付旭東金融物流的風(fēng)險(xiǎn)、防控及分散

1、2021/9/111金融物流的風(fēng)險(xiǎn)、防控及分散中儲(chǔ)發(fā)展股份有限公司 付旭東2021/9/112主要內(nèi)容第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散第四部分 案例分析2021/9/113銀行作為經(jīng)營“信用”的高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，存在著金融企業(yè)固有的信貸風(fēng)險(xiǎn)，通常采用擔(dān)保方式來防控風(fēng)險(xiǎn)，動(dòng)產(chǎn)的質(zhì)押、抵押擔(dān)保就是其中的主要形式之一。由于銀行沒有物流業(yè)務(wù)的經(jīng)營資質(zhì)，于是委托物流公司進(jìn)行動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管和物流監(jiān)管，將風(fēng)險(xiǎn)予以分散。面對(duì)擔(dān)保物的風(fēng)險(xiǎn)，物流公司又該怎樣進(jìn)行防控和分散呢？2021/9/114第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)一、金融物流風(fēng)險(xiǎn)概述（一）金融物流的風(fēng)險(xiǎn)金融物流的風(fēng)險(xiǎn)是指借

2、款人不能償還貸款本息時(shí)，擔(dān)保物又不能變現(xiàn)出債權(quán)金額的風(fēng)險(xiǎn)。償還銀行貸款的第一資金來源是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的流轉(zhuǎn)資金。2021/9/115第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)第二資金來源是擔(dān)保，在金融物流中就是擔(dān)保物變現(xiàn)所獲得的資金。第三資金來源是由于物流公司的責(zé)任造成擔(dān)保物沒有變現(xiàn)出債權(quán)金額，銀行從物流公司獲得的賠償。從還貸資金的來源上分析，金融物流的風(fēng)險(xiǎn)不能統(tǒng)論，不同主體的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。2021/9/116第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)（二）各主體的風(fēng)險(xiǎn)1、銀行的風(fēng)險(xiǎn)從還貸資金來源上看，銀行的風(fēng)險(xiǎn)就是借款人不能按期還貸，出質(zhì)人提供的質(zhì)物不能變現(xiàn)出貸款的本息，而且物流公司又沒有監(jiān)管責(zé)任。換句話講，是由于銀行自身責(zé)

3、任造成的風(fēng)險(xiǎn)。2021/9/117第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)2、物流公司的風(fēng)險(xiǎn)在借款人不能按期還貸的情況下，物流公司的風(fēng)險(xiǎn)是由于自身沒有盡到監(jiān)管責(zé)任帶來擔(dān)保物不能足額變現(xiàn)的賠償。2021/9/118第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)（三）金融物流風(fēng)險(xiǎn)的分類金融物流風(fēng)險(xiǎn)的分類有很多種，內(nèi)容相互交叉。從金融物流業(yè)務(wù)的特點(diǎn)來分類，包括銀行信貸行業(yè)的共性風(fēng)險(xiǎn)、金融物流的特殊風(fēng)險(xiǎn)、物流公司的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。2021/9/119第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)二、銀行信貸行業(yè)的共性風(fēng)險(xiǎn) 不管采取何種擔(dān)保方式均要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，是共同的風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)：國家或地方政府的政策調(diào)整影響到借款企業(yè)的生存與發(fā)展，借款企業(yè)難以按時(shí)償還貸款的

4、風(fēng)險(xiǎn)。 例如，國家為了控制房價(jià)過高上漲，采取限購政策。 再如，北京市政府出臺(tái)了治理交通堵塞方案，限制汽車上牌照。2021/9/1110第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)：按照國家法律的相關(guān)規(guī)定所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。 例如，某借款人有金融詐騙行為，其貸款到期沒有償還。按照先刑事后民事的訴訟原則，需要先進(jìn)行借款人詐騙的刑事訴訟，銀行要面臨借款人不能還貸的風(fēng)險(xiǎn)。 再如，銀行在保稅倉庫內(nèi)給出質(zhì)人貸款，當(dāng)出質(zhì)人不能按期還貸時(shí)，銀行存在質(zhì)權(quán)落空的風(fēng)險(xiǎn)。2021/9/1111第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)宏觀風(fēng)險(xiǎn)：宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下滑造成的風(fēng)險(xiǎn)。 例如，2008年爆發(fā)全球金融危機(jī)。 再如，2011年歐洲債務(wù)危機(jī)再次引發(fā)全球經(jīng)

5、濟(jì)萎縮。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：整個(gè)行業(yè)由于市場變化等原因形成的風(fēng)險(xiǎn)。 例如，造紙行業(yè)，2007年虧損，2010年行業(yè)完全逆轉(zhuǎn)，成為盈利行業(yè)。 再如，糧食行業(yè)，2011年，由于美國等產(chǎn)糧大國受災(zāi)減產(chǎn)，價(jià)格暴漲，我國糧食行業(yè)的利潤卻非常豐厚，糧食行業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)要低得多。2021/9/1112第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和先進(jìn)技術(shù)的普遍應(yīng)用會(huì)給生產(chǎn)落后產(chǎn)品的企業(yè)造成淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。 例如，數(shù)碼相機(jī)的普遍應(yīng)用，對(duì)于膠卷生產(chǎn)企業(yè)如樂凱的沖擊。 再如，手機(jī)行業(yè)，產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度非常快。2021/9/1113第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)體外資金風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)從民間借貸或從擔(dān)保公司等非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資，銀

6、行無法從貸款卡信息上了解到其真實(shí)的借貸資金狀況和負(fù)債狀況所造成的風(fēng)險(xiǎn)。 例如，2011年，我國采取貨幣緊縮政策，很多企業(yè)從擔(dān)保公司獲取高利貸資金，直接引發(fā)企業(yè)破產(chǎn)，帶來一系列的社會(huì)問題。 再如，某石墨電極生產(chǎn)企業(yè)，從民間借貸資金非常大，其付出的利息已遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于利潤，最后，老板選擇了先逃逸后投案自首的道路，在看守所里躲避債務(wù)。2021/9/1114第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)外擔(dān)保是或有負(fù)債，由于被擔(dān)保企業(yè)不能按期歸還貸款而承擔(dān)賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。 例如，某民營企業(yè)的老板，礙于面子為朋友的企業(yè)做了擔(dān)保，由于被擔(dān)保的企業(yè)償還不了貸款，由該企業(yè)償還債務(wù)，該企業(yè)破產(chǎn)。 再如，某企業(yè)生產(chǎn)小推車出口非洲

7、，與另外一家企業(yè)互保，由于另外那家企業(yè)沒能按期償還銀行貸款，銀行從該企業(yè)直接劃走幾千萬資金，該企業(yè)面臨破產(chǎn)。2021/9/1115第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：借款人自身經(jīng)營不善帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 例如，缺乏完善的公司治理結(jié)構(gòu)、管理不到位、對(duì)市場價(jià)格走勢(shì)判斷錯(cuò)誤、挪用資金投機(jī)股市、賭博等原因產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 再如，上海地區(qū)的部分鋼材市場，很早就在搞重復(fù)質(zhì)押融資，如果把貨物存儲(chǔ)在市場內(nèi)，貨物就可能被市場方惡意去質(zhì)押融資，使得存儲(chǔ)方難以將貨物提走。2021/9/1116第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)：是指銀行從業(yè)人員在與企業(yè)發(fā)生信貸業(yè)務(wù)時(shí)，由于調(diào)查不嚴(yán)、審查不嚴(yán)，不按規(guī)定和制度辦理業(yè)務(wù)，導(dǎo)致信貸資產(chǎn)質(zhì)

