如何精明管理流動(dòng)資本

1、精明管理流動(dòng)資資本憑借三大原則和和三項(xiàng)舉措，實(shí)實(shí)現(xiàn)流動(dòng)資本本的持久健康康。Carter Pate、Harlaan Plaatt 著 流動(dòng)資資本匱乏是一一長(zhǎng)串錯(cuò)誤造造成的結(jié)果。這這些錯(cuò)誤通常常來(lái)自一個(gè)不不完善的商業(yè)業(yè)模式。 即使商商業(yè)模式不錯(cuò)錯(cuò)，企業(yè)依然然難逃許多意意料之外的變變化的襲擊：一個(gè)擁有更更好、更便宜宜、更快捷的的解決方案的的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的的橫空出世；新的管制措措施縮小了你你的產(chǎn)品市場(chǎng)場(chǎng)；顧客口味味突然改變；或者經(jīng)濟(jì)走走向蕭條。結(jié)結(jié)果造成大量量庫(kù)存的積壓壓套牢流動(dòng)資資本。但是，不不是流動(dòng)資本本出現(xiàn)問(wèn)題才才導(dǎo)致這樣的的結(jié)果。真正正的問(wèn)題是顧顧客愿意購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)的數(shù)量或支支付的價(jià)格不不足以使公司司維

2、持下去。 大多數(shù)數(shù)流動(dòng)資本危危機(jī)與絕癥晚晚期相像。雖雖然呼吸困難難可能是病人人死亡的技術(shù)術(shù)原因，但造造成呼吸困難難的癌癥卻早早已經(jīng)年累月月地在執(zhí)行其其致命的任務(wù)務(wù)了。 一種種常見(jiàn)的流動(dòng)動(dòng)資本危境是是一家公司決決定購(gòu)買(mǎi)而不不是租賃房產(chǎn)產(chǎn)，將可觀的的資本沉積，變變成一個(gè)現(xiàn)代代的分銷(xiāo)中心心。由于大多多數(shù)錢(qián)都套牢牢在新的建筑筑和設(shè)備上，公公司窮于應(yīng)付付日常費(fèi)用和和水電賬單，只只好把產(chǎn)品營(yíng)營(yíng)銷(xiāo)方案放在在一邊。該公公司就有了地地地道道的現(xiàn)現(xiàn)金流問(wèn)題。 不管一一家企業(yè)是在在蒸蒸日上，還還是每況愈下下，或是正在在走出危機(jī)，有有一條規(guī)則放放之四海而皆皆準(zhǔn)：如果你你仔細(xì)跟蹤流流動(dòng)資本的高高低進(jìn)出，就就有可能及時(shí)時(shí)

3、發(fā)現(xiàn)問(wèn)題以以避免嚴(yán)重?fù)p損失。精明管管理流動(dòng)資本本遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只是是精打細(xì)算那那么簡(jiǎn)單；它它可以作為一一種早期預(yù)警警機(jī)制，提醒醒你毛利率不不是特別理想想，需要特別別關(guān)注。三大原則 在現(xiàn)金金水平變得過(guò)過(guò)低或過(guò)高之之前，應(yīng)該有有一種控制機(jī)機(jī)制敲響警鐘鐘，警醒經(jīng)理理人避免危機(jī)機(jī)和過(guò)剩。事事先安排好的的銀行信貸額額度可以自動(dòng)動(dòng)彌補(bǔ)現(xiàn)金短短缺。 在現(xiàn)金金慢慢積累的的過(guò)程中，將將現(xiàn)金暫時(shí)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化成庫(kù)存或或者機(jī)器設(shè)備備等生產(chǎn)性資資產(chǎn)的做法并并不現(xiàn)實(shí)。在在這種情況下下，利用過(guò)剩剩資金的最好好辦法是支付付銀行貸款（這這樣減低貸款款利息）。有有些金融機(jī)構(gòu)構(gòu)提供一種特特殊的公司支支票賬戶(hù)，可可以自動(dòng)地將將公司在存款款賬戶(hù)里的

