豆制品類休閑食品公司企業(yè)風險管理總結(jié)

1、泓域/豆制品類休閑食品公司企業(yè)風險管理總結(jié)豆制品類休閑食品公司企業(yè)風險管理總結(jié)xx有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113470707 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113470707 h 4 HYPERLINK l _Toc113470708 二、 行業(yè)發(fā)展概況 PAGEREF _Toc113470708 h 4 HYPERLINK l _Toc113470709 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc113470709 h 7 HYPERLINK l _Toc113470710 四、 公司簡介 PAGEREF _Toc11347

2、0710 h 8 HYPERLINK l _Toc113470711 公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113470711 h 10 HYPERLINK l _Toc113470712 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113470712 h 10 HYPERLINK l _Toc113470713 五、 其他職能部門及各業(yè)務單位 PAGEREF _Toc113470713 h 10 HYPERLINK l _Toc113470714 六、 風險管理委員會和審計委員會 PAGEREF _Toc113470714 h 11 HYPERLINK l _Toc1134

3、70715 七、 風險管理組織體系的總體框架 PAGEREF _Toc113470715 h 15 HYPERLINK l _Toc113470716 八、 風險管理及審計部門的組織結(jié)構(gòu)及職責設計 PAGEREF _Toc113470716 h 21 HYPERLINK l _Toc113470717 九、 風險識別的過程 PAGEREF _Toc113470717 h 22 HYPERLINK l _Toc113470718 十、 風險識別的方法 PAGEREF _Toc113470718 h 30 HYPERLINK l _Toc113470719 十一、 趨勢分析法 PAGEREF _T

4、oc113470719 h 31 HYPERLINK l _Toc113470720 十二、 財務報表分析法的優(yōu)缺點 PAGEREF _Toc113470720 h 32 HYPERLINK l _Toc113470721 十三、 事件樹分析法 PAGEREF _Toc113470721 h 32 HYPERLINK l _Toc113470722 十四、 故障樹分析法 PAGEREF _Toc113470722 h 33 HYPERLINK l _Toc113470723 十五、 投資風險的識別和評估 PAGEREF _Toc113470723 h 36 HYPERLINK l _Toc11

5、3470724 十六、 投資與投資風險 PAGEREF _Toc113470724 h 40 HYPERLINK l _Toc113470725 十七、 流動性風險及其產(chǎn)生原因 PAGEREF _Toc113470725 h 43 HYPERLINK l _Toc113470726 十八、 流動性風險的應對 PAGEREF _Toc113470726 h 45 HYPERLINK l _Toc113470727 十九、 資本結(jié)構(gòu)風險與財務杠桿 PAGEREF _Toc113470727 h 47 HYPERLINK l _Toc113470728 二十、 籌資風險的應對 PAGEREF _To

6、c113470728 h 50 HYPERLINK l _Toc113470729 二十一、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc113470729 h 52 HYPERLINK l _Toc113470730 二十二、 法人治理 PAGEREF _Toc113470730 h 58 HYPERLINK l _Toc113470731 二十三、 項目風險分析 PAGEREF _Toc113470731 h 69 HYPERLINK l _Toc113470732 二十四、 項目風險對策 PAGEREF _Toc113470732 h 71 HYPERLINK l _Toc113470733 二十

7、五、 人力資源分析 PAGEREF _Toc113470733 h 72 HYPERLINK l _Toc113470734 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc113470734 h 73產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析（一）增強經(jīng)濟動力和活力充分發(fā)揮投資的關(guān)鍵作用、消費的基礎作用和出口的促進作用，優(yōu)化勞動力、資本、土地、技術(shù)、管理等要素配置，增強經(jīng)濟增長的均衡性、協(xié)同性和可持續(xù)性。（二）培育壯大新興產(chǎn)業(yè)把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展新方向，落實中國制造2025，以集群化、信息化、智能化發(fā)展為路徑，加快發(fā)展以節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)為重點的先進制造業(yè)，以信息服務業(yè)為重點的新興生產(chǎn)性服務業(yè)，以文化休閑旅游業(yè)為重點的新興生活性服務業(yè)。（三）

8、推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級推動區(qū)內(nèi)具有優(yōu)勢的裝備制造、材料工業(yè)、食品工業(yè)以及生產(chǎn)性服務業(yè)、生活性服務業(yè)圍繞生產(chǎn)技術(shù)、商業(yè)模式、供求趨勢的變化，滿足新需求，采用新技術(shù)、新模式，實現(xiàn)優(yōu)化升級。（四）提升創(chuàng)新驅(qū)動能力加快推進創(chuàng)新發(fā)展，以企業(yè)為創(chuàng)新主體，逐步完善政策、人才和市場環(huán)境，形成創(chuàng)新支撐經(jīng)濟發(fā)展的格局。行業(yè)發(fā)展概況1、植物蛋白蛋白質(zhì)是生命和機體的重要物質(zhì)基礎，由氨基酸組成。人體的蛋白質(zhì)由20種氨基酸組成，其中有12種人體可以通過自身生化反應合成，稱為非必需氨基酸，剩余8種氨基酸人體不能合成，必須依靠食物提供，稱為必需氨基酸。根據(jù)來源不同，蛋白質(zhì)可分為動物性蛋白和植物性蛋白。其中，動物性蛋白質(zhì)主要來源

9、于禽、畜及魚類等的肉、蛋、奶，動物蛋白以酪蛋白為主，其氨基酸模式與人體蛋白質(zhì)氨基酸模式較接近，必需氨基酸在人體內(nèi)利用率較高，一般為優(yōu)質(zhì)蛋白質(zhì)，營養(yǎng)價值較高，但攝入大量動物蛋白的同時，會導致動物油脂和膽固醇攝入較高，誘發(fā)肥胖癥、心血管病、高膽固醇癥等疾病。植物性蛋白質(zhì)則主要來源于米、面和豆類產(chǎn)品，相對于動物性蛋白質(zhì)，植物性蛋白具有更低的膽固醇、動物激素和飽和脂肪酸，更適合肝臟疾病患者，也有利于預防心血管疾病的發(fā)生。植物性蛋白分為兩類，一類為完全蛋白質(zhì)，另一類為不完全蛋白質(zhì)，其中大部分植物蛋白為不完全蛋白質(zhì)，如米面類植物蛋白中因缺少賴氨酸（一種必要氨基酸），其蛋白質(zhì)被人體吸收和利用的程度相對較差，

