金融理論與實(shí)務(wù)重點(diǎn)整理

1、文檔編碼 : CO1J6P6U5I6 HK3F8K8U3D3 ZE8X6I2I9D9學(xué)習(xí)資料收集于網(wǎng)絡(luò),僅供參考金融理論與實(shí)務(wù) 00150 1、 實(shí)物貨幣：是指自然界中存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種商品來(lái)充當(dāng)貨幣；2、 銀行券：是銀行發(fā)行的以銀行自身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證；3、 馬克思貨幣職能描述：價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貨幣貯藏、世界貨幣；西方學(xué)者：交易媒介、計(jì)價(jià)單位、價(jià)值的貯藏；4、 貨幣制度：是指國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織和治理等進(jìn)行的一系列規(guī)定；5、 貨幣制度的構(gòu)成要素：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類(lèi)、規(guī)定貨幣的法定支付能 力；6、 規(guī)定貨幣單位： 當(dāng)貨幣

2、作為計(jì)價(jià)單位為商品和勞務(wù)標(biāo)價(jià)時(shí),單位,這就是貨幣單位；其自身也需要一個(gè)可以比較不同貨幣數(shù)量的7、 無(wú)限法償：指法律愛(ài)惜取得這種貨幣的才能,不論每次支付的數(shù)額多大,不論屬于何種性質(zhì)的支付,支 付的對(duì)方均不得拒絕接受；8、 有限法償 :在一次支付行為中,超過(guò)確定的金額,收款人有權(quán)拒絕接受,在法定限額內(nèi),拒收就不受法 律愛(ài)惜；9、劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象；10、金幣本位制的特點(diǎn)：黃金為法定幣才,金幣為本位貨幣,具有無(wú)限法償才能；輔幣、銀行券與金幣同 時(shí)流通,并可以按面值兌換為金幣；黃金可以自由輸出入國(guó)境；11、金塊本位制：這是市場(chǎng)上流通的都是銀行券,銀行券規(guī)定有法定含金量,但銀行券智能達(dá)到確定數(shù)量 后才能兌

3、換成金塊（明白）12、金匯兌本位制又稱虛金本位制,市場(chǎng)中流通的都是銀行券,銀行券規(guī)定 有法定含金量,銀行券不能再 國(guó)內(nèi)兌換黃金（明白）13、不兌現(xiàn)信用貨幣制度特點(diǎn)：一是流通中的貨幣都是信用貨幣、二是信用貨幣都是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù) 活動(dòng)投入到流通中去的、三是國(guó)家通過(guò)中心銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整；14 我國(guó)的人民幣制度主要內(nèi)容：一人民幣是我國(guó)的法定貨幣、二人民幣不規(guī)定含金量,是不兌現(xiàn)的信用貨 幣、三 2022 年 7 月 21 日,我國(guó)開(kāi)頭實(shí)行市場(chǎng)供求為基礎(chǔ),參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)劑有治理的浮動(dòng)匯率制；15、布雷頓森林體系的缺陷及崩潰：一雙掛鉤使美元處于兩難的狀況,為了保證美

4、元與黃金之間的固定比價(jià)和可可以自由兌換,美國(guó)應(yīng)把握美元向境外輸出而美元替代黃金成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的位置又使其他國(guó)家 需要大量美元這兩者是沖突的；二 為了中意各國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展需要,美元供應(yīng)不斷增加,這使美元同黃金的兌換性難以愛(ài)惜這種難題被成為特里芬難題；20 世紀(jì) 60 歲月德國(guó)、 日本的經(jīng)濟(jì)開(kāi)頭快速進(jìn)展突破美國(guó)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的霸主位置,美國(guó)外匯收支顯現(xiàn)大量逆差,黃金儲(chǔ)備外流；市場(chǎng)顯現(xiàn)用美元向美國(guó)擠兌黃金的現(xiàn)象,美元危機(jī)不斷；1974 年 4 月 1 日,貨幣與黃金完全脫鉤,以美元為中心的布雷頓森林體系完全崩潰；63 16、牙買(mǎi)加體系核心內(nèi)容：一、將已形成的浮動(dòng)匯率和浮動(dòng)匯率制度合法化；二、黃金非貨幣化；

5、三、國(guó) 際儲(chǔ)備貨幣多元化；四、國(guó)際收支調(diào)劑形式多樣化；17、區(qū)域貨幣一體化：確定區(qū)域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過(guò)和諧形成一個(gè)貨幣區(qū),由聯(lián)合組建一家主要銀行來(lái)發(fā) 行和治理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣；18、經(jīng)濟(jì)范疇中的信用是指以償仍本金和支付利息為條件的借貸行為；19、經(jīng)濟(jì)范疇信用與道德范疇信用的聯(lián)系與區(qū)分：道德范疇信用是經(jīng)濟(jì)范疇信用的支撐與基礎(chǔ)、最大區(qū)分 是道德范疇信用的非強(qiáng)制性經(jīng)濟(jì)范疇信用的強(qiáng)制性；20、五部門(mén)經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系：個(gè)人部門(mén)（是貨幣資金的主要貸出者）求者）、政府部門(mén)（凈需求者） 、金融部門(mén)、國(guó)外部門(mén)；、非金融部門(mén)（是貨幣資金的主要需21、直接融資：假如貨幣資金供求雙方通過(guò)確定的信用工具直接實(shí)現(xiàn)貨幣資金

6、的互通有無(wú)即直接融資；22、簡(jiǎn)介融資：貨幣資金供求雙方通過(guò)金融機(jī)構(gòu)間實(shí)現(xiàn)貨幣資金互通有無(wú)即間接融資；學(xué)習(xí)資料學(xué)習(xí)資料收集于網(wǎng)絡(luò),僅供參考23、直接融資與間接融資各自優(yōu)缺點(diǎn)：直接融資優(yōu)點(diǎn)：1、引導(dǎo)資金合理流淌,實(shí)現(xiàn)資金合理配置；2、加強(qiáng)資金供應(yīng)者對(duì)需求者的關(guān)注,提高資金使用效益；3、有利于資金需求者籌集到穩(wěn)固可長(zhǎng)期使用的資金；4、沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)從中獲利,因此成本較低；缺點(diǎn)：1、便利度及成本受金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度影響；2、風(fēng)險(xiǎn)要高于簡(jiǎn)介融資；間接融資：優(yōu)點(diǎn)：1、靈敏便利； 2、分散投資,安全性高；3、具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)；缺點(diǎn)：1、削減了資金供應(yīng)這對(duì)資金的關(guān)注和籌資者的壓力；收益；2、增加了資金需求者的籌資成本

7、,削減了資金供應(yīng)者的24、信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用：1、調(diào)劑貨幣資金余缺,實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置；2、動(dòng)員閑置資金,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；25、信用風(fēng)險(xiǎn) :指?jìng)鶆?wù)人因各種緣由未能準(zhǔn)時(shí)、足額償仍債務(wù)本息而顯現(xiàn)違約的可能性；26、按信用參與主體可將信用分為：商業(yè)信用（是指工商企業(yè)間以賒銷(xiāo)、預(yù)付貨款等形式相互供應(yīng)信用）、銀行信用（銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣外形供應(yīng)間接信用）、國(guó)家信用（以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用）、；消費(fèi)信用（指工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人供應(yīng)的,用于其消費(fèi)支付的一種信用形式）27、商業(yè)信用的局限性：第一商業(yè)信用在規(guī)模上存在局限性,其次在信用存在的方向上存在局限性,再商 業(yè)

