2022-2023年金剛石線行業(yè)洞察報(bào)告PPT

2022-10-1720XX年匯報(bào)人：竺德星2022-2023年金剛石線行業(yè)洞察報(bào)告目錄contens01行業(yè)發(fā)展概述02行業(yè)環(huán)境分析03行業(yè)現(xiàn)狀分析04行業(yè)格局及發(fā)展趨勢(shì)近年來(lái)國(guó)家出臺(tái)了多項(xiàng)政策促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展。國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄（2016）》把“人造金剛石”列入“戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄”，指出人造金剛石產(chǎn)業(yè)為國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展并引導(dǎo)社會(huì)資源投向的產(chǎn)業(yè)。國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》明確提出要鼓勵(lì)功能性人造金剛石材料生產(chǎn)裝備技術(shù)開(kāi)發(fā)。2021年印發(fā)的《河南省“十四五”制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃》明確指出要鞏固人造金剛石優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展寶石級(jí)金剛石等，打造全球超硬材料產(chǎn)業(yè)基地。在國(guó)家積極支持人造金剛石產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背景下，人造金剛石行業(yè)享受良好的政策環(huán)境，行業(yè)內(nèi)自主研發(fā)能力強(qiáng)、有規(guī)?；a(chǎn)能力的企業(yè)將更多受益于政策支持。薄片化推動(dòng)金剛石線細(xì)線化，切割線耗材將加速增長(zhǎng)2021年以來(lái)，受下游需求旺盛的影響，硅料供給偏緊，價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)上漲態(tài)勢(shì)。國(guó)內(nèi)硅料價(jià)格自2021年1月至2022年7月漲幅高達(dá)228.9%。由于硅片減薄可以在面積不變的前提下節(jié)省用料，直接降低單GW硅耗，因此硅料價(jià)格的上漲加速了硅片薄片化的進(jìn)程。硅片雖然可以通過(guò)薄片化降低硅耗，但碎片率也隨之提升，金剛石線的細(xì)線化可以減少加工時(shí)對(duì)硅片的損傷、提高產(chǎn)品良率，所以更薄的硅片意味著更細(xì)的金剛石線線徑。但細(xì)線化會(huì)導(dǎo)致破斷力下降、切割能力不足，使得切割相同數(shù)量的硅片線耗數(shù)量增加。目前行業(yè)主流產(chǎn)品直徑在38μm~42μm之間，并逐步向更細(xì)的線徑滲透?；诠杵谋∑厔?shì)，未來(lái)金剛石線的需求有望在光伏裝機(jī)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步加速，金剛石線的需求增速將大于光伏裝機(jī)的增速。摘要頁(yè)細(xì)線化導(dǎo)致破斷力下降，金剛石線線徑逐漸接近極限金剛石線基本以每年0-15μm的速度在細(xì)線化，2017年市場(chǎng)金剛石線產(chǎn)品主要為70μm級(jí)別，2017-2021年，金剛石線線徑以每年5-10μm的速度減小。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，為保證切割所需的張力以及切割過(guò)程中的張力波動(dòng)余量，可用于光伏硅片切割的常規(guī)高碳鋼絲極限線徑約35μm，而目前用于切割的鋼線已經(jīng)接近35μm，進(jìn)一步細(xì)線化困難。第一章行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)定義金剛石線是通過(guò)一定的方法，將金剛石微粉顆粒以一定的分布密度均勻地固結(jié)在高強(qiáng)度鋼線基體上制成的。通過(guò)金剛石線切割機(jī)，金剛石線與物件間進(jìn)行高速磨削運(yùn)動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)切割的目的。在光伏硅片切割領(lǐng)域，金剛石線應(yīng)用的環(huán)節(jié)包括切方、截?cái)嗪颓衅?，其切割性能直接影響硅片質(zhì)量及組件光電轉(zhuǎn)換性能。從切割方式對(duì)比來(lái)看，傳統(tǒng)砂漿線存在切割損耗大、精度差、表面損傷多等缺陷，而金剛石切割線則具有切割速度快、硅片損耗小、出片量高等特點(diǎn)，替代優(yōu)勢(shì)明顯。其主要優(yōu)勢(shì)可概括為:1）效率高:金剛線切割速度更快，單片硅片切割耗時(shí)約2小時(shí)，相當(dāng)于原砂漿線耗時(shí)的1/5，每小時(shí)出片量提升約2-3倍。2）成本低:目前金剛線最小線徑為0.06mm，而砂漿線則為0.12m，細(xì)線使得切割過(guò)程中硅片耗材損失更小，厚度也更均勻，每1kg準(zhǔn)方錠的可產(chǎn)出硅片從48片提升到目前的60片左右，實(shí)現(xiàn)單次（單位方錠）出片量提高約30%。金剛石線行業(yè)定義日本廠商處于壟斷地位由于日本企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)領(lǐng)先。且產(chǎn)能較為集中，日本在全剛石線行業(yè)長(zhǎng)期處于壟斷地位中國(guó)光伏企業(yè)的全剛石線采痢需求也主要由日本企業(yè)滿足。