國家開放大學電大本科《金融學》簡答題、論述題、名詞解釋題庫及答案（試卷號：1046）

1、國家開放大學電大本科金融學簡答題、論述題、名詞解釋題庫及答案（試卷號：1046）一、簡答題1.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度有什么特點？答：(1)現(xiàn)實經濟中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款構成。（4分）(2)現(xiàn)實中的貨幣都是通過金融機構的業(yè)務投入到流通中去的。（3分）(3)國家對信用貨幣的管理和調控成為經濟發(fā)展的必要條件。（3分）2.商業(yè)銀行在經營過程中為什么要統(tǒng)籌考慮三個基本原則？答：(1)商業(yè)銀行經營過程中必須遵循的三個基本原則是盈利性i流動性和安全性，簡稱“三性”原則。（4分）(2)三個基本原則之間既相互統(tǒng)一，又有一定矛盾。（3分）(3)正是因為三者之間的矛盾性，商業(yè)銀行在經營過程中才必須

2、統(tǒng)籌考慮三者關系，綜合權衡利弊，不能偏廢。一般應在保持安全性、流動性的前提下，實現(xiàn)盈利的最大化。（3分）3簡述金融全球化對一國貨幣政策有效性的影響。答：(1)金融全球化會削弱國家宏觀經濟政策的有效性，這是金融全球化的消極作用。（4分）(2)隨著金融全球化的發(fā)展，一國經濟金融的發(fā)展越來越受到外部因素的影響，使國家貨幣政策在執(zhí)行中出現(xiàn)有效性降低的情況。（3分）(3)同時，國際游資也會因一國利率提高而大量涌進該國，從而使該國緊縮通貨的效力受到削弱。（3分）4簡述法定存款準備金率的優(yōu)點和不足之處。答：(1)法定存款準備率是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機構將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準備金的比

3、率。（2分）(2)存款準備金政策的優(yōu)點：中央銀行具有完全的自主權，它是三大貨幣政策工具中最容易實施的手段；存款準備率的變動對貨幣供應量的作用迅速；準備金制度對所有的商業(yè)銀行一視同仁，所有的金融機構都同樣受到影響。（4分）(3)存款準備金政策的不足之處：作用過于巨大，不宜作為中央銀行日常調控貨幣供給的工具；政策效果在很大程度上受商業(yè)銀行超額存款準備的影響。（4分）5中央銀行業(yè)務活動的原則有哪些？答：(1)不以盈利為目標。中央銀行應以制定和實施貨幣政策，維護金融和經濟穩(wěn)定為己任，不能以盈利為目標。(2.5分)(2)保持資產的流動性。一旦出現(xiàn)商業(yè)銀行資金緊張甚而出現(xiàn)整體性的銀行流動性危機，或者政府需

4、要立即支出大筆款項時，中央銀行應該能夠立即擁有并付出相當數(shù)量的可用資金。(2.5分)(3)保持業(yè)務的公開性。(2.5分)(4)業(yè)務活動須遵循相應的法律規(guī)范。一般而言，中央銀行業(yè)務只能在其法定范圍內進行，對法律許可以外的業(yè)務中央銀行不得經營，如不得從事商業(yè)性證券投資業(yè)務等。(2.5分)6簡述基礎貨幣及其主要投放渠道。答：(1)基礎貨幣又稱強力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體系準備金（包括法定存款準備金和超額準備金）的總和。(4分)基礎貨幣的投放渠道主要包括：國外資產業(yè)務與基礎貨幣的投放。（2分）對政府債權與基礎貨幣的投放。（2分）對金融機構債權與基礎貨幣的投放：中央銀

5、行對商業(yè)銀行債權的增加，主要通過辦理再貼現(xiàn)或發(fā)放再貸款的業(yè)務。（2分）7.長期國際資本流動與短期國際資本流動有什么區(qū)別？答：(1)長期國際資本流動是指期限在一年以上的資本的跨國流動。短期國際資本流動是指期限在一年以內的資本跨國流動。(4分)(2)兩者的區(qū)別主要有：投資目的不同；投資期限與穩(wěn)定性不同；對一國貨幣供應量影響不同；對匯率和利率的影響不同。（6分）8選擇性貨幣政策工具主要有哪些？答：(1)消費者信用控制。（2分）(2)證券市場信用控制。（2分）(3)不動產信用控制。（2分）(4)優(yōu)惠利率。（2分）(5)預繳進口保證金。（2分）9.簡述發(fā)展中國家貨幣金融發(fā)展的特征。答：(1)貨幣化程度低

