企業(yè)碳績(jī)效影響因素研究綜述

PAGE

PAGE

-20-

企業(yè)碳績(jī)效影響因素研究綜述

李勇繆彬

【摘要】隨著環(huán)境問題的日益嚴(yán)重以及我國“雙碳目標(biāo)”的提出，圍繞企業(yè)碳績(jī)效的研究越來越多。本文對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的影響因素研究進(jìn)行梳理總結(jié)。企業(yè)碳績(jī)效的影響因素分為內(nèi)部因素和外部因素：內(nèi)部因素包括傳統(tǒng)能源的使用、污染物的排放、低碳行為的落實(shí)、董事會(huì)特征以及碳信息披露;外部因素包括政府的監(jiān)督與管理、經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)者的壓力以及社會(huì)公眾的壓力。從研究現(xiàn)狀來看，該領(lǐng)域研究存在研究成果相對(duì)不足、沒有充分對(duì)影響碳績(jī)效各層次因素之間的聯(lián)系進(jìn)行探究以及研究方法相對(duì)單一等不足之處。未來可以從準(zhǔn)確地對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的含義進(jìn)行界定、跨層次研究企業(yè)碳績(jī)效的影響因素以及基于影響因素設(shè)計(jì)企業(yè)碳績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)三個(gè)方向入手，對(duì)企業(yè)碳績(jī)效展開進(jìn)一步研究。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)碳績(jī)效;影響因素;評(píng)價(jià);雙碳目標(biāo)

【中圖分類號(hào)】F230;F275【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A【文章編號(hào)】1004-0994（2022）10-0063-7

一、引言

近些年來，氣候問題時(shí)有發(fā)生，所帶來的影響也不容忽視。其中，溫室氣體的排放是引發(fā)氣候問題的重要原因，因此減排溫室氣體以應(yīng)對(duì)氣候變化顯得尤為重要和緊迫?？v觀國際社會(huì)應(yīng)對(duì)氣候變化所采取的行動(dòng)，從1990年召開關(guān)于應(yīng)對(duì)氣候變化的談判，到1997年達(dá)成《京都議定書》以及2022年達(dá)成《巴黎協(xié)定》，再到2022年聯(lián)合國在一般性辯論時(shí)向全世界做出承諾，都體現(xiàn)著人類在應(yīng)對(duì)氣候問題方面所做出的努力。

2022年12月12日，習(xí)近平總書記在氣候雄心峰會(huì)上發(fā)表講話，“中國將提高國家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”。我國制定的“雙碳目標(biāo)”，一方面符合我國國情，是我國生態(tài)文明建設(shè)的必然要求，同時(shí)也是我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康發(fā)展的內(nèi)在需求;另一方面是面對(duì)日益嚴(yán)峻的環(huán)境問題時(shí)，身為發(fā)展中大國所必須采取的措施，顯示了我國應(yīng)對(duì)氣候變化的態(tài)度，以及積極推動(dòng)構(gòu)建人類命運(yùn)共同體的大國擔(dān)當(dāng)。

社會(huì)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成的關(guān)鍵單元是企業(yè)，所以在“雙碳目標(biāo)”提出的背景下，企業(yè)必須樹立綠色發(fā)展理念，制定并落實(shí)綠色發(fā)展戰(zhàn)略，培養(yǎng)可持續(xù)發(fā)展能力，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)承擔(dān)起促進(jìn)社會(huì)低碳發(fā)展的責(zé)任。為了順應(yīng)綠色發(fā)展的時(shí)代要求與形勢(shì)，對(duì)企業(yè)碳績(jī)效進(jìn)行研究就顯得尤為重要。從宏觀上來講，政府或相關(guān)部門可以利用碳績(jī)效對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營狀況進(jìn)行監(jiān)管。從微觀上來講，一方面，企業(yè)可以通過對(duì)自身碳績(jī)效進(jìn)行評(píng)估，認(rèn)識(shí)到自己在低碳生產(chǎn)運(yùn)營方面存在的不足并及時(shí)改正;另一方面，企業(yè)外部利益相關(guān)者可以根據(jù)企業(yè)的碳績(jī)效水平，了解企業(yè)在綠色發(fā)展方面的表現(xiàn)，從而為其投資、觀望等決策提供準(zhǔn)確具體的標(biāo)準(zhǔn)作為參考。

