金融知識(shí)培訓(xùn)課件

1、2022/9/251金融專業(yè)知識(shí)2022/9/252 金融市場(chǎng)講解 金融機(jī)構(gòu)劃分 金融行業(yè)概述 423內(nèi)容概要1 金融產(chǎn)品介紹 2022/9/253金融行業(yè)概述什么是金融？金融的字詞釋義: 我國(guó)古代漢語(yǔ)中既有“金”字，又有“融”字。但卻沒(méi)有“金融”一詞。“金融”一詞始于何時(shí)，目前無(wú)法考證。我國(guó)最早列入“金融”條目的工具書(shū)是1915年的辭源其中寫著“今謂金錢之融通狀態(tài)曰金融”。定義：涉及貨幣供給、銀行與非銀行信用、以證券交易為操作特征的投資、商業(yè)保險(xiǎn)，以及以類似形式進(jìn)行運(yùn)作的所有交易行為，都可稱之為金融。金融的特征和作用就是聚集和分配資金，從而支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。什么是金融業(yè)金融業(yè)是指經(jīng)營(yíng)金

2、融商品的特殊行業(yè)它包括 銀行業(yè)、證券業(yè)、黃金、外匯、 保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)、和租賃業(yè)。 金融業(yè)分類一、股票和基金 國(guó)債二、權(quán)證三、期貨四、外匯五、黃金金融業(yè)的重要性金融業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中處于牽一發(fā)而動(dòng)全身的地位，關(guān)系到經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定，具有優(yōu)化資金配置和調(diào)節(jié)、反映、監(jiān)督經(jīng)濟(jì)的作用。金融業(yè)的獨(dú)特地位和固有特點(diǎn)，使得各國(guó)政府都非常重視本國(guó)金融業(yè)的發(fā)展。我國(guó)對(duì)此有一個(gè)認(rèn)識(shí)和發(fā)展過(guò)程。過(guò)去我國(guó)金融業(yè)發(fā)展既緩慢又不規(guī)范，經(jīng)過(guò)十幾年改革，金融業(yè)以空前未有的速度和規(guī)模在成長(zhǎng)。隨著經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)、金融體制改革的深入，金融業(yè)有著美好的發(fā)展前景。 選擇比努力更重要一、選擇好的行業(yè)。 男怕入錯(cuò)行， 女怕嫁錯(cuò)郎二、選擇

3、好的有發(fā)展?jié)摿Φ墓?好的平臺(tái)，好的環(huán)境，好的領(lǐng)導(dǎo)，好的團(tuán)隊(duì) 使自己更快達(dá)到目標(biāo)三、努力工作。 今天工作不努力，明天努力找工作金融市場(chǎng)什么是金融市場(chǎng)?資金的融通，叫做金融。為金融活動(dòng)提供的場(chǎng)所， 叫金融市場(chǎng)。 （1） 便利投資和籌資。 （2）合理引導(dǎo)資金流向和流量，促進(jìn)資本集中并向高效益單位 轉(zhuǎn)移。 （3）方便資金的靈活轉(zhuǎn)換。 （4）實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，降低交易成本。 （5）有利于增強(qiáng)宏觀調(diào)控的靈活性。 （6）有利于加強(qiáng)部門之間，地區(qū)之間和國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。金融市場(chǎng)的功能和作用金融市場(chǎng)分類貨幣市場(chǎng)資本市場(chǎng)外匯市場(chǎng)黃金市場(chǎng)按交易對(duì)象分一級(jí)市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)按市場(chǎng)級(jí)次分現(xiàn)貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng)按交易方式分單一市場(chǎng)綜

4、合市場(chǎng)按功能分國(guó)內(nèi)市場(chǎng)國(guó)際市場(chǎng)按地域分金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素交易主體資金供應(yīng)者資金需求者管理者中介者個(gè)人家庭企業(yè)單位金融機(jī)構(gòu)政府部門海外投資者個(gè)人家庭企業(yè)單位金融機(jī)構(gòu)政府部門海外投資者金融機(jī)構(gòu)政府部門中央銀行1.交易主體。參與交易的當(dāng)事人。2022/9/2518金融機(jī)構(gòu)劃分第一節(jié) 西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)體系 西方國(guó)家金融中介體系的構(gòu)成 銀行 中央銀行；名稱各異的存款貨幣銀行 非銀行金融機(jī)構(gòu)： a. 投資銀行（商人銀行、實(shí)業(yè)銀行、證 券公司、開(kāi)發(fā)銀行、持股公司） b. 金融公司； c. 農(nóng)業(yè)銀行； d. 抵押銀行； e. 儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)； f. 消費(fèi)信用銀行； g. 信用合作社； h. 保險(xiǎn)公司； i

