2022-2023年3D玻璃行業(yè)洞察報告PPT

2022-10-1720XX年匯報人：林國瑞2022-2023年3D玻璃行業(yè)洞察報告目錄contens01行業(yè)發(fā)展概述02行業(yè)環(huán)境分析03行業(yè)現(xiàn)狀分析04行業(yè)格局及發(fā)展趨勢第一章行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)定義我國市場上的手機(jī)屏幕應(yīng)用較為廣泛的是5D玻璃屏幕，2D玻璃屏幕的市場占比已經(jīng)逐漸減小，性能更為優(yōu)越的3D玻璃屏幕占比開始增大。3D玻璃具有輕薄、透明度更高、抗指紋性強(qiáng)、防眩光、耐刮傷等優(yōu)點(diǎn)。另外，隨著柔性O(shè)LED屏的廣泛應(yīng)用，3D玻璃與OLED屏相結(jié)合，性能更為優(yōu)越，有望成為未來手機(jī)屏幕的發(fā)展趨勢。3D玻璃行業(yè)定義產(chǎn)業(yè)鏈上游目前3D玻璃生產(chǎn)的工藝主要有:開料、CNC、研磨拋光、烘烤、鍍膜、熱彎等，工藝流程長，品質(zhì)要求高，良率低，其中熱彎工藝是為關(guān)鍵，制約著良品率的高低。熱彎工藝是3D玻璃制程中最核心的工藝之一，也是難點(diǎn)之一。熱彎工藝本身要求較高，加工良率大幅下降，直通率不到50%。而熱彎工藝導(dǎo)致后續(xù)工藝變得非常復(fù)雜，熱彎工藝難度主要體現(xiàn)在3D曲面成型、曲面拋光、曲面印刷、曲面貼合四大工藝上，如若控制稍有不好，則會使得產(chǎn)品良率進(jìn)一步下降。全球玻璃基板行業(yè)市場集中度高，CR3市場份額占比高達(dá)95.8%。玻璃基板行業(yè)長期處于海外壟斷狀態(tài)，中國玻璃基板的企業(yè)主要有彩虹股份、東旭光電、中國建材及凱盛科技等，其中彩虹股份為中國玻璃基板行業(yè)龍頭企業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈上游3D玻璃行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于3D玻璃企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈上游作為3D玻璃產(chǎn)業(yè)的主要應(yīng)用產(chǎn)業(yè)，隨著我國智能手機(jī)市場逐漸飽和，市場增量放緩。根據(jù)信通院數(shù)據(jù)顯示，受全球公共衛(wèi)生事件影響，全球消費(fèi)降低，我國智能手機(jī)出貨量存在較大幅度降低，僅為96億部，同比2019年下降20.4%。2021年受5g“換機(jī)潮”影響，加之疫情基本結(jié)束，市場回暖，出貨量達(dá)43億部，同比2020年增長15.88%。雖然智能手機(jī)整體出貨量逐步飽和，但隨著3D玻璃滲透率的持續(xù)提升，整體智能手機(jī)3D玻璃市場需求逐步增長，隨著滲透率的繼續(xù)提高，3D玻璃產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展前景廣闊。就可穿戴設(shè)備情況而言，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國可穿戴設(shè)備出貨量從2016年的3876萬臺增長至2020年的10739萬臺，年均復(fù)合增長率達(dá)29.02%，截止至2021年前三季度，中國可穿戴設(shè)備出貨量已有9871萬臺。整體可穿戴設(shè)備出貨量的持續(xù)增長的是3D玻璃產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動力。第二章行業(yè)環(huán)境分析023D玻璃行業(yè)政策支持十四五規(guī)劃政府報告國家政策領(lǐng)導(dǎo)講話國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對3D玻璃行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)?D玻璃行業(yè)做了好的發(fā)展指引。行業(yè)政策支持3D玻璃行業(yè)社會環(huán)境改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進(jìn)社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時代。行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境傳統(tǒng)3D玻璃行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為3D玻璃行業(yè)的消費(fèi)主力。