純債A基金合同

1、純債A(000498)基金合同基金管理人：財(cái)通基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司目錄第一部分 前言 1第二部分 釋義 3第三部分 基金的基本情況 8第四部分 基金份額的分級(jí) 10第五部分 基金份額的發(fā)售 14第六部分 基金備案 16第七部分 基金份額的申購(gòu)與贖回 17第八部分 基金份額折算 30第九部分 分級(jí)運(yùn)作期屆滿時(shí)的基金份額轉(zhuǎn)換 31第十部分 基金合同當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù) 33第十一部分 基金份額持有人大會(huì) 40第十二部分 基金管理人、基金托管人的更換條件和程序 48第十三部分 基金的托管 50第十四部分 基金份額的登記 51第十五部分 基金的投資 53第十六部分 基金的財(cái)

2、產(chǎn) 59第十七部分 基金資產(chǎn)估值 60第十八部分 基金費(fèi)用與稅收 65第十九部分 基金的收益與分配 67第二十部分 基金的會(huì)計(jì)與審計(jì) 69第二十一部分 基金的信息披露 70第二十二部分 基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)的清算 76第二十三部分 違約責(zé)任 78第二十四部分 爭(zhēng)議的處理和適用的法律 79第二十五部分 基金合同的效力 79第二十六部分 其他事項(xiàng) 80第二十七部分 基金合同內(nèi)容摘要 81第一部分 前言一、訂立本基金合同的目的、依據(jù)和原則1、訂立本基金合同的目的是保護(hù)投資人合法權(quán)益，明確基金合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，規(guī)范基金運(yùn)作。2、訂立本基金合同的依據(jù)是中華人民共和國(guó)合同法(以下簡(jiǎn)稱合同法)

3、、中華人民共和國(guó)證券投資基金法(以下簡(jiǎn)稱基金法)、證券投資基金運(yùn)作管理辦法(以下簡(jiǎn)稱運(yùn)作辦法)、證券投資基金銷售管理辦法(以下簡(jiǎn)稱銷售辦法)、證券投資基金信息披露管理辦法(以下簡(jiǎn)稱信息披露辦法)和其他有關(guān)法律法規(guī)。3、訂立本基金合同的原則是平等自愿、誠(chéng)實(shí)信用、充分保護(hù)投資人合法權(quán)益。二、基金合同是規(guī)定基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的基本法律文件，其他與基金相關(guān)的涉及基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的任何文件或表述，如與基金合同有沖突，均以基金合同為準(zhǔn)?；鸷贤?dāng)事人按照基金法、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)?；鸷贤漠?dāng)事人包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人?；鹜顿Y人自依本基

4、金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受。三、財(cái)通純債分級(jí)債券型證券投資基金由基金管理人依照基金法、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定募集，并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))注冊(cè)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，其內(nèi)容涉及界定基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的，如

5、與基金合同有沖突，以基金合同為準(zhǔn)。五、本基金按照中國(guó)法律法規(guī)成立并運(yùn)作，若基金合同的內(nèi)容與屆時(shí)有效的法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定不一致，應(yīng)當(dāng)以屆時(shí)有效的法律法規(guī)的規(guī)定為準(zhǔn)。第二部分 釋義在本基金合同中，除非文意另有所指，下列詞語或簡(jiǎn)稱具有如下含義：1、基金或本基金：指財(cái)通純債分級(jí)債券型證券投資基金2、基金管理人：指財(cái)通基金管理有限公司3、基金托管人：指中國(guó)工商銀行股份有限公司4、基金合同或本基金合同：指財(cái)通純債分級(jí)債券型證券投資基金基金合同及對(duì)本基金合同的任何有效修訂和補(bǔ)充5、托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之財(cái)通純債分級(jí)債券型證券投資基金托管協(xié)議及對(duì)該托管協(xié)議的任何有效修訂和補(bǔ)充6、招

6、募說明書：指財(cái)通純債分級(jí)債券型證券投資基金招募說明書及其定期的更新7、基金份額發(fā)售公告：指財(cái)通純債分級(jí)債券型證券投資基金基金份額發(fā)售公告8、法律法規(guī)：指中國(guó)現(xiàn)行有效并公布實(shí)施的法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文件、司法解釋、行政規(guī)章以及其他對(duì)基金合同當(dāng)事人有約束力的決定、決議、通知等9、基金法：指2003年10月28日經(jīng)第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過，2012年12月28日第十一屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第三十次會(huì)議修訂，自2013年6月1日起實(shí)施的中華人民共和國(guó)證券投資基金法及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出的修訂10、銷售辦法：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)2013年3月15日頒布、同年6月1日實(shí)施的證券投資基

7、金銷售管理辦法及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出的修訂11、信息披露辦法：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)2004年6月8日頒布、同年7月1日實(shí)施的證券投資基金信息披露管理辦法及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出的修訂12、運(yùn)作辦法：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)2004年6月29日頒布、同年7月1日實(shí)施的證券投資基金運(yùn)作管理辦法及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出的修訂13、中國(guó)證監(jiān)會(huì)：指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)14、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)：指中國(guó)人民銀行和/或中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)15、基金合同當(dāng)事人：指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人16、個(gè)人投資者：指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可投資于證券投資基金的自然人

8、17、機(jī)構(gòu)投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國(guó)境內(nèi)合法登記并存續(xù)或經(jīng)有關(guān)政府部門批準(zhǔn)設(shè)立并存續(xù)的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會(huì)團(tuán)體或其他組織18、合格境外機(jī)構(gòu)投資者：指符合合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法及相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可以投資于在中國(guó)境內(nèi)依法募集的證券投資基金的中國(guó)境外的機(jī)構(gòu)投資者19、投資人：指?jìng)€(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許購(gòu)買證券投資基金的其他投資人的合稱20、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資人21、分級(jí)運(yùn)作期：指自基金合同生效之日起至分級(jí)運(yùn)作期屆滿日的期間22、分級(jí)運(yùn)作期屆滿日：指基金合同生效日2

9、年后的對(duì)應(yīng)日（如該對(duì)應(yīng)日為非工作日或該公歷年不存在對(duì)應(yīng)日，則順延至下一個(gè)工作日）23、基金份額分級(jí)：指本基金分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)，本基金的基金份額劃分為純債A、純債B兩級(jí)份額，兩者的份額配比原則上不超過7324、純債A：指財(cái)通純債分級(jí)債券型證券投資基金之純債A份額。純債A根據(jù)基金合同的規(guī)定獲取約定收益，并自基金合同生效之日起每滿3個(gè)月開放一次（純債A第八次開放時(shí)，只開放贖回，不開放申購(gòu)），接受申購(gòu)與贖回申請(qǐng)25、純債B：指財(cái)通純債分級(jí)債券型證券投資基金之純債B份額。本基金在扣除純債A的本金及應(yīng)計(jì)收益后的全部剩余收益歸純債B享有，虧損以純債B的資產(chǎn)凈值為限由純債B承擔(dān)；純債B在分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)封閉運(yùn)作，且不

