生成的財(cái)財(cái)務(wù)信息，需需要傳輸給眾眾多的財(cái)務(wù)信信息使用者，以以供決策之用用。它是提供供財(cái)務(wù)信息的的一個(gè)重要工工具，對(duì)企業(yè)業(yè)外部的投資資人、債權(quán)人人，了解企業(yè)業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況況和財(cái)務(wù)狀況況，對(duì)企業(yè)的的管理者了解解和改進(jìn)企業(yè)業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管管理都有著極極大的作用。二、 信息息1. 信息息和數(shù)據(jù)是財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表分析析中的兩個(gè)基基本概念2. 信息息和物質(zhì)、能能源并列，成成為構(gòu)成客觀觀

4、世界的三個(gè)個(gè)基本要素。3. 信息息可以定義為為：信息是人們們用以對(duì)客觀觀世界進(jìn)行直直接描述的，可可以在人們相相互之間進(jìn)行行交流、傳播播和利用的知知識(shí)。4. 對(duì)信信息定義，應(yīng)應(yīng)該掌握三點(diǎn)點(diǎn)：1） 信息息是對(duì)客觀世世界中一切事事物的運(yùn)動(dòng)狀狀態(tài)、變化和和特征的反映映。2） 信息息是客觀事物物之間相互聯(lián)聯(lián)系和相互作作用的征象。3） 上述述信息定義中中的“知識(shí)”，指指的是信息加加工的產(chǎn)物，是是一種具有普普遍性的、概概括性的和高高層次性的信信息。第一章 概論論提要： 1、 充分分利用財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表解釋的信信息2、 使之之成為經(jīng)濟(jì)決決策的重要依依據(jù)是財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表分析的主主題。第一節(jié) 信信息、財(cái)務(wù)信信息、財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表

5、一、 財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表提提供財(cái)務(wù)信息息的重要工具具1、 在企企業(yè)會(huì)計(jì)核算算中，編制財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表是最最終程序。2、 企業(yè)業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表的主要原原因：由會(huì)計(jì)加工工而生成的財(cái)財(cái)務(wù)信息，需需要傳輸給眾眾多的財(cái)務(wù)信信息使用者，以以供決策之用用。它是提供供財(cái)務(wù)信息的的一個(gè)重要工工具，對(duì)企業(yè)業(yè)外部的投資資人、債權(quán)人人，了解企業(yè)業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況況和財(cái)務(wù)狀況況，對(duì)企業(yè)的的管理者了解解和改進(jìn)企業(yè)業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管管理都有著極極大的作用。二、 信息息1. 信息息和數(shù)據(jù)是財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表分析析中的兩個(gè)基基本概念2. 信息息和物質(zhì)、能能源并列，成成為構(gòu)成客觀觀世界的三個(gè)個(gè)基本要素。3. 信息息可以定義為為：信息是人們們用以對(duì)客觀觀世界進(jìn)行直

6、直接描述的，可可以在人們相相互之間進(jìn)行行交流、傳播播和利用的知知識(shí)。4. 對(duì)信信息定義，應(yīng)應(yīng)該掌握三點(diǎn)點(diǎn)：1） 信息息是對(duì)客觀世世界中一切事事物的運(yùn)動(dòng)狀狀態(tài)、變化和和特征的反映映。2） 信息息是客觀事物物之間相互聯(lián)聯(lián)系和相互作作用的征象。3） 上述述信息定義中中的“知識(shí)”，指指的是信息加加工的產(chǎn)物，是是一種具有普普遍性的、概概括性的和高高層次性的信信息。6、 會(huì)計(jì)計(jì)核算生成財(cái)財(cái)務(wù)信息包括括兩個(gè)過(guò)程1） 財(cái)務(wù)務(wù)信息的日常常加工過(guò)程主要是通通過(guò)填制和審審核會(huì)計(jì)憑證證和登記帳簿簿，形成帳簿簿紀(jì)錄。2） 財(cái)務(wù)務(wù)信息的再加加工過(guò)程主要是議長(zhǎng)長(zhǎng)布紀(jì)錄為基基礎(chǔ)，通過(guò)及及一部的分類類、匯總、濃濃縮或擴(kuò)充，并并

7、以財(cái)務(wù)報(bào)表表的形式，形形成一個(gè)比較較完備的財(cái)務(wù)務(wù)信息體系，達(dá)達(dá)到對(duì)外報(bào)送送的要求。3） 財(cái)務(wù)務(wù)信息的日常常加工和再加加工，是一個(gè)個(gè)連續(xù)、循環(huán)環(huán)，不斷完善善和提高的過(guò)過(guò)程，都是會(huì)會(huì)計(jì)核算生成成財(cái)務(wù)信息不不可或缺的重重要過(guò)程。7、 財(cái)務(wù)務(wù)分析，也成成會(huì)計(jì)分析，是是財(cái)務(wù)信息的的進(jìn)一步加工工。通過(guò)財(cái)務(wù)務(wù)分析可以達(dá)達(dá)到兩個(gè)目的的：一是在財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表所揭揭示信息的基基礎(chǔ)上，生成成更多的財(cái)務(wù)務(wù)信息，從而而達(dá)到充分利利用財(cái)務(wù)信息息；一是產(chǎn)生生質(zhì)量高的深深層次財(cái)務(wù)信信息，以提高高財(cái)務(wù)信息的的質(zhì)量，更好好地為經(jīng)濟(jì)管管理和決策所所用。8、 財(cái)務(wù)務(wù)信息用戶及及其信息需求求1） 投資資人：包括現(xiàn)現(xiàn)有投資人和和潛在投資人人

8、，他們最關(guān)關(guān)心的是投資資的安全和收收益，具體說(shuō)說(shuō)投資收益率率（或稱凈資資產(chǎn)收益率）是是他們最關(guān)心心和重視的。除此之外還還要了解總資資產(chǎn)收益率、銷(xiāo)銷(xiāo)售利潤(rùn)率、資資產(chǎn)保值，增增值率等。2） 債權(quán)權(quán)人：包括給給企業(yè)提供貸貸款的機(jī)構(gòu)或或個(gè)人（貸款款債權(quán)人）和和以出售貨物物或勞務(wù)形式式提供短期融融資的機(jī)構(gòu)或或個(gè)人（商業(yè)業(yè)債權(quán)人）貸款債權(quán)人最關(guān)關(guān)心的是債權(quán)權(quán)的安全，包包括貸款到期期的收回和利利息的償付。因因此，他們需需要了解企業(yè)業(yè)的獲利能力力和現(xiàn)金流量量，以及有無(wú)無(wú)其他需要到到期償還的貸貸款商業(yè)債權(quán)權(quán)人最關(guān)心的的是企業(yè)準(zhǔn)時(shí)時(shí)償還貸款的的能力，因此此，他們需要要了解企業(yè)的的短期償債能能力，包括流流動(dòng)比率、速

9、速動(dòng)比率、現(xiàn)現(xiàn)金比率。3） 政府府：主要指政政府中管理經(jīng)經(jīng)濟(jì)的綜合經(jīng)經(jīng)濟(jì)管理部門(mén)門(mén)和專業(yè)經(jīng)濟(jì)濟(jì)管理部門(mén)，包包括中央和地地方各級(jí)政府府。在我國(guó)政府府對(duì)經(jīng)濟(jì)行使使兩種職能：行政管理職職能和國(guó)有資資產(chǎn)管理職能能。4） 企業(yè)業(yè)本身：管理理者、職工。四、 企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的的組成1、 財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表的含義義：財(cái)務(wù)報(bào)表是是傳輸財(cái)務(wù)信信息的一個(gè)重重要工具。它它所提供和傳傳輸?shù)呢?cái)務(wù)信信息主要有：財(cái)務(wù)狀況信信息、經(jīng)營(yíng)成成果（或稱財(cái)財(cái)務(wù)成果）信信息和現(xiàn)金流流量信息。財(cái)務(wù)報(bào)表具具有報(bào)告性質(zhì)質(zhì)，是以表格格為主要形式式，反映、提提供和傳輸財(cái)財(cái)務(wù)信息的書(shū)書(shū)面報(bào)告文件件。2、20000年6月221日財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告改稱為財(cái)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

