商場如何掌握財務(wù)管理總論

1、 財務(wù)管理總總論學(xué)習(xí)目標(biāo)通過學(xué)習(xí)本章，你你應(yīng)該能夠：1掌握財務(wù)管管理的含義和和內(nèi)容；2掌握財務(wù)管管理的目標(biāo)；3熟悉不同企企業(yè)組織形式式的財務(wù)管理理特點；4熟悉財務(wù)管管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境、法律環(huán)環(huán)境和金融環(huán)環(huán)境；5掌握財務(wù)管管理的原則的的種類及其內(nèi)內(nèi)容。第一節(jié) 財務(wù)務(wù)管理概述一、財務(wù)管理的的含義和內(nèi)容容（一）概述 企業(yè)財財務(wù)是企業(yè)財財務(wù)活動及其其所體現(xiàn)的經(jīng)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系系(財務(wù)關(guān)系系)的總稱，它它的基本構(gòu)成成要素是投入入和運動于企企業(yè)的資金。在商品經(jīng)濟(jì)條件件下，社會產(chǎn)產(chǎn)品是使用價價值和價值的的統(tǒng)一體，企企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營營過程也表現(xiàn)現(xiàn)為使用價值值的生產(chǎn)和交交換過程及價價值的形成和和實現(xiàn)過程的的統(tǒng)一。在這這個

2、過程中，勞勞動者將生產(chǎn)產(chǎn)中所消耗的的生產(chǎn)資料的的價值轉(zhuǎn)移到到產(chǎn)品或服務(wù)務(wù)中去，并且且創(chuàng)造出新的的價值，通過過實物商品的的出售或提供供服務(wù)，使轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移價值和新新創(chuàng)造的價值值得以實現(xiàn)。企企業(yè)資金的實實質(zhì)是生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營過程中運運動著的價值值。 在企業(yè)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過過程中，實物物商品或服務(wù)務(wù)在不斷的變變化，他們的的價值形態(tài)也也不斷地發(fā)生生變化，由一一種形態(tài)轉(zhuǎn)化化為另一種形形態(tài)，周而復(fù)復(fù)始，不斷循循環(huán)，形成了了資金運動。所所以，企業(yè)的的生產(chǎn)經(jīng)營過過程，一方面面表現(xiàn)為實物物商品或服務(wù)務(wù)的運動過程程，另一方面面表現(xiàn)為資金金的運動過程程。資金運動動不僅以資金金循環(huán)的形式式而存在，而而且伴隨生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營過程不不斷的進(jìn)行

3、，因因此資金運動動也表現(xiàn)為一一個周而復(fù)始始的周轉(zhuǎn)過程程。資金運動動是以價值形形式綜合地反反映著企業(yè)的的生產(chǎn)經(jīng)營過過程，它構(gòu)成成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活動的一一個獨立方面面，具有自己己的運動規(guī)律律，這就是企企業(yè)的財務(wù)活活動。企業(yè)的的資金運動和和財務(wù)活動離離不開人與人人之間的經(jīng)濟(jì)濟(jì)利益關(guān)系。 綜上所所述，企業(yè)財財務(wù)是指企業(yè)業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營營過程中客觀觀存在的資金金運動及其所所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)濟(jì)利益關(guān)系，前前者稱為財務(wù)務(wù)活動，表明明了企業(yè)財務(wù)務(wù)的內(nèi)容和形形式特征；后后者稱為財務(wù)務(wù)關(guān)系，揭示示了企業(yè)財務(wù)務(wù)的實質(zhì)。企企業(yè)財務(wù)管理理是按照國家家法律法規(guī)和和企業(yè)經(jīng)營要要求，遵循資資本營運規(guī)律律，對企業(yè)財財務(wù)活動進(jìn)行行組織、預(yù)

4、測測、決策、計計劃、控制、分分析和監(jiān)督等等一系列管理理工作的總稱稱。其基本特特征是價值管管理，管理的的客體是企業(yè)業(yè)的財務(wù)活動動，管理的核核心是企業(yè)財財務(wù)活動所體體現(xiàn)的各種財財務(wù)關(guān)系。因因此，企業(yè)財財務(wù)管理是利利用價值形式式對企業(yè)財務(wù)務(wù)活動及其體體現(xiàn)的財務(wù)關(guān)關(guān)系進(jìn)行的綜綜合性管理工工作。企業(yè)開展財務(wù)管管理，就是要要充分發(fā)揮財財務(wù)管理的運運籌作用，力力求實現(xiàn)企業(yè)業(yè)內(nèi)部條件、外外部環(huán)境和企企業(yè)目標(biāo)之間間的動態(tài)平衡衡，并從平衡衡中求發(fā)展，促促使企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略和和經(jīng)營目標(biāo)。 （二）財財務(wù)活動 資金運運動過程的各各階段總是與與一定的財務(wù)務(wù)活動相對應(yīng)應(yīng)?；蛘哒f，資資金運動形式式是通過一定定的財務(wù)活動動內(nèi)

5、容來實現(xiàn)現(xiàn)的。所謂財財務(wù)活動是指指資金的籌集集、投放、運運用、回收及及收益分配等等活動。從整整體上講，財財務(wù)活動包括括以下4個方方面。 1籌籌資活動 所謂籌籌資活動是指指企業(yè)根據(jù)其其一定時期內(nèi)內(nèi)資金投放和和資金運用的的需要，運用用各種籌資方方式，從金融融市場和其他他來源渠道籌籌措、集中所所需要的資金金的活動。企企業(yè)無論是新新建、擴(kuò)建，還還是組織正常常的生產(chǎn)經(jīng)營營活動，都必必須以占有和和能夠支配一一定數(shù)量的資資金為前提。企企業(yè)以各種籌籌資方式從各各種籌資渠道道籌集資金，是是資金運動的的首要環(huán)節(jié)。在在籌資過程中中，企業(yè)一方方面要按照適適當(dāng)?shù)馁Y金需需要量確定籌籌資規(guī)模；另另一方面要在在充分考慮籌籌資

6、的成本和和風(fēng)險的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，通過籌籌資渠道、籌籌資方式和工工具的選擇，確確定合理的籌籌資結(jié)構(gòu)。 企業(yè)通通過籌資可以以形成兩種不不同性質(zhì)的資資金來源：一一是權(quán)益性質(zhì)質(zhì)的資金，它它是企業(yè)通過過吸收直接投投資、發(fā)行股股票和以內(nèi)部部留存收益等等方式從國家家、法人、個個人等投資者者那里取得而而形成的自有有資金，包括括資本金(或或股本)、資資本公積、盈盈余公積和未未分配利潤；二是負(fù)債性性質(zhì)的資金，企企業(yè)通過銀行行借款、發(fā)行行債券、利用用商業(yè)信用和和租賃等方式式，從金融機(jī)機(jī)構(gòu)、其他企企業(yè)、個人等等各種債權(quán)人人那里取得而而形成的借入入資金，包括括流動負(fù)債和和長期負(fù)債。 企業(yè)將將資金籌集上上來，表現(xiàn)為為企業(yè)資金的

7、的流入；企業(yè)業(yè)償還債務(wù)本本息、支付股股利及為籌資資而付出的其其他形式代價價等，則表現(xiàn)現(xiàn)為企業(yè)資金金的流出。這這種由于籌資資活動而產(chǎn)生生的資金的收收支，是企業(yè)業(yè)財務(wù)管理的的主要內(nèi)容之之一。企業(yè)籌籌資活動的結(jié)結(jié)果，一方面面表現(xiàn)為取得得所需要的貨貨幣形態(tài)和非非貨幣形態(tài)的的資金；另一一方面表現(xiàn)為為形成了一定定的資金結(jié)構(gòu)構(gòu)，所謂的資資金結(jié)構(gòu)一般般是指資金總總額內(nèi)部借入入資金與自有有資金之間的的比例關(guān)系。 2投投資活動 籌資活活動的目的是是為了用資。在在企業(yè)取得資資金后，必須須將貨幣資金金投入使用，以以謀求取得最最大的經(jīng)濟(jì)利利益；否則，籌籌資就失去了了目的和意義義。所謂的投投資可分為廣廣義的投資和和狹義的

8、投資資。廣義的投投資是指企業(yè)業(yè)將籌集的資資金投入使用用的過程，包包括企業(yè)將資資金投入到企企業(yè)內(nèi)部使用用的過程(如如購置流動資資產(chǎn)、固定資資產(chǎn)、無形資資產(chǎn)等)和對對外投放資金金的過程(如如投資購買其其他企業(yè)的股股票、債券或或與其他企業(yè)業(yè)聯(lián)營)；而而狹義的投資資僅指對外投投資。 無論企企業(yè)購買內(nèi)部部所需資產(chǎn)，還還是購買各種種有價證券，都都需要支付資資金，這表現(xiàn)現(xiàn)為企業(yè)資金金的流出，而而當(dāng)企業(yè)變賣賣其對內(nèi)投資資的各種資產(chǎn)產(chǎn)或回收其對對外投資時，則則會產(chǎn)生企業(yè)業(yè)資金的流入入。這種因企企業(yè)投資活動動而產(chǎn)生的資資金的收付，便便是由投資而而引起的財務(wù)務(wù)活動。企業(yè)業(yè)投資活動的的結(jié)果是形成成各種具體形形態(tài)的資產(chǎn)