10、上市交易，封閉期為2年26、純債A的開放日：指自基金合同生效之日起2年內(nèi)每滿3個(gè)月的對(duì)應(yīng)日，如該日為非工作日或該公歷年不存在對(duì)應(yīng)日，則順延至下一個(gè)工作日。純債A每次開放日為一個(gè)工作日27、純債A的基金份額折算：指自基金合同生效之日起2年內(nèi)每滿3個(gè)月的對(duì)應(yīng)日，如該日為非工作日或該公歷年不存在對(duì)應(yīng)日，則順延至下一個(gè)工作日，純債A的基金份額凈值調(diào)整為1.000元，其基金份額數(shù)按折算比例相應(yīng)增加或減少的行為，純債A的基金份額折算日與純債A的開放日為同一日28、純債B的封閉期：指自基金合同生效之日起至2年后對(duì)應(yīng)日止的期間。如該對(duì)應(yīng)日為非工作日或該公歷年不存在對(duì)應(yīng)日，則順延至下一個(gè)工作日。純債B的封閉期同

11、本基金的分級(jí)運(yùn)作期29、財(cái)通純債債券型證券投資基金：指分級(jí)運(yùn)作期屆滿，本基金將按照基金合同的約定轉(zhuǎn)換為不分級(jí)的開放式債券型基金，轉(zhuǎn)換后的基金名稱變更為財(cái)通純債債券型證券投資基金30、基金銷售業(yè)務(wù)：指基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，辦理基金份額的申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務(wù)31、銷售機(jī)構(gòu)：指財(cái)通基金管理有限公司以及符合銷售辦法和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件，取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務(wù)協(xié)議，辦理基金銷售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)32、登記業(yè)務(wù)：指基金登記、存管、過戶、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業(yè)務(wù)

12、的確認(rèn)、清算和結(jié)算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊(cè)和辦理非交易過戶等33、登記機(jī)構(gòu)：指辦理登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。基金的登記機(jī)構(gòu)為財(cái)通基金管理有限公司或接受財(cái)通基金管理有限公司委托代為辦理登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)34、基金賬戶：指登記機(jī)構(gòu)為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所管理的基金份額余額及其變動(dòng)情況的賬戶35、基金交易賬戶：指銷售機(jī)構(gòu)為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機(jī)構(gòu)辦理認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換及轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)而引起基金份額變動(dòng)及結(jié)余情況的賬戶36、基金合同生效日：指基金募集達(dá)到法律法規(guī)規(guī)定及基金合同規(guī)定的條件，基金管理人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)完畢，并獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面確認(rèn)的日期3

13、7、基金合同終止日：指基金合同規(guī)定的基金合同終止事由出現(xiàn)后，基金財(cái)產(chǎn)清算完畢，清算結(jié)果報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案并予以公告的日期38、基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結(jié)束之日止的期間，最長(zhǎng)不得超過3個(gè)月39、存續(xù)期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限40、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日41、T日：指銷售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時(shí)間受理投資人申購(gòu)、贖回或其他業(yè)務(wù)申請(qǐng)的開放日42、T+n日：指自T日起第n個(gè)工作日(不包含T日)43、開放日：指為投資人辦理基金份額申購(gòu)、贖回或其他業(yè)務(wù)的工作日44、開放時(shí)間：指開放日基金接受申購(gòu)、贖回或其他交易的時(shí)間段45、業(yè)務(wù)規(guī)則：指財(cái)通基金管理有限公司開放

14、式基金業(yè)務(wù)規(guī)則，是規(guī)范基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業(yè)務(wù)規(guī)則，由基金管理人和投資人共同遵守46、認(rèn)購(gòu)：指在基金募集期內(nèi)，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為47、申購(gòu)：指基金合同生效后，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為48、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書規(guī)定的條件要求將基金份額兌換為現(xiàn)金的行為49、基金轉(zhuǎn)換：指基金份額持有人按照本基金合同和基金管理人屆時(shí)有效公告規(guī)定的條件，申請(qǐng)將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉(zhuǎn)換為基金管理人管理的其他基金基金份額的行為50、轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人在本基金

15、的不同銷售機(jī)構(gòu)之間實(shí)施的變更所持基金份額銷售機(jī)構(gòu)的操作51、定期定額投資計(jì)劃：指投資人通過有關(guān)銷售機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，約定每期申購(gòu)日、扣款金額及扣款方式，由銷售機(jī)構(gòu)于每期約定扣款日在投資人指定銀行賬戶內(nèi)自動(dòng)完成扣款及受理基金申購(gòu)申請(qǐng)的一種投資方式52、巨額贖回：指本基金分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)，在純債A的單個(gè)開放日，經(jīng)過申購(gòu)與贖回申請(qǐng)的成交確認(rèn)后，純債A的凈贖回金額（純債A贖回申請(qǐng)份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請(qǐng)份額總數(shù)后扣除申購(gòu)申請(qǐng)份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請(qǐng)份額總數(shù)后的余額所代表的份額凈值之和）超過本基金前一日基金資產(chǎn)凈值的10%時(shí)的情形；也指本基金依據(jù)基金合同約定轉(zhuǎn)換為財(cái)通純債債券型證券投資基金后，本基金單

16、個(gè)開放日，本基金基金份額凈贖回申請(qǐng)（贖回申請(qǐng)份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請(qǐng)份額總數(shù)后扣除申購(gòu)申請(qǐng)份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請(qǐng)份額總數(shù)后的余額）超過上一開放日基金總份額的10%53、元：指人民幣元54、基金收益：指基金投資所得債券利息、買賣證券價(jià)差、銀行存款利息、已實(shí)現(xiàn)的其他合法收入及因運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)帶來的成本和費(fèi)用的節(jié)約55、基金資產(chǎn)總值：指基金擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息、基金應(yīng)收申購(gòu)款及其他資產(chǎn)的價(jià)值總和56、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價(jià)值57、基金份額凈值：指計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日基金份額總數(shù)58、基金資產(chǎn)估值：指計(jì)算評(píng)估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定基金資產(chǎn)凈值

17、和基金份額凈值的過程59、指定媒體：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的用以進(jìn)行信息披露的報(bào)刊、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站及其他媒體60、不可抗力：指本基金合同當(dāng)事人不能預(yù)見、不能避免且不能克服的客觀事件第三部分 基金的基本情況一、基金名稱本基金在分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)，基金名稱為財(cái)通純債分級(jí)債券型證券投資基金；分級(jí)運(yùn)作期屆滿，本基金轉(zhuǎn)換為不分級(jí)的開放式債券型基金，基金名稱為財(cái)通純債債券型證券投資基金。二、基金的類別債券型證券投資基金三、基金的運(yùn)作方式契約型。本基金分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)，純債A自基金合同生效之日起每滿3個(gè)月開放一次（純債A第八次開放時(shí)，只開放贖回，不開放申購(gòu)），純債B封閉運(yùn)作，且不上市交易；分級(jí)運(yùn)作期屆滿，本基金轉(zhuǎn)換為不分級(jí)的開