8、性用存在期限上的局限性；28、商業(yè)票據(jù)：是指在商業(yè)信用中被廣泛使用的表面買(mǎi)賣(mài)雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證；商業(yè)票據(jù)的基本特點(diǎn)包括： 1、是一種有價(jià)票證,以確定的貨幣金額表現(xiàn)其價(jià)值；2、具有法定的式樣和內(nèi)容；3、是一種無(wú)因票證； 4、可以流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)?9、商業(yè)匯票是一種命令式票據(jù),通常由信用活動(dòng)中賣(mài)方對(duì)買(mǎi)方或買(mǎi)方托付的付款銀行簽發(fā),要求買(mǎi)方在 規(guī)定的日期內(nèi)支付貨款；30、商業(yè)本票 :商業(yè)本票是一種承諾是票據(jù),通常由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在確定時(shí)期內(nèi)支付貨款的債務(wù) 證書(shū)；31、背書(shū)：背書(shū)是指票據(jù)持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時(shí),要在票據(jù)背面簽章并作日期記載,說(shuō)明對(duì)票據(jù)的轉(zhuǎn)讓負(fù)責(zé)；74 32、銀行信用：是指銀行或其他金融

9、機(jī)構(gòu)以貨幣外形供應(yīng)的間接信用；33、銀行信用的特點(diǎn)：第一、銀行信用的資金來(lái)源于社會(huì)各部門(mén)暫時(shí)閑置的資金,銀行吸取存款發(fā)放貸款 發(fā)揮中介的只能；其次、銀行信用是以貨幣外形供應(yīng)的,具有廣泛的授信對(duì)象；第三、銀行供應(yīng)的信用貸 款方式具有相對(duì)靈敏性；34、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系：1、銀行信用是在商業(yè)信用廣泛進(jìn)展的基礎(chǔ)上進(jìn)展起來(lái)的；2、銀行信用 克服了商業(yè)信用的局限性；3、銀行信用的顯現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)商業(yè)信用的進(jìn)展；35、國(guó)家信用：國(guó)家信用是指以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用；36、國(guó)家信用工具包括中心政府債券、地方政府債券、政府擔(dān)保債券；中心政府債券亦稱國(guó)債,是一國(guó)中心政府為了補(bǔ)償財(cái)政赤字或籌集建設(shè)資金而

10、發(fā)行的債券；地方政府債券地方政府發(fā)行的債券也被稱為市政債券；政府擔(dān)保債券是指由政府作為擔(dān)保人而由其他主體發(fā)行的債券；信用僅次于中心政府債券；37、消費(fèi)信用：消費(fèi)信用是指工商企業(yè)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人供應(yīng)的,用于其消費(fèi)支出的信 用； 79 賒銷(xiāo)、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式；賒銷(xiāo)是工商企業(yè)對(duì)消費(fèi)者個(gè)人以商品賒銷(xiāo)的方式供應(yīng)的短期信用；分期付款是指消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)商品時(shí)只需付一部分貨款,然后按合同條款分期支付其余貨款和利息；消費(fèi)信貸是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)接受信用放款或抵押放款對(duì)消費(fèi)者個(gè)人發(fā)放的貸款；38、消費(fèi)信用的作用：1、有利于消費(fèi)品的生產(chǎn)與銷(xiāo)售；2、提升了消費(fèi)者的生活質(zhì)量及其效用總

11、水平；3、有利于新技術(shù)、新產(chǎn)品的推銷(xiāo)以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代；但也有不利影響：1、消費(fèi)信用的過(guò)度進(jìn)展會(huì)掩蓋消費(fèi)品的供求沖突；2、過(guò)度負(fù)債,會(huì)使消費(fèi)者負(fù)擔(dān)過(guò)重,影響經(jīng)濟(jì)生活的安全；1995 年廣東進(jìn)展銀行發(fā)行了第一張真意義上符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的信用卡；學(xué)習(xí)資料學(xué)習(xí)資料收集于網(wǎng)絡(luò),僅供參考39、時(shí)間價(jià)值：是指同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價(jià)值要大于其將來(lái)的價(jià)值,利息是貨幣時(shí)間價(jià)值的表達(dá)；40、基準(zhǔn)利率：是指在多種利率并存的條件下起準(zhǔn)備作用的利率；41、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率：是指這種利率僅反映貨幣的時(shí)間價(jià)值；42、市場(chǎng)利率：有貨幣供求關(guān)系直接準(zhǔn)備并由借貸雙方自由議定的利率；43、官定利率：是指由有金融治理部門(mén)或中心銀行確定的利率

12、；44、行業(yè)利率：是指由銀行公會(huì)等為了愛(ài)惜公正競(jìng)爭(zhēng)所確定的利率；45、固定利率：是指整個(gè)借貸期內(nèi)不隨市場(chǎng)上貨幣資金供求關(guān)系的變化而調(diào)整的利率；46、浮動(dòng)利率：是指整個(gè)借貸期內(nèi)隨市場(chǎng)上貨幣資金的供求關(guān)系的變化而調(diào)整的利率；47、實(shí)際利率：是指在物價(jià)不變而從貨幣的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力不變條件下的利率；名義利率就包含了通貨膨脹因 素；名義利率等于實(shí)際利率加物價(jià)水平變動(dòng)率；48、影響利率變化的其他因素：1、風(fēng)險(xiǎn)因素； 2、通貨膨脹因素；3、利率管制因素；49、利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用：1、利率的變化影響個(gè)人收入在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄直接支配；2、利率的變化 影響金融資產(chǎn)的價(jià)格；3、利率的變化影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營(yíng)治理

13、；50、利率在宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用：一般來(lái)說(shuō)分為兩種情形,分別是經(jīng)濟(jì)蕭條期和經(jīng)濟(jì)高漲期；在經(jīng)濟(jì)蕭 條期中心銀行會(huì)通過(guò)貨幣政策操作引導(dǎo)利率走低,促進(jìn)消費(fèi)和投資,以拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；在經(jīng)濟(jì)高漲期,中 央銀行會(huì)通過(guò)貨幣政策促使利率提高,進(jìn)而降低消費(fèi)和投資,抑制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱；51、利率發(fā)揮作用的條件：第一、微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)利率的變動(dòng)比較敏捷；其次、市場(chǎng)上資金供求狀況準(zhǔn)備 利率的水平升降；第三、建立一個(gè)合理聯(lián)動(dòng)的利率結(jié)構(gòu)體系；52、我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的基本設(shè)想：建立以市場(chǎng)資金供求為基礎(chǔ),以中心銀行基準(zhǔn)利率調(diào)控為核心,由 市場(chǎng)資金供求準(zhǔn)備各種利率水平的市場(chǎng)利率體系和市場(chǎng)利率治理體系；53、外匯：外匯的靜態(tài)含義是指一