4、贏贏余資金來(lái)支支付銀行貸款款。 流動(dòng)資資金的熟練管管理反映一個(gè)個(gè)公司支付賬賬單，以及解解決與顧客和和債權(quán)人之間間的財(cái)務(wù)問(wèn)題題的能力。要要想做得好，應(yīng)應(yīng)該遵循三個(gè)個(gè)基本規(guī)則： 第一，千千萬(wàn)不要因?yàn)闉槟憧赡懿幌蚕矚g管理流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)就妨礙礙你對(duì)它的管管理。沒(méi)有對(duì)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)進(jìn)行必要的管管理會(huì)將整個(gè)個(gè)公司置于危危險(xiǎn)之地。如如果你或者公公司內(nèi)其他人人都沒(méi)有這個(gè)個(gè)能力，就請(qǐng)請(qǐng)外面的人。財(cái)財(cái)務(wù)崗位必須須要有稱(chēng)職的的人。如果因因?yàn)橄胧″X(qián)，就就讓沒(méi)有受過(guò)過(guò)訓(xùn)練的人來(lái)來(lái)做這項(xiàng)工作作，那完全是是誤入歧途。 第二，不不要沖動(dòng)花錢(qián)錢(qián)，這樣才能能保存現(xiàn)金?；ɑㄥX(qián)之前要深深思熟慮，并并要求顧客付付現(xiàn)金。精益益的庫(kù)存、較較少的

5、應(yīng)收賬賬款和大量的的應(yīng)付賬款都都可以幫助你你保持強(qiáng)健的的現(xiàn)金狀況。一一個(gè)公司應(yīng)該該廣開(kāi)思路，考考慮幾乎一切切可以加速現(xiàn)現(xiàn)金流入和放放緩現(xiàn)金流出出的措施?，F(xiàn)現(xiàn)金有一種錢(qián)錢(qián)上生錢(qián)的效效果。銀行愿愿意將錢(qián)借給給現(xiàn)金充足的的公司，不愿愿意把錢(qián)借給給現(xiàn)金不足的的公司。在任任何時(shí)候都擁?yè)碛幸粋€(gè)健康康的現(xiàn)金流是是唯一的解決決方案。 第三，把把流動(dòng)資產(chǎn)和和流動(dòng)負(fù)債之之間的比率總總是保持在健健康水平。流流動(dòng)資產(chǎn)最好好能夠超過(guò)流流動(dòng)負(fù)債255%到1000%的幅度。如如果庫(kù)存和應(yīng)應(yīng)收賬款已經(jīng)經(jīng)保持了很長(zhǎng)長(zhǎng)時(shí)間，流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)超過(guò)流流動(dòng)負(fù)債還要要多些。對(duì)于于具體的某家家公司，以往往的經(jīng)驗(yàn)可以以幫助量化這這個(gè)具體數(shù)字字。最

6、佳方法 如果你你的公司主要要的流動(dòng)資本本比率，比如如流動(dòng)資產(chǎn)和和流動(dòng)負(fù)債之之比，低于本本行業(yè)的基本本標(biāo)準(zhǔn)，這就就說(shuō)明某些地地方可能出了了差錯(cuò)，你需需要找出原因因。 管理流流動(dòng)資本的最最有效方法是是常規(guī)檢查。常常常，當(dāng)公司司意識(shí)到問(wèn)題題的時(shí)候已經(jīng)經(jīng)太晚，簡(jiǎn)單單的干預(yù)已經(jīng)經(jīng)無(wú)力回天，有有時(shí)候大手術(shù)術(shù)成了唯一的的希望。這就就是為什么必必須對(duì)流動(dòng)資資本每季度檢檢查一次的原原因，而當(dāng)形形勢(shì)所需，每每月甚至每周周一次也可考考慮。 跟蹤應(yīng)應(yīng)收賬款、庫(kù)庫(kù)存和應(yīng)付賬賬款確實(shí)沉悶悶乏味。但是是就像更換汽汽車(chē)機(jī)油或者者撣掉家具上上的灰塵一樣樣，這是必須須做的。實(shí)際際上，如果做做這些事變得得非常激動(dòng)人人心，你已經(jīng)經(jīng)麻

