主板與中小板上市條件比較

主板與中小板上市條件比(2011-12-20轉(zhuǎn)載標(biāo)簽：財(cái)經(jīng)發(fā)行人會(huì)計(jì)年度持續(xù)盈利能力關(guān)聯(lián)交易雜談分類：資本摘要一、國(guó)內(nèi)主板首次公開發(fā)行上市的主要條件：根《中華人民共和國(guó)證券法發(fā)行與交易管理暫行條例》和《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的有關(guān)規(guī)定開發(fā)行股票并上市的有關(guān)條件與具體要求如下：主資格A股行主體應(yīng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司；經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí)，可以公開發(fā)行股票。2公司治理發(fā)行人已經(jīng)依法建健全股東大會(huì)事會(huì)監(jiān)會(huì)、獨(dú)立董事董會(huì)秘書制度，相機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)行人董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律行法規(guī)和章規(guī)定的任職資格行人的董事監(jiān)和高級(jí)管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)悉上市公司及其董事事高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任內(nèi)部控制制度全且被有效執(zhí)行夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性營(yíng)的效率與效。、獨(dú)立性應(yīng)具有完整的務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力；資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)完整；人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)以及業(yè)務(wù)必須獨(dú)立。、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：與控股股東控人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)資投資項(xiàng)目實(shí)施后，也不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。、關(guān)聯(lián)交易：與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易完披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易聯(lián)交易價(jià)格公允不在通過關(guān)聯(lián)易操縱利潤(rùn)的情形。6財(cái)要求發(fā)前三年的累計(jì)凈利潤(rùn)超過3萬人民幣；發(fā)行前三年累計(jì)凈經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流超,000人民幣或累計(jì)營(yíng)業(yè)收入超過3元；無形資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比例不超過20%過去三年的財(cái)務(wù)報(bào)告中無虛假記載。、本及公眾持股：發(fā)行前不少于3,000萬股；上市股份公司股本總額不低于人幣萬元；公眾持股至少為2；如果發(fā)行時(shí)股份總數(shù)超過4股，發(fā)行比例可以降低，但不得低于10%；發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。、他要求：發(fā)行人最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化實(shí)控人沒有發(fā)生變更發(fā)人的注冊(cè)資本已足額繳納發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛發(fā)人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法行法規(guī)和公司章程的規(guī)定符國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策最三年內(nèi)不得有重大違法行為。二中小板首次公開發(fā)行上市的財(cái)務(wù)與股本條件（其它條件參見主板要求，下同本條件：發(fā)行前股本總額不少于人民萬元；發(fā)行后股本總額不少于人民000元財(cái)務(wù)條件最近個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)超過人民幣3000萬元最個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民萬元；或者最近個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過人民億最近一期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%；最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。三創(chuàng)業(yè)板上市的財(cái)務(wù)及股本條件、股本條件：后股本不得少3000萬元、財(cái)務(wù)條件發(fā)人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千元持增長(zhǎng)；或者最近一年盈利且凈利潤(rùn)不少于五百萬最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬元最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于百分之三十發(fā)前凈資產(chǎn)不少于兩千萬附注：無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例的有關(guān)規(guī)定)主板、中小板與創(chuàng)業(yè)板上市條件對(duì)照條件主板小板創(chuàng)業(yè)板主體資依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司經(jīng)營(yíng)年限持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上(有公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算)持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在年以上(有限公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算)盈利要求（1最近個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣,000萬，凈利以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)；最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少1000萬，且持續(xù)增長(zhǎng)）近3會(huì)計(jì)年度

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民5,000萬或最個(gè)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過人民億元或最近一盈利且凈利潤(rùn)不少萬元最一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低30）最近一期不存在未彌虧損；凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)上述要求為選擇性標(biāo)準(zhǔn)，符合其中一條即可）資產(chǎn)要求最近一期末無形資(扣除土地使用權(quán)、水面殖權(quán)和采礦權(quán)等)凈資產(chǎn)的比例不高于20%近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元股要求發(fā)行前股本總額不少于人民幣萬企業(yè)發(fā)行后的股本總額不少于萬主營(yíng)業(yè)務(wù)要求最近年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出時(shí)求募集資金只能用于發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)董事及管理層最近年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化最2內(nèi)未發(fā)生重大變化實(shí)際控制人最近年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更最近2內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)行人的業(yè)務(wù)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)行人與控股股東控人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)交易不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的情形不得有嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易成長(zhǎng)性與創(chuàng)新能力無發(fā)行人具有較高的成長(zhǎng)性有一定的自主創(chuàng)新能力在科技創(chuàng)新制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；符“高五新”標(biāo)準(zhǔn)，即、高科技：企業(yè)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的；、高增長(zhǎng)：企業(yè)增長(zhǎng)高于國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，高于行業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；、新經(jīng)濟(jì)：1）互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的結(jié)合2移動(dòng)通訊）生物醫(yī)藥；4新服務(wù)：新的經(jīng)營(yíng)模式；5、新能源：可再生能源的開發(fā)利,資源的綜合利用；6新材料：提高資源利用效率的材料；節(jié)約資源的材料；、新農(nóng)業(yè)：具有農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化；提高農(nóng)民就業(yè)、收入的募集資金用途應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向則上用于主營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具有明確的用途只用于主營(yíng)業(yè)務(wù)限制行為（）行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響1）發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影2發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影）發(fā)行的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化并對(duì)發(fā)行人的續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影）發(fā)行人最近一會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴發(fā)行人在用的商標(biāo)利有技術(shù)及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)）發(fā)行最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收（4發(fā)行最近一年的營(yíng)業(yè)收入或凈潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴）發(fā)人在用的商標(biāo)專、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)）發(fā)人最近年的凈利潤(rùn)主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收）他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形違法行為最近36月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)自開或者變相公開發(fā)行過證券者關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36月前目前仍處于持續(xù)狀態(tài)近個(gè)月內(nèi)無其他重大違法行發(fā)行人最近年內(nèi)不存在損害資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為；發(fā)行人及其股東最近3內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或變相公開發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在3年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形發(fā)審委設(shè)主板發(fā)行審核委員會(huì)25設(shè)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)加大行業(yè)家委員的比例員與主板發(fā)審委委員不互相兼任審征求意見征求省級(jí)人民政府家發(fā)改委意見無保薦人持續(xù)督導(dǎo)首次公開發(fā)行股票的續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。持續(xù)督導(dǎo)的期間自證券上市之日起計(jì)算。在發(fā)行人上市3個(gè)計(jì)年度內(nèi)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)創(chuàng)業(yè)板其他要求無發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴2在公司治理方面參照主板上

市公司從嚴(yán)要求，要求董事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)，并強(qiáng)化獨(dú)立董事履職和控股股東責(zé)任3要求保薦人對(duì)公司成長(zhǎng)性、自主創(chuàng)新能力作盡職調(diào)查和審慎判斷，并出具專項(xiàng)意見4要求發(fā)行人的控股股東對(duì)招股說明書簽署確認(rèn)意見5、要