5、. 租賃公司； j. 政策性銀行 西方金融業(yè)的購(gòu)并浪潮 20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際金融業(yè)出現(xiàn)重組浪潮，收購(gòu)、兼并活動(dòng)頻繁。結(jié)果表現(xiàn)為先進(jìn)工業(yè)化國(guó)家的少數(shù)幾家金融巨無(wú)霸壟斷了主要的市場(chǎng)份額，保持和加強(qiáng)了在全球競(jìng)爭(zhēng)中的實(shí)力與地位。 這是一個(gè)涉及面極廣的問(wèn)題，如何估價(jià)，見(jiàn)解不一，應(yīng)予關(guān)注。第二節(jié) 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系 體系的構(gòu)成 （2）政策性銀行 a.由政府投資設(shè)立,根據(jù)政府的決策和意向,專門從事政策性金融業(yè)務(wù)的銀行；并且根據(jù)具體分工的不同，服務(wù)于特定的領(lǐng)域。 b.在從事業(yè)務(wù)活動(dòng)中，均貫徹不與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)、自主經(jīng)營(yíng)與保本微利的基本原則。 c.共有三家：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

6、 d.資金來(lái)源有三：一是財(cái)政撥付，二是組建時(shí)劃歸的資本金，三是發(fā)行金融債券。 體系的構(gòu)成 （3）國(guó)有商業(yè)銀行： a.共有四家： 中國(guó)工商銀行 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 中國(guó)銀行 中國(guó)建設(shè)銀行 b.國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行是從計(jì)劃體制下的統(tǒng)一的只有一家銀行的體系演化而來(lái)的。體系的構(gòu)成 （4）金融資產(chǎn)管理公司： 1999年先后建立了四家由國(guó)家投資的特定政策性金融資產(chǎn)管理公司華融、長(zhǎng)城、東方、信達(dá)，分別收購(gòu)、管理和處置從工、農(nóng)、中、建四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行剝離出來(lái)的不良資產(chǎn)。 體系的構(gòu)成 （6）投資銀行、券商： 在我國(guó)，沒(méi)有直接以投資銀行命名的投資銀行；眾多的證券公司券商實(shí)際是投資銀行這一環(huán)節(jié)的主要力量。體系的構(gòu)成 （7

7、）農(nóng)村信用合作社、城市信用合作社 （8）托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司 （9）儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu) （10）險(xiǎn)公司、投資基金 （11）華外資金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)多樣化的必然性 金融范疇，它存在于經(jīng)濟(jì)生活中的理由是借助自身的一些特定功能，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化。由于不同的金融中介，其經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)領(lǐng)域、職能特征不同，提供給社會(huì)的金融產(chǎn)品和服務(wù)不同，因而有著各自的比較優(yōu)勢(shì)。這就是說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)必須適應(yīng)不同的客觀條件實(shí)現(xiàn)多樣性的發(fā)展。這個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的共同要求，也是中國(guó)金融機(jī)構(gòu)建設(shè)應(yīng)有的方針。2022/9/2533金融產(chǎn)品介紹 存款存款的萬(wàn)能組合 儲(chǔ)蓄，圖的就是一個(gè)安全穩(wěn)妥，在選擇儲(chǔ)蓄品種時(shí)，就應(yīng)該考慮它的方便性和如何

8、獲得更多利息。采用組合儲(chǔ)蓄方式能獲得相對(duì)合理的利息收入，又不影響生活。資金情況儲(chǔ)蓄種類說(shuō)明日常開(kāi)支（需隨時(shí)支取）活期數(shù)額以維持半年左右的日常開(kāi)支為佳日常開(kāi)支（較有規(guī)律的，金額也基本確定）短期定存每月節(jié)余零存整取積少成多，強(qiáng)制存款，適合穩(wěn)定的工薪族近期用錢，又確定不了日期定活兩便或通知存款可隨時(shí)支取，利息高于活期長(zhǎng)時(shí)間不動(dòng)整存整取與未來(lái)所需支出匹配，否則提前支取會(huì)損失利息子女教育教育儲(chǔ)蓄實(shí)為零存整取，但免征利息稅一般通用的存款組合：以定期為主，少量的活期儲(chǔ)蓄和定活兩便 為明天做準(zhǔn)備儲(chǔ)蓄 很多人看不上存款那一點(diǎn)點(diǎn)利息，多半只是隨用隨取，圖個(gè)快捷。其實(shí)，利息也不是好掙的，處理不好也容易造成隱性損失。

9、 儲(chǔ)蓄的秘密給儲(chǔ)戶提個(gè)醒存款可能“越存越少”:如果存款利息的上升趕不上通貨膨脹率上漲速度，那存款可能越存越少。存期越長(zhǎng)不一定越劃算：如盲目把余錢全都存長(zhǎng)期，急需用錢時(shí)辦理提前支取就會(huì)出現(xiàn)“吃虧”，因?yàn)樘崆爸〔糠种荒苡谢钇诶?。充分了解自?dòng)轉(zhuǎn)存與續(xù)存業(yè)務(wù)：若定期存款到期時(shí)忘記去辦理續(xù)存手續(xù)，則接下來(lái)的日子就只能得到活期利息。自動(dòng)轉(zhuǎn)存以轉(zhuǎn)存日掛牌利率計(jì)息。同時(shí)要考慮當(dāng)時(shí)整體經(jīng)濟(jì)變化，比較再續(xù)存同樣長(zhǎng)的期限是否合算。 亂花漸欲迷人眼銀行理財(cái)產(chǎn)品要根據(jù)自己的資金流動(dòng)需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。 要合理安排資金，不能過(guò)多地投資于理財(cái)產(chǎn)品因?yàn)椋豪碡?cái)產(chǎn)品收益仍較低，財(cái)富較多的個(gè)人或家庭要合理分

