2022-2023年光器件行業(yè)洞察報告PPT

2022-10-1720XX年匯報人：葉茜彥2022-2023年光器件行業(yè)洞察報告目錄contens01行業(yè)發(fā)展概述02行業(yè)環(huán)境分析03行業(yè)現(xiàn)狀分析04行業(yè)格局及發(fā)展趨勢國務(wù)院出臺“寬帶中國”戰(zhàn)略相關(guān)通知，提出將寬帶網(wǎng)絡(luò)作為新時期中國公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)關(guān)鍵領(lǐng)域，強調(diào)寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)在推動新一輪信息化產(chǎn)業(yè)升級中的重要作用，鼓勵擴大寬帶網(wǎng)絡(luò)覆蓋面積，增強光電信息接入、輸出能力，以期顯著提升寬帶技術(shù)，完善產(chǎn)業(yè)鏈全球產(chǎn)能向中國轉(zhuǎn)移全球范圍制造業(yè)轉(zhuǎn)移加速，集成電路產(chǎn)能逐漸向中國轉(zhuǎn)移，光器件行業(yè)中低端器件產(chǎn)能已完成從全球向中國的轉(zhuǎn)移，驅(qū)動中國光器件企業(yè)形成規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢。中國光器件廠商在發(fā)揮低成本優(yōu)勢的同時，逐漸加大對高端器件研發(fā)的投入，以期快速提升核心產(chǎn)品國產(chǎn)化率。如昂納科技、光迅科技等頭部光器件廠商通過自主研發(fā)、兼并收購等方式，在部分高端光芯片領(lǐng)域初步形成生產(chǎn)力。另外，中國光器件廠商依托產(chǎn)能突破，著手布局垂直一體化生產(chǎn)線，遠期有望進一步替代全球光器件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各層級產(chǎn)能，驅(qū)動中國廠商在全球范圍市場份額的擴容和議價能力的提升。摘要頁光子集成技術(shù)持續(xù)升溫未來，光子集成技術(shù)在光器件行業(yè)應(yīng)用范圍不斷擴大，或成為主流技術(shù)發(fā)展方向。隨網(wǎng)絡(luò)技術(shù)升級，光電器件生產(chǎn)廠商對低成本、低能耗生產(chǎn)線需求日漸強烈，光子集成技術(shù)可從基礎(chǔ)材料、人工投入、生產(chǎn)步驟等多維度降低廠商成本負(fù)擔(dān)。光子集成技術(shù)與電子集成技術(shù)類似。電子集成技術(shù)全面整合電容、電阻、晶體管等電子器件為一體，光子集成技術(shù)則是對光調(diào)制器、探測器、激光器、放大器等光器件的物理結(jié)構(gòu)整合?，F(xiàn)階段，光子集成技術(shù)進入快速發(fā)展期，可廣泛應(yīng)用于通訊系統(tǒng)、數(shù)據(jù)中心等場景。部分對工藝水平要求較低的光子集成生產(chǎn)線已趨于成熟，集成度較高的生產(chǎn)線可初步支持?jǐn)?shù)百類光器件生產(chǎn)。設(shè)備商、光芯片廠商、綜合服務(wù)廠商、半導(dǎo)體組件加工廠商等多個領(lǐng)域企業(yè)陸續(xù)加入應(yīng)用行列。第一章行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)定義光器件是將光芯片、電芯片、襯底、光纖、密封外殼、管腳、金屬連線等基礎(chǔ)元件有序組合、封裝制成的，可實現(xiàn)光信號收發(fā)、光性能調(diào)制、光電信號轉(zhuǎn)換、電光信號轉(zhuǎn)換等功能的混合集成電子器件，代表了現(xiàn)代光電技術(shù)與微電子技術(shù)前沿，是光通訊系統(tǒng)核心組件。光器件在信號發(fā)射端將電信號轉(zhuǎn)換為光信號，在信號接收端將光信號轉(zhuǎn)換為電信號，期間對光信號進行分路、調(diào)制、放大等處理。光器件可按運行是否需要外部能源驅(qū)動，分為有源光器件和無源光器件。有源光器件負(fù)責(zé)光信號發(fā)射、接收，光信號轉(zhuǎn)換為電信號、電信號轉(zhuǎn)換為光信號等工作，具體組件包括負(fù)責(zé)發(fā)射光信號的直調(diào)激光器、外調(diào)激光器，負(fù)責(zé)接收光信號的光探測器、光接收器，負(fù)責(zé)調(diào)解光性能的光相位調(diào)制器、光強度調(diào)制器及相干光收發(fā)器等其他集成器件。不同組件從信號源頭和傳輸過程對光信號加以調(diào)整，應(yīng)用材料包括激光二極管、光電二極管、半導(dǎo)體發(fā)光二極管等。無源光器件運轉(zhuǎn)無需外加能源驅(qū)動，工作過程不涉及光電轉(zhuǎn)換或電光轉(zhuǎn)換，不產(chǎn)生或接收光信號，負(fù)責(zé)光信號調(diào)節(jié)、相干、隔離、過濾、連接等控制類工作，為光信號傳輸系統(tǒng)設(shè)置關(guān)鍵節(jié)點。具體組件包括拉曼光放大器、光隔離器、光濾波器（光合濾波器、光分濾波器）、光衰減器、波分復(fù)用器、光耦合器、光纖連接器、光纖延遲線、光分插復(fù)用器、光開關(guān)、光背板等。光器件行業(yè)定義20世紀(jì)70年代中旬，中國有源光器件及無源光器件研究活動萌芽。