關(guān)于在財務(wù)會計中采用公允價值的探討

1、關(guān)于在財務(wù)會計中采用公允價值的探討葛家澍(廈門大學(xué)學(xué)會計系系36610005)【摘要】近近年來,美國財財務(wù)會計計準(zhǔn)則委委員會(FASSB)和和國際會會計準(zhǔn)則則理事會會(IAASB)大力倡倡導(dǎo)會計計計量運(yùn)運(yùn)用面向向現(xiàn)在和和未來的的、以市市場為基基礎(chǔ)的公公允價值值。本文文著重研研究并比比較IAASB和和FASSB給出出的公允允價值定定義和相相關(guān)的基基本概念念,認(rèn)為公公允價值值是面向向市場、以以假想交交易為對對象的一一種估計計價格,可以有有三級估估計,最佳的的估計是是(相同)資產(chǎn)或或負(fù)債主主市場或或最有利利市場的的價格,指出了了它帶來來的缺陷陷。文章章認(rèn)為,公允價價值計量量乃是財財務(wù)會計計發(fā)展的的大

2、勢所所趨；如果公公允價值值得以全全面應(yīng)用用,則財務(wù)務(wù)會計將將有可能能反映企企業(yè)的價價值(或其近近似值)。傳統(tǒng)的會計計學(xué)主要要是以歷歷史成本本進(jìn)行計計量。歷歷史成本本是面向向過去,且以特特定企業(yè)業(yè)之間的的交易為為基礎(chǔ)的的。最近近若干年年,由于金金融創(chuàng)新新和其他他創(chuàng)新業(yè)業(yè)務(wù)的興興起,美國財財務(wù)會計計準(zhǔn)則委委員會(FASSB)和和國際會會計準(zhǔn)則則理事會會(IAASB)大力提提倡在財財務(wù)會計計中采用用一種新新的計量量屬性,即公允允價值(faiir vvaluue)。公公允價值值是以市市場為基基礎(chǔ),以可觀觀察到的的、公開的的活躍市市場的資資產(chǎn)出售售價格和和負(fù)債轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移價格格(脫手價價格) 資產(chǎn)的出售價格和

3、負(fù)債的轉(zhuǎn)移價格均為脫手價格( exit price) 。為目標(biāo)標(biāo)。它面面對的是是買賣雙雙方意欲欲成交的的假想交交易,主要參參照相同同資產(chǎn)與與負(fù)債或或同類資資產(chǎn)與負(fù)負(fù)債的市市場價格格進(jìn)行估估計。它它面向未未來,且有可可能反映映一個企企業(yè)的價價值。這這是財務(wù)務(wù)會計的的重大變變革,其影響響之深遠(yuǎn)遠(yuǎn),有可能能改變現(xiàn)現(xiàn)行會計計模式! 因此此,包括我我國在內(nèi)內(nèi)的全世世界的會會計界都都普遍 資產(chǎn)的出售價格和負(fù)債的轉(zhuǎn)移價格均為脫手價格( exit price) 。一、最早關(guān)關(guān)于公允允價值的的論述早在19661年,美國注注冊會計計師協(xié)會會(AIICPAA)所屬屬會計研研究部主主任MaauriiceMMoonni

4、tzz在其撰撰寫的AARS No.1中就提提到“公允價價值”這一概概念。不不過,他當(dāng)時時使用的的不是“faiir vvaluue”,而是“souund vallue”。ARSS Noo.1認(rèn)為,在市場場經(jīng)濟(jì)中中,市場價價格是一一切計量量屬性的的基礎(chǔ),其他計計量屬性性都是市市場價格格的衍生生物。因因此,ARSS Noo.1把“市場價價格” 在ARS No.1中“市場價格”、“交換價值”和“交換價格”經(jīng)常混用。在Moonitz看來,它們是同義詞。 (maarkeet vvaluue)列列為一項項假設(shè)(posstullatee)即ARSS Noo.1中的假假設(shè)B -2,在這本本論文集集第2章中,還指

5、出出:“如果交交換價值值(市場價價格)實(shí)際存存在的話話,計量的的難度就就會降低低。這是是確實(shí)的的。因?yàn)闉槭袌鼋唤灰妆磉_(dá)達(dá)了獨(dú)立的的判斷。市場場交易將將交換價價值曝光光(由于價價值不能能自我表表現(xiàn))的價格格通過人人們關(guān)于于價值的的判斷展展現(xiàn)出來來。” 見ARS No.1第2章和第4章?！盀榱朔婪乐骨饨?我們將將交換交交易的任任何價格格都包括括在交換換價值之之內(nèi),它包括 在ARS No.1中“市場價格”、“交換價值”和“交換價格”經(jīng)?；煊?。在Moonitz看來,它們是同義詞。 見ARS No.1第2章和第4章。上述這些論論述,集中說說明一個個問題,即在Moooniitz看看來,市場要要進(jìn)行交交換

