工程經(jīng)濟(jì)計(jì)算公式

1、1.利息工程經(jīng)濟(jì)計(jì)算公式匯總在借貸過程中 , 債務(wù)人支付給債權(quán)人超過原借貸金額的部分就是利息。從本質(zhì)上看利息是由貸款發(fā)生利潤(rùn)的一種再分配。I 利 息 F目前債務(wù)人應(yīng)付（或債權(quán)人應(yīng)收）總金額，即還本付息總額P原借貸金額，常稱本金 2.利率i=I t 利率就是在單位時(shí)間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比 , 通常用百分?jǐn)?shù)表示。用于表示計(jì)算利息的時(shí)間單位稱為計(jì)息周期i利率It單位時(shí)間內(nèi)所得的利息額 P3.單利I tPi單所謂單利是指在計(jì)算利息時(shí) , 僅用最初本金來計(jì)算 , 而不計(jì)人先前計(jì)息周期中所累積增加的利息 , 即通常所說的 利不生利 的計(jì)息方法。It代表第 t 計(jì)息周期的利息額P代表本金i 計(jì)息周期

2、單利利率單nFF=P I P(1 ni)n單InnI Pinn單在以單利計(jì)息的情況下,總利息與本金、利率以及計(jì)息周期數(shù)成正比的關(guān)系.復(fù)利I iFtt-1累積的利息要計(jì)算利息，即“利生利 ”、“利滾利”的計(jì)息方式。Itti計(jì)息周期復(fù)利利率F 表示第（t-1）期末復(fù)利利率本利和一次支付的終值和現(xiàn)值計(jì)算t-1一次支付的終值和現(xiàn)值計(jì)算人或是流出，分別在各時(shí)點(diǎn)上只發(fā)生一次。n 計(jì)息的期數(shù)P 某一特定時(shí)間序列起點(diǎn)時(shí)的價(jià)值F 終值 (即 n 期末的資金值或本利和)，資金發(fā)生在(或折算為) 某一特定時(shí)間序列終點(diǎn)的價(jià)值終值計(jì)算 ( 已知 P 求 F)n)F 的計(jì)算公式為：FF P（ 1 i)n（1i)n （F/

3、P,i,P F（ 1 i)-nn）表示，F(xiàn)P（F/P, i, nP F（ 1 i)-n（1i)-n (P/F,等額支付系列的終值、現(xiàn)值、資金回收和償債基金計(jì)算i, n)表示。式又可寫成: FP（F/P, i, n。等額支付系列的終值、現(xiàn)值、資金回收和償債基金計(jì)算也可叫折現(xiàn)系數(shù)或貼現(xiàn)系數(shù)。A 年金,發(fā)生在 ( 或折算為 ) 某一特定時(shí)間序列各計(jì)息期末(不包括零期) 的等額資金序列的價(jià)值。終值計(jì)算 ( 已知 A,F)等 額 支 付 系 列 現(xiàn) 金 流 量 的 終值 為:F A i 1i（1in1/i用符號(hào)(F/A，i，n)表示。公式又可寫成：F=A(F/A，i，n)。償債基金計(jì)算 ( 已知 F,

4、求 A) 償債基金計(jì)算式為：A i 1i/（1i）1用符號(hào)(A /F，i，n)表示。則公式又可寫成：A=F(A /F，i，n) 11.現(xiàn)值計(jì)算 ( 已知 A, 求 P)P A1 in 1i 1 in（1i）n1/i（1i）n 稱為等額支付系列現(xiàn)值系數(shù)或年金現(xiàn)值系數(shù)，用符號(hào)(P/A，i，n)表示。公式又可寫成：12.資金回收計(jì)算 (已知 P,求A)i1 in資金回收計(jì)算式為 :A 1 in 1i（1i）n /（1）in1稱為等額支付系列資金回收系數(shù)，用符號(hào)(A/P，i，n)表示。則公式又可寫成：A=P(A/P，i，n)等額還本利息照付系列現(xiàn)金流量等額還本利息照付系列現(xiàn)金流量的計(jì)算的計(jì)算每年的還款