10、為不完全蛋白質(zhì)。而大豆蛋白為完全蛋白質(zhì)，是眾多植物蛋白中的蛋白質(zhì)明星，其既具有動物蛋白質(zhì)中氨基酸利用率較高的優(yōu)點，又能規(guī)避油脂和膽固醇較高的危害，是理想的動物蛋白替代品和互補品。2、大豆蛋白大豆被稱為“綠色牛奶”，其具有豐富的營養(yǎng)價值：大豆及其制品中蛋白含量很高，居于植物蛋白之首，且蛋白種類豐富，有2S球蛋白、7S球蛋白、11S球蛋白和15S球蛋白四種球蛋白及人體必需的8種必需氨基酸，此外還含有嬰兒必需的氨基酸組氨酸；大豆中的脂肪以不飽和脂肪酸為主，是優(yōu)質(zhì)的食用油，含有亞麻酸、亞油酸、DHA等，具有防止動脈硬化和降低膽固醇的作用；大豆中的低聚糖和膳食纖維能夠調(diào)節(jié)腸道菌群平衡，通過改善腸道蠕動，

11、減少消化殘渣通過大腸的時間，改善腸道功能，具有預防結(jié)腸癌和肥胖病等功效。國務院辦公廳發(fā)布的中國食物與營養(yǎng)發(fā)展綱要（2014-2020年）提倡以現(xiàn)代營養(yǎng)理念引導食物合理消費，到2020年全國人均消費豆類13千克。我國為大豆原產(chǎn)地，大豆食品加工歷史悠久，隨著居民健康意識的不斷提高和飲食習慣的改變，大豆及大豆制品愈發(fā)成為我國居民日常膳食中不可缺少的、重要組成部分。此外，大豆蛋白是一種天然類全價蛋白，其氨基酸組成與牛奶蛋白質(zhì)相近，除蛋氨酸略低外，其余必需氨基酸含量豐富，是植物性的完全蛋白質(zhì)，且不含膽固醇，其特有的生理活性物質(zhì)異黃酮具有降膽固醇的作用，對促進人體健康、均衡營養(yǎng)、增強體質(zhì)具有重要作用，美國

12、食物與藥物管理局（FDA）曾在1999年發(fā)表聲明稱，每天食用25克大豆蛋白可降低罹患心臟病的風險。大豆蛋白包括粉狀大豆蛋白和組織化大豆蛋白兩類。其中，粉狀大豆蛋白又可進一步分類為大豆蛋白粉、大豆?jié)饪s蛋白和大豆分離蛋白，組織化大豆蛋白即為大豆組織蛋白。3、大豆膳食纖維大豆膳食纖維產(chǎn)品是由大豆蛋白生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的纖維經(jīng)脫水、干燥、超微粉碎等工藝加工而成，含有約10-20%的蛋白質(zhì)和60-75%的膳食纖維（均為干基），其中的膳食纖維主要來源于大豆的子葉，由纖維素、半纖維素、果膠及果膠類物質(zhì)、糖蛋白和木質(zhì)素等組成，具有明顯的降低血漿膽固醇、調(diào)節(jié)胃腸功能及胰島素水平等功能。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿

13、足公司業(yè)務發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類

14、產(chǎn)品的領(lǐng)先水準，提高生產(chǎn)的靈活性和適應性，契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。公司簡介（一）基本信息1、公司名稱：xx有限公司2、法定代表人：薛xx3、注冊資本：880萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2016-10-187、營業(yè)期限：2016-10-18至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介當前，國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經(jīng)濟深度調(diào)整、復蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿(mào)形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內(nèi)看，發(fā)展階段

15、的轉(zhuǎn)變使經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長，經(jīng)濟增長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長，經(jīng)濟增長動力從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內(nèi)外發(fā)展形勢，利用好國際國內(nèi)兩個市場

16、、兩種資源，抓住發(fā)展機遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動權(quán)，實現(xiàn)發(fā)展新突破。公司以負責任的方式為消費者提供符合法律規(guī)定與標準要求的產(chǎn)品。在提供產(chǎn)品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產(chǎn)品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產(chǎn)品安全風險評估結(jié)果，努力維護消費者合法權(quán)益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進產(chǎn)品升級，為行業(yè)提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務。（三）公司主要財務數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額12461.849969.479346.38負債總額6006.07480

17、4.864504.55股東權(quán)益合計6455.775164.624841.83公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入42875.9734300.7832156.98營業(yè)利潤9323.287458.626992.46利潤總額8600.026880.026450.02凈利潤6450.025031.024644.01歸屬于母公司所有者的凈利潤6450.025031.024644.01其他職能部門及各業(yè)務單位企業(yè)的其他職能部門及各業(yè)務單位在全面風險管理工作中應當接受風險管理職能部門和內(nèi)部審計部門的組織、協(xié)調(diào)、指導和監(jiān)督，這些部門的管理人員既包括直接運營部門的經(jīng)理，也包括財

18、務經(jīng)理等支持部門的管理人員。他們管理風險并匯報其結(jié)果，評估風險與管理過程，按照企業(yè)層面的風險排序和風險承受程度投入相應資源，并確定與企業(yè)層面戰(zhàn)略保持一致的業(yè)務單位戰(zhàn)略。這些管理部門主要履行以下職責。（1）執(zhí)行風險管理的基本流程。（2）研究提出本職能部門或業(yè)務單位的企業(yè)重大決策、重大風險、重大事件和重要業(yè)務流程的判斷標準或判斷機制。（3）研究提出本職能部門或業(yè)務單位的企業(yè)重大決策風險評估報告。（4）做好本職能部門或業(yè)務單位有關(guān)建立風險管理信息系統(tǒng)的工作。（5）做好培育風險管理文化的有關(guān)工作。（6）建立健全本職能部門或業(yè)務單位的風險管理內(nèi)部控制子系統(tǒng)。（7）負責風險管理其他有關(guān)工作。風險管理委員會

19、和審計委員會（一）風險管理委員會具備條件的企業(yè)，董事會應下設風險管理委員會。該委員會的召集人應由不兼任總經(jīng)理的董事長擔任；董事長兼任總經(jīng)理的，召集人應由外部董事或獨立董事?lián)?。該委員會成員中需要熟悉企業(yè)各項業(yè)務流程的董事，以及具備風險管理監(jiān)管知識或經(jīng)驗的董事。風險管理委員會對董事會負責，向董事會提交風險管理決策和報告，主要履行以下職責。（1）提交全面風險管理年度報告。（2）審計風險管理策略和重大風險管理解決方案。（3）審議重大決策、重大風險、重大事件和重要業(yè)務流程的判斷標準或判斷機制，以及重大決策的風險評估報告。（4）對企業(yè)風險及管理狀況和風險管理能力及水平進行評價，提出完善企業(yè)風險管理和內(nèi)部