9、及及一定的資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)。所謂謂的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)是指資產(chǎn)內(nèi)內(nèi)部流動資產(chǎn)產(chǎn)與長期資產(chǎn)產(chǎn)之間的比例例關(guān)系。企業(yè)業(yè)在投資過程程中，必須考考慮投資規(guī)模模，以提高投投資效益和降降低投資風(fēng)險險為原則，選選擇合理的投投資方向和投投資方式。所所有這些投資資活動的過程程和結(jié)果都是是財務(wù)管理的的內(nèi)容。3資金營運活活動 企業(yè)在在正常的生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營過程中中，會發(fā)生一一系列的資金金收付。首先先，企業(yè)要采采購材料或商商品，以便從從事生產(chǎn)和銷銷售活動，同同時還要為保保證正常的生生產(chǎn)經(jīng)營而支支付工資和其其他的營業(yè)費費用；其次，當(dāng)當(dāng)企業(yè)把產(chǎn)品品或商品售出出后，便可取取得收入，收收回資金。另另外，如果現(xiàn)現(xiàn)有資金不能能滿足企業(yè)經(jīng)經(jīng)營的需要，

10、企企業(yè)還要采用用短期借款、利利用商業(yè)信用用等形式來籌籌集所需資金金。上述各方方面都會產(chǎn)生生資金的流入入流出，這就就是因企業(yè)經(jīng)經(jīng)營而產(chǎn)生的的財務(wù)活動，又又稱為資金營營運活動。 企業(yè)的的營運資金，主主要是企業(yè)為為滿足日常營營業(yè)活動的需需要而墊支的的流動資金，營營運資金的周周轉(zhuǎn)與生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營周期具有有一致性。在在一定時期內(nèi)內(nèi)，資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)的速度越快快，就越能利利用相同數(shù)量量的資金，生生產(chǎn)出更多數(shù)數(shù)量的產(chǎn)品，取取得更大的收收益。 4收收益分配活動動 企業(yè)通通過投資活動動和資金營運運活動會取得得一定的收入入，并相應(yīng)實實現(xiàn)了資金的的增值。由于于企業(yè)收益分分配活動體現(xiàn)現(xiàn)了企業(yè)、企企業(yè)職工、債債權(quán)人和投資資者之間

11、的不不同利益格局局，企業(yè)必須須依據(jù)現(xiàn)行法法律和法規(guī)對對企業(yè)取得的的各項收入進(jìn)進(jìn)行分配。 所謂的的收益分配，廣廣義地講，是是指對各項收收入進(jìn)行分割割和分派的過過程，這一分分配的過程分分為4個層次次： （1）企企業(yè)取得的投投資收入(如如銷售收入)要用以彌補(bǔ)補(bǔ)生產(chǎn)經(jīng)營耗耗費，繳納流流轉(zhuǎn)稅，剩余余部分形成企企業(yè)的營業(yè)利利潤； （2）營營業(yè)利潤和投投資凈收益(投資收入彌彌補(bǔ)投資損失失后的余額)、營業(yè)外收收支凈額(營營業(yè)外收入彌彌補(bǔ)營業(yè)外支支出后的凈額額)等構(gòu)成企企業(yè)的利潤總總額； （3）利利潤總額首先先要按法律規(guī)規(guī)定繳納所得得稅，繳納所所得稅后形成成了凈利潤； （4）凈凈利潤首先要要提取盈余公公積金，然

12、后后向投資者分分配利潤。 狹義地地說，收益分分配僅指凈利利潤的分派過過程，即廣義義分配的最后后一個層次。 值得說說明的是，企企業(yè)籌集的資資金歸結(jié)為所所有者權(quán)益和和負(fù)債資金兩兩大類，在對對這兩類資金金分配報酬時時，前者是通通過利潤分配配的形式進(jìn)行行的，屬于稅稅后利潤分配配；后者是通通過將利息等等計入成本費費用的形式進(jìn)進(jìn)行分配的，屬屬于稅前利潤潤的分配。 上述財財務(wù)活動的各各個方面不是是孤立的，而而是相互聯(lián)系系、相互依存存的。正是上上述互相聯(lián)系系又有一定區(qū)區(qū)別的各個方方面，構(gòu)成了了完整的企業(yè)業(yè)財務(wù)活動。（三）財務(wù)管理理的內(nèi)容 根據(jù)以上分析，財財務(wù)管理是基基于企業(yè)再生生產(chǎn)過程中客客觀存在的財財務(wù)活動

13、和財財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)產(chǎn)生的，是企企業(yè)組織財務(wù)務(wù)活動、處理理與各方面財財務(wù)關(guān)系的一一項經(jīng)濟(jì)管理理工作。企業(yè)業(yè)籌資、投資資、資金營運運和收益分配配構(gòu)成了完整整的企業(yè)財務(wù)務(wù)活動，與此此對應(yīng)的，企企業(yè)籌資管理理、投資管理理、資金營運運管理和收益益分配管理便便成為企業(yè)財財務(wù)管理的基基本內(nèi)容。 1籌資管理 籌資管理是企業(yè)業(yè)財務(wù)管理的的首要環(huán)節(jié)，是是企業(yè)投資活活動的基礎(chǔ)。籌籌資管理主要要解決的問題題是如何取得得企業(yè)所需要要的資金，即即指在何時向向誰融通多少少資金。事實實上，在企業(yè)業(yè)發(fā)展過程中中，籌資及籌籌資管理是貫貫穿始終的。無無論在企業(yè)創(chuàng)創(chuàng)立之時，還還是在企業(yè)成成長過程中追追求規(guī)模擴(kuò)張張，甚至日常常經(jīng)營周轉(zhuǎn)過

14、過程中，都可可能需要籌措措資金?？梢娨娀I資是指企企業(yè)為了滿足足投資和用資資的需要，籌籌措和集中所所需資金的過過程。在籌資資過程中，企企業(yè)一方面要要確定籌資的的總規(guī)模，以以保證投資所所需要的資金金；另一方面面要選擇籌資資方式，降低低籌資的代價價和籌資風(fēng)險險。 企業(yè)的資金來源源按產(chǎn)權(quán)關(guān)系系可以分為權(quán)權(quán)益資金和負(fù)負(fù)債資金。一一般來說，企企業(yè)完全通過過權(quán)益資金籌籌資是不明智智的，不能得得到負(fù)債經(jīng)營營的好處。但但負(fù)債的比例例大則風(fēng)險也也大，企業(yè)隨隨時可能陷入入財務(wù)危機(jī)。因因此，籌資決決策的一個重重要內(nèi)容是確確定最佳的資資本結(jié)構(gòu)。 企業(yè)資金來源按按使用的期限限，可分為長長期資金和短短期資金。長長期資金和短

15、短期資金的籌籌資速度、籌籌資成本、籌籌資風(fēng)險以及及借款時企業(yè)業(yè)所受到的限限制不同。因因此，籌資決決策要解決的的另一個重要要內(nèi)容是安排排長期資金與與短期資金的的比例關(guān)系。 2投資管理 投資是指企業(yè)資資金的運用，是是為了獲得收收益或避免風(fēng)風(fēng)險而進(jìn)行的的資金投放活活動。在投資資過程中，企企業(yè)必須考慮慮投資規(guī)模；同時，企業(yè)業(yè)還必須通過過投資方向和和投資方式的的選擇，確定定合理的投資資結(jié)構(gòu)，以提提高投資效益益、降低投資資風(fēng)險。投資資是企業(yè)財務(wù)務(wù)管理的重要要環(huán)節(jié)。投資資決策的失敗敗，對企業(yè)未未來經(jīng)營成敗敗具有根本性性影響。 投資按其方式可可分為直接投投資和間接投投資。直接投投資是指將資資金投放在生生產(chǎn)經(jīng)營

16、性資資產(chǎn)上，以便便獲得利潤的的投資，如購購買設(shè)備、興興建廠房、開開辦商店等。間間接投資又稱稱證券投資，是是指將資金投投放在金融商商品上，以便便獲得利息或或股利收入的的投資，如購購買政府債券券、購買企業(yè)業(yè)債券和企業(yè)業(yè)股票等。 按投資影響的期期限長短分為為長期投資和和短期投資。長長期投資是指指其影響超過過一年以上的的投資，如固固定資產(chǎn)投資資和長期證券券投資。前者者又稱資本性性投資。短期期投資是指其其影響和回收收期限在一年年以內(nèi)的投資資，如應(yīng)收賬賬款、存貨和和短期證券投投資。短期投投資又稱流動動資產(chǎn)投資或或營運資金投投資。由于長長期投資涉及及的時間長、風(fēng)風(fēng)險大，直接接決定著企業(yè)業(yè)的生存和發(fā)發(fā)展，因此