14、切以外國(guó)貨幣表示的資產(chǎn)；54、自由外匯：是指無(wú)需貨幣發(fā)行國(guó)貨幣治理當(dāng)局的批準(zhǔn)就可以隨時(shí)自由兌換成其他國(guó)家的貨幣或者向第 三國(guó)辦理支付的外匯；美元、日元、歐元、瑞士法郎、港元都是自由外匯；55、非自由外匯：指不經(jīng)貨幣發(fā)行國(guó)貨幣治理當(dāng)局的批準(zhǔn),不能自由兌換成其他國(guó)家的貨幣或?qū)Φ谌龂?guó)進(jìn) 行支付的外匯；56、即期外匯：又稱現(xiàn)匯,是指在外匯買(mǎi)賣(mài)成交后的2 各營(yíng)業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割的外匯；57、遠(yuǎn)期外匯：又稱期匯,是指按遠(yuǎn)期外匯合同商定的日期在將來(lái)交割的外匯；58、匯率：是指一國(guó)貨幣折算成另一國(guó)貨幣的比率；59、直接標(biāo)價(jià)法：是指以確定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn),折算成如干單位的本國(guó)貨幣來(lái)表示匯率；60、間接標(biāo)價(jià)法：是

15、指以確定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn),折算成如干單位的外國(guó)貨幣來(lái)表示匯率；61、基準(zhǔn)匯率：各國(guó)選擇一種或幾種外國(guó)貨幣作為關(guān)鍵貨幣,制定各關(guān)鍵貨幣與本國(guó)貨幣的兌換比率,這 個(gè)匯率即被成為基準(zhǔn)匯率；62、套算匯率：依據(jù)本國(guó)基準(zhǔn)匯率套算出本國(guó)貨幣對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)上其他貨幣的匯率；63、影響匯率變動(dòng)的主要因素：1、通貨膨脹； 2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)； 3、國(guó)際收支； 4、利率； 5、心理預(yù)期； 6、政府干預(yù)；64、匯率的作用：第一、匯率對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響；其次、匯率對(duì)資本流淌的影響；第三、匯率對(duì)物價(jià)水 平的影響；第四、匯率對(duì)資產(chǎn)選擇的影響；65、匯率制度：指一國(guó)貨幣當(dāng)局對(duì)本國(guó)匯率變動(dòng)的基本方式所做的支配或規(guī)定；66、固定

16、匯率制：指兩國(guó)貨幣的匯率基本穩(wěn)固,匯率波動(dòng)幅度被限制在很小的范疇內(nèi)；67、浮動(dòng)匯率制：匯率由外匯市場(chǎng)的供求狀況自發(fā)準(zhǔn)備的一種該匯率制度；68、自由浮動(dòng)：又稱清潔浮動(dòng),指貨幣當(dāng)局不對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行任何干預(yù),完全有外匯市場(chǎng)供求準(zhǔn)備本國(guó)匯 率的漲落；69、治理浮動(dòng)：又稱骯臟浮動(dòng),指貨幣當(dāng)局依據(jù)本國(guó)經(jīng)受利益的需要,干預(yù)外匯市場(chǎng),是匯率朝有利于本 國(guó)的方向浮動(dòng)；學(xué)習(xí)資料學(xué)習(xí)資料收集于網(wǎng)絡(luò),僅供參考70、 2022 年 7 月 21 日我國(guó)開(kāi)頭實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ),參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)劑、有治理的浮動(dòng)匯率制；71、金融市場(chǎng)：金融市場(chǎng)是指資金供求雙方借助進(jìn)行貨幣資金融通與配置的市場(chǎng)；72、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素：

17、市場(chǎng)參與主體、金融工具、交易價(jià)格、交易的組織方式；73、金融工具的特點(diǎn)：1、期限性； 2、流淌性；流淌性是指金融工具變現(xiàn)的才能；3、風(fēng)險(xiǎn)性；指購(gòu)買(mǎi)金融工具的本金和預(yù)定收益遭受缺失的大小；4、收益性；金融工具能夠?yàn)槌钟姓邘?lái)收益的特性；74、債券：是指政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí),向投資者出具的、承諾按商定 的條件支付利息和到期償仍本金的債權(quán)債務(wù)憑證；75、政府債券：是指由中心政府或地方政府發(fā)行的債券；76、金融債券：是指由銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券；77、公司債券：是指公司企業(yè)為了籌資發(fā)行的債券；77、債券按抵押擔(dān)保情形分為信用債券和抵押債券；按內(nèi)含選擇權(quán)分為可轉(zhuǎn)換債

18、券、可贖回債券、償仍基 金債券和帶認(rèn)股權(quán)證的債券；可轉(zhuǎn)換債券是指?jìng)钟腥嗽诖_定期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券可以轉(zhuǎn)換為該公司一般股的選擇權(quán)；可贖回債券是指發(fā)行公司被答應(yīng)在債券到期日之前以事先確定的價(jià)格和方式贖回部分或全部債券；償仍基金債券是指發(fā)行公司每年從盈利中提取部分資金從債券持有人手中購(gòu)回確定數(shù)量債券；帶認(rèn)股權(quán)證的債券是指公司債券可以把認(rèn)股權(quán)證作為合同一部分附帶發(fā)行；122 78、股票：是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的,用以證明其股東身份和權(quán)益的一種全部權(quán)憑證；79、優(yōu)先股與一般股的區(qū)分：1、有限股具有兩種有限權(quán)：優(yōu)先支配權(quán)（支配股息時(shí)優(yōu)先股股東支配優(yōu)先）、優(yōu)先求償權(quán)（公司破產(chǎn)優(yōu)先

19、股清償在先）2、與一般股相比優(yōu)先股的股東沒(méi)有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán),優(yōu)先股股息固定,與經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)關(guān),優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)小于一般股,收益率也小于一般股；80、債券與股票的區(qū)分：1、股票沒(méi)有償仍期限而債券有償仍期限；2、股東從公司的稅后利潤(rùn)中共享股息和紅利,債券持有者從公司的稅前利潤(rùn)中得到固定利息收入；3、當(dāng)公司破產(chǎn)時(shí),債券持有人優(yōu)先取得公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)益其次是股東；4、一般股股東有參與公司決策的權(quán)益,而債券持有人沒(méi)有此權(quán)益；5、股票價(jià)格波動(dòng)大于債券價(jià)格波動(dòng),股票風(fēng)險(xiǎn)大于債券風(fēng)險(xiǎn)；先股,而債券就更為普遍；6、在選擇權(quán)方面,股票表現(xiàn)為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和可贖回優(yōu)81、現(xiàn)貨市場(chǎng)：也成即期交易市場(chǎng)指交易雙方達(dá)成交易后在

20、 1 到 3 個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行交割的市場(chǎng)；期貨交易 市場(chǎng)就是指交易雙方達(dá)成交易后不馬上交割而是在確定的時(shí)間后交割；82、金融市場(chǎng)的功能：金融市場(chǎng)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮著重要的功能；一、資金集合與資金配置功能1、金融市場(chǎng)為貨幣資金盈余者供應(yīng)了多種可供選擇的金融工具,實(shí)現(xiàn)了資金的集合；2、金融市場(chǎng)中的各種金融工具價(jià)格的波動(dòng)將引導(dǎo)資金流向最具有進(jìn)展?jié)摿?能夠?yàn)橥顿Y者帶來(lái)最大利益的 部門(mén)和企業(yè),從而實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置；二、分散風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能三、對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反映和調(diào)控功能金融市場(chǎng),特殊是股票市場(chǎng)通常被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表；83、貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)：1、交易期限短；2、流淌性強(qiáng)； 3、安

