銀行定向資產(chǎn)管理委托投資合同模版委托給證券公司

1、PAGE PAGE 2XX銀行-XX證券定向資產(chǎn)管理協(xié)議 協(xié)議編號：委托人：XX銀行股份有限公司管理人： 托管人： XX銀行XX證券定向資產(chǎn)管理合同目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc430447534 一、前言 PAGEREF _Toc430447534 h 3 HYPERLINK l _Toc430447535 二、釋義 PAGEREF _Toc430447535 h 3 HYPERLINK l _Toc430447536 三、聲明與承諾 PAGEREF _Toc430447536 h 4 HYPERLINK l _Toc430447537 四、管理方式

2、和管理權(quán)限 PAGEREF _Toc430447537 h 6 HYPERLINK l _Toc430447538 五、當事人及權(quán)利義務 PAGEREF _Toc430447538 h 6 HYPERLINK l _Toc430447539 六、委托資產(chǎn) PAGEREF _Toc430447539 h 11 HYPERLINK l _Toc430447540 七、委托資產(chǎn)投資 PAGEREF _Toc430447540 h 15 HYPERLINK l _Toc430447541 八、投資主辦人的指派與變更 PAGEREF _Toc430447541 h 16 HYPERLINK l _Toc

3、430447542 九、劃款指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行 PAGEREF _Toc430447542 h 16 HYPERLINK l _Toc430447543 十、交易及交收清算安排 PAGEREF _Toc430447543 h 19 HYPERLINK l _Toc430447544 十一、越權(quán)交易處理 PAGEREF _Toc430447544 h 20 HYPERLINK l _Toc430447545 十二、委托資產(chǎn)的估值 PAGEREF _Toc430447545 h 21 HYPERLINK l _Toc430447546 十三、委托資產(chǎn)的會計核算 PAGEREF _Toc4304

4、47546 h 24 HYPERLINK l _Toc430447547 十四、托管人對管理人的投資監(jiān)督 PAGEREF _Toc430447547 h 25 HYPERLINK l _Toc430447548 十五、資產(chǎn)管理業(yè)務的費用與稅收 PAGEREF _Toc430447548 h 25 HYPERLINK l _Toc430447549 十六、信息披露義務 PAGEREF _Toc430447549 h 28 HYPERLINK l _Toc430447550 十七、期末資產(chǎn)清算 PAGEREF _Toc430447550 h 29 HYPERLINK l _Toc430447551

5、 十八、風險揭示 PAGEREF _Toc430447551 h 30 HYPERLINK l _Toc430447552 十九、資產(chǎn)管理協(xié)議的生效、變更與終止 PAGEREF _Toc430447552 h 30 HYPERLINK l _Toc430447553 二十、保密 PAGEREF _Toc430447553 h 31 HYPERLINK l _Toc430447554 二十一、違約責任和免責條款 PAGEREF _Toc430447554 h 31 HYPERLINK l _Toc430447555 二十二、爭議的處理 PAGEREF _Toc430447555 h 32 HYP

6、ERLINK l _Toc430447556 二十三、其他事項 PAGEREF _Toc430447556 h 32 HYPERLINK l _Toc430447557 附件一：資產(chǎn)運用申請書（樣本） PAGEREF _Toc430447557 h 35 HYPERLINK l _Toc430447558 附件二：委托資產(chǎn)起始運作通知書（樣本） PAGEREF _Toc430447558 h 36 HYPERLINK l _Toc430447559 附件三：第i期追加委托資產(chǎn)申請書（樣本） PAGEREF _Toc430447559 h 37 HYPERLINK l _Toc430447560

7、 附件四：第i期追加委托資產(chǎn)確認書（樣本） PAGEREF _Toc430447560 h 38 HYPERLINK l _Toc430447561 附件五：第i期委托資產(chǎn)提取通知書（樣本） PAGEREF _Toc430447561 h 39 HYPERLINK l _Toc430447562 附件六：劃款指令授權(quán)通知 PAGEREF _Toc430447562 h 40 HYPERLINK l _Toc430447563 附件七：劃款指令 PAGEREF _Toc430447563 h 41 HYPERLINK l _Toc430447564 附件八：預留印鑒樣本 PAGEREF _Toc

8、430447564 h 42 HYPERLINK l _Toc430447565 附件九：風險揭示書 PAGEREF _Toc430447565 h 43 HYPERLINK l _Toc430447566 附件十：賬戶清單 PAGEREF _Toc430447566 h 47 HYPERLINK l _Toc430447567 附件十一：聯(lián)系人列表 PAGEREF _Toc430447567 h 48PAGE PAGE 49一、前言為規(guī)范證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務的運作，明確證券公司定向資產(chǎn)管理協(xié)議當事人的權(quán)利與義務，根據(jù)中華人民共和國協(xié)議法、證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法（證監(jiān)會令第93號

9、，以下簡稱管理辦法）、證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則（證監(jiān)會公告xx30號，以下簡稱實施細則）等法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會的關(guān)于規(guī)定，委托人、管理人、托管人在平等自愿、誠實信用原則的基礎上訂立本協(xié)議。委托人保證委托資產(chǎn)的來源及用途合法，并在簽訂本協(xié)議前，已經(jīng)簽署了風險揭示書及客戶風險承受能力調(diào)查表，閱知本協(xié)議全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務和風險，自行承擔投資風險。管理人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則管理和運用委托資產(chǎn)，但不保證委托資產(chǎn)本金不受損失，也不保證最低收益。管理人對委托資產(chǎn)未來的收益預測僅供委托人參考，不構(gòu)成管理人保證委托資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益的承諾。托管人承諾以誠

10、實守信、審慎盡責的原則履行托管職責，保護委托人委托資產(chǎn)在托管專戶內(nèi)的安全，但不保證委托人委托資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益。二、釋義在本協(xié)議中，除上下文另有規(guī)定外，下列用語應當具有如下含義：1、委托人：XX銀行股份有限公司2、管理人：XX證券股份有限公司3、托管人： 4、本定向資產(chǎn)管理計劃協(xié)議或本協(xié)議：XX銀行XX證券定向資產(chǎn)管理協(xié)議及其附件，以及對該協(xié)議及附件做出的任何有效變更。5、委托資產(chǎn)：委托人所交付的委托資金是其合法管理的財產(chǎn)。6、交易日：xx證券交易所及xx證券交易所的正常交易日7、工作日：xx證券交易所及xx證券交易所的正常交易日8、T+1日：T日（交易日）后（不包括T日）的第1個