10、配資金的投向； 理財(cái)產(chǎn)品往往封閉運(yùn)行，不能夠提前贖回，如急需用錢時(shí)不便及時(shí)退出,所以建議以短線為主。 投資者應(yīng)有自己的獨(dú)立判斷，不能盲目相信產(chǎn)品（尤其收益率）的介紹 商業(yè)銀行自身的資本、實(shí)力強(qiáng)大，信譽(yù)更好，容易取得投資者的信賴。但整體上來(lái)看，理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)仍屬于新生事物，投資者在投資銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)仍需謹(jǐn)慎。 投資新熱點(diǎn)外匯理財(cái) 買賣外匯，投資者既可以賺取匯率差價(jià)，也可以將手頭上的一種外幣轉(zhuǎn)換成利率更高的另一種外幣，借此獲得更高的利息收入。方式特點(diǎn)方法適合人群外匯存款收益穩(wěn)定但收益低，面臨匯率風(fēng)險(xiǎn) 存期不宜太長(zhǎng)，否則會(huì)面臨轉(zhuǎn)存的麻煩和造成匯兌損失。尤其在人民幣升值時(shí)更不宜存期過(guò)長(zhǎng) 分散化存款。原

11、則是選擇“匯率穩(wěn)定、存款利率較高的貨幣”圖省事的投資者直接外匯買賣利用外幣幣種間的差價(jià)，買賣不同外幣的業(yè)務(wù)收益相對(duì)較高，但風(fēng)險(xiǎn)也大可24小時(shí)操作，及時(shí)知道盈虧 需判斷各外幣幣種間匯率的差價(jià)走勢(shì) 在個(gè)人投資組合中加入“外匯”也有助于降低風(fēng)險(xiǎn)有專業(yè)知識(shí)并且時(shí)間、精力充沛者此外用外匯還可投資B股市場(chǎng)、銀行外匯理財(cái)、基金外匯理財(cái)，擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)均較大。 投資新熱點(diǎn)黃金買賣我國(guó)目前有兩種投資黃金方式： 投資實(shí)物黃金：購(gòu)買金條、金幣、黃金飾品等，適于保值、收藏。 投資賬戶黃金：按照銀行報(bào)價(jià)，通過(guò)銀行賬戶買賣“虛擬黃金”來(lái)獲取差價(jià)，投資門檻不高，收益較高，風(fēng)險(xiǎn)較大。投資前做些準(zhǔn)備： 了解與黃金有關(guān)的基礎(chǔ)知識(shí)：投資品

12、種、品種特性、影響因素、價(jià)格走勢(shì) 注意價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：有時(shí)價(jià)格波動(dòng)劇烈，盡量收集信息，掌握行情 注意回售風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)于實(shí)物投資，為了收回投資，需要售出實(shí)物黃金，就要看市場(chǎng)需求，所以應(yīng)當(dāng)早在出手購(gòu)買黃金時(shí)就考慮將來(lái)的回售。 昂貴的“便利”信用卡儲(chǔ)蓄是今天存錢明天花，而信用卡是今天花明天的錢。昂貴的透支工具給我們的便利也是昂貴的。銀行1、年費(fèi)2、滯納金3、ATM機(jī)或柜臺(tái)取現(xiàn)金手續(xù)費(fèi)4、超過(guò)信用額度的費(fèi)用5、各種掛失、換卡、補(bǔ)辦等手續(xù)費(fèi)1、方便無(wú)抵押2、免息期內(nèi)免費(fèi)使用持卡者 只有使用信用卡進(jìn)行消費(fèi)結(jié)賬才能享受最長(zhǎng)50天免息還款期； 信用卡在自助銀行或柜臺(tái)取現(xiàn)則不能享受免息還款期，且自取款之日起計(jì)收萬(wàn)分之

13、五的日息和手續(xù)費(fèi)； 如果不及時(shí)還清取現(xiàn)金額及由取現(xiàn)產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)，則須連同手續(xù)費(fèi)也一并收取萬(wàn)分之五的日息。 并不是每一筆消費(fèi)都是50天免息還款期，這與刷卡日期、當(dāng)月天數(shù)、銀行結(jié)賬日等諸多因素有關(guān)；“免息還款期”是指持卡人在這個(gè)期限內(nèi)還款是免息的，一旦超出這個(gè)期限，就不是只按超過(guò)免息還款期外的日期計(jì)算，而是從刷卡消費(fèi)記賬日當(dāng)天開(kāi)始計(jì)息。例如：銀行對(duì)賬單是每月5日，指定還款日期為每月23日。如果客戶在當(dāng)月4日透支消費(fèi)了2000元，免息還款期就是當(dāng)月4日到23日這段時(shí)間，為20天；如果是當(dāng)月5日消費(fèi)，則免息還款期就是當(dāng)月5日到下月23日，那就高達(dá)49天。所以消費(fèi)是一定要注意兩點(diǎn)：持卡人的消費(fèi)日期；銀行