6、,交換價價值的基基礎(chǔ)只能能是市場場價格,其中包包括公允允價值。特別是,MMoonnitzz在ARSS Noo.1第4章中強(qiáng)強(qiáng)調(diào)指出出:“一個推推論迅速速出現(xiàn),即交換換價格是是初始記記錄的恰恰當(dāng)基礎(chǔ)礎(chǔ),這個正正確的推推論在具具體應(yīng)用用時必須須附有幾幾個條件件, 如:(1) 兩兩個(或更多多的)獨(dú)立主主體(企業(yè))之間進(jìn)進(jìn)行公平平的交易易；(2) 交交換中涉涉及的各各主要行行為都是是理性的的；(3) 市市場上的的交易足足夠活躍躍以證明明所產(chǎn)生生的價格格具有代代表性的的假設(shè)?！?見ARS No.1第2章和第4章。Mooniitz接接著抨擊擊以歷史史成本為為初始記記錄的基基礎(chǔ)。他他問:會計是是否應(yīng)該該或

7、必須須以成本本為基礎(chǔ)礎(chǔ)? 他的的回答是是:這個命命題并不不符合前前面的考考慮,即便是是一個主主體在真真實(shí)市場場上從事事交易,從而,交換價價格自然然而然的的成為初初始記錄錄的基礎(chǔ)礎(chǔ),這也不不意味著著那些交交易的結(jié)結(jié)果(后來變變?yōu)橘徣肴胭Y產(chǎn)的的歷史成成本即不不變成本本)必須限限制在那那個價格格上。Mooniitz的的分析指指出了“公平的的交易”、“交易雙雙方的理理性行為為”、“市場的的交易足足夠活躍躍”等有關(guān)關(guān)公允價價值的理理念。并并且認(rèn)為為,原先以以市場價價格為基基礎(chǔ)的歷歷史成本本,以后也也是應(yīng)當(dāng)當(dāng)變化的的,即在每每個報告告期,應(yīng)按新新起點(diǎn)重重新記錄錄；同時,Mooonittz提出出了真實(shí)實(shí)市場

8、的的交易。這這意味著著他已隱隱含著有有非真實(shí)實(shí)市場的的交易(即現(xiàn)在在所說的的假想交交易)的存在在。Moooniitz的的上述若若干設(shè)想想是在440多年年以前,但與當(dāng)當(dāng)前公允允價值定定義中的的有關(guān)概概念何其其相似!二、當(dāng)前公公允價值值的定義義(一) 什什么是公公允價值值(faiir vvaluue)1. 我國國關(guān)于公公允價值值的定義義在我國20006年年2月頒布布的企企業(yè)會計計準(zhǔn)則基本本準(zhǔn)則中中,在計量量屬性中中增加了了公允價價值計量量屬性,定義如如下:“在公允允價值計計量下,資產(chǎn)和和負(fù)債按按照公平平交易中中,熟悉情情況的交交易雙方方自愿進(jìn)進(jìn)行資產(chǎn)產(chǎn)交換或或負(fù)債清清償?shù)慕鸾痤~計量量?！?第42條

9、)我國關(guān)于公公允價值值的定義義與IAASB在在其第332號國國際會計計準(zhǔn)則“金融工工具的披披露與列列報”(IASS 322,paar.11)中的定定義基本本相似,這里不不再多說說。2. 國際際會計準(zhǔn)準(zhǔn)則理事事會(IASSB)關(guān)關(guān)于公允允價值的的定義“公允價值值,指在公公平交易易中(in an armms llenggth traansaactiion)熟悉情情況的當(dāng)當(dāng)事人自自愿據(jù)以以進(jìn)行資資產(chǎn)交換換或負(fù)債債清償?shù)牡慕痤~(bettweeen kknowwleddgeaablee,wiilliing parrtiees tthe amoountt foorwhhichh ann asssett c