11、工作日9、投資總收益：委托管理期限內(nèi)委托資產(chǎn)投資運作取得的各類收入，包括但不限于：投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券差價、銀行存款利息以及其他收入10、業(yè)績報酬：管理人向委托資產(chǎn)投資總收益所收取的一定比例的費用11、托管賬戶：托管人根據(jù)關(guān)于規(guī)定或管理人出具的授權(quán)委托書為本資產(chǎn)管理計劃開立的專門用于保管本資產(chǎn)管理計劃項下資金及清算交收的銀行賬戶。12、不可抗力：本協(xié)議當事人未能預見、未能避免并未能克服的客觀情況，該等不可抗力包括但不限于洪水、地震及其他自然災害、戰(zhàn)爭、騷亂、火災、政府征用、沒收、法律法規(guī)變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、證券交易所非正常暫?；蛲Ｖ菇灰?、因中國人民銀行銀行間結(jié)算系統(tǒng)

12、出現(xiàn)故障致使銀行間的結(jié)算無法進行的情形，因電信服務商原因致使托管人資金劃付的網(wǎng)絡中斷、無法使用的情形。13、業(yè)績報酬計提日：指派向計劃終止日或超額業(yè)績報酬提取日。三、聲明與承諾（一）委托人的聲明與承諾1、委托人具有合法的參加定向資產(chǎn)管理業(yè)務的資格/資質(zhì)，不存在法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門關(guān)于規(guī)定禁止或限制參加定向資產(chǎn)管理業(yè)務的情形；2、委托人承諾以真實身份參加定向資產(chǎn)管理業(yè)務，保證提供給管理人、托管人的信息和資料文件資料均真實、準確、完整、合法。如發(fā)生任何實質(zhì)性變更，委托人應在相關(guān)變更發(fā)生后兩個工作日內(nèi)書面告知管理人、托管人；3、委托人保證委托資產(chǎn)的來源和用途合法；委托人用籌集的資金參加定向資產(chǎn)管

13、理業(yè)務時，應向管理人提供合法籌集資金證明資料文件；委托人不提供證明資料文件的，管理人有權(quán)拒絕為其辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務，委托人保證其在本協(xié)議項下所作出的委托自身及本定向協(xié)議項下的內(nèi)容不違反委托人與資金提供方簽訂的任何協(xié)議。若因委托人作出的委托及其內(nèi)容直接或者間接引起委托人與資金提供方發(fā)生糾紛或者引起政府監(jiān)管機構(gòu)的任何監(jiān)管措施，均由委托人負責溝通協(xié)調(diào)解決，與管理人無關(guān)。4、委托人簽署和履行本協(xié)議系其真實意思表示，已經(jīng)依照其章程或者其它內(nèi)部管理資料文件的要求取得合法、有效的授權(quán)，且不會違反對其有約束力的任何協(xié)議和其他法律資料文件；委托人已經(jīng)取得簽訂和履行本協(xié)議所需的所有關(guān)于批準、許可、備案或者登記；

14、5、委托人聲明已聽取了管理人指派的專人對管理人業(yè)務資格/資質(zhì)的披露和對相關(guān)業(yè)務規(guī)則和協(xié)議的講解，并已充分理解本協(xié)議全文，了解相關(guān)權(quán)利義務及所投資品種的風險收益特征，已經(jīng)閱讀并理解風險揭示書的相關(guān)內(nèi)容，清楚認識委托投資存在的市場風險、管理風險、流動性風險和其他風險，并承諾自行承擔風險和損失；6、委托人承認，管理人、托管人未對委托資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益作出任何承諾；7、委托人不是管理人的董事、監(jiān)事、從業(yè)人員及其配偶；8、委托人認可管理人的投資行為，如委托資產(chǎn)的投資運作結(jié)果無法滿足預期目標，委托人承諾自行承擔委托資產(chǎn)到期無法收回的損失，并同意管理人以剩余委托資產(chǎn)為限向其進行分配；9、委托人同

15、意管理人按本協(xié)議的商定進行獨立決策對委托資產(chǎn)進行投資管理，不干預管理人的投資決策。10、委托人承諾由法定代表人或其授權(quán)代表人簽署本協(xié)議。（二）管理人的聲明與承諾1、管理人是依法設立的證券經(jīng)營機構(gòu)，并經(jīng)中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會批準，具有從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務的資格/資質(zhì)；2、管理人遵循公平、公正原則；誠實守信，審慎盡責；堅持公平交易，避免權(quán)益沖突，禁止權(quán)益輸送，保護委托人合法權(quán)益；3、管理人已依照關(guān)于規(guī)則，了解委托人身份和委托資金來源，指派專人向委托人披露業(yè)務資格/資質(zhì)，講解關(guān)于業(yè)務規(guī)則和協(xié)議內(nèi)容，提示委托人閱讀風險揭示書，并已了解委托人的風險偏好、風險認知能力和承受能力，對委托人的財務狀況進行

16、了充分評估；4、管理人保證所提供的資料文件資料和信息真實、準確、完整、合法；5、管理人聲明不以任何方式對委托人資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益作出承諾；6、管理人如接受其股東，以及其他與管理人具關(guān)于聯(lián)方關(guān)系的自然人、法人或者組織為定向資產(chǎn)管理業(yè)務客戶的，管理人應當依照管理人內(nèi)部的關(guān)于制度規(guī)定，對上述客戶的賬戶進行監(jiān)控，并對客戶身份、協(xié)議編號、資產(chǎn)凈值、投資期限、累計收益率等信息進行集中保管；7、管理人聲明如委托資產(chǎn)的投資運作結(jié)果無法滿足預期目標，管理人不承擔委托資產(chǎn)到期無法收回的損失，并以扣除本協(xié)議商定的費用后的剩余委托資產(chǎn)為限向委托人進行分配。8、管理人應對項目的合規(guī)性負責（包括但不限于遵守關(guān)

17、聯(lián)關(guān)系禁止等外部法律法規(guī)的要求）。（三）托管人的聲明與承諾1、托管人具有合法的從事資產(chǎn)托管業(yè)務的資格/資質(zhì)；2、托管人承諾誠實守信、審慎盡責地履行安全保管委托人托管專戶內(nèi)委托資產(chǎn)、辦理資金收付事項、監(jiān)督管理人投資行為等職責；3、托管人保證所提供的資料文件資料和信息真實、準確、完整、合法。四、管理方式和管理權(quán)限本協(xié)議的管理方式為委托人將其合法持有的資產(chǎn)委托定向資產(chǎn)管理計劃的管理人，作為本資產(chǎn)管理計劃的管理人。本定向資產(chǎn)管理計劃擬投資于各種債券等固定收益類品種（投資范圍以本協(xié)議第七條為準），管理人在有效監(jiān)控投資風險的前提下，力爭實現(xiàn)委托資產(chǎn)的保值增值，為委托人謀求穩(wěn)定的投資回報。本協(xié)議管理人的管理

