全球電解鋁市場(chǎng)分析

1、6/6全球電解鋁市場(chǎng)分析一、前言 通過(guò)100 多年的進(jìn)展，世界鋁工業(yè)差不多形成從鋁土礦開(kāi)采，到氧化鋁、電解鋁原料生產(chǎn)，直至軋延、擠型、鑄造等鋁材加工的完整工業(yè)體系。隨著近幾年鋁工業(yè)的技術(shù)及設(shè)備水準(zhǔn)的提高，全球產(chǎn)量穩(wěn)定成長(zhǎng)。目前全世界共有原生鋁生產(chǎn)國(guó)45個(gè)，原生鋁企業(yè)272 個(gè)（中國(guó)147 個(gè)），總生產(chǎn)能力3300 萬(wàn)噸（中國(guó)830 萬(wàn)噸）。原生鋁生產(chǎn)屬于耗能高、污染嚴(yán)峻、技術(shù)層次低的資源密集型產(chǎn)業(yè)，已開(kāi)發(fā)國(guó)家的勞動(dòng)力和環(huán)境成本都比較高，目前有產(chǎn)能從西方大廠向開(kāi)發(fā)中國(guó)家轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)。以后原生鋁產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)質(zhì)上確實(shí)是爭(zhēng)奪穩(wěn)定、廉價(jià)能源，這將導(dǎo)致原生鋁生產(chǎn)向能源豐富、電價(jià)低廉的地區(qū)轉(zhuǎn)移。 二、供給分析

2、 近百年來(lái)全球電解鋁產(chǎn)量隨著能源開(kāi)發(fā)規(guī)模的擴(kuò)大而持續(xù)上升，特不是在水電資源豐富的南非，石油、天然氣資源豐富的中東地區(qū)，煤炭資源豐富的澳洲、遠(yuǎn)東地區(qū)。但隨著開(kāi)發(fā)中國(guó)家對(duì)鋁需求的成長(zhǎng)，至少在以后20 年里，全球電解鋁產(chǎn)量仍會(huì)保持成長(zhǎng)趨勢(shì)。近年來(lái)，亞洲成為電解鋁產(chǎn)量成長(zhǎng)最快的地區(qū)，2002年起超過(guò)北美，成為全球第一。中國(guó)電解鋁產(chǎn)量的快速成長(zhǎng)是促成這一形勢(shì)的主導(dǎo)力量。 1991年全球初生鋁錠產(chǎn)量約1962萬(wàn)噸，近15年來(lái)產(chǎn)量之復(fù)合年增率（CAGR）為3.4%，2005 年產(chǎn)量約3100萬(wàn)噸，成長(zhǎng)17%。近6年（2000-2005）之成長(zhǎng)速度加快，產(chǎn)量之CAGR達(dá)5.6，成長(zhǎng)率最大之國(guó)家是中國(guó)大陸，CA

3、GR達(dá)22.8，其次是非洲，CAGR約12，衰退最大地區(qū)則為北美，拉丁美、西歐、獨(dú)立國(guó)協(xié)及東歐等其余地區(qū)則變化不大，顯示全球原鋁生產(chǎn)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變遷，參見(jiàn)表1。 表1 近6年全球各地區(qū)初生鋁錠產(chǎn)量變化三.需求分析 在過(guò)去10 年中，世界電解鋁消費(fèi)量復(fù)合年增率約 3.1。長(zhǎng)期來(lái)看，世界鋁錠消費(fèi)量與工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)（IP）之正相關(guān)性極強(qiáng)，一個(gè)差不多規(guī)律是，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退、工業(yè)生產(chǎn)下降時(shí)，鋁消費(fèi)下降的速度往往超過(guò)工業(yè)生產(chǎn)的下降速度；而當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，鋁消費(fèi)速度又遠(yuǎn)高于工業(yè)成長(zhǎng)水準(zhǔn)。 亞洲、北美、西歐是電解鋁三大消費(fèi)地，分不占消費(fèi)量的32.3、24.1、23.2，美國(guó)、中國(guó)、日本、德國(guó)、韓國(guó)為分列前五位。2

4、005年中國(guó)、韓國(guó)、印度消費(fèi)量年增率均超過(guò)10，在需求成長(zhǎng)帶動(dòng)下，亞洲地區(qū)已成為最具成長(zhǎng)潛力的市場(chǎng)。值得注意的是，在過(guò)去5 年中，最重要的鋁消費(fèi)地美國(guó)、加拿大以及日本的消費(fèi)出現(xiàn)了下降，澳洲也呈現(xiàn)下降。 表2為全球原鋁供需平衡分析，2005 年隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及差不多金屬需求的成長(zhǎng)，西方世界臨時(shí)排除了各種因素的干擾，原鋁生產(chǎn)走上正軌。另一方面，盡管宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)良好，但由于鋁價(jià)高漲，受到普遍減少庫(kù)存行為的阻礙，西方各要緊工業(yè)國(guó)對(duì)原鋁的新增需求明顯減弱，只有中國(guó)大陸?yīng)氉栽趭^力拉動(dòng)原鋁的消費(fèi)，中國(guó)原鋁消費(fèi)的增量占當(dāng)年全球消費(fèi)增量的60，這使得2005 年全球的原鋁消費(fèi)成長(zhǎng)率下降。 隨著中國(guó)大陸一些用

5、鋁產(chǎn)業(yè)的快速進(jìn)展，以及受到電力短缺阻礙，國(guó)家調(diào)控電解鋁產(chǎn)業(yè)政策效應(yīng)的不斷顯現(xiàn)，再加上美國(guó)、日本、印度等國(guó)消費(fèi)量的成長(zhǎng)，2005年底的全球電解鋁報(bào)告庫(kù)存數(shù)量降至416萬(wàn)噸，其中LME 庫(kù)存接著降至64.4萬(wàn)噸。綜上所述，2005 年全球原鋁給不足降至21萬(wàn)噸，世界原鋁市場(chǎng)供需大致平衡。 2006 年西方世界計(jì)畫(huà)投產(chǎn)的產(chǎn)能超過(guò)60 萬(wàn)噸/年，但目前能夠確認(rèn)在2006 年關(guān)閉或削減的產(chǎn)能只有46 萬(wàn)噸左右，而且其中大約有一半產(chǎn)能關(guān)閉發(fā)生在美國(guó)?？紤]到時(shí)刻因素，實(shí)際減產(chǎn)的產(chǎn)量應(yīng)該低于46 萬(wàn)噸的水準(zhǔn)。增減抵消的結(jié)果是全球原鋁產(chǎn)量將接著增至3319萬(wàn)噸，成長(zhǎng)5。2006 年全球的原鋁消費(fèi)成長(zhǎng)率可能為5.1，消費(fèi)量進(jìn)一步擴(kuò)大到3345萬(wàn)噸。綜上所述，預(yù)測(cè)2006 年全球市場(chǎng)接著呈現(xiàn)供給不足，但缺口只有25萬(wàn)噸。 四、結(jié)語(yǔ) 以后鋁工業(yè)將朝大型化、集團(tuán)化、規(guī)?；蛧?guó)際化進(jìn)展，鋁的再生技術(shù)、廢料回收與綜合加工應(yīng)用技術(shù)將持續(xù)進(jìn)步，廢鋁回收率將超過(guò)80%，電解鋁廠、一次、二次鋁加工廠紛紛組成大型聯(lián)合企業(yè)，以簡(jiǎn)化制程、減少工序、減少污染、節(jié)約能源、降低成本、擴(kuò)大規(guī)模、提高效益，使電解鋁及鋁加工