新能源車智能電動(dòng)化設(shè)計(jì)公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化

1、泓域/新能源車智能電動(dòng)化設(shè)計(jì)公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化新能源車智能電動(dòng)化設(shè)計(jì)公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化xxx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114646862 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc114646862 h 3 HYPERLINK l _Toc114646863 二、 傳統(tǒng)燃油車：自主品牌競(jìng)爭(zhēng)力落后于合資或外資品牌 PAGEREF _Toc114646863 h 4 HYPERLINK l _Toc114646864 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc114646864 h 7 HYPERLINK l _Toc114646865

2、 四、 公司概況 PAGEREF _Toc114646865 h 8 HYPERLINK l _Toc114646866 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc114646866 h 9 HYPERLINK l _Toc114646867 公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc114646867 h 9 HYPERLINK l _Toc114646868 五、 風(fēng)險(xiǎn)管理文化是提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要基礎(chǔ) PAGEREF _Toc114646868 h 10 HYPERLINK l _Toc114646869 六、 風(fēng)險(xiǎn)管理文化是科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要組成部分 PAGE

3、REF _Toc114646869 h 11 HYPERLINK l _Toc114646870 七、 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)的基本原則和要求 PAGEREF _Toc114646870 h 12 HYPERLINK l _Toc114646871 八、 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)的路徑選擇 PAGEREF _Toc114646871 h 14 HYPERLINK l _Toc114646872 九、 風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展 PAGEREF _Toc114646872 h 19 HYPERLINK l _Toc114646873 十、 風(fēng)險(xiǎn)管理的組織 PAGEREF _Toc114646873 h 22 HY

4、PERLINK l _Toc114646874 十一、 企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的概念 PAGEREF _Toc114646874 h 23 HYPERLINK l _Toc114646875 十二、 企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的構(gòu)成要素 PAGEREF _Toc114646875 h 23 HYPERLINK l _Toc114646876 十三、 風(fēng)險(xiǎn)的特征 PAGEREF _Toc114646876 h 28 HYPERLINK l _Toc114646877 十四、 風(fēng)險(xiǎn)的定義 PAGEREF _Toc114646877 h 30 HYPERLINK l _Toc114646878 十五、 項(xiàng)目

5、風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc114646878 h 33 HYPERLINK l _Toc114646879 十六、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _Toc114646879 h 36 HYPERLINK l _Toc114646880 十七、 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc114646880 h 38 HYPERLINK l _Toc114646881 十八、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc114646881 h 43產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析一年來，區(qū)域經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中有進(jìn)、持續(xù)向好，發(fā)展質(zhì)量穩(wěn)步提升。預(yù)計(jì)地區(qū)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)xx左右。一般公共預(yù)算收入xx億元，增長(zhǎng)xx，考慮政策性減收因素

6、同比增長(zhǎng)xx。規(guī)模以上工業(yè)增加值增長(zhǎng)xx左右。糧食產(chǎn)量達(dá)到xx億斤，創(chuàng)歷史最高水平。社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)xx左右。居民消費(fèi)價(jià)格上漲xx，低于全國(guó)xx個(gè)百分點(diǎn)。城鎮(zhèn)新增就業(yè)xx萬人，超額完成全年目標(biāo)任務(wù)。城鄉(xiāng)居民人均可支配收入xx元和xx元，分別增長(zhǎng)xx和xx。去年政府工作報(bào)告確定的xx件民生實(shí)事全部完成，社會(huì)大局保持和諧穩(wěn)定。今年是決勝全面建成小康社會(huì)、打贏精準(zhǔn)脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)、實(shí)現(xiàn)“十三五”規(guī)劃收官之年，做好今年工作意義重大。區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主要預(yù)期目標(biāo)是：地區(qū)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)xx左右；一般公共預(yù)算收入增長(zhǎng)xx左右；規(guī)模以上工業(yè)增加值增長(zhǎng)xx以上；固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)xx以上；社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)x

7、x；居民消費(fèi)價(jià)格漲幅xx左右；城鄉(xiāng)居民收入增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)基本同步；城鎮(zhèn)新增就業(yè)xx萬人，城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率xx左右，城鎮(zhèn)登記失業(yè)率xx以內(nèi)；單位GDP能耗持續(xù)降低，主要污染物排放量繼續(xù)下降。上述預(yù)期目標(biāo)，與全面建成小康社會(huì)和“十三五”規(guī)劃收官相銜接，兼顧需要與可能，以體現(xiàn)既積極進(jìn)取又切實(shí)可行的要求。傳統(tǒng)燃油車：自主品牌競(jìng)爭(zhēng)力落后于合資或外資品牌在中國(guó)傳統(tǒng)燃油車市場(chǎng)上，外資車企早期在發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱等零部件上技術(shù)水平較高，整車動(dòng)力性及舒適度較高，整體競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，日系、德系、美系車企在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上取得較高銷量，國(guó)內(nèi)自主車企通過與外資品牌建立合資車企，引進(jìn)外資品牌在燃油車領(lǐng)域相對(duì)先進(jìn)的技術(shù)，此后通過對(duì)技術(shù)的消

8、化吸收以及自主研發(fā)，逐步推出自主品牌相關(guān)車型，綜合來看，外資及合資品牌燃油車具備較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，占據(jù)更大市場(chǎng)份額，2017年外資及合資品牌在國(guó)內(nèi)燃油車市場(chǎng)上的銷量份額為59.5%，自主品牌份額為40.5%，外資及合資品牌領(lǐng)先19.1個(gè)百分點(diǎn)，至2021年外資及合資品牌的銷量份額提升至62.2%，自主品牌由于部分轉(zhuǎn)向新能源車研發(fā)生產(chǎn)，燃油車銷量份額下滑至37.8%，外資及合資品牌領(lǐng)先24.3個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)外資及合資品牌燃油車市場(chǎng)的主要參與者包括德系、日系、美系車企，其中德系、日系品牌的銷量占比較高。2021年銷量占比前十的外資及合資品牌中，德系品牌包括上汽大眾、一汽大眾、一汽大眾奧迪、華晨寶馬等

9、，日系品牌包括東風(fēng)日產(chǎn)、一汽豐田、廣汽豐田、廣汽本田、東風(fēng)本田等，美系品牌包括上汽通用別克等，銷量份額前十中日系品牌銷量占比47.4%，以豐田、本田、日產(chǎn)為代表的日系合資車企占據(jù)較大市場(chǎng)份額，德系品牌以大眾、寶馬等為代表，銷量占比達(dá)37.7%，美系品牌銷量占比9.2%。在外資及合資品牌燃油車市場(chǎng)，2021年前十家企業(yè)的市場(chǎng)集中度達(dá)94.4%，較2020年提升2.6個(gè)百分點(diǎn)，集中度進(jìn)一步提升，上汽大眾、東風(fēng)日產(chǎn)、一汽大眾在2020-2021年均保持銷量份額前三，各品牌銷量份額超過10%，2021年上汽大眾銷量份額13.0%，東風(fēng)日產(chǎn)銷量份額11.2%，一汽大眾銷量份額10.6%，其次是一汽豐田、

10、廣汽豐田、上汽通用別克等品牌，銷量份額保持在5%-10%之間。中國(guó)外資及合資品牌燃油車市場(chǎng)的主要參與者包括德系、日系、美系車企，其中德系、日系品牌的銷量占比較高。2021年銷量占比前十的外資及合資品牌中，德系品牌包括上汽大眾、一汽大眾、一汽大眾奧迪、華晨寶馬等，日系品牌包括東風(fēng)日產(chǎn)、一汽豐田、廣汽豐田、廣汽本田、東風(fēng)本田等，美系品牌包括上汽通用別克等，銷量份額前十中日系品牌銷量占比47.4%，以豐田、本田、日產(chǎn)為代表的日系合資車企占據(jù)較大市場(chǎng)份額，德系品牌以大眾、寶馬等為代表，銷量占比達(dá)37.7%，美系品牌銷量占比9.2%。在外資及合資品牌燃油車市場(chǎng)，2021年前十家企業(yè)的市場(chǎng)集中度達(dá)94.4