20、控制的建議。（5）審議內(nèi)部審計部門提交的綜合性的風險管理監(jiān)督評議審計報告。（6）審議風險管理組織機構(gòu)設置及其職責方案。（7）辦理董事會授權(quán)的有關(guān)全面風險管理的其他事項。（二）審計委員會企業(yè)還應在董事會下設立審計委員會。一般而言，企業(yè)審計委員會應由熟悉企業(yè)財務、會計和審計等方面專業(yè)知識并具備相應業(yè)務能力的董事組成，而其中主任委員需要由外部董事?lián)?。審計委員會的關(guān)注焦點歷來僅限于公開的財務報告風險，但是這種有限的關(guān)注范圍隨著時間的推移也可能會有所拓寬。紐約證券交易所的上市要求明確地規(guī)定：審計委員會章程在界定審計委員會的義務和責任時，應該規(guī)定審計委員會必須討論管理層反映出的風險評估和管理的各項政策。

21、風險評估是內(nèi)部控制的一部分內(nèi)容，評價內(nèi)部控制就必然會以風險作為基礎，因此，審計委員會可能會詢問這個流程是否有效。涵蓋全企業(yè)的風險評估流程也是實施企業(yè)風險管理的有效開端。在與高級管理層討論風險評估和風險管理時，審計委員會應當做到以下幾點。（1）討論公司是否面臨可能會影響品牌形象和聲譽的未來潛在事件的風險（如災難性損失、舞弊行為、非法行動、訴訟糾紛等）。（2）了解管理層對財務報告風險的評估情況，詢問外部審計師是否認同前述的評估。（3）了解能誘發(fā)重大風險的財務報告方面的薄弱環(huán)節(jié)，如準備金、或有負債、估值、計算值和需要作出重大判斷的披露領(lǐng)域。（4）了解在管理財務報告風險方面，自評和公司級及流程級監(jiān)督工

22、作的就緒落實程度。（5）了解內(nèi)部審計師的風險評估和根據(jù)該評估而制定的審計計劃。（6）詢問有無經(jīng)理人員負責關(guān)鍵風險的識別、評估、管理和監(jiān)督工作，詢問委員會是否應經(jīng)常同這些經(jīng)理開會，討論其活動對公眾報告及財務報告的影響意義。（7）了解管理層的企業(yè)風險評估結(jié)果及其對公眾報告的財務報告的影響意義。審計委員會還負責指導監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部審計部門，內(nèi)部審計部門對董事會負責，其審計報告經(jīng)審計委員會報董事會（或主要負責人）。內(nèi)部審計部門在風險管理方面，主要負責研究提出全面風險管理監(jiān)督評價體系，制定監(jiān)督評價相關(guān)制度，開展監(jiān)督與評價，并出具監(jiān)督評價審計報告。在風險管理方面，企業(yè)內(nèi)部審計部門具有以下職能。（1）對企業(yè)的財

23、務收支、財務預算、財務決算、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營績效及其他有關(guān)經(jīng)濟活動進行審計監(jiān)督。（2）對企業(yè)采購、產(chǎn)品銷售、工程招標、對外投資等經(jīng)濟活動和重要經(jīng)濟合同進行審計監(jiān)督。（3）對企業(yè)全面風險管理系統(tǒng)的合理性、健全性和有效性進行檢查、評價和反饋，對企業(yè)有關(guān)業(yè)務的經(jīng)營風險進行評估和意見反饋。（4）將內(nèi)部審計結(jié)果反饋董事會及其他相關(guān)機構(gòu)。內(nèi)部審計參與企業(yè)風險管理具有一定的優(yōu)勢。首先，內(nèi)部審計能夠擺脫部門之間的利益沖突，較為客觀全面地評價企業(yè)風險。其次，內(nèi)部審計人員能夠充當企業(yè)風險策略和各種決策之間的協(xié)調(diào)人，控制和指導風險策略。再次，由于內(nèi)部審計獨立于企業(yè)管理部門，其評價和結(jié)論可以直接向董事會報告，故比其他職

24、能部門具有更大的影響力。最后，內(nèi)部審計較外部審計而言具有更強的責任感，往往會就某個風險問題深入探討分析，了解其發(fā)生的根源，探索其解決的辦法。然而，由于內(nèi)部審計在獨立性上較外部審計具有先天的不足，所以審計委員會還必須借助外部審計師的力量，對企業(yè)風險進行評估，以降低企業(yè)的風險。風險管理組織體系的總體框架1、風險管理的第一道防線：業(yè)務單位與相關(guān)職能部門業(yè)務單位與相關(guān)職能部門是企業(yè)中的業(yè)務經(jīng)營單位，有特定的目標、戰(zhàn)略、市場、客戶和產(chǎn)品。成功的業(yè)務單位了解自己的競爭對手、客戶及所面臨的機遇和風險。它們管理和監(jiān)督經(jīng)營活動，以創(chuàng)造利潤、服務客戶、提高產(chǎn)品質(zhì)量、縮短周期和降低成本；按足以能負擔相關(guān)成本和風險的

25、價格，向目標的細分市場提供產(chǎn)品和服務，同時還要能夠為股東掙得在風險扣除后仍可接受的回報。業(yè)務單位向總經(jīng)理和企業(yè)執(zhí)行委員會匯報業(yè)務活動。業(yè)務單位與相關(guān)職能部門包含了企業(yè)大部分的資產(chǎn)和業(yè)務，它們在日常工作中直接面對各類風險，風險是他們最先要考慮的。在推出新產(chǎn)品、進入新市場或投資新的研發(fā)項目時，業(yè)務單位和相關(guān)職能部門經(jīng)常要承受風險。此外，在客戶關(guān)系、供應商關(guān)系、雇員關(guān)系及自己所管理的專有資產(chǎn)等方面，業(yè)務單位與相關(guān)職能部門也面臨許多風險。他們需要了解這些會對其產(chǎn)生影響的風險和不確定因素，并且應該有能力對其進行管理。實質(zhì)上，身處第一線的業(yè)務與相關(guān)職能單位的管理層不僅負責管理所選定的經(jīng)營模式中許多固有風險

26、，也是防范這些風險的第一道防線，是企業(yè)風險管理的最前線。企業(yè)必須把風險管理的手段和內(nèi)控程序融入到業(yè)務單位的工作與流程中，才能建立好防范風險的第一道防線。企業(yè)建立第一道防線，就是要各業(yè)務單位就其戰(zhàn)略風險、財務風險、市場風險、運營風險和法律風險，進行系統(tǒng)化的識別、衡量、評價、管理和監(jiān)控。要建立好第一道防線，企業(yè)的各業(yè)務單位和相關(guān)職能部門需要進行以下工作。（1）調(diào)整風險排序、風險容忍度和風險戰(zhàn)略，使其符合全企業(yè)的政策和指導方針。（2）按照企業(yè)的整體風險承受能力，調(diào)整經(jīng)營和產(chǎn)品開發(fā)活動的針對性，從而為企業(yè)開辟新的價值來源。（3）識別和度量風險，查明風險的來源。（4）為各項流程確定基準，交流最佳實踐方法