7、煩纏身了了。 如果經(jīng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生生了變化，一一眨眼的工夫夫就可能出現(xiàn)現(xiàn)管理失誤。想想一想當(dāng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)的風(fēng)向標(biāo)指指向衰退時(shí)的的情況吧。 在經(jīng)濟(jì)濟(jì)停滯時(shí)很難難獲取銀行貸貸款或者發(fā)行行債券，這就就意味著保持持資產(chǎn)的高度度流動(dòng)性非常常重要。當(dāng)市市場(chǎng)放緩時(shí)，你你希望你在存存貨和應(yīng)收賬賬款方面的投投入少之又少少，以便應(yīng)付付隨之而來(lái)的的顧客購(gòu)買(mǎi)力力的大幅萎縮縮。恐懼當(dāng)然然可能使得經(jīng)經(jīng)濟(jì)衰退持續(xù)續(xù)。面對(duì)可能能的銷(xiāo)售下降降，一些零售售商開(kāi)始恐慌慌。他們不再再每月下500,000的的訂單，而是是下10,0000。當(dāng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，購(gòu)購(gòu)買(mǎi)習(xí)慣的變變化如此劇烈烈以及如此迅迅速，以致造造成一種集體體性的歇斯底底里。購(gòu)買(mǎi)的的突

8、然停滯推推倒了供應(yīng)鏈鏈上的多米諾諾骨牌。 在經(jīng)濟(jì)濟(jì)緩慢時(shí)期沒(méi)沒(méi)有密切跟蹤蹤流動(dòng)資本的的公司常常是是過(guò)于自滿(mǎn)了了，很容易陷陷身危機(jī)之中中。通常的緊緊急情況這么么發(fā)生：當(dāng)財(cái)財(cái)務(wù)官醒來(lái)（在在一個(gè)月里該該支付賬單的的那一天），意意識(shí)到公司沒(méi)沒(méi)有錢(qián)支付該該季度一次的的債券利息，無(wú)無(wú)法在星期五五之前籌齊發(fā)發(fā)工資所需的的資金，不能能滿(mǎn)足建筑公公司支付大量量款項(xiàng)的要求求。他通知總總裁，總裁問(wèn)問(wèn)：怎么可可能？財(cái)務(wù)務(wù)官解釋說(shuō)資資金都因?yàn)榻?jīng)經(jīng)濟(jì)不好而套套在庫(kù)存和應(yīng)應(yīng)收賬款上了了。緊接著，債債權(quán)人開(kāi)始收收緊信貸額度度。這就是流流動(dòng)資本危機(jī)機(jī)怎么發(fā)展起起來(lái)的。 為了確確切起見(jiàn)，最最好的公司試試圖謹(jǐn)慎管理理他們的流動(dòng)動(dòng)資

9、本。一種種避免意外發(fā)發(fā)生的辦法是是定期總結(jié)一一份一頁(yè)的流流動(dòng)資本情況況給首席執(zhí)行行官。如果有有一些比率接接近危險(xiǎn)區(qū)域域，就要在這這份總結(jié)上標(biāo)標(biāo)出它們和基基準(zhǔn)值的對(duì)比比情況，這樣樣使得首席執(zhí)執(zhí)行官可以授授權(quán)相關(guān)人員員進(jìn)行補(bǔ)救行行動(dòng)。不然，流流動(dòng)資本的小小問(wèn)題可能迅迅速失控，成成為災(zāi)難。三大舉措 經(jīng)理人人應(yīng)該采取三三項(xiàng)舉措使得得公司能不停停地更新自我我，實(shí)現(xiàn)持續(xù)續(xù)發(fā)展： 發(fā)現(xiàn)現(xiàn)問(wèn)題和疏漏漏，不再逃避避。 實(shí)施施財(cái)務(wù)控制，避避免更多損失失。 重新新建立對(duì)流動(dòng)動(dòng)資本的控制制。 對(duì)成成功扭虧為盈盈的經(jīng)理進(jìn)行行的一次調(diào)查查證實(shí)了這個(gè)個(gè)明顯的事實(shí)實(shí)：幾乎每個(gè)個(gè)發(fā)生危機(jī)的的公司都有流流動(dòng)資本問(wèn)題題。令人吃驚驚

10、的發(fā)現(xiàn)是，這這些公司幾乎乎都沒(méi)有現(xiàn)金金流管理系統(tǒng)統(tǒng)或者管理有有價(jià)值的財(cái)務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)的系統(tǒng)統(tǒng)，這些數(shù)據(jù)據(jù)包括產(chǎn)品成成本數(shù)據(jù)（每每個(gè)產(chǎn)品使用用的勞動(dòng)力、原原材料和一般般管理費(fèi)用的的成本）、盈盈虧平衡點(diǎn)數(shù)數(shù)據(jù)（在固定定和可變成本本上）、以及及通過(guò)比較實(shí)實(shí)際和標(biāo)準(zhǔn)成成本來(lái)尋找高高效率和低效效率的方差分分析。 警覺(jué)的的經(jīng)理人能通通過(guò)準(zhǔn)備能警警示即將出現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金短缺的的現(xiàn)金預(yù)算來(lái)來(lái)起到重要的的預(yù)測(cè)作用?，F(xiàn)現(xiàn)金預(yù)算描述述預(yù)期的現(xiàn)金金流入和流出出，包括但不不僅僅限于下下列項(xiàng)目：工工資、供應(yīng)商商費(fèi)用、顧客客付款、債券券還款、紅利利。 什么也也代替不了干干凈利落的財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告，就就像一個(gè)簡(jiǎn)潔潔的現(xiàn)金預(yù)測(cè)測(cè)，或者本文文先前