目前國內(nèi)外有眾多學(xué)者對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的影響因素進(jìn)行了相關(guān)研究，圖1反映的是中國知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫中2022～2022年學(xué)者們?cè)谄髽I(yè)碳績(jī)效這一領(lǐng)域的發(fā)文量。從圖中可以看出，發(fā)文量從2022年的5篇增長(zhǎng)到2022年的37篇，并且在近十年總體保持著持續(xù)上升的趨勢(shì)。由此可以看出，在發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的時(shí)代背景下，越來越多的學(xué)者對(duì)企業(yè)碳績(jī)效相關(guān)研究領(lǐng)域產(chǎn)生興趣并展開研究，相信在未來這種趨勢(shì)也會(huì)繼續(xù)保持。在對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的眾多研究之中，有不少學(xué)者對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的影響因素進(jìn)行了相關(guān)研究，但亟需對(duì)其進(jìn)行梳理總結(jié)，以供后續(xù)學(xué)者在此基礎(chǔ)上進(jìn)行深入研究。因此，本文對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的影響因素進(jìn)行梳理總結(jié)，并針對(duì)該領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀和未來研究方向進(jìn)行分析展望。

二、企業(yè)碳績(jī)效的概念

從起源來看，企業(yè)碳績(jī)效屬于企業(yè)績(jī)效的一個(gè)分支，而有關(guān)企業(yè)績(jī)效的研究已經(jīng)獲得了豐碩的成果。根據(jù)學(xué)者們的研究成果，可以將企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的發(fā)展劃分為三個(gè)階段：成本評(píng)價(jià)階段、財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)階段以及綜合績(jī)效評(píng)價(jià)階段。從早期的杜邦分析體系到SMART系統(tǒng)以及PMQ等整合的績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)，可以看出企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)方法日益完善。伴隨著日益嚴(yán)峻的環(huán)境問題，來自于外部利益相關(guān)者的政治壓力、經(jīng)濟(jì)壓力以及社會(huì)壓力越來越大，企業(yè)為了在市場(chǎng)中更好地生存和發(fā)展，開始將環(huán)境保護(hù)引入績(jī)效評(píng)價(jià)體系，有關(guān)環(huán)境績(jī)效的研究由此產(chǎn)生，而碳績(jī)效屬于環(huán)境績(jī)效的研究范疇[1]。

目前有關(guān)企業(yè)碳績(jī)效的定義尚在探索之中，早期國外學(xué)者Hoffmann和Busch[2]提出“碳績(jī)效”這一概念，并從靜態(tài)和動(dòng)態(tài)的視角、實(shí)物和貨幣的維度提出了包括碳強(qiáng)度在內(nèi)的四個(gè)指標(biāo)以對(duì)企業(yè)碳績(jī)效進(jìn)行描述。根據(jù)學(xué)者們的研究視角，企業(yè)碳績(jī)效的概念可以從生產(chǎn)經(jīng)營視角和評(píng)價(jià)方式視角來定義。

（一）生產(chǎn)經(jīng)營視角

部分學(xué)者從企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營角度對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的概念進(jìn)行界定。比如：張彩平和吳倩雯[3]認(rèn)為，碳績(jī)效反映了傳統(tǒng)能源的配置效率以及碳排放的產(chǎn)出效率;李世輝等[4]認(rèn)為，企業(yè)碳績(jī)效是在低碳運(yùn)營模式下的企業(yè)運(yùn)作績(jī)效，主要表現(xiàn)為從事低碳或零碳技術(shù)應(yīng)用、能源節(jié)約及能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化等活動(dòng)所付出的努力，其產(chǎn)出成果體現(xiàn)在碳減排量與經(jīng)濟(jì)效益等物量和貨幣指標(biāo)上;閆華紅等[5]認(rèn)為，碳績(jī)效也被稱作碳排放效率、減排績(jī)效，用以衡量企業(yè)二氧化碳相關(guān)活動(dòng)投入與產(chǎn)出的效果;張亞連和劉巧[1]認(rèn)為，企業(yè)碳績(jī)效即企業(yè)以綠色低碳循環(huán)發(fā)展為戰(zhàn)略目標(biāo)而實(shí)施的控制碳基能源消耗、減少碳排放量等一系列改善環(huán)境質(zhì)量的行為過程及其成效表現(xiàn)。

（二）評(píng)價(jià)方式視角

也有部分學(xué)者在探究企業(yè)碳績(jī)效與其他反映企業(yè)運(yùn)營的指標(biāo)之間的關(guān)系時(shí)，用定量指標(biāo)定義企業(yè)碳績(jī)效。早期國外學(xué)者Clarkson等[6]利用銷售總額減去銷售退回和折讓的金額與二氧化碳排放總量的比值表示碳績(jī)效水平。類似地，Luo等[7]也采用了相同的思路，利用企業(yè)溫室氣體排放總量與總銷售額的比率即碳排放強(qiáng)度來評(píng)價(jià)企業(yè)碳績(jī)效。謝志明和劉曉清[8]在此基礎(chǔ)上考慮了企業(yè)（行業(yè)）主營業(yè)務(wù)成本等成本要素。周志方等[9]利用碳信息披露項(xiàng)目（CDP）中的相關(guān)內(nèi)容反映企業(yè)碳績(jī)效。Ashraf等[10]利用溫室氣體總排放量評(píng)價(jià)企業(yè)碳績(jī)效。Haque和Ntim[11]利用過程導(dǎo)向的碳績(jī)效（相關(guān)政策、過程、披露和戰(zhàn)略行動(dòng)）和實(shí)際的碳績(jī)效（實(shí)際溫室氣體排放）來反映企業(yè)碳績(jī)效。