該時段，全球政治經(jīng)濟格局尚不穩(wěn)定，意識形態(tài)沖突對文化、科技、工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)等各方面存在較大影響，東、西方國家科學(xué)、文化交流受阻。為搶占發(fā)展先機，對中國形成完全競爭優(yōu)勢，西方國家在高新技術(shù)、核心工業(yè)設(shè)備等方面對中國實行封鎖、禁運等手段。在光器件領(lǐng)域已具備一定技術(shù)基礎(chǔ)的西方國家全面禁止專業(yè)理論、成型設(shè)備向中國流通。行業(yè)發(fā)展歷程自主探索期（20世紀(jì)70年代~20世紀(jì)80年代末）隨民族企業(yè)在光器件領(lǐng)域技術(shù)水平提升，中國市場對光通訊基礎(chǔ)設(shè)備需求發(fā)生結(jié)構(gòu)性升級。市場大眾精神文化消費意愿和能力提升，對高速光通訊設(shè)備的需求日漸凸顯。境外國家為爭取中國超大體量市場，逐漸解除在專業(yè)知識及技術(shù)層面對中國企業(yè)的封鎖，境外先進工藝、設(shè)備流入中國市場。中國光通訊設(shè)備商通過進口高端有源光器件、無源光器件，可生產(chǎn)出具備領(lǐng)先水平的通訊設(shè)備，搶占市場份額。為達到境外先進技術(shù)水平，滿足光通訊器件產(chǎn)業(yè)化需求，中國相關(guān)企業(yè)、事業(yè)單位加大研發(fā)力度，在尖端半導(dǎo)體材料及工藝技術(shù)方面取得進步。有源光器件層面，中國企業(yè)成功研發(fā)出分布反饋半導(dǎo)體激光器。在無源光器件層面，部分廠商引進先進連接器生產(chǎn)線，擴大產(chǎn)能以滿足固網(wǎng)接入市場對單模光纖的需求。連接器規(guī)?；a(chǎn)引發(fā)市場對瓷套管大量需求，大批企業(yè)開始從事連接器組裝散裝業(yè)務(wù)。開放發(fā)展期（20世紀(jì)90年代~21世紀(jì)初）21世紀(jì)初期，中國與境外光器件市場流通程度加深。市場需求與低端產(chǎn)能之間的矛盾刺激企業(yè)加快對高端無源光器件產(chǎn)品的研發(fā)速度，如在引進大端口器件、高端光連接器件基礎(chǔ)上，參考微光器件工作原理，成功研制出可復(fù)用多路光波的高密集度波分復(fù)用器。政府部門高度重視光器件生產(chǎn)技術(shù)發(fā)展進度，陸續(xù)出臺多部政策文件，安排專項技術(shù)攻關(guān)項目組，加深與境外尖端技術(shù)研發(fā)機構(gòu)的交流合作，全面推進光器件行業(yè)理論研究和產(chǎn)業(yè)化工作，為行業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好政策環(huán)境。基于政策、經(jīng)濟環(huán)境變化，全球無源光器件產(chǎn)業(yè)開始向中國轉(zhuǎn)移，中國成為世界重要光器件銷售市場。從產(chǎn)業(yè)鏈及有源光器件生產(chǎn)水平角度分析，中國光器件技術(shù)仍落后于美國、日本等發(fā)達國家?，F(xiàn)階段僅有少數(shù)企業(yè)具備激光器、核心光芯片生產(chǎn)能力，如高速率探測器管芯等尖端有源光器件仍需依靠進口。全球范圍內(nèi)，中國產(chǎn)品占有源光器件市場份額比重不足1%。對關(guān)鍵技術(shù)掌握的缺失及裝備生產(chǎn)條件的薄弱制約了中國光器件生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品創(chuàng)新能力的進一步提升。加速創(chuàng)新期（21世紀(jì)初至今）產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈光器件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈由上游電芯片廠商、光芯片廠商、結(jié)構(gòu)件及其他輔料生產(chǎn)商，中游各類光器件研發(fā)、生產(chǎn)、封裝、測試廠商，下游設(shè)備商、運營商、企業(yè)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)廠商等商業(yè)消費主體構(gòu)成電芯片廠商、光芯片廠商、結(jié)構(gòu)件廠商、金屬外殼/支板廠商、其他光器件研發(fā)、光器件生產(chǎn)、光器件封裝、光器件測試設(shè)備商、運營商、互聯(lián)網(wǎng)廠商、企業(yè)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上游電芯片廠商上游電芯片廠商為中游光器件廠商提供具備電源驅(qū)動、電源開關(guān)、電信號調(diào)制，電流串并連轉(zhuǎn)換等功能的電芯片產(chǎn)品。當(dāng)前中國光器件廠商多向德州儀器、英飛凌等境外廠商采購電芯片。電芯片自主生產(chǎn)率較低，不足20%，境內(nèi)廠商有晶豐、芯朋微、瑞之辰、拓微等，中小企業(yè)數(shù)量較多，但具備高端技術(shù)和生產(chǎn)工藝的企業(yè)數(shù)量較少。中國多數(shù)電芯片廠商普遍缺乏電芯片底層操作系統(tǒng)設(shè)計能力，在微架構(gòu)設(shè)計方面能力嚴(yán)重落后。為積累實力，該類廠商在研發(fā)環(huán)節(jié)投入大量資金，尚未在投入與產(chǎn)出之間形成正向關(guān)系。