四部門就個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股征收個(gè)稅有關(guān)問(wèn)題答問(wèn)

1、四部門就個(gè)人轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓限售股征征收個(gè)稅有關(guān)關(guān)問(wèn)題答問(wèn)新華網(wǎng)北京月日電電（記者韓潔潔）經(jīng)國(guó)務(wù)院院批準(zhǔn)，自22010年11月1日起，對(duì)對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓限限售股取得的的所得，按照照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所所得”，適用200%的比例稅稅率征收個(gè)人人所得稅。對(duì)對(duì)個(gè)人在上海海證券交易所所、深圳證券券交易所轉(zhuǎn)讓讓從上市公司司公開(kāi)發(fā)行和和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取取得的上市公公司股票所得得，繼續(xù)免征征個(gè)人所得稅稅。日，財(cái)財(cái)政部、國(guó)家家稅務(wù)總局、國(guó)國(guó)務(wù)院法制辦辦和證監(jiān)會(huì)有有關(guān)負(fù)責(zé)人就就個(gè)人轉(zhuǎn)讓上上市公司限售售股征收個(gè)人人所得稅有關(guān)關(guān)問(wèn)題答記者者問(wèn)。 問(wèn)：什么是限售售股？此次對(duì)對(duì)限售股征稅稅的范圍是什什么？ 答：我國(guó)A股（A股的正式式名稱是人民民幣普

2、通股票票。它是由中中國(guó)境內(nèi)的公公司發(fā)行，供供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組組織或個(gè)人（不不含臺(tái)、港、澳澳投資者）以以人民幣認(rèn)購(gòu)購(gòu)和交易的普普通股股票。AA股不是實(shí)物物股票，以無(wú)無(wú)紙化電子記記賬，實(shí)行“TT+1”交割割制度，有漲漲跌幅（100%）限制，參參與投資者為為中國(guó)大陸機(jī)機(jī)構(gòu)或個(gè)人。中中國(guó)上市公司司的股票有AA股、B股、HH股、N股和和S股等的區(qū)區(qū)分。這一區(qū)區(qū)分主要依據(jù)據(jù)股票的上市市地點(diǎn)和所面面對(duì)的投資者者而定。）（.B股的的正式名稱是是人民幣特種種股票。它是是以人民幣標(biāo)標(biāo)明面值，以以外幣認(rèn)購(gòu)和和買賣，在境境內(nèi)（上海、深深圳）證券交交易所上市交交易的。它的的投資人限于于：外國(guó)的自自然人、法人人和其他組織織，

3、香港、澳澳門、臺(tái)灣地地區(qū)的自然人人、法人和其其他組織，定定居在國(guó)外的的中國(guó)公民，中中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)規(guī)定的其他投投資人。現(xiàn)階階段B股的投投資人，主要要是上述幾類類中的機(jī)構(gòu)投投資者。B股股公司的注冊(cè)冊(cè)地和上市地地都在境內(nèi)，只只不過(guò)投資者者在境外或在在中國(guó)香港、澳澳門及臺(tái)灣。）（二者的區(qū)別是：A股、B股及H股的計(jì)價(jià)和發(fā)行對(duì)象不同，國(guó)內(nèi)投資者顯然不具備炒作B股、H股的條件。另外，值得一提的是，滬市掛牌B股以美元計(jì)價(jià)，而深市B股以港元計(jì)價(jià)，故兩市股價(jià)差異較大，如果將美元、港元以人民幣進(jìn)行換算，便知兩地股價(jià)大體一致。以字母代稱進(jìn)行股票分類，不甚規(guī)范，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求，股票簡(jiǎn)稱必須統(tǒng)一、規(guī)范?？梢韵嘈牛S著我

4、國(guó)股市的進(jìn)一步發(fā)展，A股、B股、H股等稱謂將成為歷史。）市場(chǎng)的限售股，主要由兩部分構(gòu)成：一類是股權(quán)分置改革過(guò)程中，由原非流通股轉(zhuǎn)變而來(lái)的有限售期的流通股，市場(chǎng)稱為“大小非”(非是指非流通股，即限售股，或叫限售A股。?。杭葱〔糠?。小非：即小部分禁止上市流通的 HYPERLINK /view/2085.htm 股票（即 HYPERLINK /view/10220.htm 股改后，對(duì)股改前占比例較小的非流通股。限售流通股占總股本比例小于5%，在股改一年后方可流通，一年以后也不是大規(guī)模的拋售，而是有限度的拋售一小部分，為的是不對(duì)二級(jí)市場(chǎng)造成大的沖擊。而相對(duì)較多的一部分就是大非）。反之叫大非（即股改即上

5、市公司股權(quán)分置改革,是通過(guò)非流通股股東和流通股股東之間的利益平衡協(xié)商機(jī)制,消除 A股市場(chǎng)股份轉(zhuǎn)讓制度性差異的過(guò)程。后，對(duì)股改前占比例較大的非流通股.限售流通股占總股本5%以上者在股改后兩年以上方可流通，因?yàn)榇蠓且话愣际枪镜拇蠊蓶|，戰(zhàn)略投資者。一般不會(huì)拋）。另一類是為保持公司控制權(quán)的穩(wěn)定，公司法及交易所上市規(guī)則對(duì)于首次公開(kāi)發(fā)行股份并上市的公司，于公開(kāi)發(fā)行前股東所持股份都有一定的限售期規(guī)定，由于股權(quán)分置改革新老劃斷后不再有非流通股和流通股的劃分，這部分股份在限售期滿后解除流通權(quán)利限制。此外，股權(quán)分置改革股票復(fù)牌后和新股上市后，上述限售股于解除限售前歷年獲得的送轉(zhuǎn)股也構(gòu)成了限售股。這些限售股在限售

6、期結(jié)束后均可上市流通。 此次納納入征稅范圍圍的限售股包包括： （1）上上市公司股權(quán)權(quán)分置改革完完成后股票復(fù)復(fù)牌日之前股股東所持原非非流通股股份份，以及股票票復(fù)牌日至解解禁日期間由由上述股份孳孳生的送、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)股（以下統(tǒng)統(tǒng)稱“股改限售股股”）； （2）20006年股權(quán)權(quán)分置改革新新老劃斷后（新老劃斷：即劃定一個(gè)個(gè)時(shí)間點(diǎn)，對(duì)對(duì)此時(shí)間點(diǎn)后后，首次公開(kāi)開(kāi)發(fā)行公司發(fā)發(fā)行的股票不不再區(qū)分上市市和暫不流通通的股份。 2006年年10月，隨隨著中石化完完成 HYPERLINK /view/10220.htm 股改，完成 HYPERLINK /view/40.htm 股權(quán)分分置的公司還還原原來(lái)名稱稱，未完成股股改的