27、，以期持續(xù)地改進各項措施和流程。（5）向主要的經(jīng)理分派風險管理職責和責任。（6）就風險應對措施、控制活動以及信息與溝通的整體質(zhì)量進行報告。2、企業(yè)風險管理的第二道防線：風險管理委員會和風險管理職能部門第二道防線是在第一道防線基礎上建立一個更高層次的風險管理功能，它的組成部門可以包括董事會下的風險管理委員會、投資審批委員會、信貸審批委員會等和風險管理職能部門。風險管理職能部門是企業(yè)風險管理解決方案中一個選設的部門。在企業(yè)經(jīng)營模式中，有些固有的特定風險不由業(yè)務單位予以管理，或者從企業(yè)的角度來說沒有得到有效的管理，那么，按照風險組合觀，這些特定的風險就由風險管理職能部門負責管理。風險管理職能部門的目

28、標是使同一個或多個風險相關(guān)的管理工作發(fā)展成為企業(yè)的一項核心能力。風險管理職能部門可能負責管理的風險包括：利率風險、貨幣風險、商品價格風險、信用風險、氣候風險及災難風險等。它們評估、集中控制、降低、轉(zhuǎn)移和利用自己負責的這些風險。當業(yè)務單位考慮承擔某些風險，而自己又沒有相關(guān)知識和專門技能予以管理時，風險管理職能部門就和它們合作，給予幫助。對企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略實施來說，風險管理職能部門常常會起到非常重要的促進作用。風險管理職能部門可以由企業(yè)的某個職能部門或獨立運作的單位組成，責任是領(lǐng)導和協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)各單位在管理風險方面的工作，它的主要職責包括以下幾點。（1）編制規(guī)章制度。（2）對各業(yè)務單位的風險進行組合管理

29、。（3）度量風險和評估風險的界限。（4）建立風險信息系統(tǒng)和預警系統(tǒng)、厘定關(guān)鍵風險指標。（5）負責風險信息披露，溝通、協(xié)調(diào)員工培訓和學習的工作。（6）按風險與回報的分析，為各業(yè)務單位分配風險管理相關(guān)資源。相對于業(yè)務部門而言，風險管理部門會克服狹隘的部門利益，能夠從企業(yè)整體利益角度考察企業(yè)所面臨的各類風險。此外，風險管理部門還可以綜合平衡各部門風險。企業(yè)在不同的發(fā)展階段，各部門所面臨的風險往往是不同的。而作為風險管理職能部門，則需要根據(jù)一定的原則，將風險分配于不同部門，對每個部門進行風險上限控制。風險管理總監(jiān)（風險經(jīng)理或首席風險官）對風險管理委員會直接負責，但對總經(jīng)理（執(zhí)行總裁）負有匯報責任。同樣

30、，風險管理職能部門經(jīng)理直接對風險管理總監(jiān)負責，但對策略性業(yè)務部門負責人負有匯報責任。3、企業(yè)風險管理的第三道防線：審計委員會和內(nèi)部審計部門第三道防線涉及一個獨立于業(yè)務單位的部門，監(jiān)控企業(yè)內(nèi)控和其他企業(yè)關(guān)心的問題，這就是企業(yè)的內(nèi)部審計部門。美國內(nèi)部審計師協(xié)會對內(nèi)部審計所下的定義是：內(nèi)部審計是一項獨立、客觀的審查和咨詢活動，其目的在于增加企業(yè)的價值和改進經(jīng)營。內(nèi)部審計通過系統(tǒng)的方法，評價和改進企業(yè)的風險管理、控制和治理流程的效益，幫助企業(yè)實現(xiàn)其目標。內(nèi)部審計師應就管理層的決策提出勸告和質(zhì)疑或表示支持，而不是對風險管理作出決策。依據(jù)上述觀點，內(nèi)部審計師協(xié)會還確定了在企業(yè)風險管理實施中內(nèi)部審計的核心角

31、色及不應承擔的角色。其中核心角色包括以下幾點。（1）為企業(yè)風險管理流程提供保障。（2）確保風險得到正確的評估。（3）評估風險管理流程。（4）評估關(guān)鍵風險的報告工作。（5）檢查對關(guān)鍵風險的管理工作。內(nèi)部審計不應承擔以下職責。（1）設定風險承受能力。（2）批準和命令實施風險管理流程。（3）在就風險及風險管理績效提供保障方面承擔管理角色。（4）決定風險應對的決策。（5）代表管理層實施風險應對措施。（6）接受對風險管理的責任。另外，內(nèi)部審計師學會特別指出內(nèi)部審計還可以承擔上述兩種極端角色之間的其他一些“合理合法的內(nèi)部審計職責”，但前提是要有適宜的安全保障措施存在。（1）協(xié)助風險的識別和評估。（2）指導

32、管理層對風險作出應對。（3）協(xié)調(diào)企業(yè)風險管理活動。（4）綜合對風險的報告。（5）維持和完善企業(yè)風險管理框架。（6）領(lǐng)導建立企業(yè)風險管理。（7）制定風險管理戰(zhàn)略，呈報董事會審批。總之，內(nèi)部審計可以通過評估風險識別的充分性，評價已有風險衡量的恰當性，以及評估風險防范措施的有效性等三方面參與企業(yè)風險管理工作，不應主導企業(yè)的風險管理工作。企業(yè)的內(nèi)部審計工作是對各業(yè)務部門和風險管理職能部門的風險管理活動進行再監(jiān)督，而不是親自參與每項風險的評估與控制。內(nèi)部審計總監(jiān)對審計委員會直接負責，但對執(zhí)行總裁負有匯報責任。同樣，內(nèi)部審計員直接對內(nèi)部審計總監(jiān)負責，但對各策略性業(yè)務部門負責人負有匯報責任。風險管理及審計部

33、門的組織結(jié)構(gòu)及職責設計風險管理體系中風險管理及審計部門的組織結(jié)構(gòu)各部門的職責如下。1、風險管理委員會（1）由董事會正式授權(quán)監(jiān)管風險活動，并須確保行政總裁的風險責任作適當履行。（2）主要職責包括制定符合企業(yè)風險容忍度的風險管理策略，批準風險管理政策及程序。2、風險管理職能部門（1）風險管理職能部門是風險管理委員會的全職執(zhí)行機構(gòu)，通過對逐單交易及風險組合資料的審查及預先/事后批準來確保風險管理政策和程序得到遵守。（2）通過風險管理經(jīng)理在營運單位的日常工作及風險管理總監(jiān)等參與行政管理執(zhí)委會并對重大事故向行政總裁作出匯報等渠道建立與管理部門（行政總裁/行政管理執(zhí)委會/營運單位）的匯報機制。3、審計委員