21、全性高； 4、交易額大；84、貨幣市場(chǎng)：貨幣市場(chǎng)是指以期限在1 年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)；85、貨幣市場(chǎng)的功能：1、它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、中意短期融資需要的市場(chǎng)；2、它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流淌性治理的市場(chǎng)；3、它是一國(guó)中心銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控的場(chǎng)所；4、它是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率生成的場(chǎng)所；86、同業(yè)拆借市場(chǎng)：是金融機(jī)構(gòu)同業(yè)間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)；參與主體僅限于金融機(jī)構(gòu)；87、回購(gòu)協(xié)議：證券持有人在賣(mài)出確定數(shù)量證券同時(shí),與證券買(mǎi)入方簽訂協(xié)議,雙方商定在將來(lái)某一時(shí)期由證券的出售方按商定的價(jià)格再將其出售的證券如數(shù)贖回；學(xué)習(xí)資料學(xué)習(xí)資料收集于網(wǎng)絡(luò),僅供參考88、逆回購(gòu)協(xié)議：證券的買(mǎi)

22、入方在獲得證券的同時(shí),與證券的賣(mài)出方簽訂協(xié)議,雙方商定在將來(lái)某一日期 有證券的買(mǎi)入方按商定的價(jià)格再將其購(gòu)入的證券如數(shù)返仍；14 天內(nèi)最長(zhǎng)見(jiàn)；89、政府發(fā)行國(guó)庫(kù)券的主要目的有兩個(gè)：第一、為了融通短期資金,調(diào)劑財(cái)政年度收支的暫時(shí)不平穩(wěn),彌 補(bǔ)年度財(cái)政赤字；其次、調(diào)劑宏觀經(jīng)濟(jì)的功能；90、貨幣市場(chǎng)基金；是集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金；91、商業(yè)票據(jù)：是一種有企業(yè)開(kāi)具,無(wú)擔(dān)保、可流通、期限短的債務(wù)性融資本票；不超過(guò) 270；天； 141,P73 92、中心銀行票據(jù)是中心銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證,其實(shí)質(zhì)是中心銀行券,是進(jìn)行貨幣政策操 作的重要手段；93、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)

23、:CD,是商業(yè)銀行發(fā)行的具有固定面額、固定期限、可流通轉(zhuǎn)讓的大額存款憑 證；與一般存款相比,它存單面額大、存單不記名、存單的二級(jí)市場(chǎng)特殊發(fā)達(dá)；最短 14 天,最典型的是 1個(gè)月到 4 個(gè)月；94、資本市場(chǎng)：資本市場(chǎng)是指以期限在1 年以上的金融工具為媒介進(jìn)行中長(zhǎng)期資金融通的市場(chǎng)；95、債券的發(fā)行：評(píng)判發(fā)行、折價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行（按價(jià)格）；公募發(fā)行、私募發(fā)行（按發(fā)行方式）；公募發(fā)行由承銷(xiāo)商組織承銷(xiāo)團(tuán)將債券發(fā)給不特定的投資者的發(fā)行方式；特點(diǎn)：面對(duì)公眾、發(fā)行面廣、投資者眾 多、籌集資金量大,債權(quán)分散；私募發(fā)行又稱定向發(fā)行或私下發(fā)行,即面對(duì)少數(shù)特定投資者發(fā)行債券；私 募發(fā)行手續(xù)簡(jiǎn)潔、發(fā)行時(shí)間短、效率高,對(duì)

24、投資者有利；96、債券投資風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、流淌性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)；97、債券信用評(píng)級(jí)：一、信用評(píng)級(jí)便利投資者投資決策；二、削減信譽(yù)高的發(fā)行人籌資成本；98、老股東公司增發(fā)股票,仍可以實(shí)行優(yōu)先認(rèn)股權(quán)方式,也成配股,它賜予現(xiàn)有股東已低于市場(chǎng)價(jià)值的價(jià) 格優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)一部分新發(fā)型的股票；99、公開(kāi)發(fā)行股票的運(yùn)作程序：1、選擇承銷(xiāo)商；投資銀行一般充當(dāng)這個(gè)角色；2、預(yù)備招股說(shuō)明；招股說(shuō)明是股份公司發(fā)行股票方案的書(shū)面說(shuō)明；3、發(fā)行定價(jià)；是發(fā)行股票的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)；4、認(rèn)購(gòu)與銷(xiāo)售股票；100、股票的交易市場(chǎng)一般包括證券交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)；做市商交易制度和競(jìng)價(jià)交易制度是證券交

25、 易所實(shí)行的兩種個(gè)基本交易制度；我國(guó)所實(shí)行的是競(jìng)價(jià)交易制度；做市商交易制度也成報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制,是指證券交易的價(jià)格均由市商給出,證券買(mǎi)賣(mài)雙方并不直接成交,而是 向市商買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出證券；競(jìng)價(jià)交易制度也稱托付交易制度,買(mǎi)賣(mài)雙方直接進(jìn)行交易或?qū)⑼懈队筛髯越?jīng)紀(jì)商送到交易中心,由交易中 心撮合成交；競(jìng)價(jià)交易制度又有集合競(jìng)價(jià)制度和連續(xù)競(jìng)價(jià)制度；集合成交的成交價(jià)的確定原就是最大交易 量原就；101、評(píng)判股票價(jià)值最常用的方法是現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和市盈率估值法；市盈率等于每股價(jià)值除每股盈利；假如 始終股票的市盈率太高,可能意味該股票價(jià)格高于其價(jià)值,應(yīng)當(dāng)賣(mài)出；如市盈率過(guò)低,可能價(jià)值被低估,應(yīng)當(dāng)買(mǎi)入； 159. 102、股票交易

26、方式：現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易和信用交易；現(xiàn)貨交易是指股票買(mǎi)賣(mài)成交以后,交易雙方在1 至 3 個(gè)工作日內(nèi)辦理交割手續(xù)的交易方式；期貨交易是指雙方成交以后并不馬上交割,而是在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)交割,買(mǎi)方付款,賣(mài)方交付股票；103、證券投資基金的特點(diǎn)：1、組合投資,分散風(fēng)險(xiǎn)；2、集中治理,專(zhuān)業(yè)理財(cái)；3、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；104、證券投資基金的分類(lèi)：依據(jù)組織外形和法律位置的不同,可分為契約型基金和公司型基金；依據(jù)投資運(yùn)作和變現(xiàn)方式的不同,可分為封閉式基金和開(kāi)放式基金；依據(jù)投資目標(biāo)的不同,可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平穩(wěn)型基金；學(xué)習(xí)資料學(xué)習(xí)資料收集于網(wǎng)絡(luò),僅供參考依據(jù)投資對(duì)象不同,可分為股票基金、債

27、券基金、貨幣市場(chǎng)基金、特地基金、衍生基金、對(duì)沖基金、套利 基金；依據(jù)地域不同可分為國(guó)內(nèi)基金、國(guó)家基金、區(qū)域基金和國(guó)際基金；105、其他基金類(lèi)型有：1、指數(shù)型基金與ETF,指數(shù)型基金是股票型基金中的一種特殊品種基金,是指以目標(biāo)指數(shù)中的成分股為投資對(duì)象,目的是取得與指數(shù)同步收益的基金,指數(shù)基金的目標(biāo)是獵取大體上相當(dāng)于 市場(chǎng)平均水平的投資回報(bào)；ETF是指數(shù)型基金中的一個(gè)品種,交易所交易基金,國(guó)內(nèi)譯為交易型開(kāi)放式指數(shù) 基金,與一般指數(shù)基金的區(qū)分在于 ETF是在交易所上市交易,交易手續(xù)與股票完全相同；2、LOF與 FOF LOF是上市型開(kāi)放式基金,它是開(kāi)放式基金中的一個(gè)類(lèi)型,該類(lèi)型的基金發(fā)行終止后,投資