7、加上SS，也就是股股票之間完成成新老劃斷。），首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股（以下統(tǒng)稱“新股限售股”）； （3）財(cái)政政部、稅務(wù)總總局、國(guó)務(wù)院院法制辦和證證監(jiān)會(huì)確定的的其他限售股股。 問(wèn)：為什么要對(duì)對(duì)限售股征收收個(gè)人所得稅稅？ 答：一是11994年出出臺(tái)股票轉(zhuǎn)讓讓所得免稅政政策時(shí)，原有有的非流通股股不能上市流流通，實(shí)際上上只有從上市市公司公開(kāi)發(fā)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市市場(chǎng)取得的流流通股才能享享受免稅政策策。20055年股權(quán)分置置改革后，股股票市場(chǎng)不再再有非流通股股和流通股的的劃分，只有有限售流通股股與非限售流流通股之別，限限售流通股解解除限售后都都

8、將進(jìn)入流通通。這些限售售股都不是從從上市公司公公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)上取取得的，卻與與個(gè)人投資者者從上市公司司公開(kāi)發(fā)行和和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)購(gòu)購(gòu)買的上市公公司股票轉(zhuǎn)讓讓所得一樣享享受個(gè)人所得得稅免稅待遇遇，加劇了收收入分配不公公的矛盾。 二是根據(jù)據(jù)現(xiàn)行稅收政政策規(guī)定，個(gè)個(gè)人轉(zhuǎn)讓非上上市公司股份份所得、企業(yè)業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股股所得都應(yīng)征征收所得稅，個(gè)個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售售股如不征稅稅，與個(gè)人轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓非上市公公司股份以及及企業(yè)轉(zhuǎn)讓限限售股政策之之間存在不平平衡問(wèn)題。 因此，為進(jìn)進(jìn)一步完善股股權(quán)分置改革革后的相關(guān)制制度，更好地地發(fā)揮稅收對(duì)對(duì)高收入者的的調(diào)節(jié)作用，促促進(jìn)資本市場(chǎng)場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)發(fā)展，經(jīng)國(guó)務(wù)務(wù)院批準(zhǔn)，自自2010年年1

9、月1日起起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓上市公司司限售股取得得的所得征收收個(gè)人所得稅稅。即：20010年1月月1日（含11日）以后只只要是個(gè)人轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓上市公司司限售股，都都要按規(guī)定計(jì)計(jì)算所得并依依照20%稅稅率繳納個(gè)人人所得稅。 問(wèn)：為什么要對(duì)對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓從從上市公司公公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得得的上市公司司股票轉(zhuǎn)讓所所得繼續(xù)實(shí)施施免稅政策？ 答：自19994年新個(gè)個(gè)人所得稅制制實(shí)施以來(lái)，考考慮到我國(guó)證證券市場(chǎng)發(fā)育育還不成熟，為為了配合企業(yè)業(yè)改制，促進(jìn)進(jìn)股票市場(chǎng)穩(wěn)穩(wěn)定健康發(fā)展展，我國(guó)對(duì)個(gè)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市市公司股票所所得一直暫免免征收個(gè)人所所得稅。 經(jīng)過(guò)近二十十年的發(fā)展，我我國(guó)資本市場(chǎng)場(chǎng)取得了長(zhǎng)足足的進(jìn)步，但但總體上仍然

10、然屬于新興市市場(chǎng)，不斷推推進(jìn)資本市場(chǎng)場(chǎng)的發(fā)展壯大大，確保資本本市場(chǎng)穩(wěn)定健健康發(fā)展，是是必須長(zhǎng)期堅(jiān)堅(jiān)持的政策目目標(biāo)，這對(duì)于于推動(dòng)我國(guó)經(jīng)經(jīng)濟(jì)體制變革革、優(yōu)化資源源配置、促進(jìn)進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和和社會(huì)進(jìn)步有有著重要意義義和作用。因因此，政策的的調(diào)整應(yīng)致力力于維護(hù)資本本市場(chǎng)的公平平和穩(wěn)定，構(gòu)構(gòu)建有利于資資本市場(chǎng)長(zhǎng)期期穩(wěn)定發(fā)展的的政策機(jī)制。實(shí)實(shí)踐證明，對(duì)對(duì)從上市公司司公開(kāi)發(fā)行和和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取取得的股票轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓所得免稅稅的政策對(duì)我我國(guó)資本市場(chǎng)場(chǎng)的發(fā)展起到到了積極的促促進(jìn)作用，今今后還將發(fā)揮揮重要作用。因因此，此次政政策調(diào)整特別別強(qiáng)調(diào)，對(duì)個(gè)個(gè)人轉(zhuǎn)讓從上上市公司公開(kāi)開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓讓市場(chǎng)取得股股票的所得繼繼續(xù)免征個(gè)人人所得稅

11、，保保持政策的穩(wěn)穩(wěn)定。 問(wèn)：對(duì)限售股如如何計(jì)算征稅稅？ 答：根據(jù)個(gè)個(gè)人所得稅法法有關(guān)規(guī)定，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓限售股取取得的所得屬屬于“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所所得”，應(yīng)按200%的比例稅稅率征收個(gè)人人所得稅。按按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓讓所得的計(jì)稅稅方法，個(gè)人人轉(zhuǎn)讓限售股股，以每次限限售股轉(zhuǎn)讓收收入，減除股股票原值和合合理稅費(fèi)后的的余額，為應(yīng)應(yīng)納稅所得額額。即： 應(yīng)納稅所得額限售股轉(zhuǎn)讓讓收入（限限售股原值+合理稅費(fèi)）。 應(yīng)納稅額 = 應(yīng)納稅所得得額20%。 限售股轉(zhuǎn)讓讓收入，是指指轉(zhuǎn)讓限售股股股票實(shí)際取取得的收入。限限售股原值，是是指限售股買買入時(shí)的買入入價(jià)及按照規(guī)規(guī)定繳納的有有關(guān)費(fèi)用。合合理稅費(fèi)，是是指轉(zhuǎn)讓限售售股過(guò)程中發(fā)發(fā)生的印

12、花稅稅、傭金、過(guò)過(guò)戶費(fèi)等與交交易相關(guān)的稅稅費(fèi)。 如果納稅人人未能提供完完整、真實(shí)的的限售股原值值憑證的，不不能準(zhǔn)確計(jì)算算限售股原值值的，主管稅稅務(wù)機(jī)關(guān)一律律按限售股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓收入的115%核定限限售股原值及及合理稅費(fèi)。 根據(jù)證券機(jī)機(jī)構(gòu)技術(shù)和制制度準(zhǔn)備完成成情況，對(duì)不不同階段形成成的限售股，采采取不同的征征收管理辦法法。 （1）證券券機(jī)構(gòu)技術(shù)和和制度準(zhǔn)備完完成前形成的的限售股，證證券機(jī)構(gòu)按照照股改限售股股股改復(fù)牌日日收盤價(jià)，或或新股限售股股上市首日收收盤價(jià)計(jì)算轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓收入，按按照計(jì)算出的的轉(zhuǎn)讓收入的的15%確定定限售股原值值和合理稅費(fèi)費(fèi)，以轉(zhuǎn)讓收收入減去原值值和合理稅費(fèi)費(fèi)后的余額和和20%稅率率，計(jì)算