另外，中國市場尚未形成較為完善的硬件開發(fā)生態(tài)，無法與境外課程體系、認(rèn)證體系、生態(tài)培育體系三方聯(lián)動的戰(zhàn)略體系相抗衡。中國電芯片廠商在進入門檻較低的芯片封裝和代工業(yè)務(wù)板塊已達到全球頭部生產(chǎn)線水平，其模擬電源管理芯片產(chǎn)能相對過剩，中小廠商為搶占市場份額不斷壓低價格，削弱了大廠投入技術(shù)研發(fā)的動力。（2）光芯片廠商光芯片是構(gòu)成光器件產(chǎn)品的核心組件，其成本在光模塊成品中平均占比接近50%，部分高端光芯片成本占比可達70%。光芯片產(chǎn)品技術(shù)壁壘較高，中國光器件廠商多向三菱、Oclaro等境外廠商采購高端核心光芯片，對美國、日本等科技發(fā)達國家物料依賴度較高，境外廠商產(chǎn)品約占90%中國高端光芯片市場份額。當(dāng)前，光迅科技、中科光芯、華工正源等頭部芯片廠商逐漸在光芯片領(lǐng)域取得技術(shù)突破，如海信集團有限公司可提供10G以下速率中低端光芯片，但25G及以上速率高端光芯片仍需依賴進口。中低端光芯片產(chǎn)品附加值不高，利潤空間較小。為爭取高端光芯片市場份額，提高核心組件國產(chǎn)化率，華為、中興等實力較強的設(shè)備生產(chǎn)商開始涉足光芯片研發(fā)領(lǐng)域，有望在遠期形成規(guī)?；a(chǎn)能。（3）結(jié)構(gòu)件及其他輔料廠商光器件產(chǎn)品制造需結(jié)構(gòu)件、金屬網(wǎng)殼、PCB支板等其他輔料支撐。該類物料生產(chǎn)廠商廣泛為各類電子產(chǎn)品廠商提供服務(wù)，其產(chǎn)品附加值較低，議價能力不強，多以薄利多售商業(yè)模式獲取收入。未來，隨微光學(xué)工藝在實際生產(chǎn)環(huán)節(jié)落地，該類上游物料供應(yīng)商需提高產(chǎn)品科技含量，或以差異化運營方式提高議價能力。產(chǎn)業(yè)鏈上游中游光器件廠商廣泛為光電通訊設(shè)備制造、數(shù)據(jù)中心建設(shè)等業(yè)務(wù)提供產(chǎn)品和服務(wù)，是推動光通訊事業(yè)快速發(fā)展必不可少的主體。中國光器件廠商業(yè)務(wù)板塊涉及研發(fā)、設(shè)計、測試、封裝、生產(chǎn)等環(huán)節(jié)，其無源光器件產(chǎn)能較強，有源光器件產(chǎn)能逐步提升，有源類器件銷售額約占光通訊器件銷售額整體60%。從功能角度分析，光收發(fā)器件性能升級對光通訊網(wǎng)絡(luò)整體發(fā)展及光信號細分市場發(fā)展起主導(dǎo)作用。中游廠商在封裝環(huán)節(jié)、測試環(huán)節(jié)已具備全球頭部企業(yè)實力，多采用TO封裝、蝶形封裝、圓片測試等高效手段，生產(chǎn)線自動化程度不斷提升，光器件產(chǎn)品穩(wěn)定性得到保證?，F(xiàn)階段，具備高端芯片設(shè)計、研發(fā)產(chǎn)能的光器件廠商數(shù)量極少，中游廠商盈利能力受制，其產(chǎn)品集中于中低端器件，普遍利潤率較低，可投入研發(fā)的剩余資金較少，難以形成可持續(xù)發(fā)展行業(yè)生態(tài)。為跟進中國光通訊事業(yè)發(fā)展速度，充分滿足5G流量環(huán)境對高速率、大帶寬光器件的需求，中游企業(yè)需向上游延伸，垂直整合產(chǎn)業(yè)鏈資源，提升高端器件研發(fā)能力。產(chǎn)業(yè)鏈上游處于光器件產(chǎn)業(yè)鏈下游的是各類設(shè)備商、互聯(lián)網(wǎng)廠商、運營商、企業(yè)網(wǎng)等商業(yè)消費主體。（1）設(shè)備商設(shè)備打包商與終端電子設(shè)備生產(chǎn)商達成銷售合約，打包各類光器件組件，以光模塊形式進行銷售，或在光模塊基礎(chǔ)上添加外延輔料，以終端電子產(chǎn)品半成品形式銷售，光器件在設(shè)備商打包產(chǎn)品中發(fā)揮核心驅(qū)動功能。從價格角度分析，打包產(chǎn)品售價多為核心光器件產(chǎn)品售價十倍或以上。打包設(shè)備商低價獲得光器件組件，以較低成本進行加工處理，最終高價出售模塊等打包產(chǎn)品，利潤率遠高于光器件廠商。中國市場范圍內(nèi)，大型終端設(shè)備商對高端光器件需求量較大，訂單多流向境外頭部光器件廠商。中小型設(shè)備商對光器件科技含量要求不高，境內(nèi)產(chǎn)能旺盛的無源光器件產(chǎn)品和中低端有源光器件產(chǎn)品可充分滿足其需求。（2）運營商下游運營商客戶由中國移動、中國聯(lián)通、中國電信三大主體組成。運營商客戶可通過設(shè)備打包商獲得光器件，或繞過設(shè)備商直接向光器件廠商采購產(chǎn)品。隨光通訊事業(yè)及5G流量技術(shù)發(fā)展，運營商在光器件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游占據(jù)愈發(fā)重要的地位，對高速率光器件產(chǎn)品需求量增速加快，中國高端光器件市場面臨供不應(yīng)求的局面。因具備高端光器件自主知識產(chǎn)權(quán)的廠商數(shù)量有限，中國市場尚未達到自給自足，運營商客戶在向境外廠商采購產(chǎn)品時，議價能力受限。采用境內(nèi)中低端光器件制造的終端產(chǎn)品性能較低，影響終端個體消費者通訊體驗。