財務(wù)報表分析具體方法

1、財務(wù)報表分析具體方法比重法。比重法是在同一財務(wù)報表的同類項(xiàng)目之間，通過計(jì)算同類項(xiàng)目在整體 中的權(quán)重或份額以及同類項(xiàng)目之間的比例，來揭示它們之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系， 它通常反映財務(wù)報表各項(xiàng)目的縱向關(guān)系。使用比重法時，應(yīng)注意只是同類 性質(zhì)的項(xiàng)目之間使用，即進(jìn)行比重計(jì)算的各項(xiàng)目具有相同的性質(zhì)。性質(zhì)不 同的項(xiàng)目進(jìn)行比重分析是沒有實(shí)際意義的，也是不能計(jì)算的。如計(jì)算某一 負(fù)債項(xiàng)目與總資產(chǎn)的比重，首先，負(fù)債不是資產(chǎn)的構(gòu)成要素，因而，理論 上講，就不能說資產(chǎn)中有多少負(fù)債，也不能計(jì)算負(fù)債對資產(chǎn)的權(quán)重。只有 同類性質(zhì)的項(xiàng)目才可計(jì)算權(quán)重。其次，以某一負(fù)債項(xiàng)目除以總資產(chǎn)，也很 難說明這一負(fù)債的償債能力?？傎Y產(chǎn)不僅要用于償還這

2、一負(fù)債，而且要償 還所有負(fù)債。最終這一負(fù)債能否償還，還要看資產(chǎn)與它的對稱性。如果資 產(chǎn)用于償還其他債務(wù)后，沒有多余，或雖有多余，但在變現(xiàn)時間上與償債 期不一致，這一負(fù)債都是不能償還的。相關(guān)比率法。相關(guān)比率法是通過計(jì)算兩個不同類但具有一定依存關(guān)系的項(xiàng)目之間的 比例，來揭示它們之間的內(nèi)在結(jié)構(gòu)關(guān)系，它通常反映了財務(wù)報表各項(xiàng)目的 橫向關(guān)系。財務(wù)報表結(jié)構(gòu)分析中，應(yīng)在兩個場合適用相關(guān)比率法：同一張 財務(wù)報表的不同類項(xiàng)目之間，如流動資產(chǎn)與流動負(fù)債；不同財務(wù)報表的 有關(guān)項(xiàng)目之間，如銷售收入與存貨。整體而言，相關(guān)比率法中常用的比率有以下幾種：反映企業(yè)流動狀況的比率，也稱短期償債能力比率。短期償債能力主要是通過流

3、動資產(chǎn)和流動負(fù)債的關(guān)系來反映，包括流 動比率和速動比率。反映企業(yè)資產(chǎn)管理效率的比率，也稱資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。資產(chǎn)管理效率是通過周轉(zhuǎn)額與資產(chǎn)額的關(guān)系來反映的，主要包括應(yīng)收 賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。反映企業(yè)權(quán)益狀況的比率。對企業(yè)的權(quán)益主要是債權(quán)權(quán)益和所有者權(quán)益。債權(quán)權(quán)益使得企業(yè)所有 者能夠以有限的資本金取得對企業(yè)的控制權(quán)；而所有者權(quán)益資本越多， 則其債權(quán)就越有保證，否則債權(quán)人就需負(fù)擔(dān)大部分的經(jīng)營風(fēng)險。這樣，對 于債權(quán)權(quán)益擁有者來說，最關(guān)心的是總資產(chǎn)中負(fù)債的比率； 對于所有者 權(quán)益的擁有者來說，最關(guān)心的是其投資收益狀況，主要包括價格與收益比 率、市盈率、股利分配率、股利與市價比率、每股市價

4、與每股賬面價值比 率等。反映企業(yè)經(jīng)營成果的比率，也稱盈利能力比率。盈利能力比率是通過企業(yè)的利潤與周轉(zhuǎn)額和投入成本或占用資產(chǎn)關(guān)系 來反映的。企業(yè)會計(jì)制度主要規(guī)定了營業(yè)利潤率、資本金利潤率和總 資金利潤率等幾個指標(biāo)。（3）因素替代法。因素替代法可以在兩種情況下深化結(jié)構(gòu)分析：對綜合指標(biāo)的構(gòu)成因素 進(jìn)行影響程度分析； 對財務(wù)報表項(xiàng)目的構(gòu)成因素進(jìn)行影響程度分析?，F(xiàn) 舉例說明： 對綜合指標(biāo)構(gòu)成因素的分析。綜合性財務(wù)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)通常涉及不同報表中的兩個項(xiàng)目或更多的項(xiàng)目， 對這類指標(biāo)進(jìn)行分析就是要判斷各財務(wù)報表項(xiàng)目對所計(jì)算的指標(biāo)結(jié)果的影 響。對財務(wù)報表項(xiàng)目的構(gòu)成因素的分析。財務(wù)報表項(xiàng)目通常受多項(xiàng)構(gòu)成因素的影響，