13、預(yù)扣扣預(yù)繳個(gè)人所所得稅額。 納稅人按照照實(shí)際轉(zhuǎn)讓收收入與實(shí)際成成本計(jì)算出的的應(yīng)納稅額，與與證券機(jī)構(gòu)預(yù)預(yù)扣預(yù)繳稅額額有差異的，納納稅人應(yīng)自證證券機(jī)構(gòu)代扣扣并解繳稅款款的次月1日日起3個(gè)月內(nèi)內(nèi)，持加蓋證證券機(jī)構(gòu)印章章的交易記錄錄和相關(guān)合法法有效憑證，向向主管稅務(wù)機(jī)機(jī)關(guān)提出清算算申報(bào)并辦理理清算事宜。主主管稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)審核確認(rèn)后后，按照重新新計(jì)算的應(yīng)納納稅額，辦理理退（補(bǔ)）稅稅手續(xù)。納稅稅人在規(guī)定期期限內(nèi)未到主主管稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)辦理清算事事宜的，稅務(wù)務(wù)機(jī)關(guān)不再辦辦理清算事宜宜，已預(yù)扣預(yù)預(yù)繳的稅款從從納稅保證金金賬戶全額繳繳入國(guó)庫(kù)。 （2）證券券機(jī)構(gòu)技術(shù)和和制度準(zhǔn)備完完成后新上市市公司的限售售股，按照證證券

14、機(jī)構(gòu)事先先植入結(jié)算系系統(tǒng)的限售股股成本原值和和發(fā)生的合理理稅費(fèi)，以實(shí)實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入入減去原值和和合理稅費(fèi)后后的余額和220%稅率，計(jì)計(jì)算并直接扣扣繳個(gè)人所得得稅額。 納稅人同時(shí)時(shí)持有限售股股及該股流通通股的，其股股票轉(zhuǎn)讓所得得，按照限售售股優(yōu)先原則則，即：轉(zhuǎn)讓讓股票視同為為先轉(zhuǎn)讓限售售股，按規(guī)定定計(jì)算繳納個(gè)個(gè)人所得稅。 例：證券機(jī)機(jī)構(gòu)技術(shù)和制制度準(zhǔn)備完成成前,某人持持有某股票的的10萬(wàn)股限限售股，原始始取得成本為為10萬(wàn)元。該該股股權(quán)分置置改革后于22006年112月28日日復(fù)牌上市，當(dāng)當(dāng)日收盤價(jià)為為12元。22009年底底，某人持有有的限售股全全部解禁可上上市流通。22010年11月18日，某

15、某人將已經(jīng)解解禁的限售股股全部減持，合合計(jì)取得轉(zhuǎn)讓讓收入1000萬(wàn)元，并支支付印花稅、過(guò)過(guò)戶費(fèi)、傭金金等稅費(fèi)20000元。 按照該政策策規(guī)定，某人人減持限售股股，采取證券券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)預(yù)繳、納稅人人自行申報(bào)清清算的方式征征收。 （1）證券券公司預(yù)扣預(yù)預(yù)繳 應(yīng)納稅所得得額=限售股股轉(zhuǎn)讓收入-（限售股原原值+合理稅稅費(fèi)）=股改改限售股復(fù)牌牌日收盤價(jià)減持股數(shù)-股改限售股股復(fù)牌日收盤盤價(jià)減持股數(shù)15%=112元/股10萬(wàn)股-12元/股股10萬(wàn)股15%=1102萬(wàn)元。 應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得得額稅率=100220%=220.4萬(wàn)元元。 （2）某人人的自行申報(bào)報(bào)清算 應(yīng)納稅所得得額=限售股股轉(zhuǎn)讓收入-（限售股

16、原原值+合理稅稅費(fèi)）=限售售股實(shí)際轉(zhuǎn)讓讓收入-（限限售股原值+合理稅費(fèi)）=100-（110+0.22）=89.8萬(wàn)元。 應(yīng)納稅額=應(yīng)應(yīng)納稅所得額額稅率=899.820%=117.96萬(wàn)萬(wàn)元。 應(yīng)退還的稅款款=已扣繳稅稅額-應(yīng)納稅稅額=20.4-17.96=2.44萬(wàn)元。 問(wèn)：本次政政策調(diào)整前，我我國(guó)對(duì)股票轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓所得的個(gè)個(gè)人所得稅政政策是如何規(guī)規(guī)定的？ 答：我國(guó)對(duì)對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上上市公司股票票所得一直暫暫免征收個(gè)人人所得稅。11994年11月1日起實(shí)實(shí)施的個(gè)人所所得稅法明確確對(duì)“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所所得”征收個(gè)人所所得稅，適用用稅率為200%。個(gè)人所所得稅法實(shí)施施條例規(guī)定股股票轉(zhuǎn)讓所得得具體征稅辦辦法由財(cái)政部

17、部制定，報(bào)國(guó)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后后執(zhí)行?？紤]慮到當(dāng)時(shí)我國(guó)國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)發(fā)育還不成熟熟，經(jīng)國(guó)務(wù)院院批準(zhǔn)，對(duì)股股票轉(zhuǎn)讓所得得暫不征收個(gè)個(gè)人所得稅。因因此，20009年12月月31日前，我我國(guó)股票轉(zhuǎn)讓讓所得個(gè)人所所得稅政策為為：個(gè)人轉(zhuǎn)讓讓上市公司的的股票所得暫暫免征收個(gè)人人所得稅。轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓非上市公公司的股份所所得，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所所得”項(xiàng)目征收220%的個(gè)人人所得稅。 問(wèn)：政策公布后后，有關(guān)部門門應(yīng)如何做好好工作？ 答：政策公公布后，財(cái)政政、稅務(wù)、證證監(jiān)等部門將將會(huì)及時(shí)做好好政策實(shí)施所所需的納稅申申報(bào)表和扣繳繳報(bào)告表的設(shè)設(shè)計(jì)、印制和和發(fā)放以及證證券交易結(jié)算算系統(tǒng)的調(diào)整整、測(cè)試等各各項(xiàng)工作，確確保此項(xiàng)政策策順利實(shí)施

18、。同同時(shí)，對(duì)納稅稅人關(guān)心的問(wèn)問(wèn)題，如征稅稅的具體范圍圍、稅款計(jì)算算、征收方式式等問(wèn)題，及及時(shí)做出解釋釋說(shuō)明，以便便納稅人更清清楚地了解此此次政策調(diào)整整的具體內(nèi)容容。國(guó) 家 稅 務(wù)務(wù) 總 局 所 得 稅稅 司關(guān)于印發(fā)限售售股個(gè)人所得得稅政策解讀讀稿的通知知所 便 函 2 0 1 0 5 號(hào)各省、自治區(qū)、直直轄市和計(jì)劃劃單列市地方方稅務(wù)局，西西藏、寧夏、青青海省（自治治區(qū)）國(guó)家稅稅務(wù)局：經(jīng)國(guó)務(wù)院批批準(zhǔn)，20009年12月月31日，財(cái)財(cái)政部、國(guó)家家稅務(wù)總局和和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合合發(fā)布了關(guān)關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓讓限售股所得得征收個(gè)人所所得稅有關(guān)問(wèn)問(wèn)題的通知（財(cái)財(cái) 稅 2 0 00 9 1 6 77 號(hào) ，以以下簡(jiǎn)稱通通