（3）互聯(lián)網(wǎng)廠商不同于傳統(tǒng)廠商自行設(shè)立研發(fā)基地、產(chǎn)品線、制造工廠的商業(yè)模式，小米、樂視等互聯(lián)網(wǎng)廠商多通過代工廠研發(fā)、制造終端電子產(chǎn)品，對光器件產(chǎn)品需求旺盛。互聯(lián)網(wǎng)廠商可通過設(shè)備打包商，獲得經(jīng)加工處理的半成品光電子組件。但設(shè)備打包商產(chǎn)品價格遠超核心光器件成本，溢價較高。為節(jié)省成本，優(yōu)化資源配置，更多互聯(lián)網(wǎng)廠商開始選擇與光器件廠商建立直采關(guān)系。直采模式下，互聯(lián)網(wǎng)廠商可提高對產(chǎn)品的把控能力，大幅降低采購成本。未來，直采模式普及度將提高，成為產(chǎn)業(yè)鏈下游各類客戶獲取二級物料的主要方式。為提高終端產(chǎn)品性能，部分實力較強的頭部互聯(lián)網(wǎng)廠商開始布局高端光芯片研發(fā)業(yè)務(wù)，以期實現(xiàn)核心組件自給自足，提高遠期競爭力。多方入局芯片研發(fā)環(huán)節(jié)背景下，光器件行業(yè)市場競爭較為充分，中下游主體向上游延伸，有望帶動產(chǎn)業(yè)鏈整體升級轉(zhuǎn)型。（4）企業(yè)網(wǎng)下游企業(yè)網(wǎng)客戶包括金融機構(gòu)、教育機構(gòu)等。中游廠商可為該類下游客戶提供數(shù)據(jù)中心解決方案、機房配置服務(wù)。企業(yè)網(wǎng)與光器件廠商之間不存在直接關(guān)系，多通過設(shè)備商、互聯(lián)網(wǎng)廠商等獲取由光器件驅(qū)動的終端電子成品。遠期隨數(shù)據(jù)中心升級，企業(yè)網(wǎng)客戶對機房解決方案需求將擴大，中游廠商可把握市場機遇，優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量，拓展業(yè)務(wù)版圖。第二章行業(yè)環(huán)境分析02010203行業(yè)政策環(huán)境1《當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點領(lǐng)域指南(2011年度)》列明“高速光器件(有源和無源)“是企業(yè)所在行《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)“寬帶中國”戰(zhàn)略及實脆方案的通知》正式上升為國家戰(zhàn)略,為推動“寬帶中國”戰(zhàn)略的快速實施奠定基礎(chǔ);要將寬帶網(wǎng)絡(luò)作為國家戰(zhàn)略性公共基礎(chǔ)設(shè)施,加強頂層設(shè)計和規(guī)劃引導(dǎo),統(tǒng)籌關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)、標(biāo)準(zhǔn)制定、信息安全和應(yīng)急通信保障體系建設(shè):到2020年,城市和農(nóng)村家庭寬帶接入能力分別達到5OMbps和12Mbps，發(fā)達城市部分家庭用戶可達1吉比特每秒(Gbps)《關(guān)于實施“寬帶中國”2015專項行動的意見》支撐100家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)積極探索智能工廠、智能設(shè)備和智能服務(wù)的新模式、新業(yè)態(tài),支揮000家工業(yè)級生產(chǎn)性服務(wù)企業(yè)的寬帶專線服務(wù),促進工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展發(fā)改委、科技部等五部委工信部國務(wù)院加速高速光通信關(guān)鍵器件和芯片技術(shù)的研究,主要研究的器件包括窄寬帶可調(diào)光源、調(diào)制及驅(qū)動器件、集成相干接收器、40Gb/S和100Gb/S模塊行業(yè)政治環(huán)境完善新—代高速光纖網(wǎng)絡(luò):推進寬帶接入光纖化進程,城鎮(zhèn)地區(qū)實現(xiàn)光網(wǎng)要蓋,提供000Mbps以上接入能力,大中城市家庭用戶實現(xiàn)100Mbps以上靈活選擇:98%行政村實現(xiàn)光纖通達,有條件地區(qū)提供00OMbps以上接入能力,半數(shù)以上農(nóng)村家庭寬帶實現(xiàn)50Mbpsl以上靈活選擇光電子器件是光電子產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)和核心。也是信息產(chǎn)業(yè)的重要組成領(lǐng)域,光電子器件技術(shù)的發(fā)展拉動了數(shù)千億美元規(guī)模的光電子產(chǎn)業(yè)升級:梳理光電子器件產(chǎn)業(yè)技術(shù)現(xiàn)狀,研克產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)劣形勢，剖析發(fā)展面臨機選桃戰(zhàn),研究發(fā)展思路和戰(zhàn)略目標(biāo),提出看干策略建議與重點方向,力求引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)同,促進合理布局規(guī)劃,凝聚行業(yè)力量共同推動光電子產(chǎn)業(yè)跨越升級發(fā)展進入“十四五”,光電線纜及電子元器件產(chǎn)業(yè)要通過供給側(cè)改革,使產(chǎn)業(yè)發(fā)展的格局從國