10、oouldd bee exxchaangeed or a lliabbiliity setttleed)。”在這個定義義中,也包括括我國的的定義,有幾個個概念需需要明確確:(1) 公公平交易易。所謂謂公平交交易是指指不存在在特別或或特殊關(guān)關(guān)系(該關(guān)系系可能使使交易價價格不具具有市場場狀況的的特征 什么是市場狀況?按照我的理解,應(yīng)指在市場上,由獨(dú)立的買賣雙方共同判斷而產(chǎn)生為所有交易者可接受的定價行為。)的當(dāng)事事人(交易雙雙方)之間進(jìn)進(jìn)行的交交易。就就是說該該交易假假定是在在非關(guān)聯(lián)聯(lián)方之間間進(jìn)行的的,買賣雙雙方都是是獨(dú)立發(fā)發(fā)生的行行為。這 什么是市場狀況?按照我的理解,應(yīng)指在市場上,由獨(dú)立的買賣雙

11、方共同判斷而產(chǎn)生為所有交易者可接受的定價行為。 參閱經(jīng)IASB于2004年新發(fā)布的國際財務(wù)報告準(zhǔn)則(IFRS)導(dǎo)致修訂的IAS 40“投資性房地產(chǎn)”中關(guān)于公允價值模式的論述,見該準(zhǔn)則par.44(2) 熟熟悉情況況的、自愿的的當(dāng)事人人。在這這里,所謂熟熟悉情況況的自愿愿購買者者和自愿愿的銷售售者都對對特定交交易(例如投投資性房房地產(chǎn)、金金融工具具,含衍生生金融工工具等)的性質(zhì)質(zhì)、特征征、實(shí)際際的潛在在用途以以及資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表日的市市場狀況況有相當(dāng)當(dāng)?shù)氖煜は?。其目目的在于?保證買買賣雙方方能夠運(yùn)運(yùn)用公允允價值計計量雙方方意欲成成交某項項業(yè)務(wù)而而不使任任何一方方吃虧。按照IFRRS 440(即原

12、IAAS 440)在在43段的的解釋,自愿購購買者和和自愿銷銷售者也也有特定定的涵義義。前者者指自愿愿而不是是被迫購購買。這這就是說說,這種購購買者不不過分著著急也不不準(zhǔn)備按按任何價價格購買買。他們們不會支支付高于于由熟悉悉情況的的、自愿愿購買者者和銷售售者組成成的市場場所達(dá)成成的價格格。至于于自愿銷銷售者,也是不不過于著著急出手手,不準(zhǔn)備備在任何何價格下下都會被被迫出售售的銷售售者。他他們不會會抱著固固定價格格不放,而是理理性地考考慮市場場狀況?？傊?自愿愿購買和和自愿銷銷售的雙雙方,都是理理性的當(dāng)當(dāng)事人,都是基基于市場場條件,雙方均均意圖按按各自認(rèn)認(rèn)為按最最有利的的價格進(jìn)進(jìn)行買賣賣。經(jīng)過過

13、反復(fù)協(xié)協(xié)商和估估計,雙方總總會取得得一致,那就是是公允價價值。(3) 交交換的金金額。按按照IAASB(即IASS 300)的定定義,只是講講資產(chǎn)交交換或負(fù)負(fù)債清償償?shù)慕痤~額。負(fù)債債清償?shù)牡慕痤~是是明確的的,即為清清償負(fù)債債所支付付的價格格。但資資產(chǎn)交換換的金額額就不明明確了,可以是是購買一一項資產(chǎn)產(chǎn)支付的的價格,即入賬賬價格(enttry priice)；也可以以是銷售售一項資資產(chǎn)所收收到價格格,即脫手手價格。當(dāng)當(dāng)然,不管是是什么價價格,都應(yīng)當(dāng)當(dāng)以公開開的、活活躍市場場上相同同資產(chǎn)和和負(fù)債的的標(biāo)價為為最佳估估計?？疾霫ASSB關(guān)于于公允價價值的定定義和相相關(guān)概念念,我們可可以推測測它是建建立

14、在下下列原則則的基礎(chǔ)礎(chǔ)上的:第一,按照照公允價價值的定定義,在資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表日,企業(yè)可可以記錄錄活躍市市場中最最有利的的公開標(biāo)標(biāo)價；第二,活躍躍市場存存在的公公開標(biāo)價價是公允允價值的的最好證證據(jù)；第三,如果果無活躍躍市場,則需要要運(yùn)用估估價技術(shù)術(shù),若采用用估計技技術(shù),應(yīng)最大大限度地地使用市市場輸入入變量(參數(shù)),最小限限度使用用主體特特有的輸輸入?yún)?shù)數(shù)(IASS 399附錄paars.69-73)。根據(jù)上述原原則可以以看到,IASSB的公公允定義義具有三三個特點(diǎn)點(diǎn):第一,它的的定義與與說明是是分散在在若干IIASss和IFRRSs中中的,缺乏一一致性；第二,它的的定義是是以具有有活躍市市場的市