綜合以上各個(gè)學(xué)者的觀點(diǎn)可以看出，目前學(xué)者們雖然對(duì)于企業(yè)碳績(jī)效還沒有統(tǒng)一的界定，但對(duì)其內(nèi)涵有著相同的認(rèn)知。從企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營角度來看，學(xué)者們認(rèn)為企業(yè)碳績(jī)效應(yīng)該從低碳生產(chǎn)運(yùn)營的投入和產(chǎn)出兩方面來定義;從評(píng)價(jià)方式角度來看，學(xué)者們認(rèn)為碳績(jī)效表現(xiàn)在企業(yè)溫室氣體排放、企業(yè)營業(yè)收入（成本）、碳信息披露等方面。綜上所述，企業(yè)碳績(jī)效與企業(yè)低碳行為的實(shí)施和效果密切相關(guān)，是評(píng)價(jià)企業(yè)低碳生產(chǎn)運(yùn)營情況的重要工具。

三、企業(yè)碳績(jī)效影響因素

目前學(xué)者對(duì)于企業(yè)碳績(jī)效影響因素的研究，可以歸結(jié)為以下兩種類型：一是在構(gòu)建企業(yè)碳績(jī)效評(píng)價(jià)體系時(shí)，考慮碳績(jī)效的影響因素，并將影響因素作為評(píng)價(jià)指標(biāo)納入評(píng)價(jià)體系;二是采用實(shí)證研究的方法探討一些因素是否對(duì)企業(yè)碳績(jī)效有影響以及其對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的影響程度有多大。筆者通過對(duì)以往的研究成果進(jìn)行梳理，將企業(yè)碳績(jī)效的影響因素歸納為內(nèi)部和外部?jī)深悺?/p>

（一）內(nèi)部因素

1.傳統(tǒng)能源的使用。傳統(tǒng)能源的使用作為企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營的投入環(huán)節(jié)，與企業(yè)碳績(jī)效水平有著密切的聯(lián)系。張亞連和劉巧[1]在構(gòu)建企業(yè)碳績(jī)效評(píng)價(jià)體系時(shí)考慮到燃料消耗這一影響因素;徐光華和林柯宇[12]也將煤炭消耗量、石油消耗量、天然氣消耗量等指標(biāo)作為影響因素納入企業(yè)碳績(jī)效評(píng)價(jià)模型，而且最后的評(píng)價(jià)結(jié)果都表明低能耗目標(biāo)有助于企業(yè)提高碳績(jī)效水平。與此同時(shí)，部分學(xué)者還考慮了傳統(tǒng)能源使用效率對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的影響。張彩平等[13]將單位產(chǎn)品原輔材料消耗、單位產(chǎn)品能耗等一系列碳投入指標(biāo)作為構(gòu)建造紙企業(yè)碳績(jī)效評(píng)價(jià)體系時(shí)的影響因素;還有學(xué)者在構(gòu)建碳績(jī)效評(píng)價(jià)模型時(shí)，將能源耗用強(qiáng)度[14]、高碳能源投入產(chǎn)出比[15]、煤矸石綜合利用率、煤層氣綜合利用率[16]等指標(biāo)作為企業(yè)碳績(jī)效的影響因素。這些學(xué)者在評(píng)價(jià)企業(yè)碳績(jī)效時(shí)發(fā)現(xiàn)，能源的使用效率越高，企業(yè)碳績(jī)效水平也會(huì)越高。

除此之外，還有學(xué)者認(rèn)為企業(yè)傳統(tǒng)能源使用所帶來的經(jīng)濟(jì)效益對(duì)碳績(jī)效也有一定的影響。譚德明和何紅渠[17]將經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)作為影響因素納入碳績(jī)效評(píng)價(jià)模型，并且將經(jīng)濟(jì)效益定義為傳統(tǒng)能源投入所帶來的經(jīng)濟(jì)增加值與營業(yè)收入的比值;張亞連和劉巧[1]在設(shè)計(jì)碳績(jī)效評(píng)價(jià)體系的產(chǎn)出指標(biāo)時(shí)考慮到經(jīng)濟(jì)效益對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的影響，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)效益就是通過較低的碳排放量來達(dá)到企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的最大化，并且將工業(yè)總產(chǎn)值這一指標(biāo)衡量傳統(tǒng)能源投入所帶來的經(jīng)濟(jì)效益;也有學(xué)者借鑒平衡記分卡的思路，利用平衡計(jì)分卡的財(cái)務(wù)維度反映傳統(tǒng)能源使用所帶來的經(jīng)濟(jì)效益對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的影響[18，19]。這些學(xué)者在實(shí)證分析中得出，當(dāng)傳統(tǒng)能源使用所帶來的經(jīng)濟(jì)效益較高時(shí)，可以顯著改善企業(yè)的碳績(jī)效。