18、權(quán)限為：當委托資產(chǎn)投資于符合本協(xié)議商定的投資品種時，管理人應依照相關(guān)規(guī)定開立相關(guān)賬戶，并負責管理賬戶，必要時委托人提供協(xié)助，賬戶開立后管理人應及時將賬戶資料文件資料復印件加蓋經(jīng)授權(quán)的管理人業(yè)務專用章后交付托管人留存。管理人通過專用賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務。五、當事人及權(quán)利義務（一）委托人公司名稱：XX銀行股份有限公司營業(yè)執(zhí)照號碼： 法定代表人： 公司辦公地址及郵政號碼： 聯(lián)系人： 聯(lián)系電話： 傳真號碼號碼： 1、委托人的權(quán)利（1）依照本協(xié)議的規(guī)定追加或提取委托資產(chǎn)，取得委托資產(chǎn)的收益和清算后的剩余財產(chǎn)，包括但不限于利息、投資收益等；（2）依據(jù)本協(xié)議商定的時間和方式，查詢委托資產(chǎn)的資產(chǎn)配置、價

19、值變更、交易記錄等相關(guān)信息；監(jiān)督委托資產(chǎn)的管理和托管情況；（3）依據(jù)本協(xié)議商定的時間和方式，從管理人處獲取委托資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務報告、從托管人處獲取委托資產(chǎn)托管相關(guān)業(yè)務報告；（4）享有委托資產(chǎn)投資造成或產(chǎn)生的權(quán)利；（5）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定及協(xié)議商定的其他權(quán)利。2、委托人的義務（1）在向管理人、托管人提供的各種資料文件資料、信息發(fā)生變更時，委托人應于相關(guān)變更發(fā)生后兩個工作日內(nèi)書面通知管理人、托管人；（2）及時、足額地向管理人、托管人交付委托資產(chǎn)；（3）授權(quán)并協(xié)助管理人及托管人辦理托管賬戶的開立、使用、轉(zhuǎn)換或注銷等手續(xù)，不得將前述賬戶以出租、出借、轉(zhuǎn)讓或者其他方式提供給他

20、人使用； （4）依據(jù)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定及協(xié)議商定，承擔相應的稅費，并及時、足額支付管理費、托管費及業(yè)績報酬，并承擔因委托資產(chǎn)運作造成或產(chǎn)生的其他費用；（5）及時、全面、準確地向管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風險承受能力等基本情況，保守商業(yè)秘密，不得泄露委托資產(chǎn)投資計劃、投資意向等；（6）自行承擔委托資產(chǎn)的投資風險；（7）依據(jù)規(guī)定向管理人提供合法籌集資金的證明資料文件；（8）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定及協(xié)議商定的其他義務。（9）未經(jīng)管理人明確書面授權(quán)，不得直接或間接以管理人名義及/或本定向計劃名義進行任何形式的宣傳、推介或營銷推廣，否則

21、委托人應承擔全部責任并應賠償管理人或其他第三方因此等行為遭受的全部損失。（二）管理人名稱： 辦公辦公地址： xx號碼： 法定代表人： 組織形式： 存續(xù)期間： 聯(lián)系電話： 1、管理人的權(quán)利（1）自本協(xié)議生效之日起，依照本協(xié)議的規(guī)定，對委托資產(chǎn)進行投資運作及管理； （2）依據(jù)協(xié)議商定，收取管理費、業(yè)績報酬等費用；（3）依照法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定，要求委托人提供與其身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、風險認知與承受能力和投資偏好等相關(guān)的信息和資料文件資料；（4）根據(jù)本協(xié)議及其他關(guān)于規(guī)定，監(jiān)督托管人，對于托管人違反本協(xié)議或關(guān)于法律法規(guī)規(guī)定的行為，以及對委托資產(chǎn)及其他當事人的權(quán)益造成重大損失的，應及時采取措

22、施制止，同時通知委托人并報告管理人所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會；（5）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定及協(xié)議商定的其他權(quán)利。2、管理人的義務（1）辦理本協(xié)議備案手續(xù)；（2）自本協(xié)議生效之日起，以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用委托資產(chǎn)；（3）配備足夠的具有專業(yè)能力的人員進行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理和運作委托資產(chǎn)；（4）應當為每個委托人建立業(yè)務臺賬，參照證券投資基金會計核算業(yè)務指引的相關(guān)規(guī)則進行會計核算，與托管人定時對賬，及時準確辦理委托資產(chǎn)的清算交收； （5）依據(jù)協(xié)議商定的時間和方式，向委托人提供對賬單等資料文件資料，說明報告期內(nèi)委托資產(chǎn)的配置

23、狀況、價值變更、交易記錄等情況；（6）發(fā)生變更投資主辦人等可能影響委托人權(quán)益的重大事項時，應提前或在合理時間內(nèi)告知委托人；（7）為委托人提供委托資產(chǎn)運作情況的查詢服務；（8）妥善保管與委托資產(chǎn)關(guān)于的會計賬冊、憑證、交易記錄、協(xié)議等資料文件資料；（9）建立健全內(nèi)部風險監(jiān)控、財務管理及人事管理等制度，保證所管理的委托資產(chǎn)與自有資產(chǎn)相互獨立，不同的委托人的委托資產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行投資；（10）除法律法規(guī)、本協(xié)議及其他關(guān)于規(guī)定外，不得為管理人及任何第三人謀取權(quán)益，不得委托第三人運作委托資產(chǎn)；（11）依據(jù)法律法規(guī)及本協(xié)議接受委托人和托管人的監(jiān)督；（12）依照管理辦法、

24、實施細則和本協(xié)議的規(guī)定，編制定向資產(chǎn)管理業(yè)務報告，并向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會及管理人所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案；（13）保守商業(yè)秘密，不得泄露委托資產(chǎn)投資計劃、投資意向等；（14）保存委托資產(chǎn)管理業(yè)務活動的全部會計資料文件資料，并妥善保存關(guān)于的協(xié)議、協(xié)議、交易記錄及其他相關(guān)資料文件資料20年以上；（15）公平對待所管理的不同財產(chǎn)，不得從事任何有損委托資產(chǎn)及其他當事人權(quán)益的活動；（16）在本協(xié)議終止時，依照商定將委托資產(chǎn)交還委托人；（17）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定及協(xié)議商定的其他義務。（三）托管人名稱： 住所： xx號碼： 法定代表人： 聯(lián)系電話：1、托管人的權(quán)利（1）根