10、告，它是指企企業(yè)對(duì)外提供供的反映企業(yè)業(yè)謀一特定日日期財(cái)務(wù)狀況況和某一期間間經(jīng)營(yíng)成果現(xiàn)現(xiàn)金流量的文文件。來(lái)源： 3、 年度度、半年度財(cái)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告告應(yīng)該包括：會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注注、財(cái)務(wù)情況況說(shuō)明書(shū)4、 財(cái)務(wù)情況說(shuō)說(shuō)明書(shū)至少多多以下方面做做出說(shuō)明：1） 企業(yè)的生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基基本情況2） 利潤(rùn)潤(rùn)實(shí)現(xiàn)和利潤(rùn)潤(rùn)分配情況3） 資金金增建和周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)情況4） 對(duì)企企業(yè)財(cái)務(wù)狀況況、經(jīng)營(yíng)成果果和現(xiàn)金流量量有重大影響響的其他事項(xiàng)項(xiàng)5、 財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表的組成成：（財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表又稱會(huì)計(jì)計(jì)報(bào)表）1） 主表表：資產(chǎn)負(fù)債債表、損益表表、現(xiàn)金流量量表、成本報(bào)報(bào)表（不需要要對(duì)外報(bào)送）2） 附表表：利潤(rùn)分配配表、成本費(fèi)費(fèi)用開(kāi)支明細(xì)細(xì)

11、表、各類資資產(chǎn)明細(xì)表、主主營(yíng)業(yè)務(wù)收支支明細(xì)表、應(yīng)應(yīng)繳增值稅明明細(xì)表、分不不營(yíng)業(yè)利潤(rùn)表表和資產(chǎn)彪、股股東權(quán)益增減減變動(dòng)表3） 附表：即報(bào)報(bào)表注釋6、 資產(chǎn)負(fù)債表表所揭示的財(cái)財(cái)務(wù)信息1） 企業(yè)擁有并并可利用的經(jīng)經(jīng)濟(jì)資源，包包括資產(chǎn)總額額、資產(chǎn)的結(jié)結(jié)構(gòu)和分布情情況，進(jìn)一步步揭示資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)的合理性性和資產(chǎn)的流流動(dòng)性。2） 資產(chǎn)產(chǎn)的資金來(lái)源源：債權(quán)人提提供的貸款、企企業(yè)所有者的的投資，兩者者之和為資產(chǎn)產(chǎn)?？梢該?jù)以以揭示企業(yè)融融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)優(yōu)劣，并可對(duì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)杠桿做出評(píng)評(píng)估。3） 資產(chǎn)產(chǎn)和負(fù)債的對(duì)對(duì)照關(guān)系。自自查難找流動(dòng)動(dòng)性可以分為為流動(dòng)資產(chǎn)合合肥流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)，負(fù)債按照照償還期限分分為流動(dòng)負(fù)債債和長(zhǎng)期負(fù)

12、債債，這就形成成了進(jìn)一步解解釋信息的對(duì)對(duì)照關(guān)系，從從而可以分析析資產(chǎn)的流動(dòng)動(dòng)性及其償債債能力。 7、 附注注的內(nèi)容：1） 不符符合基本會(huì)計(jì)計(jì)假設(shè)的說(shuō)明明；2） 重要會(huì)計(jì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)計(jì)估計(jì)及其變變更情況、變變更原因及其其對(duì)財(cái)務(wù)狀況況和經(jīng)營(yíng)成果果的影響；3） 或有有事項(xiàng)和資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表日后后事項(xiàng)的說(shuō)明明；4） 關(guān)聯(lián)聯(lián)方關(guān)系及其其交易說(shuō)明；5） 重要要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及及其出售情況況；來(lái)源： 6） 企業(yè)業(yè)合并、分立立7） 重大大投資、融資資活動(dòng)；8） 會(huì)計(jì)計(jì)報(bào)表中重要要項(xiàng)目的明細(xì)細(xì)資料；9） 有助助于理解和分分析會(huì)計(jì)報(bào)表表需要說(shuō)明的的其他事項(xiàng)。 第二章企業(yè)業(yè)的收益性和和獲利能力分分析 第一節(jié)企企業(yè)的收益性性和

13、收益結(jié)構(gòu)構(gòu)分析一、企業(yè)的的收益性（一）收益益性的含義1、（企業(yè)業(yè)）收益是指指企業(yè)在資產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中中所取得的，能能夠產(chǎn)生社會(huì)會(huì)效益的經(jīng)濟(jì)濟(jì)利益。從廣廣義角度看，包包括資產(chǎn)收益益和經(jīng)營(yíng)收益益。資產(chǎn)收益益是潛在收益益；經(jīng)營(yíng)收益益是現(xiàn)實(shí)存在在的，是資產(chǎn)產(chǎn)中潛在收益益的實(shí)現(xiàn)，也也即利潤(rùn)。（名名詞解釋注意意，已根據(jù)教教材內(nèi)容總結(jié)結(jié)，請(qǐng)依據(jù)其其背誦）2、收益性性包括資產(chǎn)產(chǎn)收益性和經(jīng)經(jīng)營(yíng)收益性多選：資產(chǎn)產(chǎn)的收益性將將大大降低的的情況有（AAC）A資產(chǎn)閑置置B資產(chǎn)待待處理CC資產(chǎn)貶值D出售資資產(chǎn)E盤(pán)活活資產(chǎn)（二）企業(yè)業(yè)收益性分析析的意義（22001年11月浙江簡(jiǎn)答答）注意：教材材P40第44自然段總之之一段的

14、第223行。收益性分析析通常分為若若干項(xiàng)分析，包包括的內(nèi)容有有：A、收益益結(jié)構(gòu)分析；B、獲利能能力分析；CC、利潤(rùn)增減減變動(dòng)分析二、企業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)與收益結(jié)結(jié)構(gòu)（一）企業(yè)業(yè)的收益結(jié)構(gòu)構(gòu)名詞解釋：收益結(jié)構(gòu)是是指收益組成成項(xiàng)目的搭配配及其排列。從從不同角度進(jìn)進(jìn)行項(xiàng)目搭配配與排列，從從而形成多種種收益結(jié)構(gòu)。1、收益的的收支結(jié)構(gòu)第一層次總收支搭配配結(jié)構(gòu)（單步步式利潤(rùn)表）第二層次總收收支自身結(jié)構(gòu)構(gòu)2、收益的的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)（多多步式損益表表）主營(yíng)業(yè)務(wù)收收益、其他業(yè)業(yè)務(wù)收益、營(yíng)營(yíng)業(yè)外收益、投投資收益、補(bǔ)補(bǔ)貼收益3、收益的的主要項(xiàng)目結(jié)結(jié)構(gòu)（主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)收支明細(xì)細(xì)表或者銷(xiāo)售售利潤(rùn)明細(xì)表表）（二）企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)與收益益結(jié)構(gòu)的關(guān)系

15、系企業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)對(duì)獲利的影響響有： A.獲利水平 B.財(cái)務(wù)安安全性 C.獲利持久、穩(wěn)穩(wěn)定性三、損益表表收益結(jié)構(gòu)分分析（一）損益益表結(jié)構(gòu)單步式和多多步式（二）共同同比結(jié)構(gòu)損益益表（三）凈利利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)變變動(dòng)分析第二節(jié)企企業(yè)利潤(rùn)增減減變動(dòng)和利潤(rùn)潤(rùn)差異的分析析一、企業(yè)利利潤(rùn)增減變動(dòng)動(dòng)和利潤(rùn)差異異分析的內(nèi)容容常見(jiàn)的比較較標(biāo)準(zhǔn)分分析利潤(rùn)增減減變動(dòng)時(shí)，常常見(jiàn)的比較標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)有（AADE）A前期實(shí)際際利潤(rùn) B前前期計(jì)劃利潤(rùn)潤(rùn) C未來(lái)利利潤(rùn) D行業(yè)業(yè)平均利潤(rùn)E本期計(jì)劃劃利潤(rùn)二、凈利潤(rùn)潤(rùn)增減變動(dòng)及及原因分析（一）差異異及變動(dòng)百分分比分析1、絕對(duì)數(shù)數(shù)差異 2、相相對(duì)數(shù)差異補(bǔ)充：相對(duì)對(duì)數(shù)差異注意意有定基和環(huán)環(huán)比的區(qū)別例如：2

16、0001，20002，20003都與22000年比比較，屬于定定基；20001與20000比較，22002與22001比較較，20033與20022比較，屬于于環(huán)比。某企業(yè)19977、19988、19999、三年的凈凈利潤(rùn)分別為為5000000元、700000元和和12000000元，按按照定基的方方法，19999年凈利潤(rùn)潤(rùn)增減差異幅幅度應(yīng)為（CC）A40B71.4CC140D240（二）對(duì)比比和趨勢(shì)分析析單選：進(jìn)行行趨勢(shì)分析所所需時(shí)間長(zhǎng)度度一般以5年年左右為宜，但但至少應(yīng)是（C）A1年B2年C3年D4年（三）原因因分析1、表層原原因單選例題：通過(guò)兩期損損益表的對(duì)比比，可以立刻刻了解企業(yè)利利潤(rùn)