14、對(duì)單日與還款日之間的天數(shù)。注意： 不要將信用卡和身份證放在一起 不要超額透支：不享受免息期待遇，即從透支之日起支付透支利息 透支款要及時(shí)還清：只要持卡人有一分錢在還款期內(nèi)沒(méi)有還，所有的錢都不能享有免息待遇 股票投資 股票大家族 按板塊分析股票類型代碼特點(diǎn)主板市場(chǎng)上證A股，深證A股000開(kāi)頭的股票國(guó)民經(jīng)濟(jì)晴雨表中小板深證A股002開(kāi)頭的股票創(chuàng)業(yè)板的過(guò)渡創(chuàng)業(yè)板深證A股300開(kāi)頭的股票高風(fēng)險(xiǎn)高收益 按業(yè)績(jī)分類 績(jī)優(yōu)股：業(yè)績(jī)優(yōu)良公司的股票，具有較高的投資回報(bào)和投資價(jià)值。主要衡量指標(biāo)是每股稅后利潤(rùn)和凈資產(chǎn)收益率。一般而言，每股稅后利潤(rùn)在全體上市公司中處于中上地位，公司上市后凈資產(chǎn)收益率連續(xù)三年顯著超過(guò)1

15、0%的股票。 股票的前世今生 公司缺錢是常有的事，要擴(kuò)大生產(chǎn)，加強(qiáng)研發(fā)，開(kāi)拓新市場(chǎng)，總少不了大量資金支持。企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票上市，到外部去尋找資金來(lái)源，即融資方式之一。 股票是怎樣發(fā)行的？ IPO（首次募股）：公司第一次向大眾發(fā)行股票。增發(fā)股票：本來(lái)已有股票的公司再次發(fā)行股票。 股票發(fā)行是通過(guò)證券公司的承銷實(shí)現(xiàn)的。證券公司為公司股票發(fā)行出謀劃策，幫助確定股票發(fā)行的價(jià)格、規(guī)模、時(shí)機(jī)等，最后幫助公司銷售股票。公司發(fā)行股票募集資金一級(jí)市場(chǎng)（發(fā)行市場(chǎng)） 戰(zhàn)略投資者（機(jī)構(gòu)） 一般投資者（股民）股票上市，進(jìn)入二級(jí)交易市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)（滬、深證券交易所）眾多投資者之間相互買賣、賺取股票差價(jià) 垃圾股：業(yè)績(jī)較差的公司

16、股票 這類公司行業(yè)前景不好或者經(jīng)營(yíng)不善，有的甚至進(jìn)入虧損行列。 投資者要有較高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，切忌盲目跟風(fēng)投機(jī)。 按場(chǎng)地與出身分類 藍(lán)籌股：在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績(jī)優(yōu)良、成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票。 紅籌股：在境外注冊(cè)、在香港上市的哪些帶有中國(guó)大陸概念的股票 ST：對(duì)財(cái)務(wù)狀況或其他狀況出現(xiàn)異常的上市公司的、須進(jìn)行特別處理的股票交易規(guī)則交易時(shí)間周一至周五（法定節(jié)假日除外）9:30-11:30 13:00-15:00競(jìng)價(jià)成交競(jìng)價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先。競(jìng)價(jià)方式：上午9：15-9：25進(jìn)行集合競(jìng)價(jià) (集中一次處理全部有效委托)；上午 9：30-11：30、下午1：00-3：00進(jìn)行連

17、續(xù)競(jìng)價(jià) (對(duì)有效委托逐筆處理)。交易單位股票的交易單位為“股”，100股1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍；當(dāng)委托數(shù)量不能全部成交或分紅送股時(shí)可能出現(xiàn)零股 (不足1手的為零股)，零股只能委 托賣出，不能委托買入零股。報(bào)價(jià)單位股票以“股”為報(bào)價(jià)單位；交易委托價(jià)格最小變動(dòng)單位：人民幣0.01元漲跌幅限制在一個(gè)交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只證券的交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)的漲跌 幅度不得超過(guò)10%，超過(guò)漲跌限價(jià)的委托為無(wú)效委托。其中ST股票和*ST股票為5%交收方式T+1交收，資金使用上，當(dāng)天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來(lái)買入股票，但不能當(dāng)天提取， 必須到交收后才能提款。交易方

18、向只能單向做多（融券是一種股票的做空方式，但是只能部分股票）資金存管客戶交易結(jié)算資金第三方存管股票投機(jī)與股市泡沫買股票自然是為了賺錢，但卻有兩種不同的賺法：投資與投機(jī)。股票投機(jī)：并不關(guān)心所購(gòu)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，更關(guān)心股票價(jià)格本身，公司本身有沒(méi)有潛力并不重要，投機(jī)者希望從該資產(chǎn)的漲價(jià)中獲利。過(guò)度投機(jī)往往會(huì)引發(fā)災(zāi)難性后果。 股市泡沫：實(shí)際上就是股票連續(xù)地突然漲價(jià)，大大偏離了它的基礎(chǔ)價(jià)值，只要人們預(yù)期價(jià)格還要漲，就會(huì)有更多的買主加入狂熱的投機(jī)大軍。 當(dāng)價(jià)格高到一定程度，人們心里無(wú)法承受時(shí)，價(jià)格的暴跌也就勢(shì)不可擋，泡沫常常以發(fā)生金融危機(jī)而告終。大盤狹義的大盤一般指上證綜合指數(shù)廣義的是指滬市的“上證綜合指數(shù)