11、%，較2020年提升2.6個(gè)百分點(diǎn)，集中度進(jìn)一步提升，上汽大眾、東風(fēng)日產(chǎn)、一汽大眾在2020-2021年均保持銷量份額前三，各品牌銷量份額超過10%，2021年上汽大眾銷量份額13.0%，東風(fēng)日產(chǎn)銷量份額11.2%，一汽大眾銷量份額10.6%，其次是一汽豐田、廣汽豐田、上汽通用別克等品牌，銷量份額保持在5%-10%之間。國(guó)內(nèi)自主品牌燃油車市場(chǎng)上，2021年前十家企業(yè)市場(chǎng)集中度96.0%，相較2020年提升1.7個(gè)百分點(diǎn)，銷量占比排名較高的企業(yè)包括吉利汽車、長(zhǎng)安汽車、長(zhǎng)城汽車、上汽通用五菱、奇瑞汽車等，各自主品牌2021年銷量份額均超過10%，其中吉利汽車、長(zhǎng)安汽車、長(zhǎng)城汽車占據(jù)自主品牌燃油車中

12、銷量份額前三位，市場(chǎng)份額分別為18.5%、16.3%、15.6%，相較于其他自主品牌銷量份額領(lǐng)先較多；上汽通用五菱、奇瑞汽車2021年銷量市場(chǎng)份額在10%到15%之間，上汽乘用車、東風(fēng)汽車銷量市場(chǎng)份額在5%-10%之間，其他自主品牌例如一汽、北汽等銷量市場(chǎng)份額不足5%。傳統(tǒng)燃油車市場(chǎng)上，外資及合資品牌車型平均售價(jià)高于自主品牌較多，具備較強(qiáng)的品牌溢價(jià)能力。外資及合資品牌推出的燃油車性價(jià)比高，對(duì)消費(fèi)者吸引力較強(qiáng)，具備較高的品牌溢價(jià)能力，在低端及中高端市場(chǎng)上均有銷量表現(xiàn)較為出色的代表車型，例如在售價(jià)10萬元以內(nèi)中低端市場(chǎng)，東風(fēng)日產(chǎn)軒逸、一汽大眾寶來等車型銷量表現(xiàn)出色，2021年銷量位居同價(jià)位車型前列

13、，35萬元以上的中高端市場(chǎng)中，華晨寶馬、一汽大眾奧迪，北京奔馳等高端外資及合資品牌銷量較高，拉動(dòng)外資及合資品牌燃油車整體售價(jià)向上。從平均售價(jià)看，2017年外資及合資品牌燃油車均價(jià)13.6萬元，自主品牌燃油車均價(jià)7.6萬元，外資及合資品牌領(lǐng)先6.0萬元，至2021年外資及合資品牌燃油車均價(jià)提升至14.6萬元，自主品牌燃油車均價(jià)為9.8萬元，外資及合資品牌均價(jià)仍超過自主品牌4.8萬元，在品牌溢價(jià)方面外資及合資車型與自主車型存在較大差距。自主品牌燃油車主要集中于中低端市場(chǎng)，在中高端燃油車市場(chǎng)上外資及合資品牌占據(jù)絕大部分銷量份額。根據(jù)2021年不同價(jià)位區(qū)間燃油車銷量份額看，售價(jià)10萬元以內(nèi)的燃油車市場(chǎng)

14、上，自主品牌銷量份額達(dá)63.5%，外資及合資品牌銷量份額36.5%，10-15萬元區(qū)間內(nèi)自主品牌銷量份額48.2%，外資及合資品牌銷量份額51.8%，售價(jià)15萬元以下區(qū)間內(nèi)自主品牌占據(jù)一定市場(chǎng)份額。在15萬元價(jià)位以上燃油車市場(chǎng)中，自主品牌銷量份額明顯低于外資及合資品牌，15-25萬元區(qū)間自主品牌燃油車銷量占比僅22.6%，外資及合資品牌占比達(dá)到77.4%，尤其是在25萬元以上的中高端燃油車市場(chǎng)，自主品牌銷量占比不足10%，外資及合資品牌銷量占比超過90%，隨著燃油車售價(jià)提升，自主品牌銷量占比明顯減少，外資及合資品牌銷量占比領(lǐng)先。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)

15、，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名度，產(chǎn)品銷售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計(jì)未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項(xiàng)目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適

16、應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求，才能在與國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xxx投資管理公司2、法定代表人：薛xx3、注冊(cè)資本：1350萬元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期：2016-10-47、營(yíng)業(yè)期限：2016-10-4至無固定期限8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額10193.668154.937645.24負(fù)債總額3657.612926.092743.21股東權(quán)

17、益合計(jì)6536.055228.844902.04公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營(yíng)業(yè)收入27032.5421626.0320274.40營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5340.694272.554005.52利潤(rùn)總額4528.793623.033396.59凈利潤(rùn)3396.592649.342445.54歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)3396.592649.342445.54風(fēng)險(xiǎn)管理文化是提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要基礎(chǔ)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理文化是企業(yè)文化建設(shè)的重要內(nèi)容，風(fēng)險(xiǎn)管理文化先進(jìn)與否，將對(duì)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生舉足輕重的影響。把風(fēng)險(xiǎn)管理上升到文化層次，就是要超越目前的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，把各種風(fēng)險(xiǎn)管理手

18、段進(jìn)行一次全面的整合，作為一個(gè)整體加以運(yùn)籌，力求最大限度地發(fā)揮員工在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的積極性、創(chuàng)造性和智慧，從而追求一種全方位、多角度、綜合化的風(fēng)險(xiǎn)管理效果。只有這樣，才能從根本上統(tǒng)一思想、形成合力，為企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展保駕護(hù)航。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平在很大程度上取決于風(fēng)險(xiǎn)控制能力，我國(guó)的大部分公司制企業(yè)脫胎于國(guó)有企業(yè)，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的陳舊觀念和經(jīng)營(yíng)方式并沒有完全消除，如戰(zhàn)略性思考滯后，發(fā)展戰(zhàn)略模糊，缺乏明確的發(fā)展目標(biāo)，完全靠經(jīng)驗(yàn)辦事，吸收現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的新理論、新方法的速度過于緩慢，合法、合規(guī)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)淡薄，風(fēng)險(xiǎn)控制能力差，承受風(fēng)險(xiǎn)能力弱。我國(guó)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理與國(guó)外同行先進(jìn)水平和未來競(jìng)爭(zhēng)的要求

19、相比還有一定的差距。國(guó)際知名企業(yè)一貫重視將風(fēng)險(xiǎn)控制和利潤(rùn)創(chuàng)造看作同等重要的事情，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)貫穿于經(jīng)營(yíng)管理的全過程，使風(fēng)險(xiǎn)管理從理論和實(shí)踐中上升為一種文化，成為企業(yè)員工自覺的意識(shí)和行為。成熟的文化像一張無所不在的網(wǎng)，會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生深刻影響。對(duì)中國(guó)企業(yè)來講，風(fēng)險(xiǎn)管理文化的成熟、升華、錘煉，對(duì)于提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要。因此，搞好風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)既是企業(yè)制勝的基本點(diǎn)，又是企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展的動(dòng)力源。風(fēng)險(xiǎn)管理文化是科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要組成部分風(fēng)險(xiǎn)管理文化是一種融合現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)思想、風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理行為、風(fēng)險(xiǎn)道德標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境等要素于一體的文化，是企業(yè)文化的重要組成部分。在面對(duì)市場(chǎng)的