18、放式債券型基金。四、基金份額分級(jí)本基金在分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)，本基金的基金份額劃分為純債A、純債B兩級(jí)份額，兩者的份額配比原則上不超過7:3。純債A和純債B的收益計(jì)算與運(yùn)作方式不同，其中，純債A根據(jù)基金合同的規(guī)定獲取約定收益，并自基金合同生效之日起每滿3個(gè)月開放一次（純債A第八次開放時(shí)，只開放贖回，不開放申購(gòu)）；純債B封閉運(yùn)作，且不上市交易，封閉期為2年，本基金在扣除純債A的本金及應(yīng)計(jì)收益后的全部剩余收益歸純債B享有，虧損以純債B的資產(chǎn)凈值為限由純債B承擔(dān)。五、基金的投資目標(biāo)在追求本金安全、保持資產(chǎn)流動(dòng)性以及有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過積極主動(dòng)的投資管理，力爭(zhēng)持續(xù)穩(wěn)定地實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的組合收益。六

19、、基金的最低募集份額總額本基金的最低募集份額總額為2億份。七、基金份額發(fā)售面值和認(rèn)購(gòu)費(fèi)用本基金基金份額發(fā)售面值為人民幣1元。純債A不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。純債B的具體認(rèn)購(gòu)費(fèi)率按招募說明書的規(guī)定執(zhí)行。八、基金存續(xù)期限不定期第四部分 基金份額的分級(jí)本基金在分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)，本基金的基金份額劃分為純債A、純債B 兩級(jí)份額，所募集的基金資產(chǎn)合并運(yùn)作。一、基金份額配比純債A、純債B 的份額配比原則上不超過73。本基金分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)，純債A自基金合同生效之日起每滿3個(gè)月開放一次（純債A第八次開放時(shí)，只開放贖回，不開放申購(gòu)），純債B封閉運(yùn)作，且不上市交易。在純債A的每次開放日，基金管理人將對(duì)純債A 進(jìn)行基金份額折算，純債A

20、 的基金份額凈值調(diào)整為1.000 元，基金份額持有人持有的純債A 份額數(shù)按折算比例相應(yīng)增減。因此，在純債A 的單個(gè)開放日，如果純債A 未發(fā)生贖回或者發(fā)生的凈贖回份額極小，純債A、純債B 在該開放日后的份額配比可能出現(xiàn)大于73 的情形；如純債A 發(fā)生的凈贖回份額較多，純債A、純債B 在該開放日后的份額配比可能會(huì)出現(xiàn)小于73 的情形。二、純債A 的運(yùn)作1、約定收益率在基金分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)，純債A 根據(jù)基金合同的規(guī)定獲取約定收益，其約定年基準(zhǔn)收益率將在每個(gè)開放日重新設(shè)定一次并按照信息披露辦法有關(guān)規(guī)定及基金合同的約定進(jìn)行相關(guān)公告。計(jì)算公式為：純債A約定年基準(zhǔn)收益率=一年期銀行定期存款利率+2.5%其中，一

21、年期銀行定期存款利率指基金合同生效之日或純債A的每個(gè)開放日中國(guó)人民銀行公布并執(zhí)行的金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期定期存款基準(zhǔn)利率。在基金合同生效日當(dāng)日，基金管理人將根據(jù)屆時(shí)中國(guó)人民銀行執(zhí)行的金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期銀行定期存款基準(zhǔn)利率設(shè)定純債A的首次年基準(zhǔn)收益率，該收益率即為純債A基金合同生效后最初3個(gè)月的年收益率，適用于基金合同生效日（含）到第1個(gè)開放日（含）的時(shí)間段；在純債A的每個(gè)開放日（第八個(gè)開放日除外），基金管理人將根據(jù)該日中國(guó)人民銀行執(zhí)行的金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期銀行定期存款基準(zhǔn)利率重新設(shè)定純債A的年基準(zhǔn)收益率，該收益率即為純債A接下來3個(gè)月的年收益率，適用于該開放日（不含）到下個(gè)開放日（含）的時(shí)間段

22、?；鸸芾砣瞬⒉怀兄Z或保證純債A的本金安全或約定收益，在極端虧損的情況下，純債A的持有人可能面臨無法足額取得約定收益乃至本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。2、開放日純債A 的第一次開放日為基金合同生效之日起滿3個(gè)月的對(duì)應(yīng)日，如該日為非工作日或該公歷年不存在對(duì)應(yīng)日，則順延至下一個(gè)工作日；第二次開放日為基金合同生效之日起滿6個(gè)月的對(duì)應(yīng)日，如該日為非工作日或該公歷年不存在對(duì)應(yīng)日，則順延至下一個(gè)工作日；以此類推。例如：基金合同于2013年11月11日生效，基金合同生效之日起滿3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月的對(duì)應(yīng)日分別為2014年2月11日、2014年5月11日、2014年8月11日，以此類推。假定2014年5月11日為非工作日

23、，該日的下一個(gè)工作日為2014年5月12日，則第二次開放日為2014年5月12日。其他各個(gè)開放日的計(jì)算類同。3、規(guī)模限制本基金在分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)，純債A 的份額余額原則上不得超過7/3 倍純債B 的份額余額。具體規(guī)模限制及其控制措施見招募說明書、基金份額發(fā)售公告以及基金管理人發(fā)布的其他相關(guān)公告。4、基金份額折算本基金基金合同生效之日起每滿3個(gè)月的對(duì)應(yīng)日，如該日為非工作日或該公歷年不存在對(duì)應(yīng)日，則順延至下一個(gè)工作日，即與純債A的開放日為同一個(gè)工作日，基金管理人將對(duì)純債A進(jìn)行基金份額折算，純債A的基金份額凈值調(diào)整為1.000元，基金份額持有人持有的純債A份額數(shù)按折算比例相應(yīng)增減。具體折算方式見本基金合

24、同第八部分基金份額折算。三、純債B的運(yùn)作1、本基金在分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)，純債B封閉運(yùn)作，封閉期內(nèi)不接受申購(gòu)與贖回申請(qǐng)，且不上市交易。純債B的封閉期為自基金合同生效之日起至2年后對(duì)應(yīng)日止的期間。如該對(duì)應(yīng)日為非工作日或該公歷年不存在對(duì)應(yīng)日，則順延至下一個(gè)工作日。2、本基金在扣除純債A的本金及應(yīng)計(jì)收益后的全部剩余收益歸純債B享有，虧損以純債B的資產(chǎn)凈值為限由純債B承擔(dān)。四、基金份額凈值計(jì)算T日基金份額凈值T日閉市后的基金資產(chǎn)凈值T日本基金基金份額的總數(shù)本基金作為分級(jí)基金，T日本基金基金份額的總數(shù)為純債A份額和純債B份額的份額數(shù)之和?；鸱蓊~凈值的計(jì)算，保留到小數(shù)點(diǎn)后3 位，小數(shù)點(diǎn)后第4 位四舍五入，由此產(chǎn)