8、量惡化的風(fēng)險(xiǎn)。2021/9/1117第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)三、金融物流的特殊風(fēng)險(xiǎn) 金融物流中的貨物具有擔(dān)保屬性，當(dāng)貨物起不到擔(dān)保作用，即無法償還全額債務(wù)時(shí)，就產(chǎn)生了金融物流的特殊風(fēng)險(xiǎn)。2021/9/1118第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)（一）擔(dān)保物的權(quán)屬風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)物、抵押物均為擔(dān)保物，如果貨物所有權(quán)不清晰，在出現(xiàn)爭議時(shí)，雖然擔(dān)保物還在，銀行也很難將擔(dān)保物變現(xiàn)以實(shí)現(xiàn)自身的債權(quán)。擔(dān)保物的權(quán)屬風(fēng)險(xiǎn)大體包括兩種情況：2021/9/1119第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)1、非法以他人貨物質(zhì)押出質(zhì)人非法以他人貨物質(zhì)押，造成作為質(zhì)權(quán)人的銀行與貨物的所有權(quán)人產(chǎn)生爭議。雖然國家相關(guān)法律保護(hù)質(zhì)權(quán)人的善意取得，但在實(shí)際操作中不確

9、定性很大。這種情況多數(shù)發(fā)生在公共的第三方倉庫。 例如，上海部分鋼材市場，市場方以自己控制的其他企業(yè)為出質(zhì)人，非法以存貨人的貨物作為質(zhì)物質(zhì)押給銀行，套取資金。2021/9/1120第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)2、重復(fù)質(zhì)押出質(zhì)人非法將一批貨物質(zhì)押給兩個(gè)或兩個(gè)以上的質(zhì)權(quán)人，使得質(zhì)權(quán)人無法實(shí)現(xiàn)全部債權(quán)而產(chǎn)生損失。這種情況較多發(fā)生在出質(zhì)人作業(yè)庫和第三方倉庫。 例如，一個(gè)出質(zhì)人的倉庫內(nèi)有多家物流公司，監(jiān)管多家銀行的貨物，由于貨位不清，甚至有的物流公司根本沒有監(jiān)管員進(jìn)行現(xiàn)場監(jiān)管，一批貨物質(zhì)押給多家銀行，形成重復(fù)質(zhì)押。2021/9/1121第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)（二）擔(dān)保物的內(nèi)在品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)出質(zhì)人惡意以虛假貨物質(zhì)押

10、，質(zhì)物以次充好，由于質(zhì)物價(jià)值不足，變賣時(shí)無法實(shí)現(xiàn)全部債權(quán)而產(chǎn)生損失。2021/9/1122第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)（三）擔(dān)保物價(jià)值不足的風(fēng)險(xiǎn)由于質(zhì)物價(jià)格下跌，造成質(zhì)物價(jià)值不足，變賣時(shí)無法實(shí)現(xiàn)全部債權(quán)而產(chǎn)生損失。 例如，2008年金融危機(jī)時(shí)，價(jià)格暴跌，出質(zhì)人來不及補(bǔ)貨，接著價(jià)格再下跌，出質(zhì)人沒有那么多貨，也沒有能力補(bǔ)貨。2021/9/1123第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)銀行確定的單價(jià)本身就高于市場價(jià)格。 例如，煤炭質(zhì)押項(xiàng)目，煤炭的市場價(jià)只有每噸600多元，銀行定價(jià)為每噸1100元。 再如，某種礦，說是含有某種金屬高達(dá)70%，定價(jià)為每噸5萬元，最后檢驗(yàn)，只含有30%多，市場價(jià)不到每噸3萬元。2021/

11、9/1124第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)（四）擔(dān)保物的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)1、物權(quán)法的相關(guān)規(guī)定質(zhì)權(quán)人在債務(wù)履行期屆滿前，不得與出質(zhì)人約定債務(wù)人不履行到期債務(wù)時(shí)質(zhì)押財(cái)產(chǎn)歸債權(quán)人所有。債務(wù)人履行債務(wù)或者出質(zhì)人提前清償所擔(dān)保的債權(quán)的，質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)返還質(zhì)押財(cái)產(chǎn)。債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的情形，質(zhì)權(quán)人可以與出質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)押財(cái)產(chǎn)折價(jià)，也可以就拍賣、變賣質(zhì)押財(cái)產(chǎn)所得的價(jià)款優(yōu)先受償。質(zhì)押財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者變賣的，應(yīng)當(dāng)參照市場價(jià)格。2021/9/1125第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)2、上述規(guī)定給擔(dān)保物的變現(xiàn)造成了非常大的困難當(dāng)擔(dān)保物需要折價(jià)或者變賣時(shí)，往往是賣不掉的。出質(zhì)人比銀行更熟悉他所從事的行業(yè)，如果容易賣掉，

12、自己就賣了。要參照市場價(jià)格出售，就更難以銷售，對(duì)于銀行變現(xiàn)的貨物，買方心理上就想壓價(jià)。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，銀行多采用通過法院判決后拍賣的方式變現(xiàn)，時(shí)間長，不確定因素也較多。為了保證質(zhì)權(quán)的足額實(shí)現(xiàn)，銀行通常采用降低質(zhì)押率的辦法增加質(zhì)物的數(shù)量，除開證監(jiān)管業(yè)務(wù)以外，質(zhì)押率一般不高于70%。2021/9/1126第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)3、除法律規(guī)定外，影響擔(dān)保物變現(xiàn)的其他因素還很多 例如，銷售時(shí)要開具增值稅發(fā)票，增加了變現(xiàn)的難度。 再如，當(dāng)價(jià)格大幅度下跌時(shí)，銀行想變現(xiàn)質(zhì)物是非常困難的。2021/9/1127第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)（五）擔(dān)保物短少、滅失的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保物存儲(chǔ)在物流公司倉庫，貨物的滅失肯定由物流公

13、司負(fù)責(zé)，這點(diǎn)沒有任何爭議。如果在出質(zhì)人作業(yè)庫（包括部分第三方倉庫），物流公司并沒有進(jìn)行實(shí)質(zhì)保管，由于非物流公司的責(zé)任造成擔(dān)保物的滅失，會(huì)對(duì)銀行產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。 例如，在出質(zhì)人作業(yè)庫和第三方倉庫，由于出質(zhì)人的其他債務(wù)糾紛，其他債主、擔(dān)保人、甚至法院的法警帶領(lǐng)人員、車輛組織“搶貨”，造成質(zhì)物短少、滅失。 再如，出質(zhì)人未辦理保險(xiǎn)，或保險(xiǎn)不能覆蓋風(fēng)險(xiǎn)事故范圍。2021/9/1128第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)四、物流公司的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) 指物流公司在監(jiān)管過程中的風(fēng)險(xiǎn)。2021/9/1129第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)（一）協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)1、有名合同在監(jiān)管協(xié)議中有物流公司承擔(dān)監(jiān)管、保管責(zé)任或按倉儲(chǔ)合同要求承擔(dān)責(zé)任的約定，實(shí)際上通