20、變化時(shí)，企業(yè)很難按照制度辦每一件事。實(shí)際上，制度是有缺陷的，因此文化的作用顯得至關(guān)重要。文化是制度建設(shè)的指導(dǎo)，決定制度建設(shè)的方向?？茖W(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系需要健康風(fēng)險(xiǎn)管理文化支撐，健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化正是企業(yè)能否長(zhǎng)盛不衰、基業(yè)長(zhǎng)青的關(guān)鍵所在。近幾年，國(guó)際上不少大企業(yè)因風(fēng)險(xiǎn)控制不當(dāng)而倒閉，究其原因往往并不是因其缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制的機(jī)制，而多數(shù)是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，所以培育良好的、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念顯得尤為重要，企業(yè)樹立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化成為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要保障。健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，有利于企業(yè)集中力量控制各類風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和水準(zhǔn)，從而提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平和整體的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，更好地應(yīng)對(duì)日益

21、激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。全面培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化，既是企業(yè)改革與發(fā)展的重要內(nèi)容，也是提高質(zhì)量效益的重要保障。風(fēng)險(xiǎn)管理文化是一個(gè)動(dòng)態(tài)的范疇，企業(yè)在不同的發(fā)展階段應(yīng)該有不同的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理文化是風(fēng)險(xiǎn)管理制度的一種折射，當(dāng)制度不斷變遷、不斷改革的時(shí)候，與之相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化也將不斷被賦予新的內(nèi)容，風(fēng)險(xiǎn)管理文化自身也需要不斷地豐富發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理文化只有在動(dòng)態(tài)發(fā)展中才有生命力。由于歷史的原因，我國(guó)企業(yè)還未形成一種完善的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值體系，風(fēng)險(xiǎn)管理的核心地位及特殊作用還沒有被普遍認(rèn)同，風(fēng)險(xiǎn)管理的特殊功能尚未得到科學(xué)、合理的定位，風(fēng)險(xiǎn)管理文化的建設(shè)滯后于企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)

22、內(nèi)部未能形成濃厚的風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍，因此，加快風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)的步伐，已成為我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容之一。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)的基本原則和要求1、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理文化的基本原則突出個(gè)性原則。構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理文化，必須在結(jié)合普遍發(fā)展原則和監(jiān)管部門要求的前提下，突出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的特點(diǎn)，塑造出具有企業(yè)自身特色的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。統(tǒng)一和差別原則。單對(duì)一家企業(yè)來說，其風(fēng)險(xiǎn)管理文化的理念、主旨應(yīng)是統(tǒng)一的。但鑒于存在地區(qū)、業(yè)務(wù)的差別化，在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)時(shí)，應(yīng)允許采取不同的風(fēng)險(xiǎn)管理模式和手段。求實(shí)和完善原則。風(fēng)險(xiǎn)管理文化的建設(shè)不能僅停留在提理念、喊口號(hào)的階段，要提倡務(wù)實(shí)精神。通過實(shí)踐來檢驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)管理文化建

23、設(shè)的成果，并在實(shí)踐中不斷探索、補(bǔ)充和完善。與企業(yè)相關(guān)制度結(jié)合。風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)應(yīng)當(dāng)與薪酬制度和人事制度相結(jié)合，應(yīng)有利于各級(jí)管理人員特別是高級(jí)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)，有利于企業(yè)防止盲目擴(kuò)張、片面追求業(yè)績(jī)、忽視風(fēng)險(xiǎn)等行為。2、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理文化要強(qiáng)化觀念創(chuàng)新觀念創(chuàng)新是企業(yè)文化進(jìn)步的體現(xiàn)，沒有創(chuàng)新的觀念，就不會(huì)有創(chuàng)新的企業(yè)。在經(jīng)濟(jì)金融全球化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的環(huán)境中，我國(guó)企業(yè)能否贏得生存和發(fā)展的主動(dòng)權(quán)，首先在于觀念的創(chuàng)新。只有確立新的觀念，才會(huì)有新的思路、新的出路。在創(chuàng)新思想觀念，完善風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)值理念體系的過程中，要自覺堅(jiān)持以科學(xué)的發(fā)展觀為指導(dǎo)，并借鑒國(guó)際一流企業(yè)的先進(jìn)理念，吐故納新，對(duì)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)理念

24、及其政策、措施等進(jìn)行全面的對(duì)比、檢驗(yàn)、衡量，凡是符合要求的，要堅(jiān)定地貫徹執(zhí)行；不完全符合的，要盡快進(jìn)行修改、完善；完全不符合的，要堅(jiān)決加以糾正。3、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理文化應(yīng)與企業(yè)改革相適應(yīng)當(dāng)前，最重要、最緊迫的任務(wù)應(yīng)當(dāng)是，積極引導(dǎo)廣大員工切實(shí)增強(qiáng)緊迫感和使命感，將企業(yè)整體利益和個(gè)人利益真正結(jié)合起來，動(dòng)員廣大員工積極行動(dòng)起來，爭(zhēng)做深化綜合改革的支持者、促進(jìn)者，自覺按照企業(yè)的高標(biāo)準(zhǔn)來衡量、檢驗(yàn)各項(xiàng)工作，堅(jiān)持用新的標(biāo)準(zhǔn)、新的思維、新的視角、新的策略，著力培育新的風(fēng)險(xiǎn)管理文化理念，拓展新的工作思路，提供新的發(fā)展動(dòng)力，堅(jiān)持以求真務(wù)實(shí)的精神、以國(guó)際先進(jìn)企業(yè)為標(biāo)準(zhǔn)，不斷豐富和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理文化內(nèi)涵和功能，大力推動(dòng)觀

25、念、作風(fēng)實(shí)現(xiàn)根本性的轉(zhuǎn)變，推動(dòng)體制、機(jī)制、制度建設(shè)實(shí)現(xiàn)根本性的轉(zhuǎn)變與突破。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)的路徑選擇1、立足國(guó)情放眼未來競(jìng)爭(zhēng)，積極打造有自身特色的風(fēng)險(xiǎn)管理文化風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)是一項(xiàng)牽動(dòng)全局、意義深遠(yuǎn)的工作，是全球化競(jìng)爭(zhēng)新格局下的新任務(wù)。當(dāng)今時(shí)代的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，應(yīng)當(dāng)是面向市場(chǎng)、面向國(guó)際、面向未來的文化。一方面，企業(yè)要立足現(xiàn)狀，注重體現(xiàn)和挖掘國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的民族特色，發(fā)揮固有文化基礎(chǔ)的優(yōu)勢(shì)，趨利除弊，使風(fēng)險(xiǎn)管理文化適合于國(guó)情，體現(xiàn)民族化、本土化的優(yōu)良特性。另一方面還要散開胸襟，大膽汲取域外文化的精華，與本土文化匯集交融，相得益彰，使風(fēng)險(xiǎn)管理文化更具開放性，更能緊跟時(shí)代發(fā)展的潮流，更加適應(yīng)未來

26、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的需要。企業(yè)必須時(shí)刻保持警醒，一定要注意培養(yǎng)自己的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，任何完全“亦步亦趨”的方式最終都不可能達(dá)到業(yè)界領(lǐng)頭羊的地位。只有建立自己的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，才有可能在證券市場(chǎng)中勝出，成為投資者持續(xù)關(guān)注的熱點(diǎn)和焦點(diǎn)。2、樹立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，營(yíng)造全員參與的濃厚風(fēng)險(xiǎn)管理文化風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，正是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)無時(shí)不有、無處不在的特征，使得風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)來講應(yīng)該是全方位、多角度的管理過程。為了有效地識(shí)別、防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，專司風(fēng)險(xiǎn)控制之職。然而，隨著風(fēng)險(xiǎn)日趨多樣化和復(fù)雜化，風(fēng)險(xiǎn)管理已非個(gè)別部門和對(duì)策所能應(yīng)付，只有全面性風(fēng)險(xiǎn)管理才能奏效，全面風(fēng)險(xiǎn)管理的推行，有賴于風(fēng)險(xiǎn)