17、，在在決策分析時時更重視資金金時間價值和和投資風(fēng)險價價值。 按其投資的范圍圍分為對內(nèi)投投資和對外投投資。對內(nèi)投投資是對企業(yè)業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活動的投投資，如購置置流動資產(chǎn)、固固定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)等。對對外投資是以以企業(yè)合法資資產(chǎn)對其他企企業(yè)或?qū)鹑谌谫Y產(chǎn)進(jìn)行投投資，如企業(yè)業(yè)與其他企業(yè)業(yè)聯(lián)營、購買買其他企業(yè)的的股票、債券券等。 3營運資金管管理營運資金管理主主要是對企業(yè)業(yè)流動資產(chǎn)的的管理，包括括對現(xiàn)金，應(yīng)應(yīng)收賬款、短短期有價證券券和存貨的管管理。因為，流流動資產(chǎn)在企企業(yè)經(jīng)營中隨隨著經(jīng)營過程程的進(jìn)行不斷斷變換其形態(tài)態(tài)，在一定時時期內(nèi)資金周周轉(zhuǎn)越快，利利用相同數(shù)量量的資金獲得得的報酬就越越多，流動資資

18、產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速速度和使用效效率直接影響響企業(yè)的經(jīng)營營收益。因此此，企業(yè)必須須對其流動資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度度和使用效率率進(jìn)行管理。4收益分配管管理利潤是指企業(yè)在在一定會計期期間的經(jīng)營成成果，也是企企業(yè)在一定會會計期間內(nèi)實實現(xiàn)的收入減減去費用后的的凈額。企業(yè)業(yè)實現(xiàn)的利潤潤，必須在企企業(yè)的各利益益相關(guān)者之間間進(jìn)行合理的的分配，這關(guān)關(guān)系到國家、企企業(yè)所有者、債債權(quán)人、經(jīng)理理、職工及社社會各方面的的利益。一方方面，企業(yè)取取得的凈利潤潤(稅后利潤潤)主要是在在所有者和企企業(yè)之間進(jìn)行行分配，不同同的所有者由由于投資目的的不同，對待待分配的利潤潤和企業(yè)留存存利潤的態(tài)度度也不盡相同同，這將直接接影響企業(yè)的的利潤分配決決策

19、。另一方方面，隨著利利潤分配過程程的進(jìn)行，資資金退出或者者留存企業(yè)，必必然會影響企企業(yè)的資金運運動，這不僅僅表現(xiàn)在資金金運動的規(guī)模模上，而且表表現(xiàn)在資金運運動的結(jié)構(gòu)上上，如籌資結(jié)結(jié)構(gòu)。企業(yè)留存利潤又又是企業(yè)的內(nèi)內(nèi)部籌資活動動，對利潤分分配的管理又又直接影響企企業(yè)的籌資決決策。因此，在國家法法律、法規(guī)允允許的范圍內(nèi)內(nèi)，如何合理理確定企業(yè)稅稅后利潤的分分配規(guī)模和分分配方式，以以提高企業(yè)的的潛在收益能能力，進(jìn)而提提高企業(yè)的總總價值，也是是企業(yè)財務(wù)管管理的又一項項重要內(nèi)容。二、財務(wù)關(guān)系 企業(yè)財財務(wù)關(guān)系是指指企業(yè)在進(jìn)行行各項財務(wù)活活動過程中與與各種相關(guān)利利益主體所發(fā)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利利益關(guān)系，主主要包括以下下

20、七個方面的的內(nèi)容。 （一）企企業(yè)與國家行行政管理部門門之間的財務(wù)務(wù)關(guān)系 企業(yè)與與國家行政管管理部門之間間的經(jīng)濟(jì)利益益關(guān)系，并不不在于政府是是企業(yè)的出資資者，而在于于政府行使其其行政職能，為為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活動提供供公平競爭的的經(jīng)營環(huán)境和和公共設(shè)施等等條件。政府府在行使其社社會行政管理理職能時，為為維護(hù)社會正正常秩序、保保衛(wèi)國家安全全、組織和管管理社會活動動等任務(wù)而付付出了一定的的代價，須無無償參與企業(yè)業(yè)的收益分配配。企業(yè)必須須按照稅法規(guī)規(guī)定繳納各種種稅款，包括括所得稅、流流轉(zhuǎn)稅、資源源稅、財產(chǎn)稅稅和行為稅等等，從而形成成了企業(yè)與國國家行政管理理部門之間強(qiáng)強(qiáng)制與無償?shù)牡慕?jīng)濟(jì)利益關(guān)關(guān)系。 （二）企

21、企業(yè)與投資者者之間的財務(wù)務(wù)關(guān)系 企業(yè)與與投資者之間間的財務(wù)關(guān)系系是指企業(yè)的的投資者向企企業(yè)投入資本本金，企業(yè)向向其投資者分分配投資收益益所形成的經(jīng)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系系。企業(yè)的投投資者即所有有權(quán)人，包括括國家、法人人和個人等。 投資者者作為財產(chǎn)所所有者代表，履履行出資義務(wù)務(wù)。他除了擁擁有參與企業(yè)業(yè)經(jīng)營管理，參參與企業(yè)剩余余收益分配，對對剩余財產(chǎn)享享有分配權(quán)等等權(quán)利之外，還還承擔(dān)著一定定的風(fēng)險；作作為接受投資資的企業(yè)，對對投資者有承承擔(dān)資本保值值增值的責(zé)任任。企業(yè)利用用資本進(jìn)行運運營，實現(xiàn)利利潤后按照投投資者的出資資比例或合同同、章程的規(guī)規(guī)定，向其所所有者支付報報酬。兩者之之間的財務(wù)關(guān)關(guān)系體現(xiàn)著所所有權(quán)

22、的性質(zhì)質(zhì)及所有者在在企業(yè)中的利利益。 （三）企企業(yè)與債權(quán)人人之間的財務(wù)務(wù)關(guān)系 企業(yè)除除利用投資者者投入的資本本進(jìn)行經(jīng)營活活動外，還要要借入一定數(shù)數(shù)量的資金，以以擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)規(guī)模，降低資資金成本。企企業(yè)的債權(quán)人人是指借款給給企業(yè)的金融融機(jī)構(gòu)、公司司債券的持有有人、商業(yè)信信用提供者、其其他出借資金金給企業(yè)的單單位和個人。與與投資者的地地位不同，債債權(quán)人獲得的的是固定的利利息收益，不不能像投資者者那樣參與企企業(yè)的經(jīng)營管管理和享有剩剩余收益再分分配的權(quán)利。但但是，債權(quán)人人有按預(yù)約期期限收回借款款本金和取得得借款利息等等報酬的權(quán)利利；在企業(yè)破破產(chǎn)清算時擁擁有與其地位位相對應(yīng)的優(yōu)優(yōu)先求償權(quán)。作作為企業(yè)債務(wù)務(wù)

23、人，有按期期歸還所借款款項本金和利利息的義務(wù)。企企業(yè)與債權(quán)人人之間的財務(wù)務(wù)關(guān)系是指企企業(yè)向債權(quán)人人借入資金，并并按借款合同同的規(guī)定按時時支付利息和和歸還本金所所形成的經(jīng)濟(jì)濟(jì)利益關(guān)系，在在性質(zhì)上屬于于建立在契約約之上的債務(wù)務(wù)債權(quán)關(guān)系。 （四）企企業(yè)與受資者者之間的財務(wù)務(wù)關(guān)系 企業(yè)與與受資者之間間的財務(wù)關(guān)系系是指企業(yè)以以購買股票或或直接投資的的形式向其他他企業(yè)投資所所形成的經(jīng)濟(jì)濟(jì)利益關(guān)系。通通常企業(yè)作為為投資者要按按照投資合同同、協(xié)議、章章程的約定履履行出資義務(wù)務(wù)，以便及時時形成受資企企業(yè)的資本金金。受資企業(yè)業(yè)利用資本進(jìn)進(jìn)行運營，實實現(xiàn)利潤后應(yīng)應(yīng)按照出資比比例或合同、章章程的規(guī)定向向投資者分配配投

24、資收益。隨隨著市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)的不斷深入入發(fā)展，企業(yè)業(yè)經(jīng)營規(guī)模和和經(jīng)營范圍的的不斷擴(kuò)大，企企業(yè)向其他單單位投資的這這種關(guān)系將會會越來越廣泛泛。企業(yè)與受受資者之間的的財務(wù)關(guān)系是是體現(xiàn)所有權(quán)權(quán)性質(zhì)的投資資與受資的關(guān)關(guān)系。 （五）企企業(yè)與債務(wù)人人之間的財務(wù)務(wù)關(guān)系 企業(yè)與與債務(wù)人之間間的財務(wù)關(guān)系系是指企業(yè)將將其資金以購購買債權(quán)、提提供貸款或商商業(yè)信用等形形 式出借借給其他單位位所形成的經(jīng)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系系。企業(yè)將資資金出借后，有有權(quán)要求其債債務(wù)人按約定定的 條件件支付利息和和歸還本金。企企業(yè)同其債務(wù)務(wù)人之間的財財務(wù)關(guān)系體現(xiàn)現(xiàn)的是一種債債權(quán)債務(wù)關(guān)系系。 （六）企企業(yè)內(nèi)部各經(jīng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任主體體的財務(wù)關(guān)系系 企業(yè)內(nèi)內(nèi)部各