5、額 At按下式計(jì)算：13.At PI/nPIi1(t 式中： At 第 t 年的還本付息額；P 還款起始年年初的借款金額I公式名稱已知欲求公式名稱已知欲求系數(shù)符號(hào)公式計(jì)算資金回收AP(A/P，i，n)公式項(xiàng)項(xiàng)一次支付終值PF（F/P，i，n）F=P（1+i ）n一次支付現(xiàn)值FP(P/F，i，n)P=F(1+i)n等額支付終值A(chǔ)F(F/A，i，n)償債基金FA(A /F，i，n)年金現(xiàn)值PA(P/A，i，n)名義利率r i m名義利率 r 是指計(jì)息周期利率 i 乘以一年內(nèi)的計(jì)息周期數(shù) m 所得的年利率。若計(jì)息周期月利率為 1%，則年名義利率為 12%。很顯然 , 計(jì)算名義利率與單利的計(jì)算相同。有

6、效利率的計(jì)算有效利率是措資金在計(jì)息中所發(fā)生的實(shí)際利率包括：計(jì)息周期有效利率年有效利計(jì)息周期有效利率 ,即計(jì)息周期利率i:i r/m年有效利率 , 即年實(shí)際利率。有效利率 i為 :effiI 1r m 1eff有效利率是按照復(fù)利原理計(jì)算的理率Pm 機(jī)會(huì)成本：大收益。1 顯然 , 基準(zhǔn)收益率應(yīng)不低于單位資金成本和單位投資的機(jī)會(huì)成本。ii=max單位資金成本，單位投資機(jī)會(huì)成本c1投資者自行測(cè)定項(xiàng)目基準(zhǔn)收益率可確定如下：若按當(dāng)年價(jià)格預(yù)估項(xiàng)目現(xiàn)金流量：i=(1+i)(1+i)(1+i)1iiic123123若按基年不變價(jià)格預(yù)估項(xiàng)目現(xiàn)金流量：i=(1+i)(1+i)1iic1212確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資

7、金戚本和機(jī)會(huì)成本，而投資風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹則是必須考慮的影響因素。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）ic分別把整個(gè)計(jì)算期間內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到投資方案開始實(shí)施時(shí)的現(xiàn)值之和。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是評(píng)價(jià)項(xiàng)目盈利能力的絕對(duì)指標(biāo)。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值計(jì)算公式為 :FNPVO當(dāng) FNPV=O 時(shí)，說明該方案基本能滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利水平，即方案現(xiàn)金流入的現(xiàn)值正好抵償方案現(xiàn)金流出的現(xiàn)值 , 該方案財(cái)務(wù)上還是可行的當(dāng) FNPVO 時(shí)，說明該方案不能滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利水平，即方案收益的現(xiàn)值不能抵償支出的現(xiàn)值，該方案財(cái)務(wù)上不可行。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值函數(shù) 現(xiàn)率的函數(shù)。其表達(dá)式如下：工程經(jīng)濟(jì)中常規(guī)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值函數(shù)曲線在其定義域

8、( 即li0i變小，由正變負(fù)。常規(guī)現(xiàn)金流量投資方案：即在計(jì)算期內(nèi)，開始時(shí)有支出而后才有收益，且方案的凈現(xiàn)金流量序列的符號(hào)只改變一次的現(xiàn)金流量的投資方案。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率對(duì)常規(guī)投資項(xiàng)目,財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率其實(shí)質(zhì)就是使技資方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。其數(shù)學(xué)表達(dá)式為： 式中 FIRR財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。內(nèi)部收益率的經(jīng)濟(jì)含義是投資方案占用的尚未回收資金的獲利能力，是項(xiàng)目到計(jì)算期末正好將未收回的資金全部收回來的折現(xiàn)率。它取決于項(xiàng)目?jī)?nèi)部，反映項(xiàng)目自身的盈利能力，值越高，方案的經(jīng)濟(jì)性越好。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率不是初始技資在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的盈利率，因而它不僅受項(xiàng)目初始投資規(guī)模的影響，而且受項(xiàng)目計(jì)算期

