財(cái)務(wù)報(bào)告及經(jīng)營(yíng)管理知識(shí)分析

1、PAGE PAGE 57目錄一、公司概況：4二、財(cái)務(wù)分析指指標(biāo)：4成都路橋盈利能能力指標(biāo)的計(jì)計(jì)算：4營(yíng)業(yè)凈利率的計(jì)計(jì)算：4成本費(fèi)用利潤(rùn)率率的計(jì)算：5總資產(chǎn)報(bào)酬率的的計(jì)算：55凈資產(chǎn)收益率的的計(jì)算：5成都路橋營(yíng)運(yùn)能能力指標(biāo)的計(jì)計(jì)算：6 1、流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計(jì)計(jì)算：6 2、應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)率的的計(jì)算：6 3、存貨周周轉(zhuǎn)率的計(jì)算算：6 4、總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計(jì)計(jì)算:7成都路橋短期償償債能力指標(biāo)標(biāo)的計(jì)算：7流動(dòng)比率的計(jì)算算：7速動(dòng)比率的計(jì)算算：7成都路橋長(zhǎng)期償償債能力指標(biāo)標(biāo)的計(jì)算：8 1、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)計(jì)算：8 2、已獲獲利息倍數(shù)的的計(jì)算：8三、財(cái)務(wù)分析：8 成都路橋橋盈利能力分分析：8營(yíng)業(yè)凈利率分析

2、析：8成本費(fèi)用利潤(rùn)率率分析：9總資產(chǎn)報(bào)酬率分分析：10凈資產(chǎn)收益率分分析11同行業(yè)平均水平平比較分析：122盈利能力分析總總結(jié)：122 成都路橋營(yíng)運(yùn)運(yùn)能力分析：13流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率分析：13應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率分析：14存貨周轉(zhuǎn)率分析析：14總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分分析：15同行業(yè)平均水平平比較分析：155 營(yíng)運(yùn)能能力分析總結(jié)結(jié)：16 成都路橋短短期償債能力力分析：17流動(dòng)比率分析：17速動(dòng)比率分析：17成都路橋長(zhǎng)期償償債能力分析析：118資產(chǎn)負(fù)債率分析析：18已獲利息倍數(shù)分分析：18 同行行業(yè)平均水平平比較分析：19 償債債能力分析總總結(jié)：20四、總結(jié)評(píng)價(jià)：21附錄（22-228）一、公司概況股票代碼：0

3、002628公司簡(jiǎn)介：成都都市路橋工程程股份有限公公司是于20004年3月經(jīng)成都市市經(jīng)濟(jì)體制改改革辦公室“成體改20004199號(hào)”文批復(fù)，前身身為成都市路路橋工程公司司（全民所有有制）在股股份合作制的的基礎(chǔ)上，以以整體改制的的方式， 由352名自然然人共同出資資以發(fā)起設(shè)立立方式組建的的股份有限公公司。注冊(cè)資資本為125,000.00 萬(wàn)萬(wàn)元。20111年10月經(jīng)中國(guó)國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)準(zhǔn)，公司向社社會(huì)公開發(fā)行行4,200萬(wàn)股股人民幣普通通股(每股面值為為人民幣1元)，發(fā)行后總總股本增至116,7000 萬(wàn)，公司司現(xiàn)在主要經(jīng)經(jīng)營(yíng)公路、橋橋梁、隧道、市市政工程、給給排水工程，交交通安全設(shè)施施、機(jī)電通訊訊

4、、綠化、公公路維護(hù)保養(yǎng)養(yǎng)；項(xiàng)目投資資及項(xiàng)目建設(shè)設(shè)管理服務(wù)。承承包境外公路路工程及境內(nèi)內(nèi)國(guó)際招標(biāo)工工程及所需設(shè)設(shè)備材料出口口、對(duì)外派遣遣實(shí)施上述境境外工程所需需的勞務(wù)人員員。房屋建筑筑施工、勘測(cè)測(cè)設(shè)計(jì)。公司司業(yè)務(wù)覆蓋祖祖國(guó)二十多個(gè)個(gè)省市自治區(qū)區(qū)，在多次技技術(shù)評(píng)比中贏贏得桂冠。工工程優(yōu)良率1100%，獲獲得了國(guó)家優(yōu)優(yōu)秀企業(yè)、總總承包企業(yè)550強(qiáng)、地方方政府納稅大大戶等殊榮，多多個(gè)項(xiàng)目獲得得天府杯，優(yōu)優(yōu)質(zhì)工程金獎(jiǎng)獎(jiǎng)和銀獎(jiǎng)榮譽(yù)譽(yù)。所屬行業(yè)：土木木工程建筑業(yè)業(yè)精品工程：四川川巴（中）-桃（園）高高速公路，成成都市三環(huán)路路主要道路面面，成（都）-青（白江）快快速通道經(jīng)營(yíng)范圍：公路路，橋梁，隧隧道，市政工工

5、程，給排水水、交通安全全設(shè)施等行業(yè)地位：現(xiàn)今今成都路橋（00026288）每股平均均收益0.778元，20122年市盈率為為20.511，行業(yè)內(nèi)排排名22。二、財(cái)務(wù)分析指指標(biāo)2010年、22011年、2012年資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表（見附附錄）2010年、22011年、20012年利潤(rùn)表表（見附錄）2010年、22011年、20012年現(xiàn)金流流量表（見附附錄）（一）盈利能比比率指標(biāo)計(jì)算算 1、營(yíng)業(yè)業(yè)凈利率的計(jì)計(jì)算： （凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入）*100% 單位：元項(xiàng)目2012年2011年2010年凈利潤(rùn)260,3566,000.00191,6400,000.00118,0111,000.00營(yíng)業(yè)收入3,940,