27、管理團(tuán)隊(duì)的互相交流和共同努力。因此，企業(yè)要強(qiáng)調(diào)全員參與風(fēng)險(xiǎn)管理的文化理念，企業(yè)全體員工都應(yīng)該具有風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和自覺性。風(fēng)險(xiǎn)控制絕不僅是風(fēng)險(xiǎn)管理部門的事情，無論是高級(jí)管理人員還是基層業(yè)務(wù)人員，無論是風(fēng)險(xiǎn)管理部門還是業(yè)務(wù)部門，每個(gè)崗位、每個(gè)人在做每項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)都要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。企業(yè)的高級(jí)管理層應(yīng)負(fù)責(zé)衡量企業(yè)的總體風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)總的、最終的責(zé)任。而獨(dú)立于管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重大事項(xiàng)進(jìn)行判斷和決策。除了高層以外的各級(jí)管理者也要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)的責(zé)任，第一要共同參與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的制定；第二是提煉經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)教訓(xùn)，探尋方法，確立準(zhǔn)則，行為帶動(dòng)；第三是將風(fēng)險(xiǎn)管理核心理念融入企

28、業(yè)制度建設(shè)和流程建設(shè)之中。真正接觸員工的是中層和基層管理者，所以風(fēng)險(xiǎn)管理文化的真正推動(dòng)者是中基層，使員工加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)更多地要靠輿論導(dǎo)向，靠氛圍去帶動(dòng)，所以對(duì)員工的推動(dòng)要有強(qiáng)化的過程，從開始的強(qiáng)制至最終的自覺。3、強(qiáng)化人力資源管理，突出風(fēng)險(xiǎn)管理文化的主體人是創(chuàng)造文化的主體，又是傳承文化的載體，風(fēng)險(xiǎn)管理文化塑造要以人為中心，著眼于人們的思維方式和心理狀態(tài)，因此，人力資源管理要堅(jiān)持“以人為本”的工作方針，充分發(fā)揮人的主導(dǎo)作用，體現(xiàn)以人為本的思想，注重風(fēng)險(xiǎn)管理文化中人的因素，突出風(fēng)險(xiǎn)管理文化的主體。其一，從文化這一更廣闊的角度出發(fā)，因人而異，揚(yáng)長(zhǎng)避短，通過建立一支素質(zhì)高、責(zé)任心強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，以點(diǎn)帶

29、面，以風(fēng)險(xiǎn)控制和防范為責(zé)任，讓風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的全過程。其二，要關(guān)注員工的個(gè)人素質(zhì)和個(gè)體價(jià)值。優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理文化應(yīng)當(dāng)將培養(yǎng)人才放到首位，從而提高員工的個(gè)人素質(zhì)并使個(gè)人素質(zhì)轉(zhuǎn)化為個(gè)體價(jià)值。其三，處理好企業(yè)和員工利益的關(guān)系。要實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值最大化，出發(fā)點(diǎn)要落在實(shí)現(xiàn)員工利益最大化上。風(fēng)險(xiǎn)管理文化的構(gòu)建是為了滿足企業(yè)發(fā)展的需要，但在細(xì)節(jié)上要體現(xiàn)出以人為本的思想，提高員工的認(rèn)同感和參與的積極性。同時(shí)注意風(fēng)險(xiǎn)管理政策的內(nèi)容與實(shí)施的時(shí)機(jī)、方式，處理好員工心理期望與現(xiàn)實(shí)之間的關(guān)系，以在企業(yè)內(nèi)建立良性互動(dòng)的政策心理場(chǎng)，產(chǎn)生一種凝聚力，促進(jìn)企業(yè)的升級(jí)變革和可持續(xù)發(fā)展。4、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的研究推廣，培育

30、員工風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)營(yíng)造一種成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理文化需要努力研究企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)及下一步的發(fā)展目標(biāo)、工作步驟和工作措施等，還應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)間的文化交流和工作溝通，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)的科學(xué)性，切實(shí)起到促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的重要作用。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)可以采取以下步驟。（1）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化體系的構(gòu)建提煉。通過挖掘基因、篩選梳理、精煉升華，正確評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化現(xiàn)狀，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的功能和作用進(jìn)行準(zhǔn)確的定位。首先，針對(duì)目前風(fēng)險(xiǎn)管理文化的狀況予以全面、正確的評(píng)價(jià)，既提煉出經(jīng)驗(yàn)、成果又查找出諸要素中的問題，并從歷史背景、客觀條件、人為因素等方面分析問題的成因及危害。其次，立足現(xiàn)狀并結(jié)合時(shí)代特征和未來競(jìng)

31、爭(zhēng)需求就風(fēng)險(xiǎn)管理文化的功能、作用進(jìn)行合理定位。以市場(chǎng)為導(dǎo)向，全面分析、衡量風(fēng)險(xiǎn)管理文化的市場(chǎng)潛力、引導(dǎo)、規(guī)范、明確風(fēng)險(xiǎn)管理文化在企業(yè)文化中的角色和地位。最后，在員工廣泛討論的基礎(chǔ)上制定員工道德誠(chéng)信準(zhǔn)則，經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后執(zhí)行，形成講道德誠(chéng)信、合規(guī)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。（2）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的推廣與傳播，即如何表達(dá)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，從外在形象、企業(yè)核心價(jià)值理念到制度文化建設(shè)各方面。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在各個(gè)層面營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育，總經(jīng)理負(fù)責(zé)培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化的日常工作。董事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化中起表率作用。重要業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)的管理人員和業(yè)務(wù)操作人員應(yīng)成

32、為培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化的骨干。企業(yè)全體員工尤其是各級(jí)管理人員和業(yè)務(wù)操作人員應(yīng)通過多種形式，努力傳播企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化，牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)無處不有、風(fēng)險(xiǎn)無時(shí)不在、嚴(yán)格防范純粹風(fēng)險(xiǎn)、審慎處置機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、崗位風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任重于泰山等風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和理念。（3）風(fēng)險(xiǎn)管理文化資源的消費(fèi)和利用，這是真正的樹榜樣、人心田、成習(xí)慣、變物質(zhì)、社會(huì)化，使風(fēng)險(xiǎn)管理文化資源真正成為企業(yè)全體員工成長(zhǎng)的消費(fèi)品，這時(shí)才稱得上風(fēng)險(xiǎn)管理文化在企業(yè)中落地生根。5、培育系統(tǒng)性思考能力，持續(xù)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)系統(tǒng)性體現(xiàn)的是動(dòng)態(tài)的、發(fā)展的觀念和全局的視野，沒有全局的把握和動(dòng)態(tài)的調(diào)整將難以適應(yīng)業(yè)務(wù)的持續(xù)動(dòng)態(tài)性調(diào)整和擴(kuò)張。風(fēng)險(xiǎn)管理文化的建設(shè)是一項(xiàng)持續(xù)動(dòng)態(tài)的系

33、統(tǒng)工程，并不是一勞永逸的工作。所以企業(yè)必須培養(yǎng)系統(tǒng)的觀念，掌握看清系統(tǒng)復(fù)雜而微妙結(jié)構(gòu)的藝術(shù)，避免“只見樹木不見森林”的片面、短期行為，多考慮全局的發(fā)展需要和企業(yè)的整體性問題，對(duì)具體事務(wù)進(jìn)行系統(tǒng)性思考，努力尋找小而有效的高杠桿解。系統(tǒng)性的觀念不是一朝一夕就能形成的，需要在現(xiàn)實(shí)中不斷磨礪，領(lǐng)導(dǎo)層、管理層首先需要培養(yǎng)自己的系統(tǒng)化思考問題的模式，繼而對(duì)員工的意識(shí)形態(tài)進(jìn)行影響和引導(dǎo)。先進(jìn)文化的建設(shè)必須依靠先進(jìn)的管理來支撐。管理水平一旦滯后，即使發(fā)展方向是正確的，最后的結(jié)果還有可能是事半功倍。企業(yè)在保持相對(duì)穩(wěn)定的核心風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀的前提下，需要不斷進(jìn)行改進(jìn)、提高乃至與世界先進(jìn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化進(jìn)行融合。尤其要

