如何精明管理流動資本

1、精明管理流動資資本憑借三大原則和和三項舉措，實實現(xiàn)流動資本本的持久健康康。Carter Pate、Harlaan Plaatt 著 流動資資本匱乏是一一長串錯誤造造成的結(jié)果。這這些錯誤通常常來自一個不不完善的商業(yè)業(yè)模式。 即使商商業(yè)模式不錯錯，企業(yè)依然然難逃許多意意料之外的變變化的襲擊：一個擁有更更好、更便宜宜、更快捷的的解決方案的的競爭對手的的橫空出世；新的管制措措施縮小了你你的產(chǎn)品市場場；顧客口味味突然改變；或者經(jīng)濟走走向蕭條。結(jié)結(jié)果造成大量量庫存的積壓壓套牢流動資資本。但是，不不是流動資本本出現(xiàn)問題才才導(dǎo)致這樣的的結(jié)果。真正正的問題是顧顧客愿意購買買的數(shù)量或支支付的價格不不足以使公司司維

2、持下去。 大多數(shù)數(shù)流動資本危危機與絕癥晚晚期相像。雖雖然呼吸困難難可能是病人人死亡的技術(shù)術(shù)原因，但造造成呼吸困難難的癌癥卻早早已經(jīng)年累月月地在執(zhí)行其其致命的任務(wù)務(wù)了。 一種種常見的流動動資本危境是是一家公司決決定購買而不不是租賃房產(chǎn)產(chǎn)，將可觀的的資本沉積，變變成一個現(xiàn)代代的分銷中心心。由于大多多數(shù)錢都套牢牢在新的建筑筑和設(shè)備上，公公司窮于應(yīng)付付日常費用和和水電賬單，只只好把產(chǎn)品營營銷方案放在在一邊。該公公司就有了地地地道道的現(xiàn)現(xiàn)金流問題。 不管一一家企業(yè)是在在蒸蒸日上，還還是每況愈下下，或是正在在走出危機，有有一條規(guī)則放放之四海而皆皆準(zhǔn)：如果你你仔細跟蹤流流動資本的高高低進出，就就有可能及時時

3、發(fā)現(xiàn)問題以以避免嚴重損損失。精明管管理流動資本本遠遠不只是是精打細算那那么簡單；它它可以作為一一種早期預(yù)警警機制，提醒醒你毛利率不不是特別理想想，需要特別別關(guān)注。三大原則 在現(xiàn)金金水平變得過過低或過高之之前，應(yīng)該有有一種控制機機制敲響警鐘鐘，警醒經(jīng)理理人避免危機機和過剩。事事先安排好的的銀行信貸額額度可以自動動彌補現(xiàn)金短短缺。 在現(xiàn)金金慢慢積累的的過程中，將將現(xiàn)金暫時轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化成庫存或或者機器設(shè)備備等生產(chǎn)性資資產(chǎn)的做法并并不現(xiàn)實。在在這種情況下下，利用過剩剩資金的最好好辦法是支付付銀行貸款（這這樣減低貸款款利息）。有有些金融機構(gòu)構(gòu)提供一種特特殊的公司支支票賬戶，可可以自動地將將公司在存款款賬戶里的

4、贏贏余資金來支支付銀行貸款款。 流動資資金的熟練管管理反映一個個公司支付賬賬單，以及解解決與顧客和和債權(quán)人之間間的財務(wù)問題題的能力。要要想做得好，應(yīng)應(yīng)該遵循三個個基本規(guī)則： 第一，千千萬不要因為為你可能不喜喜歡管理流動動資產(chǎn)就妨礙礙你對它的管管理。沒有對對流動資產(chǎn)進進行必要的管管理會將整個個公司置于危危險之地。如如果你或者公公司內(nèi)其他人人都沒有這個個能力，就請請外面的人。財財務(wù)崗位必須須要有稱職的的人。如果因因為想省錢，就就讓沒有受過過訓(xùn)練的人來來做這項工作作，那完全是是誤入歧途。 第二，不不要沖動花錢錢，這樣才能能保存現(xiàn)金。花花錢之前要深深思熟慮，并并要求顧客付付現(xiàn)金。精益益的庫存、較較少的