25、據(jù)本協(xié)議的規(guī)定托管委托人的委托資產(chǎn)，保管在托管專戶內(nèi)的委托資產(chǎn)、辦理資金收付事項、監(jiān)督管理人投資行為等；（2）依照本協(xié)議的規(guī)定，及時、足額取得資產(chǎn)托管費；（3）根據(jù)本協(xié)議及其他關(guān)于規(guī)定監(jiān)督管理人對委托資產(chǎn)的投資運作，對于管理人違反本協(xié)議或關(guān)于法律法規(guī)規(guī)定的行為，以及對委托資產(chǎn)及其他當事人的權(quán)益造成重大損失的情形，有權(quán)報告管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會并采取必要措施；（4）從管理人處取得本委托資產(chǎn)交易相關(guān)的數(shù)據(jù)、品種清單和資金對賬單；（5）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定及本協(xié)議商定的其他權(quán)利。2、托管人的義務（1）安全保管托管專戶內(nèi)的委托資產(chǎn)、辦理資金收付

26、事項；非依法律規(guī)定、行政法規(guī)或中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會關(guān)于規(guī)定或協(xié)議商定，不得擅自動用或處分托管資產(chǎn)，但托管人不負責保管其他處于托管人實際監(jiān)控之外賬戶中的資產(chǎn)；（2）設立專門的資產(chǎn)托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉資產(chǎn)托管業(yè)務的專職人員，負責委托資產(chǎn)托管事宜；（3）按規(guī)定開設本定向資產(chǎn)管理計劃的托管賬戶；對所托管的不同財產(chǎn)分別設置賬戶，確保委托資產(chǎn)的完整與獨立；（4）依照協(xié)議商定執(zhí)行管理人的劃款指令、清算指令，辦理資金往來； （5）妥善保管與委托資產(chǎn)關(guān)于的會計賬冊、憑證、協(xié)議等資料文件資料，保存期限不應低于5年；（6）托管人依照關(guān)于法律、法規(guī)的規(guī)定、本協(xié)議商定，

27、采取適當、合理的措施監(jiān)督管理人投資行為；如發(fā)現(xiàn)管理人違反法律、行政法規(guī)和其他關(guān)于規(guī)定的，或違反協(xié)議商定的，應當立即要求管理人改正。管理人不改正或造成委托人委托資產(chǎn)損失的，應及時通知委托人，并報告管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會；（7）依照本協(xié)議商定的時間和方式，為委托人提供委托資產(chǎn)運作情況的查詢服務；（8）除法律法規(guī)、本協(xié)議及其他關(guān)于規(guī)定外，不得為托管人及任何第三人謀取權(quán)益，不得委托第三人托管委托資產(chǎn)；（9）公平對待所托管的不同財產(chǎn)，不得從事任何有損委托資產(chǎn)及其他當事人權(quán)益的活動； （10）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定及協(xié)議商定的其他義務。六、委托資產(chǎn)委

28、托資產(chǎn)的種類、數(shù)額、交付時間、交付方式、管理期限1、委托人委托起始現(xiàn)金資產(chǎn)不得低于人民幣3000萬元。2、初始委托資金交付的時間及方式：委托資產(chǎn)在托管專戶等投資運作相關(guān)賬戶開立完畢，三方簽署定向資產(chǎn)管理協(xié)議后發(fā)起初始委托資金交付，初始委托資金交付當天委托人應傳真號碼資產(chǎn)運用申請書（附件一）至管理人，并及時將初始委托資產(chǎn)（初始委托資產(chǎn)為現(xiàn)金）足額劃撥至本委托資產(chǎn)的托管專戶，并電話通知托管人。托管人查詢資金到賬后，及時向管理人發(fā)送加蓋預留印鑒委托資產(chǎn)起始運作通知書（附件二）。管理人收到托管人的委托資產(chǎn)起始運作通知書當天，應當對資產(chǎn)運作申請書、委托資產(chǎn)起始運作通知書的內(nèi)容進行確認，加蓋預留印鑒分別回

29、傳至委托人與托管人。3、追加委托資金交付的時間及方式：在本定向資產(chǎn)管理協(xié)議有效期內(nèi)，委托人每次向托管專戶追加資金的，應及時傳真號碼第i期追加委托資產(chǎn)申請書（附件三）至管理人和托管人，并電話通知托管人。托管人查詢資金到賬后，及時向管理人發(fā)送第i期追加委托資產(chǎn)確認書（附件四）。管理人收到第i期追加委托資產(chǎn)確認書當天，加蓋預留印鑒回傳至托管人和委托人。4、委托管理期限。委托管理期限根據(jù)委托人以傳真號碼形式發(fā)送的資產(chǎn)運用申請書和第i期追加委托資產(chǎn)申請書的內(nèi)容進行確認。5、委托資產(chǎn)運作起始日：在委托人將初始委托資產(chǎn)成功劃撥托管賬戶后，并電話通知托管人，托管人需及時查詢資金到賬情況后，于資金到賬當天向管理

30、人以傳真號碼形式發(fā)送委托資產(chǎn)起始運作通知書（附件二），管理人在收到委托資產(chǎn)起始運作通知書當天在委托資產(chǎn)起始運作通知書上簽章后回傳給委托人及托管人。以管理人簽署委托資產(chǎn)起始運作通知書回執(zhí)的當天作為委托資產(chǎn)運作起始日。自委托資產(chǎn)運作起始日當天起，托管人接受管理人的有效劃款指令進行劃款。（二）委托資產(chǎn)的保管與處分1、委托資產(chǎn)獨立于管理人、托管人的固有財產(chǎn)。管理人、托管人不得將委托資產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。管理人、托管人的債權(quán)人不得對委托資產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。托管人安全保管托管專戶內(nèi)的資金, 對托管專戶以外的委托資產(chǎn)不承擔保管責任。2、管理人、托管人因委托資產(chǎn)的管理、運用或者其他情形而取得的財產(chǎn)

31、和收益歸入委托資產(chǎn)。3、管理人、托管人可以按本協(xié)議的商定收取管理費、業(yè)績報酬、托管費以及本協(xié)議商定的其他費用。管理人、托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，委托資產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn),但管理人、托管人有權(quán)收取的管理費、業(yè)績報酬、托管費以及本協(xié)議商定的其他費用除外。4、委托資產(chǎn)造成或產(chǎn)生的債權(quán)不得與不屬于委托資產(chǎn)自身的債務相互抵消。非因委托資產(chǎn)自身承擔的債務，管理人、托管人不得主張其債權(quán)人對委托資產(chǎn)強制執(zhí)行。上述債權(quán)人對委托資產(chǎn)主張權(quán)利時，管理人、托管人應明確告知委托資產(chǎn)的獨立性，采取合理措施并及時通知委托人。5、管理人通過賬戶運作本定向資產(chǎn)管理計劃造成或產(chǎn)生的交易記錄原