15、市場價格格為前提提的,市場價價格是公公允價值值的最佳佳估計；第三,它隱隱含了一一個企業(yè)業(yè)是持續(xù)續(xù)經(jīng)營的的假設(shè),以金融融工具為為例,其公允允價值反反映了金金融市場場對于某某項工具具的預(yù)計計未來現(xiàn)現(xiàn)金流量量現(xiàn)值的的判斷,公允價價值信息息允許對對實(shí)質(zhì)上上具有相相同經(jīng)濟(jì)濟(jì)特征的的金融工工具進(jìn)行行比較,而不論論一個企企業(yè)(主體)持有它它們的目目的是什什么,也不論論它們是是何時和和由誰發(fā)發(fā)行或購購買的。這這樣,就隱含含了主體體是“持續(xù)經(jīng)經(jīng)營”的假設(shè)設(shè)。3. 美國國財務(wù)會會計準(zhǔn)則則委員會會( FFASBB) 關(guān)關(guān)于公允允價值的的定義在說明FAASB的的定義以以前,我們必必須強(qiáng)調(diào)調(diào)三點(diǎn):第一,從時時間上看看,

16、不論在在早期和和現(xiàn)代,對公允允價值的的研究,美國都都是最早早；第二,從研研究的深深度看,FASSB對公公允價值值的研究究一直處處于世界界的最前前列；第三,當(dāng)前前,惟一發(fā)發(fā)布單一一的、連連貫的、內(nèi)內(nèi)在一致致的公允允價值計計量會計計準(zhǔn)則只只有FAASB。2006年年9月,FASSB先發(fā)發(fā)表FAAS 1157“公允價價值計量量”,為公允允價值及及其運(yùn)用用建立了了世界上上獨(dú)一無無二的完完整的計計量和披披露框架架。20007年年2月,FASSB再發(fā)發(fā)表了FFAS 1599“金融資資產(chǎn)與金金融負(fù)債債的公允允價值選選擇權(quán)”,進(jìn)一步步允許主主體選擇擇按照公公允價值值計量多多種金融融工具和和某些特特定的其其他項

17、目目,擴(kuò)大了了公允價價值的使使用范圍圍。在FFAS 1577中,公允價價值的簡簡單定義義與計量量公允價價值的框框架相結(jié)結(jié)合。提高了了公允價價值計量量的一致致性和可可比性；簡化和和統(tǒng)一了了有關(guān)公公允價值值分散的的會計文文獻(xiàn),減少或或消除了了美國公公認(rèn)會計計原則(GAAPP)的復(fù)復(fù)雜性和和差異性性。FAS 1157關(guān)關(guān)于公允允價值的的定義是是,“在計量量日當(dāng)天天,市場參參與者在在有序交交易中出出售資產(chǎn)產(chǎn)收到的的價格,或轉(zhuǎn)移移負(fù)債支支付的價價格?！边@個定義與與前述IIASBB的定義義有明顯顯的不同同,所使用用的概念念也有差差別。為為此,我們首首先要對對FASSB有關(guān)關(guān)公允價價值定義義的總體體認(rèn)識有有

18、一個初初步了解解。公允價值與與其他計計量屬性性究竟有有什么不不同? 總體上上看,FASSB的觀觀點(diǎn)是:第一,其他他計量屬屬性都是是以特定定主體為為基礎(chǔ)的的計量,而公允允價值則則強(qiáng)調(diào)以以市場為為基礎(chǔ)計計量；第二,公允允價值保保留了“交換價價格”這個說說法。交交換價格格當(dāng)然產(chǎn)產(chǎn)生于市市場的交交換即交交易。但但其他計計量屬性性所計量量的是實(shí)實(shí)在的交交易即已已完成的的交易,而公允允價值計計量的交交易則是是假想的的交易(hyppothhetiicall traansaactiion)；第三,其他他計量屬屬性都以以由交易易產(chǎn)生的的實(shí)際數(shù)數(shù)據(jù)為依依據(jù),而公允允價值則則是以市市場價格格主要參參數(shù)的估估計價格格