25、生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。T日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算，并在T+1日公告。如遇特殊情況，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公告。五、純債A和純債B的基金份額凈值計(jì)算本基金分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)，在純債A的開放日計(jì)算純債A的基金份額凈值；在分級(jí)運(yùn)作期屆滿日分別計(jì)算純債A和純債B的基金份額凈值。純債A的估值日（T日）基金份額凈值:純債B的估值日（T日）基金份額凈值:其中：mina， b 為最小值函數(shù)，這里是指取a與b之間的最小值S為本基金總份額數(shù)SA為純債A的總份額數(shù)SB為純債B的總份額數(shù)NAVT 為自基金合同生效之日起第T個(gè)自然日的本基金基金份額凈值t為自純債A上一個(gè)開放日（純債A尚未開放的，則為基金

26、合同生效之日）起的自然日的天數(shù)NAVA為自基金合同生效之日起第T個(gè)自然日的純債A基金份額凈值NAVB為自基金合同生效之日起第T個(gè)自然日的純債B基金份額凈值RF為純債A的約定年基準(zhǔn)收益率純債A、純債B的基金份額凈值的計(jì)算，保留到小數(shù)點(diǎn)后3 位，小數(shù)點(diǎn)后第4 位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。T日的純債A和純債B的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算，并在T+1日內(nèi)公告。如遇特殊情況，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公告。六、純債A和純債B的基金份額參考凈值計(jì)算本基金分級(jí)運(yùn)作期屆滿日前，基金管理人在計(jì)算基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上，采用虛擬清算原則分別計(jì)算并公告純債A和純債B的基金份額參考凈值，其中，純

27、債A的基金份額參考凈值計(jì)算日不包括純債A的開放日?；鸱蓊~參考凈值是對(duì)兩級(jí)基金份額價(jià)值的一個(gè)估算，并不代表基金份額持有人可獲得的實(shí)際價(jià)值。純債A的估值日（T日）基金份額參考凈值:純債B的估值日（T日）基金份額參考凈值:其中：mina， b 為最小值函數(shù)，這里是指取a與b之間的最小值S為本基金總份額數(shù)SA為純債A的總份額數(shù)SB為純債B的總份額數(shù)NAVT 為自基金合同生效之日起第T個(gè)自然日的本基金基金份額凈值t為自純債A上一個(gè)開放日（純債A尚未開放的，則為基金合同生效之日）起的自然日的天數(shù)NAVA為自基金合同生效之日起第T個(gè)自然日的純債A基金份額參考凈值NAVB為自基金合同生效之日起第T個(gè)自然日的

28、純債B基金份額參考凈值RF為純債A的約定年基準(zhǔn)收益率純債A、純債B的基金份額參考凈值的計(jì)算，保留到小數(shù)點(diǎn)后3 位，小數(shù)點(diǎn)后第4 位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。T日的純債A和純債B的基金份額參考凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算，并在T+1日內(nèi)公告。如遇特殊情況，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公告。第五部分 基金份額的發(fā)售一、基金份額的發(fā)售時(shí)間、發(fā)售方式、發(fā)售對(duì)象1、發(fā)售時(shí)間自基金份額發(fā)售之日起最長(zhǎng)不得超過3個(gè)月，具體發(fā)售時(shí)間見基金份額發(fā)售公告。2、發(fā)售方式純債A、純債B將分別通過各自發(fā)售機(jī)構(gòu)的銷售網(wǎng)點(diǎn)獨(dú)立進(jìn)行公開發(fā)售。各銷售機(jī)構(gòu)的具體名單見基金份額發(fā)售公告以及基金管理人屆時(shí)發(fā)布的調(diào)整銷售機(jī)構(gòu)

29、的相關(guān)公告。3、發(fā)售對(duì)象符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許購(gòu)買證券投資基金的其他投資人。二、基金份額的認(rèn)購(gòu)1、認(rèn)購(gòu)費(fèi)用純債A不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。純債B的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率由基金管理人決定，并在招募說明書中列示?；鹫J(rèn)購(gòu)費(fèi)用不列入基金財(cái)產(chǎn)。2、募集期利息的處理方式有效認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有，其中利息轉(zhuǎn)份額以登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。3、基金認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算基金認(rèn)購(gòu)份額具體的計(jì)算方法在招募說明書中列示。4、認(rèn)購(gòu)份額余額的處理方式認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)2位以后的部分四舍五入，由此誤差產(chǎn)生的

30、收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。5、認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的確認(rèn)基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理并不代表該申請(qǐng)一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實(shí)接收到認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。認(rèn)購(gòu)的確認(rèn)以登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。對(duì)于認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)及認(rèn)購(gòu)份額的確認(rèn)情況，投資人應(yīng)及時(shí)查詢并妥善行使合法權(quán)利。三、基金份額認(rèn)購(gòu)金額的限制1、投資人認(rèn)購(gòu)時(shí)，需按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。2、基金管理人可以對(duì)每個(gè)基金交易賬戶的單筆最低認(rèn)購(gòu)金額進(jìn)行限制，具體限制請(qǐng)參看招募說明書。3、基金管理人可以對(duì)募集期間的單個(gè)投資人的累計(jì)認(rèn)購(gòu)金額進(jìn)行限制，具體限制和處理方法請(qǐng)參看招募說明書。4、投資人在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購(gòu)基金份額，但已受理的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)不得撤銷。四、基金份額的比例確認(rèn)基金

31、管理人對(duì)兩級(jí)份額的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)制定了比例確認(rèn)方式，具體規(guī)則見相關(guān)的基金份額發(fā)售公告。第六部分 基金備案一、基金備案的條件本基金自基金份額發(fā)售之日起3個(gè)月內(nèi)，在基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣且基金認(rèn)購(gòu)人數(shù)不少于200人的條件下，基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說明書可以決定停止基金發(fā)售，并在10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)?；鹉技_(dá)到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面確認(rèn)之日起，基金合同生效；否則基金合同不生效?；鸸芾砣嗽谑盏街袊?guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件的次日對(duì)基金合同生效事宜予以公告?；?/p>

32、管理人應(yīng)將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。二、基金合同不能生效時(shí)募集資金的處理方式如果募集期限屆滿，未滿足募集生效條件，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：1、以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；2、在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息；3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機(jī)構(gòu)不得請(qǐng)求報(bào)酬?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋撕弯N售機(jī)構(gòu)為基金募集支付之一切費(fèi)用應(yīng)由各方各自承擔(dān)。三、基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)?；鸷贤Ш螅鸱蓊~持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的，基金管理人應(yīng)