行業(yè)社會環(huán)境第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀03行業(yè)現(xiàn)狀玻璃成型加工技術(shù)最早由韓國三星公司開發(fā)量產(chǎn)，由于中國在手機(jī)玻璃面板加工具有優(yōu)勢，該技術(shù)逐漸向中國輸入。隨著國產(chǎn)手機(jī)品牌逐步發(fā)展，我國3D玻璃產(chǎn)量總體呈快速上升趨勢。根據(jù)數(shù)據(jù)，中國3D玻璃產(chǎn)量從2014年的16.2萬平方米增長至2019年340萬平方米。在2014-2019年期間，中國3D玻璃產(chǎn)量年復(fù)合增長率為88%。行業(yè)現(xiàn)狀我國3D玻璃產(chǎn)業(yè)在2016-2018年受整體智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展驅(qū)動市場規(guī)?？焖僭鲩L，隨著智能手機(jī)滲透率整體較高，3D玻璃規(guī)模增速下降，2020年為154億元,同比2019年增長0.5%，除開下游需求影響外，疫情也在一定程度上導(dǎo)致規(guī)模下降。中國3D玻璃行業(yè)市場規(guī)模的增長主要來源于智能手機(jī)、智能可穿戴設(shè)備以及智能汽車三部分銷量的增長，隨著玻璃技術(shù)和工藝的成熟,生產(chǎn)成本下降了近40%，同時“5G換機(jī)潮"和無線充電發(fā)展將推動智能手機(jī)市場增長,從而將繼續(xù)推動3D玻璃持續(xù)增長。就3D玻璃市場結(jié)構(gòu)占比而言，主要需求來源于智能手機(jī)、智能可穿戴設(shè)備以及智能汽車三部分。根據(jù)數(shù)據(jù)，2020年我國3D玻璃智能手機(jī)占比最高，市場規(guī)模76.7億元，占比50%左右，智能汽車和智能可穿戴設(shè)備市場規(guī)模分別為46億元和30.7億元，分別占比30%和20%左右。行業(yè)現(xiàn)狀隨著市面上陸續(xù)出現(xiàn)3D玻璃相關(guān)產(chǎn)品且有放量態(tài)勢，國內(nèi)主要加工廠商開始投資3D玻璃生產(chǎn)線，推動3D玻璃良率的提升以及產(chǎn)業(yè)滲透率的提高。數(shù)據(jù)顯示，我國3D玻璃產(chǎn)量由2016年85萬平方米增至2019年340萬平方米，年均復(fù)合增長率為58.74%，預(yù)測到2022年我國3D玻璃產(chǎn)量可達(dá)599萬平方米。由于3D玻璃市場滲透率和市場規(guī)模的不斷提升，我國3D玻璃行業(yè)產(chǎn)量也隨之?dāng)U大。其中，3D玻璃蓋板作為“新型顯示器件及其關(guān)鍵部件”的重要組成部分，市場需求量十分龐大。到2022年我國對3D玻璃的需求量將達(dá)到113億片。隨著3D玻璃滲透率的持續(xù)提升，整體智能手機(jī)3D玻璃市場需求逐步增長，隨著滲透率的繼續(xù)提高，3D玻璃產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展前景廣闊。熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點(diǎn)一3D玻璃應(yīng)用領(lǐng)域廣泛3D玻璃行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點(diǎn)。3D玻璃行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。3D玻璃行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約3D玻璃行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場競爭力。3D玻璃行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國3D玻璃行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進(jìn)一步提升。行業(yè)熱點(diǎn)關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞3D玻璃具有輕薄、透明潔凈、抗指紋、防眩光、堅(jiān)硬、耐刮傷、耐候性佳等優(yōu)點(diǎn)，其特點(diǎn)與目前市場主流的5G以及無線充電技術(shù)高度契合，為其廣泛應(yīng)用提供可能。3D玻璃自身優(yōu)越的特性行業(yè)驅(qū)動因素13D玻璃前蓋滲透空間較大目前在智能手機(jī)領(lǐng)域，5D產(chǎn)品在前蓋市場使用率較高，而3D產(chǎn)品則以較快的速度滲透后蓋市場。