14、過有名合同約定了物流公司的保管責(zé)任，而保管責(zé)任是法定的。在出質(zhì)人作業(yè)庫，物流公司只有兩名監(jiān)管員，沒有能力進(jìn)行保管的，保管責(zé)任將物流公司的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化，實(shí)際上是物流公司承擔(dān)不了的風(fēng)險(xiǎn)。2021/9/1130第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)目前，絕大部分銀行已不認(rèn)為物流公司應(yīng)承擔(dān)全部保管責(zé)任，尤其是銀行總行的管理機(jī)構(gòu)。但少數(shù)剛剛涉及該領(lǐng)域的銀行還這樣認(rèn)為，尤其是基層從事具體業(yè)務(wù)的工作人員。最好的辦法是在三方監(jiān)管協(xié)議中通過免責(zé)條款將不應(yīng)承擔(dān)的保管責(zé)任剔除。2021/9/1131第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)2、行業(yè)慣例在貨物的驗(yàn)收、盤點(diǎn)方面，雖然國家沒有明確的法律規(guī)定，但倉儲(chǔ)行業(yè)幾十年來已形成了行業(yè)慣例。但由于銀行

15、工作人員的不了解、甚至不承認(rèn)行業(yè)慣例，同時(shí)協(xié)議中又沒有約定驗(yàn)收方式，給物流公司帶來了很大風(fēng)險(xiǎn)。2021/9/1132第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)有的物流公司明確規(guī)定不監(jiān)管有包裝的貨物，如果監(jiān)管，則必須在三方監(jiān)管協(xié)議中明確如果包裝內(nèi)的質(zhì)物與外包裝不符，物流公司不承擔(dān)責(zé)任等條款。 例如，物流公司按電視機(jī)的外包裝抄牌驗(yàn)收是A型號(hào)，等到處理質(zhì)物時(shí)，發(fā)現(xiàn)是B型號(hào)，價(jià)格存在很大差異，銀行認(rèn)為物流公司提供的質(zhì)物庫存單據(jù)是A型號(hào)，所以，物流公司應(yīng)該賠償差額，給物流公司帶來了訴訟風(fēng)險(xiǎn)。2021/9/1133第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)3、約定責(zé)任通過協(xié)議約定原本不是物流公司監(jiān)管責(zé)任的事項(xiàng)，承擔(dān)了自身沒能力承擔(dān)的責(zé)任。往

16、往是由于銀行處于強(qiáng)勢(shì)地位，物流公司不承擔(dān)責(zé)任就承攬不到業(yè)務(wù)，于是冒險(xiǎn)簽約。2021/9/1134第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)少數(shù)情況是因?yàn)槲锪鞴臼峭庑校恢榔渲械娘L(fēng)險(xiǎn)隱患，承擔(dān)了諸如貨權(quán)確認(rèn)、品質(zhì)確認(rèn)等責(zé)任。 例如，物流公司簽訂倉單回購協(xié)議，當(dāng)借款人不按期還款時(shí)，物流公司須先購買倉單，再去處理倉單項(xiàng)下的貨物。我們通常講，質(zhì)物在，物流公司就沒有風(fēng)險(xiǎn)，而回購是貨在也要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的。2021/9/1135第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)4、約定不清金融物流作為新興業(yè)務(wù)，有一個(gè)逐步完善的過程，有些事情沒有經(jīng)歷過是想不到的，約定不清晰，可能給物流公司造成風(fēng)險(xiǎn)。 例如，有些監(jiān)管協(xié)議沒有有效期，只要銀行想放貸，就隨時(shí)

17、可以放款，物流公司想退出監(jiān)管根本做不到。這種情況多發(fā)生在銀行工作人員與借款人串通，可能存在道德風(fēng)險(xiǎn)的情況下。2021/9/1136第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)（二）操作風(fēng)險(xiǎn) 物流公司在監(jiān)管過程中操作不當(dāng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。首次出質(zhì)時(shí)，由于盤點(diǎn)不清、責(zé)任不清。單據(jù)傳遞錯(cuò)誤。標(biāo)牌、標(biāo)識(shí)不清楚，數(shù)量少，內(nèi)容不全。監(jiān)管員數(shù)量不足，監(jiān)管員不在現(xiàn)場而不能實(shí)施有效監(jiān)管。日常監(jiān)管不到位。2021/9/1137第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)（三）處置風(fēng)險(xiǎn) 物流公司在監(jiān)管過程中發(fā)生了可能影響質(zhì)物足額變現(xiàn)的情況及其危機(jī)事件時(shí)，由于處置不當(dāng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)?？赡苡绊戀|(zhì)物足額變現(xiàn)的情況。 例如，在監(jiān)管過程中，由于質(zhì)物的置換，經(jīng)常出現(xiàn)出質(zhì)人

18、將品質(zhì)好的、容易變賣的質(zhì)物解押的情況。 再如，監(jiān)管過程中發(fā)現(xiàn)出質(zhì)人的場區(qū)內(nèi)經(jīng)常有人鬧事、討債以及不能按時(shí)發(fā)放工人工資、停產(chǎn)等情況時(shí)。2021/9/1138第一部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生危機(jī)事件等情況。 例如，出質(zhì)人由于其他債務(wù)糾紛，債權(quán)人帶著法院來查封，物流公司應(yīng)向法院工作人員提供貨物已出質(zhì)的證明資料，避免質(zhì)物被法院拉走而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。 再如，發(fā)生火災(zāi)，將質(zhì)物燒毀時(shí)，應(yīng)及時(shí)通知銀行、出質(zhì)人并向保險(xiǎn)公司報(bào)險(xiǎn)，通過財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)賠償降低風(fēng)險(xiǎn)。2021/9/1139第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控一、風(fēng)險(xiǎn)防控體系（一）風(fēng)險(xiǎn)防控目標(biāo)1、銀行與物流公司共同的風(fēng)險(xiǎn)防控目標(biāo)加強(qiáng)借款人的資質(zhì)考察，堅(jiān)持第一還款來源，通過工商企

19、業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營來償還貸款。當(dāng)?shù)谝贿€款來源存在問題的時(shí)候，一定能通過第二還款來源，即擔(dān)保物變現(xiàn)的收入來足額償還貸款。2021/9/1140第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控2、風(fēng)險(xiǎn)分散與轉(zhuǎn)嫁（1）風(fēng)險(xiǎn)分散合作的一方在自身獲取正常利益的同時(shí)承擔(dān)了相應(yīng)的責(zé)任。對(duì)于另外的一方而言，就是將風(fēng)險(xiǎn)分散出去。金融物流業(yè)務(wù)就是物流公司獲得了物流及衍生業(yè)務(wù)收益的同時(shí)，承擔(dān)了監(jiān)管責(zé)任，對(duì)于銀行而言，就是將擔(dān)保物監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)分散給了物流公司。2021/9/1141第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控（2）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁是指合作的一方為了自身的利益，將本身應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給不應(yīng)承擔(dān)責(zé)任的另一方去承擔(dān)。對(duì)于金融物流業(yè)務(wù)而言，銀行處于強(qiáng)