34、因企業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)環(huán)境需要，不斷進(jìn)行調(diào)整，形成一個(gè)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范的動(dòng)態(tài)防護(hù)網(wǎng)。因此，企業(yè)的從業(yè)人員特別是領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)的認(rèn)知必須具有連續(xù)性，只有這樣，才能使風(fēng)險(xiǎn)管理文化的價(jià)值觀、傳統(tǒng)和意識(shí)沉淀下來，根植于整個(gè)企業(yè)的運(yùn)作行為之中。風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)管理思想理論的萌芽始于20世紀(jì)30年代。在19291933年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，經(jīng)濟(jì)衰退、工廠倒閉、工人失業(yè)、社會(huì)財(cái)富遭受巨大損失，人們開始思考如何采取有效的措施減少或消除風(fēng)險(xiǎn)帶給人們的種種損失。1931年，在美國(guó)經(jīng)營(yíng)者協(xié)會(huì)大會(huì)上，明確了對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要意義，并設(shè)立保險(xiǎn)部門作為美國(guó)經(jīng)營(yíng)者協(xié)會(huì)的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，該保險(xiǎn)部門每年召開兩次會(huì)議，除了從事

35、保險(xiǎn)管理外，還開展有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的研究和咨詢事務(wù)，從此管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的人被稱為風(fēng)險(xiǎn)管理人或風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理。1932年，由企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員共同組成了紐約投保人協(xié)會(huì)，彼此交換風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和方法。20世紀(jì)50年代，風(fēng)險(xiǎn)管理以學(xué)科的形式發(fā)展起來，并形成了獨(dú)立的理論體系。風(fēng)險(xiǎn)管理理論最早起源于美國(guó)，并在美國(guó)獲得了廣泛的發(fā)展。1950年，美國(guó)加拉格爾在調(diào)查報(bào)告費(fèi)用控制的新時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)管理中，首次使用了風(fēng)險(xiǎn)管理一詞。同時(shí)，20世紀(jì)50年代后，風(fēng)險(xiǎn)管理的方法也從早期的唯一方法保險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，特別是20世紀(jì)60年代，很多學(xué)者開始系統(tǒng)研究風(fēng)險(xiǎn)管理的方法，并尋求風(fēng)險(xiǎn)管理方法的多樣化。1963年，美國(guó)出版的保險(xiǎn)手冊(cè)刊載了梅爾和赫奇斯

36、的企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理一文；1964年，威廉姆斯和漢斯出版了風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)一書，引起歐美各國(guó)的廣泛重視。20世紀(jì)70年代中期以后，風(fēng)險(xiǎn)管理在歐洲、亞洲、拉丁美洲等一些國(guó)家和地區(qū)得到了廣泛的傳播。1970年，原聯(lián)邦德國(guó)引入美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，并形成了自己的獨(dú)特的理論體系。20世紀(jì)70年代后，法國(guó)引入了風(fēng)險(xiǎn)管理理論，并在國(guó)內(nèi)廣泛傳播。1976年，查邦民爾在其所著的企業(yè)保全管理學(xué)中，就防止意外風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生及有關(guān)法律上的保護(hù)、預(yù)防和保險(xiǎn)等問題進(jìn)行了綜述。1978年，考夫出版了風(fēng)險(xiǎn)控制學(xué)，將控制意外風(fēng)險(xiǎn)作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的核心，開展了經(jīng)營(yíng)管理型的風(fēng)險(xiǎn)管理研究，形成了獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理理論體系。1986年，歐洲11國(guó)共同

37、成立了“歐洲風(fēng)險(xiǎn)研究會(huì)”，進(jìn)一步將風(fēng)險(xiǎn)管理研究擴(kuò)大到國(guó)際交流的范圍。英國(guó)成立了“工商企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與保護(hù)協(xié)會(huì)”。20世紀(jì)70年代大多數(shù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理只是單一的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，把企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)通過在財(cái)產(chǎn)或其他保險(xiǎn)公司投保來轉(zhuǎn)移；到20世紀(jì)80年代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理主要是針對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分散和回避，這主要受到當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)理論，如投資組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型和套利資本資產(chǎn)定價(jià)模型的大力發(fā)展所致；進(jìn)入20世紀(jì)90年代，隨著全球一體化的發(fā)展及企業(yè)外部環(huán)境變化的不確定性增加，許多企業(yè)越來越重視風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理。一些新的風(fēng)險(xiǎn)管理概念、模式和方法等被提出，以克服舊的風(fēng)險(xiǎn)管理的局限性。1992年，基于Treadway委員會(huì)

38、的提議，其贊助機(jī)構(gòu)又組成了一個(gè)專門研究?jī)?nèi)部控制問題的委員會(huì)一發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會(huì)。2004年在對(duì)1992年框架修訂的基礎(chǔ)上，COSO又頒布了全新的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架。COSO認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是由企業(yè)的董事會(huì)、管理層和其他人員實(shí)施的，從戰(zhàn)略層面開始并貫穿整個(gè)企業(yè)的一個(gè)過程。這個(gè)過程的設(shè)計(jì)是為了識(shí)別可能影響企業(yè)的潛在事件并按企業(yè)接受風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度管理風(fēng)險(xiǎn)，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)提供合理的保證。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理由內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息和溝通、監(jiān)控8個(gè)要素構(gòu)成，各要素貫穿在企業(yè)的管理過程之中。這套涵蓋企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理要素和風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行層次的框架已經(jīng)逐漸為市場(chǎng)所接受，并由

39、美國(guó)證券交易委員會(huì)向企業(yè)推薦采納。對(duì)企業(yè)內(nèi)控有著嚴(yán)格要求的2002年薩班斯奧克斯利法案也推薦企業(yè)采納COSO的企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架。自從全面風(fēng)險(xiǎn)管理誕生后，已經(jīng)有許多專業(yè)化的組織在其主要的出版物上提出了基于這種風(fēng)險(xiǎn)管理模式的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的具體方法。此外，世界幾大會(huì)計(jì)師事務(wù)所中有好幾家也開始提供分析報(bào)告來說明企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)管理的組織風(fēng)險(xiǎn)管理組織是指風(fēng)險(xiǎn)管理單位為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)而設(shè)置的內(nèi)部管理層次和管理機(jī)構(gòu)，主要包括有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理組織的結(jié)構(gòu)、組織活動(dòng)和相關(guān)的規(guī)章制度。風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)主要包括風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門、內(nèi)部審計(jì)部門及其他有關(guān)職能部門、業(yè)務(wù)單位的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)管理組織

40、活動(dòng)指風(fēng)險(xiǎn)管理專職機(jī)構(gòu)制定和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的全過程，包括為制定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)而進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)處理和風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)等活動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)章制度是指包括體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)思想、政治綱領(lǐng)、方針政策、操作規(guī)程及有關(guān)監(jiān)管的條例和規(guī)定等。完善的風(fēng)險(xiǎn)管理也要求公司法人治理結(jié)構(gòu)合理。企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的概念全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略是根據(jù)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略制定的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的整體戰(zhàn)略，目的是保證企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)化。與企業(yè)整體戰(zhàn)略保持一致的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略過程的直接結(jié)果就是減少了戰(zhàn)略錯(cuò)誤的可能性，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)際上起著風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換的作用。企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的構(gòu)成要素企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略一般包括以下6個(gè)要素。