行業(yè)發(fā)展歷程2014年之前內(nèi)廠商完成進(jìn)口替代隨著國(guó)內(nèi)廠商的產(chǎn)能逐步擴(kuò)大。國(guó)內(nèi)廠商在技術(shù)及產(chǎn)能上基本完成了金剛右線的進(jìn)口替代。2014-2015年金剛石線爆發(fā)式增長(zhǎng)，金剛石線國(guó)產(chǎn)化后．由于其價(jià)格優(yōu)勢(shì),使得金剛石線市場(chǎng)需求在2016-2017年快速增長(zhǎng)。2016-2017年競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)能逐步淘汰2010年金剛石線市場(chǎng)價(jià)格較"光伏531新政出合前下降幅度超過(guò)6O%，這也使得行業(yè)內(nèi)的多家廠商出現(xiàn)虧損情形.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致的金剛石線價(jià)格大幅下降，也將會(huì)使得市場(chǎng)落后產(chǎn)能逐步被淘汰2018年至今產(chǎn)業(yè)鏈上游金剛石線行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開(kāi)始對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國(guó)市場(chǎng)參與者技術(shù)水平的提高，金剛石線行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專(zhuān)業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語(yǔ)權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈上游金剛石線行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。由于金剛石線企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈上游金剛石線行業(yè)下游企業(yè)市場(chǎng)空間廣闊、銷(xiāo)售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷(xiāo)售單價(jià)高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國(guó)行業(yè)產(chǎn)品種類(lèi)進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。第二章行業(yè)環(huán)境分析02010203行業(yè)政策環(huán)境1《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄》將“人造金剛石”列入“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄”，屬于國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展并引導(dǎo)社會(huì)資源投向的產(chǎn)業(yè)?！缎虏牧袭a(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》要利用多層次的資本市場(chǎng)，加大對(duì)新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的融資支持，支持符合條件的新材料企業(yè)在境內(nèi)外上市、在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌、發(fā)行債券和并購(gòu)重組;調(diào)整超硬材料品種結(jié)構(gòu)，發(fā)展低成本、高精密人造金剛石和立方氮化硼材料，突破滾珠絲杠用鋼性能穩(wěn)定性和耐磨性間題，解決高檔數(shù)控機(jī)床專(zhuān)用刀具材料制約?！逗幽鲜⌒滦筒牧限D(zhuǎn)型升級(jí)行動(dòng)計(jì)劃（2017-2020年)》依托骨干企業(yè)，以“超硬、超細(xì)、超純、超精”為方向，研發(fā)低成本、高精密人造金剛石和立方氮化硼材料，提高復(fù)合材料及超硬材料制品技術(shù)水平;以高性能人造金剛石、高檔超硬材料制品為方向,鞏固擴(kuò)大高品級(jí)大單晶、硼摻雜金剛石、納米級(jí)微粉、金剛石薄膜和高效、精密超硬材料制品、刀具級(jí)聚晶復(fù)合片的規(guī)模和產(chǎn)量。發(fā)改委河南省人民政府工信部、發(fā)改委、科技部將“人造金剛石”列入“先進(jìn)無(wú)機(jī)非金屬材料”;將“金剛石與金屬?gòu)?fù)合材料”、“金剛石與金屬?gòu)?fù)合制品”列入“高性能纖維復(fù)合材料和制品”，屬于國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展的新材料。行業(yè)政治環(huán)境調(diào)整超硬材料品種結(jié)構(gòu)，發(fā)展低成本、高精密人造金剛石和立方氮化硼材料;鼓勵(lì)投資高精度金剛石PCD刀具、立方氮化硼刀具、CVD金剛石厚膜刀具、CVD金剛石涂層刀具等。將“高品質(zhì)人工晶體及晶體薄膜制品開(kāi)發(fā)生產(chǎn):金剛石膜工具、厚度0.3mm及以下超薄人造金剛石鋸片和超硬材料產(chǎn)品生產(chǎn)”等列為鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄。鼓勵(lì)信息.、新能源、國(guó)防、航天航空等領(lǐng)域用高品質(zhì)人工晶體材料、制品和器件，功能性人造金剛右材料生產(chǎn)裝備技術(shù)開(kāi)發(fā)。