28、者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)與贖回基金份額,也可以在交易所買(mǎi)賣(mài)該基金；FOF是基金中的基金,是金融機(jī)構(gòu)推出的一種理財(cái)組合產(chǎn)品,它投資于各種不同類(lèi)型的基金,并依據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情形準(zhǔn)時(shí)調(diào)整和優(yōu)化基金組合,力爭(zhēng)使基金組合能達(dá)到一個(gè)有效的配置；106、基金凈值也成基金資產(chǎn)凈值,是指某一時(shí)點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額,代表了基金持有 人的權(quán)益；107、基金單位凈值又稱基金份額凈值,即基金單位資產(chǎn)凈值；108、開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)是指投資者在基金募集期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)確定的基金份額；除基金單位凈值；109、開(kāi)放式基金的申購(gòu)是指投資者在基金募集期終止后購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為；除申購(gòu)日基金單位凈值；110、開(kāi)放式基金贖回是指投資者

29、把手中持有的基金份額按規(guī)定的價(jià)格賣(mài)給基金治理人并收回現(xiàn)金的過(guò)程 111、金融衍生工具：又稱金融衍生產(chǎn)品,是指在確定的基礎(chǔ)性金融工具的及出廠派生出來(lái)的金融工具；衍 生工具有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)和互換；112、金融衍生工具的特點(diǎn)：一、價(jià)值受制于基礎(chǔ)性金融工具（基礎(chǔ)性金融工具包括貨幣、債務(wù)工具、股權(quán) 工具）；二、具有高杠桿性和高風(fēng)險(xiǎn)性；三、構(gòu)造復(fù)雜,設(shè)計(jì)靈敏；113、金融衍生工具的市場(chǎng)功能：一、價(jià)格發(fā)覺(jué)功能；二、套期保值功能；三、投機(jī)獲利功能；套期保值是金融衍生工具市場(chǎng)上最早具有的基本功能；是指交易者為了協(xié)作現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易,而在期貨等 金融衍生工具市場(chǎng)上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場(chǎng)方向相反的交易,以便達(dá)到

30、轉(zhuǎn)移、規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的交易；114、金融遠(yuǎn)期合約：是指交易雙方商定在將來(lái)某一個(gè)確定的時(shí)間,依據(jù)某一確定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)確定數(shù)量的某 種金融資產(chǎn)的合約；115、金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)：1、是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約；2、在場(chǎng)外交易； 3、違約風(fēng)險(xiǎn)較高； 4、流淌性差；116、金融遠(yuǎn)期合約的種類(lèi)主要有：遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約；遠(yuǎn)期利率協(xié)議是交易雙方承諾在某一特定時(shí)期內(nèi)按雙方協(xié)議利率借貸一筆確定金額的名義本金的協(xié)議；遠(yuǎn) 期利率協(xié)議的主要功能是通過(guò)固定將來(lái)實(shí)際支付的利率而防止了利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；117、金融期貨市場(chǎng)：是指交易雙方同意在商定的將來(lái)某個(gè)日期按商定的條件買(mǎi)入或賣(mài)出確定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某 種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約

31、；118、金融期貨合約的特點(diǎn)：1、金融期貨合約都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易,交易雙方不知金額接觸；2、流淌性強(qiáng)； 3、金融期貨交易實(shí)行盯市原就,每天進(jìn)行交易；119、金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期合約的區(qū)分：1、金融遠(yuǎn)期合約標(biāo)準(zhǔn)化程度低,金融期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約；2、金融遠(yuǎn)期合約流淌性較弱,金融期貨合約流淌性強(qiáng)； 3、金融遠(yuǎn)期合約沒(méi)有固定交易場(chǎng)所,金融期貨合約在交易所內(nèi)交易；4、金融遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)高,金融期貨合約違約風(fēng)險(xiǎn)低；5、金融遠(yuǎn)期合約交易價(jià)格由交易雙方直接談判確定,金融期貨合約交易價(jià)格由雙方公開(kāi)競(jìng)價(jià)確定；6、金融遠(yuǎn)期合約到期結(jié)算,金融期貨合約大部分平倉(cāng)；7、金融遠(yuǎn)期合約是是以買(mǎi)賣(mài)雙方的信用作為履約保

32、證,金融期貨是由交易所供應(yīng)擔(dān)保；120、金融期貨市場(chǎng)的交易原就：1、交易品種為規(guī)范的、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約；2、交易實(shí)行保證金制度；3、交易實(shí)行盯市制度；4、交易實(shí)行價(jià)格限制制度；5、交易實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度；121、金融期貨合約的種類(lèi)：外匯期貨、利率期貨、股價(jià)指數(shù)期貨、股票期貨；學(xué)習(xí)資料學(xué)習(xí)資料收集于網(wǎng)絡(luò),僅供參考外匯期貨又稱貨幣期貨,是以外匯為標(biāo)的物的期貨合約,是金融市場(chǎng)上最早顯現(xiàn)的品種；利率期貨的標(biāo)的物是確定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具,即各種固定利率的有價(jià)證券,主要是規(guī)避利 率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的；股票價(jià)格指數(shù)期貨是以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的期貨交易；122、金融期權(quán)市場(chǎng)：金融期權(quán)是指賜予購(gòu)買(mǎi)方在規(guī)

33、定的期限內(nèi)按買(mǎi)賣(mài)雙方商定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售確定數(shù)量 的某種金融資產(chǎn)的權(quán)益的合約；期權(quán)購(gòu)買(mǎi)方須向出售房付確定的費(fèi)用,稱為期權(quán)費(fèi)或期權(quán)價(jià)格123、期權(quán)費(fèi)是指期權(quán)買(mǎi)方為獲得合約所賜予的權(quán)益而向期權(quán)賣(mài)方支付的費(fèi)用 . 124、金融期權(quán)合約與金融期貨合約的區(qū)分：1、金融期權(quán)合約既有標(biāo)準(zhǔn)化的也有非標(biāo)準(zhǔn)化的,金融期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的；2、金融期權(quán)交易雙方的權(quán)益和義務(wù)是不公正的,金融期貨合約雙方的權(quán)益和義務(wù)是公正 的； 3、金融期權(quán)合約的買(mǎi)方缺失有限,盈利無(wú)限,金融期權(quán)交易雙方盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的；4、金融期權(quán) 中合約買(mǎi)方不用交納保證金,合約賣(mài)方需要交納保證金,金融期貨合約的交易雙方都需要交納保證金；5、金融期權(quán)