33、當(dāng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)；連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)說明原因并報(bào)送解決方案。法律法規(guī)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。第七部分 基金份額的申購(gòu)與贖回本基金在分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)，投資人可在純債A的開放日對(duì)純債A進(jìn)行申購(gòu)和贖回，純債B在分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)封閉運(yùn)作，不開放申購(gòu)贖回，且不上市交易；本基金分級(jí)運(yùn)作期屆滿，本基金轉(zhuǎn)換為不分級(jí)的開放式債券型基金后，投資者可對(duì)本基金進(jìn)行申購(gòu)和贖回。一、分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)純債A的申購(gòu)和贖回1、申購(gòu)和贖回場(chǎng)所純債A的申購(gòu)與贖回將通過基金管理人的直銷機(jī)構(gòu)及其他銷售機(jī)構(gòu)的銷售網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，具體的銷售網(wǎng)點(diǎn)將由基金管理人在招募說明書或其他相關(guān)公告中列明。基金管理人可根據(jù)情況變更

34、或增減銷售機(jī)構(gòu)，并予以公告。若基金管理人或其指定的銷售機(jī)構(gòu)開通電話、傳真或網(wǎng)上等交易方式，投資人可以通過上述方式進(jìn)行申購(gòu)與贖回。2、純債A申購(gòu)和贖回的開放日及開放時(shí)間純債A自基金合同生效后每滿3個(gè)月開放一次（純債A第八次開放時(shí)，只開放贖回，不開放申購(gòu)），投資人可在純債A的開放日辦理純債A的申購(gòu)和贖回。開放日的具體計(jì)算見基金合同第四部分中純債A的運(yùn)作的相關(guān)內(nèi)容。因不可抗力或其他情形致使基金無法按時(shí)開放純債A的申購(gòu)與贖回的，開放日為不可抗力或其他情形影響因素消除之日的下一個(gè)工作日。純債A的開放日以及開放日辦理申購(gòu)與贖回業(yè)務(wù)的具體事宜見基金管理人屆時(shí)發(fā)布的相關(guān)公告?；鸷贤Ш?，若出現(xiàn)新的證券交易

35、市場(chǎng)、證券交易所交易時(shí)間變更或其他特殊情況，基金管理人將視情況對(duì)前述開放日及開放時(shí)間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，但應(yīng)在實(shí)施日前依照信息披露辦法的有關(guān)規(guī)定在指定媒體上公告?；鸸芾砣瞬坏迷诨鸷贤s定之外的日期或者時(shí)間辦理純債A的申購(gòu)、贖回或者轉(zhuǎn)換。3、申購(gòu)與贖回的原則（1）確定價(jià)原則，即純債A申購(gòu)、贖回價(jià)格以1.000元為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；（2）金額申購(gòu)、份額贖回原則，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)；（3）贖回遵循先進(jìn)先出原則，即按照投資人份額登記日期先后次序進(jìn)行順序贖回；（4）當(dāng)日的申購(gòu)與贖回申請(qǐng)可以在基金管理人規(guī)定的時(shí)間以內(nèi)撤銷。（5）投資人申購(gòu)純債A時(shí)，必須全額交付申購(gòu)款項(xiàng)，投資人交付款項(xiàng)后，申購(gòu)申請(qǐng)

36、方為成立?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)基金運(yùn)作的實(shí)際情況依法對(duì)上述原則進(jìn)行調(diào)整?；鸸芾砣吮仨氃谛乱?guī)則開始實(shí)施前依照信息披露辦法的有關(guān)規(guī)定在指定媒體上公告。4、申購(gòu)與贖回的程序（1）申購(gòu)和贖回的申請(qǐng)方式投資人必須根據(jù)銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間內(nèi)提出申購(gòu)或贖回的申請(qǐng)。投資人在提交申購(gòu)申請(qǐng)時(shí)須按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式備足申購(gòu)資金，投資人在提交贖回申請(qǐng)時(shí)須持有足夠的可用基金份額余額，否則所提交的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)不成立。投資人辦理申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)提交的文件和辦理手續(xù)、辦理時(shí)間、處理規(guī)則等在遵守基金合同和招募說明書規(guī)定的前提下，以各基金銷售機(jī)構(gòu)的具體規(guī)定為準(zhǔn)。（2）申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的確認(rèn)基金管理人應(yīng)

37、以交易時(shí)間結(jié)束前受理申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的當(dāng)天作為申購(gòu)或贖回申請(qǐng)日(T日)，在正常情況下，本基金登記機(jī)構(gòu)在T+1日內(nèi)對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交的有效申請(qǐng)，投資人應(yīng)在T+2日后(包括該日)到銷售網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請(qǐng)的確認(rèn)情況。若申購(gòu)不成功，則申購(gòu)款項(xiàng)退還給投資人。（3）申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的確認(rèn)原則在純債A每一個(gè)開放日，本基金以純債B的份額余額為基準(zhǔn)，在不超過7/3 倍純債B的份額余額范圍內(nèi)對(duì)純債A的申購(gòu)申請(qǐng)進(jìn)行確認(rèn)。在純債A每一個(gè)開放日，所有經(jīng)確認(rèn)有效的純債A的贖回申請(qǐng)全部予以成交確認(rèn)。在發(fā)生巨額贖回的情形時(shí)，按照本部分10、巨額贖回的情形及處理方式對(duì)巨額贖回的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

38、對(duì)于純債A的申購(gòu)申請(qǐng)，如果對(duì)純債A的全部有效申購(gòu)申請(qǐng)進(jìn)行確認(rèn)后，純債A的份額余額小于或等于7/3倍純債B的份額余額，則所有經(jīng)確認(rèn)有效的純債A的申購(gòu)申請(qǐng)全部予以成交確認(rèn)；如果對(duì)純債A的全部有效申購(gòu)申請(qǐng)進(jìn)行確認(rèn)后，純債A的份額余額大于7/3 倍純債B的份額余額，則在經(jīng)確認(rèn)后的純債A份額余額不超過7/3倍純債B的份額余額范圍內(nèi)，對(duì)全部有效申購(gòu)申請(qǐng)按比例進(jìn)行成交確認(rèn)。純債A每次開放日的申購(gòu)與贖回申請(qǐng)確認(rèn)辦法及確認(rèn)結(jié)果見基金管理人屆時(shí)發(fā)布的相關(guān)公告?；痄N售機(jī)構(gòu)對(duì)純債A申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的受理并不代表該申請(qǐng)一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實(shí)接收到純債A申購(gòu)和贖回申請(qǐng)。純債A申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的確認(rèn)以基金登記機(jī)構(gòu)的確