41、（一）風(fēng)險(xiǎn)模型和風(fēng)險(xiǎn)度量風(fēng)險(xiǎn)模型和風(fēng)險(xiǎn)度量是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略及風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的實(shí)際情況建立在整個(gè)企業(yè)中統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)模型和風(fēng)險(xiǎn)度量，用以描述本企業(yè)各個(gè)部門和層面上所有的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)度量是指企業(yè)建立一套標(biāo)準(zhǔn)去度量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要性，然后利用這些基準(zhǔn)去分析風(fēng)險(xiǎn)。而這些度量方法主要應(yīng)用于被指定的范圍內(nèi)，因?yàn)闆]有一種度量方法是適用于所有范疇的。有些風(fēng)險(xiǎn)的度量只能在主觀上進(jìn)行大致估計(jì)。對(duì)此，微軟公司的風(fēng)險(xiǎn)管理人員有如下觀點(diǎn)：“我們只能盡可能地把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量化、精確化，但也不必為不能將所有因素?cái)?shù)量化而感到愧惜”。在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，人們更容易得到高頻率、小破壞力事件的分布數(shù)據(jù)。如果風(fēng)險(xiǎn)能夠被

42、準(zhǔn)確度量，企業(yè)就能確定風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)水平，而不至于僅憑感覺和經(jīng)驗(yàn)行事。目前，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量的模型主要有：正常情況下的VaR價(jià)值模型、極端情況下的壓力測(cè)試或情景分析方法、資產(chǎn)/負(fù)債管理模型。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量的模型主要有信用評(píng)分模型、信用轉(zhuǎn)移模型、信用敞口模型及信用組合模型。營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的度量方法主要有自上而下法和自下而上法。這些模型將在第三篇和第四篇中進(jìn)行詳細(xì)說明，在此不再贅述。（二）風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度企業(yè)及其下屬各級(jí)單位應(yīng)當(dāng)利用建立的風(fēng)險(xiǎn)模型和度量，從本單位的戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)目標(biāo)出發(fā)建立本單位的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度。在眾多的風(fēng)險(xiǎn)中，有些是企業(yè)不愿承擔(dān)而需要避免、轉(zhuǎn)移或者降低的，而有些則因?yàn)槟軌蛉〉酶?/p>

43、的回報(bào)率是企業(yè)愿意承擔(dān)的。這就是為什么需要風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策來確定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度。實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度解決這樣的問題：“企業(yè)在追尋自己的目標(biāo)、執(zhí)行自己的策略時(shí)，希望接受什么樣的變動(dòng)因素及相應(yīng)可能的損失呢？”1、風(fēng)險(xiǎn)偏好（1）風(fēng)險(xiǎn)偏好的概念。所謂風(fēng)險(xiǎn)偏好，廣義地講，就是企業(yè)在追求其價(jià)值增值過程中所愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量。它反映了一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，反過來也會(huì)對(duì)企業(yè)文化與經(jīng)營(yíng)風(fēng)格產(chǎn)生影響。許多企業(yè)定性地考慮風(fēng)險(xiǎn)偏好問題，將風(fēng)險(xiǎn)分為高、中、低幾個(gè)大類；另外一些企業(yè)采用定量方法，在增長(zhǎng)、收益與風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行平衡。風(fēng)險(xiǎn)偏好直接和公司的戰(zhàn)略目標(biāo)制定有關(guān)。因?yàn)橹贫ú煌膽?zhàn)略會(huì)產(chǎn)生不同的風(fēng)險(xiǎn)

44、，而考慮該風(fēng)險(xiǎn)是否和公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好一致就會(huì)影響管理層戰(zhàn)略目標(biāo)的選擇。（2）風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)企業(yè)的影響。風(fēng)險(xiǎn)偏好引導(dǎo)企業(yè)的資源配置。高風(fēng)險(xiǎn)偏好的企業(yè)愿意將企業(yè)的大部分資本投入高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，如新興市場(chǎng)等。相反，低風(fēng)險(xiǎn)偏好的企業(yè)可能為了限制資本短期內(nèi)的巨大損失而僅投資于成熟、穩(wěn)定的市場(chǎng)。公司可以根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好來分配資金。有些公司，主要是商業(yè)銀行及其金融機(jī)構(gòu)，分配資金（股權(quán)或監(jiān)管要求的資金）給主要的風(fēng)險(xiǎn)源頭。事實(shí)上，在大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家，銀行業(yè)的監(jiān)管要求商業(yè)銀行根據(jù)不同的業(yè)務(wù)來分配資金。風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)的戰(zhàn)略直接相關(guān)。不同的戰(zhàn)略伴隨不同的風(fēng)險(xiǎn)，因此，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有助于管理層選擇一種預(yù)期價(jià)值創(chuàng)造與公司風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致

45、的戰(zhàn)略。風(fēng)險(xiǎn)偏好影響企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略：實(shí)際上，企業(yè)可以選擇接受、轉(zhuǎn)移或減輕風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)（或利益相關(guān)者）的風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)于方法的選擇有很大的影響。比如，企業(yè)家接受了某種風(fēng)險(xiǎn)，既可能因?yàn)樗軌蛉淌苓@種風(fēng)險(xiǎn)，也可能因?yàn)樗軌蜣D(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)或把風(fēng)險(xiǎn)的影響減輕到某種可承受的程度。2、風(fēng)險(xiǎn)承受度企業(yè)必須確定每種風(fēng)險(xiǎn)的最大風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)極限，特別是必須指出那些損失不能自擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)置這樣一個(gè)限制是制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策中最困難的決策之一，但是，要避免極端的風(fēng)險(xiǎn)，就必須作出這個(gè)決策。（1）風(fēng)險(xiǎn)承受度的概念。風(fēng)險(xiǎn)承受度是指企業(yè)有能力承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，它是許多變量的一個(gè)函數(shù)。這些變量包括人員，流程，用來測(cè)量、監(jiān)控及管理風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)，公司的運(yùn)營(yíng)

46、環(huán)境，以及資金、長(zhǎng)期商業(yè)策略、負(fù)債能力、收入/現(xiàn)金流對(duì)財(cái)務(wù)及其他因素的敏感性。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受度與企業(yè)的目標(biāo)相關(guān)，在確定風(fēng)險(xiǎn)承受度時(shí)，管理層需要考慮各具體目標(biāo)的相對(duì)重要性，并將風(fēng)險(xiǎn)承受與風(fēng)險(xiǎn)偏好相協(xié)調(diào)。（2）風(fēng)險(xiǎn)承受度的決定因素。企業(yè)到底能夠承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)？這個(gè)問題既復(fù)雜，又充滿技術(shù)性。風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念是一個(gè)企業(yè)應(yīng)該盡可能多地自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)企業(yè)可以承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然取決于它的現(xiàn)金流量、流動(dòng)資產(chǎn)和企業(yè)在應(yīng)對(duì)緊急事件時(shí)可以從外部獲得的資金。確定可以安全消化的損失最大量，需要測(cè)定現(xiàn)金流和估計(jì)現(xiàn)金流增加的可能性。大多數(shù)管理人員都會(huì)同意：風(fēng)險(xiǎn)偏好必須總是低于公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，否則公司就會(huì)陷于重大財(cái)務(wù)困難的風(fēng)

47、險(xiǎn)泥淖中。公司的挑戰(zhàn)在于，在尋求有效率的調(diào)度資金時(shí)，選擇合適的中間地帶，并通過長(zhǎng)期監(jiān)控來更新選擇。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)方針企業(yè)及其下屬各級(jí)單位應(yīng)當(dāng)建立結(jié)合本單位戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)方針，包括對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的基本態(tài)度、風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、各種風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇和實(shí)施規(guī)劃。企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確風(fēng)險(xiǎn)管理為企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)服務(wù)的原則。在制定風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)方針時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分考慮到各方利益相關(guān)人的利益訴求，特別關(guān)注企業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的需要。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)方針中確定對(duì)每一個(gè)或每一類風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，包括風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)接受、風(fēng)險(xiǎn)降低和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。（四）風(fēng)險(xiǎn)管理的資源配置企業(yè)及其下屬各級(jí)單位應(yīng)當(dāng)為實(shí)行本單位的風(fēng)險(xiǎn)管理總體戰(zhàn)略準(zhǔn)備