6、下。（2.5分）(2)金融體系呈二元結構，即現(xiàn)代化金融機構與傳統(tǒng)金融機構并存。(2.5分)(3)金融市場落后。(2.5分)(4)政府對金融實行過度干預。(2.5分)10.影響貨幣均衡實現(xiàn)的主要因素有哪些？答：(1)貨幣均衡的實現(xiàn)除了利率機制發(fā)揮作用外，還有以下影響因素。（2分）(2)中央銀行或貨幣當局必須具有足夠并且有效的調控手段。（2分）(3)國家財政收支要保持基本平衡。（2分）(4)生產部門結構要基本合理。（2分）(5)國際收支必須保持基本平衡。（2分）11.簡述國際儲備的含義和作用。答：(1)國際儲備是一國貨幣當局可用于干預外匯市場，平衡國際收支差額的資產。一國國際儲備主要包括：黃金儲備

7、、外匯儲備、特別提款權和在IMF的儲備頭寸。（4分）(2)國際儲備的作用：削減國際收支困難；維持本幣匯率穩(wěn)定；充當對外舉債的信用保證。（6分）12.通貨膨脹主要有哪些類型？答：(1)通貨膨脹是指由于貨幣供給過多而引起的貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。(3分)(2)通貨膨脹的分類：按通貨膨脹的原因可劃分為：需求拉上型、成本推動型、結構失調型和預期型通貨膨脹等幾種類型；按通貨膨脹的表現(xiàn)形式可劃分為：公開型通貨膨脹與隱蔽型通貨膨脹；按物價總水平上漲的幅度不同，一般又把通貨膨脹劃分為爬行式通貨膨脹、溫和式通貨膨脹、奔騰式通貨膨脹和惡性通貨膨脹。（7分）13何謂貨幣制度？它主要包括哪些內容？答：貨幣制

8、度是指國家對貨幣的有關要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。（2分）貨幣制度自國家干預貨幣流通以后開始形成。較為完善的貨幣制度是隨著資本主義經濟制度的建立逐步確立的。（2分）貨幣制度的基本內容包括六個方面：(1)規(guī)定貨幣材料。（1分）(2)規(guī)定貨幣單位，即規(guī)定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。（1分）(3)規(guī)定主幣和輔幣。（1分）(4)規(guī)定貨幣鑄造權或發(fā)行權，金屬貨幣流通下規(guī)定貨幣鑄造權；信用貨幣流通下規(guī)定貨幣發(fā)行權在中央銀行。（1分）(5)有限法償和無限法償，即法律規(guī)定貨幣具有多大的支付能力。（1分）(6)準備制度，如金準備、外匯準備、有價證券準備或物資準備等。（1分）14簡述回

9、購協(xié)議市場的交易對象和特點。答：(1)回購協(xié)議市場是指通過回購協(xié)議進行短期資金融通交易的場所?；刭徑灰资且院炗唴f(xié)議的形式進行交易的，但協(xié)議的標的物卻是有價證券；我國回購協(xié)議市場上回購協(xié)議的標的物是經中國人民銀行批準的，可用于在回購協(xié)議市場進行交易的政府債券、中央銀行債券及金融債券。（6分）(2)回購協(xié)議市場的交易特點：首先是流動性強?；刭弲f(xié)議主要以短期為主。（1分）其次是安全性高?；刭弲f(xié)議的交易場所是經國家批準的規(guī)范性場內交易場所，只有合法的機構才可以在場內進行交易，幾乎是無風險交易。（1分）第三是收益穩(wěn)定且超過銀行存款收益。（1分）第四是對于商業(yè)銀行來說，利用回購協(xié)議融人的資金不屬于存款負債