6、4480,0000.002,552,1180,0000.001,709,1170,0000.00營(yíng)業(yè)凈利率(%)6.60727.51486.90462、成本費(fèi)用利利潤(rùn)率的計(jì)算算： （利潤(rùn)總額額/成本費(fèi)用用總額）*1100% 單位：元成本費(fèi)用總額=營(yíng)業(yè)成本+營(yíng)業(yè)稅金及及附加+銷售售費(fèi)用+管理理費(fèi)用+財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目2012年2011年2010年利潤(rùn)總額348,2033,000.00256,4988,000.00154,8999,000.00營(yíng)業(yè)成本3,360,0080,0000.002,155,9920,0000.001,462,8870,0000.00營(yíng)業(yè)稅金及附加加132,0100,000.0

7、085,531,900.00056,897,700.000銷售費(fèi)用18,450.00管理費(fèi)用66,672,200.00048,115,200.00039,066,600.000財(cái)務(wù)費(fèi)用63,418,900.00028,732,300.00017,575,300.000成本費(fèi)用總額3,626,7768,8000.002,318,2299,4000.001,576,4428,0550.00成本費(fèi)用利潤(rùn)率率(%)9.613111.064119.82593、總資產(chǎn)報(bào)酬酬率的計(jì)算： （息稅前利利潤(rùn)總額/平平均資產(chǎn)總額額）*1000% 單位：元元息稅前利潤(rùn)總額額=利潤(rùn)總額額+財(cái)務(wù)費(fèi)用用項(xiàng)目2012年201

8、1年2010年息稅前利潤(rùn)總額額82,338,400.000285,2300,300.00-財(cái)務(wù)費(fèi)用63,418,900.00028,732,300.000-總資產(chǎn)期末數(shù)5,230,0000,0000.002,876,6600,0000.001,652,4490,0000.00平均總資產(chǎn)4,053,3300,0000.002,264,5545,0000.00-總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)2.021412.59555- 4、凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率的計(jì)計(jì)算： （凈利利潤(rùn)/平均凈凈資產(chǎn)）*1100% 單位：元元 平均凈凈資產(chǎn)=（期期初所有者權(quán)權(quán)益+期末所所有者權(quán)益）/2項(xiàng)目2012年2011年2010年凈利潤(rùn)260,3

9、566,000.00191,6344,000.00-所有者權(quán)益期末末數(shù)1,621,9910,0000.001,376,6640,0000.00419,1299,000.00平均凈資產(chǎn)1,499,2275,0000.00897,8844,500.00-凈資產(chǎn)收益率(%)17.3721.34-（二）營(yíng)運(yùn)能力力指標(biāo)計(jì)算 1、流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率的計(jì)算： （營(yíng)業(yè)收入入/平均流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)總額）*100% 單單位：元項(xiàng)目2012年2011年2010年?duì)I業(yè)收入3,940,4480,0000.002,552,1180,0000.00-流動(dòng)資產(chǎn)期末數(shù)數(shù)2,614,9950,0000.002,388,5580,000

10、0.001,335,6610,0000.00平均流動(dòng)資產(chǎn)總總額2,501,7765,0000.001,872,0095,0000.00-流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率%1.57511.3706-流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天天數(shù)228.55669262.65887- 2、應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)率率的計(jì)算： （營(yíng)業(yè)收入入/平均應(yīng)收收賬款總額）*100% 單位：元項(xiàng)目2012年2011年2010年?duì)I業(yè)收入3,940,4480,0000.002,552,1180,0000.00-應(yīng)收賬款期末數(shù)數(shù)495,1744,000.00264,7788,000.00202,3499,000.00平均應(yīng)收賬款總總額379,9766,000.00233

11、,5633,500.00-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率10.3703310.92711-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天天數(shù)34.7145532.94566- 3、存貨貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)計(jì)算 （營(yíng)業(yè)業(yè)成本/平均均存貨余額）*100% 單單位：元項(xiàng)目2012年2011年2010年?duì)I業(yè)成本3,667,1100,0000.002,155,9920,0000.00-存貨期末余額719,2366,000.00478,1833,000.00325,5266,000.00平均存貨余額598,7099,500.00401,8544,500.00-存貨周轉(zhuǎn)率5.61225.3649-存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)64.14667.10288- 5、總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的

12、計(jì)計(jì)算： （營(yíng)營(yíng)業(yè)收入/平平均總資產(chǎn)）*100% 單位位：元項(xiàng)目2012年2011年2010年?duì)I業(yè)收入3,940,4480,0000.002,552,1180,0000.00-總資產(chǎn)期末數(shù)5,230,0000,0000.002,876,6600,0000.001,652,4490,0000.00平均總資產(chǎn)4,053,3300,0000.002,264,5545,0000.00-總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.97221.127-總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)370.29442319.43221-（三）償債能力力指標(biāo)計(jì)算成都路橋短期償償債能力指標(biāo)標(biāo)的計(jì)算：流動(dòng)比率的計(jì)算算： 流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 單位：元項(xiàng)目2012年201

13、1年2010年流動(dòng)資產(chǎn)2,614,9950,0000.002,388,5580,0000.001,335,6610,0000.00流動(dòng)負(fù)債3,430,3300,0000.001,499,9960,0000.001,233,3360,0000.00流動(dòng)比率0.76231.59241.08292、速動(dòng)比率的的計(jì)算： 速動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 單位位：元速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)-存貨貨-預(yù)付賬款款-一年內(nèi)到到期的非流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)-其他他非流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)項(xiàng)目2012年2011年2010年流動(dòng)資產(chǎn)2,614,9950,0000.002,388,5580,0000.001,335,6610,0000.00存貨719,23