20、勢(shì)地位，往往是銀行將本應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給物流公司承擔(dān)。2021/9/1142第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控3、不同的風(fēng)險(xiǎn)防控目標(biāo)銀行要保證自身利益的最大化和工作人員的免責(zé)，很多時(shí)候不顧及物流公司的利益，甚至采用不平等的合同條款將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給物流公司。物流公司在保證自身合理收益的前提下，要加強(qiáng)管理，履行監(jiān)管職責(zé)，控制正當(dāng)?shù)你y行分散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，還要采取相應(yīng)措施控制銀行的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。2021/9/1143第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控在第一還款來源和第二還款來源不能償還貸款時(shí)，銀行通常會(huì)采用第三還款來源來保證自身不受損失。作為物流公司應(yīng)明確是否為自己的責(zé)任，如果是屬于正常的銀行分散風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)該承擔(dān)；若屬于

21、轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險(xiǎn)，就不應(yīng)該承擔(dān)。2021/9/1144第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控（二）立體的風(fēng)險(xiǎn)防控體系形成與銀行的總對(duì)總協(xié)議為主導(dǎo)、非總對(duì)總協(xié)議為輔助的文本體系，在監(jiān)管協(xié)議中明確各方的權(quán)利、責(zé)任與利益，是金融物流風(fēng)險(xiǎn)防控的基礎(chǔ)。健全與完善各項(xiàng)管理制度，指導(dǎo)業(yè)務(wù)的操作與發(fā)展，是金融物流風(fēng)險(xiǎn)防控的前提。2021/9/1145第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控建立激勵(lì)發(fā)展、審批操作分離、積極配合、相互制約的組織架構(gòu)，是金融物流風(fēng)險(xiǎn)防控的保障。采取協(xié)同銀行防控風(fēng)險(xiǎn)與防控銀行轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的方針，是金融物流風(fēng)險(xiǎn)防控的原則。實(shí)行事前精心設(shè)計(jì)、事中規(guī)范操作、事后應(yīng)急處理的操作體制，是金融物流風(fēng)險(xiǎn)防控的根本。2021

22、/9/1146第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控二、事前精心設(shè)計(jì)（一）加強(qiáng)與銀行的戰(zhàn)略合作關(guān)系建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，共同開發(fā)客戶，推進(jìn)業(yè)務(wù)，形成規(guī)?；?、批量化的業(yè)務(wù)。銀行與物流公司雙方應(yīng)站在戰(zhàn)略合作的角度去處理問題，可以有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在戰(zhàn)略合作的關(guān)系下，按照不同的業(yè)務(wù)模式和監(jiān)管模式制訂具體的監(jiān)管協(xié)議文本，明確銀行、借款人、物流公司的權(quán)利、責(zé)任、利益。2021/9/1147第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控加強(qiáng)總部與總行之間的溝通與協(xié)調(diào)。當(dāng)出現(xiàn)危機(jī)事件時(shí)，雙方能客觀地看待發(fā)生的事件，會(huì)從戰(zhàn)略合作的角度出發(fā)，尋求最佳的解決方案。加強(qiáng)分、子公司與分行之間的溝通與合作，尤其要加強(qiáng)與風(fēng)險(xiǎn)控制部門和業(yè)務(wù)管理部門的溝通，

23、從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度而言這一層級(jí)則更側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)防控。2021/9/1148第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控（二）建立完善的管理制度體系包括機(jī)構(gòu)及人員管理、業(yè)務(wù)管理、額度及經(jīng)營授權(quán)、業(yè)務(wù)評(píng)審、監(jiān)管物品種管理、經(jīng)營單位準(zhǔn)入與退出管理、協(xié)議文本管理、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)管理、大客戶管理、人員培訓(xùn)管理、監(jiān)管員管理、區(qū)域管理、信息化技術(shù)管理、重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)名單制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、準(zhǔn)入退出制度、危機(jī)事件應(yīng)急機(jī)制、配套監(jiān)管流程等諸多方面。2021/9/1149第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控（三）搭建金融物流風(fēng)險(xiǎn)管控組織構(gòu)架審批與操作分離，以有效規(guī)避急功近利、盲目擴(kuò)張帶來的風(fēng)險(xiǎn)。獨(dú)立審批，根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)決定的審批權(quán)限， 在項(xiàng)目操

24、作前加以控制，以最大限度地規(guī)避金融物流業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2021/9/1150第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控經(jīng)營單位組織機(jī)構(gòu)設(shè)置，采取開發(fā)、操作、巡查三分開原則，進(jìn)行明確分工。構(gòu)建三級(jí)巡查體系，每一級(jí)的巡查分網(wǎng)上巡查和現(xiàn)場巡查兩種方式。網(wǎng)上巡查可以采取視頻溝通、上傳照片、數(shù)據(jù)傳遞等方式進(jìn)行，現(xiàn)場巡查主要以盤點(diǎn)核庫為主。2021/9/1151第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控三、事中規(guī)范操作（一）項(xiàng)目考察 借款人資信的考察：重點(diǎn)考察企業(yè)的信用狀況和經(jīng)營能力，側(cè)重于第一還款來源的評(píng)估。銀行的考察：對(duì)銀行的考察的目的是防止銀行轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險(xiǎn)。其他合作方的考察：是否具備承攬業(yè)務(wù)的資質(zhì)，如貨代公司的資質(zhì)、運(yùn)輸公司的車輛狀況

25、、第三方倉庫的管理能力等。2021/9/1152第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控監(jiān)管場地的生產(chǎn)設(shè)備、消防設(shè)施、庫房狀況、安全保衛(wèi)、辦公條件等是否符合監(jiān)管條件的考察等。質(zhì)物品種是否符合市場需求大、流動(dòng)性好、用途廣泛、價(jià)格波動(dòng)小、變現(xiàn)容易、質(zhì)量穩(wěn)定、易保管等方面的要求。更要考察質(zhì)物在特定條件下是否能夠監(jiān)管，是否與業(yè)務(wù)模式、監(jiān)管模式相配套。2021/9/1153第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控（二）監(jiān)管流程的方案設(shè)計(jì)對(duì)于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)、抵押等業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)模式與監(jiān)管模式相對(duì)穩(wěn)定，應(yīng)事先制訂規(guī)范的監(jiān)管流程模板，再根據(jù)具體情況進(jìn)行適當(dāng)修訂。物流監(jiān)管流程設(shè)計(jì)相對(duì)較難，主要是物流監(jiān)管的具體方式過多，很難事先做出規(guī)范化的監(jiān)管流程

26、模板，需要根據(jù)具體業(yè)務(wù)進(jìn)行設(shè)計(jì)，但要求是相同的。2021/9/1154第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控（三）嚴(yán)格按照監(jiān)管流程進(jìn)行操作現(xiàn)場監(jiān)管的操作要求： “四實(shí)時(shí)”，即按時(shí)盤點(diǎn)、及時(shí)巡庫、如實(shí)登錄、準(zhǔn)時(shí)反饋。 “三相符”，即賬實(shí)相符、賬賬相符、賬卡相符。 “二注意”，即注意安全、注意動(dòng)態(tài)。 “一原則”，即質(zhì)物符合協(xié)議規(guī)定的要求，在總量控制模式下，質(zhì)物的庫存不能低于最低控制貨物價(jià)值的要求。2021/9/1155第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控通過標(biāo)牌、標(biāo)識(shí)、標(biāo)簽進(jìn)行公示，避免重復(fù)質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)。做好監(jiān)管員崗前培訓(xùn)、定期輪換等工作，單據(jù)傳遞及時(shí)、準(zhǔn)確。嚴(yán)格落實(shí)巡查工作，采取網(wǎng)上與現(xiàn)場巡查相結(jié)合的方式，逐級(jí)按照