19、(esstimmateed ppricce)為為依據(jù)。基于上述觀觀點(diǎn),我們再再來剖析析FASSB關(guān)于于公允價價值的定定義。 以下參閱FAS157 pars.6、7、8、9、10、11。(1) 計計量日當(dāng)當(dāng)天(aat tthe meaasurremeent datte)。如如采用其其他計量量屬性,通常主主體的交交易日和和報告日日是當(dāng)然然的計量量日。但但采用公公允價值值的計量量對象是是代表假假想交易易的一種種雙方意意欲成交交的承諾諾,因此,計量日日當(dāng)天應(yīng)應(yīng)是FAAS 1159提提出的術(shù)術(shù)語:確定承承諾(fiirm commmittmennt)的的那一天天或那一一天中的的某一時時點(diǎn),以及嗣嗣后的各各

20、個報告告日。所謂“確定定承諾”,指主體體與非關(guān)關(guān)聯(lián)方之之間確定定性的協(xié)協(xié)議,對雙方方均具有有約束力力,法律可可以強(qiáng)制制實(shí)施。它它具有以以下兩項項特征:協(xié)議對所所有重要要條款都都作了安安排,包括交交易的數(shù)數(shù)量、確確定的價價格以及及交易的的時間。確確定的價價格可以以用主體體的功能能貨幣(an enttityy fuuncttionnal cunneneey) 功能貨幣為外匯業(yè)務(wù)中的術(shù)語?！肮δ茇泿艖?yīng)該是企業(yè)從事經(jīng)營活動的環(huán)境中主要使用的貨幣。在一般情況下,它是企業(yè)所在國的本國貨幣。功能貨幣是企業(yè)計量其現(xiàn)金流量和經(jīng)營成果的統(tǒng)一尺度?！?常勛主編高級財務(wù)會計第2版遼寧人民出版社2002年3月215頁

21、功能貨幣為外匯業(yè)務(wù)中的術(shù)語?！肮δ茇泿艖?yīng)該是企業(yè)從事經(jīng)營活動的環(huán)境中主要使用的貨幣。在一般情況下,它是企業(yè)所在國的本國貨幣。功能貨幣是企業(yè)計量其現(xiàn)金流量和經(jīng)營成果的統(tǒng)一尺度?！?常勛主編高級財務(wù)會計第2版遼寧人民出版社2002年3月215頁)協(xié)議包括括不執(zhí)行行承諾的的懲罰因因素,這一因因素足夠夠重大,使得履履約成為為可能。(2) 市市場參予予者。市市場參予予者是主主市場(主體將將以最大大數(shù)量和和最高層層次的活活動來銷銷售某項項資產(chǎn)和和轉(zhuǎn)移某某項負(fù)債債的市場場)或最有有利的市市場(指在考考慮各個個市場的的交易成成本的基基礎(chǔ)上,主體將將以所收收金額的的最大化化來銷售售資產(chǎn),或以所所付金額額最小化化

22、來轉(zhuǎn)移移負(fù)債的的市場)上該項項資產(chǎn)的的購買方方或銷售售方,或負(fù)債債的轉(zhuǎn)出出方與轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入方(簡稱為為資產(chǎn)或或負(fù)債的的“買賣方方”)。其特特點(diǎn)是:它們是獨(dú)獨(dú)立的主主體,不是關(guān)關(guān)聯(lián)方；是知情的的,熟悉交交換的資資產(chǎn)和負(fù)負(fù)債情況況的；只要通通過適當(dāng)當(dāng)努力,即可合合理地了了解該假假想交易易的特征征與狀況況；能夠就該該項資產(chǎn)產(chǎn)或負(fù)債債進(jìn)行交交易；愿意進(jìn)行行上述交交易,交易是是主動而而不是被被動的。市場參與者者對公允允價值的的定義有有一個假假設(shè),那就是是:市場參參予者在在給資產(chǎn)產(chǎn)或負(fù)債債定價時時將會使使用所定定的價格格。(3) 有有序交易易。所謂謂有序交交易是指指在計量量日之前前,此類資資產(chǎn)或負(fù)負(fù)債已在在市場