34、是到期結(jié)算,金融期權(quán)合約每日結(jié)算；125、金融互換是比較優(yōu)勢(shì)理論在金融領(lǐng)域最生動(dòng)的運(yùn)用；中意以下兩個(gè)條件就可以進(jìn)行互換：1、雙方對(duì) 對(duì)方的資產(chǎn)或負(fù)債均由需求；2、雙方在兩種資產(chǎn)或負(fù)債上存在比較優(yōu)勢(shì)；126、利率互換是指交易雙方對(duì)兩筆幣種與金額相同,期限一樣但付息方法不同的資金進(jìn)行相互交換利率的 一種預(yù)約業(yè)務(wù)；127、貨幣互換：是指交易雙方相互交換金額相同、期限相同、運(yùn)算利率方法相同,但貨幣幣種不同的兩筆 資金及其利息的業(yè)務(wù)；128、金融機(jī)構(gòu)是指從事金融活動(dòng)的組織,也被稱為金融中介或金融中介機(jī)構(gòu)；129、金融機(jī)構(gòu)與一般經(jīng)濟(jì)組織的共性及特殊性：共性：有確定自由資本,向社會(huì)供應(yīng)特定的商品和服務(wù),必需

35、依法經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、照章納稅；特殊性： 1、經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)營(yíng)內(nèi)容的特殊性；2、經(jīng)營(yíng)關(guān)系與經(jīng)營(yíng)原就的特殊性；3、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及影響程度的特殊性；130、按性質(zhì)和功能分為治理性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、政策性金融機(jī)構(gòu)；治理型金融機(jī)構(gòu)是在一個(gè)國(guó)家或地區(qū)有金融治理監(jiān)督職能的機(jī)構(gòu)；商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)是指以經(jīng)營(yíng)存放款、證券交易與發(fā)行、資金治理等一種或多種業(yè)務(wù),主要目標(biāo)是追求利潤(rùn)；政策性金融機(jī)構(gòu)主要是貫徹落實(shí)政府的經(jīng)濟(jì)政策；按業(yè)務(wù)內(nèi)容分為銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)和非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)；131、金融機(jī)構(gòu)的功能：一、供應(yīng)支付結(jié)算服務(wù)；二、促進(jìn)資金融通（資金從盈余單位向赤字單位流淌與轉(zhuǎn)讓就是資金融通）；三、降低交易成本；四、供

36、應(yīng)金融服務(wù)便利；五、改善信息不對(duì)稱性；六、轉(zhuǎn)移與治理風(fēng)險(xiǎn)；132、中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立與進(jìn)展：一、 1948 年至 1953 年初步形成階段 二、 1953 年至 1978 年大統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)體系 三、 1979 年至 1983 年初步改革和突破大統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)體系 四、 1983 年至 1993 年多樣化的金融機(jī)構(gòu)體系初具規(guī)模 五、 1994 年至今建設(shè)和完善社會(huì)主義市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)體系階段 202 133、中國(guó)人民銀行：中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中心銀行,特地制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一治理金融活動(dòng)并代 表政府和諧對(duì)外金融關(guān)系的金融治理機(jī)構(gòu)；中心銀行發(fā)揮中發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國(guó)家的銀行的只能；學(xué)習(xí)

37、資料學(xué)習(xí)資料收集于網(wǎng)絡(luò),僅供參考134、政策性銀行是指由政府發(fā)起或出資建立,依據(jù)國(guó)家宏觀政策要求在限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事銀行業(yè)務(wù)的政 策性金融機(jī)構(gòu)；135、信用合作機(jī)構(gòu)：是一種群眾性合作制金融組織；有城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社；136、金融資產(chǎn)治理公司：金融資產(chǎn)治理公司是在特定時(shí)期,政府為明白決不良資產(chǎn),有政府出資特地收購(gòu) 集中處置銀行也不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)；設(shè)置金融資產(chǎn)治理公司的目的有三個(gè)；第一、改善四家國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況；其次、實(shí)現(xiàn)不良貸 款價(jià)值回收最大化；第三、支持國(guó)有大中型虧損企業(yè)擺脫困境；137、信托投資公司：是以受托人身份特地從事信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu),其基本特點(diǎn)是受人之托、代人理財(cái)

38、；210 138、財(cái)務(wù)公司：我國(guó)財(cái)務(wù)公司是有大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出資建設(shè),以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中治理和提高 企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的,為企業(yè)集團(tuán)成員單位供應(yīng)財(cái)務(wù)治理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)；139、金融租賃公司：是以金融租賃業(yè)務(wù)為其主要業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)；140、汽車(chē)租賃公司：汽車(chē)租賃公司是在我國(guó)加入世界貿(mào)易組織后,為履行開(kāi)放汽車(chē)消費(fèi)信貸的承諾而新設(shè) 立的一類(lèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)；141、證券交易所是特地供應(yīng)買(mǎi)賣(mài)證券的設(shè)施和交易的場(chǎng)所；142、保險(xiǎn)公司：是收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任,擁有專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)治理技術(shù)的金融機(jī)構(gòu)組織；143、國(guó)際貨幣基金組織：是為和諧國(guó)際間貨幣政策和金融關(guān)系,加強(qiáng)貨幣合作而建立的國(guó)

39、際性金融機(jī)構(gòu)；1945 年 12 月成立,總部設(shè)在華盛頓；國(guó)際貨幣基金組織的宗旨是：協(xié)商國(guó)際貨幣問(wèn)題,促進(jìn)國(guó)際貨幣合作；促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大和平穩(wěn)進(jìn)展,開(kāi)發(fā)成員國(guó)的生產(chǎn)資源；促進(jìn)匯率穩(wěn)固和成員國(guó)有條件的匯率支配；幫忙成員國(guó)建立多變支付制度；幫忙 成員國(guó)克服國(guó)際收支困難；144、世界銀行集團(tuán)是由世界銀行、國(guó)際金融公司、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)、國(guó)際投資爭(zhēng)端處理中心、多變投資擔(dān)保 機(jī)構(gòu)五個(gè)機(jī)構(gòu)構(gòu)成；145、國(guó)際清算銀行： 是西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家中心銀行和如干大型商業(yè)銀行合辦的國(guó)際金融機(jī)構(gòu),成立于 1930 年 5 月 17 日,總部設(shè)立在瑞士巴塞爾；146、區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)有亞洲開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行、泛美開(kāi)發(fā)銀行；

40、147、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的作用于局限性：作用：一、愛(ài)惜匯率穩(wěn)固；二、對(duì)國(guó)際業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范、監(jiān)督與和諧；三、供應(yīng)長(zhǎng)短期貸款以及調(diào)劑國(guó) 際收支的不平穩(wěn)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展；四是積極防范并解救國(guó)際金融危機(jī)；五、就國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域的重大 大事進(jìn)行磋商；六、供應(yīng)多種技術(shù)救濟(jì)；局限性：一、機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)權(quán)被發(fā)達(dá)國(guó)家把握,使進(jìn)展中國(guó)家的建議得不到重視；二、向受援國(guó)供應(yīng)貸款往往 加限制性條件；148、商業(yè)銀行：是指依照中華人民共和國(guó)銀行法和中華人民共和國(guó)公司法設(shè)立的吸取存款、發(fā)放貸款、辦 理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人；149、商業(yè)銀行的性質(zhì)：1、企業(yè)型； 2、金融性； 3、銀行性；150、商業(yè)銀行的類(lèi)型：按產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不同分為股份