34、會（1）由董事會正式授權(quán)對財務報告和內(nèi)控框架的效率和成效進行獨立評核。（2）審閱財務報告/資料以確保法律法規(guī)得到遵守。4、內(nèi)部審計部門（1）內(nèi)部審計部門是審計委員會的全職執(zhí)行機構(gòu)，通過周期/臨時審查業(yè)務部門和職能單位的具體運作來監(jiān)察它們對營運的政策及程序的遵守情況。（2）通過與市場及信貸風險主管保持緊密聯(lián)系，了解確保風險管理政策及程序得以遵守的具體運作過程和相關(guān)文件，以便設計適當?shù)膶徲嫴襟E和執(zhí)行方法。（3）與風險管理總監(jiān)、信貸風險主管、市場風險主管及營運風險主管等討論分析不遵守風險政策的事件及其產(chǎn)生的風險影響及必要的糾正措施等。風險識別的過程風險識別的過程實際上就是收集有關(guān)風險因素、風險事故、

35、風險暴露和危害（損失）等方面信息的過程。例如，工業(yè)溶劑滲漏會使作業(yè)現(xiàn)場的工人吸入有毒氣體，導致工人中毒的風險事故。對于這一事故可以進行以下分析：風險事故是工業(yè)溶劑的滲漏；風險因素是使用工業(yè)溶劑的車間通風條件較差，工人在沒有防護工具的情況下離工作臺太近；風險暴露是生產(chǎn)設備突然失控使得工人們必須進入通風條件較差的車間進行搶救；損失是工人吸入有毒氣體，致使呼吸道出現(xiàn)嚴重問題。風險事故導致的直接后果是工人住院治療，使企業(yè)醫(yī)療費用支出增加，企業(yè)受到上級有關(guān)部門行政處罰；風險事故導致的長期后果是工人申訴、請求鑒定為職業(yè)病、獲得相應的補償。防止這一風險事故再次發(fā)生的辦法是重新設計工作臺、安裝車間的通風設備、

36、防止工業(yè)溶劑的滲漏、向工人發(fā)放防毒面罩等。風險識別的過程包括以下幾個方面。（一）發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風險因素在風險事故發(fā)生以前，發(fā)現(xiàn)引發(fā)風險事故的風險因素，是風險識別的核心。因為只有發(fā)現(xiàn)風險因素，才能有的放矢地改變風險因素存在的條件，才能防止風險因素的增加或聚集。一般來說，引發(fā)風險事故的風險因素大致可以分為以下幾類。（1）自然環(huán)境。自然環(huán)境是企業(yè)面臨的最基本的風險來源，例如暴雨、山洪等天災都會引致?lián)p失。自然環(huán)境的改變，不可避免地會對許多行業(yè)帶來重大損失，例如，建筑項目會因雨天的多少而影響其進度；旅游業(yè)會因地震等災害而影響游客人數(shù)。（2）社會經(jīng)濟環(huán)境。人們的價值觀不斷改變，物質(zhì)要求不斷提高，人類行為及社

37、會框架也間接成為風險源。例如，最常見的種族歧視導致國家間的爭斗；不同的文化背景帶來的混亂、災害，都會導致社會環(huán)境出現(xiàn)危機。一個社會的政治環(huán)境往往能影響其經(jīng)濟環(huán)境，如政府行動可以影響國際資本市場或引致通貨膨脹。經(jīng)濟增長或蕭條也是經(jīng)濟系統(tǒng)內(nèi)互相影響的要素。而一個地方的利率變化、貸款政策改變也會給企業(yè)帶來一定的風險。（3）政治及法制因素。政治環(huán)境是最難以捉摸的風險源，執(zhí)政黨的變更、外交關(guān)系的建立、區(qū)域聯(lián)盟的形成都會對商業(yè)活動產(chǎn)生巨大的影響。經(jīng)濟全球化、一體化使得特定政府越來越難以控制國際經(jīng)濟環(huán)境。在地方經(jīng)濟中，財政政策和貨幣政策是企業(yè)面臨的重要風險因素。如政府減少對地方政府的資助，制定嚴格的有害廢料

38、處理條例，都會使企業(yè)面臨各種破產(chǎn)的風險。在國際領(lǐng)域，政治風險源表現(xiàn)得更加復雜。外資面臨被當?shù)卣疀]收充公的風險，稅收政策的突然變化也會給企業(yè)的經(jīng)營帶來破產(chǎn)的風險。除了政治因素外，國家法制健全與否也會構(gòu)成風險。司法制度若不健全，將使投資者增加風險。例如，政府獎懲標準的變化，司法系統(tǒng)對商業(yè)活動態(tài)度的變化，都會給企業(yè)的經(jīng)營帶來一定的風險。一般來說，政府獎懲標準的變化是難以預測的。在國際領(lǐng)域中，國家間的法律標準是大相徑庭的，這會使許多問題變得更為復雜。例如，進行跨國投資的企業(yè)員工的權(quán)利，是否可能在其他國家得到更好的保護，司法系統(tǒng)是否可能為社會帶來穩(wěn)定和安全等，這些風險因素都會影響到企業(yè)的生存和發(fā)展。（

39、4）營運環(huán)境。企業(yè)的內(nèi)部運作過程也是產(chǎn)生風險及不確定性的來源。例如，企業(yè)在聘任、調(diào)升、開除員工等方面須有正式及合理的準則及步驟，以免觸犯有關(guān)勞工法律。又如企業(yè)有責任為員工提供一個健康及安全的工作環(huán)境，否則當事故發(fā)生時，企業(yè)便有可能面對巨額賠償。從正面而言，若企業(yè)能有效地提供健全的營運環(huán)境，將使企業(yè)在贏得美好聲譽的同時，也促進其產(chǎn)品質(zhì)量及服務水平的提高，為企業(yè)帶來利潤。（5）意識及溝通因素。作為企業(yè)風險管理的領(lǐng)導者，必須具備能力去了解、觀察、度量和評估風險。然而風險的認定和評估帶有主觀性。企業(yè)風險管理人員最大的難題是怎樣辨別某一風險元素，是概念上的可能還是真實的存在。因此，在認定和分析風險時，我