27、對(duì)應(yīng)周期進(jìn)行巡查，并將檢查與反饋情況有機(jī)結(jié)合。完善和強(qiáng)化信息系統(tǒng)管理，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管業(yè)務(wù)管理信息化和自動(dòng)化，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。2021/9/1156第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控四、事后應(yīng)急處理（一）危機(jī)事件的處理機(jī)構(gòu)物流公司的經(jīng)營單位成立金融物流業(yè)務(wù)危機(jī)事件處理小組，人員應(yīng)包括相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、質(zhì)押部門經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)管理部門經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理等。小組為非常設(shè)機(jī)構(gòu)，危機(jī)事件發(fā)生后立即啟動(dòng)，統(tǒng)一指揮與協(xié)調(diào)危機(jī)事件的處理。各經(jīng)營單位應(yīng)向各監(jiān)管點(diǎn)下發(fā)危機(jī)事件處理小組聯(lián)系人、聯(lián)系方式。2021/9/1157第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控（二）應(yīng)急處理程序1、監(jiān)管員須按照以下程序處理：第一時(shí)間向質(zhì)押部門經(jīng)理報(bào)告，并停止辦理提貨手續(xù)，

28、禁止出庫。在確保自身安全的前提下，向出質(zhì)人或第三方明示監(jiān)管事實(shí)，阻止其侵害監(jiān)管物安全的行為。對(duì)于強(qiáng)制出庫行為，可按上級(jí)指令報(bào)警。保護(hù)現(xiàn)場并對(duì)現(xiàn)場情況進(jìn)行拍照或開啟監(jiān)控設(shè)備（如有），留下相關(guān)影像資料；搜集并留存相關(guān)侵害監(jiān)管物安全的證據(jù)。收集整理監(jiān)管現(xiàn)場資料及單據(jù)并保存好。2021/9/1158第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控2、質(zhì)押部門經(jīng)理須按照以下程序處理：第一時(shí)間向經(jīng)營單位危機(jī)事件處理小組組長匯報(bào)。危機(jī)事件處理小組啟動(dòng)并開展工作。立即選派人員盡快赴現(xiàn)場進(jìn)行處理。及時(shí)通知銀行、借款人、出質(zhì)人等相關(guān)主體。視情況增派監(jiān)管人員及機(jī)械設(shè)備。2021/9/1159第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控3、選派人員到達(dá)

29、現(xiàn)場后，須按照以下程序處理：與出質(zhì)人（或第三方）交涉，明示監(jiān)管事實(shí)，指出侵害監(jiān)管物安全是違法行為。詳細(xì)了解現(xiàn)場情況，并向危機(jī)事件處理小組匯報(bào)，是否采取相應(yīng)措施，如報(bào)警，留存出警記錄。采取補(bǔ)救措施，保障質(zhì)物安全（組織人員值守、安排車輛封堵大門、跟蹤監(jiān)管物流向等），對(duì)于出質(zhì)人重大經(jīng)濟(jì)糾紛、破產(chǎn)等情況，應(yīng)防止質(zhì)物被哄搶。2021/9/1160第二部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)于出質(zhì)人惡意欺詐、以假充真、以次充好、重復(fù)質(zhì)押、使用非所有權(quán)貨物進(jìn)行質(zhì)押等情況，應(yīng)積極搜集相關(guān)證據(jù)。將現(xiàn)場資料、單據(jù)原件全部轉(zhuǎn)移，保留好原始材料。了解事件基本情況，24小時(shí)內(nèi)口頭向總部進(jìn)行匯報(bào)。未經(jīng)總部批準(zhǔn)，任何人均不得簽署、簽收任

30、何文件。2021/9/1161第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散一、保險(xiǎn)分散 金融物流業(yè)務(wù)中，通過向保險(xiǎn)公司投保，將物流公司潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)通過由保險(xiǎn)公司賠償予以分散。（一）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)通過向保險(xiǎn)公司投保，交納保費(fèi)，當(dāng)產(chǎn)生不可抗力及部分意外事故的財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，保險(xiǎn)公司予以賠償，從而達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。2021/9/1162第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散1、需上保險(xiǎn)的質(zhì)物品種對(duì)于油品、煤炭、紙張、棉花等貨物品種，出質(zhì)人不做質(zhì)押時(shí)，為了安全，自身也會(huì)投保險(xiǎn)。質(zhì)押時(shí)，銀行也會(huì)要求將這些品種投保險(xiǎn)，并將銀行設(shè)為第一受益人。如果質(zhì)押前已有保險(xiǎn)，要將第一受益人變更為銀行，同時(shí)，要求保險(xiǎn)期限覆蓋整個(gè)監(jiān)管期，這是目前的通常作

31、法。2021/9/1163第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散還有一些品種，如礦石，通常情況下，出質(zhì)人不投保險(xiǎn)，銀行也不要求。但在某些特定的監(jiān)管地點(diǎn)，如經(jīng)常發(fā)洪水地區(qū)，若物流公司認(rèn)為必要，就應(yīng)該要求其投保險(xiǎn)，否則不能操作。2021/9/1164第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散2、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的保險(xiǎn)種類倉儲(chǔ)環(huán)節(jié)主要包括基本險(xiǎn)、綜合險(xiǎn)、一切險(xiǎn)，還有盜搶等附加險(xiǎn)。運(yùn)輸環(huán)節(jié)主要包括運(yùn)輸途中的“國內(nèi)陸運(yùn)綜合險(xiǎn)”，還有盜、搶、雨淋等附加險(xiǎn)。2021/9/1165第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散（三）物流監(jiān)管責(zé)任綜合保險(xiǎn)近幾年，金融物流業(yè)務(wù)快速發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)事故頻發(fā)，物流監(jiān)管責(zé)任綜合保險(xiǎn)隨之誕生與發(fā)展，物流公司正嘗試著運(yùn)用物流監(jiān)管責(zé)

32、任綜合保險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)。物流監(jiān)管責(zé)任綜合保險(xiǎn)主要包括物流監(jiān)管責(zé)任保險(xiǎn)、額外費(fèi)用損失保險(xiǎn)、第三者責(zé)任保險(xiǎn)、物流服務(wù)費(fèi)用損失保險(xiǎn)四個(gè)部分。2021/9/1166第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散物流監(jiān)管責(zé)任綜合保險(xiǎn)作為一個(gè)新型的保險(xiǎn)險(xiǎn)種，由需求而產(chǎn)生，從開始的幾十萬保費(fèi)，有的已經(jīng)增加到了千萬，甚至可能要超過二千萬。目前只有少數(shù)保險(xiǎn)公司設(shè)立了該險(xiǎn)種，主要合作對(duì)象是中央企業(yè)，也有少數(shù)地方物流公司和專門從事監(jiān)管業(yè)務(wù)的公司。由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不佳，市場尚不健全，通過物流監(jiān)管責(zé)任綜合保險(xiǎn)來分散風(fēng)險(xiǎn)存在一定的爭議，保險(xiǎn)公司與物流公司都存在擔(dān)憂，目前可操作性不強(qiáng)。2021/9/1167第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散隨著經(jīng)濟(jì)的回暖