19、”和深市的“深證成份股指數(shù)”的股票。大盤指數(shù)是運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)中的指數(shù)方法編制而成的，反映股市總體價(jià)格或某類股價(jià)變動(dòng)和走勢(shì)的指標(biāo)。上證綜合指數(shù)：以上海證券交易所 掛牌上市的全部股票（包括A股和B股）為樣本，以發(fā)行量為權(quán)數(shù)（包括流通股本和非流通股本），以加權(quán)平均法計(jì)算，以1990年12月19日為基日，基日指數(shù)定為100點(diǎn)的股價(jià)指數(shù)。深圳成份股指數(shù)：從深圳證券交易所掛牌上市的所有股票中抽取具有市場(chǎng)代表性的40家上市公司的股票為樣本，以流通股本為權(quán)數(shù)，以加權(quán)平均法計(jì)算，以1994年7月20日為基日，基日指數(shù)定為1000點(diǎn)的股價(jià)指數(shù)。分時(shí)線藍(lán)色曲線：表示大盤加權(quán)指數(shù)，即證交所每日公布媒體常說(shuō)的大盤實(shí)際指數(shù)（

20、上證綜合指數(shù)和深證成份指數(shù)），也就是加權(quán)指數(shù)。黃色曲線：大盤不含加權(quán)的指標(biāo)，即不考慮股票盤子的大小，而將所有股票對(duì)指數(shù)影響看作相同而計(jì)算出來(lái)的大盤指數(shù)。紅綠柱線：在黃藍(lán)兩條曲線附近有紅綠柱狀線，是反映大盤即時(shí)所有股票的買盤與賣盤在數(shù)量上的比率。紅柱線的增長(zhǎng)減短表示上漲買盤力量的增減；綠柱線的增長(zhǎng)縮短表示下跌賣盤力度的強(qiáng)弱。黃色柱線：在紅白曲線圖下方，用來(lái)表示每一分鐘的成交量，單位是手（每手等于100股）。參考白黃二曲線的相互位置可知：A）當(dāng)大盤指數(shù)上漲時(shí)，黃線在白線之上，表示流通盤較小的股票漲幅較大；反之，黃線在白線之下，說(shuō)明盤小的股票漲幅落后大盤股。B）當(dāng)大盤指數(shù)下跌時(shí)，黃線在白線之上，表示

21、流通盤較小的股票跌幅小于盤大的股票；反之，盤小的股票跌幅大于盤大的股票。抄底和高拋抄底是指以某種估值指標(biāo)衡量股價(jià)跌到最低點(diǎn)或者相對(duì)低點(diǎn)，預(yù)期股價(jià)將會(huì)很快反彈的操作策略。高拋則是相反。二八轉(zhuǎn)換就是機(jī)構(gòu)行情和散戶行情的意思。因?yàn)橐话銠C(jī)構(gòu)喜歡炒大盤股，這些股票大概占2成。但對(duì)指數(shù)影響很大。散戶（包括一些私募莊家）喜歡炒各種各樣小盤股、題材股。這些占了8成。有時(shí)是那2成股票老漲，因?yàn)槭谴蟊P股，所以指數(shù)也大漲。但散戶手里的股票不漲。這就叫二八行情。反過(guò)來(lái)也有散戶掌握主動(dòng)權(quán)的時(shí)候。這時(shí)小盤股大漲，指數(shù)倒沒(méi)漲多少。這就叫八二行情。板塊輪動(dòng)用在證券術(shù)語(yǔ)上，指的是板塊與板塊之間出現(xiàn)輪動(dòng)，推動(dòng)大盤逐步上揚(yáng)，比如前

22、一段時(shí)間金融板塊率領(lǐng)大盤上漲，現(xiàn)在是地產(chǎn)板塊推動(dòng)大盤上漲，這就叫做金融板塊與地產(chǎn)板塊出現(xiàn)了板塊輪動(dòng)效應(yīng)。本質(zhì)原因是A股目前市值比較大，多余40W億。所有板塊一起漲的局面不大可能出現(xiàn)，所以就會(huì)出現(xiàn)你方唱罷我登場(chǎng)的節(jié)奏。輕指數(shù)重個(gè)股 當(dāng)股指在權(quán)重大盤股的指引下，重新由熊轉(zhuǎn)牛之后，權(quán)重大盤股往往維持原地踏，偶爾上漲，然后橫盤消化的格局。接下來(lái)就輪到各行業(yè)的龍頭大顯身手。這時(shí)候，市場(chǎng)上的概念，題材層出不窮。題材股顧名思義，題材股是有炒作題材的股票。通常指由于一些突發(fā)事件、重大事件或特有現(xiàn)象而使部分個(gè)股具有一些共同的特征（題材），這些題材可供炒作者借題發(fā)揮，可以引起市場(chǎng)大眾跟風(fēng)。例如資產(chǎn)重組板塊、傳媒板