17、增減變化化的（C）A內(nèi)部原因因B外部部原因CC表層原因D深層原原因2、深層原原因（1）內(nèi)部部管理問(wèn)題（主主觀原因）（2）外部部環(huán)境問(wèn)題（客客觀原因）22001下全全多選、20003簡(jiǎn)答題題目 三、營(yíng)業(yè)利利潤(rùn)主要項(xiàng)目目的因素分析析（一）營(yíng)業(yè)業(yè)利潤(rùn)的主要要項(xiàng)目及因素素構(gòu)成影響營(yíng)業(yè)利利潤(rùn)的因素包包括：銷(xiāo)量（正正相關(guān)因素）、銷(xiāo)銷(xiāo)售成本（負(fù)負(fù)相關(guān)因素）、銷(xiāo)銷(xiāo)售費(fèi)用（負(fù)負(fù)相關(guān)因素）、銷(xiāo)銷(xiāo)售單價(jià)（正正相關(guān)因素）、等等級(jí)構(gòu)成、品品種結(jié)構(gòu)。（二）主要要項(xiàng)目的因素素分析（差額額計(jì)算法）1、產(chǎn)品銷(xiāo)銷(xiāo)售數(shù)量變動(dòng)動(dòng)對(duì)銷(xiāo)售利潤(rùn)潤(rùn)的影響銷(xiāo)售數(shù)量變變動(dòng)影響的利利潤(rùn)基期銷(xiāo)銷(xiāo)售利潤(rùn)銷(xiāo)銷(xiāo)售增長(zhǎng)率銷(xiāo)售增長(zhǎng)率銷(xiāo)銷(xiāo)售完成率1理解這個(gè)公公

18、式要抓住在在其他條件不不變（即單位位產(chǎn)品銷(xiāo)售利利潤(rùn)）時(shí)，產(chǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)潤(rùn)與銷(xiāo)售數(shù)量量成正比這個(gè)個(gè)關(guān)系。單位產(chǎn)品銷(xiāo)銷(xiāo)售利潤(rùn)單單位產(chǎn)品售價(jià)價(jià)單位銷(xiāo)售售成本單位位產(chǎn)品稅金2、產(chǎn)品銷(xiāo)銷(xiāo)售成本變動(dòng)動(dòng)對(duì)銷(xiāo)售利潤(rùn)潤(rùn)的影響銷(xiāo)售成本變變動(dòng)影響的利利潤(rùn)（基基期單位成本本報(bào)告期單單位成本）報(bào)告期銷(xiāo)售售數(shù)量理解該公式式時(shí)應(yīng)該注意意銷(xiāo)售成本相相對(duì)于銷(xiāo)售利利潤(rùn)是負(fù)相關(guān)關(guān)因素，所以以公式用基期期單位成本報(bào)告期單位位成本。教材材例題就將這這個(gè)順序弄錯(cuò)錯(cuò)了！3、產(chǎn)品銷(xiāo)銷(xiāo)售費(fèi)用變動(dòng)動(dòng)對(duì)銷(xiāo)售利潤(rùn)潤(rùn)的影響銷(xiāo)售費(fèi)用影影響的利潤(rùn)基期銷(xiāo)售費(fèi)費(fèi)用報(bào)告期期銷(xiāo)售費(fèi)用（1）理解解該公式時(shí)應(yīng)應(yīng)該注意銷(xiāo)售售費(fèi)用相對(duì)于于銷(xiāo)售利潤(rùn)是是負(fù)相關(guān)因素素，所以公

19、式式用基期銷(xiāo)售售費(fèi)用報(bào)告告期銷(xiāo)售費(fèi)用用；（2）應(yīng)該該注意本教材材將銷(xiāo)售費(fèi)用用總額看作是是與銷(xiāo)售數(shù)量量無(wú)關(guān)的因素素，可以作為為類似固定成成本來(lái)看待。4、產(chǎn)品銷(xiāo)銷(xiāo)售價(jià)格變動(dòng)動(dòng)對(duì)銷(xiāo)售利潤(rùn)潤(rùn)的影響（1）如果果該產(chǎn)品適用用消費(fèi)稅定額額稅率或者不不屬于消費(fèi)稅稅征收范圍銷(xiāo)售單價(jià)變變動(dòng)影響的利利潤(rùn)（報(bào)報(bào)告期單價(jià)基期單價(jià)）報(bào)告期銷(xiāo)售售數(shù)量（2）如果果該產(chǎn)品適用用消費(fèi)稅比例例稅率銷(xiāo)售單價(jià)變動(dòng)影影響的利潤(rùn)（報(bào)告期期單價(jià)基期期單價(jià)）（11基期消費(fèi)費(fèi)稅稅率）報(bào)告期銷(xiāo)售售數(shù)量（3）如果果該產(chǎn)品屬于于等級(jí)品，價(jià)價(jià)格變動(dòng)又可可以分解成等等級(jí)構(gòu)成（比比重）和等級(jí)級(jí)價(jià)格變動(dòng)的的影響產(chǎn)品等級(jí)構(gòu)構(gòu)成變動(dòng)對(duì)銷(xiāo)銷(xiāo)售利潤(rùn)的影影響（報(bào)報(bào)告期

20、實(shí)際等等級(jí)構(gòu)成的基基期平均單價(jià)價(jià)基期等級(jí)級(jí)構(gòu)成的基期期平均單價(jià)）報(bào)告期銷(xiāo)售售數(shù)量產(chǎn)品等級(jí)價(jià)價(jià)格變動(dòng)對(duì)銷(xiāo)銷(xiāo)售利潤(rùn)的影影響（報(bào)報(bào)告期實(shí)際等等級(jí)構(gòu)成的報(bào)報(bào)告期平均單單價(jià)報(bào)告期期實(shí)際等級(jí)構(gòu)構(gòu)成的基期平平均單價(jià)）報(bào)告期銷(xiāo)售售數(shù)量（4）若等等級(jí)品需要征征收比例稅率率的消費(fèi)稅產(chǎn)品等級(jí)構(gòu)構(gòu)成變動(dòng)對(duì)銷(xiāo)銷(xiāo)售利潤(rùn)的影影響（報(bào)報(bào)告期實(shí)際等等級(jí)構(gòu)成的基基期平均單價(jià)價(jià)基期等級(jí)級(jí)構(gòu)成的基期期平均單價(jià)）報(bào)告期銷(xiāo)售售數(shù)量（11基期消費(fèi)費(fèi)稅稅率）產(chǎn)品等級(jí)價(jià)價(jià)格變動(dòng)對(duì)銷(xiāo)銷(xiāo)售利潤(rùn)的影影響（報(bào)報(bào)告期實(shí)際等等級(jí)構(gòu)成的報(bào)報(bào)告期平均單單價(jià)報(bào)告期期實(shí)際等級(jí)構(gòu)構(gòu)成的基期平平均單價(jià)）報(bào)告期銷(xiāo)售售數(shù)量（11基期消費(fèi)費(fèi)稅稅率）5、產(chǎn)品銷(xiāo)銷(xiāo)售品種結(jié)構(gòu)構(gòu)

21、變動(dòng)對(duì)銷(xiāo)售售利潤(rùn)的影響響銷(xiāo)售品種結(jié)結(jié)構(gòu)變動(dòng)影響響的銷(xiāo)售利潤(rùn)潤(rùn)基期單單位產(chǎn)品銷(xiāo)售售利潤(rùn)報(bào)告告期銷(xiāo)售數(shù)量量基期銷(xiāo)售售利潤(rùn)銷(xiāo)售售完成率6、消費(fèi)稅稅率變動(dòng)對(duì)銷(xiāo)銷(xiāo)售利潤(rùn)的影影響消費(fèi)稅率有兩種種；比例稅率率（采取從價(jià)價(jià)定率計(jì)稅方方式）和定額額稅率（采取取從量定額計(jì)計(jì)稅方式）比例稅率變變動(dòng)影響的利利潤(rùn)報(bào)告告期銷(xiāo)售收入入（基期消消費(fèi)稅率報(bào)報(bào)告期消費(fèi)稅稅率）定額稅率變變動(dòng)影響的利利潤(rùn)報(bào)告告期銷(xiāo)售數(shù)量量（基期單單位稅額報(bào)報(bào)告期單位稅稅額）典型例題（對(duì)對(duì)教材例題做做出簡(jiǎn)單改變變）一、將P660通明公司司案例改為沒(méi)沒(méi)有消費(fèi)稅，其其他資料保持持不變，請(qǐng)進(jìn)進(jìn)行因素分析析。答：1、 1998年年度產(chǎn)品銷(xiāo)售售利潤(rùn)明細(xì)表表單位