33、，風(fēng)險(xiǎn)事故多的物流公司必將退出這一領(lǐng)域，投保物流監(jiān)管責(zé)任綜合保險(xiǎn)的物流公司數(shù)量也會(huì)增加，并且與其他險(xiǎn)種的保險(xiǎn)合并投保。物流監(jiān)管責(zé)任綜合保險(xiǎn)將來會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分散起到主導(dǎo)作用，保障金融物流業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。2021/9/1168第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散二、擔(dān)保分散（一）個(gè)人擔(dān)保對(duì)于民營企業(yè)，要求相關(guān)人員做出無限連帶責(zé)任擔(dān)保，可以通過個(gè)人賠償予以分散風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，還會(huì)有巨大的威懾作用，任何人不到走投無路的情況下，是不會(huì)把身家性命都賠進(jìn)去的，這樣會(huì)大大減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。2021/9/1169第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散（二）借款人與出質(zhì)人不是同一主體要求借款人與出質(zhì)人共同出具互為連帶責(zé)任擔(dān)保。物流公司可

34、以將借款人與出質(zhì)人視為同一主體，這樣更有利于監(jiān)管業(yè)務(wù)的開展和風(fēng)險(xiǎn)的分散。2021/9/1170第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散（三）第三人擔(dān)保要求借款人、出質(zhì)人以外的第三人提供擔(dān)保。當(dāng)借款人不能償還貸款，出質(zhì)貨物不能變現(xiàn)足額的資金時(shí)，由第三人承擔(dān)賠償責(zé)任，以避免或減少物流公司的損失。2021/9/1171第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散（四）第三方倉庫的擔(dān)保很多情況下，尤其是在特定的第三方倉庫，出質(zhì)人與第三方倉庫有關(guān)聯(lián)關(guān)系。第三方倉庫除了承擔(dān)保管責(zé)任外，還應(yīng)要求出質(zhì)人與第三方倉庫承擔(dān)互為連帶擔(dān)保責(zé)任。第三方倉庫與出質(zhì)人沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系，通常是不會(huì)擔(dān)保的。2021/9/1172第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散（

35、五）擔(dān)保分散的必要性實(shí)際操作中，由于承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任的物流公司的資質(zhì)都較好，而且變現(xiàn)質(zhì)物又很難，銀行更愿意直接訴訟物流公司進(jìn)行賠償，給物流公司帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)。通過擔(dān)保，加大借款人、出質(zhì)人的違規(guī)成本，增加約束力，清償擔(dān)保債務(wù)，從而起到風(fēng)險(xiǎn)分散的作用。2021/9/1173第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散三、建立風(fēng)險(xiǎn)池機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)池又稱風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，是指通過各種方式存入一定額度的資金，形成一個(gè)資金池，作為企業(yè)融資的擔(dān)保。當(dāng)一戶企業(yè)不能償還貸款時(shí)，先用風(fēng)險(xiǎn)池內(nèi)資金還貸，再追索借款人還債，追償回來的資金再放入風(fēng)險(xiǎn)池。風(fēng)險(xiǎn)池是針對(duì)找不到擔(dān)保的高科技企業(yè)、小微企業(yè)、中小企業(yè)建立的一種擔(dān)保方式，是風(fēng)險(xiǎn)分散的一種辦法。

36、2021/9/1174第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散在金融物流業(yè)務(wù)中，也有很多中小企業(yè)和小微企業(yè)，同樣存在貸款無擔(dān)保的情況，通過建立風(fēng)險(xiǎn)池可以分散其風(fēng)險(xiǎn)。例如，在鋼材市場內(nèi)，經(jīng)銷商分為三類，庫存是不一樣的。2021/9/1175第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散第一類經(jīng)銷商可以直接通過貨物質(zhì)押融資，開展自管庫質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)，銀行搶著給他們?nèi)谫Y。比他們規(guī)模再大的就自己租地開展出質(zhì)人作業(yè)庫的質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)。第二類經(jīng)銷商只能開展自管庫的質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)，規(guī)模作不大。第三類經(jīng)銷商資金少、無存貨，想做業(yè)務(wù)很難，但他們中間有很多人有很好的進(jìn)貨渠道或銷售渠道，但苦于無資金而無法操作。2021/9/1176第三部分 金融物流

37、的風(fēng)險(xiǎn)分散對(duì)于這些小微企業(yè)，可以通過風(fēng)險(xiǎn)池來解決，銀行拿一部分資金，經(jīng)銷商拿一部分資金，鋼材市場拿一部分資金，并以風(fēng)險(xiǎn)池中的資金作為擔(dān)保向銀行融資。只要大家正常經(jīng)營，各方通過擴(kuò)大規(guī)模取得的收益大于投入到風(fēng)險(xiǎn)池中的資金，就會(huì)形成共贏。從根本上講，風(fēng)險(xiǎn)池資金的來源是各方合作的盈利。2021/9/1177第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散四、風(fēng)險(xiǎn)收益可以將監(jiān)管費(fèi)收入分為正常收入和風(fēng)險(xiǎn)收益，將風(fēng)險(xiǎn)收益用以償還監(jiān)管過程中帶來的風(fēng)險(xiǎn)損失，從而達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。2021/9/1178第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散五、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度金融物流業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，按照銀行貸款敞口額度的一定比例提取準(zhǔn)備金并專戶存儲(chǔ)，用

38、于支付系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)所帶來的賠償損失。2021/9/1179第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散（一）金融行業(yè)的準(zhǔn)備金金融行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，國家規(guī)定要提取準(zhǔn)備金，并明確可以列入成本，準(zhǔn)予所得稅稅前扣除。主要包括證券行業(yè)準(zhǔn)備金、金融企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金、中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金、保險(xiǎn)公司準(zhǔn)備金。2021/9/1180第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散（二）稅前抵扣問題從事金融物流行業(yè)的物流公司卻沒有列入金融系列，沒有享受準(zhǔn)備金列入成本，所得稅稅前扣除的優(yōu)惠政策。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，有的物流公司在所得稅后提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用以償還業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事故所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。由于是所得稅后提取，與出現(xiàn)賠償時(shí)再提取，除了時(shí)間上的差異外，并沒有實(shí)

39、質(zhì)意義上的差別。因此，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取具有很大的爭議。2021/9/1181第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取在物流公司的內(nèi)部考核及風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)上具有重大意義。對(duì)于當(dāng)期并沒有顯現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，通過提取準(zhǔn)備金計(jì)入內(nèi)部考核成本，減少內(nèi)部人員的利潤提成，幾年內(nèi)不出風(fēng)險(xiǎn)才能提取這部分屬于他們的收入。時(shí)刻提醒工作人員加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，客觀上起到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。2021/9/1182第三部分 金融物流的風(fēng)險(xiǎn)分散目前，通過物流公司的質(zhì)押監(jiān)管，每年可以為中小企業(yè)融資授信幾千億元，對(duì)解決中小企業(yè)融資難，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到積極的作用。因此，一些物流公司積極向國家部委、稅務(wù)總局、財(cái)政部等國家機(jī)關(guān)反映相關(guān)情況，