19、知），同同時(shí)，財(cái)政部部、國(guó)家稅務(wù)務(wù)總局、國(guó)務(wù)務(wù)院法制辦和和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合合發(fā)布了四四部門有關(guān)負(fù)負(fù)責(zé)人就個(gè)人人轉(zhuǎn)讓上市公公司限售股征征收個(gè)人所得得稅有關(guān)問(wèn)題題答記者問(wèn)（以以下簡(jiǎn)稱答答記者問(wèn)）。為為了更好地幫幫助各級(jí)稅務(wù)務(wù)機(jī)關(guān)和廣大大稅務(wù)干部理理解、掌握三三部門通知知和四部門門答記者問(wèn)問(wèn)的精神以以及政策出臺(tái)臺(tái)的背景和重重要意義，我我司編寫了限限售股個(gè)人所所得稅政策解解讀稿（見(jiàn)見(jiàn)附件），現(xiàn)現(xiàn)予印發(fā)各地地，作為各級(jí)級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)內(nèi)內(nèi)部培訓(xùn)使用用材料，實(shí)際際執(zhí)行以正式式文件為準(zhǔn)。國(guó)務(wù)院此次次明確對(duì)限售售股轉(zhuǎn)讓所得得征收個(gè)人所所得稅，對(duì)于于完善我國(guó)證證券市場(chǎng)稅收收政策，發(fā)揮揮稅收調(diào)節(jié)收收入分配的職職能作用，促促進(jìn)

20、證券市場(chǎng)場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定定健康發(fā)展，增增加稅收收入入，堵塞征管管漏洞，具有有重大意義。對(duì)對(duì)限售股轉(zhuǎn)讓讓所得征收個(gè)個(gè)人所得稅政政策性強(qiáng)，涉涉及面廣，程程序復(fù)雜，征征管環(huán)節(jié)多，各各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)要提高認(rèn)識(shí)識(shí)，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)，迅速動(dòng)員員，精心組織織。由于此項(xiàng)項(xiàng)政策出臺(tái)前前需要嚴(yán)格保保密，而政策策出臺(tái)后需要要立即落實(shí)，各各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)要迅速動(dòng)員員，組織干部部學(xué)習(xí)培訓(xùn)，且且務(wù)必在培訓(xùn)訓(xùn)方面要采取取一些特別措措施，強(qiáng)化對(duì)對(duì)廣大稅務(wù)干干部的學(xué)習(xí)培培訓(xùn)工作，尤尤其是一線直直接負(fù)責(zé)受理理申報(bào)和征管管的稅務(wù)干部部，以及負(fù)責(zé)責(zé)123666咨詢服務(wù)的的稅務(wù)干部；同時(shí)切實(shí)做做好限售股個(gè)個(gè)人所得稅征征管的各項(xiàng)準(zhǔn)準(zhǔn)備工作，組組織調(diào)配

21、好征征管力量，認(rèn)認(rèn)真落實(shí)這項(xiàng)項(xiàng)政策，確保保國(guó)家這一重重大政策調(diào)整整落實(shí)到位。附件：限售股個(gè)人所得得稅政策解讀讀稿為進(jìn)一步完完善股權(quán)分置置改革后的相相關(guān)制度和現(xiàn)現(xiàn)行股票轉(zhuǎn)讓讓所得個(gè)人所所得稅政策，發(fā)發(fā)揮稅收對(duì)高高收入者的調(diào)調(diào)節(jié)作用，促促進(jìn)資本市場(chǎng)場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健健康發(fā)展，堵堵塞稅收漏洞洞，經(jīng)國(guó)務(wù)院院批準(zhǔn)，20009年122月31日，財(cái)財(cái)政部、稅務(wù)務(wù)總局和證監(jiān)監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)發(fā)了關(guān)于個(gè)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市市公司限售股股所得征收個(gè)個(gè)人所得稅有有關(guān)問(wèn)題的通通知（財(cái) 稅 22 0 0 9 11 6 7 號(hào) ，以下下簡(jiǎn)稱通知知），明確確從20100年1月1日日起對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓上市公司司限售流通股股（以下簡(jiǎn)稱稱限售股）取取得

22、的所得征征收個(gè)人所得得稅，同時(shí)對(duì)對(duì)個(gè)人在上海海證券交易所所、深圳證券券交易所轉(zhuǎn)讓讓從上市公司司公開(kāi)發(fā)行和和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取取得的上市公公司股票所得得，繼續(xù)免征征個(gè)人所得稅稅。一、關(guān)于限限售股的概念念目前我國(guó)AA股市場(chǎng)的限限售股，主要要由兩部分構(gòu)構(gòu)成：一類是是股改產(chǎn)生的的限售股；另另一類是新股股首次發(fā)行上上市（IPOO）產(chǎn)生的限限售股。（一）股改改限售股股改限售股股是指股權(quán)分分置改革過(guò)程程中，由原非非流通股轉(zhuǎn)變變而來(lái)的有限限售期的流通通股，市場(chǎng)俗俗稱為“大小小非”。所謂謂“大非”指指的是大規(guī)模模的限售流通通股，占總股股本5%以上上；所謂“小小非”指的是是小規(guī)模的限限售流通股，占占總股本5%以內(nèi)。股權(quán)分

23、置是是中國(guó)資本市市場(chǎng)特有的情情形，是指上上市公司的一一部分股份上上市流通，另另一部分股份份暫時(shí)不上市市流通。前者者主要稱為流流通股，主要要成分為社會(huì)會(huì)公眾股；后后者為非流通通股，包括國(guó)國(guó)家股、國(guó)有有法人股、內(nèi)內(nèi)資及外資法法人股、發(fā)起起自然人股等等。股權(quán)分置置改革之前，非非流通股雖然然不能在滬深深兩市自由交交易，但經(jīng)證證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后后，可以通過(guò)過(guò)拍賣或協(xié)議議轉(zhuǎn)讓的方式式進(jìn)行流通。為貫徹落實(shí)實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)關(guān)于推進(jìn)資本本市場(chǎng)改革開(kāi)開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)發(fā)展的若干意意見(jiàn)中“積積極穩(wěn)妥解決決股權(quán)分置問(wèn)問(wèn)題”的要求求，20055年，證監(jiān)會(huì)會(huì)、國(guó)資委、財(cái)財(cái)政部等部委委聯(lián)合下發(fā)關(guān)關(guān)于上市公司司股權(quán)分置改改革的指導(dǎo)意意見(jiàn)（證