22、：元產(chǎn)品名稱 銷(xiāo)銷(xiāo)售數(shù)量 單位產(chǎn)品售售價(jià) 單位位產(chǎn)品成本 單位產(chǎn)品品利潤(rùn) 銷(xiāo)銷(xiāo)售收入總額額 銷(xiāo)售利利潤(rùn)總額 甲 50000 1105 667 388 5255000 1900000 乙 40000 1266 96 30 5040000 1220000 丙 11500 212 138 74 33180000 1111000 合計(jì) 13477000 4210000 1999年年度產(chǎn)品銷(xiāo)售售利潤(rùn)明細(xì)表表單位：元產(chǎn)品名稱 銷(xiāo)銷(xiāo)售數(shù)量 單位產(chǎn)品售售價(jià) 單位位產(chǎn)品成本 單位產(chǎn)品品利潤(rùn) 銷(xiāo)銷(xiāo)售收入總額額 銷(xiāo)售利利潤(rùn)總額 甲 56600 1105 669 366 5888000 2016000 乙 37000

23、 1300 94 36 4810000 1333200 丙 11800 210 140 70 33780000 1266000 合計(jì) 14477000 4608000 2、從上表表可以看出，11999年比比1998年年銷(xiāo)售利潤(rùn)增增長(zhǎng)398000元（4660800-4210000=398800）3、進(jìn)行因因素分析：A、銷(xiāo)售數(shù)數(shù)量變動(dòng)對(duì)利利潤(rùn)的影響：（1）銷(xiāo)售售數(shù)量完成率率：（560001055370001261800212）/ （500001055400001261500212）100106.66（2）銷(xiāo)售售數(shù)量變動(dòng)對(duì)對(duì)利潤(rùn)的影響響：42100001006.6421000044887864421

24、0000277886（元）B、銷(xiāo)售結(jié)結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)利利潤(rùn)的影響：（5600038+33700330+1800074）-（42100001006.6）2128000+1111000+11332000-448778682214（元）、銷(xiāo)售價(jià)格變動(dòng)動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影影響：37000（13301266）18000（21102122）=148800-36600=111200（元元）D、單位成成本變動(dòng)對(duì)利利潤(rùn)的影響：5600（67669）+ 33700（99694）+ 18000（1388140）=-74000（元）影響產(chǎn)品銷(xiāo)售利利潤(rùn)各因素匯匯總表 單位位：元 影響響產(chǎn)品銷(xiāo)售利利潤(rùn)變動(dòng)的因因素 影響響的金額 銷(xiāo)售數(shù)

25、量增增加 227786 銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng) 8214 生產(chǎn)成本本上升 7400 銷(xiāo)售價(jià)格格變動(dòng) 112000 合計(jì) 398800 4、由上分分析及匯總表表可知，通明明公司19999年產(chǎn)品銷(xiāo)銷(xiāo)售利潤(rùn)比11998年增增加398000元，是由由各因素共同同作用的結(jié)果果。其中銷(xiāo)量量、銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)構(gòu)和銷(xiāo)價(jià)變動(dòng)動(dòng)都是利潤(rùn)增增加的因素，說(shuō)說(shuō)明企業(yè)在擴(kuò)擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)售售及改善品種種結(jié)構(gòu)方面做做的比上一年年要好。但是是因?yàn)殇N(xiāo)售成成本中的下降降導(dǎo)致利潤(rùn)減減少了74000元，說(shuō)明明企業(yè)還存在在著一定問(wèn)題題。具體分析析，三種產(chǎn)品品中兩種產(chǎn)品品成本增加，一一種減少，雖雖數(shù)額不大，但但應(yīng)進(jìn)一步查查明原因。二、將P660通明公司司案例

26、改為消消費(fèi)稅采用比比例稅率，并并且由19998年的100降為8，丙不征消消費(fèi)稅，請(qǐng)進(jìn)進(jìn)行因素分析析。答：1、 1998年年度產(chǎn)品銷(xiāo)售售利潤(rùn)明細(xì)表表 單位：元元產(chǎn)品名稱 銷(xiāo)銷(xiāo)售數(shù)量 單位產(chǎn)品售售價(jià) 單位位產(chǎn)品成本 單位消費(fèi)費(fèi)稅額 單單位產(chǎn)品利潤(rùn)潤(rùn) 銷(xiāo)售收收入總額 銷(xiāo)售利潤(rùn)總總額 稅率率 甲 5000 105 67 10.5 27.55 5255000 1375000 100% 乙 40000 1266 96 12.66 17.4 5004000 696000 100% 丙 15000 2122 1388 0 74 33180000 1111000 合計(jì)計(jì) 13447000 3181100 199

27、9年度產(chǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)潤(rùn)明細(xì)表 單單位：元產(chǎn)品名稱 銷(xiāo)銷(xiāo)售數(shù)量 單位產(chǎn)品售售價(jià) 單位位產(chǎn)品成本 單位消費(fèi)費(fèi)稅額 單單位產(chǎn)品利潤(rùn)潤(rùn) 銷(xiāo)售收收入總額 銷(xiāo)售利潤(rùn)總總額 稅率率 甲 5600 105 69 8.4 27.6 5880000 11545600 8% 乙 33700 130 94 110.4 25.6 4810000 994720 8% 丙 18800 2210 1140 00 70 3780000 11260000 合計(jì) 114470000 3775280 2、從上表表可以看出，11999年比比1998年年銷(xiāo)售利潤(rùn)增增長(zhǎng)571880元（3775280-3181000=571180）3、進(jìn)行

28、因因素分析：A、銷(xiāo)售數(shù)數(shù)量變動(dòng)對(duì)利利潤(rùn)的影響：（1）銷(xiāo)售售數(shù)量完成率率：560001055（1-110%）337001126（11-10%）1800212/ 500001055（1-110%）440001126（11-10%）1500212100106.994（2）銷(xiāo)售售數(shù)量變動(dòng)對(duì)對(duì)利潤(rùn)的影響響：31811001006.9431811003440176.14-3118100220766.14（元元）B、銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)變變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的的影響：（55600227.5+33700117.4+11800774）-（33181000106.6）11540000+643880+1333200-33401766.1

29、4111403.86（元）C、銷(xiāo)售價(jià)價(jià)格變動(dòng)對(duì)利利潤(rùn)的影響：3700（130126）（1100）18800（22102112）=133320-33600=99720（元元）D、單位成成本變動(dòng)對(duì)利利潤(rùn)的影響：5600（67669）+ 33700（99694）+ 18000（1388140）=-74000E、單位消消費(fèi)稅稅率變變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的的影響：5888000（10%-8%）+44810000（10%-8%）=213800影響產(chǎn)品銷(xiāo)銷(xiāo)售利潤(rùn)各因因素匯總表單位：元影響產(chǎn)品銷(xiāo)售利利潤(rùn)變動(dòng)的因因素 影響響的金額 銷(xiāo)售數(shù)量增增加 222076.14 銷(xiāo)銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)變動(dòng)動(dòng) 111403.886 生產(chǎn)產(chǎn)成本上升

30、74000 銷(xiāo)售售價(jià)格變動(dòng) 97220 消費(fèi)費(fèi)稅稅率變動(dòng)動(dòng) 211380 合計(jì) 571800 4、由上分分析及匯總表表可知，通明明公司19999年產(chǎn)品銷(xiāo)銷(xiāo)售利潤(rùn)比11998年增增加571880元，是由由各因素共同同作用的結(jié)果果。其中銷(xiāo)量量、銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)構(gòu)和銷(xiāo)價(jià)變動(dòng)動(dòng)都是利潤(rùn)增增加的因素，說(shuō)說(shuō)明企業(yè)在擴(kuò)擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)售售及改善品種種結(jié)構(gòu)方面做做的比上一年年要好。但是是因?yàn)殇N(xiāo)售成成本中的下降降導(dǎo)致利潤(rùn)減減少了74000元，說(shuō)明明企業(yè)還存在在著一定問(wèn)題題。具體分析析，三種產(chǎn)品品中兩種產(chǎn)品品成本增加，一一種減少，雖雖數(shù)額不大，但但應(yīng)該進(jìn)一步步查明原因。這個(gè)問(wèn)題今年年不會(huì)考大的的綜合分析題題目，但是作作為計(jì)算、

31、單單項(xiàng)分析題目目還是完全可可以的 第三節(jié)企企業(yè)獲利能力力的比率分析析一、企業(yè)獲獲利能力的重重要性1、獲利能能力的概念名詞解釋釋2、對(duì)投資資人、債權(quán)人人、政府管理理、員工的重重要性二、評(píng)價(jià)獲獲利能力的財(cái)財(cái)務(wù)比率（一）有限限責(zé)任公司投投資回報(bào)比率率（2個(gè)）1、長(zhǎng)期資資本報(bào)酬率長(zhǎng)期資本報(bào)報(bào)酬率息稅稅前利潤(rùn)長(zhǎng)長(zhǎng)期資本平均均數(shù)分母中利息息是長(zhǎng)期借款款利息，一般般不包括短期期借款利息分母是長(zhǎng)期期資本（相當(dāng)當(dāng)于長(zhǎng)期資金金）的平均數(shù)數(shù)，長(zhǎng)期資本本包括經(jīng)營(yíng)性性長(zhǎng)期借款和和所有者權(quán)益益。流動(dòng)負(fù)債一一般認(rèn)為屬于于短期資金例題：能夠夠反映長(zhǎng)期資資金賺取利潤(rùn)潤(rùn)能力的財(cái)務(wù)務(wù)比率是（B）A資本金收收益率B長(zhǎng)長(zhǎng)期資本收益益率