智能手機(jī)玻璃防護(hù)屏根據(jù)使用位置分為前蓋和后蓋兩個市場。從前蓋市場來看，前蓋直接與顯示屏貼合，涉及到與觸控、顯示技術(shù)的適配性，對產(chǎn)品質(zhì)量及生產(chǎn)企業(yè)的工藝水平要求更高。由于5D玻璃防護(hù)屏工藝技術(shù)相對穩(wěn)定，量產(chǎn)成本較低，所以是目前智能手機(jī)終端前蓋市場的主要選型;而3D產(chǎn)品因可以更好的保護(hù)柔性屏幕，其主要適配于AMOLED顯示面板中的柔性顯示面板，但由于良品率低、成本高，目前主要應(yīng)用在主流智能手機(jī)品牌如蘋果和三星的高端旗艦機(jī)型。在后蓋市場，后蓋因不涉及觸控模組、顯示器適配問題，故對產(chǎn)品性能要求相比前蓋較低，而3D產(chǎn)品能為用戶提供良好的視覺和觸感體驗(yàn)，其滲透速度相對較快。關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞目前只能手機(jī)是3D玻璃行業(yè)最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，除此之外，智能可穿敦設(shè)備、平板電腦等逐步開始應(yīng)用3D玻璃產(chǎn)品。下游需求強(qiáng)勁給3D行業(yè)的發(fā)展帶來較大的空間和動力。3D玻璃下游需求的強(qiáng)勁行業(yè)驅(qū)動因素23D玻璃技術(shù)進(jìn)展速度3D玻璃的應(yīng)用所要求的技術(shù)較2D、5D復(fù)雜，對于上游高端設(shè)備的需求也較大。我國雖在3D玻璃技術(shù)起步上落后于日韓等國家，但隨若國內(nèi)企業(yè)對高端智能終端設(shè)備市場的把控度的提高，在相關(guān)設(shè)備供應(yīng)以及相關(guān)行業(yè)技術(shù)工藝上不斷取得突破，給3D玻璃行業(yè)的火熱發(fā)展提供了技術(shù)支持。第四章行業(yè)前景趨勢04ABC3D玻璃行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力質(zhì)量參差不齊行業(yè)發(fā)展問題政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學(xué)研究創(chuàng)新，對科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，3D玻璃行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，3D玻璃行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大行業(yè)監(jiān)管難度大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，3D玻璃行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對進(jìn)口科研用檢測試劑的依賴，不利于3D玻璃行業(yè)的發(fā)展高端產(chǎn)品發(fā)展落后3D玻璃行業(yè)發(fā)展建議發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范3D玻璃行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用3D玻璃行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證3D玻璃行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：3D玻璃行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土3D玻璃行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，3D玻璃行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為3D玻璃行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，3D玻璃行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的3D玻璃行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土3D玻璃行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。3D玻璃行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。