10、，不用交納存款準備金。（1分）15簡單分析國際收支失衡的經濟影響。答：(1)逆差對經濟的影響（5分）：首先，持續(xù)的國際收支逆差對本幣造成強大的貶值壓力。其次，如果一國動用國際儲備調節(jié)國際收支，這又將導致對內貨幣供給的減少。迫使國內經濟緊縮，國內經濟的緊縮會導致資本的大量流出，進一步加劇本國資金的稀缺性。促使利率上升、投資下降，導致對商品市場的需求進一步下降。(2)順差對經濟的影響（5分）：首先，持續(xù)的國際收支順差將會促使本幣產生升值的壓力，引致短期資本流入的大量增加。短期資本流入的大量增加，造成匯率波動，進一步加劇外匯市場的動蕩。國際收支的順差將擴大貨幣供給量，有可能導致通貨膨脹。最后，從貿易

11、伙伴國的角度考慮，這容易引起國際經濟交往中的貿易摩擦和沖突，從而導致國際交易成本的上升。16.金融市場監(jiān)管有哪些原則？答：(1)金融市場監(jiān)管的含義包括兩個層次：一是指國家或政府對金融市場上各類金融機構和交易活動所進行的監(jiān)管；二是指金融市場上各類機構及行業(yè)組織進行的自律性管理。（5分）(2)金融市場監(jiān)管的原則是：公開、公正、公平原則；制止背信的原則；禁止欺詐、操縱市場的原則。（5分）17.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點和局限性有哪些？答：優(yōu)點：(1)靈活便利；(2)安全性高；(3)規(guī)模經濟。（5分）局限性：(1)割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系,(2)減少了投資者的收益。（5分）18.要充分發(fā)揮利率

12、的作用應該具備哪些條件？答：(1)市場化的利率決定機制。（2.5分）(2)靈活的利率聯(lián)動機制。(2.5分)(3)適當?shù)睦仕?。?.5分）(4)合理的利率結構。(2.5分)二、論述題1.試述通貨膨脹形成的理論原因，并結合國情論述我國通貨膨脹形成的特點。答：(1)通貨膨脹是指由于貨幣供給過多而引起的貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。(1-3分)(2)直接原因就是貨幣供給過多，但深層次上的原因還有：（5-8分）需求拉上，包括財政赤字、信用膨脹、投資需求膨脹和消費需求膨脹；成本推動，包括工資推動，利潤推動；結構因素，經濟結構和部門結構的失調；其他原因，如供給不足，預期不當，體制轉軌等因素。(3)我

13、國通貨膨脹的特點是：(2-4分)短期性；非政策性2.在比較浮動匯率制和固定匯率制優(yōu)缺點的基礎上，簡述我國目前實行的匯率制度。答：(1)匯率制度大致劃分為兩大類型，固定匯率制與浮動匯率制。固定匯率制是根據(jù)國際貨幣協(xié)議，由各國政府按照本國貨幣和外國貨幣含金量之比，即黃金平價，確定本國貨幣對外國貨幣的匯率，并把匯率的上下波動控制在一定幅度之內。在固定匯率下，各國貨幣的匯率由于政府承擔著干預的義務而保持相對穩(wěn)定。國際匯率的穩(wěn)定，不僅減少了匯率風險，而且有利于成本和利潤的核算，從而對世界經濟貿易的穩(wěn)定和發(fā)展，起到了一定的積極作用，如我國的香港地區(qū)就實行與美元掛鉤的聯(lián)系匯率制。(2-4分)浮動匯率制是指一

14、國貨幣對其他各國貨幣的匯率不再規(guī)定黃金平價和匯率波動的上下限，而是根據(jù)政策目標和外匯市場的供求情況，自行調整或浮動的匯率制度。目前已成為世界爹國普遍實行的匯率制度a在浮動匯率下，各國可以免除為維持固定匯率而承擔的干預外匯市場的風險，從而防止外匯儲備的流失。此外，各國政府還增強了對貨幣政策和外匯政策的管理權，它們可以利用匯率的調整，改善本國進出口貿易和商品價格的條件，從而有助于國際收支的調節(jié)和平衡。但是，匯率的頻繁浮動和人為扭曲，妨礙了國際經濟間經濟貿易的正常順利進行，各國匯率政策都采取利己主義，從而削弱了國際合作，加劇了國際經濟關系的矛盾。(2-4分)這兩種匯率制度安排各有利弊。當前世界各國匯