48、必需的資源，以保證風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的執(zhí)行；同時(shí)，注意把握風(fēng)險(xiǎn)管理成本與風(fēng)險(xiǎn)管理收益的平衡。（五）風(fēng)險(xiǎn)文化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的反映，也是風(fēng)險(xiǎn)管理的有力工具。企業(yè)應(yīng)當(dāng)致力于風(fēng)險(xiǎn)文化的培養(yǎng)，使風(fēng)險(xiǎn)管理真正成為企業(yè)文化的有機(jī)組成部分。企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)等手段，增強(qiáng)每一位職工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，努力把風(fēng)險(xiǎn)管理變成每一位員工的自覺行動(dòng)。企業(yè)要充分發(fā)揮企業(yè)中黨組織和職工代表大會(huì)的作用，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)文化的建設(shè)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定并公布本企業(yè)員工遵守的道德誠(chéng)信準(zhǔn)則。企業(yè)的道德誠(chéng)信準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)經(jīng)過全體員工討論后由企業(yè)董事會(huì)或決策層批準(zhǔn)。（六）為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理某一具體目標(biāo)而作的特殊安排企業(yè)應(yīng)當(dāng)在清楚認(rèn)識(shí)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略要求的基

49、礎(chǔ)上，分析風(fēng)險(xiǎn)管理工作的需要，為滿足全面風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)、報(bào)告和合規(guī)4個(gè)目標(biāo)做出具體安排。風(fēng)險(xiǎn)的特征風(fēng)險(xiǎn)的特征是風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)及其發(fā)生規(guī)律的外在表現(xiàn)。正確把握風(fēng)險(xiǎn)的特征，對(duì)于加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和理解、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、減少風(fēng)險(xiǎn)損失，具有重要意義。風(fēng)險(xiǎn)的基本特征包括以下7個(gè)方面。1、風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀的存在，是客觀事物變化過程的特性，是不以人們的意志為轉(zhuǎn)移的、獨(dú)立于人的主觀意識(shí)而存在的，也非人為的努力可以完全消除的。2、風(fēng)險(xiǎn)具有突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生有一個(gè)從量變到質(zhì)變的過程，但是，由于人們認(rèn)識(shí)的局限性或疏忽，往往并未注意到風(fēng)險(xiǎn)的漸變過程，致使風(fēng)險(xiǎn)事件具有突發(fā)性，使人感到措手不及，難以應(yīng)付。3、風(fēng)險(xiǎn)

50、具有損失性只要風(fēng)險(xiǎn)存在，就一定有發(fā)生損失的可能。如果發(fā)生之時(shí)不會(huì)有損失，那么就沒有必要研究風(fēng)險(xiǎn)了。風(fēng)險(xiǎn)的存在，不僅會(huì)造成人員的傷亡，而且會(huì)造成生產(chǎn)力的破壞、社會(huì)財(cái)富的損失和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少，因此才使得個(gè)體或企業(yè)尋求應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的方法。4、風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性風(fēng)險(xiǎn)的不確定性是指風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果是否會(huì)發(fā)生是不確定的，不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的最基本的特征。主要表現(xiàn)在：空間上的不確定性、時(shí)間上的不確定性、損失程度的不確定性。5、風(fēng)險(xiǎn)具有可測(cè)性風(fēng)險(xiǎn)是可測(cè)量的，風(fēng)險(xiǎn)的可測(cè)性是指人們對(duì)于不確定的風(fēng)險(xiǎn)可以就風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和損失的嚴(yán)重程度進(jìn)行定量或定性地估計(jì)和判斷。雖然風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性和發(fā)生的隨機(jī)不確定性，但是人們可以在概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)

51、的基礎(chǔ)上，根據(jù)以往發(fā)生的一系列類似事件的統(tǒng)計(jì)資料進(jìn)行分類，來計(jì)算某種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、所造成損失的大小及損失的波動(dòng)性，從而可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、衡量和評(píng)估。6、風(fēng)險(xiǎn)具有相對(duì)性相對(duì)性是指風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生與否和造成損失程度如何是與面臨風(fēng)險(xiǎn)的主體的行為及決策緊密相關(guān)聯(lián)的，同一風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)不同的行為者會(huì)產(chǎn)生不同的風(fēng)險(xiǎn)，而同一行為者由于其決策或采取的措施不同會(huì)帶來不同的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果。實(shí)質(zhì)上，風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生是受主觀和客觀條件影響的。對(duì)于客觀條件，人們無法自由選擇，只能在一定程度上施加影響，而主觀條件（即行為者的行為及決策）則可由人們自主選擇。如果說風(fēng)險(xiǎn)的損失性使人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理成為必要，風(fēng)險(xiǎn)的客觀性和不確定性增加了管

52、理難度的話，那么風(fēng)險(xiǎn)的可測(cè)量性和主觀相對(duì)性則為人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理提供了空間和方法。7、風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)等性一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)與收益是對(duì)等的，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益就可能越高；風(fēng)險(xiǎn)越小，收益就可能越低。換句話說，人們?nèi)粝胱非蟾呤找婢捅仨毘袚?dān)高風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的定義“風(fēng)險(xiǎn)”的提出與研究始于19世紀(jì)末的西方社會(huì)，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行開拓性研究的是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家奈特，他在1921年出版的風(fēng)險(xiǎn)、不確定性和利潤(rùn)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)作了經(jīng)典的定義：風(fēng)險(xiǎn)是可測(cè)定的不確定性，是指經(jīng)濟(jì)主體的信息雖然不充分，但可以對(duì)未來可能出現(xiàn)的各種情況給定一個(gè)概率值。與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)，奈特把不可測(cè)定的不確定性定義為不確定性。國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義是“風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某種

53、影響目標(biāo)完成的事件的不確定性?！备爬ǘ?，目前，經(jīng)濟(jì)學(xué)家、統(tǒng)計(jì)學(xué)家、決策理論界和保險(xiǎn)理論界學(xué)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定義的認(rèn)識(shí)主要有以下4種。1、風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性（或機(jī)會(huì)）可能性指客觀事物存在或者發(fā)生的機(jī)會(huì)，這種機(jī)會(huì)可以用概率來衡量。當(dāng)概率為0時(shí)，表明沒有損失的機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)不存在；當(dāng)概率為1時(shí)，表明風(fēng)險(xiǎn)是一種確定的事件；損失的可能性則意味著損失事件發(fā)生的概率為01之間。2、風(fēng)險(xiǎn)是損失的不確定性這種不確定性可以分為客觀不確定性和主觀不確定性。前者是指實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏離，這種偏離可以用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)工具加以度量；后者是個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，主觀不確定性同個(gè)人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、心理狀態(tài)等有關(guān)，面臨相同的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不同的

54、人會(huì)有不同的評(píng)價(jià)。3、風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏差例如，用10萬元人民幣進(jìn)行一年的證券投資，預(yù)期收益率為6.5%，而實(shí)際收益率僅為5%，這種實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏差即是風(fēng)險(xiǎn)，這種偏差可以用統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差進(jìn)行衡量。4、風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的概率例如，生命表中不同年齡段的預(yù)期死亡率與實(shí)際死亡率的差別，這種實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的客觀概率就是風(fēng)險(xiǎn)，這一概率可以用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)公式計(jì)算得出。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)伴隨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，它們有可能使企業(yè)遭受損失，也有可能使企業(yè)盈利。也就是說，風(fēng)險(xiǎn)使企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)存在著不確定性，而且從某種意義上來說企業(yè)的生存和發(fā)展就是克服各種風(fēng)險(xiǎn)的過