24、監(jiān) 發(fā) 2 0 0 5 8 0 號(hào) ），隨隨后，證監(jiān)會(huì)會(huì)又下發(fā)了上上市公司股權(quán)權(quán)分置改革管管理辦法（證證 監(jiān) 發(fā) 2 00 0 5 8 66 號(hào) ），解解除了非流通通股上市流通通的限制，非非流通股股東東與流通股股股東之間采取取對(duì)價(jià)的方式式平衡相互利利益。同時(shí)，對(duì)對(duì)股權(quán)分置改改革后非流通通股出售作出出了若干限制制性規(guī)定，這這樣，原非流流通股轉(zhuǎn)變?yōu)闉橛辛魍ㄆ谙尴藓土魍ū壤奘鄣牧魍ㄍü?，即股改改限售股。股股?quán)分置改革革股票復(fù)牌后后，股改限售售股于解除限限售前歷年獲獲得的送轉(zhuǎn)股股也構(gòu)成了限限售股。（二）新股股限售股為保持公司司控制權(quán)的穩(wěn)穩(wěn)定，公司司法及交易易所上市規(guī)則則對(duì)于首次公公開(kāi)發(fā)行股份份（I

25、PO）并并上市的公司司，于公開(kāi)發(fā)發(fā)行前股東所所持股份都有有一定的限售售期規(guī)定，由由于股權(quán)分置置改革新老劃劃段后不再有有非流通股和和流通股的劃劃分，這部分分股份在限售售期滿后解除除流通權(quán)利限限制，構(gòu)成了了新股限售股股。這類限售售股目前已經(jīng)經(jīng)占到全部限限售股的大多多數(shù)，將來(lái)還還會(huì)有更多的的新股限售股股出現(xiàn)。新股股上市后，新新股限售股于于解除限售前前歷年獲得的的送轉(zhuǎn)股也構(gòu)構(gòu)成了限售股股。除股改限售售股和IPOO限售股外，目目前市場(chǎng)上還還有一些有限限售期要求的的股票，主要要是機(jī)構(gòu)配售售股和增發(fā)股股。機(jī)構(gòu)配售售股是指IPPO的時(shí)候，參參與網(wǎng)下申購(gòu)購(gòu)的機(jī)構(gòu)投資資人獲得的股股票，這部分分需要鎖定33個(gè)月到半

26、年年，然后才可可以上市交易易。增發(fā)股類類似機(jī)構(gòu)配售售股，是指定定向增發(fā)后的的股票，需要要鎖定1年，然然后才可以上上市交易。二、關(guān)于征征稅限售股的的范圍問(wèn)題通知規(guī)規(guī)定，此次納納入征稅范圍圍的限售股包包括：（一）股改改限售股，即即上市公司股股權(quán)分置改革革完成后股票票復(fù)牌日之前前股東所持原原非流通股股股份，以及股股票復(fù)牌日至至解禁日期間間由上述股份份孳生的送、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)股。（二）新股股限售股，即即2006年年股權(quán)分置改改革新老劃斷斷后，首次公公開(kāi)發(fā)行股票票并上市的公公司形成的限限售股，以及及上市首日至至解禁日期間間由上述股份份孳生的送、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)股。（三）其他他限售股，即即財(cái)政部、稅稅務(wù)總局、法法制辦和證監(jiān)監(jiān)會(huì)

27、共同確定定的其他限售售股。從通知規(guī)規(guī)定看，此次次明確要征稅稅的限售股主主要是針對(duì)股股改限售股和和新股限售股股以及其在解解禁日前所獲獲得的送轉(zhuǎn)股股，不包括股股改復(fù)牌后和和新股上市后后限售股的配配股、新股發(fā)發(fā)行時(shí)的配售售股、上市公公司為引入戰(zhàn)戰(zhàn)略投資者而而定向增發(fā)形形成的限售股股。關(guān)于限售售股的范圍，在在具體實(shí)施時(shí)時(shí)，由中國(guó)證證券登記結(jié)算算公司通過(guò)結(jié)結(jié)算系統(tǒng)給予予鎖定。另外外，對(duì)上市公公司實(shí)施股權(quán)權(quán)激勵(lì)給予員員工的股權(quán)激激勵(lì)限售股，現(xiàn)現(xiàn)行個(gè)人所得得稅政策規(guī)定定其屬于“工工資、薪金所所得”，并明明確規(guī)定了征征稅辦法，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓這部分限限售股暫免征征稅，因此，通通知中的限限售股也不包包括股權(quán)激勵(lì)勵(lì)的限售股

28、。至至于財(cái)政部、稅稅務(wù)總局、法法制辦和證監(jiān)監(jiān)會(huì)共同確定定的其他限售售股，是兜底底的規(guī)定，將將來(lái)視實(shí)際情情況而定。三、關(guān)于為為什么要對(duì)限限售股征收個(gè)個(gè)人所得稅問(wèn)問(wèn)題一是19994年出臺(tái)股股票轉(zhuǎn)讓所得得免稅政策時(shí)時(shí)，原有的非非流通股不能能上市流通，實(shí)實(shí)際上只有從從上市公司公公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得得的流通股才才能享受免稅稅政策。20005年股權(quán)權(quán)分置改革后后，股票市場(chǎng)場(chǎng)不再有非流流通股和流通通股的劃分，只只有限售流通通股與非限售售流通股之別別，限售流通通股解除限售售后都將進(jìn)入入流通。這些些限售股都不不是從上市公公司公開(kāi)發(fā)行行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)場(chǎng)上取得的，成成本較低，數(shù)數(shù)量較大，解解禁后在二級(jí)級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓，獲

29、獲益很高，卻卻與個(gè)人投資資者從上市公公司公開(kāi)發(fā)行行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)場(chǎng)購(gòu)買的上市市公司股票轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓所得一樣樣享受個(gè)人所所得稅免稅待待遇，加劇了了收入分配不不公的矛盾，社社會(huì)反應(yīng)比較較強(qiáng)烈。二是根據(jù)現(xiàn)現(xiàn)行稅收政策策規(guī)定，個(gè)人人轉(zhuǎn)讓非上市市公司股份所所得、企業(yè)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓限售股所所得都征收所所得稅，個(gè)人人轉(zhuǎn)讓限售股股與個(gè)人轉(zhuǎn)讓讓非上市公司司股份以及企企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售售股政策存在在不平衡問(wèn)題題。因此，為進(jìn)進(jìn)一步完善股股權(quán)分置改革革后的相關(guān)制制度，更好地地發(fā)揮稅收對(duì)對(duì)高收入者的的調(diào)節(jié)作用，促促進(jìn)資本市場(chǎng)場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)發(fā)展，增加稅稅收收入、堵堵塞稅收漏洞洞，進(jìn)一步完完善現(xiàn)行股票票轉(zhuǎn)讓所得個(gè)個(gè)人所得稅政政策，平衡個(gè)個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售