2.污染物的排放。一個(gè)企業(yè)的碳績(jī)效水平在很大程度上取決于企業(yè)污染物的排放，尤其是溫室氣體的排放，因此污染物排放是企業(yè)碳績(jī)效的重要影響因素，許多學(xué)者在設(shè)計(jì)碳績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)或者是構(gòu)建碳績(jī)效評(píng)價(jià)體系時(shí)，都將污染物排放這一因素納入其中。張彩平等[13]在設(shè)計(jì)碳產(chǎn)出指標(biāo)時(shí)就考慮了二氧化碳排放量以及廢水排放量等對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的影響。羅喜英等[14]在評(píng)價(jià)企業(yè)碳績(jī)效時(shí)定義了碳排放削減率這一指標(biāo)，考察了二氧化碳排放量的增長(zhǎng)率對(duì)碳績(jī)效的影響。與此同時(shí)，他們?cè)谠u(píng)價(jià)企業(yè)碳績(jī)效時(shí)發(fā)現(xiàn)，污染物的排放量越少，企業(yè)碳績(jī)效水平越高。

也有學(xué)者在此基礎(chǔ)上進(jìn)行延伸，不僅考察污染物的排放量，而且考察污染物的排放是否達(dá)標(biāo)，如CO2、SO2、氮氧化物、煙塵等排放達(dá)標(biāo)率[12]，或者是污染物排放的削減情況，如CO2的削減、SO2的削減、NOX的削減[16]等，再者是污染物的回收處理情況[18]等，并且最終研究證實(shí)，污染物排放達(dá)標(biāo)情況的改善可以提高企業(yè)的碳績(jī)效水平。

此外，張彩平和吳倩雯[3]認(rèn)為，企業(yè)產(chǎn)生的碳排放總量應(yīng)該在合理范圍之內(nèi)，并且指出，真正影響企業(yè)碳績(jī)效的是超出合理范圍的碳排放量。當(dāng)實(shí)際碳排放量大于持有配額（“超排”）時(shí)，企業(yè)需要購買或者借貸配額，碳成本提高，對(duì)企業(yè)碳績(jī)效產(chǎn)生負(fù)面影響;當(dāng)實(shí)際碳排放量小于持有配額（“減排”）時(shí)，企業(yè)可以出售或者儲(chǔ)存配額進(jìn)而從中獲取碳收益，對(duì)企業(yè)碳績(jī)效產(chǎn)生正面影響。麥海燕和麥海娟[20]設(shè)計(jì)的企業(yè)低碳水平偏離指數(shù)蘊(yùn)含了同樣的思想，其具體定義為企業(yè)當(dāng)年實(shí)際碳排放和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)碳排放的差值與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)碳排放的比值。

3.低碳行為的落實(shí)。企業(yè)在落實(shí)低碳行為方面所采取的行動(dòng)和努力，同樣會(huì)影響企業(yè)的碳績(jī)效水平，眾多學(xué)者在設(shè)計(jì)企業(yè)碳績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)也會(huì)側(cè)重于這一點(diǎn)。企業(yè)低碳行為的落實(shí)可以分為事前、事中和事后三個(gè)方面。

首先是事前企業(yè)對(duì)于低碳戰(zhàn)略的制定。趙玉珍[15]在設(shè)計(jì)企業(yè)低碳發(fā)展行為指標(biāo)時(shí)，將企業(yè)低碳戰(zhàn)略規(guī)劃的完善度納入其中，以反映其對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的影響。

其次是事中企業(yè)對(duì)于低碳行為的落實(shí)。李林和朱沙沙[21]在設(shè)計(jì)公共工程項(xiàng)目的碳績(jī)效評(píng)價(jià)體系時(shí)，將了解低碳技術(shù)和知識(shí)的高級(jí)技術(shù)員工數(shù)、用于低碳知識(shí)培訓(xùn)的費(fèi)用、低碳和環(huán)保技術(shù)更新投入、低碳材料（設(shè)備）投入等影響因素納入其中，考察公共工程項(xiàng)目在落實(shí)低碳行為方面的表現(xiàn)。此外，管理層低碳關(guān)注度[18]、生態(tài)保護(hù)措施[19]、環(huán)境污染事故預(yù)防[15]等相關(guān)影響因素也被學(xué)者們納入碳績(jī)效評(píng)價(jià)體系。這些學(xué)者在應(yīng)用企業(yè)碳績(jī)效評(píng)價(jià)體系時(shí)發(fā)現(xiàn)，事中企業(yè)的低碳行為落實(shí)程度越高，越有利于改善企業(yè)碳績(jī)效。