40、申請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金所得稅前提取的優(yōu)惠政策，以降低風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)，從而更大程度上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，達(dá)到良性循環(huán)。2021/9/1183第四部分 案例分析一、鋼材市場重復(fù)質(zhì)押2012年，報(bào)紙、雜志、網(wǎng)絡(luò)不斷曝出鋼材市場的重復(fù)質(zhì)押事件。首先是上海、接著是江蘇、浙江一帶，主要來自福建周寧人經(jīng)營的鋼材市場，有關(guān)報(bào)導(dǎo)的金額是2000億。人們提出了質(zhì)押監(jiān)管還能不能做的問號(hào)？2021/9/1184第四部分 案例分析（一）鋼材市場的盈利模式一個(gè)有實(shí)力的周寧人投資建立鋼材市場，把親屬招來作為鋼材貿(mào)易商，自己也可以用別人的名字注冊(cè)幾個(gè)鋼材貿(mào)易公司。他們購進(jìn)一批鋼材或用國有大型企業(yè)的托盤貨物向多家銀行質(zhì)押融資，一

41、批貨物少則可以融資2、3次，多則5、6次，甚至更多。2021/9/1185第四部分 案例分析（二）快速發(fā)展的原因1、包裝融資模式實(shí)行五戶聯(lián)?；蚧ケ?，實(shí)際上這些經(jīng)銷商多數(shù)是親屬關(guān)系，有時(shí)只是一個(gè)實(shí)際控制人的多個(gè)企業(yè)，根本就沒有能力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。鋼材市場老板資金實(shí)力較為雄厚，成立擔(dān)保公司，為這些經(jīng)銷商進(jìn)行擔(dān)保，實(shí)際上也是用很少的資金擔(dān)保了大額的貸款，有時(shí)就是為自己擔(dān)保。鋼材市場以倉庫名義提供擔(dān)保，質(zhì)物存儲(chǔ)在鋼材市場內(nèi)，短少滅失了由市場方負(fù)責(zé)。這三種擔(dān)保方式其實(shí)是市場方老板一個(gè)人在操控。2021/9/1186第四部分 案例分析銀行放貸工作人員深知其中奧妙，增加貨物質(zhì)押擔(dān)保，要求物流公司對(duì)質(zhì)物進(jìn)行監(jiān)管，而

42、監(jiān)管的物流公司大都是國有大型物流公司。一旦某個(gè)經(jīng)銷企業(yè)不能按期還貸了，周寧人就會(huì)出資替其還貸，商會(huì)內(nèi)部再進(jìn)行追索，對(duì)銀行和各界形成良好的信譽(yù)。2021/9/1187第四部分 案例分析2、利益供應(yīng)鏈重復(fù)質(zhì)押、以他人貨物質(zhì)押，從小到大，運(yùn)作了十來年，如果說銀行、物流公司不知道，沒有人會(huì)相信，共同的利益讓“游戲”持續(xù)并發(fā)展下去。作為物流公司，是其中獲利最小的一方，分為以下幾類：2021/9/1188第四部分 案例分析（1）物流公司作為倉儲(chǔ)方，出具虛假存貨證明。這一次，包括央企中國鐵路物資股份有限公司旗下子公司在內(nèi)的多家企業(yè)皆未能幸免。有業(yè)內(nèi)多位消息人士指稱，涉事者“包括中國鐵物寶楊路庫、寶鋼物流五號(hào)

43、庫、上海興揚(yáng)庫等在內(nèi)的多家倉儲(chǔ)公司”，與多家鋼貿(mào)公司聯(lián)手，以倉庫名義開具虛假倉單的方式，將明知并不屬于后者的鋼材資源，對(duì)金融機(jī)構(gòu)和民間托盤公司向外進(jìn)行重復(fù)抵押。2021/9/1189第四部分 案例分析此輪因重復(fù)質(zhì)押“受傷”的托盤者不單單是銀行，還包括上海托克、上海閩路潤、上海閩興大等鋼鐵貿(mào)易公司，以及中國鐵物上海、中國鐵物哈爾濱等國企托盤者。2021/9/1190第四部分 案例分析（2）大型國有物流公司與市場方聯(lián)合操作相當(dāng)于對(duì)周寧人的市場貼牌，以自身的信譽(yù)為鋼材經(jīng)銷商融資提供支持，收取高額的費(fèi)用，傳說中達(dá)到2%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于監(jiān)管收入。目前尚未見到這方面的報(bào)導(dǎo)。（3）在鋼材市場內(nèi)進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，收取監(jiān)

44、管費(fèi)。這是最為普通的一種。2021/9/1191第四部分 案例分析3、存在僥幸心理不管是銀行、物流公司、還是周寧人都有一種僥幸的判斷。這么多年來，都沒有出現(xiàn)大問題，偶爾有償還不上銀行貸款的情況，大家湊一下錢就還上了，就連2008年的金融危機(jī)都沒問題，可以大膽地去做，出現(xiàn)問題的幾率很小。2021/9/1192第四部分 案例分析部分銀行工作人員有這種心理，市場方雖然是一體，存在較大的不能還貸的可能，但還有物流公司的監(jiān)管呢，尤其是國有大型物流公司，出現(xiàn)問題可以由他們負(fù)責(zé)。由于重復(fù)質(zhì)押問題，實(shí)際上能真正轉(zhuǎn)嫁給物流公司的風(fēng)險(xiǎn)并不多。2021/9/1193第四部分 案例分析（三）爆發(fā)原因作個(gè)比方，10個(gè)蓋

45、子蓋10個(gè)杯子，是最正常的情況；由于重復(fù)質(zhì)押，變成了8個(gè)蓋子蓋10個(gè)杯子，輪著蓋，如果總有人喝水，處于動(dòng)態(tài)的情況下，是看不出來的。再重復(fù)質(zhì)押，加上以他人貨物非法質(zhì)押，變成了5個(gè)蓋子蓋10個(gè)杯子，隨時(shí)都可能蓋不上。突然，貨主提貨或出質(zhì)人沒有錢還貸，相當(dāng)于又打碎了2個(gè)蓋子，無論如何，3個(gè)蓋子也蓋不住10個(gè)杯子，于是就全面爆發(fā)了。爆發(fā)（蓋子少）的原因有以下幾個(gè)方面：2021/9/1194第四部分 案例分析1、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響國家采取緊縮的貨幣政策，造成投放的貨幣量減少，企業(yè)的資金鏈都非常緊張。2、歐債危機(jī)引發(fā)全球的經(jīng)濟(jì)下滑各個(gè)行業(yè)都不景氣，鋼材價(jià)格下跌，周寧人各種實(shí)業(yè)投資和證券投資都很難得到回報(bào)，

46、甚至連本錢都拿不回來，必然是資金鏈斷裂。2021/9/1195第四部分 案例分析3、放大杠桿如果單從貨物質(zhì)押角度考慮，由于有保證金與質(zhì)押率的因素，重復(fù)質(zhì)押一次，或許還會(huì)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)敞口。越是資金緊張，越是放大杠桿，重復(fù)質(zhì)押次數(shù)越多，獲取的資金越多，投資得不到回報(bào)所欠的資金越多，還不上銀行的貸款就越多。從而更需要重復(fù)質(zhì)押，形成惡性循環(huán)。2021/9/1196第四部分 案例分析4、過度消費(fèi)錢來得容易，就花得大手大腳，買車、買房，甚至還有不良嗜好，資金無法收回。2021/9/1197第四部分 案例分析5、托盤公司的影響有真實(shí)貿(mào)易的托盤公司，要么收回資金，要么回收貨物，由于貨物已被非法質(zhì)押了，當(dāng)托盤公司提