行業(yè)建議行業(yè)發(fā)展趨勢1智能手機(jī)滲透率進(jìn)一步提升中國智能手機(jī)行業(yè)發(fā)展進(jìn)入成熟階段，手機(jī)相關(guān)基礎(chǔ)技術(shù)成熟，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象明顯，智能手機(jī)產(chǎn)品性能更新變化小，導(dǎo)致用戶更換手機(jī)周期長，更換意愿弱。自2016年至2019年，中國智能手機(jī)出貨量呈逐年下降趨勢，市場趨近飽和。同時隨著中國智能手機(jī)市場的發(fā)展，智能手機(jī)供應(yīng)商為刺激用戶對智能手機(jī)的消費(fèi)以及提高自身競爭力，智能手機(jī)供應(yīng)商需追求產(chǎn)品差異化，因此3D曲面玻璃以顏值高、觸感好、對電磁屏蔽無影響的特點(diǎn)成為很多手機(jī)廠商追求產(chǎn)品差異化的重要選擇。在此背景下，中國3D智能手機(jī)玻璃市場滲透率從2015年的0.8%增長到2019年的35%，預(yù)測未來其滲透率有望進(jìn)一步提升。3D玻璃前蓋滲透空間較大目前在智能手機(jī)領(lǐng)域，行業(yè)發(fā)展趨勢2OLED催化旗艦手機(jī)采用3D玻璃隨著柔性O(shè)LED對LCD的替代，使得柔性顯示屏占比面積大幅增加，這也需要蓋板玻璃配合做成3D形狀，而3D玻璃是目前唯一能夠較好和曲面屏幕貼合，且具有輕薄、潔凈、防眩光、耐候性佳等優(yōu)異特質(zhì)的硬物質(zhì)。隨著技術(shù)的發(fā)展，成本的降低也會進(jìn)一步推動3D玻璃的發(fā)展從制造工藝上看，目前主流的2。5D玻璃邊緣的曲面是通過在2D玻璃上直接打磨拋光而成，3D玻璃則需采用熱彎工藝，拋光、絲印等工藝則需在彎曲后的玻璃上進(jìn)行，這也造成了其施工難度高、良品率低及成本相對較高，這也是制約3D玻璃大規(guī)模的應(yīng)用的原因，但隨著各加工廠商加大研發(fā)力度，熱壓良率不斷提升，目前能夠達(dá)到80%，同時成本也隨之降低，能夠?qū)蚊?D玻璃成本控制在75元左右。3D玻璃行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與定制化界限被打破，未來趨于融合。標(biāo)準(zhǔn)化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效平衡企業(yè)操作層面與消費(fèi)者需求層面的矛盾讓消費(fèi)者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。3D玻璃行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用使得實(shí)際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺從簡單的流量供給入口轉(zhuǎn)變?yōu)楣ぞ吖┙o、技術(shù)供給、工人供給的模式。中國消費(fèi)升級倒逼3D玻璃行業(yè)提高服務(wù)質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗(yàn)注重實(shí)際的效果，滿足用戶需求，提供個性化定制服務(wù)，成為3D玻璃行業(yè)新的發(fā)展方向。行業(yè)面臨洗牌標(biāo)準(zhǔn)化趨勢融合行業(yè)平臺職能轉(zhuǎn)化注重用戶體驗(yàn)由于新冠疫情對經(jīng)濟(jì)的巨大沖擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗牌，因此3D玻璃行業(yè)也進(jìn)入洗牌期。下游企業(yè)缺乏核心技術(shù)。投資融資主要集中于行業(yè)主流企業(yè)，對中小企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。3D玻璃行業(yè)發(fā)展前景趨勢行業(yè)發(fā)展前景趨勢3D玻璃行業(yè)投資風(fēng)險服務(wù)更新速度不夠，不能及時適應(yīng)用戶的需求。服務(wù)更新慢實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭遇疫情“黑天鵝”疫情持續(xù)，對經(jīng)濟(jì)持續(xù)沖擊。另一個是“灰犀?！?，債務(wù)衰退，在這次應(yīng)對疫情的過程中，各國都用了非常多的財政政策，發(fā)了很多國債，全球范圍內(nèi)國債水平相對于GDP上升了18%，而且以后的利率水平還會提升。黑天鵝/灰犀牛為用戶提供專業(yè)的信息獲取與共享服務(wù)不能滿足信息化需求。信息不對稱產(chǎn)品質(zhì)量不夠完善，有待提高，產(chǎn)量不達(dá)標(biāo)產(chǎn)品質(zhì)量25%85%