最后是事后企業(yè)對(duì)于自身落實(shí)低碳行為的評(píng)價(jià)和反饋。李林和朱沙沙[21]將實(shí)際低碳材料（設(shè)備、技術(shù)）的使用程度、可再生能源利用程度指標(biāo)納入公共工程項(xiàng)目碳績(jī)效評(píng)價(jià)體系，從項(xiàng)目產(chǎn)出的角度體現(xiàn)這些因素對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的影響。還有學(xué)者利用員工滿意度[18]、環(huán)保事故或榮譽(yù)個(gè)數(shù)[19]等指標(biāo)來考察企業(yè)碳績(jī)效水平。評(píng)價(jià)結(jié)果表明，事后企業(yè)對(duì)于自身低碳行為的評(píng)價(jià)和反饋越好，企業(yè)碳績(jī)效水平越高。企業(yè)可以針對(duì)自身低碳行為的落實(shí)情況加強(qiáng)監(jiān)督并進(jìn)行反饋，發(fā)現(xiàn)問題并及時(shí)改進(jìn)，進(jìn)而改善企業(yè)碳績(jī)效。

4.董事會(huì)特征。許多研究表明，董事會(huì)特征與企業(yè)碳績(jī)效之間存在密切的聯(lián)系，并且對(duì)企業(yè)碳績(jī)效有著重要的影響。Haque[22]研究發(fā)現(xiàn)，董事會(huì)的獨(dú)立性（獨(dú)立董事人數(shù)占董事會(huì)規(guī)模的比例）和董事會(huì)性別的多元化（女性董事人數(shù)占董事會(huì)規(guī)模的比例）與企業(yè)的碳減排舉措有著積極的聯(lián)系。陳華等[23]通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，獨(dú)立董事人數(shù)占董事會(huì)規(guī)模的比例越大，企業(yè)碳績(jī)效水平越高。謝志明和劉曉清[8]的研究也發(fā)現(xiàn)，獨(dú)立董事比例和董事會(huì)性別的多元化會(huì)對(duì)企業(yè)碳績(jī)效產(chǎn)生積極的影響，同時(shí)還發(fā)現(xiàn)，在多家企業(yè)擔(dān)任董事的董事，即董事會(huì)連鎖性會(huì)對(duì)企業(yè)碳績(jī)效產(chǎn)生消極影響。另外，Moussa等[24]研究發(fā)現(xiàn)，董事會(huì)的環(huán)境導(dǎo)向可以通過低碳戰(zhàn)略直接或間接地影響企業(yè)碳績(jī)效。企業(yè)董事會(huì)的環(huán)境導(dǎo)向和低碳戰(zhàn)略是減少溫室氣體排放的重要因素，制定良好的環(huán)境戰(zhàn)略可以提高企業(yè)碳績(jī)效，董事會(huì)的環(huán)境導(dǎo)向程度越高，表明董事會(huì)成員對(duì)企業(yè)的環(huán)境問題越重視，相應(yīng)地會(huì)制定戰(zhàn)略或是采取措施解決企業(yè)的環(huán)境問題，從而提高企業(yè)碳績(jī)效。

除此之外，Elsayih等[25]指出，首席執(zhí)行官在解決氣候變化問題（包括溫室氣體排放）方面發(fā)揮著重要作用，首席執(zhí)行官的管理經(jīng)驗(yàn)和雙重性（是否兼任董事長(zhǎng)）與企業(yè)碳績(jī)效正相關(guān)。擁有多家企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)的首席執(zhí)行官能夠更好地減少溫室氣體排放，因?yàn)樗麄儗?duì)環(huán)境因素有更深入的理解，所以首席執(zhí)行官豐富的管理經(jīng)驗(yàn)會(huì)提高企業(yè)碳績(jī)效。當(dāng)首席執(zhí)行官和董事長(zhǎng)職位合并時(shí)，大量權(quán)力掌握在一個(gè)人手中，這樣可以提高最高管理層的決策效率，減少董事會(huì)成員之間的意見沖突，進(jìn)而提高企業(yè)碳績(jī)效。

5.碳信息披露。近年來，管理和報(bào)告碳排放在企業(yè)中越來越流行，企業(yè)披露有關(guān)其降低溫室氣體排放計(jì)劃及其總體氣候變化戰(zhàn)略信息的壓力越來越大。隨著企業(yè)對(duì)環(huán)境威脅的認(rèn)識(shí)不斷提高，披露更多可靠的信息以評(píng)估未來相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇也越來越重要。根據(jù)以管理為導(dǎo)向的環(huán)境披露觀點(diǎn)，響應(yīng)利益相關(guān)者和公眾要求的環(huán)境披露報(bào)告被認(rèn)為可能有助于企業(yè)發(fā)展其計(jì)量和管理活動(dòng)，并推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。短期來看，企業(yè)會(huì)因?yàn)橥獠坷嫦嚓P(guān)者的壓力而采取行動(dòng)以滿足他們的需求;長(zhǎng)期來看，企業(yè)向外部披露相關(guān)的環(huán)境信息可能會(huì)影響管理層在環(huán)境方面的決策，從而在企業(yè)內(nèi)部獲得低碳發(fā)展的動(dòng)力以改善企業(yè)環(huán)境績(jī)效。