14、66,000.00478,1833,000.00325,5266,000.00預(yù)付賬款28,248,600.00059,741,100.00058,641,400.000一年內(nèi)到期的非非流動(dòng)資產(chǎn)29,069,800.000193,3622,000.0059,160,800.000其他非流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)1,838,3395,60001,657,2293,9000.00892,2811,800.00流動(dòng)負(fù)債3,430,3300,0000.001,499,9960,0000.001,233,3360,0000.00速動(dòng)比率0.55261.27360.8190成都路橋長(zhǎng)期償償債能力指標(biāo)標(biāo)的計(jì)算：資產(chǎn)

15、負(fù)債率的計(jì)計(jì)算： （負(fù)債債總額/資產(chǎn)總額）*100% 單位：元項(xiàng)目2012年2011年2010年資產(chǎn)總額5,230,0000,0000.002,876,6600,0000.001,652,4490,0000.00負(fù)債總額3,608,0090,0000.001,499,9960,0000.001,233,3360,0000.00資產(chǎn)負(fù)債率68.99%52.14%74.64%已獲利息倍數(shù)的的計(jì)算： 息稅前前利潤(rùn)總額/利息費(fèi)用 單位：元息稅前利潤(rùn)=利利潤(rùn)總額+財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目2012年2011年2010年息稅前利潤(rùn)82,338,400.000285,2300,300.00172,4744,300.00

16、利息費(fèi)用63,418,900.00028,732,300.00017,575,300.000已獲利息倍數(shù)6.499.939.81三、財(cái)務(wù)分析盈利能力分析 1.營(yíng)業(yè)業(yè)凈利率項(xiàng)目2012年2011年差異差異%凈利潤(rùn)260,3566,000.00191,6400,000.0068,716,000.00035.9%營(yíng)業(yè)收入3,940,4480,0000.002,552,1180,0000.001,388,3300,0000.0054.4%營(yíng)業(yè)凈利率%6.617.51-0.9-12%結(jié)合圖表數(shù)據(jù)看看出，成都路路橋20122年每1元營(yíng)營(yíng)業(yè)收入帶來(lái)來(lái)的凈利潤(rùn)為為0.06661元，比22011年同同期減少了0

17、0.009元元，營(yíng)業(yè)凈利利率減少了00.9%，分分析其原因：營(yíng)業(yè)成本及及期間費(fèi)用增增加，導(dǎo)致營(yíng)營(yíng)業(yè)收入與凈凈利潤(rùn)未同比比增長(zhǎng)，從而而導(dǎo)致營(yíng)業(yè)凈凈利率下降。 2.成成本費(fèi)用利潤(rùn)潤(rùn)率項(xiàng)目2012年2011年差異差異%利潤(rùn)總額348,2033,000.00256,4988,000.0097,705,000.00038.1%營(yíng)業(yè)成本3,360,0080,0000.002,155,9920,0000.00營(yíng)業(yè)稅金及附加加132,0100,000.0085,531,900.000銷售費(fèi)用管理費(fèi)用66,672,200.00048,115,200.000財(cái)務(wù)費(fèi)用63,418,900.00028,732,300

18、.000成本費(fèi)用總額3,626,7768,8000.002,318,2299,4000.001,308,4469,400056.4%成本費(fèi)用利潤(rùn)率率%9.611.1-1.513.5%結(jié)合數(shù)據(jù)圖表看看出，20112年成都路路橋成本費(fèi)用用利潤(rùn)率為99.6%，比比去年同期減減少了1.55%，說明企企業(yè)20122年成本費(fèi)用用控制能力有有所下降，成成本增加導(dǎo)致致成本費(fèi)用利利潤(rùn)率降低。 3.總總資產(chǎn)報(bào)酬率率項(xiàng)目2012年2011年差異差異%息稅前利潤(rùn)總額額82,338,400.000285,2300,300.00-202,8991,9000.00-71.1%財(cái)務(wù)費(fèi)用63,418,900.00028,732

19、,300.00034,686,600.000120.7%平均總資產(chǎn)4,053,3300,0000.002,264,5545,0000.001,788,7755,000079%總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)212.3-10.3-83.7%結(jié)合圖表數(shù)據(jù)看看出，20112年總資產(chǎn)產(chǎn)報(bào)酬率比22011年同同期下降了110.3%，平平均資產(chǎn)增加加了1,7888,7555,000元元，息稅前利利潤(rùn)總額減小小了71.11%，使得總總資產(chǎn)報(bào)酬率率降低，說明明公司運(yùn)用資資產(chǎn)的能力不不足，企業(yè)通通過運(yùn)用投資資資源獲得經(jīng)經(jīng)營(yíng)成效的能能力較差。 4.凈凈資產(chǎn)收益率率項(xiàng)目2012年2011年差異差異%凈利潤(rùn)260,3566,000

20、.00191,6344,000.0068,722,000.00035.9%平均凈資產(chǎn)1,499,2275,0000.00897,8844,500.00601,3900,500.0067%凈資產(chǎn)收益率%17.3721.34-3.97-18.6%結(jié)合圖表數(shù)據(jù)看看出，20112年凈資產(chǎn)產(chǎn)報(bào)酬率與22011年同同期有所降低低。凈利潤(rùn)增增加了35.9%，而平平均凈資產(chǎn)增增加了67%，凈資產(chǎn)收收益率減少118.6%，說明企業(yè)自有資金獲取收益的能力不強(qiáng)，企業(yè)盈利能力降低。 5.與與2010年年行業(yè)平均水水平比較：項(xiàng)目企業(yè)實(shí)際數(shù)值行業(yè)平均值差異差異%總資產(chǎn)報(bào)酬率%22.7-0.7-25.9%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率%6.6