25、經(jīng)濟(jì)責(zé)責(zé)任主體，既既是執(zhí)行特定定經(jīng)營、生產(chǎn)產(chǎn)和管理等不不同職能的組組織，又是以以權(quán)、責(zé)、利利相結(jié)合原則則為基礎(chǔ)的企企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)濟(jì)責(zé)任單位。企企業(yè)內(nèi)部各經(jīng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任主體體既分工又合合作，共同形形成一個企業(yè)業(yè)系統(tǒng)。只有有這些子系統(tǒng)統(tǒng)功能的協(xié)調(diào)調(diào)，才能實現(xiàn)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期的的經(jīng)濟(jì)效益。企企業(yè)內(nèi)部各經(jīng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任主體體之間的經(jīng)濟(jì)濟(jì)往來及企業(yè)業(yè)內(nèi)部各經(jīng)濟(jì)濟(jì)責(zé)任單位相相互之間的經(jīng)經(jīng)濟(jì)往來，不不但要進(jìn)行企企業(yè)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)濟(jì)核算，而且且要分清經(jīng)濟(jì)濟(jì)責(zé)任，進(jìn)行行績效考核與與評價，落實實約束與激勵勵措施。企業(yè)業(yè)內(nèi)部各經(jīng)濟(jì)濟(jì)責(zé)任單位之之間的財務(wù)關(guān)關(guān)系體現(xiàn)了企企業(yè)內(nèi)部各經(jīng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任單位位之間的利益益關(guān)系。 （七）企企業(yè)與其職工工之間的

26、財務(wù)務(wù)關(guān)系 企業(yè)職職工是企業(yè)的的經(jīng)營管理者者和勞動者，他他們以自身提提供的勞動作作為參與企業(yè)業(yè)收益分配的的依據(jù)。企業(yè)業(yè)根據(jù)職工的的職務(wù)、能力力和經(jīng)營業(yè)績績的優(yōu)劣，用用其收益向職職工支付勞動動報酬，并提提供必要的福福利和保險待待遇等。企業(yè)業(yè)與職工之間間的財務(wù)關(guān)系系是以權(quán)、責(zé)責(zé)、勞、績?yōu)闉橐罁?jù)的收益益分配關(guān)系。 企業(yè)財財務(wù)關(guān)系體現(xiàn)現(xiàn)了企業(yè)財務(wù)務(wù)的本質(zhì)，如如何處理和協(xié)協(xié)調(diào)好各種財財務(wù)關(guān)系是現(xiàn)現(xiàn)代理財家們們必須遵循的的一項理財原原則。三、財務(wù)管理的的環(huán)節(jié)財務(wù)管理工作環(huán)環(huán)節(jié)是指財務(wù)務(wù)管理的工作作步驟和一般般程序。企業(yè)業(yè)財務(wù)管理一一般包括以下下幾個環(huán)節(jié)。 （一）財務(wù)預(yù)測測 財務(wù)預(yù)測是企業(yè)業(yè)根據(jù)財務(wù)活活動的

27、歷史資資料（如財務(wù)務(wù)分析），考考慮現(xiàn)實條件件與要求，運運用特定方法法對企業(yè)未來來的財務(wù)活動動和財務(wù)成果果作出科學(xué)的的預(yù)計或測算算。財務(wù)預(yù)測測是進(jìn)行財務(wù)務(wù)決策的基礎(chǔ)礎(chǔ)，是編制財財務(wù)預(yù)算的前前提。 財務(wù)預(yù)測所采用用的方法主要要有兩種：一一是定性預(yù)測測，是指企業(yè)業(yè)缺乏完整的的歷史資料或或有關(guān)變量之之間不存在較較為明顯的數(shù)數(shù)量關(guān)系下，專專業(yè)人員進(jìn)行行的主觀判斷斷與推測。二二是定量預(yù)測測，是指企業(yè)業(yè)根據(jù)比較完完備的資料，運運用數(shù)學(xué)方法法，建立數(shù)學(xué)學(xué)模型，對事事物的未來進(jìn)進(jìn)行的預(yù)測。實實際工作中，通通常將兩者結(jié)結(jié)合起來進(jìn)行行財務(wù)預(yù)測。 （二）財務(wù)決策策 決策即決定。財財務(wù)決策是企企業(yè)財務(wù)人員員按照企業(yè)財財

28、務(wù)管理目標(biāo)標(biāo)，利用專門門方法對各種種備選方案進(jìn)進(jìn)行比較分析析，并從中選選出最優(yōu)方案案的過程。它它不是拍板決決定的瞬間行行為，而是提提出問題、分分析問題和解解決問題的全全過程。正確確的決策可使使企業(yè)起死回回生，錯誤的的決策可導(dǎo)致致企業(yè)毀于一一旦，所以財財務(wù)決策是企企業(yè)財務(wù)管理理的核心，其其成功與否直直接關(guān)系到企企業(yè)的興衰成成敗。 （三）財務(wù)預(yù)算算 財務(wù)預(yù)算是指企企業(yè)運用科學(xué)學(xué)的技術(shù)手段段和數(shù)量方法法，對未來財財務(wù)活動的內(nèi)內(nèi)容及指標(biāo)進(jìn)進(jìn)行綜合平衡衡與協(xié)調(diào)的具具體規(guī)劃。財財務(wù)預(yù)算是以以財務(wù)決策確確立的方案和和財務(wù)預(yù)測提提供的信息為為基礎(chǔ)編制的的，是財務(wù)預(yù)預(yù)測和財務(wù)決決策的具體化化，是財務(wù)控控制和財務(wù)

29、分分析的依據(jù)，貫貫穿企業(yè)財務(wù)務(wù)活動的全過過程。 （四）財務(wù)控制制 財務(wù)控制是在財財務(wù)管理過程程中，利用有有關(guān)信息和特特定手段，對對企業(yè)財務(wù)活活動所施加的的影響和進(jìn)行行的調(diào)節(jié)。實實行財務(wù)控制制是落實財務(wù)務(wù)預(yù)算、保證證預(yù)算實現(xiàn)的的有效措施，也也是責(zé)任績效效考評與獎懲懲的重要依據(jù)據(jù)。 （五）財務(wù)分析析 財務(wù)分析是根據(jù)據(jù)企業(yè)核算資資料，運用特特定方法，對對企業(yè)財務(wù)活活動過程及其其結(jié)果進(jìn)行分分析和評價的的一項工作。財財務(wù)分析既是是本期財務(wù)活活動的總結(jié)，也也是下期財務(wù)務(wù)預(yù)測的前提提，具有承上上啟下的作用用。通過財務(wù)務(wù)分析，可以以掌握企業(yè)財財務(wù)預(yù)算的完完成情況，評評價財務(wù)狀況況，研究和掌掌握企業(yè)財務(wù)務(wù)活動的

30、規(guī)律律，改善財務(wù)務(wù)預(yù)測、財務(wù)務(wù)決策、財務(wù)務(wù)預(yù)算和財務(wù)務(wù)控制，提高高企業(yè)財務(wù)管管理水平。 （六）業(yè)績評價價業(yè)績評價是通過過運用一定手手段和方法對對企業(yè)一定經(jīng)經(jīng)營期間的獲獲利能力、資資產(chǎn)質(zhì)量、債債務(wù)風(fēng)險以及及經(jīng)營增長和和努力程度的的各方面進(jìn)行行的綜合評判判。科學(xué)地評評價企業(yè)業(yè)績績，可以為出出資人行使經(jīng)經(jīng)營者的選擇擇權(quán)提供重要要依據(jù)；可以以有效地加強(qiáng)強(qiáng)對企業(yè)經(jīng)營營者的監(jiān)督和和約束；可以以為有效地激激勵企業(yè)經(jīng)營營者提供可靠靠依據(jù)；還可可以為政府有有關(guān)部門、債債權(quán)人、企業(yè)業(yè)職工等利益益相關(guān)方提供供有效的信息息支持。 四、財財務(wù)管理與會會計的聯(lián)系與與區(qū)別 財務(wù)管管理是企業(yè)管管理的重要組組成部分，它它與會計