15、率制度的選擇已呈現(xiàn)多樣性。一國匯率制度的安排并非在固定匯率制與浮動匯率制之間簡單取舍，麗是在現(xiàn)實意義上的盯住匯率制或彈性匯率制之間做出選擇。(2-3分)(2)我國人民幣匯率目前實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理的浮動匯率制。它是結合我國具體情況而選擇的一種匯率制度。(3-4分)3.如何理解不同體制下中央銀行的貨幣政策工具？你認為現(xiàn)階段我國中央銀行應如何運用貨幣政策工具？答：(1)計劃經濟體制下中央銀行實行直接調控，說明中央銀行的地位以及可用的貨幣政策工具都極為初級和直接，如信貸規(guī)模、利率管制、直接干預等。(2-5分)(2)市場經濟體制下中央銀行實行間接調控，說明中央銀行的地位

16、，以及可用貨幣政策工具，包括存款準備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場政策，并分析間接調控下這些工具所具備的優(yōu)缺點。(3-5分)(3)我國現(xiàn)階段已確立了社會主義市場經濟體制，在由計劃經濟向市場經濟轉化的過程中，中央銀行應大力推進貨幣政策工具由直接調控為主向間接調控為主轉化。指出我國應重點使用公開市場政策和再貼現(xiàn)政策，并通過改革逐步完善這兩大政策所需的經濟金融條件，從而保證其作用的有效發(fā)揮。(3-5分)4.聯(lián)系我國實際，說明貨幣政策與財政政策的協(xié)調配合。答：在社會主義市場經濟中，貨幣政策和財政政策是國家履行宏觀經濟管理職能的兩個最重要的調節(jié)手段，在社會主義公有制基礎上的市場經濟中，由于根本利益一致和統(tǒng)

17、一的總體經濟目標，貨幣政策和財政政策的實施具有堅實的基礎，同時這兩大政策具有內在的統(tǒng)一性，為它們之間的協(xié)調配合奠定了牢固的基礎。但由于這兩大政策在我國也是各有其特殊作用，調節(jié)的側重點也不同，因此，這兩大政策又具有相對獨立性，二者既不能簡單地等同或混同，又不能各行其是，而應該相互協(xié)調，密切配合，以實現(xiàn)宏觀經濟管理的目標。(2-3分)在我國，貨幣政策與財政政策的協(xié)調配合，需注意以下幾個問題：（5-8分）第一，兩大政策的協(xié)調配合要以實現(xiàn)社會總供求的基本平衡為共同目標。第二，兩大政策的協(xié)調配合應有利于經濟的發(fā)展。第三，兩大政策既要相互支持，又要保持相對獨立性。第四，從實際出發(fā)進行兩大政策的搭配運用。貨

18、幣政策和財政政策的協(xié)調配合，是實現(xiàn)國家宏觀經濟管理目標的客觀要求和必要條件。但兩大政策協(xié)調配合的效果，不僅取決于正確確定兩大政策的搭配方式及其具體操作，在很大程度上還取決于外部環(huán)境的協(xié)調配合。例如，需要有產業(yè)政策、收入分配政策、外貿政策、社會福利政策等其他政策的協(xié)同；有良好的國際環(huán)境和穩(wěn)定的國內社會政治環(huán)境；有合理的價格體系和企業(yè)（包括金融企業(yè)）的運行機制；還需要有各部委、各部門和地方政府的支持配合。(2-4分)5.聯(lián)系我國實際說明貨幣需求的決定因素。答：決定貨幣需求的因素可從兩個方面考察：(1)貨幣需求的宏觀因素（5-8分）收入。收入與貨幣需求呈同方向變動關系。價格。從本質上看，貨幣需求是在

19、一定價格水平下人們從事經濟活動所需要的貨幣量。價格和貨幣需求，尤其是交易性貨幣需求之間，是同方向變動的關系。利率。利率變動與貨幣需求量之間的關系是反方向的。但也有特殊情況，需要具體情況具體分析。貨幣流通速度。貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動的關系，并且在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在相對固定的比例關系。金融資產的收益率。金融資產的收益率主要是指債券的利息率或股票的收益率于與貨幣需求反向變動。企業(yè)與居民對利潤與價格的預期。當企業(yè)對利潤預期很高時，往往有較高的交易性貨幣需求；當居民對價格預期較高時，往往會增加現(xiàn)期消費，減少儲蓄，居民的貨幣需求增加。其他因素，包括：信用的發(fā)展狀況、金融