9、內(nèi)各年凈收益大小的影響。判斷若 FIRRi ，則項(xiàng)目/方案在經(jīng)濟(jì)上可以接受c若 FIRRi ，則項(xiàng)目/方案在經(jīng)濟(jì)上應(yīng)予拒絕c項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率可有不同判別基準(zhǔn)。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率 (FNPVR)位投資現(xiàn)值所能帶來的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值,是一個(gè)考察項(xiàng)目單位投資盈利能力的指標(biāo)。常用財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率作為財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的輔助評(píng)價(jià)指標(biāo)。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率 (FNPVR) 計(jì)算式如下:FNPVRFNPVIpI 投資現(xiàn)值pFNPVR0,FNPVR該年應(yīng)還本金 未分配利潤(rùn)=（該年應(yīng)還本金+上年虧損）-折舊費(fèi)- 攤銷費(fèi)費(fèi)盈余公積金=（稅后利潤(rùn)-上年虧損）10 稅后利潤(rùn)=該年利潤(rùn)總額-（該

10、年利潤(rùn)總額-上年度虧損）所得稅率應(yīng)付利潤(rùn)=稅后利潤(rùn)-盈余公積金-未分配利潤(rùn)21.攤銷費(fèi)=無形資產(chǎn)攤銷年限年平均利潤(rùn)總額=各年利潤(rùn)n 年 年平均利稅總額=年平均利潤(rùn)總額+各年銷售稅金n 年投資利潤(rùn)（利稅）率=年平均利潤(rùn)（利稅）總額/項(xiàng)目總投資（包括自有資金）資本金利潤(rùn)率=年平均利潤(rùn)總額項(xiàng)目資本金（包括全部自有資金）各年利潤(rùn)總額=年銷售收入-年總成本-年銷售稅金及附加各年利稅總額=年銷售收入-年總成本費(fèi)用（1-銷售稅金及附加稅率單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)=（固定成本+設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力可變成本）設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力（1-銷售稅金及附加稅率）R=（1-銷售及附加）-（固定成本+設(shè)計(jì)能力單位可變成本）利潤(rùn)+固定成本產(chǎn)品單價(jià)銷售

11、銳金及附加成本每年按最大償還能力償還： 還清貸款前，稅后利潤(rùn)=未分配利潤(rùn)，應(yīng)付利潤(rùn)=O積金=O還清貸款的當(dāng)年，未分配利潤(rùn)=該年尚需還款數(shù)-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi) 應(yīng)付利潤(rùn)：稅后利潤(rùn)-未分配利潤(rùn)-盈余公積金 還清貸款后，應(yīng)付利潤(rùn)=稅后利潤(rùn)-盈余公積金（未分配利潤(rùn)=O）盈余資金：資金來源-資金運(yùn)用借款償還期=（出現(xiàn)盈余年份-開始借款年份）+出現(xiàn)盈余年份應(yīng)還款額/用于還款額x100流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)負(fù)債總額100余資金= 資金來源- 資金運(yùn)用 流動(dòng)資金達(dá)產(chǎn) 比例分配計(jì)算： 投產(chǎn)期第一年631.670.9=442.17 達(dá)產(chǎn) 70631.6（0.9-0.7=631.670.02=12.633 達(dá)90投產(chǎn)期第三年：631.67（1-0.9）=631.670.01=63.17 達(dá)產(chǎn) 100 37.資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)總額=流動(dòng)資產(chǎn)（背景材料） +累計(jì)盈余資金（資金來源與運(yùn)用表