21、5.51.120%成本費(fèi)用利潤(rùn)率率%9.62.57.1284%凈資產(chǎn)收益率%17.376.6110.76162.8%（1）總資產(chǎn)報(bào)報(bào)酬率：低于于行業(yè)平均水水平，低了225.9%。成成都路橋20012年平均均每100元元獲得的純利利潤(rùn)為2元，企企業(yè)運(yùn)用所有有投資資源所所獲經(jīng)營(yíng)成效效未達(dá)到行業(yè)業(yè)平均水平，資資產(chǎn)利用效果果差。（2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)率：高于行行業(yè)平均水平平20%，每每一元營(yíng)業(yè)收收入帶來(lái)的凈凈利潤(rùn)高出行行業(yè)平均水平平0.0111元，盈利能能力強(qiáng)。（3）成本費(fèi)用用利潤(rùn)率：高高出行業(yè)平均均水平7.11，說明企業(yè)業(yè)成本費(fèi)用控控制得好，為為取得利潤(rùn)所所付出的成本本大大低于行行業(yè)平均水平平，公司獲利利

22、能力強(qiáng)。（4）凈資產(chǎn)收收益率：高出出行業(yè)平均水水平的1622.8%，企企業(yè)自有資金金獲取收益的的能力強(qiáng)，運(yùn)運(yùn)營(yíng)效益好，對(duì)對(duì)企業(yè)投資人人和債權(quán)人的的保障程度高高于行業(yè)平均均水平。總結(jié)：綜上分析可以看看出，成都路路橋盈利能力力好，具體如如下：（1）與歷史同同期相比較，營(yíng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率有有所降低，營(yíng)營(yíng)業(yè)收入所獲獲得的利潤(rùn)率率下降。成本本費(fèi)用利潤(rùn)率率有所下降，成成本費(fèi)用增加加，企業(yè)為獲獲取利潤(rùn)付出出的代價(jià)加大大?？傎Y產(chǎn)報(bào)報(bào)酬率下降了了10.3個(gè)個(gè)百分點(diǎn)，運(yùn)運(yùn)用資產(chǎn)獲取取收益的能力力降低。凈資資產(chǎn)收益率下下降了3.997個(gè)百分點(diǎn)點(diǎn)，企業(yè)自有有資金獲利能能力降低?？偪偟膩?lái)說，企企業(yè)盈利能力力有所下降。（2）與

23、行業(yè)平平均水平比較較，總資產(chǎn)報(bào)報(bào)酬率低于行行業(yè)平均水平平，資產(chǎn)利用用效果差。營(yíng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率與與成本費(fèi)用利利潤(rùn)率均高出出行業(yè)平均水水平，公司獲獲利能力強(qiáng)。因因此，公司盈盈利能力強(qiáng)營(yíng)運(yùn)能力分析 1流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率項(xiàng)目2012年2011年差異營(yíng)業(yè)收入3,940,4480,0000.002,552,1180,0000.001,388,3300.0000.00平均流動(dòng)資產(chǎn)總總額2,501,7765,0000.001,872,0095,0000.00629,6700,000.00流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率%1.61.40.2流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天天數(shù)228.6262.7-34.1結(jié)合數(shù)據(jù)圖表看看出，20112年成都路路橋流

24、動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為11.57%，比比去年同期增增長(zhǎng)0.2%，流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)減減少34天，公公司周轉(zhuǎn)速度度有所加快。加快的原因分析：2012年?duì)I業(yè)收入增幅大于平均流動(dòng)資產(chǎn)總額，所以流動(dòng)比率加快，公司營(yíng)運(yùn)能力增強(qiáng)。 2.應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率項(xiàng)目2012年2011年差異營(yíng)業(yè)收入3,940,4480,0000.002,552,1180,0000.001,388,3300，0000.00平均應(yīng)收賬款總總額379,9766,000.00233,5633,500.00146,4122,500.00應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率%10.3710.93-0.56應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天天數(shù)34.732.91.8結(jié)合數(shù)據(jù)圖表來(lái)來(lái)看，20

25、112年應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)率比比去年同期有有所減少，應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)有所增增加，但差幅幅不大，賬齡齡加長(zhǎng)，收賬賬速度變慢。 3.存存貨周轉(zhuǎn)率項(xiàng)目2012年2011年差異營(yíng)業(yè)成本3,667,1100,0000.002,155,9920,0000.001，511,1180,0000.00平均存貨余額598,7099,500.00401,8544,500.00196,8555，000.00存貨周轉(zhuǎn)率%5.615.360.25存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)64.167.1-3結(jié)合圖表數(shù)據(jù)看看出，20112年存貨周周轉(zhuǎn)率為5.61%，相相比去年同期期有所增加，存存貨周轉(zhuǎn)速度度加快，說明明公司資金利利用效率提高高，存貨周轉(zhuǎn)

26、轉(zhuǎn)天數(shù)減少，存存貨未積壓，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或或應(yīng)收賬款速速度加快。 4.總總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率項(xiàng)目2012年2011年2010年?duì)I業(yè)收入3,940,4480,0000.002,552,1180,0000.001,388,3300，0000.00平均總資產(chǎn)4,053,3300,0000.002,264,5545,0000.001,788,7755,0000.00總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%0.971.13-0.16總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)370.3319.450.9結(jié)合圖表數(shù)據(jù)看看出，20112年總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比去去年同期減小小了0.166%，總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度減減慢，公司全全部資產(chǎn)利用用效率減小，總總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天天數(shù)增加了55.