部分學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)碳信息披露對(duì)碳績(jī)效也有一定的影響。Qian和Schaltegger[26]研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)碳信息披露水平的變化與碳績(jī)效的后續(xù)變化正相關(guān)。對(duì)企業(yè)來講，提高環(huán)境信息披露質(zhì)量和擴(kuò)大環(huán)境信息披露范圍的壓力可以推動(dòng)企業(yè)對(duì)可持續(xù)性和改善環(huán)境績(jī)效做出承諾。與此同時(shí)，鑒于企業(yè)經(jīng)營范圍內(nèi)外對(duì)碳信息的需求不斷增加，碳信息披露過程能夠也應(yīng)該導(dǎo)致企業(yè)碳管理行為的改變以及碳績(jī)效的改善。Alsaifi[27]通過實(shí)證研究得出了相同的結(jié)果，即加強(qiáng)企業(yè)的碳信息披露有利于改善溫室氣體排放方面的碳績(jī)效。Hassan和Ibrahim[28]研究發(fā)現(xiàn)，對(duì)于一些特定環(huán)境活動(dòng)的披露，如廢物管理、氣候變化風(fēng)險(xiǎn)和氣候變化活動(dòng)，是企業(yè)碳績(jī)效的重要影響因素。

除上述內(nèi)部影響因素外，周志方等[29]研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)碳風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)也會(huì)促進(jìn)企業(yè)碳績(jī)效水平的提高。此外，也有學(xué)者指出，企業(yè)資產(chǎn)集約度（企業(yè)房產(chǎn)、廠房與設(shè)備總和占資產(chǎn)的比例）也對(duì)碳績(jī)效水平有顯著的正面影響[23]。

（二）外部因素

1.政府的監(jiān)督與管理。企業(yè)為獲得和保持法律地位，需要肩負(fù)保護(hù)環(huán)境的社會(huì)責(zé)任。其中，企業(yè)外部的政治因素對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效具有重要影響。通過總結(jié)國外眾多學(xué)者的研究成果可以發(fā)現(xiàn)，政府環(huán)境管制對(duì)企業(yè)減排有著積極的影響，而且企業(yè)落實(shí)低碳行為時(shí)所使用的技術(shù)依賴于政府的環(huán)境激勵(lì)，所以政府應(yīng)該提供更多的財(cái)政和技術(shù)支持，鼓勵(lì)中小企業(yè)提高環(huán)境績(jī)效[30，31]。國內(nèi)也有學(xué)者探究了政府的監(jiān)督與管理對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效的影響，總結(jié)他們的研究結(jié)果可以得出，政府的環(huán)境管制政策在總體上可以有效降低企業(yè)的污染排放，而且對(duì)國有企業(yè)的效果更加顯著。此外，企業(yè)在進(jìn)行低碳創(chuàng)新時(shí)會(huì)受到政府環(huán)境管制的影響，政府會(huì)通過低碳教育、完善法律法規(guī)促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新，進(jìn)而提高企業(yè)環(huán)境績(jī)效[32，33]。

作為環(huán)境績(jī)效的一個(gè)分支[1]，企業(yè)碳績(jī)效同樣會(huì)受到環(huán)境規(guī)制的影響。管亞梅和趙瑞[34]通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，政府的環(huán)境管制對(duì)企業(yè)碳績(jī)效有正面影響，而且這一影響在國有企業(yè)中更加顯著。汪方軍和孫俊勤[35]通過研究也得出了相同的結(jié)論，他們以我國A股上市公司為研究對(duì)象，探究政府壓力對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的影響，發(fā)現(xiàn)政府方面的環(huán)境管制可以明顯提高企業(yè)碳績(jī)效水平，當(dāng)政府對(duì)企業(yè)的環(huán)境表現(xiàn)施壓時(shí)，企業(yè)迫于壓力會(huì)改善自身的碳績(jī)效。周志方等[36]通過實(shí)證研究也發(fā)現(xiàn)，來自政治利益相關(guān)者的壓力可以促進(jìn)企業(yè)碳績(jī)效的改善，政府加大施壓力度，會(huì)提高企業(yè)碳績(jī)效。

2.經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)者的壓力。企業(yè)處于動(dòng)態(tài)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境之中，低碳經(jīng)濟(jì)浪潮的興起也迫使企業(yè)采取措施以維持其合法地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。影響企業(yè)碳績(jī)效的外部因素除了政府的監(jiān)督與管理，還有來自經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)者（主要包括投資者、競(jìng)爭(zhēng)者和消費(fèi)者等）的壓力。周志方等[36]指出，企業(yè)碳績(jī)效水平的提高受到經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)者的壓力的影響。為了得到經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)者的認(rèn)同，企業(yè)會(huì)進(jìn)行節(jié)能減排，落實(shí)更多的低碳活動(dòng)，改善低碳表現(xiàn)，提高自身碳績(jī)效水平，以消除經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)者所帶來的壓力。