32、C股東東權(quán)益收益率率D總資產(chǎn)產(chǎn)利潤(rùn)率平均數(shù)是本本教材經(jīng)常出出現(xiàn)的概念，任任何一個(gè)指標(biāo)標(biāo)的平均數(shù)都都用以下的求求法：平均數(shù)（期期初數(shù)期末末數(shù)）22、資本金金收益率（資資本金凈利率率）分子是凈利利潤(rùn)；分母資資本金一般就就是實(shí)收資本本或者注冊(cè)資資本；資本金金變化大時(shí)用用平均數(shù)，否否則用期末數(shù)數(shù)；資本結(jié)構(gòu)構(gòu)大體一致時(shí)時(shí)才具有可比比性；3、補(bǔ)充：所有有者權(quán)益收益益率（所有者者權(quán)益報(bào)酬率率），把資本本金收益率的的分母改變?yōu)闉樗姓邫?quán)益益，其實(shí)就是是后面的股東東權(quán)益報(bào)酬率率。（二）股份份有限公司投投資回報(bào)比率率（5個(gè)）1、股東權(quán)權(quán)益報(bào)酬率（股股東權(quán)益收益益率、凈值報(bào)報(bào)酬率、凈資資產(chǎn)收益率）分子是凈利利潤(rùn)；分

33、母是是平均股東權(quán)權(quán)益；剔除優(yōu)優(yōu)先股因素；2、普通股股每股收益（每每股盈余、每每股收益、每每股利潤(rùn)）2002年年1月浙江名名詞解釋。2002年年10月全國(guó)國(guó)名詞解釋332、約當(dāng)普普通股用EPS表表示在自學(xué)考考試財(cái)務(wù)管管理教材中中我們已經(jīng)接接觸過(guò)。EPPS高，不一一定每股股利利就越高。例題：某公公司年初流通通在外的普通通股為50000股，4月月1日以股票票股利的方式式發(fā)行了50000股，99月1日增資資發(fā)行300000股。當(dāng)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利利潤(rùn)900000元，則當(dāng)當(dāng)年每股收益益為（B）。A3.755元 B4.50元 CC4.67元元 D5元解答：平均均股數(shù)50000122125500011212300

34、0004122200000元每股收益9000002000004.55元3、市盈率率（價(jià)益比）2002下下全單選擇11計(jì)算型選擇擇題目、20001年考過(guò)過(guò)關(guān)于市盈率率的單項(xiàng)分析析題目。（1）反映映投資者對(duì)股股票的期望；（2）如果果分母過(guò)低，會(huì)會(huì)產(chǎn)生一個(gè)沒(méi)沒(méi)有實(shí)際意義義的過(guò)高的市市盈率；（3）容易受到到偶然因素的的影響（4）從一一般原則上講講，影響每股股盈余（每股股收益）指標(biāo)標(biāo)高低的因素素有：A所得得稅稅率B企企業(yè)購(gòu)回的普普通股股數(shù)CC優(yōu)先股股息息（5）每股股收益大，不不一定每股股股利就大（6）今年年注意簡(jiǎn)答或或者計(jì)算題目目例題（本例例題僅作一般般了解）：從從事家電生產(chǎn)產(chǎn)的A公司董董事會(huì)正在考考慮

35、吸收合并并一家同類型型公司B，以以迅速實(shí)現(xiàn)規(guī)規(guī)模擴(kuò)張。以以下是兩個(gè)企企業(yè)合并前的的財(cái)務(wù)資料（金金額單位：萬(wàn)萬(wàn)元） 項(xiàng)目 公司司 公司司 凈利潤(rùn)潤(rùn) 140000 33000 股本（普通通股） 77000 5000 市盈率 20（倍倍） 155（倍）兩公司的股股票面值都是是每股1元。如如果合并成功功，估計(jì)新的的A公司每年年的費(fèi)用將因因規(guī)模效益而而減少10000萬(wàn)元，公公司所得稅稅稅率均為300。A公司司打算一增發(fā)發(fā)新股的辦法法以1股換44股B公司的的股票完成合合并。要求：計(jì)算合并成成功后新的AA公司的每股股收益。解答；凈收收益1400003000010000（1130）177000萬(wàn)元合并后股份份

36、數(shù)7000050000488250每股收益177000825002.155元股2004年年考試重點(diǎn)推推薦例題資料料：華豐股份份有限公司財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表中的的有關(guān)資料如如下所示：普通股股本（流流通在外655萬(wàn)股）330000000 稅后后凈利9566000 優(yōu)先股股本本10000000 優(yōu)優(yōu)先股股利2000000 資本公積積（其中優(yōu)先先股溢價(jià)500萬(wàn)）51000000 普通股股股利2600000 留存存收益 11154000 股股東權(quán)益合計(jì)計(jì)992154000 普通通股每股市價(jià)價(jià)335要求.據(jù)該公公司上述資料料計(jì)算以下財(cái)財(cái)務(wù)比率：普普通股股東權(quán)權(quán)益報(bào)酬率、每每股收益、每每股股利、每每股賬面價(jià)值值和市盈

37、率。普通股股東東權(quán)益報(bào)酬率率（956600022000000）（92215400015000000）75600007711540010025.2每股收益（95600002000000）65000001.116元每股股利2600000650000000.40元每股賬面價(jià)價(jià)值（92215400015000000）650000011.87元市盈率3351.11630.174、普通股股每股股利只針對(duì)普普通股普通股每股股股利普通通股股利總額額流通在外外普通股股數(shù)數(shù)例題：普通通股利通常是是（B）A 固定的的 B 不固固定的 C 預(yù)計(jì)的 DD 遞增的5、普通股股每股賬面價(jià)價(jià)值準(zhǔn)備名名詞解釋 就就是每股凈資資

38、產(chǎn)例題、某公公司年末股東東權(quán)益中有普普通股本1880000元元，優(yōu)先股本本8000000元，公積積金4800000元（內(nèi)內(nèi)含優(yōu)先股溢溢價(jià)800000元，其于于為普通股溢溢價(jià)），未分分配利潤(rùn)5000000元元（優(yōu)先股不不存在積欠股股利），流通通在外普通股股3000000股，則普普通股每股賬賬面價(jià)值為（AA）A3.600元 B4.40元 CC5.40元元 D7.220元除優(yōu)先股以以外的凈資產(chǎn)產(chǎn)18000004000000500000010880000普通股每股賬面面價(jià)值10080000030000003.6（三）企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)與利潤(rùn)潤(rùn)比率（考察察企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)的基本指指標(biāo)）對(duì)有限限責(zé)任公司和和股份有限

39、公公司都可以采采用這類指標(biāo)標(biāo)1、總資產(chǎn)產(chǎn)利潤(rùn)率（衡衡量一個(gè)企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的的最佳指標(biāo)）準(zhǔn)備名詞解解釋總資產(chǎn)利潤(rùn)潤(rùn)率息稅前前利潤(rùn)平均均總資產(chǎn)分子：息稅稅前利潤(rùn)（EEBIT）（這這是一個(gè)在教教材中反復(fù)出出現(xiàn)的指標(biāo)，一一定要牢牢記記?。┓帜福浩骄傎Y產(chǎn)2、總資產(chǎn)產(chǎn)凈利率（補(bǔ)補(bǔ)充）總資產(chǎn)凈利利率凈利潤(rùn)潤(rùn)平均總資資產(chǎn)3、毛利率率（銷(xiāo)售毛利利率）毛利率銷(xiāo)銷(xiāo)售毛利銷(xiāo)銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售毛利銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售成本現(xiàn)在銷(xiāo)售收收入一般都叫叫做主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)收入銷(xiāo)售毛利率率銷(xiāo)售成本本率14、營(yíng)業(yè)利利潤(rùn)率（銷(xiāo)售售利潤(rùn)率）分分子實(shí)際上就就是息稅前利利潤(rùn)（教材中中稱為息前營(yíng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)），營(yíng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)可以以直接取自于于損益表同名名項(xiàng)目。例題：