27、9天，營(yíng)營(yíng)運(yùn)效率減小小。 5.與與2010年年行業(yè)平均水水平比較：項(xiàng)目企業(yè)實(shí)際數(shù)值行業(yè)平均值差異差異%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%0.970.900.077.8%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)370.340029.77.4%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率10.4%4.8%5.6%116.7%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天天數(shù)3575-4053.3%存貨周轉(zhuǎn)率5.6%6.8%-1.2%17.6%存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)64531120.8%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率%1.6140.214.3%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天天數(shù)228.6257.1-28.511.1%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：高于同行業(yè)業(yè)平均水平，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)少，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較大，企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，說明成都路橋公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理并且企業(yè)

28、全部資源得到了充分利用，資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率高。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率：高于行業(yè)業(yè)平均水平，應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)少于行行業(yè)平均周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)40天天，周轉(zhuǎn)率較較大，說明企企業(yè)收賬速度度快，應(yīng)收賬賬款中包含較較少的舊賬壞壞賬，企業(yè)效效率高。存貨周轉(zhuǎn)率：低低于行業(yè)平均均水平，存貨貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比比行業(yè)平均天天數(shù)多11天天，存貨積壓壓的風(fēng)險(xiǎn)較大大，因此，存存貨周轉(zhuǎn)速度度有待提高。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率;高于行業(yè)業(yè)平均水平，流流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)為2228.6，比比行業(yè)平均周周轉(zhuǎn)天數(shù)減少少了11.11%流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高了了14.3%，流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快快，說明企業(yè)業(yè)充分節(jié)約資資金投入，也也相當(dāng)于擴(kuò)大大了資金投入入，盈利能力力強(qiáng)

29、?？偨Y(jié)： 綜上上分析可以看看出，成都路路橋營(yíng)運(yùn)能力力強(qiáng)，具體如下下：與歷史同期比較較，流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)速度加快，應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率減小，收收賬速度減慢慢，存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)增加，存存貨周轉(zhuǎn)速度度減慢，總資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率減減小，總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度減減慢，因此，成成都路橋20012年相比比2011年年?duì)I運(yùn)能力減減弱。與同行業(yè)平均水水平比較，流流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率較大，周周轉(zhuǎn)速度比行行業(yè)平均水平平快，應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)速度度較快，存貨貨周轉(zhuǎn)速度略略低于行業(yè)平平均水平，總總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速速度快于同行行業(yè)平均水平平。因此，成成都路橋營(yíng)運(yùn)運(yùn)能力在同行行業(yè)中較強(qiáng)。短期償債能力1.1流動(dòng)比率率：結(jié)合前面計(jì)算數(shù)數(shù)據(jù)，12年流動(dòng)比率率為0.

30、76623，說明明企業(yè)每一元元流動(dòng)負(fù)債有有0.76223元的流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)作為保保障，低于公公認(rèn)流動(dòng)比率率2，說明企業(yè)償債債能力較差，與與去年同期相相比減少了00.83，相相比20100年企業(yè)流動(dòng)比比率減少了00.32。相比近幾年年歷史同期數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)看，流流動(dòng)比率大大大降低。20012年與22011年相相比，企業(yè)的的應(yīng)付賬款增增加601,320,0000元，導(dǎo)導(dǎo)致流動(dòng)負(fù)債債增加，從而而影響了流動(dòng)動(dòng)比率。1.2.速動(dòng)比比率 一般般來(lái)說，速動(dòng)動(dòng)比率等于11是合理的，安安全的。結(jié)合合數(shù)據(jù)圖表，2012年每一元的流動(dòng)負(fù)債只有0.5526元可以立即變現(xiàn)的資產(chǎn)來(lái)償付，公司償債壓力很大，與歷史同期數(shù)據(jù)相比較，比2

31、011年降低了0.721元，比2010年也有所下降，但2011年速動(dòng)比率高于1，企業(yè)存在過多無(wú)收益的貨幣資金，延緩資金周轉(zhuǎn)，而2012年也因?yàn)榱鲃?dòng)負(fù)債中應(yīng)付賬款增加過多而導(dǎo)致速動(dòng)比率不足。長(zhǎng)期償債能力2.1.資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率項(xiàng)目 2012年2011年差異差異%資產(chǎn)總額5,230,0000,0000.002,876,6600,0000.002,353,4400,0000.0045%負(fù)債總額3,608,0090,0000.001,499,9960,0000.002,108,1130,0000.0058%資產(chǎn)負(fù)債率68.99%52.14%16.85%32%結(jié)合數(shù)據(jù)圖表來(lái)來(lái)看，20111年資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率為5

32、22.14%，在在國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)指指標(biāo)50%左左右，比較合合適，而20012年資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到到68.999%，說明公公司長(zhǎng)期償債債能力弱，債債權(quán)人保障度度低，資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率變化的的主要原因有有：1.資產(chǎn)產(chǎn)總額比去年年同期增加了了2,3533,400,000.000元，增加加了45%。22.負(fù)債總額額比去年同期期增加了2,108,1130,0000.00元元，增加了558%。3.企業(yè)調(diào)整資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，資資產(chǎn)總額與負(fù)負(fù)債總額同時(shí)時(shí)增加，而負(fù)負(fù)債總額增加加幅度大于資資產(chǎn)總額，因因此資產(chǎn)負(fù)債債率比20111年提高，比比上年同期財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大大。2.2.已獲利利息倍數(shù)項(xiàng)目稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)利息費(fèi)用利息費(fèi)用利息償付

33、倍數(shù)利息償付倍數(shù)環(huán)比增加增加%環(huán)比增加增加%環(huán)比增加增加%2012年-202,8991,9000.00-71%34，686，6600.000121%-3.44-35%2011年112,7566,000.0065%11,157,000.00063%0.121%2010年12年相對(duì)于110年變化-90,1355,900.00-52%45,843,600.000261%-3.32-34%公司的利息償付付倍數(shù)在20010年到22011年增增幅不大，為為1%，稅前前利潤(rùn)與利息息費(fèi)用同步增增長(zhǎng)，增幅大大致相同，所所以利息償付付倍數(shù)變化不不大，公司利利息償付倍數(shù)數(shù)為9.933，說明利潤(rùn)潤(rùn)總額占息稅稅前利潤(rùn)比