23、展展開一段段時間交交易,并證明明已展開開的交易易活動是是正常的的遵循慣慣例的,而且是是自愿即即非強(qiáng)迫迫的(如不是是強(qiáng)制性性清算或或不是抵抵押品因因債務(wù)償償還被強(qiáng)強(qiáng)迫拍賣賣)。(4) 公公允價值值計量的的目標(biāo)。公公允價值值計量的的目標(biāo)是是確定計計量日那那一天市市場參予予者通過過有序交交易銷售售資產(chǎn)收收到的價價格或轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移負(fù)債債支付的的價格(兩者均均為脫手手價格)。(二) IIASBB與FASSB分別別給出的的公允價價值的比比較1. 兩個個定義引引用不同同的概念念根據(jù)上述關(guān)關(guān)于公允允價值的的定義,IASSB和FASSB使用用了不同同的表述述概念,現(xiàn)列表表對照如如下: 注: 在上上表中, 表示“公平交

24、交易中,熟悉情情況的自自愿的當(dāng)當(dāng)事人”(IASSB) 與“市場參參與者”(FAAS1557)這這兩個概概念是一一致的 參閱 參閱IASB2006年11月發(fā)出的公允價值計量討論稿(FASB Disc,24/11/06)問題2B“市場參予者觀”IASB的初步意見21。從這個對照照表可以以看到,IASSB在“國際財財務(wù)報告告準(zhǔn)則”(IFFRSss)與IASSs中與與FASSB在財財務(wù)會計計準(zhǔn)則(FASS) 1157號號所表述述的公允允價值,至少有有以下五五點(diǎn)差異異:第一,IAASB所所表述的的公允價價值,既不是是指脫手手價格(exiit ppricce),也不是是指入帳帳價格(enttry prii

25、ce)；而FASSB在FASS 1557定義義的公允允價值,明確是是指脫手手價格。第二,IAASB講講的負(fù)債債的交換換價格是是清償一一項負(fù)債債的支付付價格,而FASSB講的的負(fù)債的的交換價價格則指指轉(zhuǎn)移一一項負(fù)債債應(yīng)支付付的價格格。第三,IAASB在在定義中中描述交交易參予予者是在在一項公公平交易易中熟悉悉情況的的雙方,FASSB則只只用市場場參予者者來概括括,不過IAASB認(rèn)認(rèn)為這兩兩種不同同提法的的本質(zhì)內(nèi)內(nèi)容是一一致的。第四,IAASB對對于公允允價值應(yīng)應(yīng)面向市市場的觀觀點(diǎn)與FFASBB是一致致的,但FASSB明確確指出:在計量量日并不不存在一一項實(shí)際際交易而而只存在在假想交交易。后后來在

26、FFAS 1599中又補(bǔ)補(bǔ)充說,存在著著確定承承諾。但但始終明明確公允允價值是是估計價價格。FFASBB的這些些觀點(diǎn),在IASSB的定定義和分分散在IIASss與IFAASs中中的有關(guān)關(guān)說明均均不夠明明確。第五,FAASB非非常明確確公允價價值計量量的目標(biāo)標(biāo)是確定定資產(chǎn)銷銷售或負(fù)負(fù)債轉(zhuǎn)移移的脫手手價格,其所以以強(qiáng)調(diào)脫脫手價格格,是因?yàn)闉槊撌謨r價格代表表未來的的現(xiàn)金流流入或流流出,從而符符合SFFAC No.6中關(guān)于于資產(chǎn)和和負(fù)債的的定義。而而IASSB則否否。必須指出,20006年2月份,IIASBB和FASSB曾共共同發(fā)表表一份諒諒解備忘忘錄,再次確確認(rèn)雙方方致力于于美國GGAAPP與IAS

27、SB的IFRRSS的的趨同,其中包包括“公允價價值計量量”這一項項目。當(dāng)當(dāng)FASSB發(fā)表表FASS1577“公允價價值計量量”后,IASSB承認(rèn)認(rèn)這是一一個進(jìn)步步,IAASB也也需要制制定IFFRSSS公允價價值的指指南以促促進(jìn)與美美國GAAAP的的趨同。因因此,在20006年11月,IASSB發(fā)出出一份邀邀請評論論“公允價價值計量量”的討論論稿,提出133個問題題請予評評論(實(shí)際上上包括227個小小問題),同時時,在附錄錄中又從從IFRRS2、IFRRS3、IASS2、IASS16、IASS19、IASS26、IASS32、IASS36、IASS38、IASS39、IASS40、IASS41