從投資者方面來看，投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)，往往需要企業(yè)披露溫室氣體排放強(qiáng)度和能源使用、參與排放交易計(jì)劃、應(yīng)對(duì)氣候變化的公司治理和戰(zhàn)略等氣候變化相關(guān)信息。Cordeiro和Tewari[37]以500家美國公司為樣本進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)投資者對(duì)企業(yè)的碳績(jī)效水平有著積極的反應(yīng)。從競(jìng)爭(zhēng)者方面來看，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)企業(yè)環(huán)境披露的管理決策具有較大的影響。Cai和Zhou[38]研究發(fā)現(xiàn)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手作為企業(yè)的外部壓力，通過內(nèi)部驅(qū)動(dòng)影響企業(yè)的生態(tài)創(chuàng)新，進(jìn)而影響企業(yè)的碳績(jī)效水平。從消費(fèi)者方面來看，消費(fèi)者會(huì)對(duì)環(huán)境信息披露程度方面的管理決策產(chǎn)生強(qiáng)烈影響。Grimmer和Bingham[39]研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)是否向消費(fèi)者披露其碳績(jī)效往往會(huì)影響消費(fèi)者的購買意愿。此外，企業(yè)的合作伙伴也會(huì)影響企業(yè)碳績(jī)效。Ashraf等[40]指出，企業(yè)合作伙伴網(wǎng)絡(luò)可以正向調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)寬松與碳績(jī)效之間的關(guān)系。而且，與碳市場(chǎng)的直接聯(lián)系可以為中心企業(yè)提供新的資源、信息和技術(shù)減少碳排放，提高企業(yè)碳績(jī)效，利用網(wǎng)絡(luò)中的信息和知識(shí)庫，吸引并與擁有更多資源的企業(yè)結(jié)成聯(lián)盟。

3.社會(huì)公眾的壓力。除了政府和經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)者，社會(huì)公眾也會(huì)對(duì)企業(yè)碳績(jī)效產(chǎn)生影響。來自社區(qū)的壓力在促進(jìn)企業(yè)提高環(huán)境管理水平方面會(huì)發(fā)揮積極的作用，企業(yè)為了不與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)產(chǎn)生矛盾并改善彼此之間的關(guān)系，會(huì)采取對(duì)環(huán)境有益的行為，滿足社區(qū)對(duì)良好生活環(huán)境的需求。Phan和Baird[41]認(rèn)為，社區(qū)施加的壓力影響了企業(yè)環(huán)境管理體系（EMS）的全面性，而環(huán)境管理體系的全面性與環(huán)境表現(xiàn)之間存在正相關(guān)關(guān)系。程博等[42]研究發(fā)現(xiàn)，由于社會(huì)公眾的壓力以及自身經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略的需要，在全球生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的企業(yè)往往具有較強(qiáng)的環(huán)境意識(shí)，采取積極的態(tài)度和行為進(jìn)行環(huán)境治理，這會(huì)顯著地改善企業(yè)自身的碳績(jī)效。周海華和王雙龍[43]研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)面臨的社區(qū)環(huán)保壓力越大，越有利于環(huán)境作業(yè)績(jī)效的改善，企業(yè)在面對(duì)來自社區(qū)居民的壓力時(shí)，有必要調(diào)整其污染防治的相應(yīng)決策，提高企業(yè)碳績(jī)效。

除上述外部影響因素外，學(xué)者們還發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)化指數(shù)（地區(qū)市場(chǎng)化發(fā)展水平與程度）對(duì)企業(yè)碳績(jī)效水平也有著顯著的正面影響[23]。當(dāng)企業(yè)所處地區(qū)的市場(chǎng)化發(fā)展水平與程度較高時(shí)，對(duì)于政府或相關(guān)部門來講，為了維護(hù)市場(chǎng)的健康運(yùn)行，他們會(huì)制定并完善相關(guān)的法律法規(guī)，并且加大執(zhí)法力度，嚴(yán)懲違法行為;對(duì)于市場(chǎng)上同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者來講，為了獲取更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，他們會(huì)采取更加環(huán)保低碳的生產(chǎn)運(yùn)營模式;對(duì)于消費(fèi)者來講，為了保護(hù)賴以生存的地球家園，他們更愿意企業(yè)生產(chǎn)或提供低碳綠色的產(chǎn)品或服務(wù)?；谝陨戏N種利益需求，企業(yè)往往會(huì)重視對(duì)環(huán)境的保護(hù)，加強(qiáng)碳績(jī)效管理。

