第十一章財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算課件

1、第十一章 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算2022年10月2日1第十一章 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算2022年9月24日1第十一章 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算概論運(yùn)營(yíng)期估算收入估算費(fèi)用估算稅費(fèi)估算運(yùn)營(yíng)期投資估算利潤(rùn)估算借款還本付息估算2022年10月2日2第十一章 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算概論稅費(fèi)估算2022年9月24第一節(jié) 概論2022年10月2日3第一節(jié) 概論2022年9月24日3第一節(jié) 概論財(cái)務(wù)效益收支分析盈利能力、償債能力、財(cái)務(wù)生存能力2022年10月2日4第一節(jié) 概論財(cái)務(wù)效益2022年9月24日4財(cái)務(wù)效益分析2022年10月2日5財(cái)務(wù)效益分析2022年9月24日5收入成本分析2022年10月2日6收入成本分析2022年

2、9月24日6第二節(jié) 財(cái)務(wù)估算估算步驟估算內(nèi)容2022年10月2日7第二節(jié) 財(cái)務(wù)估算估算步驟2022年9月24日7估算步驟熟悉項(xiàng)目可研內(nèi)容收集資料批文、法規(guī)、合同文書(shū)相關(guān)數(shù)據(jù)估算周期價(jià)格、費(fèi)用、收入2022年10月2日8估算步驟熟悉項(xiàng)目可研內(nèi)容收集資料批文、法規(guī)、合同文書(shū)相關(guān)數(shù)估算內(nèi)容價(jià)格運(yùn)營(yíng)期預(yù)測(cè)價(jià)格同一套價(jià)格，運(yùn)營(yíng)期固定變動(dòng)較大時(shí)，考慮變動(dòng)。含稅具體國(guó)內(nèi)價(jià)：成本加成價(jià)國(guó)際價(jià)營(yíng)運(yùn)期自然壽命經(jīng)濟(jì)壽命一般以20年為宜2022年10月2日9估算內(nèi)容價(jià)格營(yíng)運(yùn)期2022年9月24日9估算內(nèi)容營(yíng)業(yè)收入量收入成本生產(chǎn)成本期間費(fèi)用稅：營(yíng)業(yè)稅、增值稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、所得稅等。2022年10

3、月2日10估算內(nèi)容營(yíng)業(yè)收入成本2022年9月24日10營(yíng)業(yè)收入估算2022年10月2日11營(yíng)業(yè)收入估算2022年9月24日112022年10月2日122022年9月24日122022年10月2日132022年9月24日132022年10月2日142022年9月24日142022年10月2日152022年9月24日15第三節(jié) 成本費(fèi)用估算 總成本費(fèi)用估算完全成本估算法生產(chǎn)要素估算法變動(dòng)成本估算法2022年10月2日16第三節(jié) 成本費(fèi)用估算 總成本費(fèi)用估算2022年9月2一、完全成本估算法（生產(chǎn)成本+期間費(fèi)用估算）2022年10月2日17一、完全成本估算法（生產(chǎn)成本+期間費(fèi)用估算）2022年9月2

4、（一）生產(chǎn)成本估算直接材料直接人工費(fèi)用制造費(fèi)用其他直接支出2022年10月2日18（一）生產(chǎn)成本估算直接材料2022年9月24日18直接材料費(fèi)直接材料消耗量*單價(jià)2022年10月2日19直接材料費(fèi)直接材料消耗量*單價(jià)2022年9月24日19直接人工費(fèi)計(jì)時(shí)工資=生產(chǎn)工人人數(shù)*各類(lèi)工人平均年工資計(jì)件工資=產(chǎn)品年產(chǎn)量*計(jì)件單價(jià)附加福利費(fèi)2022年10月2日20直接人工費(fèi)計(jì)時(shí)工資=生產(chǎn)工人人數(shù)*各類(lèi)工人平均年工資2022制造費(fèi)用制造費(fèi)用折舊費(fèi):年限折舊法維檢費(fèi)：10%工資及福利費(fèi)：車(chē)間管理人員工資+福利費(fèi)其他制造費(fèi)：3%房屋、建筑物：20年 飛機(jī)、火車(chē)、輪船、機(jī)器、機(jī)械和其他生產(chǎn)設(shè)備：10年； 與生產(chǎn)