28、中中概括了了IASSB關(guān)于于公允價價值計量量的指南南供評論論參考,預(yù)計IAASB也也會制定定單一的的公允價價值計量量準(zhǔn)則,它將引引用FAAS 1577中的有有關(guān)條款款,并重新新表述或或適當(dāng)變變換,未來發(fā)發(fā)展前景景,只能拭拭目以待待。(三) 公公允價值值的主要要特點(diǎn)及及其局限限性公允價值(faiir vvaluue)的的主要特特點(diǎn)是對對其他計計量屬性性尤其是是針對歷歷史成本本(hiistooriccal cosst)來來說的。長長期以來來,財務(wù)會會計和財財務(wù)報表表都是采采用歷史史成本計計量一個個主體(企業(yè))的資產(chǎn)產(chǎn)和負(fù)債債,在入賬賬之后(即初始始計量之之后)即不再再更動(即不再再進(jìn)行后后續(xù)計量量

29、),于是是,在資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表上,資產(chǎn)的的價值始始終反映映資本投投入時的的交換價價格,即歷史史成本,而負(fù)債債則反映映債權(quán)人人供給資資金時的的歷史收收入(除非購購入的資資產(chǎn)進(jìn)行行耗用出出售或予予以其他他處置；借入的的資金到到期已經(jīng)經(jīng)部分或或全部償償還)。這樣樣的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表,必然只只能提供供面向過過去的歷歷史信息息,而與面面向未來來的決策策不甚相相關(guān)(當(dāng)然不不能說完完全不相相關(guān)),尤其是是近年來來,金融創(chuàng)創(chuàng)新和業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新新日新月月異,在金融融創(chuàng)新中中,不少衍衍生金融融工具是是交易雙雙方先有有確定承承諾,其條件件非常明明確,而違約約將受到到懲罰。在在這時,交易尚尚未發(fā)生生,而交易易完成則則需要在在

30、未來約約定的規(guī)規(guī)定期限限之日或或某一交交割之日日,在這種種情況下下,欲意成成交的雙雙方(已有確確定承諾諾的合約約),在計計量日確確定承諾諾日(at thee daate of connfirrm ccommmitmmentt)和在在清算以以前的每每個報告告期根本沒沒有歷史史成本可可以作為為計量的的屬性,這就只只能也必必須以市市場為基基礎(chǔ)來估估計合約約規(guī)定的的資產(chǎn)出出售的價價格或負(fù)負(fù)債轉(zhuǎn)移移(應(yīng)包括括清償)的支付付價格,即所謂謂“公允價價值”。前面面也已提提到,這里再再概括來來說,公允價價值具有有4個主要要特點(diǎn):第一,以市市場而不不是以特特定主體體為計量量的基礎(chǔ)礎(chǔ)。第二,以基基于確定定承諾的的假

31、想交交易( hyppothhetiicall trranssacttionn)為對對象,因?yàn)榇舜藭r并無無實(shí)在的的交易。第三,計量量日不是是交易日日,而是確確定承諾諾日和清清算交割割期以前前的每個個報告日日。公允允價值的的重要特特點(diǎn)之一一是它的的價格主主要隨著著市場價價格的變變化(三級估估計即采用用與市場場無關(guān)的的各種估估計技術(shù)術(shù)除外外),即它它始終跟跟蹤作為為價值影影子的市市場價格格的消長長而調(diào)整整自己的的升降,從而使使資產(chǎn)或或負(fù)債的的計量與與市場息息息相關(guān)關(guān)。第四,由于于它主要要是參照照市場的的估計價價格,因而即即使估計計未必完完全可靠靠,它始終終面向未未來,在它的的金額、時時間安排排等方面

32、面力求反反映市場場的風(fēng)險險和不確確定性,而這是是歷史成成本計量量所辦不不到的。這這也是公公允價值值的主要要優(yōu)點(diǎn)?？梢栽O(shè)想(當(dāng)然現(xiàn)現(xiàn)在還做做不到),如果果市場經(jīng)經(jīng)濟(jì)高度度發(fā)達(dá),絕大多多數(shù)商品品均有可可觀察的的活躍市市場(在持續(xù)續(xù)經(jīng)營條條件下,有大宗宗買賣,且有公公開的標(biāo)標(biāo)價,包括出出標(biāo)價、投投標(biāo)價和和中間價價并隨時時可以取取得),公允價價值可在在金融資資產(chǎn)和非非金融資資產(chǎn)廣泛泛運(yùn)用,并在每每個報告告日均按按新點(diǎn)(新的市市場價格格)重新計計量,那時的的特定主主體(企業(yè))的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表將有可可能反映映企業(yè)的的價值(不再是是成本)。這一一點(diǎn),乃是經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家家對會計計學(xué)長久久以來的的期望。公公允價值值