41、制商業(yè)銀行和獨(dú)資商業(yè)銀行；按組織形式不同分為單一制商業(yè)銀行、總分制商業(yè)銀行和控股公司制商業(yè)銀行；按業(yè)務(wù)掩蓋地域不同分地方性商業(yè)銀行、全國(guó)性商業(yè)銀行和國(guó)際性商業(yè)銀行；按業(yè)務(wù)模式不同分為全能性商業(yè)銀行和專(zhuān)業(yè)性商業(yè)銀行；151、負(fù)債業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行最基本、最重要的業(yè)務(wù),包括存款性負(fù)債和借款性負(fù)債；152、資產(chǎn)業(yè)務(wù)：有貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)；153、銀行貸款可以按不同標(biāo)準(zhǔn)分為不同種類(lèi)：1、按期限長(zhǎng)短可分為短期貸款（1 年以內(nèi)）、中期貸款（ 1 至 5 年）和長(zhǎng)期貸款（大于 5 年）；2、按保證條件不同分為信用貸款和擔(dān)保貸款；3、按業(yè)務(wù)類(lèi)型不同分為學(xué)習(xí)資料學(xué)習(xí)資料收集于網(wǎng)絡(luò),僅供參考公司類(lèi)

42、貸款、個(gè)人貸款和票據(jù)貼現(xiàn)；4、按質(zhì)量高低分為正常貸款、關(guān)注貸款（5）、次級(jí)貸款（ 30-50）、可疑貸款（ 50-75）和缺失貸款（95-100）；154、證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：1、主動(dòng)性強(qiáng)； 2、流淌性強(qiáng)； 3、收益的波動(dòng)性大；4、易于分散治理；155、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括以下三類(lèi)：1、庫(kù)存現(xiàn)金； 2、在中心銀行存款；3、存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)；156、表外業(yè)務(wù)有：1、支付結(jié)算業(yè)務(wù)；2、銀行卡業(yè)務(wù)；3、代理業(yè)務(wù)； 4、信托業(yè)務(wù)； 5、租賃業(yè)務(wù)； 6、投資銀行業(yè)務(wù)； 7、擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù)；8、金融衍生交易業(yè)務(wù)；157、銀行資本從財(cái)務(wù)治理角度定義為賬面資本；外部監(jiān)管者的角度定義為監(jiān)管資本；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)治

43、理的角度定義為經(jīng)濟(jì)資本；賬面資本是指資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的全部者權(quán)益部分；監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必需保有的最低資本量,是商業(yè)銀行的法律責(zé)任；經(jīng)濟(jì)資本是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)治理人員依據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)算出來(lái)的銀行需要保有的最低資本量；158、資本充分性：商業(yè)銀行持有的資本數(shù)量既能夠中意正常經(jīng)營(yíng)需要,又能夠中意股東的合理投資回報(bào)要求；總資本是否大于資產(chǎn)總額8% 2、壓縮資產(chǎn)總規(guī)模；3、降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比；4、提159、提高資本充分率的途徑：1、增加資本總量；高自身風(fēng)險(xiǎn)治理水平；160、銀行風(fēng)險(xiǎn)：是指由于各種不確定因素影響而使其資產(chǎn)和預(yù)期收益蒙受缺失的可能性；風(fēng)險(xiǎn)治理已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本

44、職能161、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)有：1、信用風(fēng)險(xiǎn)； 2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)； 3、操作風(fēng)險(xiǎn)； 4、流淌性風(fēng)險(xiǎn)； 5、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)； 6、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)； 7、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)； 8、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)；162、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)治理的基本框架：1、風(fēng)險(xiǎn)治理環(huán)境；2、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)治理組織；3、風(fēng)險(xiǎn)治理流程；163、投資銀行的基本職能：投資銀行是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分,是資本市場(chǎng)的核心；一、媒介資金供需,供應(yīng)直接金融服務(wù)；二、構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)；三、優(yōu)化資源配置；四促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中；164、投資銀行的業(yè)務(wù)：一、證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)；二、證券交易與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)；三、并購(gòu)業(yè)務(wù)（財(cái)力與智力高級(jí)結(jié)合）；四、資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)（核心業(yè)務(wù)）；五、財(cái)務(wù)顧問(wèn)與詢問(wèn)業(yè)務(wù)；六、風(fēng)險(xiǎn)

45、投資業(yè)務(wù)；165、證券承銷(xiāo)：是指投資銀行幫忙證券發(fā)行人就發(fā)行證券進(jìn)行策劃,并將公開(kāi)發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活動(dòng)；166、風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)：是指對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通；風(fēng)險(xiǎn)大、收益高；167、保險(xiǎn)：保險(xiǎn)是運(yùn)用互助共濟(jì)的原理,將個(gè)風(fēng)光臨的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)確定的組織形式、依據(jù)合同商定的權(quán)益與義務(wù)由群體來(lái)分擔(dān)的一種經(jīng)濟(jì)行為；168、保險(xiǎn)的基本職能：1、分散風(fēng)險(xiǎn)職能；2、補(bǔ)償缺失職能；3、缺失補(bǔ)償原就；4、近因原就；169、保險(xiǎn)的基本原就：1、保險(xiǎn)利益原就；2、最大誠(chéng)信原就；保險(xiǎn)利益：指投保人對(duì)投標(biāo)標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益,表達(dá)了投標(biāo)人或被保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)標(biāo)的之間的利害關(guān)系；

46、170、商業(yè)性保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)：1、人壽保險(xiǎn)公司；2、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司；3、再保險(xiǎn)公司；171、政策性保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)：1、出口信用保險(xiǎn)公司；2、存款保險(xiǎn)公司；172、貨幣需求：在確定資源制約條件下,微觀經(jīng)濟(jì)主體或宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)執(zhí)行交易媒介和資產(chǎn)職能的貨幣產(chǎn)生的總需求；173、馬克思貨幣需求理論：執(zhí)行流通手段的貨幣必要量等于商品中價(jià)格總額 /同名貨幣流通次數(shù)；M=PQ/V M 表示貨幣必要量；Q 表示代售商品數(shù)量；P 表示商品價(jià)格；V 表示商品流通速度；在確定時(shí)期內(nèi)執(zhí)行流通手段職能的貨幣必要量主要取決于商品價(jià)格總額和貨幣流通速度；174、古典學(xué)派貨幣需求理論：學(xué)習(xí)資料學(xué)習(xí)資料收集于網(wǎng)絡(luò),僅供參考一、交易方

47、程式歐文 .費(fèi)雪MV=PT；認(rèn)為正常情形下,V 、T 都是不變的常量,貨幣需求量主要由交易價(jià)格P 準(zhǔn)備；二、劍橋方程式弗雷德馬歇爾和其同學(xué)庇古；開(kāi)創(chuàng)微觀貨幣需求分析先河；Md=kPY ；Md 代表名義貨幣需求,Y 代表總收入, P 代表價(jià)格水平,k 代表貨幣形式保有的收入占名義總收入的比率；170 175、凱恩斯的貨幣需求理論：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)；利率對(duì)貨幣需求的影響從幕后走上前臺(tái)；176、弗里德曼的貨幣需求理論：總財(cái)寶收入、持有貨幣的機(jī)會(huì)成本、持有貨幣給人們帶來(lái)的效用；177、影響我國(guó)貨幣需求量的主要因素：1、收入； 2、物價(jià)水平； 3、其他金融資產(chǎn)收益率；4、其他因素 （信用進(jìn)展