23、塊、高鐵板塊等。創(chuàng)業(yè)板和中小板創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)也稱二板市場(chǎng)，是上市標(biāo)準(zhǔn)較低、為中小創(chuàng)新公司融資的股票市場(chǎng)。中小板市場(chǎng)有些企業(yè)的條件達(dá)不到主板市場(chǎng)的要求，所以只能在中小板市場(chǎng)上市。中小板市場(chǎng)是創(chuàng)業(yè)板的一種過(guò)渡，在中國(guó)的中小板的市場(chǎng)代碼是002開(kāi)頭的。賺錢效應(yīng)市場(chǎng)賺錢效應(yīng)是股票心理分析法的重要概念之一，來(lái)源于聰明的投機(jī)客一書(shū)。簡(jiǎn)單地理解，股票指數(shù)出現(xiàn)上漲，股民平均來(lái)說(shuō)應(yīng)該會(huì)賺錢，但是，股票指數(shù)一般以股票市值為權(quán)重計(jì)算股票的加權(quán)平均漲幅，而普通投資者可能較多地參與小盤股的投資交易，這使得傳統(tǒng)的股票指數(shù)無(wú)法準(zhǔn)確反映普通投資者的賺錢效應(yīng)?！百嵙酥笖?shù)賠了錢”“熊市賺的錢，牛市賠光了”除權(quán)除息上市公司以股票股利分

24、配給股東，也就是公司的盈余轉(zhuǎn)為增資時(shí)，或進(jìn)行配股時(shí)，就要對(duì)股價(jià)進(jìn)行除權(quán)（XR），XR是EXCLUDE（除去）RIGHT（權(quán)利）的簡(jiǎn)寫。上市公司將盈余以現(xiàn)金分配給股東，股價(jià)就要除息（XD），XD是EXCLUDE（除去）DIVIDEN（利息）的簡(jiǎn)寫。除權(quán)除息日購(gòu)入該公司股票的股東則不可以享有本次分紅派息或配股。填權(quán)在除權(quán)除息后的一段時(shí)間里，如果多數(shù)人對(duì)該股看好，該只股票交易市價(jià)高于除權(quán)（除息）基準(zhǔn)價(jià)，這種行情稱為填權(quán)。例如除權(quán)后股票價(jià)格是除權(quán)價(jià)，比方一只股票是十元，后來(lái)要十送十股，送股后的除權(quán)價(jià)成了五元，再?gòu)奈逶蠞q就是填權(quán)，再上漲到十元就是填滿了權(quán)。換手與對(duì)倒換手率：“換手率”也稱“周轉(zhuǎn)率”，指

25、在一定時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)之一。對(duì)倒：是證券市場(chǎng)主力或莊家在不同的證券經(jīng)紀(jì)商處開(kāi)設(shè)多個(gè)戶頭，然后利用對(duì)應(yīng)帳戶同時(shí)買賣某個(gè)相同的證券品種，以達(dá)到人為地拉抬價(jià)格以便拋壓或刻意打壓后以便低價(jià)吸籌。高位震蕩二級(jí)市場(chǎng)上，某股在前期經(jīng)過(guò)一波猛烈的上升之后，股價(jià)在高位進(jìn)行大幅的震蕩，并且屢有大幅短線上漲的情況出現(xiàn)，成交量也維持在一個(gè)比較高的水平，從盤中明顯顯示有大規(guī)模的資金流出現(xiàn)象宏觀經(jīng)濟(jì)因素：經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)、財(cái)稅、金融政策通貨膨脹存款準(zhǔn)備金、利率、匯率變動(dòng)技術(shù)進(jìn)步與科技發(fā)明上市公司經(jīng)營(yíng)狀況 誰(shuí)來(lái)決定股市走勢(shì)非經(jīng)濟(jì)因素：國(guó)內(nèi)外政治變動(dòng)自然災(zāi)害重要人事變動(dòng)罷工、沖突

26、、戰(zhàn)爭(zhēng)公司盈利增加或減少股息分紅增加或減少投資者心理交易市場(chǎng)內(nèi)部因素：股票發(fā)行交易制度人為操縱內(nèi)部消息證券措施決定買或賣，股市資金供求發(fā)生變化股市上漲或下跌股票市場(chǎng)真是“多愁善感”，任何風(fēng)吹草動(dòng)都會(huì)讓它“心驚肉跳”。 市盈率衡量股票價(jià)值的重要指標(biāo)需要多少年可以把本金收回來(lái)，它的單位是“倍”。比如：20倍的市盈率就是說(shuō)要20年才可以把本金收回來(lái)市盈率越高，股價(jià)相對(duì)越高，風(fēng)險(xiǎn)就大；市盈率低，風(fēng)險(xiǎn)就相對(duì)小。 成長(zhǎng)型股票，市盈率高；收入型股票和藍(lán)籌股市盈率低。 市場(chǎng)情況越好，市盈率越高；市場(chǎng)低迷，市盈率低。 公司蒸蒸日上時(shí)期，市盈率高；公司增長(zhǎng)緩慢，市盈率低。 如果是質(zhì)地差不多的股票，盡量買市盈率低的