內(nèi)市場上升到全球市場的定位，從世界制造產(chǎn)業(yè)鏈的視角把握行業(yè)發(fā)展趨勢《中國光電子器件產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展路線圖(2018-2022)》《中國光電線纜及光器件行業(yè)"十四五"發(fā)展規(guī)劃綱要》《產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵共性技術(shù)發(fā)展指南》《十三五規(guī)劃綱要》光器件行業(yè)政策支持十四五規(guī)劃政府報告國家政策領(lǐng)導(dǎo)講話國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對光器件行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠為光器件行業(yè)做了好的發(fā)展指引。行業(yè)政策支持光器件行業(yè)社會環(huán)境改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風(fēng)險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境大數(shù)據(jù)、云計算、5G通訊、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等應(yīng)用場景拓展，移動互聯(lián)網(wǎng)流量爆發(fā)。光網(wǎng)系統(tǒng)是新一代移動互聯(lián)網(wǎng)通訊的關(guān)鍵，光器件工藝發(fā)展水平對新型通訊體系搭建起決定性作用。2016年，國家發(fā)改委發(fā)布《十三五規(guī)劃綱要》，針對光纖網(wǎng)絡(luò)提出更高要求。文件指出要擴大光網(wǎng)覆蓋范圍，在城鎮(zhèn)地區(qū)實現(xiàn)1,000Mbps接入速率，在鄉(xiāng)村地區(qū)基本實現(xiàn)光纖通暢。針對光電器件行業(yè)，中國電子元件行業(yè)協(xié)會于2017年末發(fā)布《中國光電線纜及光器件行業(yè)"十三五"發(fā)展規(guī)劃綱要》。文件總結(jié)中國光通訊企業(yè)已取得的成果，并指出中國在高速光器件及配套集成電路芯片等核心技術(shù)方面水平仍然有限，企業(yè)需加快核心技術(shù)研發(fā)、突破。行業(yè)社會環(huán)境第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀03行業(yè)現(xiàn)狀2017年底，工信部發(fā)布《中國光電子器件產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展路線圖》，指出高端光電子器件自主研發(fā)能力的缺失已成為制約中國信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要因素之一，當(dāng)前25Gbps速率以上芯片產(chǎn)品自主生產(chǎn)率不足5%，過分依賴美國、日本等國家廠商。面對自主研發(fā)不足的局面，工信部提出要從打造良好政策環(huán)境、明確行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)化業(yè)務(wù)板塊布局三方面著手，推動行業(yè)進步。國家需從財政、科研等方面出發(fā)，加強對關(guān)鍵項目持續(xù)運轉(zhuǎn)、科研成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型等方面的支持，逐步形成國家級光電子技術(shù)創(chuàng)新中心。財政方面，可充分結(jié)合高新技術(shù)創(chuàng)新基金、電子發(fā)展基金、工程補助等財政資金，成立光電子器件行業(yè)專項政府投資基金，引導(dǎo)資本市場、社會資源向高端光器件項目集中，發(fā)揮財政政策帶頭作用，為光通訊系統(tǒng)發(fā)展創(chuàng)造良好投融資環(huán)境。行業(yè)現(xiàn)狀中國光器件市場銷售規(guī)模增長幅度小幅高于全球市場，于2014年至2018年實現(xiàn)約5倍增長，年復(fù)合增長率超12%。2018年后，受5G通訊技術(shù)及其他空間信息通訊技術(shù)驅(qū)動，中國光器件設(shè)備銷售規(guī)模將經(jīng)歷新一輪增長，年復(fù)合增長率達到16%，銷售規(guī)模于2022年突破250億元。銷售額構(gòu)成:從光器件產(chǎn)品銷售額構(gòu)成角度分析，TOSA器件構(gòu)成中國光器件市場頭部，銷售收入占比接近各類產(chǎn)品銷售總額50%。其余市場份額分別由ROSA、尾纖、結(jié)構(gòu)片、濾光片等器件產(chǎn)品構(gòu)成，ROSA器件占據(jù)接近30%市場份額。未來光器件市場銷售規(guī)模仍將以ROSA、TOSA產(chǎn)品營收為主要構(gòu)成，結(jié)構(gòu)件類產(chǎn)品附加值將隨技術(shù)升級而相應(yīng)提升。01020304行業(yè)現(xiàn)狀封閉行業(yè)生態(tài)限制創(chuàng)新中國傳統(tǒng)光器件行業(yè)尚未形成良好生態(tài)，存在諸多問題。上下游企業(yè)之間缺乏聯(lián)動，中游企業(yè)向上游工藝延伸面臨較高技術(shù)壁壘。