32、始憑證由管理人保管，托管人保管管理人或其他關(guān)于機構(gòu)出具的記錄憑證復印件。（三）委托資產(chǎn)相關(guān)賬戶的開立和管理委托人移交、追加本定向資產(chǎn)管理計劃的劃出賬戶與提取本定向資產(chǎn)管理計劃的劃入賬戶必須為以委托人名義開立的同一賬戶（以下稱委托人賬戶）。移交、追加與提取的賬戶不一致時，資產(chǎn)委托人應出具加蓋公司公章的書面說明說明原因。1、托管專戶本定向資產(chǎn)管理計劃的托管人根據(jù)關(guān)于規(guī)定在其營業(yè)機構(gòu)開設本定向資產(chǎn)管理計劃的銀行托管專戶。委托人和管理人應當在開戶過程中給予必要的配合。托管賬戶戶名為本定向計劃的名稱（具體以實際開立的戶名為準），但預留印鑒為XX銀行資產(chǎn)托管業(yè)務專用章加托管人指派人員名章。委托資產(chǎn)托管期間

33、的所有貨幣收支活動，包括但不限于投資、支付費用、資產(chǎn)劃撥、追加資產(chǎn)和提取資產(chǎn)等，均需通過該賬戶進行。上述托管賬戶應設定為委托資產(chǎn)的唯一指派收款賬戶。委托資產(chǎn)托管賬戶的資金只能按本協(xié)議商定進行劃轉(zhuǎn)和使用。委托人同意托管人全權(quán)負責管理和使用本賬戶，由托管人履行本賬戶交付委托資產(chǎn)、支付管理費、托管費、管理人業(yè)績報酬等合理費用，支付到期剩余委托資產(chǎn)及其他合規(guī)資金往來。托管人負責安全保管賬戶管理所需的授權(quán)資料文件和證明資料文件，并僅限于在委托資產(chǎn)管理業(yè)務范圍內(nèi)使用。委托資產(chǎn)銀行托管專戶的開立和管理應符合銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的關(guān)于規(guī)定。2、銀行間市場和交易所市場債券賬戶的開設和管理（1）本協(xié)議生效后，管理人

34、負責向中國人民銀行進行報備，根據(jù)債券登記結(jié)算機構(gòu)的關(guān)于規(guī)定，在中央國債登記結(jié)算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司開設銀行間債券市場債券托管賬戶，托管人應當予以配合并提供相關(guān)資料文件資料并代表本計劃進行債券和資金的清算。3、定時存款賬戶的開立與管理委托資產(chǎn)投資定時存款在存款機構(gòu)以定向資產(chǎn)管理計劃名義開立的銀行賬戶，其預留印鑒經(jīng)各方商議后預留。管理人應該在合理的時間內(nèi)進行定時存款的投資和支取事宜。對于任何的定時存款投資，管理人都必須和存款機構(gòu)簽訂定時存款協(xié)議，商定各方的權(quán)利和義務。4、其他專用賬戶委托資產(chǎn)投資于符合法律法規(guī)規(guī)定和定向資產(chǎn)管理協(xié)議商定的其他投資品種時，管理人應依照相關(guān)規(guī)定開立

35、相關(guān)賬戶，并負責管理賬戶，必要時委托人提供協(xié)助，賬戶開立后管理人應及時將賬戶資料文件資料復印件加蓋經(jīng)授權(quán)的管理人業(yè)務專用章后交付托管人留存。此賬戶的開立和管理應符合法律法規(guī)的規(guī)定，并且僅限于滿足開展本定向資產(chǎn)管理業(yè)務的需要。如委托人已經(jīng)開立了相關(guān)賬戶，委托人應根據(jù)本協(xié)議項下定向資產(chǎn)管理業(yè)務的需要，將該賬戶交由管理人用于本協(xié)議項下定向資產(chǎn)管理業(yè)務。（四）委托資產(chǎn)的追加在本協(xié)議有效期內(nèi)，經(jīng)管理人同意，委托人有權(quán)以書面通知或指令的形式追加委托資產(chǎn)。追加委托資產(chǎn)比照初始委托資產(chǎn)辦理移交手續(xù)，管理人、托管人應依照本協(xié)議的規(guī)定對追加部分的委托資產(chǎn)履行管理、托管職責。在委托人將追加的委托資產(chǎn)成功劃撥托管賬戶

36、后，托管人需及時查詢資金到賬情況，于資金到賬當天向管理人以傳真號碼形式發(fā)送第i期追加委托資產(chǎn)確認書（附件四），管理人在收到第i期追加委托資產(chǎn)確認書當天，在第i期追加委托資產(chǎn)確認書上簽章后回傳給委托人及托管人。管理人簽署第i期追加委托資產(chǎn)確認書回執(zhí)的當天，將追加資金確認為委托資產(chǎn)。（五）委托資產(chǎn)的提取委托人可以在本定向計劃存續(xù)期間的工作日依照本款規(guī)定申請?zhí)崛∥匈Y產(chǎn)。委托人需提取委托資產(chǎn)的，則至少應在提取日9:30前書面?zhèn)髡嫣柎a管理人及托管人第i期委托資產(chǎn)提取通知書（附件五）。管理人應于提取日當天15:00前向托管人出具劃款指令，托管人將對應資金劃付至委托人指派賬戶。委托人向管理人及托管人發(fā)送第

37、i期委托資產(chǎn)提取通知書時，應為管理人和托管人留出執(zhí)行指令時所必需的時間。委托人通知單發(fā)送不及時，未能給管理人和托管人留出足夠的執(zhí)行時間，致使指令未能及時執(zhí)行，所造成的損失由委托人承擔。委托人在資產(chǎn)運用申請書（附件一）、第i期追加委托資產(chǎn)申請書、第i期委托資產(chǎn)提取通知書中會寫明委托資產(chǎn)業(yè)績比較基準和資產(chǎn)提取時間。管理人應該依照委托人提取時間要求安排資金頭寸，在資產(chǎn)提取日以現(xiàn)金形式將委托資產(chǎn)及投資收益返還委托人。若委托人依照資產(chǎn)運用申請書（附件一）、第i期追加委托資產(chǎn)申請書、第i期委托資產(chǎn)提取通知書中寫明的資產(chǎn)提取時間要求以現(xiàn)金形式提取委托資產(chǎn)，而委托資產(chǎn)無法及時變現(xiàn)的，管理人應告知委托人無法及時