27、； 對(duì)同一只股票，如果基本面沒(méi)有變，盡量在市盈率低時(shí)買。 但收益卻不一定比得過(guò)高市盈率的股票 期貨 期貨：一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。 期 貨期貨市場(chǎng)的功能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資期貨的分類商品期貨農(nóng)產(chǎn)品期貨有色金屬期能源期貨金融期貨 股指期貨 利率期貨 外匯期貨期貨的幾個(gè)制度要點(diǎn)： 1、保證金制度 2、每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度 3、強(qiáng)行平倉(cāng)制度 4、T+0制度 5、實(shí)物交割制度 6、漲跌停板制度保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例（通常為5%-10%）繳納資金，用于結(jié)算和保證履約

28、 每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度（逐日盯市制度）是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)。如果投資者保證金不足，則必須補(bǔ)足，如果有浮動(dòng)盈利，也會(huì)在帳面上直接體現(xiàn)出來(lái)。日期結(jié)算價(jià)（元/噸）你的帳戶（元）對(duì)方的帳戶（元）第一天3600賣出1手螺紋鋼期貨合約，保證金3600元買入1手螺紋鋼期貨合約，保證金3600元 第二天3500保證金3500元，可清退：1000元（贏利）+100元（保證金變動(dòng)）保證金3500元，須追繳：1000元（虧損）-100元（保證金變動(dòng)）第三天3700保證金3700元，須追繳：2000元（虧損）+200元（保證金

29、變動(dòng)）保證金3700元，可清退：2000元（贏利）-200元（保證金變動(dòng)） 第四天3400保證金3400元，可清退：3000元（贏利）+300元（保證金變動(dòng)）保證金3400元，須追繳：3000元（虧損）-300元（保證金變動(dòng)） 10噸/手期貨市場(chǎng)的特點(diǎn)：市場(chǎng)的波動(dòng)性市場(chǎng)不同，觀念不同不僅要想過(guò)去，更要看未來(lái)期貨市場(chǎng)是一個(gè)完全的市場(chǎng)（虛擬性）期貨市場(chǎng)是一個(gè)敏感的市場(chǎng)期貨市場(chǎng)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)（參照物不同）期貨價(jià)格VS現(xiàn)貨價(jià)格平行性收斂性套利機(jī)制強(qiáng)行平倉(cāng)制度是指當(dāng)會(huì)員、客戶違約時(shí)，交易所對(duì)有關(guān)持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。當(dāng)客戶剩余保證金小于零，并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未能補(bǔ)足；當(dāng)客戶剩余保證金小于零，并在規(guī)

30、定時(shí)間內(nèi)未能補(bǔ)足；持倉(cāng)超過(guò)規(guī)定限額，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉(cāng)；因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰；根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)T+0制度當(dāng)天可以買賣期貨漲跌停板幅度為前一日結(jié)算價(jià)的%左右實(shí)物交割制度：期貨合約不能無(wú)限期持有大戶持倉(cāng)報(bào)告制度當(dāng)投資者的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)向交易所報(bào)告。 大宗商品大宗商品交易交易是一種國(guó)際現(xiàn)貨延期合約，合約標(biāo)的物為國(guó)際大宗商品，例如白銀、原油和銅。投資者可以根據(jù)這些大宗商品的價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行差價(jià)交易，交易時(shí)間是周一至周五24小時(shí)不間斷T+0即時(shí)交易，同時(shí)實(shí)行保證金交易，充分?jǐn)U大投資者資金利用率，而且是漲跌皆可獲利。國(guó)際現(xiàn)貨延期交易每日交易額20W億美金，

31、全球市場(chǎng)，交易透明公正，有止損止盈機(jī)制，被稱為世界第一大股票。大宗商品交易T+D的優(yōu)勢(shì)六大優(yōu)勢(shì)3. 保證金模式利用“杠桿”原理，投入資金少1.交易時(shí)間非常靈活，適合各種時(shí)間需求的投資者 2.交易多樣化，有做空機(jī)制，無(wú)需擔(dān)心資金被套牢多單入場(chǎng)后行情發(fā)生反轉(zhuǎn)平掉多單反手做空彌補(bǔ)虧損不必被動(dòng)地等待行情只需要3%的保證金減輕了市場(chǎng)參與者的資金壓力真正意義上以小博大中金匯銀白銀的交易時(shí)間：周一早6點(diǎn)至周六凌晨4點(diǎn)；全天22小時(shí)交易；與國(guó)際市場(chǎng)同步(倫敦：全球最大的現(xiàn)貨白銀市場(chǎng)。 蘇黎世:世界最大的私人白銀存儲(chǔ)中心芝加哥、紐約：世界最大的期貨白銀市場(chǎng)，對(duì)白銀現(xiàn)貨市場(chǎng)的金價(jià)影響很大香港：彌補(bǔ)亞洲白銀市場(chǎng)的空