48、狀況、金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段新進(jìn)程度、社會(huì)保證體制的健全與完善）178、貨幣供應(yīng)：是指確定時(shí)期內(nèi)一國(guó)銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入或抽離貨幣的行為過(guò)程；179、中心銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)與基礎(chǔ)貨幣：資產(chǎn)項(xiàng)目：國(guó)外資產(chǎn)、對(duì)政府債權(quán)、對(duì)金融機(jī)構(gòu)債券；負(fù)債項(xiàng)目：儲(chǔ)備貨幣、發(fā)行債券、政府存款；對(duì)政府債權(quán)是指向政府供應(yīng)短期貸款或購(gòu)買(mǎi)政府債券等方式向政府供應(yīng)自己支持；180、基礎(chǔ)貨幣：這種貨幣是整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣制造的基礎(chǔ),其數(shù)額大小對(duì)貨幣供應(yīng)總量具有準(zhǔn)備性作用；基礎(chǔ)貨幣由流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)持有的存款預(yù)備金構(gòu)成；存款預(yù)備金有庫(kù)存現(xiàn)金和中央銀行的預(yù)備金存款；181、原始存款一般是指商業(yè)銀行接受客戶以現(xiàn)金方式

49、存入的存款和中心銀行對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)而形成的預(yù)備金存款；182、派生存款是指在原始存款的基礎(chǔ)上,由商業(yè)銀行發(fā)放貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)而衍生出來(lái)的存款；原始存款、派生存款、存款預(yù)備金率、超額存款預(yù)備金率、現(xiàn)金漏損率；關(guān)系,運(yùn)算；183、商業(yè)銀行制造存款貨幣的前提條件：1、實(shí)行部分預(yù)備金制度；2、非現(xiàn)金結(jié)算的廣泛使用；3、市場(chǎng)中始終存在貸款需求；184、m=Ms/B ；m 代表貨幣乘數(shù)；Ms 代表貨幣供應(yīng)量；B 代表基礎(chǔ)貨幣；貨幣乘數(shù)是指貨幣供應(yīng)量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系；Ms=C+D;B=C+R;C代表現(xiàn)金； D 代表存款貨幣；R 代表存款預(yù)備金；C/D 是通貨存款比率R/D 預(yù)備存款比率；185、

50、貨幣供應(yīng)層次劃分的已經(jīng)與意義貨幣供應(yīng)層次劃分是指中心銀行依據(jù)確定的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)流通中的各種貨幣形式進(jìn)行不同口徑的層次劃分；中心銀行對(duì)貨幣劃分時(shí)是依據(jù)貨幣流淌性,即變現(xiàn)才能；對(duì)貨幣進(jìn)行劃分時(shí)科學(xué)統(tǒng)計(jì)貨幣數(shù)量、客觀分析貨幣流通狀況、正確制定貨幣政策和準(zhǔn)時(shí)有效地進(jìn)行宏觀調(diào)控的必要措施；186、國(guó)際貨幣基金組織劃分為三個(gè)層次：通貨、貨幣、準(zhǔn)貨幣；通貨即現(xiàn)鈔；貨幣由通貨加私有部門(mén)活期存款；準(zhǔn)貨幣主要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款、外幣存款等；187、我國(guó)貨幣層次劃分：M0=流通中現(xiàn)金； M1=M0+ 活期存款； M2=M1+ 企業(yè)單位定期存款 +城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款 +證券公司的客戶保證金存款 +其他存款；188、貨幣均

51、衡：是指一國(guó)在確定時(shí)期內(nèi)貨幣供應(yīng)與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀況；189、貨幣失衡：是指一國(guó)在確定時(shí)期內(nèi)貨幣供應(yīng)與貨幣需求相偏離,兩者不相適應(yīng)的貨幣流通狀況；190、國(guó)際收支特點(diǎn)：1、國(guó)際收支是一個(gè)流量概念；2、判定一項(xiàng)交易是否在國(guó)際收支范疇內(nèi)是交易雙方是否有一方是該國(guó)居民；3、國(guó)際收支以交易為基礎(chǔ)；191、國(guó)際收支平穩(wěn)表包括經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶、儲(chǔ)備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏；192、國(guó)際收支差額：貿(mào)易賬戶差額、經(jīng)常賬戶差額、國(guó)際收支總差額；193、國(guó)際收支調(diào)劑手段：1、財(cái)政政策； 2、貨幣政策； 3、外貿(mào)政策；學(xué)習(xí)資料學(xué)習(xí)資料收集于網(wǎng)絡(luò),僅供參考194、通貨膨脹：在紙幣流通的調(diào)劑下,由于貨幣

52、供應(yīng)過(guò)多而引發(fā)貨幣貶值、物價(jià)全面、連續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象；195、通貨膨脹的度量指標(biāo)：1、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)；2、批發(fā)物價(jià)指數(shù)；3、國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù)；196、通貨膨脹種類(lèi)：1、按物價(jià)上漲程度不同分為溫存的通貨膨脹和惡性的通貨膨脹；2、表現(xiàn)形式不同分為公開(kāi)型通貨膨脹和隱匿性通貨膨脹；3、產(chǎn)生緣由不同份額為需求拉動(dòng)型通貨膨脹（需求不斷增長(zhǎng)） 、成本推動(dòng)型通貨膨脹（）、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹；197、通貨膨脹的影響：一、對(duì)收入支配的影響；2、對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響；198、通貨膨脹的治理：一、實(shí)施緊縮的貨幣政策；二、實(shí)施適當(dāng)?shù)呢?cái)政政策；三、實(shí)施適當(dāng)收入政策；四、指數(shù)化政策；199、通貨緊縮指貨幣供應(yīng)不足引起貨幣升值

53、、物價(jià)普遍連續(xù)下跌的貨幣政策；200、通貨緊縮的成因與治理：一、歐文費(fèi)雪的債務(wù)通貨收縮理論；二、弗里德曼等從貨幣角度說(shuō)明通貨緊 縮成因；三、波特爾從供應(yīng)角度分析通貨緊縮的成因；四；克魯格曼西從需求角度對(duì)通貨緊縮成因的分析；201、貨幣政策：是指中心銀行為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo),運(yùn)用各種政策工具調(diào)控貨幣供應(yīng)量和利率所實(shí)行的 方針和措施的總稱；202、貨幣政策的特點(diǎn)：1、貨幣政策是宏觀經(jīng)濟(jì)政策；2、貨幣政策是調(diào)劑社會(huì)總需求的政策；203、貨幣政策的最終目標(biāo)：物價(jià)穩(wěn)固、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、國(guó)際收支平穩(wěn)；物價(jià)穩(wěn)固是中心銀行貨幣政策最早具有的,也是最基本的政策目標(biāo)；204、貨幣政策諸目標(biāo)之間的關(guān)系：一、穩(wěn)固物價(jià)和充分就業(yè)（菲利普斯證明）；二、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和充分就業(yè)（奧確定律證明,美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家?jiàn)W肯）；三、穩(wěn)固物價(jià)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（菲利普斯曲線和奧確定律推導(dǎo)）；四、穩(wěn)固物價(jià)和國(guó)際收支；五、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支；205、中國(guó)貨幣政策目標(biāo)：貨幣政策最終目標(biāo)是保持貨幣比值穩(wěn)固,并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；確定該項(xiàng)貨幣政 策目標(biāo)在于：一、它克服了“ 穩(wěn)固貨幣” 單一目標(biāo)的片面性和局限性；二、防止了“ 進(jìn)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)固貨幣”雙重目標(biāo)的沖突；三、適應(yīng)了我國(guó)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)狀況；206、中心銀行的貨幣政策