40、們需要客觀地分析不確定性對企業(yè)的影響程度，以及肯定某一概念性的風險是真實存在的。（二）減少風險因素增加的條件在發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風險源以后，應該尋求引發(fā)風險因素減少的條件。在公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第1號招股說明書（2006年修訂版）中對公司的風險因素進行了總結(jié)，指出公司的風險因素應包括但不限于以下內(nèi)容。產(chǎn)品或服務的市場前景、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場飽和或市場分割、過度依賴單一市場、市場占有率下降等；經(jīng)營模式發(fā)生變化，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，主要產(chǎn)品或主要原材料價格波動，過度依賴某一重要原材料、產(chǎn)品或服務，經(jīng)營場所過度集中或分散等；內(nèi)部控制有效性不足導致的風險、

41、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力較差導致的流動性風險、現(xiàn)金流狀況不佳或債務結(jié)構(gòu)不合理導致的償債風險、主要資產(chǎn)減值準備計提不足的風險、主要資產(chǎn)價值大幅波動的風險、非經(jīng)常性損益或合并財務報表范圍以外的投資收益金額較大導致凈利潤大幅波動的風險、重大擔?；蛟V訟仲裁等或有事項導致的風險；技術(shù)不成熟、技術(shù)尚未產(chǎn)業(yè)化、技術(shù)缺乏有效保護或保護期限短、缺乏核心技術(shù)或核心技術(shù)依賴他人、產(chǎn)品或技術(shù)面臨被淘汰等；投資項目在市場前景、技術(shù)保障、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護、土地使用、融資安排、與他人合作等方面存在的問題，因營業(yè)規(guī)模、營業(yè)范圍擴大或者業(yè)務轉(zhuǎn)型而導致的管理風險、業(yè)務轉(zhuǎn)型風險，因固定資產(chǎn)折舊大量增加而導致的利潤下滑風險，以及因產(chǎn)能擴大而導

42、致的產(chǎn)品銷售風險等；由于財政、金融、稅收、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護等方面法律、法規(guī)、政策變化引致的風險；可能嚴重影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的其他因素，如自然災害、安全生產(chǎn)、匯率變化、外貿(mào)環(huán)境等。針對這些風險因素，應采取相應的措施，對于引發(fā)重大事故的風險因素要及時處理。一般來說，按照風險事故發(fā)生后果的嚴重程度，可以將風險因素劃分為4類：第1類是事故后果可以忽略，可以不采取控制措施的風險因素；第2類是事故后果比較輕，暫時還不能造成人員傷害和財產(chǎn)損失，應該考慮采取控制措施的風險因素；第3類是事故后果嚴重，會造成人員傷亡和系統(tǒng)損壞，需要立即采取措施加以控制的風險因素；第4類是可以造成災難性后果的風

43、險事故，必須立即采取措施予以排除的風險因素。風險因素分類提供了考察風險事故后果產(chǎn)生過程的方法，改變了風險因素產(chǎn)生的條件，可以減少風險事故發(fā)生的概率，降低風險事故造成的損失。（三）預見危害或者危險危險就是造成損失的原因，危險不能用來指那些可能帶來收益的原因，因為危險一詞具有損失的意義，不同的環(huán)境可以產(chǎn)生相同的危害和危險，造成企業(yè)、個人財物上的損失。例如，火災危險可能產(chǎn)生于物質(zhì)環(huán)境（如閃電），也可能產(chǎn)生于社會環(huán)境（如縱火、騷亂），但是，無論由什么風險因素引發(fā)的風險事故，都會產(chǎn)生危害，造成損失。因此，風險識別的重要步驟是能夠預見到危害，將產(chǎn)生危害的條件消滅在萌芽狀態(tài)。（四）重視風險暴露風險暴露是風險

44、識別的重要組成部分，那些可能面臨損失的物體，都有風險暴露的可能，必須重視風險的暴露。例如，放在家具旁邊的沾滿汽油的破布是風險因素，這塊破布有可能引發(fā)火災的風險，這幢房子可能被燒毀，就是風險的暴露。風險管理實務中，任何企業(yè)的所有部門都有可能暴露于風險的威脅之下，企業(yè)的價值來源于五類資產(chǎn)。為了分析風險方便，企業(yè)一般可以把風險暴露分為：實物資產(chǎn)風險暴露、金融資產(chǎn)風險暴露、客戶資產(chǎn)風險暴露、雇員/供應商資產(chǎn)風險暴露和組織資產(chǎn)風險暴露。目前，風險管理部門還沒有找到適用于解決所有領(lǐng)域風險暴露的方法。相反，風險識別常常因不同的領(lǐng)域而有所不同。（1）實物資產(chǎn)風險暴露。實物資產(chǎn)風險暴露是指有形資產(chǎn)（如機器廠房存

45、貨等）如暴露于風險之下，可能導致企業(yè)損失或收益。企業(yè)資產(chǎn)若受破壞或損失將會降低其本身價值，或在一段時間內(nèi)無法正確使用所擁有的資產(chǎn)，這可稱之為損失元素。企業(yè)實物資產(chǎn)包含的損失元素主要有未經(jīng)許可的盜用、使用效率低、巨大損失以及不可接受的成本等。相反，資產(chǎn)暴露于風險亦可能為企業(yè)帶來收益，例如企業(yè)在地產(chǎn)投資上因明智的買入賣出而賺取的可觀利潤。（2）金融資產(chǎn)風險暴露。擁有金融資產(chǎn)如現(xiàn)金、應收賬款、普通股和抵押債券的人面臨此類風險暴露。金融資產(chǎn)代表著一些明確的、金融方面的權(quán)利，例如，獲得收益的權(quán)利或按某一價格購買一項資產(chǎn)的權(quán)利。金融資產(chǎn)面臨的損失元素主要有：經(jīng)濟表現(xiàn)未如理想；缺乏資金獲取渠道（債務或股本）

46、；不可接受的損失；意外損失；資產(chǎn)流動性不強；使用效率低等。與實物資產(chǎn)不同的是，金融資產(chǎn)的增值或損失常常與市場環(huán)境的變化相關(guān)，與這些資產(chǎn)所代表的資產(chǎn)權(quán)益的變化有關(guān)，但不表現(xiàn)在自身的物理變化上。（3）客戶資產(chǎn)風險暴露。企業(yè)對無形資產(chǎn)進行風險管理至關(guān)重要。就像潛在的未來事件可能會影響有形的實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)一樣，同樣，它們也可能會影響主要無形資產(chǎn)的價值，如客戶資產(chǎn)、員工/供應商資產(chǎn)和組織資產(chǎn)。這些無形資產(chǎn)雖然由于計量等問題，還不能進入企業(yè)的資產(chǎn)負債表形成表內(nèi)資產(chǎn)，但這些資產(chǎn)對企業(yè)價值的影響重大，因而有必要加強對這些資產(chǎn)的風險管理?？蛻糍Y產(chǎn)是指企業(yè)所擁有的客戶資源中，能夠為企業(yè)帶來預期經(jīng)濟利益的資產(chǎn)。