5、應(yīng)收賬賬款和大量的的應(yīng)付賬款都都可以幫助你你保持強健的的現(xiàn)金狀況。一一個公司應(yīng)該該廣開思路，考考慮幾乎一切切可以加速現(xiàn)現(xiàn)金流入和放放緩現(xiàn)金流出出的措施。現(xiàn)現(xiàn)金有一種錢錢上生錢的效效果。銀行愿愿意將錢借給給現(xiàn)金充足的的公司，不愿愿意把錢借給給現(xiàn)金不足的的公司。在任任何時候都擁擁有一個健康康的現(xiàn)金流是是唯一的解決決方案。 第三，把把流動資產(chǎn)和和流動負債之之間的比率總總是保持在健健康水平。流流動資產(chǎn)最好好能夠超過流流動負債255%到1000%的幅度。如如果庫存和應(yīng)應(yīng)收賬款已經(jīng)經(jīng)保持了很長長時間，流動動資產(chǎn)超過流流動負債還要要多些。對于于具體的某家家公司，以往往的經(jīng)驗可以以幫助量化這這個具體數(shù)字字。最

6、佳方法 如果你你的公司主要要的流動資本本比率，比如如流動資產(chǎn)和和流動負債之之比，低于本本行業(yè)的基本本標(biāo)準(zhǔn)，這就就說明某些地地方可能出了了差錯，你需需要找出原因因。 管理流流動資本的最最有效方法是是常規(guī)檢查。常常常，當(dāng)公司司意識到問題題的時候已經(jīng)經(jīng)太晚，簡單單的干預(yù)已經(jīng)經(jīng)無力回天，有有時候大手術(shù)術(shù)成了唯一的的希望。這就就是為什么必必須對流動資資本每季度檢檢查一次的原原因，而當(dāng)形形勢所需，每每月甚至每周周一次也可考考慮。 跟蹤應(yīng)應(yīng)收賬款、庫庫存和應(yīng)付賬賬款確實沉悶悶乏味。但是是就像更換汽汽車機油或者者撣掉家具上上的灰塵一樣樣，這是必須須做的。實際際上，如果做做這些事變得得非常激動人人心，你已經(jīng)經(jīng)麻

7、煩纏身了了。 如果經(jīng)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生生了變化，一一眨眼的工夫夫就可能出現(xiàn)現(xiàn)管理失誤。想想一想當(dāng)經(jīng)濟濟的風(fēng)向標(biāo)指指向衰退時的的情況吧。 在經(jīng)濟濟停滯時很難難獲取銀行貸貸款或者發(fā)行行債券，這就就意味著保持持資產(chǎn)的高度度流動性非常常重要。當(dāng)市市場放緩時，你你希望你在存存貨和應(yīng)收賬賬款方面的投投入少之又少少，以便應(yīng)付付隨之而來的的顧客購買力力的大幅萎縮縮?？謶之?dāng)然然可能使得經(jīng)經(jīng)濟衰退持續(xù)續(xù)。面對可能能的銷售下降降，一些零售售商開始恐慌慌。他們不再再每月下500,000的的訂單，而是是下10,0000。當(dāng)經(jīng)經(jīng)濟衰退時，購購買習(xí)慣的變變化如此劇烈烈以及如此迅迅速，以致造造成一種集體體性的歇斯底底里。購買的的突

8、然停滯推推倒了供應(yīng)鏈鏈上的多米諾諾骨牌。 在經(jīng)濟濟緩慢時期沒沒有密切跟蹤蹤流動資本的的公司常常是是過于自滿了了，很容易陷陷身危機之中中。通常的緊緊急情況這么么發(fā)生：當(dāng)財財務(wù)官醒來（在在一個月里該該支付賬單的的那一天），意意識到公司沒沒有錢支付該該季度一次的的債券利息，無無法在星期五五之前籌齊發(fā)發(fā)工資所需的的資金，不能能滿足建筑公公司支付大量量款項的要求求。他通知總總裁，總裁問問：怎么可可能？財務(wù)務(wù)官解釋說資資金都因為經(jīng)經(jīng)濟不好而套套在庫存和應(yīng)應(yīng)收賬款上了了。緊接著，債債權(quán)人開始收收緊信貸額度度。這就是流流動資本危機機怎么發(fā)展起起來的。 為了確確切起見，最最好的公司試試圖謹慎管理理他們的流動動資

9、本。一種種避免意外發(fā)發(fā)生的辦法是是定期總結(jié)一一份一頁的流流動資本情況況給首席執(zhí)行行官。如果有有一些比率接接近危險區(qū)域域，就要在這這份總結(jié)上標(biāo)標(biāo)出它們和基基準(zhǔn)值的對比比情況，這樣樣使得首席執(zhí)執(zhí)行官可以授授權(quán)相關(guān)人員員進行補救行行動。不然，流流動資本的小小問題可能迅迅速失控，成成為災(zāi)難。三大舉措 經(jīng)理人人應(yīng)該采取三三項舉措使得得公司能不停停地更新自我我，實現(xiàn)持續(xù)續(xù)發(fā)展： 發(fā)現(xiàn)現(xiàn)問題和疏漏漏，不再逃避避。 實施施財務(wù)控制，避避免更多損失失。 重新新建立對流動動資本的控制制。 對成成功扭虧為盈盈的經(jīng)理進行行的一次調(diào)查查證實了這個個明顯的事實實：幾乎每個個發(fā)生危機的的公司都有流流動資本問題題。令人吃驚驚