30、售股與個(gè)人轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓非上市公公司股份以及及企業(yè)轉(zhuǎn)讓限限售股之間的的稅收政策，國(guó)國(guó)務(wù)院決定，自自2010年年1月1日起起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓上市公司司限售股取得得的所得征收收個(gè)人所得稅稅。即：20010年1月月1日（含11日）以后只只要是個(gè)人轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓上市公司司限售股，都都要按規(guī)定計(jì)計(jì)算所得并依依照20%稅稅率繳納個(gè)人人所得稅。四、關(guān)于為為什么要對(duì)個(gè)個(gè)人轉(zhuǎn)讓從上上市公司公開(kāi)開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓讓市場(chǎng)取得的的上市公司股股票轉(zhuǎn)讓所得得繼續(xù)實(shí)施免免稅政策問(wèn)題題自19944年新個(gè)人所所得稅制實(shí)施施以來(lái)，考慮慮到我國(guó)證券券市場(chǎng)發(fā)育還還不成熟，為為了配合企業(yè)業(yè)改制，促進(jìn)進(jìn)股票市場(chǎng)穩(wěn)穩(wěn)定健康發(fā)展展，我國(guó)對(duì)個(gè)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市市公司股票所

31、所得一直暫免免征收個(gè)人所所得稅。為更好地發(fā)發(fā)揮個(gè)人所得得稅對(duì)高收入入者的調(diào)節(jié)作作用，促進(jìn)資資本市場(chǎng)長(zhǎng)期期穩(wěn)定健康發(fā)發(fā)展，堵塞稅稅收漏洞，進(jìn)進(jìn)一步完善現(xiàn)現(xiàn)行股票轉(zhuǎn)讓讓所得個(gè)人所所得稅政策，平平衡個(gè)人轉(zhuǎn)讓讓限售股與個(gè)個(gè)人轉(zhuǎn)讓非上上市公司股份份以及企業(yè)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓限售股之之間的稅收政政策，此次經(jīng)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)準(zhǔn)，只是針對(duì)對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上上市公司限售售股取得的所所得征收個(gè)人人所得稅，而而對(duì)個(gè)人在上上海證券交易易所、深圳證證券交易所轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓從上市公公司公開(kāi)發(fā)行行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)場(chǎng)取得的上市市公司股票所所得，繼續(xù)免免征個(gè)人所得得稅。主要考考慮是，經(jīng)過(guò)過(guò)近二十年的的發(fā)展，我國(guó)國(guó)資本市場(chǎng)取取得了長(zhǎng)足的的進(jìn)步，但總總體上仍然屬屬于

32、新興市場(chǎng)場(chǎng)，發(fā)展還不不成熟，波動(dòng)動(dòng)比較大。不不斷推進(jìn)資本本市場(chǎng)的發(fā)展展壯大，確保保資本市場(chǎng)穩(wěn)穩(wěn)定健康發(fā)展展，是必須長(zhǎng)長(zhǎng)期堅(jiān)持的政政策目標(biāo)，這這對(duì)于推動(dòng)我我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制制變革、優(yōu)化化資源配置、促促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展和社會(huì)進(jìn)步步有著重要意意義和作用。因因此，政策的的調(diào)整應(yīng)致力力于維護(hù)資本本市場(chǎng)的公平平和穩(wěn)定，構(gòu)構(gòu)建有利于資資本市場(chǎng)長(zhǎng)期期穩(wěn)定發(fā)展的的政策機(jī)制。實(shí)實(shí)踐證明，對(duì)對(duì)上市公司公公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)股票票轉(zhuǎn)讓所得免免稅的政策對(duì)對(duì)我國(guó)資本市市場(chǎng)的發(fā)展起起到了積極的的促進(jìn)作用，今今后還將發(fā)揮揮重要作用。因因此，此次政政策調(diào)整特別別強(qiáng)調(diào)，對(duì)個(gè)個(gè)人轉(zhuǎn)讓從上上市公司公開(kāi)開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓讓市場(chǎng)取得股股票的所得繼繼續(xù)免

33、征個(gè)人人所得稅，保保持政策的穩(wěn)穩(wěn)定。五、關(guān)于稅稅目稅率確定定問(wèn)題個(gè)人所得稅稅法實(shí)施條例例規(guī)定，財(cái)產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得是是指?jìng)€(gè)人轉(zhuǎn)讓讓有價(jià)證券、股股權(quán)、建筑物物、車船以及及其他財(cái)產(chǎn)取取得的所得。限限售股屬于有有價(jià)證券，是是財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所所得的一種形形式，同時(shí)，個(gè)個(gè)人所得稅法法規(guī)定，財(cái)產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得適適用20%的的比例稅率。因因此，通知知規(guī)定，個(gè)個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售售股取得的所所得，按照“財(cái)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得得”項(xiàng)目適用用20%的比比例稅率征收收個(gè)人所得稅稅。六、關(guān)于納納稅人、扣繳繳義務(wù)人和主主管稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)的確定問(wèn)題題通知規(guī)規(guī)定，限售股股轉(zhuǎn)讓所得個(gè)個(gè)人所得稅，以以限售股持有有者為納稅義義務(wù)人，以個(gè)個(gè)人股東開(kāi)戶戶的證券機(jī)構(gòu)構(gòu)為

34、扣繳義務(wù)務(wù)人。限售股股個(gè)人所得稅稅由證券機(jī)構(gòu)構(gòu)所在地主管管稅務(wù)機(jī)關(guān)負(fù)負(fù)責(zé)征收管理理。上述規(guī)定主主要是從便于于征管操作和和源泉控管的的角度考慮的的，限售股股股東可能遍布布全國(guó)各地，但但一般情況下下，個(gè)人會(huì)選選擇距離自己己常住地或工工作地最近的的證券機(jī)構(gòu)設(shè)設(shè)立證券賬戶戶，因此，通通知規(guī)定，按按照屬地原則則，由限售股股股東開(kāi)戶的的證券機(jī)構(gòu)（證證券公司營(yíng)業(yè)業(yè)部）為扣繳繳義務(wù)人，由由證券機(jī)構(gòu)所所在地主管稅稅務(wù)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)責(zé)征收管理。對(duì)對(duì)扣繳義務(wù)人人按照所扣繳繳的稅款，稅稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)按按照規(guī)定支付付手續(xù)費(fèi)。七、關(guān)于應(yīng)應(yīng)納稅所得額額的計(jì)算問(wèn)題題根據(jù)個(gè)人所所得稅法有關(guān)關(guān)規(guī)定，對(duì)個(gè)個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售售股取得的所所得，應(yīng)按“

35、財(cái)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得得”項(xiàng)目征稅稅。按照一般般財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所所得的征稅辦辦法，應(yīng)以轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓收入減去去財(cái)產(chǎn)原值和和合理稅費(fèi)后后的余額為應(yīng)應(yīng)納稅所得額額，依法計(jì)征征個(gè)人所得稅稅。即：個(gè)人人轉(zhuǎn)讓限售股股，應(yīng)以每次次限售股轉(zhuǎn)讓讓收入，減除除股票原值和和合理稅費(fèi)后后的余額，為為應(yīng)納稅所得得額。具體計(jì)計(jì)算公式如下下：應(yīng)納稅所得得額限售股股轉(zhuǎn)讓收入（限售股原原值+合理稅稅費(fèi)）應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得得額20%通知所所稱的限售股股轉(zhuǎn)讓收入，是是指轉(zhuǎn)讓限售售股股票實(shí)際際取得的收入入。限售股原原值，是指限限售股買入時(shí)時(shí)的買入價(jià)及及按照規(guī)定繳繳納的有關(guān)費(fèi)費(fèi)用。合理稅稅費(fèi)，是指轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓限售股過(guò)過(guò)程中發(fā)生的的印花稅、傭傭金、過(guò)戶費(fèi)費(fèi)等與