11、建議的的一頁(yè)的流動(dòng)動(dòng)資本總結(jié)。使使用這些總結(jié)結(jié)的時(shí)候，向向外聘的審計(jì)計(jì)師請(qǐng)教行業(yè)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，以判判斷你的流動(dòng)動(dòng)資本比率是是否在健康范范圍之內(nèi)。如如果你的庫(kù)存存周轉(zhuǎn)率超過(guò)過(guò)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，說(shuō)說(shuō)明可能有了了差錯(cuò)。你可可能在丟失客客戶(hù)訂單。你你的審計(jì)師（或或者會(huì)計(jì)等其其他職業(yè)顧問(wèn)問(wèn)）可以幫助助你的應(yīng)收賬賬款、應(yīng)收賬賬款的老化程程度和應(yīng)付賬賬款的老化程程度、現(xiàn)金的的可獲得性和和其他流動(dòng)資資本項(xiàng)目回到到正常水平。 如果特特別標(biāo)出有問(wèn)問(wèn)題的地方，比比如用粗體紅紅字，流動(dòng)資資本報(bào)告會(huì)更更加清楚。一一眼看上去，你你就能看出任任何不正常的的當(dāng)前數(shù)據(jù)。例例如，如果你你的應(yīng)收賬款款老化程度超超過(guò)90天，超超過(guò)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，你就

12、需要要向銷(xiāo)售人員員和負(fù)責(zé)催收收應(yīng)收賬款的的人員了解原原因。 那些財(cái)財(cái)務(wù)控制機(jī)制制較弱的公司司常常失去對(duì)對(duì)現(xiàn)金情況的的追蹤。結(jié)果果要么是其現(xiàn)現(xiàn)金不足導(dǎo)致致支票被拒付付，要么是過(guò)過(guò)多持有現(xiàn)金金。第一個(gè)錯(cuò)錯(cuò)誤會(huì)導(dǎo)致銀銀行費(fèi)用、激激怒供貨商或或給借貸機(jī)構(gòu)構(gòu)留下公司經(jīng)經(jīng)理層不稱(chēng)職職的印象。第第二個(gè)錯(cuò)誤會(huì)會(huì)造成資產(chǎn)閑閑置。 為了確確保持有的現(xiàn)現(xiàn)金適量，最最好的辦法是是為下一年做做現(xiàn)金預(yù)算，以以天、周或月月為單位都行行。在你的預(yù)預(yù)算年歷上，以以可能的收款款為比照，預(yù)預(yù)測(cè)各類(lèi)花費(fèi)費(fèi)（稅、保險(xiǎn)險(xiǎn)、工資、采采購(gòu)等）。把把花費(fèi)和收款款并列起來(lái)可可以揭示什么么時(shí)候會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金短缺和和贏余。有了了預(yù)算年歷，公公司就可以準(zhǔn)準(zhǔn)備好，為能能夠預(yù)測(cè)到的的最大的缺口口去向銀行申申請(qǐng)貸款額度度。實(shí)際的貸貸款金額會(huì)因因公司收款（從從而減少額度度）和付款（從從而增加額度度）而變化。 每個(gè)企企業(yè)都有獨(dú)特特性。怎么闡闡釋和運(yùn)用這這些規(guī)則、方方法和舉措，公公司和公司之之間會(huì)有差異異。但是大原原則不容爭(zhēng)論論：管理流動(dòng)動(dòng)資本非常重重要，任何公公司都要持續(xù)續(xù)為之，并且且要與時(shí)俱進(jìn)進(jìn)。 DATE M.d.yyyy 9.23.2022 DATE HH:mm DATE M.d.yyyy 9.23.2022 DATE HH:mm 08:12 DATE HH:mm:ss 08:12:25 TIME yy.M.d 22.9.d TIM