38、變現(xiàn)，在委托資產(chǎn)可以變現(xiàn)后，再向委托人返還變現(xiàn)后的委托資產(chǎn)，因此所造成的損失由委托人承擔。（六）委托期限屆滿以及本定向資產(chǎn)管理計劃提前終止時資產(chǎn)清算和返還的期限、方式依照本協(xié)議第十七條期末資產(chǎn)清算商定執(zhí)行。七、委托資產(chǎn)投資（一）投資目標在有效監(jiān)控投資風險的前提下，實現(xiàn)委托資產(chǎn)的保值增值，為委托人謀求穩(wěn)定的投資回報。（二）投資范圍、投資比例及投資限制1、投資范圍及投資比例本定向計劃的投資范圍為：該定向計劃的投資范圍為固定收益類金融工具及僅投資于上述固定收益類金融工具的基金公司資產(chǎn)管理計劃、券商資管計劃、基金子公司專項資產(chǎn)管理計劃等金融產(chǎn)品。固定收益類金融工具包括國債、地方政府債、金融債、次級債、

39、央行票據(jù)、短期融資券、中期票據(jù)、 HYPERLINK 超短期融資券（SCP）、非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、資產(chǎn)支持證券、中小企業(yè)私募債、債券回購、同業(yè)存款、同業(yè)存單、通知存款、銀行存款、貨幣市場基金、中國金融期貨交易所的國債期貨、銀行間市場利率互換等；如新增投資品種，管理人在征得委托人、托管人書面同意后，可以將新增資產(chǎn)納入投資范圍。 本定向計劃可以參加債券正回購。上述資產(chǎn)的投資比例為0-100%。2、投資限制為切實維護委托人的合法權(quán)益，委托資產(chǎn)的投資遵循以下限制：（1）企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、非公開定向

40、債務融資工具（PPN）主體或債項外部評級不低于AA；短期融資券主體評級需在AA（含）以上，債項評級為A-1（含）以上；（2）債券正回購融入資金總額不得高于前一交易日資產(chǎn)凈值的200%；（3）持倉債券的加權(quán)平均待償年限不得超過5年；（4）單一債券持倉比例不超過30% （5）中小企業(yè)私募債的承銷人必須為XX證券。（6）中小企業(yè)私募債的投資比例不得高于前一交易日資產(chǎn)凈值的20%；上述限制條件所有比例，如因為委托人提取以及其他原因的組合規(guī)模波動致使的所有比例被動超標，需要在20個工作日內(nèi)進行調(diào)整。（三）投資執(zhí)行管理人在不違反本資產(chǎn)管理協(xié)議中關(guān)于投資范圍、投資比例的規(guī)定的情況下，自主進行投資決策。（四）

41、投資范圍的變更經(jīng)委托人、管理人和托管人之間協(xié)商一致可對投資范圍進行變更，變更投資范圍應以書面形式作出，投資范圍變更應為管理人和托管人調(diào)整留出必要的時間。八、投資主辦人的指派與變更本資產(chǎn)管理計劃投資主辦人由管理人負責指派并通知委托人。 管理人與委托人協(xié)商一致后，可以根據(jù)需要變更投資主辦人，管理人將管理人與委托人同意變更的加蓋各方公章的書面確認書在二個工作日內(nèi)通知托管人。如因投資主辦人離職或其他原因無法繼續(xù)擔任本定向管理項目的投資主辦人的，管理人有權(quán)自行更換投資主辦人但應在更換后二個工作日內(nèi)書面通知委托人。定向資產(chǎn)管理業(yè)務的投資主辦人不得兼任其它資產(chǎn)管理業(yè)務的投資主辦人，不得同時辦理管理人的資產(chǎn)管

42、理業(yè)務和自營業(yè)務。九、劃款指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行（一）交易清算授權(quán)自委托資產(chǎn)運作起始日起至本協(xié)議終止之日止，委托人授權(quán)管理人依照本定向資產(chǎn)管理協(xié)議的商定直接向托管人發(fā)出劃款指令，授權(quán)托管人依照管理人的劃款指令辦理資金劃付；同時委托人承諾，在上述授權(quán)有效期期間，委托人不向托管人以任何形式（包括但不限于網(wǎng)上銀行、柜面、電話銀行等）發(fā)出任何劃款指令。否則，由此造成的損失管理人、托管人免責。管理人應事先書面通知托管人有權(quán)發(fā)送指令的人員（下稱“指令發(fā)送人員”）名單，授權(quán)通知應注明相應的權(quán)限，授權(quán)生效時間、預留印鑒和授權(quán)人簽字樣本。管理人指令發(fā)送授權(quán)通知（附件六）（以下簡稱“授權(quán)通知”）應由管理人加蓋公章

43、。管理人發(fā)出授權(quán)通知后向托管人電話確認。授權(quán)通知自其中注明的生效日期起開始生效。若托管人收到授權(quán)通知的日期晚于其中注明的生效日期，授權(quán)通知自托管人收到的日期起開始生效。授權(quán)通知應以原件形式送達托管人。管理人、委托人和托管人對授權(quán)通知負有保密義務，其內(nèi)容不得向授權(quán)人及相關(guān)操作人員以外的任何人泄露。（二）劃款指令的內(nèi)容劃款指令（見附件七）是管理人在運用委托資產(chǎn)時，向托管人發(fā)出的資金劃撥及其他費用支付的指令。管理人發(fā)給托管人的指令應寫明付款賬戶戶名、賬號、開戶銀行、費用事由、支付時間、大小寫劃款金額、收款賬戶戶名、賬號、開戶銀行信息等，加蓋預留印鑒并由被授權(quán)人簽字/簽章。（三）指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行

44、程序指令由授權(quán)通知確定的指令發(fā)送人員代表管理人用傳真號碼的方式或其他托管人和管理人書面確認的方式向托管人發(fā)送。管理人有義務在發(fā)送指令后及時與托管人進行電話確認，因管理人未能及時與托管人進行指令電話確認,致使資金未能及時到賬所造成的損失不由托管人承擔。托管人根據(jù)授權(quán)通知，對指令的預留印鑒、簽字/簽章樣本等表面一致性審核無誤后，方可執(zhí)行指令。資產(chǎn)托管人不負責審查資產(chǎn)管理人發(fā)送指令同時提交的其他資料文件資料文件資料的合法性、真實性、完整性和有效性。如因資產(chǎn)管理人提供的上述資料文件不合法、不真實、不完整或失去效力而使資產(chǎn)托管人無法進行審核或給任何第三人帶來損失，資產(chǎn)托管人不承擔任何形式的責任。對于指令