中游企業(yè)間知識、技術(shù)互通不足。數(shù)量眾多的中小企業(yè)低價搶奪中低端產(chǎn)品市場，產(chǎn)品系列極不完備。大型廠商在中低端產(chǎn)品市場受到中小企業(yè)擠壓，訂單量不斷流失，需投入大量人力、物力研發(fā)高端產(chǎn)品以獲取高回報。但行業(yè)缺乏明確的人才引進、激勵機制，導(dǎo)致高端人才流失。封閉的行業(yè)生態(tài)系統(tǒng)嚴(yán)重制約中游企業(yè)資源整合能力，制約行業(yè)整體工藝創(chuàng)新速度。下游大型設(shè)備商客戶為加速產(chǎn)品升級，多轉(zhuǎn)向境外產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋面較廣的中游供應(yīng)商，內(nèi)部訂單流失削弱了中國光器件廠商競爭力。境外廠商加速資源整合隨著通訊事業(yè)持續(xù)推進，全球光通訊設(shè)備物料生產(chǎn)行業(yè)競爭日趨激烈。其中，光纖、光纜及其他系統(tǒng)性設(shè)備市場已形成寡頭競爭格局。相較而言，光器件物料市場尚處于完全競爭階段，市場份額較為分散。為控制成本，應(yīng)對全球化趨勢帶來的挑戰(zhàn)，境外頭部光器件廠商采用兼并收購等手段全面整合行業(yè)資源，從有源產(chǎn)品、無源產(chǎn)品拓展產(chǎn)業(yè)鏈至光芯片、光模塊，以期實現(xiàn)技術(shù)升級和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。如排行全球第二的光器件廠商Lumentum于2018年3月以18億美元收購Oclaro，二者資源整合后，營收能力有望超過全球排行第一的光器件廠商Finisar。產(chǎn)業(yè)鏈整合有助于上中下游各層生產(chǎn)環(huán)節(jié)技術(shù)互通，減少資源浪費，降低溝通成本和生產(chǎn)成本。熱點三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點一光器件應(yīng)用領(lǐng)域廣泛光器件行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。光器件行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。光器件行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約光器件行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場競爭力。光器件行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國光器件行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進一步提升。行業(yè)熱點關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞2013年8月，國務(wù)院發(fā)布“寬帶中國”戰(zhàn)略并著手打造具體實施方案，部署為期8年的寬帶發(fā)展目標(biāo)，寬帶事業(yè)由工業(yè)與信息化部門行動上升到國家戰(zhàn)略層面。政策制定部門初步設(shè)定兩個階段發(fā)展目標(biāo)，要在2014年新增30萬個TD-LTE通訊基站，為38萬個行政村打通寬帶，新增2,500萬戶固網(wǎng)接入用戶，全國30%以上固定寬帶用戶接入速率達到8Mbps及以上。2015年目標(biāo)包括新增8,000萬戶光纖覆蓋家庭用戶、超過60萬個4G基站，為4萬個行政村新增寬帶，全國55%以上固定寬帶用戶接入速率達到8Mbps及以上，另外新增1,000萬個M2M通訊終端。寬帶戰(zhàn)略行業(yè)驅(qū)動因素1政策支持國務(wù)院出臺“寬帶中國”戰(zhàn)略相關(guān)通知，提出將寬帶網(wǎng)絡(luò)作為新時期中國公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)關(guān)鍵領(lǐng)域，強調(diào)寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)在推動新一輪信息化產(chǎn)業(yè)升級中的重要作用，鼓勵擴大寬帶網(wǎng)絡(luò)覆蓋面積，增強光電信息接入、輸出能力，以期顯著提升寬帶技術(shù)，完善產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞智能信息分發(fā)類應(yīng)用軟件推動移動流量使用規(guī)模爆發(fā)式增長，智能移動設(shè)備普及率提高，驅(qū)動中國光器件企業(yè)提升工藝水平。涉及機器學(xué)習(xí)、云計算等業(yè)務(wù)的創(chuàng)新應(yīng)用軟件向移動終端推進，該類應(yīng)用對數(shù)據(jù)信息傳輸體量、速率要求較高，將進一步驅(qū)動光器件能效升級，以實現(xiàn)數(shù)據(jù)存儲、計算環(huán)節(jié)無縫對接。另外，隨著5G流量通訊系統(tǒng)建設(shè)推進，華為等大型互聯(lián)網(wǎng)廠商開始布局新型通訊基礎(chǔ)設(shè)施、新型智能移動終端系統(tǒng)（如“鴻蒙系統(tǒng)”）及其他應(yīng)用軟件。