36、交易相相關(guān)的稅費(fèi)。如果納稅人人未能提供完完整、真實(shí)的的限售股原值值憑證的，不不能準(zhǔn)確計(jì)算算限售股原值值的，主管稅稅務(wù)機(jī)關(guān)一律律按限售股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓收入的115%核定限限售股原值及及合理稅費(fèi)。八、關(guān)于對(duì)對(duì)不同階段限限售股采取不不同征管辦法法的問(wèn)題對(duì)限售股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓所得征收收個(gè)人所得稅稅，采取由限限售股股東個(gè)個(gè)人開(kāi)戶的證證券機(jī)構(gòu)代扣扣代繳稅款的的征收方式，按按照最初設(shè)想想，首先需要要證券交易系系統(tǒng)中將限售售股與流通股股實(shí)行分庫(kù)管管理，其次需需要證券機(jī)構(gòu)構(gòu)掌握限售股股的成本原值值，才能根據(jù)據(jù)限售股股東東轉(zhuǎn)讓限售股股時(shí)的轉(zhuǎn)讓價(jià)價(jià)格扣除成本本原值實(shí)施稅稅款的扣繳。但由于股權(quán)權(quán)分置改革后后，限售股一一旦解禁，其其在

37、股東賬戶戶中與股東從從二級(jí)市場(chǎng)取取得的流通股股是混在一起起，無(wú)法區(qū)分分的，如要求求交易所、登登記結(jié)算公司司以及證券公公司能夠識(shí)別別股東減持股股份的來(lái)源種種類，需要對(duì)對(duì)限售股與非非限售股進(jìn)行行分戶管理。而而分戶管理則則需要調(diào)整證證券交易結(jié)算算系統(tǒng)，進(jìn)行行技術(shù)上的準(zhǔn)準(zhǔn)備和改造。同同時(shí)，在已形形成的限售股股成本原值的的確認(rèn)上也存存在諸多難點(diǎn)點(diǎn)：一是限售售股都是公司司公開(kāi)發(fā)行股股票前股東持持有的股份，每每一位股東取取得股份的具具體成本等資資料，可能只只有上市公司司掌握，證券券交易所、登登記結(jié)算公司司、證券公司司都沒(méi)有記錄錄，很難查找找；二是影響響成本的變動(dòng)動(dòng)因素很多，包包括股東在不不同階段取得得的送轉(zhuǎn)

38、股、配配股以及公司司定向增發(fā)造造成股份的稀稀釋等。因此此，如果要建建立限售股成成本資料，只只能通過(guò)完善善上市公司新新股發(fā)行制度度，要求上市市公司在新股股發(fā)行環(huán)節(jié)增增加報(bào)送上市市前股東所持持股份的真實(shí)實(shí)的成本資料料，再通過(guò)股股票登記結(jié)算算系統(tǒng)改造，提提前將成本資資料植入系統(tǒng)統(tǒng)。上述這些些工作都只能能從新上市公公司著手。鑒于在證券券登記結(jié)算公公司系統(tǒng)中植植入限售股成成本資料需要要在制度上和和技術(shù)上作一一定時(shí)間的準(zhǔn)準(zhǔn)備，按照先先建立機(jī)制和和便于操作的的原則，以技技術(shù)制度完備備作為劃斷新新老限售股的的界限，按照照“老股老辦辦法，新股新新辦法”的原原則，具體根根據(jù)證券機(jī)構(gòu)構(gòu)技術(shù)和制度度準(zhǔn)備完成情情況，對(duì)

39、不同同階段形成的的限售股，采采取不同的征征收管理辦法法。即證券機(jī)機(jī)構(gòu)技術(shù)和制制度準(zhǔn)備完成成前形成的限限售股，采取取簡(jiǎn)易的“核核定（預(yù)扣）+清算”的征征收方式；證證券機(jī)構(gòu)技術(shù)術(shù)和制度準(zhǔn)備備完成后形成成的限售股，采采取由證券機(jī)機(jī)構(gòu)直接扣繳繳的方式。九、關(guān)于證證券技術(shù)和制制度準(zhǔn)備完成成前限售股應(yīng)應(yīng)扣繳稅款的的計(jì)算和預(yù)扣扣清算辦法由于現(xiàn)行證證券交易系統(tǒng)統(tǒng)中無(wú)法單獨(dú)獨(dú)標(biāo)識(shí)限售股股，限售股股股東轉(zhuǎn)讓限售售股時(shí)交易系系統(tǒng)無(wú)法判別別，證券結(jié)算算系統(tǒng)雖然有有限售股的登登記信息，但但因其只能結(jié)結(jié)算當(dāng)天交易易的數(shù)據(jù)，也也難以判斷其其是否是限售售股，難以扣扣繳稅款。而而只能采取提提前通過(guò)某個(gè)個(gè)價(jià)格和核定定成本計(jì)算出出

40、限售股的應(yīng)應(yīng)繳稅款，按按照限售股優(yōu)優(yōu)先征稅的原原則，一旦限限售股賬戶轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓股票，則則根據(jù)提前計(jì)計(jì)算的應(yīng)繳稅稅款實(shí)施即時(shí)時(shí)預(yù)扣稅款。通知規(guī)規(guī)定，在證券券機(jī)構(gòu)技術(shù)和和制度準(zhǔn)備完完成前，對(duì)已已經(jīng)形成的限限售股，以股股改復(fù)牌日收收盤價(jià)或上市市首日收盤價(jià)價(jià)，作為計(jì)算算限售股轉(zhuǎn)讓讓收入的依據(jù)據(jù)。同時(shí)，按按照股改復(fù)牌牌日收盤價(jià)或或上市首日收收盤價(jià)的155%統(tǒng)一確定定限售股的原原值和合理稅稅費(fèi)。登記結(jié)結(jié)算公司以上上述轉(zhuǎn)讓收入入與原值和合合理稅費(fèi)，計(jì)計(jì)算出現(xiàn)有限限售股的應(yīng)納納稅所得額，按按照20%的的稅率計(jì)算應(yīng)應(yīng)扣繳稅款，待待限售股股東東轉(zhuǎn)讓時(shí)，將將轉(zhuǎn)讓股數(shù)和和應(yīng)扣繳稅款款的信息發(fā)送送給證券機(jī)構(gòu)構(gòu)，由證券機(jī)機(jī)構(gòu)