10、的發(fā)現(xiàn)是，這這些公司幾乎乎都沒有現(xiàn)金金流管理系統(tǒng)統(tǒng)或者管理有有價值的財務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)的系統(tǒng)統(tǒng)，這些數(shù)據(jù)據(jù)包括產(chǎn)品成成本數(shù)據(jù)（每每個產(chǎn)品使用用的勞動力、原原材料和一般般管理費用的的成本）、盈盈虧平衡點數(shù)數(shù)據(jù)（在固定定和可變成本本上）、以及及通過比較實實際和標(biāo)準(zhǔn)成成本來尋找高高效率和低效效率的方差分分析。 警覺的的經(jīng)理人能通通過準(zhǔn)備能警警示即將出現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金短缺的的現(xiàn)金預(yù)算來來起到重要的的預(yù)測作用。現(xiàn)現(xiàn)金預(yù)算描述述預(yù)期的現(xiàn)金金流入和流出出，包括但不不僅僅限于下下列項目：工工資、供應(yīng)商商費用、顧客客付款、債券券還款、紅利利。 什么也也代替不了干干凈利落的財財務(wù)報告，就就像一個簡潔潔的現(xiàn)金預(yù)測測，或者本文文先前

11、建議的的一頁的流動動資本總結(jié)。使使用這些總結(jié)結(jié)的時候，向向外聘的審計計師請教行業(yè)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，以判判斷你的流動動資本比率是是否在健康范范圍之內(nèi)。如如果你的庫存存周轉(zhuǎn)率超過過行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，說說明可能有了了差錯。你可可能在丟失客客戶訂單。你你的審計師（或或者會計等其其他職業(yè)顧問問）可以幫助助你的應(yīng)收賬賬款、應(yīng)收賬賬款的老化程程度和應(yīng)付賬賬款的老化程程度、現(xiàn)金的的可獲得性和和其他流動資資本項目回到到正常水平。 如果特特別標(biāo)出有問問題的地方，比比如用粗體紅紅字，流動資資本報告會更更加清楚。一一眼看上去，你你就能看出任任何不正常的的當(dāng)前數(shù)據(jù)。例例如，如果你你的應(yīng)收賬款款老化程度超超過90天，超超過行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，你就

12、需要要向銷售人員員和負責(zé)催收收應(yīng)收賬款的的人員了解原原因。 那些財財務(wù)控制機制制較弱的公司司常常失去對對現(xiàn)金情況的的追蹤。結(jié)果果要么是其現(xiàn)現(xiàn)金不足導(dǎo)致致支票被拒付付，要么是過過多持有現(xiàn)金金。第一個錯錯誤會導(dǎo)致銀銀行費用、激激怒供貨商或或給借貸機構(gòu)構(gòu)留下公司經(jīng)經(jīng)理層不稱職職的印象。第第二個錯誤會會造成資產(chǎn)閑閑置。 為了確確保持有的現(xiàn)現(xiàn)金適量，最最好的辦法是是為下一年做做現(xiàn)金預(yù)算，以以天、周或月月為單位都行行。在你的預(yù)預(yù)算年歷上，以以可能的收款款為比照，預(yù)預(yù)測各類花費費（稅、保險險、工資、采采購等）。把把花費和收款款并列起來可可以揭示什么么時候會出現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金短缺和和贏余。有了了預(yù)算年歷，公公司就可以準(zhǔn)準(zhǔn)備好，為能能夠預(yù)測到的的最大的缺口口去向銀行申申請貸款額度度。實際的貸貸款金額會因因公司收款（從從而減少額度度）和付款（從從而增加額度度）而變化。 每個企企業(yè)都有獨特特性。怎么闡闡釋和運用這這些規(guī)則、方方法和舉措，公公司和公司之之間會有差異異。但是大原原則不容爭論論：管理流動動資本非常重重要，任何公公司都要持續(xù)續(xù)為之，并且且要與時俱進進。 DATE M.d.yyyy 9.23.2022 DATE HH:mm DATE M.d.yyyy 9.23.2022 DATE HH:mm 08:12 DATE HH:mm:ss 08:12:25 TIME yy.M.d 22.9.d TIM