新型軟件系統(tǒng)對硬件速率、帶寬要求更高，可驅(qū)動中國光器件行業(yè)工藝升級。移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用爆發(fā)行業(yè)驅(qū)動因素2需求擴大“寬帶中國”政策目標(biāo)驅(qū)動下，通訊基站建設(shè)速度加快，光纖覆蓋面積擴大，大型運營商對光器件需求激增，市場對光器件帶寬、速率、穩(wěn)定等性能要求不斷提高。政策部門在“寬帶中國”戰(zhàn)略基礎(chǔ)上進一步提出光纖到戶、光纖到樓目標(biāo)。2013年以來，中國固定互聯(lián)網(wǎng)接入用戶保持穩(wěn)步增長，城域網(wǎng)逐漸向100G升級。截至2018年底，中國固網(wǎng)接入用戶數(shù)量突破40,000萬戶第四章行業(yè)前景趨勢04ABC中國光器件企業(yè)經(jīng)長期實踐，在部分產(chǎn)品線及封裝技術(shù)方面取得大幅進步。在擁有較低人工成本優(yōu)勢并占據(jù)全球顯著光無源器件市場份額的同時，多數(shù)廠商集中生產(chǎn)進入門檻較低、技術(shù)集成度不高的中低端產(chǎn)品，并以組裝、代工為主要業(yè)務(wù)板塊，導(dǎo)致產(chǎn)品附加值較低，在盈利能力、可持續(xù)發(fā)展能力等方面無法與境外高端光器件廠商抗衡。薄利多售模式制約研發(fā)投入行業(yè)發(fā)展問題為提高寬帶普及度，使更多底層消費者享受互聯(lián)網(wǎng)福利，政府相關(guān)部門對各大運營商提出“降費”指標(biāo)，導(dǎo)致通訊運營商利潤率走低。運營商是光器件廠商在下游環(huán)節(jié)實現(xiàn)產(chǎn)能變現(xiàn)的重要商業(yè)對象，“降費”要求對運營商造成的影響向中游和上游傳導(dǎo)，制約產(chǎn)業(yè)鏈整體利潤率提升。此外，中國三大運營商在采購光器件產(chǎn)品時，多以價格水平為導(dǎo)向，采用招標(biāo)模式進行。各類光器件廠商為搶奪運營商大額訂單，極力壓低價格，導(dǎo)致行業(yè)陷入低價競爭困境。低利潤率嚴(yán)重制約廠商盈利能力提升，且中低端產(chǎn)品趨于同質(zhì)化。產(chǎn)業(yè)鏈陷于低價困境光器件核心光芯片、電芯片生產(chǎn)線進入壁壘高，研發(fā)周期長，需大量人力、物力、財力投入。隨著實際經(jīng)驗及行業(yè)資源積累，中國部分頭部光器件廠商逐漸加大對高端光器件產(chǎn)品的研發(fā)投入，在10G速率水平短距、中距光信號傳輸領(lǐng)域已具備充足國產(chǎn)化產(chǎn)能，但在10G速率水平長距傳輸領(lǐng)域，多數(shù)廠商缺乏核心技術(shù)，不具備高速率器件生產(chǎn)能力，研發(fā)成果商用轉(zhuǎn)化效率低。數(shù)量眾多的中小型廠商生產(chǎn)線結(jié)構(gòu)不完整，尚無可全面覆蓋基礎(chǔ)材料生產(chǎn)、管芯制造、芯片研發(fā)生產(chǎn)、器件制造、模塊組合等一整套工藝的廠家。行業(yè)整體工藝基礎(chǔ)薄弱，與國際一流廠商之間存在差距。芯片組件產(chǎn)能不足光器件行業(yè)發(fā)展建議發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范光器件行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用光器件行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證光器件行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：光器件行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土光器件行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，光器件行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為光器件行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，光器件行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的光器件行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土光器件行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。光器件行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。行業(yè)建議行業(yè)發(fā)展趨勢1全球產(chǎn)能向中國轉(zhuǎn)移全球范圍制造業(yè)轉(zhuǎn)移加速，集成電路產(chǎn)能逐漸向中國轉(zhuǎn)移，光器件行業(yè)中低端器件產(chǎn)能已完成從全球向中國的轉(zhuǎn)移，驅(qū)動中國光器件企業(yè)形成規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢。中國光器件廠商在發(fā)揮低成本優(yōu)勢的同時，逐漸加大對高端器件研發(fā)的投入，以期快速提升核心產(chǎn)品國產(chǎn)化率。