第十一章財務(wù)效益與費用估算課件

1、第十一章 財務(wù)效益與費用估算2022年10月2日1第十一章 財務(wù)效益與費用估算2022年9月24日1第十一章 財務(wù)效益與費用估算概論運營期估算收入估算費用估算稅費估算運營期投資估算利潤估算借款還本付息估算2022年10月2日2第十一章 財務(wù)效益與費用估算概論稅費估算2022年9月24第一節(jié) 概論2022年10月2日3第一節(jié) 概論2022年9月24日3第一節(jié) 概論財務(wù)效益收支分析盈利能力、償債能力、財務(wù)生存能力2022年10月2日4第一節(jié) 概論財務(wù)效益2022年9月24日4財務(wù)效益分析2022年10月2日5財務(wù)效益分析2022年9月24日5收入成本分析2022年10月2日6收入成本分析2022年

2、9月24日6第二節(jié) 財務(wù)估算估算步驟估算內(nèi)容2022年10月2日7第二節(jié) 財務(wù)估算估算步驟2022年9月24日7估算步驟熟悉項目可研內(nèi)容收集資料批文、法規(guī)、合同文書相關(guān)數(shù)據(jù)估算周期價格、費用、收入2022年10月2日8估算步驟熟悉項目可研內(nèi)容收集資料批文、法規(guī)、合同文書相關(guān)數(shù)估算內(nèi)容價格運營期預(yù)測價格同一套價格，運營期固定變動較大時，考慮變動。含稅具體國內(nèi)價：成本加成價國際價營運期自然壽命經(jīng)濟壽命一般以20年為宜2022年10月2日9估算內(nèi)容價格營運期2022年9月24日9估算內(nèi)容營業(yè)收入量收入成本生產(chǎn)成本期間費用稅：營業(yè)稅、增值稅、消費稅、城市維護建設(shè)稅、教育費附加、所得稅等。2022年10

3、月2日10估算內(nèi)容營業(yè)收入成本2022年9月24日10營業(yè)收入估算2022年10月2日11營業(yè)收入估算2022年9月24日112022年10月2日122022年9月24日122022年10月2日132022年9月24日132022年10月2日142022年9月24日142022年10月2日152022年9月24日15第三節(jié) 成本費用估算 總成本費用估算完全成本估算法生產(chǎn)要素估算法變動成本估算法2022年10月2日16第三節(jié) 成本費用估算 總成本費用估算2022年9月2一、完全成本估算法（生產(chǎn)成本+期間費用估算）2022年10月2日17一、完全成本估算法（生產(chǎn)成本+期間費用估算）2022年9月2

4、（一）生產(chǎn)成本估算直接材料直接人工費用制造費用其他直接支出2022年10月2日18（一）生產(chǎn)成本估算直接材料2022年9月24日18直接材料費直接材料消耗量*單價2022年10月2日19直接材料費直接材料消耗量*單價2022年9月24日19直接人工費計時工資=生產(chǎn)工人人數(shù)*各類工人平均年工資計件工資=產(chǎn)品年產(chǎn)量*計件單價附加福利費2022年10月2日20直接人工費計時工資=生產(chǎn)工人人數(shù)*各類工人平均年工資2022制造費用制造費用折舊費:年限折舊法維檢費：10%工資及福利費：車間管理人員工資+福利費其他制造費：3%房屋、建筑物：20年 飛機、火車、輪船、機器、機械和其他生產(chǎn)設(shè)備：10年； 與生產(chǎn)

5、經(jīng)營活動有關(guān)的器具、工具、家具等：5年； 飛機、火車、輪船以外的運輸工具：4年； 電子設(shè)備：3年。 2022年10月2日21制造費用制造費用房屋、建筑物：20年 2022年9月24日2（二）期間費用財務(wù)費用銷售費用管理費用2022年10月2日22（二）期間費用財務(wù)費用銷售費用管理費用2022年9月24日2管理費用企業(yè)管理業(yè)務(wù)的支出，包括業(yè)務(wù)費和人工費、材料費。生產(chǎn)成本*占比2022年10月2日23管理費用企業(yè)管理業(yè)務(wù)的支出，包括業(yè)務(wù)費和人工費、材料費。20財務(wù)費用借款利息凈支出息入-息出匯兌凈損失借資手續(xù)費按實際借資數(shù)額和期限計算。2022年10月2日24財務(wù)費用借款利息凈支出按實際借資數(shù)額和

6、期限計算。2022年9銷售費用銷售業(yè)務(wù)支出銷售收入*綜合費率2022年10月2日25銷售費用銷售業(yè)務(wù)支出銷售收入*綜合費率2022年9月24日2二、變動成本法（生產(chǎn)要素法）2022年10月2日26二、變動成本法（生產(chǎn)要素法）2022年9月24日26外購材料類費用主料：量*價輔料：主料費*百分比2022年10月2日27外購材料類費用主料：量*價2022年9月24日27工資福利費計件工資產(chǎn)量*單位產(chǎn)品工資額計時工資職工人數(shù)*年均工資2022年10月2日28工資福利費計件工資計時工資2022年9月24日28折舊、維修費折舊凈值/年限凈值=原值-殘值殘值=原值*殘值率維修費原值*比率2022年10月2

7、日29折舊、維修費折舊維修費2022年9月24日292022年10月2日302022年9月24日30攤銷費2022年10月2日31無形資產(chǎn)和其他待攤攤銷費2022年9月24日31無形資產(chǎn)和其他待攤2022年10月2日322022年9月24日322022年10月2日332022年9月24日332022年10月2日342022年9月24日342022年10月2日352022年9月24日352022年10月2日362022年9月24日362022年10月2日372022年9月24日37第六節(jié) 財務(wù)盈利能力分析評估動態(tài)指標分析評估靜態(tài)指標分析評估2022年10月2日38第六節(jié) 財務(wù)盈利能力分析評估動態(tài)

8、指標分析評估2022年9月一、動態(tài)指標分析評估財務(wù)內(nèi)部收益率FIRRNPV=0的折現(xiàn)率分類I-FIRRmaxC-FIRRmidP-FIRRmin衡量標準大于等于基準收益率、貸款利率財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV所有收支折現(xiàn)的和衡量標準：大于等于零2022年10月2日39一、動態(tài)指標分析評估財務(wù)內(nèi)部收益率FIRR財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV插值法2022年10月2日40插值法2022年9月24日40二、靜態(tài)指標分析評估靜態(tài)投資回收期收回投資的年限總投資利潤率年均利潤/總資金投資利稅率年均利稅額/總資金項目資本金凈利潤率年均凈利潤/資本金總投資收益率（年利潤+年借款利息）/總資金2022年10月2日41二、靜態(tài)指標分析評估靜態(tài)投資回收期總投資利潤率2022年9月第七節(jié) 償債能力分析償債年限在規(guī)定的年限內(nèi)能否償還債務(wù)2022年10月2日42第七節(jié) 償債能力分析償債年限2022年9月24日42償債能力比率償債備付率年可償還額與檔期本息額百分比(EBITDA-T)/PD大于1.3，工業(yè)大于2利息備付率EBIT/PI資產(chǎn)負債率TL/TA流動比率流動資產(chǎn)/流動負債1.2-2速動比率速動資產(chǎn)/流動負債1-1.22022年10月2日43償債能力比率