40、營(yíng)業(yè)業(yè)利潤(rùn)率也稱稱為銷(xiāo)售利潤(rùn)潤(rùn)率，其分子子一般為（ C ）A稅前利潤(rùn)潤(rùn) B稅后利利潤(rùn) C息前前利潤(rùn) D息息后利潤(rùn)5、銷(xiāo)售凈凈利率銷(xiāo)售凈利率率凈利潤(rùn)銷(xiāo)售收入例題：企業(yè)業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率率與去年基本本一致，而銷(xiāo)銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率率卻有較大幅幅度下降，在在下列原因中中應(yīng)是（DD）A銷(xiāo)售收入下降降 B銷(xiāo)售成成本上升 CC營(yíng)業(yè)費(fèi)用增增加 D營(yíng)業(yè)業(yè)外支出增加加銷(xiāo)售凈利率率容易受到非非營(yíng)業(yè)利潤(rùn)因因素（比如投投資收益、營(yíng)營(yíng)業(yè)外收支凈凈額、補(bǔ)貼收收入）的影響響。比如有的的企業(yè)銷(xiāo)售凈凈利率比較高高，但是銷(xiāo)售售利潤(rùn)率卻比比較低。 6、成本費(fèi)費(fèi)用利潤(rùn)率成本費(fèi)用利利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)業(yè)利潤(rùn)（營(yíng)營(yíng)業(yè)成本期期間費(fèi)用）此處的利潤(rùn)潤(rùn)是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)，成

41、本是營(yíng)營(yíng)業(yè)成本，費(fèi)費(fèi)用是期間費(fèi)費(fèi)用，或者理理解為成本是是計(jì)入當(dāng)期損損益的成本費(fèi)費(fèi)用，因?yàn)樵谠趽p益表上他他們直接影響響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，所所以彼此對(duì)應(yīng)應(yīng)。成本費(fèi)用用利潤(rùn)率數(shù)值值越高，說(shuō)明明企業(yè)為取得得收益而付出出的代價(jià)越小小，企業(yè)獲利利能力越強(qiáng)。單選例題1、在財(cái)務(wù)務(wù)分析中，最最關(guān)心企業(yè)資資本保值、增增值狀況和盈盈利能力的利利益主體是（AA）。A.企業(yè)所所有者 B 企業(yè)經(jīng)營(yíng)決決策者 C 企業(yè)債權(quán)人人 D 政府府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)機(jī)構(gòu)2、（B）數(shù)數(shù)值越高，說(shuō)說(shuō)明投入企業(yè)業(yè)資金的回報(bào)報(bào)水平越高，企企業(yè)獲利能力力越強(qiáng)。A.普通股股每股股利 B.總資產(chǎn)產(chǎn)利潤(rùn)率 CC.資金收益益率 D.營(yíng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率多選例題1、主要產(chǎn)產(chǎn)品單

42、位成本本表反映的單單位成本，包包括（ABCCD）A.本月實(shí)實(shí)際 B.同同行業(yè)同類產(chǎn)產(chǎn)品實(shí)際 CC.本年計(jì)劃劃 D.上年年實(shí)際平均2、下列哪些財(cái)財(cái)務(wù)比率數(shù)值值越高越好，說(shuō)說(shuō)明企業(yè)獲利利能力越強(qiáng)（AABCD）A.資本金金收益率B.總資產(chǎn)利潤(rùn)潤(rùn)率 C.營(yíng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 D.成本費(fèi)費(fèi)用利潤(rùn)率 E.市盈率率3、利潤(rùn)增增減變動(dòng)分析析采用的方法法有（ABCC）A. 因素素分析法 BB.對(duì)比和趨趨勢(shì)分析 CC.差異及變變動(dòng)百分比法法 D.比率率分析法4、影響利利潤(rùn)增減變動(dòng)動(dòng)的原因有（AABCD）A.表層原原因 B.外外部環(huán)境問(wèn)題題 C.內(nèi)部部管理問(wèn)題 D.深層原原因5、影響銷(xiāo)銷(xiāo)售收入的因因素包括（BBCDE）A.

43、單位成成本 B.銷(xiāo)銷(xiāo)售品種結(jié)構(gòu)構(gòu) C.銷(xiāo)售售數(shù)量 D.銷(xiāo)售單價(jià) E.等級(jí)結(jié)結(jié)構(gòu)三、獲利能能力比率的分分析方法可以考核類類似教材例題題的綜合分析析題目。20004年考試試重點(diǎn)推薦例例題如下：資料：華麗麗有限公司有有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表表如圖所示：華麗有限公公司損益表項(xiàng)目 19999年度 1998年年度 產(chǎn)品品銷(xiāo)售收入 373777 333750 減：產(chǎn)品銷(xiāo)銷(xiāo)售成本 252077 230085 產(chǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利利 121170 110665 減：銷(xiāo)售售管理費(fèi)用 64366 57742 財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用 9877 8873 營(yíng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 47477 40050 減減：營(yíng)業(yè)外損損失 400 4822 利潤(rùn)總總額 4434

44、7 35688 減：所所得稅 946 8334 凈利利潤(rùn) 33401 27344華麗公司資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表數(shù)據(jù)項(xiàng)目 19998年末 1999年年末 資產(chǎn)產(chǎn)總額 224641 326008 長(zhǎng)期期貸款 99350 128077 所有者者權(quán)益合計(jì) 71533 107716要求：（11）根據(jù)上述述資料計(jì)算以以下財(cái)務(wù)比率率：毛利率、成成本費(fèi)用利潤(rùn)潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利利潤(rùn)率、銷(xiāo)售售凈利率、總總資產(chǎn)利潤(rùn)率率和長(zhǎng)期資本本報(bào)酬率。（2）對(duì)該該公司獲利能能力進(jìn)行評(píng)價(jià)價(jià)。注：為簡(jiǎn)簡(jiǎn)化起見(jiàn)，總總資產(chǎn)和長(zhǎng)期期資本直接使使用期末數(shù)。解答：（1）華麗麗公司有關(guān)財(cái)財(cái)務(wù)比率計(jì)算算如下比率年度度 1999年度 11998年度度 毛利率率 1

45、211703773371100%332.6% 31.66% 成本本費(fèi)用利潤(rùn)率率 47447（255207664369987）1100%332.6%100%15.5% 13.6% 營(yíng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 （474479877）3733371000%122.7% 12% 銷(xiāo)售凈利率率 340013733371000%9.1% 88.1% 總資產(chǎn)利潤(rùn)潤(rùn)率 （443479987）332608100%17.6% 20% 長(zhǎng)期資資本報(bào)酬率 （434479877）（122807110716）100%24.4% 29.8%（2）該公司獲獲利能力評(píng)價(jià)價(jià)如下：從華麗有限限公司上述財(cái)財(cái)務(wù)比率的對(duì)對(duì)比情況來(lái)看看，19999年獲

46、利能力力與19988年基本一致致。首先得益益于19999年銷(xiāo)售收入入的增加幅度度（10.77）大于銷(xiāo)銷(xiāo)售成本的增增幅（9.22），使毛毛利率較上年年增長(zhǎng)了一個(gè)個(gè)百分點(diǎn)，成成本費(fèi)用利潤(rùn)潤(rùn)率和營(yíng)業(yè)利利潤(rùn)率也都比比上年略有提提高，直至銷(xiāo)銷(xiāo)售利潤(rùn)率顯顯示的結(jié)果與與毛利率相同同，也增長(zhǎng)了了一個(gè)百分點(diǎn)點(diǎn)。雖然總資產(chǎn)產(chǎn)利潤(rùn)率從229.9下下降到17.6，長(zhǎng)期期資本報(bào)酬率率降幅更大些些，但19999年長(zhǎng)期貸貸款和凈資產(chǎn)產(chǎn)有所增加，兩兩項(xiàng)共計(jì)比11998年增增加43。融融資和資產(chǎn)規(guī)規(guī)模的擴(kuò)大可可以為未來(lái)幾幾年的經(jīng)營(yíng)打打下好的基礎(chǔ)礎(chǔ)?？傊?，綜綜合各項(xiàng)財(cái)務(wù)務(wù)比率，可以以認(rèn)為該公司司的經(jīng)營(yíng)在穩(wěn)穩(wěn)步發(fā)展，獲獲利能力在穩(wěn)

47、穩(wěn)中提高。第四章資資產(chǎn)的流動(dòng)性性和短期償債債能力分析 第一節(jié)資資產(chǎn)的流動(dòng)性性和流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債的的項(xiàng)目分析一、資產(chǎn)的的流動(dòng)性1、資產(chǎn)名名詞解釋2、資產(chǎn)的的流動(dòng)性22002下全全名詞解釋3、注意PP119第三三自然段二、資產(chǎn)的的流動(dòng)性對(duì)企企業(yè)長(zhǎng)期償債債能力的影響響1、資產(chǎn)流流動(dòng)性分析的的名詞解釋2、企業(yè)短短期償債的強(qiáng)強(qiáng)弱往往表現(xiàn)現(xiàn)為資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)能力的強(qiáng)弱弱。三、資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)構(gòu)注意排排序四、流動(dòng)資資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)負(fù)債的項(xiàng)目分分析（一）流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目目分析1、比較差差異分析2、結(jié)構(gòu)比比重分析3、具體項(xiàng)項(xiàng)目分析項(xiàng)目 分析 貨幣資金金 1、對(duì)對(duì)短期債權(quán)人人越多越好；2、分析企企業(yè)貨幣資金金規(guī)模的適應(yīng)