如昂納科技、光迅科技等頭部光器件廠商通過自主研發(fā)、兼并收購等方式，在部分高端光芯片領(lǐng)域初步形成生產(chǎn)力。另外，中國光器件廠商依托產(chǎn)能突破，著手布局垂直一體化生產(chǎn)線，遠期有望進一步替代全球光器件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各層級產(chǎn)能，驅(qū)動中國廠商在全球范圍市場份額的擴容和議價能力的提升。光子集成技術(shù)持續(xù)升溫未來，光子集成技術(shù)在光器件行業(yè)應(yīng)用范圍不斷擴大，或成為主流技術(shù)發(fā)展方向。隨網(wǎng)絡(luò)技術(shù)升級，光電器件生產(chǎn)廠商對低成本、低能耗生產(chǎn)線需求日漸強烈，光子集成技術(shù)可從基礎(chǔ)材料、人工投入、生產(chǎn)步驟等多維度降低廠商成本負(fù)擔(dān)。光子集成技術(shù)與電子集成技術(shù)類似。電子集成技術(shù)全面整合電容、電阻、晶體管等電子器件為一體，光子集成技術(shù)則是對光調(diào)制器、探測器、激光器、放大器等光器件的物理結(jié)構(gòu)整合?，F(xiàn)階段，光子集成技術(shù)進入快速發(fā)展期，可廣泛應(yīng)用于通訊系統(tǒng)、數(shù)據(jù)中心等場景。部分對工藝水平要求較低的光子集成生產(chǎn)線已趨于成熟，集成度較高的生產(chǎn)線可初步支持?jǐn)?shù)百類光器件生產(chǎn)。設(shè)備商、光芯片廠商、綜合服務(wù)廠商、半導(dǎo)體組件加工廠商等多個領(lǐng)域企業(yè)陸續(xù)加入應(yīng)用行列。行業(yè)發(fā)展趨勢2光子集成技術(shù)優(yōu)勢①降低生產(chǎn)成本:經(jīng)光子集成技術(shù)加工的光器件具備物理結(jié)構(gòu)單一、功能多元的特點。傳統(tǒng)模式下，傳輸系統(tǒng)需配置功能各異的獨立光器件，不同器件單獨封裝，用料多，耗時長。光器件平均封裝成本約占整體生產(chǎn)成本50%及以上，較為復(fù)雜構(gòu)造下封裝成本高達整體成本80%。光子集成技術(shù)條件下，廠商可將幾個或數(shù)十個光學(xué)器件集中于單片載體，大規(guī)模減小器件尺寸，減少封裝次數(shù)，降低功耗，節(jié)省物料，進而降低系統(tǒng)成本。另外，光子集成器件產(chǎn)品可更高效率滿足網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)升級對光器件升級的需求。因高度集成特性，廠商無需對每種功能器件單個升級，可通過一次性作業(yè)完成光子集成器件整體升級，在擴大信號傳輸量的同時降低技術(shù)人員配置成本及單位成本。② 降低失效概率:傳統(tǒng)傳輸系統(tǒng)不同功能光器件之間需大量高精度光纖連接，以實現(xiàn)不同波長光信號耦合。隨耦合次數(shù)增加，信息失效節(jié)點增加，加之外界溫度、載體穩(wěn)定性、設(shè)備震動等因素影響，光纖耦合節(jié)點失效概率放大，嚴(yán)重影響通訊系統(tǒng)信息傳輸準(zhǔn)確性。光纖耦合失效約構(gòu)成65%以上光通訊失效問題。光子集成器件在物理結(jié)構(gòu)上大幅減少光纖耦合需求，可有效提升信息傳輸系統(tǒng)可靠性。6.2硅光子技術(shù)推進光電集成在光器件行業(yè)有多年市場運營經(jīng)驗的行業(yè)專家表示，硅光子技術(shù)應(yīng)用趨勢逐漸明朗，應(yīng)用程度加深，將推動光電器件一體化生產(chǎn)線建立和升級，有望從材料源頭革新光器件行業(yè)生態(tài)。基于硅光子技術(shù)設(shè)計的光連接器、光開關(guān)等前沿設(shè)備或?qū)⒃?00G速率中距傳輸場景實現(xiàn)突破。光器件行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與定制化界限被打破，未來趨于融合。標(biāo)準(zhǔn)化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效平衡企業(yè)操作層面與消費者需求層面的矛盾讓消費者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。光器件行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用使得實際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺從簡單的流量供給入口轉(zhuǎn)變?yōu)楣ぞ吖┙o、技術(shù)供給、工人供給的模式。中國消費升級倒逼光器件行業(yè)提高服務(wù)質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗注重實際的效果，滿足用戶需求，提供個性化定制服務(wù)，成為光器件行業(yè)新的發(fā)展方向。行業(yè)面臨洗牌標(biāo)準(zhǔn)化趨勢融合行業(yè)平臺職能轉(zhuǎn)化注重用戶體驗由于新冠疫情對經(jīng)濟的巨大沖擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗牌，因此光器件行業(yè)也進入洗牌期。下游企業(yè)缺乏核心技術(shù)。投資融資主要集中于行業(yè)主流企業(yè)，對中小企業(yè)面臨巨大挑