45、發(fā)送人員發(fā)出的指令，管理人不得否認其效力。管理人應依照關(guān)于法律法規(guī)和本協(xié)議的規(guī)定，在其合法的經(jīng)營權(quán)限和交易權(quán)限內(nèi)發(fā)送劃款指令，指令發(fā)送人員應依照其授權(quán)權(quán)限發(fā)送劃款指令。管理人在發(fā)送指令時，應為托管人留出執(zhí)行指令所必需的時間，一般為兩個工作小時。管理人發(fā)送有效指令的截止時間為每一個交易日的15：00。如投資管理人要求當天某一時點到賬，則交易結(jié)算指令需提前2個工作小時發(fā)送。管理人在上述截止時間之后發(fā)送的劃款指令，托管人盡力配合執(zhí)行，但不保證劃款成功。由管理人原因造成的指令傳輸不及時、未能留出足夠劃款所需時間，致使資金未能及時到賬所造成的損失由管理人承擔。管理人向托管人下達指令時，應確保托管賬戶有足

46、夠的資金余額，對管理人在沒有充足資金的情況下向托管人發(fā)出的指令，托管人可不予執(zhí)行，并立即通知管理人，并視銀行賬戶資金余額足夠時為指令送達時間，托管人不承擔因為不執(zhí)行該指令而造成損失的責任。資產(chǎn)托管人僅對資產(chǎn)管理人提交的指令依照本協(xié)議商定進行表面一致性審查，資產(chǎn)托管人不負責審查資產(chǎn)管理人發(fā)送指令同時提交的其他資料文件資料文件資料的合法性、真實性、完整性和有效性。如因資產(chǎn)管理人提供的上述資料文件不合法、不真實、不完整或失去效力而使資產(chǎn)托管人無法進行審核或給任何第三人帶來損失，資產(chǎn)托管人不承擔任何形式的責任。管理人發(fā)送指令時應同時向托管人發(fā)送必要的投資協(xié)議、費用發(fā)票等劃款證明資料文件的復印件（如有）

47、。管理人若修改或要求停止執(zhí)行已經(jīng)發(fā)送的指令，應先與托管人電話聯(lián)系，若托管人還未執(zhí)行，管理人應重新發(fā)送修改指令或在原指令上注明“停止執(zhí)行”字樣并由指令發(fā)送人員簽字，托管人收到修改或停止執(zhí)行的指令后，將按新指令執(zhí)行；若托管人已執(zhí)行原指令，則應與管理人電話說明。托管人收到的指令傳真號碼件、掃描件等非原件形式與原件不一致的，以資產(chǎn)托管人收到的指令傳真號碼件、掃描件等非原件形式為準。（四）管理人發(fā)送錯誤指令的情形和處理程序管理人發(fā)送錯誤指令的情形包括指令發(fā)送人員無權(quán)或超越權(quán)限發(fā)送指令及交割信息錯誤，指令中重要信息模糊不清或不全等。托管人在履行監(jiān)督職能時，發(fā)現(xiàn)管理人的指令錯誤時，有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時通知管

48、理人改正。資產(chǎn)托管人按資產(chǎn)管理人最后確認的準確指令執(zhí)行。但資產(chǎn)托管人因執(zhí)行資產(chǎn)管理人的合法指令而對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)造成損失的，托管人不承擔賠償責任。資產(chǎn)托管人對執(zhí)行資產(chǎn)管理人的依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的指令對本計劃資產(chǎn)造成的損失不承擔賠償責任。（五）管理人撤回指令的處理程序管理人撤回已發(fā)送至托管人的有效指令，須向托管人傳真號碼加蓋印章的書面說明函并電話確認，托管人收到說明函并得到確認后，將撤回指令作廢；如托管人在收到說明函并得到確認時該指令已執(zhí)行，則托管人不承擔因為執(zhí)行該指令而造成損失的責任。（六）更換被授權(quán)人的程序管理人若變更授權(quán)通知（包括但不限于變更指令發(fā)送人員、聯(lián)系方式、預留印鑒、簽字樣本等

49、），應當至少提前1個工作日通知托管人；變更授權(quán)通知的資料文件應由管理人加蓋公章。管理人對授權(quán)通知的變更應當以傳真號碼的形式發(fā)送給托管人，同時電話通知托管人。新授權(quán)通知自其中注明的生效日期起開始生效，原授權(quán)通知失效。若托管人收到新授權(quán)通知的日期晚于新授權(quán)通知中注明的生效日期，新授權(quán)通知自托管人收到的日期起開始生效，原授權(quán)通知相應失效。管理人在此后三個工作日內(nèi)將授權(quán)變更通知的正本送交托管人，如正本與傳真號碼不同，以傳真號碼為準。十、交易及交收清算安排（一）資金清算與交收資金清算與交收由托管人負責，托管人憑管理人指令和相關(guān)投資資料文件進行資金劃撥。（二）資金劃撥指令的執(zhí)行管理人的資金劃撥指令，托管人

50、在復核無誤后應在規(guī)定時限內(nèi)執(zhí)行，不得不合理延誤。如發(fā)現(xiàn)管理人的資金劃撥指令有違法、違規(guī)的或超頭寸，托管人應不予執(zhí)行并立即通知管理人要求其變更或撤銷相關(guān)指令，若管理人在托管人發(fā)出上述通知后仍未變更或撤銷相關(guān)指令，托管人應不予執(zhí)行，并及時通知委托人，報告管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會。資金劃撥指令的下達程序應當依照本協(xié)議第九條規(guī)定的程序辦理。（三）資金賬目的對賬對托管資產(chǎn)的資金由管理人和托管人每天對賬一次，管理人和托管人于T+1日對T日的資金余額和交易清算金額等進行核對，確保各方賬賬相符。（四）可用資金余額的確認 委托人、管理人可以向托管人申請開通本委托資產(chǎn)托管專戶的網(wǎng)上銀

51、行查詢功能，負責查詢托管專戶現(xiàn)金流情況。托管人應協(xié)助委托人和管理人開立上述查詢功能事宜。十一、越權(quán)交易處理（一）越權(quán)交易的界定本協(xié)議所指越權(quán)交易是指管理人在委托投資交易過程中發(fā)生的違反法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及本協(xié)議商定的投資交易行為；進行法律法規(guī)禁止的超買、超賣行為。（二）對越權(quán)交易的處理1、違反關(guān)于法律法規(guī)和本協(xié)議投資范圍的規(guī)定進行的投資交易行為的處理方式。（1）托管人對于越權(quán)交易，發(fā)現(xiàn)管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他規(guī)定，或者違反本協(xié)議商定的，應當立即通知管理人和委托人。根據(jù)交易規(guī)則，托管人只能在事后發(fā)現(xiàn)的越權(quán)交易，托管人在履行其及時通知管理人和委托人的義務后，予以