48、應(yīng)性和質(zhì)量應(yīng)應(yīng)該注意的問(wèn)問(wèn)題20011下全簡(jiǎn)答；3、注意特特殊存款容易易考 短期期投資 應(yīng)應(yīng)注意的問(wèn)題題：1、性質(zhì)質(zhì)；2、適度度規(guī)模；3、期期末計(jì)價(jià)及其其披露；短期期投資跌價(jià)準(zhǔn)準(zhǔn)備的3種方方法 應(yīng)收收票據(jù) 商商業(yè)信用行為為；追索權(quán)、或或有負(fù)債附附注披露 應(yīng)收賬款 注意的問(wèn)問(wèn)題：1、規(guī)規(guī)模；2、壞壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；3、潛在在虧損風(fēng)險(xiǎn)；4、流動(dòng)性性考核指標(biāo)。 預(yù)付賬款款 變現(xiàn)性性極差 其其他應(yīng)收款 數(shù)額不應(yīng)應(yīng)過(guò)大企企業(yè)成本費(fèi)用用和利潤(rùn)的調(diào)調(diào)節(jié)器 存存貨 注意意問(wèn)題：1、存存貨計(jì)價(jià)；22、存貨跌價(jià)價(jià)準(zhǔn)備；3、潛潛在虧損風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；4、日常常管理；5、庫(kù)庫(kù)存周期。 待攤費(fèi)用用 1、名名詞解釋待待攤費(fèi)用是指指

49、企業(yè)已經(jīng)支支付，但應(yīng)由由本期和以后后各期分別負(fù)負(fù)擔(dān)的、分?jǐn)倲偲谠谝荒暌砸詢?nèi)的各項(xiàng)費(fèi)費(fèi)用，它所體體現(xiàn)的核算原原則有權(quán)責(zé)發(fā)發(fā)生制原則和和劃分收益性性支出和資本本性支出原則則根本沒(méi)有變現(xiàn)性性 待處理理流動(dòng)資產(chǎn)凈凈損失 能能否保障變現(xiàn)現(xiàn)不能確定負(fù)數(shù) （二）流動(dòng)動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目分分析1、比較差差異分析2、結(jié)構(gòu)比比重分析3、具體項(xiàng)項(xiàng)目分析（1）短期期借款與與流動(dòng)資產(chǎn)相相適應(yīng)、與企企業(yè)當(dāng)期收益益相適應(yīng)（2）應(yīng)付付票據(jù)六六個(gè)月剛剛性債務(wù)（3）應(yīng)付付賬款運(yùn)運(yùn)營(yíng)計(jì)價(jià)（4）預(yù)收收賬款良良性債務(wù)實(shí)物償債違規(guī)掛帳帳（5）應(yīng)付付工資與應(yīng)付付福利費(fèi)福利費(fèi)赤字字（6）應(yīng)付付利潤(rùn)現(xiàn)現(xiàn)金股利（7）未交交稅金與其他他應(yīng)交款內(nèi)容（8）其他

50、他應(yīng)付款內(nèi)容（9）預(yù)提提費(fèi)用蓄蓄水池（三）流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)動(dòng)負(fù)債的對(duì)比比分析1、營(yíng)運(yùn)資資金20001下全名詞詞解釋332、計(jì)算營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金3、注意營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金與流流動(dòng)比率之間間的關(guān)系 第二節(jié)短短期償債能力力的比率分析析及其他因素素分析一、短期償償債能力的比比率分析（一）流動(dòng)動(dòng)比率1、流動(dòng)比比率名詞解釋釋2、流動(dòng)比比率局限性3、如果營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金大于于0，則流動(dòng)動(dòng)比率大于11；如果營(yíng)運(yùn)資資金等于0，則則流動(dòng)比率等等于1；如果營(yíng)運(yùn)資金小小于0，則流流動(dòng)比率小于于1；4、經(jīng)常會(huì)會(huì)給你一個(gè)業(yè)業(yè)務(wù)，讓你判判斷這個(gè)業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)生以后，流流動(dòng)比率如何何變化，這時(shí)時(shí)一定要注意意，該業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)生之前，流流動(dòng)比率是大大于1、等

51、于于1，還是小小于1.如果原來(lái)的的流動(dòng)比率大大于1，當(dāng)舉舉借短期新債債時(shí)，流動(dòng)比比率會(huì)降低；當(dāng)償還短期期舊債時(shí)，流流動(dòng)比率會(huì)增增加；如果原原來(lái)的流動(dòng)比比率小于1，當(dāng)當(dāng)舉借短期新新債時(shí)，流動(dòng)動(dòng)比率會(huì)增加加；當(dāng)償還短短期舊債時(shí)，流流動(dòng)比率會(huì)降降低；如果原原來(lái)的流動(dòng)比比率等于1，當(dāng)當(dāng)舉借短期新新債時(shí)，流動(dòng)動(dòng)比率會(huì)不變變；當(dāng)償還短短期舊債時(shí)，流流動(dòng)比率會(huì)不不變。我個(gè)人人建議，考試試回答選擇題題目時(shí)，可以以采用例舉數(shù)數(shù)據(jù)的方法進(jìn)進(jìn)行判斷。1、將積壓壓的存貨若干干轉(zhuǎn)為損失，將將會(huì)（C）。A降低速動(dòng)動(dòng)比率 B增增加營(yíng)運(yùn)資金金 C降低流流動(dòng)比率 DD降低流動(dòng)比比率，也降低低速動(dòng)比率2、收回當(dāng)當(dāng)期應(yīng)收賬款款若干

52、，將會(huì)會(huì)（C）A增加流動(dòng)動(dòng)比率 B降降低流動(dòng)比率率 C不改變變流動(dòng)比率 D降低速動(dòng)動(dòng)比率3、假設(shè)，原原來(lái)的流動(dòng)比比率大于1，賒賒購(gòu)原材料若若干，將會(huì)（B ）A增加流動(dòng)動(dòng)比率 B降降低流動(dòng)比率率 C降低營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金 DD增加營(yíng)運(yùn)資資金（二）速動(dòng)動(dòng)比率1、速動(dòng)資資產(chǎn)流動(dòng)資資產(chǎn)存貨待攤費(fèi)用根據(jù)題目目具體要求判判斷是否需要要扣除預(yù)付賬賬款、待處理理流動(dòng)資產(chǎn)凈凈損失。2、速動(dòng)比率率速動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債債3、注意問(wèn)問(wèn)題典型例題：指出下列會(huì)會(huì)計(jì)事項(xiàng)對(duì)有有關(guān)指標(biāo)的影影響，假設(shè)原原來(lái)的流動(dòng)比比率為1.增增加用表示示，減少用表示，沒(méi)有有影響用0表表示。事項(xiàng) 流動(dòng)資資產(chǎn)總額 營(yíng)運(yùn)資金 流動(dòng)比率率 稅后利利潤(rùn) 1.發(fā)行普

53、通股股取得現(xiàn)金 0 2、支支付去年的所所得稅 0 0 0 3、以低低于賬面的價(jià)價(jià)格出售固定定資產(chǎn) 4、賒銷(xiāo)銷(xiāo)（售價(jià)大于于成本） 5、賒賒購(gòu) 0 00 0 6、支付過(guò)過(guò)去采購(gòu)的貨貨款 0 00 0 7、貼現(xiàn)短短期應(yīng)收票據(jù)據(jù) 88、支付當(dāng)期期的管理費(fèi)用用 （三）現(xiàn)金金比率1、現(xiàn)金類類資產(chǎn)，包括括現(xiàn)金（貨幣幣資金）和現(xiàn)現(xiàn)金等價(jià)物（主主要是有價(jià)證證券）2、保守性性在什么時(shí)時(shí)候采用？（四）流動(dòng)比比率、速動(dòng)比比率和現(xiàn)金比比率的相互關(guān)關(guān)系簡(jiǎn)答準(zhǔn)準(zhǔn)備典型例題計(jì)計(jì)算：20001年度的流流動(dòng)比率為22，速動(dòng)比率率為1，現(xiàn)金金與短期有價(jià)價(jià)證券占流動(dòng)動(dòng)負(fù)債的比率率為0.5，流流動(dòng)負(fù)債為22000萬(wàn)元元，該企業(yè)流流動(dòng)資