39、認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。對(duì)于申購(gòu)、贖回申請(qǐng)的確認(rèn)情況，投資人應(yīng)及時(shí)查詢并妥善行使合法權(quán)利。（4）申購(gòu)和贖回的款項(xiàng)支付申購(gòu)采用全額繳款方式，若申購(gòu)資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未全額到賬則申購(gòu)不成立。若申購(gòu)不成立或無效，投資人已繳付的申購(gòu)款項(xiàng)將退還投資人賬戶。投資人交付申購(gòu)款項(xiàng)，申購(gòu)申請(qǐng)即為成立；登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)基金份額時(shí)，申購(gòu)生效?；鸱蓊~持有人遞交贖回申請(qǐng)，贖回成立；登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)贖回時(shí)，贖回生效。投資人贖回申請(qǐng)成功后，基金管理人將通過登記機(jī)構(gòu)及銷售機(jī)構(gòu)在T7日(包括該日)內(nèi)將贖回款項(xiàng)劃往基金份額持有人銀行賬戶，但在中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定時(shí)除外。在發(fā)生巨額贖回時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法參照本基金合同有關(guān)條款處理。5、申購(gòu)金額和贖回份額

40、的限制（1）基金管理人可以規(guī)定投資人首筆申購(gòu)和每筆申購(gòu)的最低金額以及每筆贖回的最低份額，具體規(guī)定請(qǐng)參見招募說明書及相關(guān)公告。（2）基金管理人可以規(guī)定投資人每個(gè)基金交易賬戶的最低基金份額余額，具體規(guī)定請(qǐng)參見招募說明書及相關(guān)公告。（3）基金管理人可以規(guī)定單個(gè)投資人累計(jì)持有的基金份額上限或累計(jì)持有的基金份額占基金份額總數(shù)的比例上限，具體規(guī)定請(qǐng)參見招募說明書及相關(guān)公告。（4）基金管理人可以根據(jù)市場(chǎng)情況，在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述規(guī)定申購(gòu)金額和贖回份額的數(shù)量限制?；鸸芾砣吮仨氃谡{(diào)整實(shí)施前依照信息披露辦法的有關(guān)規(guī)定在指定媒體上公告并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。6、申購(gòu)和贖回的價(jià)格、費(fèi)用及其用途（1）純債A的

41、申購(gòu)、贖回價(jià)格為1.000元。 （2）申購(gòu)份額的計(jì)算及余額的處理方式：本基金申購(gòu)份額的計(jì)算及余額的處理方式詳見招募說明書。純債A不收取申購(gòu)和贖回費(fèi)用。申購(gòu)的有效份額為申購(gòu)金額除以1.000元，有效份額單位為份。（3）贖回金額的計(jì)算及處理方式：本基金贖回金額的計(jì)算及處理方式詳見招募說明書，贖回金額單位為元。7、申購(gòu)和贖回的登記投資人申購(gòu)純債A成功后，基金登記機(jī)構(gòu)在T+1日為投資人登記權(quán)益并辦理登記手續(xù)。投資人贖回純債A成功后，基金登記機(jī)構(gòu)在T+1日為投資人辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)?；鸸芾砣丝稍诜煞ㄒ?guī)允許的范圍內(nèi)，對(duì)上述注冊(cè)登記辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并應(yīng)在調(diào)整實(shí)施日前依照信息披露辦法的有關(guān)規(guī)定在至少

42、一種指定媒體上公告。8、拒絕或暫停申購(gòu)的情形發(fā)生下列情況時(shí)，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購(gòu)申請(qǐng)：（1）因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運(yùn)作。（2）因特殊原因（包括但不限于證券交易所交易時(shí)間非正常停市或依法決定臨時(shí)停市），導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值。（3）發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況。（4）基金管理人認(rèn)為接受某筆或某些申購(gòu)申請(qǐng)可能會(huì)影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益時(shí)。（5）基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對(duì)基金業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。（6）根據(jù)申購(gòu)規(guī)則和程序?qū)е虏糠只蛉可曩?gòu)申請(qǐng)沒有得到成交確認(rèn)。（7）法律

43、法規(guī)規(guī)定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。發(fā)生上述暫停申購(gòu)情形之一（第（4）項(xiàng)除外）且基金管理人決定暫停接受投資人的申購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定在指定媒體上刊登暫停申購(gòu)公告。如果投資人的申購(gòu)申請(qǐng)被拒絕，被拒絕的申購(gòu)款項(xiàng)將退還給投資人。在暫停申購(gòu)的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)申購(gòu)業(yè)務(wù)的辦理。9、暫停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)的情形發(fā)生下列情形時(shí)，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請(qǐng)或延緩支付贖回款項(xiàng)：（1）因不可抗力導(dǎo)致基金管理人不能支付贖回款項(xiàng)。（2）因特殊原因（包括但不限于證券交易所交易時(shí)間非正常停市或依法決定臨時(shí)停市），導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值。（3）發(fā)生本基金合同規(guī)定的

44、暫停基金資產(chǎn)估值情況。（4）法律法規(guī)規(guī)定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。發(fā)生上述情形之一且基金管理人決定暫停接受投資人的贖回申請(qǐng)或延緩支付贖回款項(xiàng)時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，已接受的贖回申請(qǐng)，基金管理人應(yīng)足額支付；如暫時(shí)不能足額支付，可由基金管理人按照發(fā)生的情況制定相應(yīng)的處理辦法在后續(xù)工作日予以延期支付。在暫停贖回的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理并依照有關(guān)規(guī)定在指定媒體上予以公告。10、巨額贖回的情形及處理方式（1）巨額贖回的認(rèn)定本基金分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)，在純債A的單個(gè)開放日，經(jīng)過申購(gòu)與贖回申請(qǐng)的成交確認(rèn)后，純債A的凈贖回金額（純債A贖回申請(qǐng)份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請(qǐng)份額總

45、數(shù)后扣除申購(gòu)申請(qǐng)份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請(qǐng)份額總數(shù)后的余額所代表的份額凈值之和）超過本基金前一日基金凈值的10%時(shí)，即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。（2）巨額贖回的處理方式當(dāng)基金出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定及時(shí)支付全額贖回款項(xiàng)或延期支付贖回款項(xiàng)，但純債A的贖回價(jià)格均以一元為準(zhǔn)。1）及時(shí)支付全額贖回款項(xiàng)：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力支付投資人的全部贖回申請(qǐng)時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。2）延期支付贖回款項(xiàng)：當(dāng)基金管理人認(rèn)為支付投資人的贖回申請(qǐng)有困難或認(rèn)為因支付投資人的贖回申請(qǐng)而進(jìn)行的基金財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)可能會(huì)對(duì)基金資產(chǎn)凈值造成較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人在當(dāng)日接受贖回的凈贖回金額比例不低于上一日