55、程。在這里，把風(fēng)險(xiǎn)定義為：未來的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其既定目標(biāo)的影響。對(duì)于這個(gè)定義可以從以下幾方面來理解。（1）未來的不確定性?，F(xiàn)在無風(fēng)險(xiǎn)，過去無風(fēng)險(xiǎn)，只有將來有風(fēng)險(xiǎn)。人們看到的財(cái)務(wù)報(bào)表，反映的都是過去發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為?，F(xiàn)在普遍用于投資決策的基礎(chǔ)評(píng)估方法之現(xiàn)金流預(yù)測(cè)，通過將未來一定期間內(nèi)的凈現(xiàn)金流入按一定的貼現(xiàn)系數(shù)計(jì)算以作出投資決策判斷，這不僅是一個(gè)時(shí)間價(jià)值的概念，而且是風(fēng)險(xiǎn)的貼現(xiàn)。（2）影響。這里所說的影響不僅包括損失，而且包括收益。風(fēng)險(xiǎn)越高，收益可能越大。所以，回避風(fēng)險(xiǎn)，同樣意味著回避收益。（3）風(fēng)險(xiǎn)總是定義在未來的某一個(gè)時(shí)間段內(nèi)的，這樣才可以準(zhǔn)確度量和管理風(fēng)險(xiǎn)。比如，企業(yè)職工有人身安全的風(fēng)險(xiǎn)

56、，為此企業(yè)為職工購(gòu)買人身安全保險(xiǎn)，保險(xiǎn)合同總是在一段時(shí)間內(nèi)有效。（4）風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)于要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)而言的。目標(biāo)越高，風(fēng)險(xiǎn)就越大；目標(biāo)越低，風(fēng)險(xiǎn)就越小。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析（一）政策風(fēng)險(xiǎn)分析項(xiàng)目所處區(qū)域其自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境和投資環(huán)境較好，改革開放以來，國(guó)內(nèi)政局穩(wěn)定，法律法規(guī)日臻完善，因此，該項(xiàng)目政策風(fēng)險(xiǎn)較小。（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析該項(xiàng)目雖然暫時(shí)擁有領(lǐng)先的競(jìng)爭(zhēng)地位和優(yōu)勢(shì)，但仍需密切關(guān)注市場(chǎng)，加快產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程并盡早達(dá)到規(guī)?；a(chǎn)，確保性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，真正占據(jù)國(guó)內(nèi)較大比例市場(chǎng)份額，同時(shí)力爭(zhēng)出口。因此，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的速度與質(zhì)量是本項(xiàng)目必須迎接的挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)。雖然今后幾年該項(xiàng)目應(yīng)用產(chǎn)品需求將會(huì)持續(xù)一波增長(zhǎng)趨勢(shì)，但目前

57、劇烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)局面使得本項(xiàng)目存在一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施是采用先進(jìn)的生產(chǎn)管理理念、先進(jìn)的制造工藝技術(shù)、完善的質(zhì)量檢測(cè)體系，使產(chǎn)品達(dá)到國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先水平。要進(jìn)一步加大技術(shù)開發(fā)的投入，積極研究吸收國(guó)際先進(jìn)技術(shù)，完善并固化加工制造工藝，挖掘自身潛力，打造自己核心競(jìng)爭(zhēng)力。目前技術(shù)飛速發(fā)展，設(shè)備更新和產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)換代迅速。要使產(chǎn)品和技術(shù)在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，就要不斷加大科研開發(fā)投入，加強(qiáng)科研開發(fā)力量，致力技術(shù)創(chuàng)造，保持技術(shù)領(lǐng)先。同時(shí)，重視人才競(jìng)爭(zhēng)，學(xué)習(xí)國(guó)外人才資料管理先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，形成積極進(jìn)取的企業(yè)文化，建立吸引和穩(wěn)定人才的內(nèi)部激勵(lì)和約束機(jī)制。（四）產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分析該項(xiàng)目的幾種產(chǎn)品都是比

58、較成熟的產(chǎn)品，但仍要根據(jù)市場(chǎng)不斷改進(jìn)。（五）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)分析本項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)定價(jià)均比目前市場(chǎng)價(jià)要低，但隨著競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的增加，不可避免地會(huì)遭遇到最終的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，面臨調(diào)低售價(jià)的壓力；同時(shí)，市場(chǎng)原材料價(jià)格的波動(dòng)也將直接影響產(chǎn)品成本，對(duì)產(chǎn)品價(jià)格帶來不確定影響。因此，應(yīng)從形成規(guī)?；a(chǎn)、降低生產(chǎn)成本、加強(qiáng)內(nèi)部管理、改進(jìn)生產(chǎn)工藝水平、提高產(chǎn)品質(zhì)量、實(shí)施品牌計(jì)劃生產(chǎn)方面采取措施，削減產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（六）經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)分析項(xiàng)目面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)運(yùn)營(yíng)不當(dāng)造成大量存貨、營(yíng)運(yùn)資金短缺、產(chǎn)品生產(chǎn)安排失調(diào)等問題。對(duì)于經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，建議企業(yè)吸引人才加快機(jī)制及科技創(chuàng)新，盡快建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度，全面提高管理人員和廣大職工的

59、素質(zhì)，制定嚴(yán)格的成本控制措施和責(zé)任制；穩(wěn)定原料供應(yīng)渠道；加速新品種的開發(fā)，及時(shí)根據(jù)形勢(shì)調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品質(zhì)量；完善產(chǎn)、供、銷網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)，積極開拓市場(chǎng)渠道，搶占市場(chǎng)先機(jī)；避免行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，走可持續(xù)發(fā)展道路。高素質(zhì)的人才（包括技術(shù)人員和管理人員）對(duì)公司的發(fā)展至關(guān)重要。（七）財(cái)務(wù)及融資風(fēng)險(xiǎn)分析財(cái)務(wù)金融風(fēng)險(xiǎn)主要是利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目資金由企業(yè)自籌解決，只要確保資金迅速到位、回收和資金的合理使用，加強(qiáng)資金的使用管理，項(xiàng)目財(cái)務(wù)金融風(fēng)險(xiǎn)很小。本項(xiàng)目由于企業(yè)已經(jīng)完成了資金前期自籌，加上良好的銀行信用等級(jí)，因此，項(xiàng)目投融資風(fēng)險(xiǎn)很小。（八）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)分析從盈虧平衡點(diǎn)和售價(jià)降低對(duì)內(nèi)部收益率的影響看，項(xiàng)目的抗風(fēng)

60、險(xiǎn)能力較強(qiáng)，但還需要企業(yè)不斷加強(qiáng)內(nèi)部管理，保持技術(shù)先進(jìn)性，大力研發(fā)新產(chǎn)品，提高市場(chǎng)占有率，只有較高的市場(chǎng)占有率，才是企業(yè)各方面水平的綜合反映，才能最終避免項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策（一）加強(qiáng)項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)管理本項(xiàng)目的建設(shè)采用招標(biāo)方式選擇工程設(shè)計(jì)承包商，在保證建設(shè)質(zhì)量的同時(shí)，努力降低建設(shè)投資和設(shè)備采購(gòu)成本。項(xiàng)目建設(shè)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，招標(biāo)選擇項(xiàng)目監(jiān)理，確保項(xiàng)目的建設(shè)質(zhì)量、建設(shè)工期和降低項(xiàng)目造價(jià)。建成投入運(yùn)營(yíng)后，加強(qiáng)管理降低生產(chǎn)成本，構(gòu)成較大的價(jià)格變動(dòng)空間，以增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。（二）采取多元化融資方式選擇多種籌集建設(shè)資金的渠道，緊緊抓住國(guó)家鼓勵(lì)和支持行業(yè)發(fā)展的大好機(jī)遇，積極爭(zhēng)取政府資金的支持