32、檔。） 現(xiàn)貨延期交易優(yōu)勢(shì)六大優(yōu)勢(shì)4.做市商模式，保證交易連貫性 全球市場(chǎng)，價(jià)格全球同步，公開(kāi)透明報(bào)價(jià)與國(guó)際現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格同步，全球聯(lián)動(dòng)，信息透明，不存在莊家操控?？蛻艚灰踪~戶為隔離賬戶，客戶資金由銀行第三方存管，出入自由，投資安全無(wú)后顧之憂。不間斷報(bào)價(jià)，即時(shí)成交沒(méi)有漲跌?？商崆霸O(shè)限價(jià)單、止盈止損單，無(wú)須盯盤勞神 6、銀行第三方存管，資金安全性高現(xiàn)貨延期交易優(yōu)勢(shì) 6、現(xiàn)貨、期貨、股票對(duì)比 2006 Avanade Inc. All rights reserved. The Avanade name and logo are registered trademarks in the US and o

33、ther countries.大宗商品交易金融辦3-20%周一07：00至周六04：00。每日04：00至07：00為結(jié)算時(shí)間盈利分析技術(shù)和基本分析:正確率可以達(dá)到70%80%現(xiàn)貨白銀投入資金10萬(wàn) 平均波動(dòng)60300點(diǎn)/ 天 1次交易/天每次交易100KG（占用保證金比例10%），止盈50點(diǎn)，止損20點(diǎn)5次交易/周 20次交易/月假設(shè)正確率只有50%（10次對(duì)，10次錯(cuò)）月收益1050100102010030000元月收益率3000010000030%投資基金 其他分類、類型： 公募與私募； 按投資理念的分類； 對(duì)沖基金； 養(yǎng)老基金 投資基金及其發(fā)展歷史 含義：投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共

34、擔(dān)的集合投資制度。 發(fā)展背景：隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)程度的加大，社會(huì)專業(yè)化分工程度的加深，一般投資者將個(gè)人不多的資金委托給專門的投資管理人集中運(yùn)作，則可實(shí)現(xiàn)投資分散化和降低風(fēng)險(xiǎn)的效果。20世紀(jì)40年代以后，投資基金的規(guī)模與種類迅速增加。進(jìn)入20世紀(jì)80年代，投資基金獲得了迅猛發(fā)展，已成為當(dāng)代國(guó)際金融市場(chǎng)演進(jìn)的一個(gè)重要特征我國(guó)的投資基金自1998年一季度開(kāi)始，證券投資基金開(kāi)始出現(xiàn)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)生活之中。開(kāi)始只有封閉型的；現(xiàn)在是封閉型與開(kāi)放型并存。2004年初，貨幣市場(chǎng)基金正式獲準(zhǔn)發(fā)行上市。 外匯市場(chǎng)與黃金市場(chǎng) 外匯市場(chǎng)的概念與功能 國(guó)際支付過(guò)程，由于多種多樣的原因需要在不同種貨幣之間進(jìn)行兌換。

35、外匯市場(chǎng)就是滿足種種兌換需求進(jìn)行外匯（各種貨幣）交易的場(chǎng)所。有形外匯交易市場(chǎng)和無(wú)形外匯交易市場(chǎng)?，F(xiàn)代的國(guó)際外匯市場(chǎng)實(shí)際應(yīng)該理解為進(jìn)行外匯交易的一個(gè)遍及全世界的電訊網(wǎng)絡(luò)。 外匯市場(chǎng)的參與者和交易方式 參與者：外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人、中央銀行，以及眾多的進(jìn)出口商、非貿(mào)易外匯供求者和外匯投機(jī)者。外匯銀行是指由中央銀行授權(quán)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的本國(guó)銀行，和在本國(guó)的外國(guó)銀行分行。 交易方式：即期、遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換，以及種種復(fù)雜的方式。 中國(guó)的外匯市場(chǎng) 中國(guó)的外匯市場(chǎng)銀行間外匯市場(chǎng) （中國(guó)外匯交易中心 ）銀行結(jié)售匯市場(chǎng) （外匯零售市場(chǎng)） 外匯黑市黃金市場(chǎng)的金融功能 各國(guó)官方儲(chǔ)備中都保有必要數(shù)量的黃金作為國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)。 以黃金為標(biāo)的的投資活動(dòng)依然相當(dāng)活躍；黃金飾物的相當(dāng)部分，在民間，也還是重要的投資保值工具。 黃金市場(chǎng)的類型 黃金市場(chǎng)銀行間無(wú)形黃金市場(chǎng) （黃金流通的主渠道 ） 現(xiàn)貨交易有形市場(chǎng) 黃金期貨有形市場(chǎng) 黃金零售市場(chǎng) 遠(yuǎn)期（forwards）遠(yuǎn)期合約是最早出現(xiàn)的一種金融衍生工具。合約雙方約定在未來(lái)某一日期，按約定的價(jià)格，買賣約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)。 目前，遠(yuǎn)期合約主要有：貨幣遠(yuǎn)期和利率遠(yuǎn)期兩類。 遠(yuǎn)期（forwards）遠(yuǎn)期合約是最早出現(xiàn)的一種金融衍生工具。合約雙方約定在未來(lái)某一日期，按約定的價(jià)格，買