46、基金資產(chǎn)凈值的10%的前提下，對(duì)其余已經(jīng)接受的有效贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在指定媒體公告。（3）巨額贖回的公告當(dāng)發(fā)生上述巨額贖回并延緩支付部分贖回款項(xiàng)時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)通過郵寄、傳真或者招募說明書規(guī)定的其他方式在3個(gè)交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關(guān)處理方法，同時(shí)在指定媒體上刊登公告。11、暫停申購(gòu)或贖回的公告和重新開放申購(gòu)或贖回的公告（1）發(fā)生上述暫停申購(gòu)或贖回情況的，基金管理人當(dāng)日應(yīng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，并在規(guī)定期限內(nèi)在指定媒體上刊登暫停公告。（2）如發(fā)生暫停的時(shí)間為1日，基金管理人應(yīng)于重新開放日，在指定媒體上刊登基金重新開放申購(gòu)或贖回公告，并公布最近

47、1個(gè)工作日的純債A的基金份額參考凈值。（3）如發(fā)生暫停的時(shí)間超過1日，基金管理人可以根據(jù)暫停申購(gòu)或贖回的時(shí)間，依照信息披露辦法的有關(guān)規(guī)定，最遲于重新開放日在指定媒體上刊登重新開放申購(gòu)或贖回的公告；也可以根據(jù)實(shí)際情況在暫停公告中明確重新開放申購(gòu)或贖回的時(shí)間，屆時(shí)不再另行發(fā)布重新開放的公告。二、分級(jí)運(yùn)作期屆滿并進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換后的申購(gòu)與贖回1、申購(gòu)和贖回場(chǎng)所本基金的申購(gòu)與贖回將通過銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行。具體的銷售網(wǎng)點(diǎn)將由基金管理人在招募說明書或其他相關(guān)公告中列明。基金管理人可根據(jù)情況變更或增減銷售機(jī)構(gòu)，并予以公告。基金投資者應(yīng)當(dāng)在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購(gòu)與

48、贖回。2、申購(gòu)和贖回的開放日及時(shí)間（1）開放日及開放時(shí)間投資人在開放日辦理基金份額的申購(gòu)和贖回，具體辦理時(shí)間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時(shí)間，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求或本基金合同的規(guī)定公告暫停申購(gòu)、贖回時(shí)除外?；鸷贤Ш螅舫霈F(xiàn)新的證券交易市場(chǎng)、證券交易所交易時(shí)間變更或其他特殊情況，基金管理人將視情況對(duì)前述開放日及開放時(shí)間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，但應(yīng)在實(shí)施日前依照信息披露辦法的有關(guān)規(guī)定在指定媒體上公告。（2）申購(gòu)、贖回開始日及業(yè)務(wù)辦理時(shí)間本基金的申購(gòu)、贖回自轉(zhuǎn)換為不分級(jí)的開放式債券型基金之日起不超過30 日內(nèi)開始辦理。在確定申購(gòu)開始與贖回開始時(shí)間后，基金管理

49、人應(yīng)在申購(gòu)、贖回開放日前依照信息披露辦法的有關(guān)規(guī)定在指定媒體上公告申購(gòu)與贖回的開始時(shí)間?；鸸芾砣瞬坏迷诨鸷贤s定之外的日期或者時(shí)間辦理基金份額的申購(gòu)、贖回或者轉(zhuǎn)換。投資人在基金合同約定之外的日期和時(shí)間提出申購(gòu)、贖回或轉(zhuǎn)換申請(qǐng)且登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)接受的，其基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格為下一開放日基金份額申購(gòu)、贖回的價(jià)格。3、申購(gòu)與贖回的原則（1）未知價(jià)原則，即申購(gòu)、贖回價(jià)格以申請(qǐng)當(dāng)日收市后計(jì)算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；（2）金額申購(gòu)、份額贖回原則，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)；（3）當(dāng)日的申購(gòu)與贖回申請(qǐng)可以在基金管理人規(guī)定的時(shí)間以內(nèi)撤銷；（4）贖回遵循先進(jìn)先出原則，即按照投資人認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)的先后次

50、序進(jìn)行順序贖回?；鸸芾砣丝稍诜煞ㄒ?guī)允許的情況下，對(duì)上述原則進(jìn)行調(diào)整?；鸸芾砣吮仨氃谛乱?guī)則開始實(shí)施前依照信息披露辦法的有關(guān)規(guī)定在指定媒體上公告。4、申購(gòu)與贖回的程序（1）申購(gòu)和贖回的申請(qǐng)方式投資人必須根據(jù)銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間內(nèi)提出申購(gòu)或贖回的申請(qǐng)。（2）申購(gòu)和贖回的款項(xiàng)支付投資人申購(gòu)基金份額時(shí)，必須全額交付申購(gòu)款項(xiàng)，投資人交付申購(gòu)款項(xiàng)，申購(gòu)申請(qǐng)即為成立；登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)基金份額時(shí)，申購(gòu)生效?；鸱蓊~持有人遞交贖回申請(qǐng)，贖回成立；登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)贖回時(shí)，贖回生效。投資人贖回申請(qǐng)成功后，基金管理人將在T7日(包括該日)內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。在發(fā)生巨額贖回時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法參照本基金

51、合同有關(guān)條款處理。（3）申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的確認(rèn)基金管理人應(yīng)以交易時(shí)間結(jié)束前受理有效申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的當(dāng)天作為申購(gòu)或贖回申請(qǐng)日(T日)，在正常情況下，本基金登記機(jī)構(gòu)在T+1日內(nèi)對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交的有效申請(qǐng)，投資人應(yīng)在T+2日后(包括該日)到銷售網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請(qǐng)的確認(rèn)情況。若申購(gòu)不成功，則申購(gòu)款項(xiàng)退還給投資人?；痄N售機(jī)構(gòu)對(duì)投資人申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的受理并不代表該申請(qǐng)一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實(shí)接收到投資人申購(gòu)和贖回申請(qǐng)。投資人申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的確認(rèn)以基金登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。對(duì)于申購(gòu)、贖回申請(qǐng)的確認(rèn)情況，投資人應(yīng)及時(shí)查詢并妥善行使合法權(quán)利。5、申購(gòu)和贖回的數(shù)量

52、限制（1）基金管理人可以規(guī)定投資人首次申購(gòu)和每次申購(gòu)的最低金額以及每次贖回的最低份額，具體規(guī)定請(qǐng)參見招募說明書。（2）基金管理人可以規(guī)定投資人每個(gè)基金交易賬戶的最低基金份額余額，具體規(guī)定請(qǐng)參見招募說明書。（3）基金管理人可以規(guī)定單個(gè)投資人累計(jì)持有的基金份額上限，具體規(guī)定請(qǐng)參見招募說明書。（4）基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述規(guī)定申購(gòu)金額和贖回份額的數(shù)量限制?；鸸芾砣吮仨氃谡{(diào)整實(shí)施前依照信息披露辦法的有關(guān)規(guī)定在指定媒體上公告并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。6、申購(gòu)和贖回的價(jià)格、費(fèi)用及其用途（1）本基金份額凈值的計(jì)算，保留到小數(shù)點(diǎn)后3位，小數(shù)點(diǎn)后第4位四舍五入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)