31、工作作無論是在理理論上，還是是實踐中，既既有聯(lián)系，又又有區(qū)別。 （一）財財務(wù)管理與會會計的聯(lián)系 1財財務(wù)管理與會會計具有價值值共性。財務(wù)務(wù)管理與會計計均具有明顯顯的價值屬性性，兩者都是是通過價值發(fā)發(fā)揮其效能，這這也造就了二二者企業(yè)“綜合能力”體現(xiàn)的共性性。會計對經(jīng)經(jīng)濟(jì)活動的確確認(rèn)、計量和和披露是按照照價值反映的的要求進(jìn)行的的，事實上，會會計信息就是是對企業(yè)價值值或財務(wù)活動動的再現(xiàn)。而而財務(wù)管理本本身是一種價價值管理，是是一種追求價價值最大化的的綜合性的管管理工作。 2兩兩者在企業(yè)管管理過程中相相輔相成。會會計是反映企企業(yè)價值運動動過程中的數(shù)數(shù)與量，并以以會計信息的的形式向信息息使用者輸出出。如

32、果沒有有會計提供的的信息作依據(jù)據(jù)，財務(wù)管理理的計劃、預(yù)預(yù)測、決策、控控制與分析等等功能必然是是無源之水。 換言之之，財務(wù)管理理者只有利用用會計提供的的高質(zhì)量信息息才能準(zhǔn)確把把握企業(yè)的財財務(wù)狀況，做做出科學(xué)決策策；另一方面面，會計所提提供的信息必必須盡可能滿滿足包括財務(wù)務(wù)管理在內(nèi)的的信息使用者者的決策需要要，否則就失失去了其存在在的價值。 （二）財財務(wù)管理與會會計的區(qū)別 1兩兩者的對象不不同。財務(wù)管管理的對象是是資金運動，是是對企業(yè)資金金運動所進(jìn)行行的直接管理理。也就是說說，財務(wù)管理理主要管理企企業(yè)的各項資資產(chǎn)，以及由由此產(chǎn)生的相相關(guān)融資、投投資、收益分分配等事項。會會計的對象并并不是資金運運動

33、本身，而而是資金運動動所形成的信信息，即對企企業(yè)資金運動動過程的信息息揭示。 2兩兩者的職能不不同。會計的的職能主要表表現(xiàn)為反映，而而財務(wù)管理的的職能主要是是計劃、預(yù)測測、決策、控控制和分析等等。反映職能能是會計所特特有的內(nèi)在職職能。會計人人員作為信息息揭示人員，對對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營管理各方方面并不具有有直接的決策策職能，他們們的主要作用用是通過提供供會計信息，對對相關(guān)決策施施加影響。而而企業(yè)相關(guān)的的計劃、決策策等職能則由由財務(wù)管理來來實施。 3兩兩者的目標(biāo)不不同。會計的的中心內(nèi)容是是提供決策所所需信息，它它通過對企業(yè)業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的的揭示，為管管理當(dāng)局、投投資者和債權(quán)權(quán)人等不同信信息使用者提提供真

34、實可靠靠的會計信息息，以滿足相相關(guān)利益主體體的決策需要要。財務(wù)管理理的目標(biāo)，則則是企業(yè)經(jīng)營營目標(biāo)在財務(wù)務(wù)管理中的集集中與概括，主主要是通過計計劃、預(yù)測、決決策、控制和和分析等工作作，確保企業(yè)業(yè)價值最大化化目標(biāo)的實現(xiàn)現(xiàn)。 總之，無無論從理論上上分析，還是是從實踐上看看，財務(wù)管理理與會計都是是兩回事。財財務(wù)管理重在在對財務(wù)行為為的前期決策策和過程約束束，會計核算算重在對財務(wù)務(wù)行為的過程程核算和結(jié)果果反映。但是是，財務(wù)管理理需要利用會會計信息，會會計核算為財財務(wù)管理提供供基礎(chǔ)，兩者者互為補(bǔ)充，相相輔相成。五、企業(yè)財務(wù)管管理體制 (一)企業(yè)財務(wù)管管理體制的概概念 企業(yè)財財務(wù)管理體制制，是協(xié)調(diào)企企業(yè)利益

35、相關(guān)關(guān)主體之間財財務(wù)關(guān)系的基基本規(guī)則和制制度安排，是是構(gòu)建企業(yè)財財務(wù)管理制度度的基礎(chǔ)和框框架。財務(wù)管管理體制分為為宏觀和微觀觀兩個層面：一是微觀財財務(wù)管理體制制，即企業(yè)內(nèi)內(nèi)部財務(wù)管理理體制，它是是規(guī)定企業(yè)內(nèi)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系系的基本規(guī)則則和制度安排排，主要由投投資者和經(jīng)營營者通過企業(yè)業(yè)章程、內(nèi)部部財務(wù)制度等等正式或非正正式的契約確確立。二是宏宏觀財務(wù)管理理體制，它是是協(xié)調(diào)財政部部門與企業(yè)之之間財務(wù)關(guān)系系的基本規(guī)則則和制度安排排，主要由國國家以法律法法規(guī)、規(guī)章、規(guī)規(guī)范性文件等等形式予以確確立，旨在對對企業(yè)符合市市場需求的行行為予以引導(dǎo)導(dǎo)和扶持。 宏觀和和微觀財務(wù)管管理體制的制制定主體和確確立方式雖然然

36、不同，但一一旦形成，都都具有“硬約束力”，是企業(yè)利利益相關(guān)主體體必須共同遵遵守的“憲法”。換而言之之，企業(yè)財務(wù)務(wù)管理體制的的確定過程，是是企業(yè)財權(quán)的的分配調(diào)整過過程，直接決決定了財務(wù)管管理機(jī)制、具具體財務(wù)制度度的構(gòu)建。（二）建立企業(yè)業(yè)財務(wù)管理體體制的基本原原則 1資資本權(quán)屬清晰晰，即通常所所說的企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)明晰。企企業(yè)產(chǎn)權(quán)是投投資者通過向向企業(yè)注入資資本以及資本本增值獲得的的企業(yè)所有權(quán)權(quán)，在賬面上上體現(xiàn)為企業(yè)業(yè)的所有者權(quán)權(quán)益。企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)明晰，就就是要明確所所有者權(quán)益的的歸屬。例如如，國有及國國有控股企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)取得國國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)登記證，明明確其占有的的國有資本金金額及主管部部門；公司制制企業(yè)應(yīng)當(dāng)

37、通通過公司章程程、出資證明明書、發(fā)行記記名或不記名名股票等方式式，明確其股股東及出資額額。企業(yè)產(chǎn)權(quán)權(quán)明晰后，投投資者“以本求利，將將本負(fù)虧”也才成為可可能。 2財財務(wù)關(guān)系明確確。指企業(yè)與與財政部門的的財務(wù)隸屬關(guān)關(guān)系應(yīng)當(dāng)是清清楚的。 3符符合法人治理理結(jié)構(gòu)要求。企企業(yè)財務(wù)管理理體制是法人人治理結(jié)構(gòu)的的重要組成內(nèi)內(nèi)容，因此其其設(shè)計應(yīng)符合合法人治理結(jié)結(jié)構(gòu)要求。法法人治理結(jié)構(gòu)構(gòu)是指明確劃劃分投資者如如股東會(包包括股東)、董董事會(包括括董事)和經(jīng)經(jīng)營者之間權(quán)權(quán)力、責(zé)任和和利益以及明明確相互制衡衡關(guān)系的一整整套制度安排排。由于現(xiàn)代代企業(yè)制度下下所有權(quán)和經(jīng)經(jīng)營權(quán)的分離離，設(shè)計合理理、實施有效效的法人治理

38、理結(jié)構(gòu)，成為為確保企業(yè)有有效運作、各各方權(quán)益不受受侵害的關(guān)鍵鍵所在。構(gòu)建建法人治理結(jié)結(jié)構(gòu)，應(yīng)遵從從法定、職責(zé)責(zé)明確、協(xié)調(diào)調(diào)運作、有效效制衡等原則則。企業(yè)在法法律法規(guī)等國國家規(guī)定的制制度框架內(nèi)，享享有一定的彈彈性。 (三三)投資者的的財務(wù)管理職職責(zé) 投投資者憑借對對企業(yè)資本的的所有權(quán)，對對企業(yè)進(jìn)行財財務(wù)管理，主主要手段是利利用對若干重重大事項的控控制權(quán)，約束束經(jīng)營者財務(wù)務(wù)行為，以確確保企業(yè)資本本的安全和增增值，最終實實現(xiàn)投資者自自身的利益。 1決決策權(quán) 投資者者的決策權(quán)包包括基本管理理事項決策權(quán)權(quán)和重大財務(wù)務(wù)事項決策權(quán)權(quán)?；竟芾硎马椫髦饕▽徸h議批準(zhǔn)企業(yè)內(nèi)內(nèi)部財務(wù)管理理制度、企業(yè)業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略、