34、例例大部分，公公司經(jīng)營(yíng)良好好，償付利息息能力強(qiáng)。在在2011年年到20122年之間，降降幅為35%，公司息稅稅前利潤(rùn)大大大減小，減小小了71%，而而利息費(fèi)用增增加了34,686,6600.000元，所以償償付利息倍數(shù)數(shù)減小，公司司利潤(rùn)狀況大大不如前，但但對(duì)于償付利利息仍然具有有足夠的能力力。從20110年到20012年，利利息費(fèi)用的增增加和息稅前前利潤(rùn)的減小小也導(dǎo)致利息息償付倍數(shù)的的減小，但息息稅前利潤(rùn)降降低52%小小于20111年到20112年的711%?？傮w來(lái)來(lái)說，公司具具有較強(qiáng)的償償付負(fù)債利息息能力。1.3.與20010年行業(yè)業(yè)平均水平比比較：項(xiàng)目企業(yè)實(shí)際數(shù)值行業(yè)平均值差異差異%速動(dòng)比率

35、55.3%88.0%-32.7%37.2%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率10.4%4.8%5.6%116.7%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天天數(shù)3575-4053.3%存貨周轉(zhuǎn)率5.6%6.8%-1.2%17.6%存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)64531120.8%資產(chǎn)負(fù)債率69.0%76.2%-7.2%9.4%已獲利息倍數(shù)6.53.82.771.1%（1）速動(dòng)比率率：低于行業(yè)業(yè)平均值，說說明企業(yè)短期期償債能力差差。應(yīng)分析流流動(dòng)資產(chǎn)的流流動(dòng)性強(qiáng)弱，主主要是應(yīng)收賬賬款和存貨的的流動(dòng)性。（2）應(yīng)收賬款款和存貨的流流動(dòng)性分析 從上上表可以看出出，成都路橋橋應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)率高于行行業(yè)平均值，說說明該企業(yè)資資產(chǎn)流動(dòng)性高高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)值，表明企企業(yè)收賬

36、迅速速，賬齡較短短，短期償債債能力強(qiáng)；存存貨周轉(zhuǎn)率低低于行業(yè)平均均值，但與行行業(yè)平均值相相差不大，所所以總體來(lái)說說企業(yè)的短期期償債能力比比較強(qiáng)。（3）資產(chǎn)負(fù)債債率：低于行行業(yè)平均值77.2，低了了9.4%，處處于較為正常常的資產(chǎn)負(fù)債債水平。說明明企業(yè)具有合合適的資本結(jié)結(jié)構(gòu)，擁有長(zhǎng)長(zhǎng)期負(fù)債的能能力。（4）利息保障障倍數(shù)：利息息保障倍數(shù)大大于行業(yè)平均均值，說明企企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)營(yíng)能賺取比資資金成本更高高的利潤(rùn)，企企業(yè)信用姣好好，雖然近三三年來(lái)稅前利利潤(rùn)有所減少少，但總體處處于一個(gè)十分分良好的水平平。所以近年年企業(yè)能較為為順利的獲得得資金。總結(jié)： 綜上上分析可以看看出，成都路路橋短期償債債能力弱，而而長(zhǎng)

37、期償債能能力強(qiáng)，具體體如下：成都路橋短期償償債能力：（11）相比去年年同期有所下下降，流動(dòng)比比率與速動(dòng)比比率都有所下下降，流動(dòng)性性與速動(dòng)性都都不足。（22）與行業(yè)平平均水平來(lái)看看，應(yīng)收賬款款遠(yuǎn)高于行業(yè)業(yè)平均水平，存存貨周轉(zhuǎn)率略略低于行業(yè)平平均水平，流流動(dòng)性應(yīng)在行行業(yè)之上，表表明企業(yè)償還還短期債務(wù)能能力強(qiáng)。但總總體上看，短短期償債能力力較弱。成都路橋長(zhǎng)期償償債能力：（11）資產(chǎn)負(fù)債債率相比去年年同期有所增增加，利息償償付倍數(shù)有所所下降，總體體長(zhǎng)期償債能能力強(qiáng)。（22）資產(chǎn)負(fù)債債率低于行業(yè)業(yè)平均水平，企企業(yè)償還長(zhǎng)期期負(fù)債壓力大大，但有足夠夠的能力償還還利息?？傮w體長(zhǎng)期償債能能力強(qiáng)。四、評(píng)價(jià)結(jié)論 綜

38、合上述述資料分析，從企業(yè)盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和償債能力來(lái)看，成都路橋工程股份有限公司盈利能力良好，居于同行業(yè)領(lǐng)先水平，說明公司承包工程在市場(chǎng)上非常具有競(jìng)爭(zhēng)力，公司盈利能力正處于高速 HYPERLINK o 企業(yè)發(fā)展 o 企業(yè)發(fā)展 發(fā)展階段，2012年公司在優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和控制公司成本費(fèi)用方面都取得了極大的成效，為公司將來(lái)迅速發(fā)展壯大打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。但是，企業(yè)的短期償債能力弱，表現(xiàn)在流動(dòng)比率與速動(dòng)比率上，企業(yè)需要加強(qiáng)資金流動(dòng)性的管理，加快應(yīng)收賬款和存貨的的流動(dòng)速度，不斷修訂和完善資金管理制度，嚴(yán)把資金收支關(guān)，降低資金占用，提高資產(chǎn)質(zhì)量，確保企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)和重點(diǎn)投資項(xiàng)目資金需求。綜合來(lái)說，公司司的經(jīng)營(yíng)形

39、勢(shì)勢(shì)大好，企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)優(yōu)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)，加強(qiáng)費(fèi)用用成本的合理理節(jié)約，注重重短期償債能能力的提高，合合理利用債務(wù)務(wù)促進(jìn)企業(yè)的的進(jìn)一步發(fā)展展。附錄：資產(chǎn)負(fù)債表 報(bào)表日期2012年122月31日2011年122月31日2010年122月31日單位元元元流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金850,1300,000.00756,9144,000.00310,8066,000.00結(jié)算備付金 拆出資金 交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)衍生金融資產(chǎn) 應(yīng)收票據(jù)-20,000,000.000-應(yīng)收賬款495,1744,000.00264,7788,000.00202,3499,000.00預(yù)付款項(xiàng)28,248,600.00059,741,100