47、不出貨物的時(shí)候，必然要采取措施，比如，法律訴訟，問題就被揭開了。融資性貿(mào)易的托盤公司本身就在以票倒錢，沒有貨物的真實(shí)交易，貨物本身就不清，自己都不知道發(fā)票下貨物是誰的，不管是提不到貨，還是拿不到錢，問題都會(huì)全面爆發(fā)。2021/9/1198第四部分 案例分析6、銀行收貸這是職責(zé)所在，到期必須收回貸款，否則，要處理質(zhì)物，借款人既沒錢又沒貨，銀行就會(huì)采取民事或刑事訴訟，以保障其信貸資金的安全，從而重復(fù)質(zhì)押的事件全面爆發(fā)。2021/9/1199第四部分 案例分析（四）給金融物流帶來的風(fēng)險(xiǎn)重復(fù)質(zhì)押由于涉及面廣、客戶數(shù)量多、金額大，又有銀行與物流公司的大量參與，已經(jīng)成為金融物流業(yè)務(wù)的第一殺手，引起社會(huì)各界

48、的廣泛關(guān)注。2021/9/11100第四部分 案例分析1、銀行的風(fēng)險(xiǎn)（1）管理問題上海銀監(jiān)局2011年公布的一則數(shù)據(jù)曾被廣泛引用：截至2011年6月末，上海用于質(zhì)押的螺紋鋼總量為103.45萬噸，是螺紋鋼社會(huì)庫存的2.79倍，說明銀行在貸前質(zhì)物所有權(quán)的認(rèn)定上存在很大問題而銀行在處置質(zhì)物時(shí)，很多時(shí)候無法對(duì)鋼材質(zhì)押主張權(quán)利。2021/9/11101第四部分 案例分析（2）不良率上升銀行貨物質(zhì)押貸款的不良率一直很低，大約是其他擔(dān)保貸款的十分之一，今年卻大幅度上升，有的已達(dá)到其他擔(dān)保貸款的不良率。令人欣慰的是除了長三角地區(qū)重復(fù)質(zhì)押造成的不良率較高外，其他地區(qū)還很低，并沒有對(duì)金融物流產(chǎn)生毀滅性的打擊。但

49、對(duì)部分銀行而言，影響還是很大的。2021/9/11102第四部分 案例分析（3）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上海地區(qū)的重復(fù)質(zhì)押大約在2000億，業(yè)內(nèi)人士分析，可能損失500億左右，大部分將可能由銀行承擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)是很大的。2021/9/11103第四部分 案例分析2、物流公司的風(fēng)險(xiǎn)（1）管理問題物流公司直接出具虛假的存貨單據(jù)，明知有重復(fù)質(zhì)押還要監(jiān)管，暴露出管理上存在很多問題。2021/9/11104第四部分 案例分析（2）收縮、整改部分物流公司已經(jīng)停止新業(yè)務(wù)的操作，全面進(jìn)行整改。還有部分物流公司進(jìn)行局部調(diào)整，加強(qiáng)審批管理，嚴(yán)格審批條件。很多質(zhì)押監(jiān)管項(xiàng)目已找不到物流公司進(jìn)行監(jiān)管，質(zhì)押監(jiān)管行業(yè)由原來的搶項(xiàng)目變成推項(xiàng)目。2

50、021/9/11105第四部分 案例分析（3）面臨賠償由于重復(fù)質(zhì)押、出具虛假單據(jù)、質(zhì)物數(shù)量不足等原因，物流公司面臨訴訟賠償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。2021/9/11106第四部分 案例分析二、羊絨變羊毛（一）發(fā)生過程A銀行、B銀行、C銀行分別與同一出質(zhì)人開展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)，質(zhì)物品種為羊絨。A銀行的質(zhì)物放在物流公司的一個(gè)自管庫內(nèi)。B銀行、C銀行的質(zhì)物都存入物流公司另外一個(gè)自管庫內(nèi)，由同一物流公司監(jiān)管，質(zhì)物分別堆放。2021/9/11107第四部分 案例分析三個(gè)銀行的質(zhì)物均按約定將每包羊絨打上蓋有出質(zhì)人印鑒的封條，外包裝上沒有標(biāo)記。銀行向物流公司出具質(zhì)物的查詢通知，品種規(guī)格寫著“羊絨”，物流公司按照銀行的查詢通知回

51、復(fù)也寫“羊絨”，監(jiān)管期間沒有質(zhì)物的置換與解押。2021/9/11108A銀行的貸款先到期，出質(zhì)人償還了A銀行的貸款，但并未提走質(zhì)物。B銀行、C銀行的貸款后到期，到了還款期，出質(zhì)人逃逸、沒有歸還貸款。A銀行、B銀行與物流公司簽訂有“總對(duì)總”協(xié)議并且經(jīng)營理念相同，C銀行與物流公司沒有簽訂“總對(duì)總”協(xié)議。2021/9/11109第四部分 案例分析出質(zhì)人的老板有個(gè)人擔(dān)保并提供了第三方擔(dān)保，C銀行將擔(dān)保人和擔(dān)保企業(yè)告上法庭。C銀行雖然勝訴，但無法執(zhí)行回資金。C銀行擬變賣質(zhì)物，到物流公司抽樣送至檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果是“羊毛”，于是又將物流公司告上法庭。2021/9/11110第四部分 案例分析C銀行向法

52、庭提供了貸款時(shí)出質(zhì)人向銀行提供的檢驗(yàn)單，上面寫著“羊絨”，送檢單位是出質(zhì)人。并且物流公司在銀行的查詢通知回復(fù)上也寫著“羊絨”，以證實(shí)當(dāng)時(shí)質(zhì)物是羊絨，現(xiàn)在是羊毛，質(zhì)物發(fā)生了變化。C銀行要求物流公司賠償給銀行造成的損失。當(dāng)時(shí)羊絨單價(jià)在50萬元/噸左右，大約是羊毛的10倍。 2021/9/11111第四部分 案例分析（二）處理過程A銀行得到出質(zhì)人償還的貸款，但沒有下達(dá)解押通知書。B銀行本著合作、誠信的態(tài)度來解決該事件，抽驗(yàn)送檢后，沒有向物流公司說明檢驗(yàn)結(jié)果，尋找買家，力求及時(shí)變現(xiàn)質(zhì)物。 2021/9/11112C銀行在事件發(fā)生后，到物流公司抽樣送至檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)檢驗(yàn)，結(jié)果是羊毛。物流公司積極與C銀行協(xié)商解決辦法，幫助C銀行尋找買家：物流公司與A銀行協(xié)商，暫時(shí)不要下達(dá)解押通知書，以免其他債權(quán)人將質(zhì)物執(zhí)行走，等到C銀行找到買家再解押，解押后將A銀行解押的質(zhì)物一并交給C銀行變現(xiàn)，A銀行表示支持物流公司。由于A銀行的質(zhì)物較多，如果將A銀行與C銀行的質(zhì)物變現(xiàn)后只差很少金額的敞口，C銀行完全有能力消化所形成的不良貸款。第四部分 案例分析2021/9/11113C銀行為了推卸自己的責(zé)任，并且認(rèn)為羊絨變成了羊毛，這就是物流公司的責(zé)任，變現(xiàn)很麻煩，沒有同意物流公司的處理意見，而是將物流公司告上法