39、財財務(wù)規(guī)劃和財財務(wù)預(yù)算。這這四個事項都都是投資者掌掌握財務(wù)控制制權(quán)的基本體體現(xiàn)，因此，其其最終決定權(quán)權(quán)必須由投資資者行使。重大財務(wù)事項包包括籌資、投投資、擔(dān)保、捐捐贈、重組、經(jīng)經(jīng)營者報酬、利利潤分配等。判判斷一個財務(wù)務(wù)事項是否“重大”，除了看涉涉及金額相對對于企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)的比例高低低之外，更重重要的是看它它是否容易導(dǎo)導(dǎo)致投資者權(quán)權(quán)益受損。企企業(yè)法人財產(chǎn)產(chǎn)權(quán)決定了企企業(yè)擁有自主主經(jīng)營權(quán)，投投資者不能直直接干預(yù)企業(yè)業(yè)的經(jīng)營。自自主經(jīng)營權(quán)的的行使主體是是經(jīng)營者，理理論上，當(dāng)經(jīng)經(jīng)營者與投資資者制定的財財務(wù)戰(zhàn)略和目目標(biāo)保持一致致，勤勉盡責(zé)責(zé)時，投資者者與經(jīng)營者的的利益是一致致的。但是由由于逆向選擇擇、道德

40、風(fēng)險險、內(nèi)部人控控制等諸多問問題，經(jīng)營者者的決策往往往不利于企業(yè)業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，損損害投資者利利益。盡管如如此，無論是是從企業(yè)法人人治理結(jié)構(gòu)，還還是從成本效效益原則看，投投資者不可能能因為兩者之之間可能的利利益沖突，而而取代經(jīng)營者者作出每一項項決策。因此此，投資者只只能對一些重重大財務(wù)事項項掌握最終決決策權(quán)。2建立財務(wù)總總監(jiān)制度 財務(wù)總總監(jiān)制度是在在企業(yè)所有權(quán)權(quán)與經(jīng)營權(quán)相相分離、組織織規(guī)模和生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)擴(kuò)大化和復(fù)雜雜化、財務(wù)管管理體制級次次增多的情況況下，投資者者為了保障自自身利益，按按照一定程序序向其全資或或者控股的企企業(yè)派出特定定人員或機(jī)構(gòu)構(gòu)，代表投資資者進(jìn)行財務(wù)務(wù)監(jiān)督而形成成的制度，是是

41、企業(yè)法人治治理結(jié)構(gòu)的有有機(jī)組成部分分。建立財務(wù)總監(jiān)制制度的根本目目標(biāo)是保障投投資者的利益益。從財務(wù)總總監(jiān)制度的本本質(zhì)來看，財財務(wù)總監(jiān)履行行部分投資者者財務(wù)管理職職責(zé)，具體包包括：(1)督促、指導(dǎo)導(dǎo)、協(xié)助企業(yè)業(yè)建立健全內(nèi)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督督制度；(22)督促企業(yè)業(yè)按照國家規(guī)規(guī)定和投資者者戰(zhàn)略要求從從事財務(wù)活動動；(3)及及時發(fā)現(xiàn)和制制止企業(yè)違反反國家規(guī)定和和可能造成投投資者損失的的行為；(44)審核企業(yè)業(yè)重要財務(wù)報報表；(5)參與擬定涉涉及企業(yè)財務(wù)務(wù)方面的重大大計劃、預(yù)算算和方案；(6)參與企企業(yè)重大投資資項目的可行行性研究；(7)參與企企業(yè)重大財務(wù)務(wù)決策活動；(8)監(jiān)督督、檢查企業(yè)業(yè)重要的財務(wù)務(wù)運作

42、和資金金收支情況；(9)對經(jīng)經(jīng)營者的選拔拔、任用和考考核提出意見見，等等。 將代表表投資者權(quán)益益的財務(wù)總監(jiān)監(jiān)的職責(zé)與經(jīng)經(jīng)營者的財務(wù)務(wù)管理職責(zé)進(jìn)進(jìn)行對照，可可以看出，財財務(wù)總監(jiān)履行行職責(zé)時，必必將對經(jīng)營者者形成一定的的制衡。實際際上，這也正正是財務(wù)總監(jiān)監(jiān)制度為什么么能夠在一定定程度上有效效解決“道德風(fēng)險”、“逆向選擇”及“內(nèi)部人控制制”等問題的原原因。財務(wù)總監(jiān)與總會會計師的區(qū)別別如表11所示。表11比較項目 財務(wù)總總監(jiān) 總會計計師來源西方國家公司制制模式前蘇聯(lián)計劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)模式適用范圍治理結(jié)構(gòu)健全的的公司制企業(yè)業(yè)國有獨資或國資資占控股或主主導(dǎo)地位的大大中型企業(yè)公司治理地位對董事會負(fù)責(zé)，一一般屬于董事

43、事會成員對經(jīng)營者總經(jīng)經(jīng)理負(fù)責(zé)產(chǎn)生方式股東會董事會會委派或董事事會聘任政府主管部門任任命或聘任工作報告關(guān)系委派股東或董事事會廠長或總經(jīng)理職責(zé)兼具所有者監(jiān)督督職責(zé)和企業(yè)業(yè)價值管理職職責(zé)履行經(jīng)營者的企企業(yè)內(nèi)部財務(wù)務(wù)監(jiān)督管理職職責(zé)工作層面協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部及及企業(yè)外部各各利益相關(guān)者者關(guān)系協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部各各利益相關(guān)者者關(guān)系及直接接影響會計工工作的外部利利益相關(guān)者關(guān)關(guān)系組織結(jié)構(gòu)定位是企業(yè)財務(wù)資源源的第一把關(guān)關(guān)人，與總經(jīng)經(jīng)理一起對企企業(yè)的財務(wù)安安全運行負(fù)責(zé)責(zé)協(xié)助廠長或總經(jīng)經(jīng)理管理企業(yè)業(yè)財務(wù)工作、調(diào)調(diào)配企業(yè)財務(wù)務(wù)資源工作側(cè)重點側(cè)重于價值管理理、財務(wù)監(jiān)督督和財務(wù)審計計側(cè)重于財務(wù)管理理和會計核算算3投資者的管管理授權(quán) 在

44、一定定條件下，投投資者可以通通過一定方式式將某些財務(wù)務(wù)管理職責(zé)授授權(quán)給經(jīng)營者者。一般情況下，投投資者行使對對投資者權(quán)益益有重大影響響的財務(wù)決策策權(quán)，但在現(xiàn)現(xiàn)實情況中，由由于企業(yè)規(guī)模模大、業(yè)務(wù)復(fù)復(fù)雜、所有權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)分散、投投資者管理能能力和精力不不允許等多種種因素，投資資者往往無法法履行全部財財務(wù)管理職責(zé)責(zé)。在這種情情況下，投資資者可以授權(quán)權(quán)經(jīng)營者行使使部分財務(wù)管管理職責(zé)，從從而形成一種種委托代理關(guān)關(guān)系。 經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)上的委托代代理關(guān)系不限限于法律所說說的契約關(guān)系系，還應(yīng)從經(jīng)經(jīng)濟(jì)利益的角角度，將風(fēng)險險的承擔(dān)與決決策權(quán)的使用用等問題包含含在內(nèi)。投資資者對經(jīng)營者者的授權(quán)，除除了采取合同同約定的方式式以外，

45、還可可以通過企業(yè)業(yè)章程、企業(yè)業(yè)內(nèi)部財務(wù)制制度等有效方方式進(jìn)行。但但是，這種職職責(zé)履行權(quán)的的轉(zhuǎn)移不會導(dǎo)導(dǎo)致風(fēng)險的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移，即原來來由投資者承承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)責(zé)任在授權(quán)后后仍應(yīng)由投資資者承擔(dān)，如如經(jīng)營者在授授權(quán)范圍內(nèi)作作出了錯誤的的對外投資決決策，導(dǎo)致的的損失不應(yīng)由由經(jīng)營者承擔(dān)擔(dān)，而應(yīng)進(jìn)入入企業(yè)的利潤潤表，即最終終由投資者來來承擔(dān)，這也也是委托代理理關(guān)系的一個個重要特征。 投資者者對經(jīng)營者的的授權(quán)應(yīng)該是是有限的，不不可能也不應(yīng)應(yīng)該將所有的的財務(wù)管理職職責(zé)都委托經(jīng)經(jīng)營者行使，否否則就失去了了對企業(yè)的實實際控制權(quán)。例例如財務(wù)監(jiān)督督和財務(wù)考核核，以及重大大財務(wù)決策中中的經(jīng)營者報報酬、利潤分分配等事項，應(yīng)應(yīng)當(dāng)由