《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄(2020年報(bào))》《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2019年本)》《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(lèi)(2018)》《工業(yè)企業(yè)技術(shù)改造升級(jí)投資指南(2019年版)》金剛石線行業(yè)政策支持十四五規(guī)劃政府報(bào)告國(guó)家政策領(lǐng)導(dǎo)講話國(guó)務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)金剛石線行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)榻饎偸€行業(yè)做了好的發(fā)展指引。行業(yè)政策支持金剛石線行業(yè)社會(huì)環(huán)境2019年底，全球硅片有效產(chǎn)能約為185.3GW，產(chǎn)量約為138.3GW，同比增長(zhǎng)20.3%，繼續(xù)維持較快增長(zhǎng)趨勢(shì)。2019年中國(guó)大陸產(chǎn)能約為177GW，占全球的97%，產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)一步向中國(guó)大陸集中。過(guò)去十多年間，光伏在以歐盟、中國(guó)、美國(guó)、日本以及印度等為代表的全球市場(chǎng)迅速發(fā)展。我國(guó)光伏新增裝機(jī)量自2013年起超越德國(guó)，成為全球第一大光伏應(yīng)用市場(chǎng)，2020年上半年，疫情影響下我國(guó)光伏新增裝機(jī)量逆勢(shì)實(shí)現(xiàn)了05%的正增長(zhǎng)，達(dá)到15GW，前期政策影響逐漸消退，景氣度向上拐點(diǎn)已現(xiàn)。行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境隨著中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)迅速崛起，國(guó)外幾家多線切割設(shè)備廠家的生產(chǎn)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中國(guó)硅片加工需求，于是國(guó)內(nèi)很多設(shè)備制造企業(yè)紛紛開(kāi)始研制太陽(yáng)能硅晶片的切割設(shè)備。最早投入多線切割機(jī)開(kāi)發(fā)的應(yīng)該是上海日進(jìn)公司，該公司引進(jìn)日本技術(shù)，推出類(lèi)似ＭＷＭ４４２Ｄ的樣機(jī)，切割試驗(yàn)結(jié)果良好，幾經(jīng)改進(jìn)，已批量推向市場(chǎng)，該公司同時(shí)還生產(chǎn)截?cái)鄼C(jī)和開(kāi)方機(jī)等晶體切割設(shè)備，圖５所示即為該公司在上海光伏展會(huì)展示的開(kāi)方機(jī)。國(guó)內(nèi)陸續(xù)推出多線切片機(jī)的廠家還有上海漢虹、電子集團(tuán)４５所、蘭州瑞德、無(wú)錫開(kāi)源、大連連城、北京京聯(lián)發(fā)、湖南宇晶和青島高測(cè)等。青島高測(cè)除切片機(jī)、截?cái)鄼C(jī)之外，還推出自主創(chuàng)新的單晶硅臥式開(kāi)方機(jī)，深受歡迎，占領(lǐng)了一大半單晶硅開(kāi)方市場(chǎng)。行業(yè)社會(huì)環(huán)境第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀03行業(yè)現(xiàn)狀金剛石線鋸切割技術(shù)在光伏硅材料切割領(lǐng)域有著重要應(yīng)用，光伏行業(yè)的快速發(fā)展對(duì)金剛石線的需求增長(zhǎng)有強(qiáng)勁的拉動(dòng)作用。從全球光伏行業(yè)新增容量來(lái)看，據(jù)CPIA數(shù)據(jù)顯示，2015-2021年全球新增光伏裝機(jī)容量不斷增長(zhǎng)，2025年有望達(dá)到330GW，2015-2020年CAGR高達(dá)19.7%，2021-2025年CAGR高達(dá)18.0%。從光伏硅片市場(chǎng)來(lái)看，硅片產(chǎn)量繼續(xù)保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從硅片產(chǎn)能來(lái)看，全球的硅片產(chǎn)能布局相對(duì)集中，主要集中在中國(guó)，2021年全球/中國(guó)硅片產(chǎn)量分別為239GW/227GW，分別同比增長(zhǎng)38.9%/40.5%。2022H1中國(guó)硅片產(chǎn)量為158GW，同比增長(zhǎng)45.5%，國(guó)內(nèi)硅片產(chǎn)量繼續(xù)保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，根據(jù)CPIA預(yù)測(cè)，隨著頭部企業(yè)加速擴(kuò)張，2022年中國(guó)硅片產(chǎn)量將超過(guò)293GW。行業(yè)現(xiàn)狀從需求量情況來(lái)看，2021年全球光伏硅片領(lǐng)域金剛石線需求量達(dá)到8160萬(wàn)公里，2025年需求量將達(dá)到15840萬(wàn)公里。從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，2021年全球光伏硅片領(lǐng)域用金剛石線市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到364億元，2025年市場(chǎng)空間達(dá)到55.44億元，金剛石線單價(jià)持續(xù)降本增效，市場(chǎng)空間逐步提升。熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)熱點(diǎn)一金剛石線應(yīng)用領(lǐng)域廣泛金剛石線行業(yè)具有市場(chǎng)空間廣闊、銷(xiāo)售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷(xiāo)售單價(jià)高等特點(diǎn)。金剛石線行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺(tái)持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。金剛石線行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約金剛石線行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。金剛石線行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測(cè)保障，監(jiān)管難度大。中國(guó)金剛石線行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進(jìn)一步提升。行業(yè)熱點(diǎn)關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞自國(guó)產(chǎn)化以來(lái)，金剛石線在單晶和多晶切割領(lǐng)域快速滲透，行業(yè)需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)金剛石線廠商亦推出擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，并加大技術(shù)研發(fā)和工藝改進(jìn)力度，在國(guó)內(nèi)產(chǎn)能釋放的同時(shí)實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品快速迭代。技術(shù)替代和國(guó)產(chǎn)化雙重加速，金剛石線需求爆發(fā)行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1政策支持近年來(lái)國(guó)家出臺(tái)了多項(xiàng)政策促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展。國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄（2016）》把“人造金剛石”列入“戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄”，指出人造金剛石產(chǎn)業(yè)為國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展并引導(dǎo)社會(huì)資源投向的產(chǎn)業(yè)。國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》明確提出要鼓勵(lì)功能性人造金剛石材料生產(chǎn)裝備技術(shù)開(kāi)發(fā)。2021年印發(fā)的《河南省“十四五”制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃》明確指出要鞏固人造金剛石優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展寶石級(jí)金剛石等，打造全球超硬材料產(chǎn)業(yè)基地。在國(guó)家積極支持人造金剛石產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背景下，人造金剛石行業(yè)享受良好的政策環(huán)境，行業(yè)內(nèi)自主研發(fā)能力強(qiáng)、有規(guī)模化生產(chǎn)能力的企業(yè)將更多受益于政策支持。關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞2020年9月，我國(guó)宣布“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)，力爭(zhēng)在2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和，并將光伏、風(fēng)電等綠色清潔能源作為重要抓手；歐洲、日本、韓國(guó)等國(guó)家明確了碳中和時(shí)間計(jì)劃，美國(guó)政府于2021年重返《巴黎協(xié)定》，全球綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為光伏行業(yè)帶來(lái)了新機(jī)遇。與此同時(shí)，隨著度電成本的進(jìn)一步下降，光伏相對(duì)傳統(tǒng)火電的經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)將逐步顯現(xiàn)，行業(yè)迸發(fā)新活力。根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年全球光伏新增裝機(jī)規(guī)模同比增長(zhǎng)31%達(dá)到創(chuàng)歷史新高的170GW，樂(lè)觀估計(jì)全球新增光伏裝機(jī)容量，2022-2025年將分別達(dá)到240GW、275GW、300GW、330GW，受益于下游行業(yè)的增長(zhǎng)，金剛石線未來(lái)市場(chǎng)需求也將呈現(xiàn)較高景氣度。