40、.00058,641,400.000應(yīng)收保費(fèi)應(yīng)收分保賬款應(yīng)收分保合同準(zhǔn)準(zhǔn)備金應(yīng)收利息應(yīng)收股利-17,964.00其他應(yīng)收款493,0955,000.00615,6055,000.00379,1088,000.00應(yīng)收出口退稅應(yīng)收補(bǔ)貼款應(yīng)收保證金內(nèi)部應(yīng)收款買入返售金融資資產(chǎn)存貨719,2366,000.00478,1833,000.00325,5266,000.00待攤費(fèi)用待處理流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)損益一年內(nèi)到期的非非流動(dòng)資產(chǎn)29,069,800.000193,3622,000.0059,160,800.000其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,614,9950,0000.002,388,5580,0000.00

41、1,335,6610,0000.00非流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)放貸款及墊款款可供出售金融資資產(chǎn)持有至到期投資資長(zhǎng)期應(yīng)收款2,461,0060,0000.00357,2000,000.00234,0111,000.00長(zhǎng)期股權(quán)投資2,998,3330.0003,470,0000.0002,756,6620.000其他長(zhǎng)期投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)原值232,3622,000.00209,9233,000.00169,0277,000.00累計(jì)折舊111,1700,000.00102,0700,000.00101,0633,000.00固定資產(chǎn)凈值121,1922,000.00107,8533,000.0067,

42、963,900.000固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)準(zhǔn)備固定資產(chǎn)凈額121,1922,000.00107,8533,000.0067,963,900.000在建工程-54,606.6045,557.60工程物資固定資產(chǎn)清理生產(chǎn)性生物資產(chǎn)產(chǎn)公益性生物資產(chǎn)產(chǎn)油氣資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)2,926,3320.0004,070,7760.000273,6699.00開發(fā)支出商譽(yù)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用股權(quán)分置流通權(quán)權(quán)遞延所得稅資產(chǎn)產(chǎn)26,870,700.00015,368,600.00011,829,300.000其他非流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)計(jì)2,615,0040,0000.00488,0177,000.00316,8800,000.00

43、資產(chǎn)總計(jì)5,230,0000,0000.002,876,6600,0000.001,652,4490,0000.00流動(dòng)負(fù)債短期借款1,110,0000,0000.00290,0000,000.00185,5000,000.00向中央銀行借款款吸收存款及同業(yè)業(yè)存放拆入資金交易性金融負(fù)債債衍生金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)28,300,000.0006,000,0000.0003,170,0000.000應(yīng)付賬款1,301,7730,0000.00700,4100,000.00406,3833,000.00預(yù)收款項(xiàng)357,6888,000.00305,9244,000.00344,5833,000.00賣出回

44、購(gòu)金融資資產(chǎn)款應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭傭金應(yīng)付職工薪酬12,563,400.0002,413,8840.0002,746,3310.000應(yīng)交稅費(fèi)201,4800,000.00106,7322,000.0068,644,800.000應(yīng)付利息2,467,6610.000-應(yīng)付股利52,726.6052,726.6052,726.60其他應(yīng)交款應(yīng)付保證金內(nèi)部應(yīng)付款其他應(yīng)付款114,5688,000.0088,423,400.00082,380,800.000預(yù)提費(fèi)用預(yù)計(jì)流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付分保賬款保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金金代理買賣證券款款代理承銷證券款款國(guó)際票證結(jié)算國(guó)內(nèi)票證結(jié)算遞延收益應(yīng)付短期債券一年內(nèi)到期的非非流動(dòng)負(fù)債-

45、139,9000,000.00其他流動(dòng)負(fù)債301,4444,000.00-流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3,430,3300,0000.001,499,9960,0000.001,233,3360,0000.00非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期借款140,0000,000.00-應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款37,790,900.000-專項(xiàng)應(yīng)付款預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債債遞延所得稅負(fù)債債其他非流動(dòng)負(fù)債債非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)計(jì)177,7911,000.00-負(fù)債合計(jì)3,608,0090,0000.001,499,9960,0000.001,233,3360,0000.00所有者權(quán)益實(shí)收資本(或股股本)334,0000,000.00167,0000,000.

46、00125,0000,000.00資本公積562,9466,000.00729,9611,000.008,242,1110.000庫(kù)存股專項(xiàng)儲(chǔ)備12,930,500.0007,328,6660.0005,173,2270.000盈余公積71,480,000.00045,698,300.00028,096,900.000一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備未確定的投資損損失未分配利潤(rùn)640,5522,000.00426,0188,000.00251,9855,000.00擬分配現(xiàn)金股利利外幣報(bào)表折算差差額歸屬于母公司股股東權(quán)益合計(jì)計(jì)1,621,9910,0000.001,376,0010,0000.00418,4977

47、,000.00少數(shù)股東權(quán)益-637,2755.00631,4000.00所有者權(quán)益(或或股東權(quán)益)合計(jì)1,621,9910,0000.001,376,6640,0000.00419,1299,000.00負(fù)債和所有者權(quán)權(quán)益(或股東東權(quán)益)總計(jì)計(jì)5,230,0000,0000.002,876,6600,0000.001,652,4490,0000.00 利潤(rùn)表報(bào)表日期2012年122月31日2011年122月31日2010年122月31日單位元元元一、營(yíng)業(yè)總收入入3,940,4480,0000.002,552,1180,0000.001,709,1170,0000.00營(yíng)業(yè)收入3,940,448