20、機構技術手段的先進程度和服務質量的優(yōu)劣、國家的政治形勢對貨幣需求的影響、民族性格、生活習慣和文化傳統(tǒng)等。(2)決定我國貨幣需求的微觀基礎(4-7分)居民的貨幣需求。居民交易性貨幣需求與交易費用和貨幣收入正相關，與利率負相關。居民貨幣收入逐年增加，內生地推動了居民貨幣需求的增長。企業(yè)的貨幣需求。企業(yè)的交易性貨幣需求產生于降低交易成本的需要。企業(yè)交易成本的大小主要取決于三個因素：利率、商品交易費用和商品交易規(guī)模。政府部門的貨幣需求。政府部門的貨幣需求主要為滿足履行公共職能的需要，包括：職能性貨幣需求，預防性貨幣需求。6.在簡述布雷頓森林體系主要內容和缺點的基礎上簡要評價布雷頓森林體系。答：(1)布

21、雷頓森林體系的主要內容：“雙掛鉤”的安排；實行固定匯率制；IMF、為會員國解決國際收支困難事先作出安排。會員國不得限制經常性項目的支付，不得采取歧視性貨幣措施。（3-5分）(2)布雷頓森林體系曾發(fā)揮過積極的作用：（3-5分）布雷頓森林體系實行時期，世界經濟發(fā)展迅速，國際貿易和投資都有很大的發(fā)展。首先是宏觀經濟表現(xiàn)令人矚目，名義利率穩(wěn)定在低水準上，所有經濟區(qū)域的人均實際收入增長都達到了1879年以來的最高水平；其次，與浮動匯率制度下匯率反復無常相比，布雷頓森林體系下的匯率穩(wěn)定更讓入神往；第三，國際貿易和投資的增長在布雷頓森林體系時期達到了前所未有的水平?？傊?，布雷頓森林體系的建立，造成了一個相對

22、穩(wěn)定的國際金融環(huán)境，對世界經濟發(fā)展起到了積極的推進作用。(3)布雷頓森林體系有其明顯的不足之處(3-5分)：特里芬難題。早在50年代末，美國耶魯大學教授羅伯特特里芬在其著作黃金與美元危機就揭示，美元的清償力和信心之間的矛盾是不可克服的，這是布雷頓森林體系的“先天缺陷”。調節(jié)機制失靈。布雷頓森林體系中的可調整釘住匯率制為國際收支失衡安排了兩種調整機制。由于各國因本國經濟形勢的變化需要不斷調整其經濟政策，因而不得不經常調整各貨幣間的比價，但各國政府很難把握到底需要做出多大的調整。布雷頓森林體系的運行表明，這兩種調節(jié)機制都沒有發(fā)揮應有的作用。其主要原因在于戰(zhàn)后外部平衡優(yōu)先的做法已難為各國接受，以及匯

23、率平價僵硬而缺乏彈性，這可以說是布雷頓森林體系的“后天失調”。在布雷頓森林體系下，政府限制國際資本流動，而且各國政府在貨幣投機和金融危機的壓力下往往不愿意做出貨幣貶值的決定，因為這樣做等于是承認經濟政策的失敗。國際資本流動的增加使得聯(lián)系匯率制難以維持，政府只能靠有組織的干預市場行動和提高利率來打擊投資活動。三、名詞解釋1.銀行信用：是指銀行或其他金融機構以貨幣形態(tài)提供的信用。（3分）銀行信用屬于間接信用，是重要的融資形式。（2分）2.金融結構：是指構成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規(guī)模、相互關系與配合的狀態(tài)。（5分）3.公開市場業(yè)務：是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調節(jié)市場貨幣量的政策行為。（5分）4國際資本流動：資本跨越國界從一個國家向另一個國家的運動。（3分）國際資本流動包括資本流入和資本流出兩個方面。（2分）5金融市場：資金供求雙方借助金融工具進行各種資金交易活動的場所。（3分）它是一國市場體系的重要組成部分，有多個子市場，其中最主要的是貨幣市場和資本市場。（2分）6票據(jù)貼現(xiàn)