33、如果普普遍運(yùn)用用于會計計和財務(wù)務(wù)報告,經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)家對會會計信息息的預(yù)期期是有可可能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)的。當(dāng)然,公允允價值計計量也有有一個重重要的局局限性。那那就是估估計價格格會出現(xiàn)現(xiàn)偏差。損損害會計計的如實(shí)實(shí)反映的的基本要要求。不不過,隨著估估計技術(shù)術(shù)的發(fā)展展,這一局局限性會會逐步得得到改進(jìn)進(jìn)。(三) 應(yīng)應(yīng)用公允允價值需需創(chuàng)造的的條件公允價值計計量的有有效運(yùn)用用, 最好好逐步創(chuàng)創(chuàng)造以下下幾個條條件:1. 在計計量日,該資產(chǎn)產(chǎn)或負(fù)債債有相同同資產(chǎn)或或負(fù)債的的活躍市市場(或有序序市場)存在,隨時可可取得作作為公允允價值估估計參數(shù)數(shù)的市場場價格(即可實(shí)實(shí)行一級級估計),或者者,應(yīng)有相相似資產(chǎn)產(chǎn)或負(fù)債債的活躍躍市場

34、,隨時取取得相似似的資產(chǎn)產(chǎn)出售價價格或負(fù)負(fù)債的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移價格格(并作必必要的少少量調(diào)整整, 即可可實(shí)行二二級估計計),盡可可能不采采用脫離離市場的的估計技技術(shù)的三三級估計計；2. 同類類或相似似的資產(chǎn)產(chǎn)或負(fù)債債的市場場最好不不只一個個,其中要要有一個個主市場場或最有有利的市市場,在這個個市場上上,資產(chǎn)的的出售價價格最大大化,負(fù)債的的轉(zhuǎn)移價價格最小小化；3. 努力力提高財財會人員員的整體體素質(zhì),特別是是估價和和判斷水水平；4. 大力力提高注注冊會計計師的素素質(zhì)和獨(dú)獨(dú)立性,提高他他們對公公允價值值估計的的審計能能力。上述條件雖雖是充分分條件,但不全全是必要要條件。在在我國,由于市市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)育程程度還

35、不不高,所以新新的會計計準(zhǔn)則為為了同國國際慣例例趨同,積極地地但又穩(wěn)穩(wěn)健地采采用了公公允價值值計量屬屬性。而而且,我國在在基本準(zhǔn)準(zhǔn)則定義義公允價價值時同同IASSB一樣樣,并未明明確:公允價價值是以以假想交交易為前前提；是一種種脫離現(xiàn)現(xiàn)實(shí)交易易的估計計價格。這這樣,我們運(yùn)運(yùn)用公允允價值時時只強(qiáng)調(diào)調(diào):有可能能取得公公允價值值(按我國國公允價價值定義義)；所取得得的公允允價值應(yīng)應(yīng)當(dāng)或盡盡可能可可靠,因此,我國公公允價值值的采用用將不受受美國FFAS1157和和FASS1599的限制制。主要參考文文獻(xiàn)葛家澍,徐徐躍.220066.會計計計量屬屬性的探探討市場價價格、歷歷史成本本、現(xiàn)行行成本與與公允價

36、價值.會計研研究,9路曉燕.220066.公允允價值的的國際應(yīng)應(yīng)用.會計研研究,4IAS 332金融工工具的披披露與列列報(220044年后IAASB加加以修訂訂)parr.11FAS1557公允價價值計量量(20006.9)FAS1559金融資資產(chǎn)與金金融負(fù)債債公允價價值的選選擇權(quán)(20007.2)A D iiscuussiion on thee Apppliica tioon oof FFa iir VVa llue in Finnancc iaa l Acccounn tiingGe J iasshuRecenntlyy, tthe Uniitedd Sttatees aand IASS

37、B hhavee beeen calllinng ffor usiing faiir vvaluue iin aaccoounttingg meaasurremeentss, wwhicch ffacees tthe preesennt aand thee fuuturre ccondditiionss annd iis cconsstruucteed oon tthe marrkett. TThiss iss a greeat chaangee inn acccouuntiing measurremeentss. TThiss paaperrmaiinlyy sttudiies thee deefinnitiion of faiir vvaluue aand somme rrelaatedd baasicc coonceeptss whiich havve bbeenn taalkeed bby UU. SS. FFASBB annd IIASBB. WWhenn neecesssarry, commparrisoon iis madde. Froom tthe poiint of v