雙碳”目標(biāo)推出，行業(yè)迎來(lái)新契機(jī)行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素2“光伏531新政”引發(fā)行業(yè)震動(dòng)，落后產(chǎn)能逐步淘汰2018年5月，發(fā)改委、財(cái)政部、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》（簡(jiǎn)稱“光伏531新政”），明確提出提高光伏行業(yè)發(fā)展質(zhì)量、加快光伏發(fā)電補(bǔ)貼退坡、實(shí)行競(jìng)價(jià)上網(wǎng)等三方面要求，給產(chǎn)業(yè)鏈各企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐奢^大不利影響。第四章行業(yè)前景趨勢(shì)04ABC金剛石線行業(yè)屬技術(shù)密集型行業(yè)，其生產(chǎn)涉及電鍍工藝、流程控制、金剛石微粉處理、機(jī)械自動(dòng)化等多個(gè)領(lǐng)域的綜合技術(shù)，只有經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的技術(shù)探索及經(jīng)驗(yàn)積累，才能將金剛石線的研發(fā)與客戶的定制需求有機(jī)結(jié)合，為下游客戶提供滿足其應(yīng)用特性的配套產(chǎn)品。具體而言，金剛石線主要用于光伏晶硅片和藍(lán)寶石襯底片切割的精細(xì)加工，這些硬脆材料的切割均朝著大尺于、薄片化、高速度的方向發(fā)展。切割質(zhì)量的高要求和切割設(shè)備的快速更新對(duì)金剛石線的研發(fā)和生產(chǎn)提出了較高的要求。于此同時(shí)，行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)已積累了相當(dāng)?shù)难邪l(fā)及制造經(jīng)驗(yàn)，并擁有較強(qiáng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)，新進(jìn)入者不僅缺乏設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)制造能力，而且受阻于先進(jìn)入者構(gòu)筑的知識(shí)產(chǎn)權(quán)壁壘。因此，本行亞對(duì)新進(jìn)入者形成了較高的技術(shù)壁至，并且隨著技術(shù)更新的加速和新技術(shù)的不斷應(yīng)用，本行業(yè)的技術(shù)門(mén)檻將越來(lái)越高。技術(shù)壁壘行業(yè)發(fā)展問(wèn)題金剛石線行業(yè)的資金壁壘主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:第一，金剛石線行亞屬于技術(shù)密集型行業(yè)，相關(guān)產(chǎn)品和技術(shù)的研發(fā)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中處于極其重要的地位，企業(yè)需要投入較多的資金用于研發(fā)來(lái)滿足客戶對(duì)產(chǎn)品材料、性能和質(zhì)量的要求;第二，金剛石線的生產(chǎn)需要購(gòu)置大量的高精度加工設(shè)備，對(duì)固定資產(chǎn)投資規(guī)模的需求較大，同時(shí)由于光伏行業(yè)吊場(chǎng)集中度較高，客戶對(duì)供應(yīng)商的供貨能力要求較高，企亞需要投入較大規(guī)模資金擴(kuò)充產(chǎn)能;第三，下游客戶市場(chǎng)的相對(duì)集中決定了下游客戶在議價(jià)能萬(wàn)、結(jié)算模式方面均處于相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的地位，金剛石線供應(yīng)商需具備充裕的資金用于日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。因此，金剛石線行業(yè)對(duì)新進(jìn)入者形成了較高的資金壁壘。資金壁壘企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)對(duì)于產(chǎn)品的生產(chǎn)成本以及生產(chǎn)效率都有著直接的影響。企業(yè)如果具備了大批量、規(guī)模化生產(chǎn)的能力，不僅采購(gòu)成本和單位管理費(fèi)用會(huì)相應(yīng)降低，企亞自身的生產(chǎn)效率也會(huì)大幅提升。另外，就金剛石線行業(yè)而言，其下游客戶集中度較高，由于切割設(shè)備調(diào)試與切割工具的磨合直接影響產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)性，大型晶硅片或藍(lán)寶石襯底制造企業(yè)—般傾向子天批量采購(gòu)金剛石線。本行業(yè)規(guī)模較小的企亞受規(guī)模經(jīng)濟(jì)和資金實(shí)力的約束，難以達(dá)到適合不同晶硅片或藍(lán)寶石襯底制造企業(yè)對(duì)切割工具需求的規(guī)模。因此，本行業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)特點(diǎn)以及與下游客戶的關(guān)系決定了進(jìn)入本行業(yè)需要具備一定的產(chǎn)量規(guī)模。產(chǎn)量規(guī)模壁壘金剛石線行業(yè)發(fā)展建議發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范金剛石線行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用金剛石線行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證金剛石線行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：金剛石線行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土金剛石線行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，金剛石線行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為金剛石線行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，金剛石線行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的金剛石線行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專(zhuān)業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土金剛石線行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。