5、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的器具、工具、家具等：5年； 飛機(jī)、火車(chē)、輪船以外的運(yùn)輸工具：4年； 電子設(shè)備：3年。 2022年10月2日21制造費(fèi)用制造費(fèi)用房屋、建筑物：20年 2022年9月24日2（二）期間費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用2022年10月2日22（二）期間費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用2022年9月24日2管理費(fèi)用企業(yè)管理業(yè)務(wù)的支出，包括業(yè)務(wù)費(fèi)和人工費(fèi)、材料費(fèi)。生產(chǎn)成本*占比2022年10月2日23管理費(fèi)用企業(yè)管理業(yè)務(wù)的支出，包括業(yè)務(wù)費(fèi)和人工費(fèi)、材料費(fèi)。20財(cái)務(wù)費(fèi)用借款利息凈支出息入-息出匯兌凈損失借資手續(xù)費(fèi)按實(shí)際借資數(shù)額和期限計(jì)算。2022年10月2日24財(cái)務(wù)費(fèi)用借款利息凈支出按實(shí)際借資數(shù)額和

6、期限計(jì)算。2022年9銷(xiāo)售費(fèi)用銷(xiāo)售業(yè)務(wù)支出銷(xiāo)售收入*綜合費(fèi)率2022年10月2日25銷(xiāo)售費(fèi)用銷(xiāo)售業(yè)務(wù)支出銷(xiāo)售收入*綜合費(fèi)率2022年9月24日2二、變動(dòng)成本法（生產(chǎn)要素法）2022年10月2日26二、變動(dòng)成本法（生產(chǎn)要素法）2022年9月24日26外購(gòu)材料類(lèi)費(fèi)用主料：量*價(jià)輔料：主料費(fèi)*百分比2022年10月2日27外購(gòu)材料類(lèi)費(fèi)用主料：量*價(jià)2022年9月24日27工資福利費(fèi)計(jì)件工資產(chǎn)量*單位產(chǎn)品工資額計(jì)時(shí)工資職工人數(shù)*年均工資2022年10月2日28工資福利費(fèi)計(jì)件工資計(jì)時(shí)工資2022年9月24日28折舊、維修費(fèi)折舊凈值/年限凈值=原值-殘值殘值=原值*殘值率維修費(fèi)原值*比率2022年10月2

7、日29折舊、維修費(fèi)折舊維修費(fèi)2022年9月24日292022年10月2日302022年9月24日30攤銷(xiāo)費(fèi)2022年10月2日31無(wú)形資產(chǎn)和其他待攤攤銷(xiāo)費(fèi)2022年9月24日31無(wú)形資產(chǎn)和其他待攤2022年10月2日322022年9月24日322022年10月2日332022年9月24日332022年10月2日342022年9月24日342022年10月2日352022年9月24日352022年10月2日362022年9月24日362022年10月2日372022年9月24日37第六節(jié) 財(cái)務(wù)盈利能力分析評(píng)估動(dòng)態(tài)指標(biāo)分析評(píng)估靜態(tài)指標(biāo)分析評(píng)估2022年10月2日38第六節(jié) 財(cái)務(wù)盈利能力分析評(píng)估動(dòng)態(tài)

8、指標(biāo)分析評(píng)估2022年9月一、動(dòng)態(tài)指標(biāo)分析評(píng)估財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRRNPV=0的折現(xiàn)率分類(lèi)I-FIRRmaxC-FIRRmidP-FIRRmin衡量標(biāo)準(zhǔn)大于等于基準(zhǔn)收益率、貸款利率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV所有收支折現(xiàn)的和衡量標(biāo)準(zhǔn)：大于等于零2022年10月2日39一、動(dòng)態(tài)指標(biāo)分析評(píng)估財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV插值法2022年10月2日40插值法2022年9月24日40二、靜態(tài)指標(biāo)分析評(píng)估靜態(tài)投資回收期收回投資的年限總投資利潤(rùn)率年均利潤(rùn)/總資金投資利稅率年均利稅額/總資金項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率年均凈利潤(rùn)/資本金總投資收益率（年利潤(rùn)+年借款利息）/總資金2022年10月2日41二、靜態(tài)指標(biāo)分析評(píng)估靜態(tài)投資回收期總投資利潤(rùn)率2022年9月第七節(jié) 償債能力分析償債年限在規(guī)定的年限內(nèi)能否償還債務(wù)2022年10月2日42第七節(jié) 償債能力分析償債年限2022年9月24日42償債能力比率償債備付率年可償還額與檔期本息額百分比(EBITDA-T)/PD大于1.3，工業(yè)大于2利息備付率EBIT/PI資產(chǎn)負(fù)債率TL/TA流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債1.2-2速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債1-1.22022年10月2日43償債能力比率