54、產(chǎn)只有有現(xiàn)金、短期期有價(jià)證券、應(yīng)應(yīng)收賬款和存存貨四個(gè)項(xiàng)目目。要求：計(jì)計(jì)算存貨和應(yīng)應(yīng)收賬款的金金額。解答：因?yàn)闉樗賱?dòng)比率1，所以速速動(dòng)資產(chǎn)流流動(dòng)負(fù)債；因?yàn)榱鲃?dòng)比比率2，所所以流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)2流動(dòng)動(dòng)負(fù)債2速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)存貨，所以以速動(dòng)資產(chǎn)存貨流動(dòng)動(dòng)負(fù)債20000萬(wàn)元；流動(dòng)資產(chǎn)4000萬(wàn)萬(wàn)元?，F(xiàn)金與短期期有價(jià)證券（現(xiàn)現(xiàn)金類資產(chǎn)）流動(dòng)負(fù)債0.52200000.510000萬(wàn)元應(yīng)收賬款速動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金類資產(chǎn)產(chǎn)200001000010000萬(wàn)元流動(dòng)比率率、速動(dòng)比率率的計(jì)算一定定會(huì)考二、影響短短期償債能力力的其他因素素1、準(zhǔn)備變變現(xiàn)的長(zhǎng)期資資產(chǎn)加強(qiáng)2、良好的的企業(yè)商業(yè)信信用加強(qiáng)3、承擔(dān)擔(dān)擔(dān)保責(zé)任和已已貼現(xiàn)的商業(yè)業(yè)

55、匯票引起的的債務(wù)減減弱4、未做記記錄的或有負(fù)負(fù)債減減弱單選例題：1、資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表中資產(chǎn)產(chǎn)項(xiàng)目的排列列順序是依據(jù)據(jù)（C）A項(xiàng)目的重重要性BB項(xiàng)目的收益益性C項(xiàng)項(xiàng)目的流動(dòng)性性D項(xiàng)目目的時(shí)間性2、在流動(dòng)比比率小于1的的情況下，用用銀行存款償償還應(yīng)付賬款款，則流動(dòng)比比率（A）A提高B下降C保持不變變D提高高或下降不一一定3、企業(yè)償償還到期債務(wù)務(wù)時(shí)要以貨幣幣資金支付，當(dāng)當(dāng)企業(yè)有賬面面利潤(rùn)時(shí)，還還應(yīng)注意的是是（B）A收入B持有現(xiàn)金金C所有有者權(quán)益D資產(chǎn)4、企業(yè)持持有較多的貨貨幣資金，最最有利于企業(yè)業(yè)的（D）A投資人B經(jīng)營(yíng)者者C長(zhǎng)期期債權(quán)人D短期債權(quán)權(quán)人5、通過(guò)分分析企業(yè)流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)動(dòng)負(fù)債之間的的關(guān)系可

56、以判判斷企業(yè)的（AA）A短期償債債能力BB長(zhǎng)期償債能能力C盈盈利能力DD營(yíng)運(yùn)能力6、為使報(bào)報(bào)表使用者掌掌握資產(chǎn)的變變現(xiàn)能力，對(duì)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)各各項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)構(gòu)比重變化進(jìn)進(jìn)行分析，可可以從另一個(gè)個(gè)側(cè)面進(jìn)一步步揭示影響當(dāng)當(dāng)期流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)變動(dòng)的（BB）A結(jié)果B內(nèi)容CC原因D形形式7、為揭示示不同項(xiàng)目的的變化對(duì)當(dāng)期期流動(dòng)資產(chǎn)總總額增長(zhǎng)幅度度（或減少幅幅度）的影響響結(jié)果，往往往通過(guò)分析流流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)項(xiàng)目的（D）A相對(duì)數(shù)變變動(dòng)差異 BB規(guī)模 C質(zhì)質(zhì)量 D絕對(duì)對(duì)數(shù)變動(dòng)差異異8、一般來(lái)來(lái)說(shuō)，償還流流動(dòng)負(fù)債的現(xiàn)現(xiàn)金來(lái)源于（CC）A長(zhǎng)期借款款 B短期借借款 C流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn) D吸吸收投資第五章融資資結(jié)構(gòu)與長(zhǎng)期期償債能力分分析

57、 第一節(jié)融融資結(jié)構(gòu)一、融資結(jié)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)長(zhǎng)長(zhǎng)期償債能力力的影響（一）融資資結(jié)構(gòu)的含義義和類型1、融資結(jié)結(jié)構(gòu)20001下全名詞詞解釋352、類型：保守型融資資結(jié)構(gòu)（低財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、高高資金成本）、中中庸型融資結(jié)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)型型融資結(jié)構(gòu)（高高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、低低資金成本）每個(gè)類型的的特點(diǎn)（二）融資資結(jié)構(gòu)分析的的目的及其對(duì)對(duì)長(zhǎng)期償債能能力的影響1、名詞解解釋長(zhǎng)期償償債能力2、對(duì)不同同利益主體的的影響理解解二、融資結(jié)結(jié)構(gòu)的比重分分析（一）融資資結(jié)構(gòu)的類別別比重分析（按按照大類分析析）1、比較差差異分析；22、比重變化化分析（二）融資資結(jié)構(gòu)項(xiàng)目的的比重分析（按按照小項(xiàng)分析析）1、流動(dòng)負(fù)負(fù)債的項(xiàng)目比比重分析；2、長(zhǎng)期

58、負(fù)負(fù)債的項(xiàng)目比比重分析；33、所有者權(quán)權(quán)益項(xiàng)目的比比重分析三、融資結(jié)結(jié)構(gòu)彈性分析析（一）融資資結(jié)構(gòu)彈性的的含義1、融資結(jié)結(jié)構(gòu)彈性的名名詞解釋2、融資按按照彈性分為為3類，每個(gè)個(gè)類別包括的的項(xiàng)目（二）融資資結(jié)構(gòu)調(diào)整1、存量調(diào)調(diào)整資金總總額不變2、流量調(diào)調(diào)整資金總總額變化（三）融資資結(jié)構(gòu)彈性分分析第五章融資資結(jié)構(gòu)與長(zhǎng)期期償債能力分分析 第一節(jié)融融資結(jié)構(gòu)一、融資結(jié)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)長(zhǎng)長(zhǎng)期償債能力力的影響（一）融資資結(jié)構(gòu)的含義義和類型1、融資結(jié)結(jié)構(gòu)20001下全名詞詞解釋352、類型：保守型融資資結(jié)構(gòu)（低財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、高高資金成本）、中中庸型融資結(jié)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)型型融資結(jié)構(gòu)（高高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、低低資金成本）每個(gè)類型的的

59、特點(diǎn)（二）融資資結(jié)構(gòu)分析的的目的及其對(duì)對(duì)長(zhǎng)期償債能能力的影響1、名詞解解釋長(zhǎng)期償償債能力2、對(duì)不同同利益主體的的影響理解解二、融資結(jié)結(jié)構(gòu)的比重分分析（一）融資資結(jié)構(gòu)的類別別比重分析（按按照大類分析析）1、比較差差異分析；22、比重變化化分析（二）融資資結(jié)構(gòu)項(xiàng)目的的比重分析（按按照小項(xiàng)分析析）1、流動(dòng)負(fù)負(fù)債的項(xiàng)目比比重分析；2、長(zhǎng)期負(fù)負(fù)債的項(xiàng)目比比重分析；33、所有者權(quán)權(quán)益項(xiàng)目的比比重分析三、融資結(jié)結(jié)構(gòu)彈性分析析（一）融資資結(jié)構(gòu)彈性的的含義1、融資結(jié)結(jié)構(gòu)彈性的名名詞解釋2、融資按按照彈性分為為3類，每個(gè)個(gè)類別包括的的項(xiàng)目（二）融資資結(jié)構(gòu)調(diào)整1、存量調(diào)調(diào)整資金總總額不變2、流量調(diào)調(diào)整資金總總額變化

60、（三）融資資結(jié)構(gòu)彈性分分析2、一般認(rèn)為為無(wú)形的資產(chǎn)產(chǎn)沒(méi)有償還債債務(wù)的能力3、更保守守的產(chǎn)權(quán)比率率4、注意有有形凈值的名名詞解釋 （五）利息息保障倍數(shù)（已已獲利息倍數(shù)數(shù)）利息保障倍倍數(shù)EBIITI擁有較高的的、穩(wěn)定的利利息保障倍數(shù)數(shù)的企業(yè)，通通?？梢员容^較容易進(jìn)行債債務(wù)融資，即即使資產(chǎn)負(fù)債債比率的情況況為相對(duì)偏高高。典型例題：華豐股份有有限公司20000年度的的簡(jiǎn)略資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表及其他他有關(guān)資料如如下：資產(chǎn)負(fù)債表表編制單位：華豐公司20000年12月331日（單位：萬(wàn)萬(wàn)元）項(xiàng)目 年初數(shù)數(shù) 期末數(shù)數(shù) 項(xiàng)目 年初數(shù) 期末數(shù) 貨幣資金金 50000 77760 短短期借款 280 2350 應(yīng)收票據(jù)據(jù)