41、預(yù)扣預(yù)繳繳個(gè)人所得稅稅額。證券機(jī)機(jī)構(gòu)應(yīng)填報(bào)限限售股轉(zhuǎn)讓所所得個(gè)人所得得稅扣繳報(bào)告告表，并于于次月7日內(nèi)內(nèi)將預(yù)扣稅款款向主管稅務(wù)務(wù)機(jī)關(guān)繳納。納稅人按照照實(shí)際轉(zhuǎn)讓收收入和實(shí)際成成本計(jì)算的應(yīng)應(yīng)納稅額，如如果與證券機(jī)機(jī)構(gòu)扣繳的稅稅額有差異的的（實(shí)際轉(zhuǎn)讓讓收入、成本本與收盤價(jià)、核核定成本有差差異），納稅稅人可以自證證券機(jī)構(gòu)解繳繳稅款的次月月1日起的33個(gè)月內(nèi)，向向其開(kāi)戶證券券機(jī)構(gòu)所在地地主管稅務(wù)機(jī)機(jī)關(guān)申請(qǐng)稅款款清算。需要強(qiáng)調(diào)的的是，納稅人人申請(qǐng)清算時(shí)時(shí)，應(yīng)按照收收入與成本相相匹配的原則則計(jì)算應(yīng)納稅稅所得額。即即，限售股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓收入必須須按照實(shí)際轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓收入計(jì)算算，限售股原原值按照實(shí)際際成本計(jì)算；如果納稅人人

42、未能提供完完整、真實(shí)的的限售股原值值憑證，不能能正確計(jì)算限限售股原值的的，主管稅務(wù)務(wù)機(jī)關(guān)一律按按限售股實(shí)際際轉(zhuǎn)讓收入的的15%核定定限售股原值值及合理稅費(fèi)費(fèi)。舉例說(shuō)明明：紫金礦業(yè)（66018999）20088年4月255日上市，上上市首日收盤盤價(jià)為13.92元；22010年11月6日紫金金礦業(yè)的收盤盤價(jià)為9.668元。1.中登公公司根據(jù)該收收盤價(jià)和核定定的15%原原值及稅費(fèi)，計(jì)計(jì)算出每股應(yīng)應(yīng)扣繳個(gè)人所所得稅13.92（11-15%）20%=22.37元，其其核定的成本本為13.99215%=2.1元元；2.假設(shè)紫紫金礦業(yè)某限限售股股東于于1月6日以收收盤價(jià)的價(jià)格格減持了股份份，其實(shí)際成成交價(jià)格

43、低于于計(jì)算應(yīng)扣繳繳稅款的上市市首日收盤價(jià)價(jià)，應(yīng)該說(shuō)多多扣繳了納稅稅人的稅款，納納稅人應(yīng)申請(qǐng)請(qǐng)清算。3.清算過(guò)過(guò)程中，按照照收入與成本本配比的原則則，納稅人提提供了實(shí)際轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓收入9.68元和實(shí)實(shí)際的股票原原值及相關(guān)稅稅費(fèi)，則每股股實(shí)際應(yīng)繳稅稅款按9.668元減去實(shí)實(shí)際原值及稅稅費(fèi)計(jì)算；如如果納稅人無(wú)無(wú)法提供實(shí)際際成本資料的的，按照收入入與成本配比比的原則，實(shí)實(shí)際每股應(yīng)納納稅額應(yīng)按：9.68（1-155%）200%=1.664元，其核核定成本以實(shí)實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入入為計(jì)算依據(jù)據(jù)，即9.66815%=1.455元。收入與與成本配比的的原則要求，收收入的計(jì)算依依據(jù)與成本原原值的計(jì)算依依據(jù)必須一致致，而不允許

44、許轉(zhuǎn)讓收入按按較低的實(shí)際際成交價(jià)格計(jì)計(jì)算，原值按按較高的首日日收盤價(jià)計(jì)算算的2.1元元。4.按照上上述計(jì)算，假假設(shè)成本均為為核定成本，則則應(yīng)對(duì)該納稅稅人每股退22.37-11.64=00.73元。納稅人申請(qǐng)請(qǐng)清算時(shí)，應(yīng)應(yīng)填報(bào)限售售股轉(zhuǎn)讓所得得個(gè)人所得稅稅清算申報(bào)表表，并持加加蓋證券機(jī)構(gòu)構(gòu)印章的交易易記錄和相關(guān)關(guān)完整、真實(shí)實(shí)憑證，向主主管稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)提出清算申申報(bào)并辦理清清算事宜。主主管稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)審核確認(rèn)后后，按照重新新計(jì)算的應(yīng)納納稅額，辦理理退（補(bǔ)）稅稅手續(xù)。納稅稅人在規(guī)定期期限內(nèi)未到主主管稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)辦理清算事事宜的，稅務(wù)務(wù)機(jī)關(guān)不再辦辦理清算事宜宜，已預(yù)扣預(yù)預(yù)繳的稅款從從納稅保證金金賬戶全額繳繳

45、入國(guó)庫(kù)。十、關(guān)于證證券機(jī)構(gòu)技術(shù)術(shù)和制度準(zhǔn)備備完成后應(yīng)繳繳稅款計(jì)算和和扣繳辦法通知規(guī)規(guī)定，對(duì)證券券機(jī)構(gòu)技術(shù)和和制度準(zhǔn)備完完成后新上市市公司的限售售股，通過(guò)改改造登記結(jié)算算公司和證券券公司軟件的的方式分庫(kù)管管理，按照證證券機(jī)構(gòu)事先先植入結(jié)算系系統(tǒng)的限售股股成本原值和和發(fā)生的合理理稅費(fèi)，以實(shí)實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入入減去原值和和合理稅費(fèi)后后的余額，適適用20%稅稅率，由證券券機(jī)構(gòu)計(jì)算直直接扣繳個(gè)人人所得稅額。證券機(jī)構(gòu)技技術(shù)和制度準(zhǔn)準(zhǔn)備完成后，證證券機(jī)構(gòu)扣繳繳稅款的計(jì)算算依據(jù)是實(shí)際際的轉(zhuǎn)讓收入入和實(shí)際成本本，此時(shí)扣繳繳稅款是納稅稅人實(shí)際的應(yīng)應(yīng)繳稅款，不不存在清算問(wèn)問(wèn)題。十一、關(guān)于于政策執(zhí)行時(shí)時(shí)間問(wèn)題關(guān)于政策執(zhí)執(zhí)行時(shí)間問(wèn)題題，國(guó)務(wù)院此此次明確的是是自20100年1月1日日起執(zhí)行，這這是按照“法法律法規(guī)不溯溯及既往的原原則”確定的的。在研究限限售股政策的的過(guò)程中，追追溯征收還是是不追溯征收收是討論最多多的問(wèn)題。在整個(gè)限售售股政策研究究期間，關(guān)于于追溯征收和和不追溯征收收的問(wèn)題，在在各有關(guān)部門門中一直有兩兩種意見(jiàn)?？偪偩謨A向于追追溯征收，總總局領(lǐng)導(dǎo)對(duì)這這一問(wèn)題十分分重視。追溯溯征收體現(xiàn)了了對(duì)所有