53、。T日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算，并在T+1日內(nèi)公告。遇特殊情況，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公告。（2）申購(gòu)費(fèi)用由投資人承擔(dān)，不列入基金財(cái)產(chǎn)。（3）贖回費(fèi)用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔(dān)，在基金份額持有人贖回基金份額時(shí)收取。（4）本基金的申購(gòu)費(fèi)率、申購(gòu)份額具體的計(jì)算方法、贖回費(fèi)率、贖回金額具體的計(jì)算方法和收費(fèi)方式由基金管理人根據(jù)基金合同的規(guī)定確定，并在招募說明書中列示。基金管理人可以在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整費(fèi)率或收費(fèi)方式，并最遲應(yīng)于新的費(fèi)率或收費(fèi)方式實(shí)施日前依照信息披露辦法的有關(guān)規(guī)定在指定媒體上公告。（5）本基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定的情形下根據(jù)市場(chǎng)情

54、況制定基金促銷計(jì)劃，針對(duì)以特定交易方式（如網(wǎng)上交易、電話交易等）等進(jìn)行基金交易的投資人定期或不定期地開展基金促銷活動(dòng)。在基金促銷活動(dòng)期間，按相關(guān)監(jiān)管部門要求履行必要手續(xù)后，基金管理人可以適當(dāng)調(diào)低基金申購(gòu)費(fèi)率和基金贖回費(fèi)率。7、申購(gòu)和贖回的登記投資人申購(gòu)本基金成功后，基金登記機(jī)構(gòu)在T+1日為投資人登記權(quán)益并辦理登記手續(xù)。投資人贖回本基金成功后，基金登記機(jī)構(gòu)在T+1日為投資人辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)?；鸸芾砣丝稍诜煞ㄒ?guī)允許的范圍內(nèi)，對(duì)上述注冊(cè)登記辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并應(yīng)在調(diào)整實(shí)施日前依照信息披露辦法的有關(guān)規(guī)定在至少一種指定媒體上公告。8、拒絕或暫停申購(gòu)的情形發(fā)生下列情況時(shí)，基金管理人可拒絕或暫停接

55、受投資人的申購(gòu)申請(qǐng)：（1）因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運(yùn)作。（2）發(fā)生基金合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值情況時(shí)。（3）因特殊原因（包括但不限于證券交易所交易時(shí)間非正常停市或依法決定臨時(shí)停市），導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值。（4）基金管理人認(rèn)為接受某筆或某些申購(gòu)申請(qǐng)可能會(huì)影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益時(shí)。（5）基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對(duì)基金業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。（6）法律法規(guī)規(guī)定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。發(fā)生上述第1、2、3、5、6項(xiàng)暫停申購(gòu)情形之一且基金管理人決定暫停接受投資人的申購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)

56、規(guī)定在指定媒體上刊登暫停申購(gòu)公告。如果投資人的申購(gòu)申請(qǐng)被拒絕，被拒絕的申購(gòu)款項(xiàng)將退還給投資人。在暫停申購(gòu)的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)申購(gòu)業(yè)務(wù)的辦理。9、暫停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)的情形發(fā)生下列情形時(shí)，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請(qǐng)或延緩支付贖回款項(xiàng)：（1）因不可抗力導(dǎo)致基金管理人不能支付贖回款項(xiàng)。（2）發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況時(shí)。（3）因特殊原因（包括但不限于證券交易所交易時(shí)間非正常停市或依法決定臨時(shí)停市），導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值。（4）連續(xù)兩個(gè)或兩個(gè)以上開放日發(fā)生巨額贖回。（5）法律法規(guī)規(guī)定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。發(fā)生上述情形之一且基金管理人決定

57、暫停接受投資人的贖回申請(qǐng)或延緩支付贖回款項(xiàng)時(shí)，基金管理人應(yīng)在當(dāng)日?qǐng)?bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，已確認(rèn)的贖回申請(qǐng)，基金管理人應(yīng)足額支付；如暫時(shí)不能足額支付，應(yīng)將可支付部分按單個(gè)賬戶申請(qǐng)量占申請(qǐng)總量的比例分配給贖回申請(qǐng)人，未支付部分可延期支付。若出現(xiàn)上述第（4）項(xiàng)所述情形，按基金合同的相關(guān)條款處理?；鸱蓊~持有人在申請(qǐng)贖回時(shí)可事先選擇將當(dāng)日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理并公告。10、巨額贖回的情形及處理方式（1）巨額贖回的認(rèn)定若本基金單個(gè)開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請(qǐng)(贖回申請(qǐng)份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請(qǐng)份額總數(shù)后扣除申購(gòu)申請(qǐng)份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請(qǐng)份

58、額總數(shù)后的余額)超過前一開放日的基金總份額的10%，即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。（2）巨額贖回的處理方式當(dāng)基金出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或部分延期贖回。1）全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力支付投資人的全部贖回申請(qǐng)時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。2）部分延期贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為支付投資人的贖回申請(qǐng)有困難或認(rèn)為因支付投資人的贖回申請(qǐng)而進(jìn)行的財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)可能會(huì)對(duì)基金資產(chǎn)凈值造成較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%的前提下，可對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。對(duì)于當(dāng)日的贖回申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)賬戶贖回申請(qǐng)量占贖回申請(qǐng)總量的比例，確定當(dāng)日受理的贖回份額

59、；對(duì)于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請(qǐng)時(shí)可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動(dòng)轉(zhuǎn)入下一個(gè)開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當(dāng)日未獲受理的部分贖回申請(qǐng)將被撤銷。延期的贖回申請(qǐng)與下一開放日贖回申請(qǐng)一并處理，無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請(qǐng)時(shí)未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動(dòng)延期贖回處理。3）暫停贖回：連續(xù)2日以上(含本數(shù))發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受基金的贖回申請(qǐng)；已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在指定媒體上進(jìn)行公告。（3）巨額贖回的

60、公告當(dāng)發(fā)生上述延期贖回并延期辦理時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)通過郵寄、傳真或者招募說明書規(guī)定的其他方式在3個(gè)交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關(guān)處理方法，同時(shí)在指定媒體上刊登公告。11、暫停申購(gòu)或贖回的公告和重新開放申購(gòu)或贖回的公告（1）發(fā)生上述暫停申購(gòu)或贖回情況的，基金管理人當(dāng)日應(yīng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，并在規(guī)定期限內(nèi)在指定媒體上刊登暫停公告。（2）如發(fā)生暫停的時(shí)間為1日，基金管理人應(yīng)于重新開放日，在指定媒體上刊登基金重新開放申購(gòu)或贖回公告，并公布最近1個(gè)開放日的基金份額凈值。（3）如發(fā)生暫停的時(shí)間超過1日，基金管理人可以根據(jù)暫停申購(gòu)或贖回的時(shí)間，依照信息披露辦法的有關(guān)規(guī)定，最遲于重新開放日在指定媒體上