5、對財務(wù)報表項(xiàng)目構(gòu)成因素 的分析，就是要確定這些因素對財務(wù)報表項(xiàng)目總結(jié)果的影響程度?！纠磕称髽I(yè)2004年度的A商品銷售額計(jì)劃數(shù)為1000萬元，實(shí)際數(shù) 為1200萬元；計(jì)劃銷售量為100000件，預(yù)期平均售價為100元； 實(shí)際銷售量為125000件，實(shí)際平均售價為96元。如果采用因素替代法對影 響銷售增加200萬元的銷售后價格因素進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，其結(jié)果如 下：計(jì)劃銷售額：100000某100=10000000（元）由于銷售量增加而增加銷售額：125000某100=12500000 （元）12500000-10000000=2500000 （元） 由于平均售價下降而減少銷售 額： 125000 某

6、96=12000000 （元）12000000-12500000=-500000（元）兩項(xiàng)因素共同影響的結(jié)果：2500000+（-500000）=2000000 （元） 可以看出，A商品銷售實(shí)際超計(jì)劃200萬元的原因是: 銷售量增加使銷售額增加250萬元，平均銷售單價降低使銷售額下降50 萬元。（4）單一分析法。單一分析法是根據(jù)報告期的數(shù)值，判斷企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)狀況好壞的一 種方法。單一分析法也要有判斷標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)一般來自分析者的經(jīng)驗(yàn)和 財務(wù)分析基本知識，如通過資金結(jié)構(gòu)的合理性、流動比率等指標(biāo)來判斷。（5）比較分析法。比較分析法是通過主要項(xiàng)目或指標(biāo)數(shù)值的變化對比，確定出差異，分 析和判斷企業(yè)的

7、經(jīng)營及財務(wù)狀況； 通過比較，發(fā)現(xiàn)差距，尋找產(chǎn)生差異 的原因，進(jìn)一步判定企業(yè)的經(jīng)營成績和財務(wù)狀況； 通過比較，要確定企 業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的收益性和企業(yè)資金投向的安全性，說明企業(yè)是否在健康 地向前發(fā)展； 通過比較，既要看到企業(yè)的不足，也要看到企業(yè)的潛力。 比較的對象一般有計(jì)劃數(shù)、上一期數(shù)、歷史最好水平、國內(nèi)外先進(jìn)行業(yè)水 平、主要競爭對手情況等。（6）框圖分析法?？驁D分析法是將企業(yè)的實(shí)際完成情況和歷史水平、計(jì)劃數(shù)等用框圖形 式直觀地反映出來，來說明變化情況的一種方法。由于框圖既可以反映絕 對值，又可以反映比例和相對值，而且簡明、直觀，目前這種分析方法越 來越受到重視。（7）假設(shè)分析法。假設(shè)分析法是在比

8、較分析的基礎(chǔ)上確定某項(xiàng)指標(biāo)的最高水平數(shù)值，然 后假設(shè)在該項(xiàng)指標(biāo)達(dá)到最高水平的情況下，企業(yè)的經(jīng)營及財務(wù)狀況將會發(fā) 生什么變化。在這種情況下，其他各影響因素又要達(dá)到什么水平才能較充 分地發(fā)揮企業(yè)潛力。因此，這種分析方法主要用于對企業(yè)潛力的預(yù)測分析。（8）趨勢分析法。財務(wù)報表的趨勢分析法，是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年的財務(wù)報表，比較有關(guān) 項(xiàng)目的數(shù)額，以求出其金額和百分比增減變化的方向和幅度，并通過進(jìn)一 步分析，預(yù)測企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢，這是財務(wù)報表分析 的一種比較重要的分析方法。趨勢分析法的主要目的如下：了解引起變動的主要項(xiàng)目； 判斷變動趨勢的性質(zhì)是有利或不利； 預(yù)測未來的發(fā)展趨 勢。（9）水平分析法。（10）垂直分析法。（11）具體分析指標(biāo)。具體分析指標(biāo)，是分析比較的基礎(chǔ)，可歸納為以下3大類：絕對值指標(biāo)。絕對值指標(biāo)是指通過數(shù)值絕對值變化就能說明問題的指標(biāo)