46、投資者者作出決定。 （四）經(jīng)經(jīng)營者的財務(wù)務(wù)管理職責(zé) 經(jīng)營者者憑借企業(yè)法法人財產(chǎn)的經(jīng)經(jīng)營權(quán)行使財財務(wù)管理職責(zé)責(zé)。因此，明明確經(jīng)營者的的財務(wù)管理權(quán)權(quán)限分配尤為為重要，它在在企業(yè)內(nèi)部控控制中起著基基礎(chǔ)性的作用用。分配權(quán)限限時，投資者者既要賦予經(jīng)經(jīng)營者充分的的自主經(jīng)營權(quán)權(quán)，又要對經(jīng)經(jīng)營者的權(quán)力力有適當(dāng)?shù)闹浦坪狻?1經(jīng)經(jīng)營者財務(wù)管管理職責(zé)內(nèi)容容 在企業(yè)業(yè)正常經(jīng)營情情況下，經(jīng)營營者(包括企企業(yè)經(jīng)理、廠廠長以及實際際負(fù)責(zé)經(jīng)營管管理的其他領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)成員)直直接掌握企業(yè)業(yè)財務(wù)的控制制權(quán)。圍繞企企業(yè)價值最大大化的財務(wù)目目標(biāo)，經(jīng)營者者的財務(wù)管理理職責(zé)表現(xiàn)在在以下四個方方面： （1）遵遵守國家統(tǒng)一一規(guī)定。根據(jù)據(jù)國家有關(guān)企

47、企業(yè)財務(wù)管理理的規(guī)章制度度，擬訂企業(yè)業(yè)內(nèi)部財務(wù)管管理制度；編編制并向主管管財政機(jī)關(guān)和和投資者提供供企業(yè)財務(wù)會會計報告，如如實反映財務(wù)務(wù)信息和有關(guān)關(guān)情況；依法法繳納稅費；配合有關(guān)機(jī)機(jī)構(gòu)依法做好好審計、評估估、財務(wù)監(jiān)督督等工作。 （2）執(zhí)執(zhí)行投資者的的重大決策，實實施財務(wù)控制制。按照企業(yè)業(yè)章程和投資資者的決策，組組織實施企業(yè)業(yè)籌資、投資資、擔(dān)保、捐捐贈、重組和和利潤分配等等財務(wù)方案；擬訂企業(yè)的的財務(wù)戰(zhàn)略、財財務(wù)規(guī)劃，編編制財務(wù)預(yù)算算；組織財務(wù)務(wù)預(yù)測和財務(wù)務(wù)分析；統(tǒng)籌籌運用企業(yè)資資金，對企業(yè)業(yè)各項資源的的配置實施財財務(wù)控制。 （3）保保障債權(quán)人合合法權(quán)益。誠誠信履行企業(yè)業(yè)償債責(zé)任，不不得拖延履行行甚

48、至逃廢債債務(wù)償付義務(wù)務(wù)，維護(hù)企業(yè)業(yè)的良好信用用形象。 （4）保保障職工合法法權(quán)益。執(zhí)行行國家有關(guān)職職工勞動報酬酬和勞動保護(hù)護(hù)的政策規(guī)定定，依法繳納納社會保險費費、住房公積積金等；按規(guī)規(guī)定應(yīng)由職工工(代表)大大會審議或者者聽取職工意意見的事項，應(yīng)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行行相關(guān)程序。 2履履行經(jīng)營者職職責(zé)的主體 （1）公公司的董事會會和經(jīng)理。公公司法規(guī)定定，董事會行行使的職權(quán)包包括擬訂企業(yè)業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略、財財務(wù)規(guī)劃，編編制財務(wù)預(yù)算算，組織實施施重大財務(wù)方方案，實施財財務(wù)控制等；經(jīng)理行使的的職權(quán)包括擬擬訂企業(yè)內(nèi)部部財務(wù)管理制制度，組織實實施重大財務(wù)務(wù)方案，執(zhí)行行國家有關(guān)職職工勞動報酬酬和勞動保護(hù)護(hù)的規(guī)定、保保障職工

49、合法法權(quán)益，組織織財務(wù)預(yù)測和和財務(wù)分析，實實施財務(wù)控制制，如實披露露信息，配合合有關(guān)機(jī)構(gòu)依依法進(jìn)行的審審計、評估、財財務(wù)監(jiān)督等工工作，等等。 （2）全全民所有制企企業(yè)的廠長。根根據(jù)全民所所有制工業(yè)企企業(yè)法的規(guī)規(guī)定，全民所所有制企業(yè)的的廠長由政府府主管部門委委任或者招聘聘，或者由企企業(yè)職工代表表大會選舉，廠廠長領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營營管理工作，在在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營中處于中中心地位。企企業(yè)設(shè)立管理理委員會或者者通過其他形形式，協(xié)助廠廠長決定企業(yè)業(yè)的重大問題題，如經(jīng)營方方針、長遠(yuǎn)規(guī)規(guī)劃和年度計計劃、基本建建設(shè)方案和重重大技術(shù)改造造方案，職工工培訓(xùn)計劃，工工資調(diào)整方案案，企業(yè)人員員編制和機(jī)構(gòu)構(gòu)的設(shè)置和調(diào)調(diào)

50、整，制訂、修修改和廢除重重要規(guī)章制度度的方案等。 可以看看出，公司中中的董事會和和全民所有制制企業(yè)的廠長長及其管理委委員會(現(xiàn)實實中大多為廠廠長辦公會或或經(jīng)理辦公會會)相似，都都同時承擔(dān)了了投資者和經(jīng)經(jīng)營者的財務(wù)務(wù)管理職責(zé)。第二節(jié) 企業(yè)業(yè)組織形式與與財務(wù)管理財務(wù)管理的基礎(chǔ)礎(chǔ)是企業(yè)組織織形式， 企業(yè)組織織性質(zhì)和特點點決定企業(yè)目目標(biāo)及其相應(yīng)應(yīng)的財務(wù)目標(biāo)標(biāo)。不同類型型的企業(yè)，其其資本來源結(jié)結(jié)構(gòu)不同，企企業(yè)所適用的的法律方面有有所不同和差差別，財務(wù)管管理活動開展展的空間范圍圍也不同。企業(yè)究竟采取什什么樣的形式式來管理自身身的財務(wù)活動動，直接關(guān)系系到企業(yè)的生生存和發(fā)展。企企業(yè)是市場經(jīng)經(jīng)濟(jì)的主體，企企業(yè)組

51、織形式式的不同類型型決定著企業(yè)業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)構(gòu)、財務(wù)關(guān)系系、財務(wù)風(fēng)險險和所采用財財務(wù)管理方式式的差異，而而企業(yè)財務(wù)管管理必須立足足企業(yè)的組織織形式。企業(yè)的組織形式式有獨資企業(yè)業(yè)、合伙企業(yè)業(yè)和公司制企企業(yè)。 一、獨資企業(yè)及及財務(wù)管理1獨資企業(yè)獨資企業(yè)是指依依法設(shè)立，由由一個自然人人投資，財產(chǎn)產(chǎn)為投資人個個人所有，投投資人以其個個人財產(chǎn)對公公司債務(wù)承擔(dān)擔(dān)無限責(zé)任的的經(jīng)營實體。獨獨資企業(yè)是最最簡單的企業(yè)業(yè)組織形式。企企業(yè)不具有獨獨立法人資格格，依附于業(yè)業(yè)主存在。獨獨資企業(yè)的特特點主要是：(1)獨資資企業(yè)創(chuàng)辦容容易，開辦費費用低廉，受受政府的法規(guī)規(guī)管束較少。(2)獨資企企業(yè)的資金來來源主要是業(yè)業(yè)主個人儲

52、蓄蓄、各類借款款，不允許以以企業(yè)名義發(fā)發(fā)行股票、債債券籌資。(3)出資人人對企業(yè)債務(wù)務(wù)承擔(dān)無限責(zé)責(zé)任，也就是是說，業(yè)主必必須對獨資企企業(yè)因投資與與經(jīng)營所發(fā)生生的債務(wù)負(fù)責(zé)責(zé)。如果獨資資企業(yè)因投資資或營運的需需要向銀行或或其他金融機(jī)機(jī)構(gòu)借款，當(dāng)當(dāng)獨資企業(yè)無無法清償債務(wù)務(wù)時，業(yè)主必必須承擔(dān)所有有的債務(wù)。(4) 獨資資企業(yè)不作為為企業(yè)所得稅稅的納稅主體體，其收益納納入所有者的的其他收益一一并計算交納納個人所得稅稅。(5)獨獨資企業(yè)依附附于業(yè)主個人人而存在，當(dāng)當(dāng)個體業(yè)主無無法履行經(jīng)營營職責(zé)時，企企業(yè)也就終止止經(jīng)營，不復(fù)復(fù)存在。我國的國有獨資資公司不屬于于本類企業(yè)，而而是按有限責(zé)責(zé)任公司對待待。獨資企業(yè)的