47、主要包括客戶、渠道和關(guān)系公司?？蛻糍Y產(chǎn)面臨的損失元素主要有：普遍的客戶質(zhì)量問題；關(guān)鍵客戶或渠道大量流失；渠道效率低；市場份額或市場機會喪失；聯(lián)盟效能低。（4）雇員/供應商資產(chǎn)風險暴露。企業(yè)的資產(chǎn)包括實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，還包括對雇員/供應商投資形成的雇員/供應商資產(chǎn)。一些常見的雇員資產(chǎn)風險暴露如員工受傷、管理人員或員工死亡、罷工等都會直接影響雇員資產(chǎn)的管理。不過，這種風險暴露雖對人力資源造成損失，但也有一些好處，例如可提高企業(yè)的生產(chǎn)力等。所以一個成功的風險管理策略是要將潛在的損失減至最低，相反則將潛在的利益增至最高。需要指出的是，雇員/供應商資產(chǎn)，不僅僅指員工身體、心理上受到的傷害，供應商倒閉導

48、致企業(yè)直接財產(chǎn)損失等，而且還包括企業(yè)員工損傷或供應商減少帶來的利潤的減少、支出的增加，例如失業(yè)和退休等都是人力資本風險暴露。企業(yè)員工的安全和福利措施等，是人力資本風險暴露的重要組成部分。雇員/供應商資產(chǎn)面臨的損失元素主要有：人才短缺；停工滯工；士氣低落；供應商績效低下；供應商成本太高和交貨周期太長；供應商產(chǎn)品或服務質(zhì)量低劣；與供應商合作效能不力等。（5）組織資產(chǎn)風險暴露。組織資產(chǎn)主要包括企業(yè)的領(lǐng)導能力、企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)知識和價值觀、獨特品牌、創(chuàng)新性流程和專用系統(tǒng)等。組織資產(chǎn)面臨的損失元素主要有：領(lǐng)導力不足、戰(zhàn)略不明確或陳舊過時、組織整體學習不足、流程效能差/效率低、經(jīng)營行為不可靠、訴訟糾紛、知識

49、共享不足、系統(tǒng)陳舊老化、決策的原始信息不充足、管理專業(yè)資格證書造假、業(yè)務中斷、知識產(chǎn)權(quán)喪失耗竭、品牌弱化、名譽損失、入市過遲、安全遭破壞等。風險識別的方法風險管理的主體不同，以及不同的風險識別階段，運用的風險識別方法也是不同的。通常，風險管理單位不可能有足夠的損失資料和風險管理人員識別經(jīng)濟單位面臨的風險。為了更好地識別風險，風險管理者首先獲得具有普遍意義的風險管理資料，然后，運用一系列具體的風險識別方法，去發(fā)現(xiàn)風險管理單位面臨的風險。風險識別的方法有許多，主要有風險清單分析法、風險源分析法、標準調(diào)查表法、財務報表分析法、流程圖分析法、事件樹分析法和故障樹分析法等。這些分析方法各具特色，都具有自

50、身的優(yōu)勢和不足，因此，在具體的風險識別中，需要靈活運用各種風險識別方法，及時發(fā)現(xiàn)各種可能引發(fā)風險事故的風險因素。趨勢分析法趨勢分析法是指根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財務報表，比較各期有關(guān)項目的金額，以揭示本期經(jīng)營成果與財務狀況變化之趨勢。會計報表的趨勢分析通常采用的方法有橫向比較法和縱向比較法。橫向比較法又稱水平分析法，是在會計報表中用金額、百分比的形式，對各個項目的本期或多期的金額與基期的金額進行比較分析，以觀察企業(yè)經(jīng)營成果與財務狀況的變化趨勢?？v向比較法又稱垂直分析法，是對會計報表中某一期的各個項目，分別與其中一個作為基本金額的特定項目進行百分比分析，借以觀察企業(yè)經(jīng)營成果與財務狀況的變化趨勢。例如，

51、某企業(yè)某年利潤總額為1000萬元，同期銷售收入為10000萬元。該指標表明該企業(yè)銷售的獲利能力。但是，單獨計算這一指標是沒有意義的，需要將這一指標同以往各年的可比指標進行對比，如上年度銷售利潤率、計劃銷售利潤率、行業(yè)平均銷售利潤率等對比，才能揭示出企業(yè)盈利能力的變化趨勢，才能確定企業(yè)本期的經(jīng)營效益和管理水平，才能分析是否存在著經(jīng)營風險。同樣，企業(yè)的成本率、費用率也可以運用趨勢法進行分析。財務報表分析法的優(yōu)缺點財務報表能綜合反映一個風險管理單位的財務狀況，經(jīng)濟單位存在的許多問題都能夠從財務報表中反映出來，財務報表是基于風險管理單位容易得到的資料編制的，這些資料用于風險識別，具有可靠性和客觀性的特

52、點。運用財務報表分析的方法，應對每個會計科目進行深入的研究和分析，研究的結(jié)果是按照會計科目的形式編制出來的，可以識別風險管理單位隱藏的潛在風險，防患于未然。財務報表分析法的缺點是專業(yè)性強，缺乏財務管理的專業(yè)知識，就無法識別風險管理單位的風險。財務報表分析法識別風險的基礎是風險管理單位的財務信息具有真實性，如果財務報表不真實，就無法識別風險管理單位面臨的潛在風險。事件樹分析法事件樹是一種從初始原因事件起，分析各環(huán)節(jié)事件正常、失敗及發(fā)展變化過程，并預測各種可能結(jié)果的方法。一個事件樹由初因事件和系統(tǒng)事件組成。初因事件是引起事故的起因事件，一個事件樹只有一個初因事件。系統(tǒng)事件是由初因事件引起的事件，一

53、個事件樹可有多個系統(tǒng)事件。事件序列是表示事件發(fā)生過程的一系列符號。事件樹分析的步驟歸納如下。（1）確定或?qū)ふ铱赡軐е孪到y(tǒng)嚴重后果的初因事件，并進行分析，對于那些可能導致相同事件樹的初因可歸納為一類。（2）構(gòu)造事件樹，先構(gòu)造事件樹，再構(gòu)造系統(tǒng)事件樹。（3）進行事件樹的簡化。（4）進行事件序列的定量化。事件樹簡便易行，但受分析評價人員的主觀因素影響。故障樹分析法故障樹分析，是安全系統(tǒng)工程的重要分析方法之一，它能對各種系統(tǒng)的危險性進行辨識和評價，不僅能分析出事故的直接原因，而且能深入地揭示出事故的潛在原因。用它描述事故的因果關(guān)系直觀、明了、思路清晰、邏輯性強，既可定性分析，又可定量分析。故障樹分析法