52、免責。（2）托管人發(fā)現(xiàn)管理人的投資指令違反法律法規(guī)的規(guī)定，或者違反本協(xié)議商定的，應當拒絕執(zhí)行，并立即通知管理人要求其變更或撤銷相關(guān)指令，若管理人在托管人發(fā)出上述通知后仍未變更或撤銷相關(guān)指令，托管人應不予執(zhí)行，并及時通知委托人，報告管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會。（3）經(jīng)托管人審核尚未生效的投資指令符合相關(guān)法律法規(guī)，但是違反本協(xié)議商定的投資指令，托管人應拒絕執(zhí)行并立即通知管理人和委托人。（4）如投資指令違法違規(guī)，或違反協(xié)議商定且未經(jīng)委托人認可的，管理人應依照法律法規(guī)規(guī)定及與委托人商議結(jié)果進行處理。若發(fā)生損失并且管理人存在過錯的，管理人應先將因越權(quán)交易而致使的損失及相關(guān)交易

53、費用等額的資金補足撥入委托資產(chǎn)托管專戶; 若涉及托管人未履行監(jiān)督管理人投資行為的義務，因過錯未能及時發(fā)現(xiàn)管理人的越權(quán)行為而造成委托資產(chǎn)損失的, 托管人應與管理人共同先將因越權(quán)交易而致使的損失及相關(guān)交易費用等額的資金補足撥入委托資產(chǎn)托管專戶。沖銷處理后，若有盈余的，收益歸委托資產(chǎn)所有。托管人應通知管理人對上述行為進行復查，管理人應在托管人通知的限期內(nèi)予以糾正；管理人未能在限期內(nèi)糾正的，托管人應通知委托人，并報告管理人所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會。托管人保留就管理人重大違規(guī)行為向管理人所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會及時報告的權(quán)利。十二、委托資產(chǎn)的估值（一）資產(chǎn)

54、凈值計算、復核的依據(jù)、時間和程序資產(chǎn)凈值是指資產(chǎn)總值減去負債后的價值。資產(chǎn)凈值的計算保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點后第3位四舍五入。委托資產(chǎn)單位凈值的計算保留到小數(shù)點后三位，小數(shù)點后第四位四舍五入管理人對委托資產(chǎn)進行核算與估值，并由托管人復核。估值原則應符合本協(xié)議、證券投資基金會計核算指引、企業(yè)會計準則及其他法律、法規(guī)的規(guī)定。管理人應于委托資產(chǎn)提取日將提取日前一工作日的委托資產(chǎn)凈值表、每月初三個工作日內(nèi)將上月末最后一個工作日的委托資產(chǎn)凈值表加蓋有效預留業(yè)務章后以傳真號碼方式發(fā)送給托管人，托管人對凈值計算結(jié)果復核后蓋章并以傳真號碼方式傳送給管理人。如估值結(jié)果需要對外公布，管理人和托管人先通過電話形式

55、核對一致后，管理人將加蓋有效預留業(yè)務章的資產(chǎn)凈值表以傳真號碼方式發(fā)送給托管人，托管人對凈值計算結(jié)果復核后蓋章并以傳真號碼方式傳送給管理人，由管理人對外公布。資產(chǎn)凈值計算和會計核算的義務由管理人承擔。因此，就與委托資產(chǎn)關(guān)于的會計問題，本委托資產(chǎn)的會計責任方是管理人。如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致建議或意見，以管理人對資產(chǎn)凈值的計算結(jié)果為準。托管人不承擔由此引起的責任。管理人、托管人和委托人協(xié)商一致后，可以根據(jù)業(yè)務的變化，另行商定估值的時間和程序。（二） 估值方法1、債券(國債、地方政府債、金融債、次級債、央行票據(jù)、短期融資券、中期票據(jù)、 HYPERLINK 超短期融資券（SC

56、P）、非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、資產(chǎn)支持證券、中小企業(yè)私募債、同業(yè)存單)估值方法：按成本估值。2、基金估值方法：貨幣市場基金以估值日前一日公布的每萬份收益計提應收基金紅利。3、基金公司資產(chǎn)管理計劃、基金子公司專項資產(chǎn)管理計劃的估值方法：按其所持有的份額以前一個工作日公布的凈值估值。4、同業(yè)存款、通知存款、銀行存款以成本列示，按商定利率在實際持有期間內(nèi)逐日計提利息。5、國債期貨以估值日金融期貨交易所的當天結(jié)算價估值，該日無交易的，以最近一日的當天結(jié)算價計算。6、其它資產(chǎn)估值方法：依照管理人和托管人協(xié)商后的方法進行（三）輔助監(jiān)控指標市價估

57、值為更有效地對賬戶運作進行監(jiān)控，對該賬戶進行市價估值作為賬戶運作的輔助監(jiān)控指標（以下稱影子定價）。1、估值對象委托資產(chǎn)項下所擁有的各類證券和銀行存款本息、應收費用、其它投資等資產(chǎn)及負債。2、估值原則（1）對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應采用市價確定公允價值；估值日無市價，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機構(gòu)未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，可采用最近交易市價確定公允價值。（2）對存在活躍市場的投資品種，如估值日無市價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機構(gòu)發(fā)生了影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值存在較大影響，可參考類似投資品種

58、的現(xiàn)行市價及重大變化等因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。（3）當投資品種不再存在活躍市場，且其潛在估值調(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值存在較大影響,可采用市場參加者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)，確定投資品種的公允價值。3、估值方法（1）債券估值方法 在證券交易所市場掛牌交易實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價估值；如估值日無交易，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，將參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易日收盤價，確定公允價值進行估值。 在證券交易所市場掛牌交易未實

59、行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息得到的凈價進行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息得到的凈價估值；如估值日無交易，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，將參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易日收盤價，確定公允價值進行估值。 對在交易所發(fā)行未上市的債券依照成本估值，對在銀行間發(fā)行未上市采用估值技術(shù)確定的公允價值進行估值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。 交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允

60、價值的情況下，按成本進行將來計量。 在全國銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術(shù)確定公允價值。 同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估值。（2）基金估值 上市流通的證券投資基金按估值日其所在證券交易所的收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的收盤價估值。 貨幣市場基金的收益以基金公布的前一日收益計提。 開放式基金以估值日前一日基金凈值估值，該日無交易的，以最近一日基金凈值計算。（3）其他有價證券等資產(chǎn)按國家關(guān)于規(guī)定進行估值。（4）如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值未能客觀反映其公允價值的，資產(chǎn)管理人可根據(jù)具體情況與資產(chǎn)托管人商定后，按最能反