53、財務(wù)務(wù)優(yōu)勢是：(1)由于企企業(yè)主個人對對企業(yè)的債務(wù)務(wù)承擔(dān)無限責(zé)責(zé)任，法律對對這類企業(yè)的的管理就比較較寬松，設(shè)立立企業(yè)的條件件不高，程序序簡單、方便便；(2)企企業(yè)所有權(quán)和和經(jīng)營權(quán)是一一致的；(33)所有者與與經(jīng)營者合為為一體，經(jīng)營營方式靈活，一一切財務(wù)管理理決策直接為為業(yè)主服務(wù)。獨資企業(yè)的財務(wù)務(wù)劣勢則是：(1) 籌資資較困難。獨獨資企業(yè)規(guī)模模小，企業(yè)主主個人由于財財力有限，并并由于受到還還債能力的限限制，對債權(quán)權(quán)人缺少吸引引力，它取得得貸款的能力力也比較差，因因而難于投資資經(jīng)營一些資資金密集、適適合于規(guī)模生生產(chǎn)經(jīng)營的行行業(yè)；(2)企業(yè)存續(xù)期期短，一旦企企業(yè)主死亡、喪喪失民事行為為能力或不愿愿意

54、繼續(xù)經(jīng)營營，企業(yè)的生生產(chǎn)經(jīng)營活動動就只能中止止；(3)企業(yè)所所有權(quán)不容易易轉(zhuǎn)讓；(44)由于受到到業(yè)主數(shù)量、人人員素質(zhì)、資資金規(guī)模的影影響，獨資企企業(yè)抵御財務(wù)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險的的能力低下。二、合伙企業(yè)及及財務(wù)管理合伙企業(yè)是依法法設(shè)立，由各各合伙人訂立立合伙協(xié)議，共共同出資，合合伙經(jīng)營，共共享收益，共共擔(dān)風(fēng)險，并并對合伙企業(yè)業(yè)債務(wù)承擔(dān)無無限連帶責(zé)任任的營利組織織。合伙企業(yè)業(yè)的法律特征征是：(1)有兩個以上上合伙人，并并且都是具有有完全民事行行為能力，依依法承擔(dān)無限限責(zé)任的人；(2)有書書面合伙協(xié)議議，合伙人依依照合伙協(xié)議議享有權(quán)利，承承擔(dān)責(zé)任；(3)有各合合伙人實際繳繳付的出資，合合伙人可以用用貨幣、

55、實物物、土地使用用權(quán)、知識產(chǎn)產(chǎn)權(quán)或者其他他屬于合伙人人的合法財產(chǎn)產(chǎn)及財產(chǎn)權(quán)利利出資，經(jīng)全全體合伙人協(xié)協(xié)商一致。合合伙人也可以以用勞務(wù)出資資，其評估作作價由全體合合伙人協(xié)商確確定；(4)有關(guān)合伙企企業(yè)改變名稱稱、向企業(yè)登登記機(jī)關(guān)申請請辦理變更登登記手續(xù)、處處分不動產(chǎn)或或財產(chǎn)權(quán)利、為為他人提供擔(dān)擔(dān)保、聘任企企業(yè)經(jīng)營管理理人員等重要要事務(wù)，均須須經(jīng)全體合伙伙人一致同意意；(5) 合伙企業(yè)的的利潤分配、虧虧損分擔(dān)，按按照合伙協(xié)議議的約定辦理理；合伙協(xié)議議未約定或者者約定不明確確的，由合伙伙人協(xié)商決定定；協(xié)商不成成的，由合伙伙人按照實繳繳出資比例分分配、分擔(dān)；無法確定出出資比例的，由由合伙人平均均分配、

56、分擔(dān)擔(dān)。合伙協(xié)議議不得約定將將全部利潤分分配給部分合合伙人或者由由部分合伙人人承擔(dān)全部虧虧損。(6)各合伙人對對合伙企業(yè)債債務(wù)承擔(dān)無限限連帶責(zé)任。合伙企業(yè)的特點點主要有以下下幾點：(11)合伙企業(yè)業(yè)創(chuàng)辦較易，開開辦費用低廉廉。相對公司司制企業(yè)而言言，政府管理理較松。(22)合伙企業(yè)業(yè)融資與獨資資企業(yè)相似，企企業(yè)開辦的資資金來源主要要是合伙人的的個人儲蓄、各各類借款。合合伙企業(yè)不能能通過出售證證券來籌資，籌籌資渠道較少少。(3) 普通合伙企企業(yè)由普通合合伙人組成，合合伙人對合伙伙企業(yè)債務(wù)承承擔(dān)無限連帶帶責(zé)任。有限限合伙企業(yè)由由普通合伙人人和有限合伙伙人組成，普普通合伙人對對合伙企業(yè)債債務(wù)承擔(dān)無限

57、限連帶責(zé)任，有有限合伙人以以其認(rèn)繳的出出資額為限對對合伙企業(yè)債債務(wù)承擔(dān)責(zé)任任。(4)合合伙企業(yè)的收收入按照合伙伙人征收個人人所得稅。(5)當(dāng)普通通合伙人死亡亡或撤出時，普普通合伙企業(yè)業(yè)隨之終結(jié)。而而對于有限合合伙企業(yè)來說說，有限合伙伙人可以出售售他們在企業(yè)業(yè)中的利益，選選擇退出合伙伙。許多律師事務(wù)所所、會計師事事務(wù)所或聯(lián)合合診所都是合合伙企業(yè)。與獨資企業(yè)相比比較，合伙企企業(yè)的主要財財務(wù)優(yōu)勢是：(1)由于于每個合伙人人既是合伙企企業(yè)的所有者者，又是合伙伙企業(yè)的經(jīng)營營者，這就可可以發(fā)揮每個個合伙人的專專長，提高合合伙企業(yè)的決決策水平和管管理水平；(2)由于可可以由眾多的的人共同籌措措資金、提高高了

58、籌資能力力和擴(kuò)大了企企業(yè)規(guī)模，同同時，也由于于各合伙人共共同負(fù)責(zé)償還還債務(wù)，這就就降低了向合合伙企業(yè)提供供貸款的機(jī)構(gòu)構(gòu)風(fēng)險；(33)由于合伙伙人對合伙企企業(yè)的債務(wù)承承擔(dān)無限連帶帶責(zé)任，因而而有助于增強(qiáng)強(qiáng)合伙人的責(zé)責(zé)任心，提高高合伙企業(yè)的的信譽(yù)。合伙企業(yè)的主要要財務(wù)劣勢是是：(1)合合伙企業(yè)財務(wù)務(wù)不穩(wěn)定性比比較大。由于于合伙企業(yè)以以人身相互信信任為基礎(chǔ)，合合伙企業(yè)中任任何一個合伙伙人發(fā)生變化化(如原合伙伙人喪失民事事行為能力、死死亡、退出合合伙或者新合合伙人加入等等)都將改變變原合伙關(guān)系系，建立新的的合伙企業(yè)。因因而，合伙企企業(yè)的存續(xù)期期限是很不穩(wěn)穩(wěn)定的。(22)合伙企業(yè)業(yè)投資風(fēng)險大大。由于各合

59、合伙人對合伙伙企業(yè)債務(wù)負(fù)負(fù)連帶責(zé)任，因因此，合伙人人承擔(dān)的經(jīng)營營風(fēng)險極大，使使合伙企業(yè)難難以發(fā)展壯大大。(3)合合伙企業(yè)由于于在重大財務(wù)務(wù)決策問題上上必須要經(jīng)過過全體合伙人人一致同意后后才能行動，因因此，合伙企企業(yè)的財務(wù)管管理機(jī)制就不不能適應(yīng)快速速多變的社會會要求。三、公司制企業(yè)業(yè)及財務(wù)管理理公司是依照公司司法登記設(shè)立立，以其全部部法人財產(chǎn)，依依法自主經(jīng)營營、自負(fù)盈虧虧的企業(yè)法人人。公司制企企業(yè)的主要特特征是：(11)公司設(shè)立立手續(xù)較為復(fù)復(fù)雜。公司的的組成必須有有公司組織章章程，其中規(guī)規(guī)定企業(yè)成立立的目的、可可發(fā)行的股數(shù)數(shù)、董事會如如何組成，且且組織章程必必須符合公司司法以及其他他相關(guān)法律規(guī)規(guī)

60、范。(2)由于公司是是獨立法人，公公司有自己的的名稱、所在在地址，擁有有自己獨立的的財產(chǎn)。因此此，公司可以以以自己的名名義向金融機(jī)機(jī)構(gòu)借款或發(fā)發(fā)行公司債券券，也可以發(fā)發(fā)行股 票票籌資。(33)公司實行行有限責(zé)任制制，即股東對對公司的債務(wù)務(wù)只負(fù)有限責(zé)責(zé)任，在公司司破產(chǎn)時，股股東所承受的的損失以其在在該公司的出出資額為限。(4)代表公公司所有權(quán)的的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方方便。公司股股權(quán)以股票形形式被等額劃劃分為若干份份，從而方便便股東在證券券市場的自由由交易。(55)公司經(jīng)營營活動實行兩兩權(quán)(所有權(quán)權(quán)和經(jīng)營權(quán))分離。(66)政府對公公司制企業(yè)的的管制嚴(yán)于獨獨資企業(yè)和合合伙企業(yè)，且且征收雙重稅稅收，即公司司的收