48、0,0000.002,552,1180,0000.001,709,1170,0000.00利息收入已賺保費(fèi)手續(xù)費(fèi)及傭金收收入房地產(chǎn)銷售收入入其他業(yè)務(wù)收入二、營(yíng)業(yè)總成本本3,667,1100,0000.002,332,4450,0000.001,587,3300,0000.00營(yíng)業(yè)成本3,360,0080,0000.002,155,9920,0000.001,462,8870,0000.00利息支出手續(xù)費(fèi)及傭金支支出房地產(chǎn)銷售成本本研發(fā)費(fèi)用退保金賠付支出凈額提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)準(zhǔn)備金凈額保單紅利支出分保費(fèi)用其他業(yè)務(wù)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加加132,0100,000.0085,531,900.00056,89

49、7,700.000銷售費(fèi)用-18,450.00管理費(fèi)用66,672,200.00048,115,200.00039,066,600.000財(cái)務(wù)費(fèi)用63,418,900.00028,732,300.00017,575,300.000資產(chǎn)減值損失44,928,600.00014,151,000.00010,872,600.000公允價(jià)值變動(dòng)收收益投資收益71,650,300.00028,524,100.00032,990,300.000其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企企業(yè)和合營(yíng)企企業(yè)的投資收收益127,1244.001,765,3300.000333,0077.00匯兌收益期貨損益托管收益補(bǔ)貼收入其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)三、營(yíng)

50、業(yè)利潤(rùn)345,0222,000.00248,2544,000.00154,8644,000.00營(yíng)業(yè)外收入3,833,7780.0009,406,5510.0001,488,6610.000營(yíng)業(yè)外支出652,7088.001,162,4460.0001,453,6600.000非流動(dòng)資產(chǎn)處置置損失125,6677.0023,304.50464,9844.00利潤(rùn)總額348,2033,000.00256,4988,000.00154,8999,000.00所得稅費(fèi)用87,847,100.00064,858,700.00036,888,200.000未確認(rèn)投資損失失四、凈利潤(rùn)260,3566,00

51、0.00191,6400,000.00118,0111,000.00歸屬于母公司所所有者的凈利利潤(rùn)260,3566,000.00191,6344,000.00118,5255,000.00少數(shù)股東損益-5,874.996-514,1440.00五、每股收益基本每股收益0.781.450.95稀釋每股收益0.781.450.95六、其他綜合收收益七、綜合收益總總額260,3566,000.00191,6400,000.00118,0111,000.00歸屬于母公司所所有者的綜合合收益總額260,3566,000.00191,6344,000.00118,5255,000.00歸屬于少數(shù)股東東的綜

52、合收益益總額-5,874.996-514,1440.00現(xiàn)金流量表報(bào)告期2012年122月31日2011年122月31日2010年122月31日單位元元元一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量銷售商品、提供供勞務(wù)收到的的現(xiàn)金1,644,0020,0000.001,914,5560,0000.001,441,4430,0000.00客戶存款和同業(yè)業(yè)存放款項(xiàng)凈凈增加額向中央銀行借款款凈增加額向其他金融機(jī)構(gòu)構(gòu)拆入資金凈凈增加額收到原保險(xiǎn)合同同保費(fèi)取得的的現(xiàn)金收到再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)務(wù)現(xiàn)金凈額保戶儲(chǔ)金及投資資款凈增加額額處置交易性金融融資產(chǎn)凈增加加額收取利息、手續(xù)續(xù)費(fèi)及傭金的的現(xiàn)金拆入資金凈增加加額回購(gòu)業(yè)務(wù)資金凈凈增加

53、額收到的稅費(fèi)返還還收到的其他與經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)關(guān)的現(xiàn)金383,3199,000.00219,1966,000.00265,4166,000.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流流入小計(jì)2,027,3340,0000.002,133,7760,0000.001,706,8850,0000.00購(gòu)買商品、接受受勞務(wù)支付的的現(xiàn)金2,339,4400,0000.001,856,4440,0000.001,191,3390,0000.00客戶貸款及墊款款凈增加額存放中央銀行和和同業(yè)款項(xiàng)凈凈增加額支付原保險(xiǎn)合同同賠付款項(xiàng)的的現(xiàn)金支付利息、手續(xù)續(xù)費(fèi)及傭金的的現(xiàn)金支付保單紅利的的現(xiàn)金支付給職工以及及為職工支付付的現(xiàn)金46,494

54、,100.00028,389,600.00025,592,800.000支付的各項(xiàng)稅費(fèi)費(fèi)91,928,700.00073,054,800.00040,974,300.000支付的其他與經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)關(guān)的現(xiàn)金251,2644,000.00366,8100,000.00460,6966,000.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流流出小計(jì)2,729,0090,0000.002,324,6690,0000.001,718,6650,0000.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量?jī)魞纛~-701,7448,0000.00-190,9334,0000.00-11,8044,700.00二、投資活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量：收回投資所收到

55、到的現(xiàn)金70,000,000.00051,651,300.00099,441,900.000取得投資收益所所收到的現(xiàn)金金18,298,800.00026,818,700.00035,579,300.000處置固定資產(chǎn)、無(wú)無(wú)形資產(chǎn)和其其他長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)所收回的現(xiàn)現(xiàn)金凈額1,686,6670.0001,569,0020.000416,2500.00處置子公司及其其他營(yíng)業(yè)單位位收到的現(xiàn)金金凈額-1,010,0000.000-收到的其他與投投資活動(dòng)有關(guān)關(guān)的現(xiàn)金減少質(zhì)押和定期期存款所收到到的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流流入小計(jì)89,985,500.00081,049,000.000135,4377,000.00購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)無(wú)形資產(chǎn)和其其他長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)所支付的現(xiàn)現(xiàn)金48,288,700.00047,311,600.00025,362,400.000投資所支付的現(xiàn)現(xiàn)金467,7177,000.00105,0688,000.0030,494,400.000質(zhì)押貸款凈增加加額取得子公司及其其他營(yíng)業(yè)單位位支付的現(xiàn)金金凈額-4,549,9900.000-支付的