54、首先是由美國貝爾電話研究所于1961年為研究民兵式導彈發(fā)射控制系統(tǒng)時提出來的，1974年美國原子能委員會運用FTA對核電站事故進行了風險評價，發(fā)表了著名的拉姆遜報告。該報告對故障樹分析作了大規(guī)模有效的應用。此后，在社會各界引起了極大的反響，受到了廣泛的重視，從而迅速在許多國家和許多企業(yè)應用和推廣。我國開展故障樹分析方法的研究是從1978年開始的。目前已有很多部門和企業(yè)正在進行推廣工作，并已取得大量成績，促進了企業(yè)的安全生產(chǎn)。故障材法就是從某一事故出發(fā)，運用邏輯推理的方法尋找引起事故的原因，即從結(jié)果推導出引發(fā)風險事故的原因。故障樹法也是我國國家標準局規(guī)定的事故分析的技術(shù)方法之一。（一）故障樹分析

55、用故障樹法分析導致某些事故發(fā)生的前提條件，并說明哪些前提條件對于風險事故的發(fā)生是必要的，哪些是輔助性的。故障樹法的理論基礎是，任何一個事故的發(fā)生，必定是一系列事件按照時間順序相繼出現(xiàn)的結(jié)果，前一事件的出現(xiàn)是隨后事件發(fā)生的條件，在事件的發(fā)展過程中，每一事件有兩種可能的狀態(tài)，即成功或者失敗。故障樹中的邏輯關(guān)系說明如下?！胺恰保狠斎胧录话l(fā)生，輸出事件就發(fā)生?！皸l件與”：輸入事件同時發(fā)生且滿足某條件，輸出事件才發(fā)生。“條件或”：在滿足某條件下，輸入事件中至少有一個發(fā)生，輸出事件就發(fā)生。“順序與”：輸入事件都發(fā)生，但滿足一定先后順序，輸出事件才發(fā)生?！芭懦饣颉保狠斎胧录袃H有一個發(fā)生，輸出事件才發(fā)生。

56、“單事件限制”：輸入事件僅一個且滿足某條件，輸出事件發(fā)生。以上關(guān)系都有代表符號。上例中，若知各個基本事件的概率，則所有組合情況下，上一層事件的發(fā)生概率可以求得。（二）故障樹分析的優(yōu)缺點故障樹分析法是以選擇某一風險因素為事件，按照邏輯推理推論其各種可能的結(jié)果及產(chǎn)生結(jié)果的途徑。故障樹分析法的優(yōu)點如下。（1）由于故障樹分析法是采用演繹方法分析事故的因果關(guān)系，能詳細找出系統(tǒng)各種固有的潛在的危險因素，為安全設計、制定安全技術(shù)措施和安全管理要點提供了依據(jù)。（2）能簡潔、形象地表示出事故和各種原因之間的因果關(guān)系及邏輯關(guān)系。（3）在故障樹分析中，頂上事件可以是已經(jīng)發(fā)生的事故，也可以是預想的事故。通過分析找出原

57、因，采取對策加以控制，從而起到預測、預防事故的作用。（4）可以用于定性分析，求出危險因素（原因）對事故影響的大?。灰部捎糜诙糠治?，由各危險因素（原因）的概率計算出事故發(fā)生的概率，從數(shù)量上說明是否能滿足預定目標值的要求，從而明確采取對策措施的重點和輕重緩急的順序。（5）可選擇最感興趣的事故作為頂上事件進行分析。這和事件樹不同，因為事件樹是由一個故障開始的，而引起的事故不一定是使用者最感興趣的。故障樹分析法的缺點如下。（1）故障樹的繪制需要專門的技術(shù)。在風險識別中，故障樹的繪制需要專門的技術(shù)，這也是風險管理人員較少使用故障樹法分析問題的重要原因。只有風險事故造成的損失較大或者存在很深的安全隱患時

58、，需要采用故障樹對系統(tǒng)進行整體分析。（2）采用故障樹法識別風險的管理成本比較高。由于風險管理經(jīng)費的限制和不斷增加的風險管理工作，會使風險管理受到限制。故障樹分析風險事故的方法需要花費大量的時間，需要搜集大量的資料，會導致風險管理成本的增加。（3）相關(guān)概率的準確程度直接影響估測的結(jié)果。在故障樹分析中，有關(guān)事件概率的準確程度直接影響風險識別的結(jié)果。投資風險的識別和評估識別和評估投資風險的方法有很多。典型的包括財務指標分析法、盈虧平衡分析法、敏感性分析法、概率度量法等。（一）財務指標分析法對可用于識別和評估投資風險的主要財務指標示例如下。1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)包括非流動資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比率、非流動資產(chǎn)

59、內(nèi)部結(jié)構(gòu)、流動資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)。按其比例構(gòu)成，可分為穩(wěn)健型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略、適度型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略和激進型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略。通常認為，融資能力強、技術(shù)先進、盈利能力強的企業(yè)，非流動資產(chǎn)的比例可保持較高水平；相反則應降低該比例，否則，投資風險可能較高。2、現(xiàn)金盈利值和現(xiàn)金增加值此兩項指標是以現(xiàn)金收付制作為評價基礎。CEV是以現(xiàn)金表示的企業(yè)凈利潤，CAV是以現(xiàn)金表示的企業(yè)留存收益。3、投資回收期投資回收期越短，表示投資回收迅速，風險越低。4、凈現(xiàn)值法凈現(xiàn)值法將投資的現(xiàn)金流出和流入，按一定的折現(xiàn)率折算為同一時點的現(xiàn)值，凈現(xiàn)值越高，投資風險越低。5、資本回報率該指標說明每投入一元資金（含固定資金和流動資金）所取得的利

60、潤（含所得稅和利息），結(jié)果應為正值，越高效果越好。正值的高低，需參照所處的行業(yè)和企業(yè)基準回報率而評判。若為負值，則意味著虧損。6、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率該指標說明投入一元資金（含固定資金和流動資金）所能創(chuàng)造的收入。結(jié)果應為正值，越高效果越好。臨界點應大于1（“1”意味著所投入資金在一年內(nèi)所創(chuàng)造價值與投資額相同）。7、投資內(nèi)涵報酬率投資內(nèi)涵報酬率也稱投資收益率、內(nèi)部收益率等，是指在項目壽命周期內(nèi)實際可望達到的收益率，它是使投資凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。計算內(nèi)涵報酬率的一般方法是逐次測試法。當投產(chǎn)后的凈現(xiàn)金流量表現(xiàn)為普通年金的形式時，可以直接利用年金現(xiàn)值系數(shù)計算內(nèi)涵報酬率。8、經(jīng)營利潤率該指標采用權(quán)責發(fā)生制評估投