金剛石線行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。行業(yè)建議行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)1薄片化推動(dòng)金剛石線細(xì)線化，切割線耗材將加速增長(zhǎng)2021年以來(lái)，受下游需求旺盛的影響，硅料供給偏緊，價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)上漲態(tài)勢(shì)。國(guó)內(nèi)硅料價(jià)格自2021年1月至2022年7月漲幅高達(dá)228.9%。由于硅片減薄可以在面積不變的前提下節(jié)省用料，直接降低單GW硅耗，因此硅料價(jià)格的上漲加速了硅片薄片化的進(jìn)程。硅片雖然可以通過(guò)薄片化降低硅耗，但碎片率也隨之提升，金剛石線的細(xì)線化可以減少加工時(shí)對(duì)硅片的損傷、提高產(chǎn)品良率，所以更薄的硅片意味著更細(xì)的金剛石線線徑。但細(xì)線化會(huì)導(dǎo)致破斷力下降、切割能力不足，使得切割相同數(shù)量的硅片線耗數(shù)量增加。目前行業(yè)主流產(chǎn)品直徑在38μm~42μm之間，并逐步向更細(xì)的線徑滲透。基于硅片的薄片化趨勢(shì)，未來(lái)金剛石線的需求有望在光伏裝機(jī)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步加速，金剛石線的需求增速將大于光伏裝機(jī)的增速。細(xì)線化導(dǎo)致破斷力下降，金剛石線線徑逐漸接近極限金剛石線基本以每年0-15μm的速度在細(xì)線化，2017年市場(chǎng)金剛石線產(chǎn)品主要為70μm級(jí)別，2017-2021年，金剛石線線徑以每年5-10μm的速度減小。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，為保證切割所需的張力以及切割過(guò)程中的張力波動(dòng)余量，可用于光伏硅片切割的常規(guī)高碳鋼絲極限線徑約35μm，而目前用于切割的鋼線已經(jīng)接近35μm，進(jìn)一步細(xì)線化困難。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2鎢絲替代碳鋼絲可以解決“細(xì)線化”問(wèn)題，并且不會(huì)對(duì)現(xiàn)存工藝流程造成影響鎢絲具有較高的破斷力，其抗拉強(qiáng)度更高，且破斷拉力系數(shù)是同規(guī)格碳鋼絲的2-3倍，所以鎢絲金剛石線具有抗拉強(qiáng)度高、韌性佳、破斷力高、耐疲勞、耐腐蝕、耐高溫和壽命長(zhǎng)等特點(diǎn)，鎢絲替代碳鋼絲可以解決“細(xì)線化”問(wèn)題，提高出片率降成本，推進(jìn)硅片薄片化。此外，鎢絲主要是替代母線材料中的高碳鋼絲，對(duì)金剛石線的整體工藝并不造成影響，只涉及簡(jiǎn)單工藝流程的調(diào)整，因此不需要對(duì)金剛石線現(xiàn)存生產(chǎn)流程進(jìn)行大規(guī)模升級(jí)改造，在工藝上節(jié)約了行業(yè)轉(zhuǎn)換成本?！按蟪叽?薄片化”下游硅片行業(yè)向“大尺寸+薄片化”方向發(fā)展。隨著硅片薄片化演變，切割設(shè)備的槽距相應(yīng)減小，繞制在槽距上的金剛石線間距也隨之降低，線鋸的帶液能力進(jìn)一步減弱。金剛石線切割大尺寸單晶硅棒時(shí)，橫向、縱向切割長(zhǎng)度增加，從而提高單線負(fù)載，同時(shí)切割線擺更小，對(duì)金剛石線的參數(shù)設(shè)計(jì)也產(chǎn)生一定束縛。金剛石線行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與定制化界限被打破，未來(lái)趨于融合。標(biāo)準(zhǔn)化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效平衡企業(yè)操作層面與消費(fèi)者需求層面的矛盾讓消費(fèi)者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。金剛石線行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用使得實(shí)際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺(tái)從簡(jiǎn)單的流量供給入口轉(zhuǎn)變?yōu)楣ぞ吖┙o、技術(shù)供給、工人供給的模式。中國(guó)消費(fèi)升級(jí)倒逼金剛石線行業(yè)提高服務(wù)質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對(duì)接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗(yàn)注重實(shí)際的效果，滿足用戶需求，提供個(gè)性化定制服務(wù)，成為金剛石線行業(yè)新的發(fā)展方向。行業(yè)面臨洗牌標(biāo)準(zhǔn)化趨勢(shì)融合