（三）小結(jié)

從以上歸納可以看出，企業(yè)碳績(jī)效的內(nèi)部影響因素包括傳統(tǒng)能源的使用、污染物的排放、低碳行為的落實(shí)、董事會(huì)特征、碳信息披露等，外部影響因素則包括來自于各方利益相關(guān)者的壓力，匯總結(jié)果如表1所示。

與此同時(shí)，基于相關(guān)文獻(xiàn)和實(shí)際情況，筆者認(rèn)為企業(yè)碳績(jī)效影響因素之間并不是獨(dú)立存在的，而是呈現(xiàn)出層次分明、交互作用的特征，其整合模型如圖2所示。

從圖2可以看出，企業(yè)的外部環(huán)境通過對(duì)企業(yè)施加低碳減排的壓力，迫使企業(yè)采取行動(dòng)進(jìn)行整改，而整改會(huì)滲透到企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營的各個(gè)流程中，包括作為投入環(huán)節(jié)的傳統(tǒng)能源使用、作為產(chǎn)出環(huán)節(jié)的污染物排放，乃至中間流程的經(jīng)營管理。企業(yè)通過采取行動(dòng)提高自身的碳績(jī)效水平，以謀求合法地位以及獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

四、研究不足與展望

本文通過對(duì)碳績(jī)效領(lǐng)域的現(xiàn)有研究成果進(jìn)行回顧，總結(jié)梳理影響企業(yè)碳績(jī)效的內(nèi)外部因素，并探索內(nèi)部因素與外部因素之間的聯(lián)系。同時(shí)，找出現(xiàn)有研究的不足之處，并針對(duì)該領(lǐng)域未來的研究趨勢(shì)進(jìn)行展望。

（一）研究不足

1.研究成果相對(duì)不足。導(dǎo)致該現(xiàn)狀的原因主要在于，企業(yè)碳績(jī)效是近些年來新興的研究領(lǐng)域，國內(nèi)外學(xué)者對(duì)研究企業(yè)碳績(jī)效影響因素的現(xiàn)實(shí)意義缺乏足夠深刻的認(rèn)識(shí)。

2.沒有充分對(duì)影響碳績(jī)效的各層次因素之間的聯(lián)系進(jìn)行探究。企業(yè)本身與其所處的外部環(huán)境是相互聯(lián)系的，即企業(yè)存在于市場(chǎng)中，市場(chǎng)又處于社會(huì)中，但是反觀目前的研究，絕大多數(shù)學(xué)者僅以單獨(dú)探索某一層次因素對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的影響為主，而沒有綜合考慮各個(gè)層次因素之間的聯(lián)系。

3.研究方法相對(duì)單一。目前國內(nèi)外學(xué)者在探究企業(yè)碳績(jī)效影響因素時(shí)，均采用的是實(shí)證分析的研究方法，以企業(yè)碳績(jī)效為因變量，以影響因素為自變量，通過構(gòu)建方程來探究各個(gè)因素對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的影響程度。可見，研究方法相對(duì)單一。

（二）研究展望

1.準(zhǔn)確地對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的含義進(jìn)行界定。目前關(guān)于企業(yè)碳績(jī)效概念的界定并不是很清晰，如在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的視角下，有學(xué)者認(rèn)為可以利用企業(yè)低碳生產(chǎn)運(yùn)營過程投入以及產(chǎn)出的成果來評(píng)價(jià)企業(yè)的碳績(jī)效水平[5]，也有學(xué)者認(rèn)為碳績(jī)效僅是企業(yè)在減排方面所做的努力[18]，不同的學(xué)者有著不同的見解。此外，要明確碳績(jī)效、低碳績(jī)效、碳排放績(jī)效等相關(guān)概念的差異，準(zhǔn)確區(qū)分這些概念可以幫助學(xué)者在開展后續(xù)研究時(shí)確定研究方向與研究范圍，不會(huì)因概念不清晰而導(dǎo)致研究混淆。

2.跨層次研究。目前學(xué)者們對(duì)于企業(yè)碳績(jī)效影響因素的研究，絕大多數(shù)是基于某一層次因素展開的，如企業(yè)內(nèi)部層次的董事會(huì)特征[8]。而企業(yè)碳績(jī)效水平往往是由多層次多因素的相互作用共同決定的，單層次因素或許對(duì)碳績(jī)效有一定影響，但考慮各個(gè)層次因素的影響才更加具有信服力，這也為未來學(xué)者的研究提供了方向。未來學(xué)者對(duì)于企業(yè)碳績(jī)效影響因素的研究應(yīng)該從單一層次因素向多層次因素轉(zhuǎn)變。

3.基于影響因素設(shè)計(jì)企業(yè)碳績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)。目前學(xué)者們對(duì)于企業(yè)碳績(jī)效的研究側(cè)重于評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取以及評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建，在對(duì)企業(yè)碳績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，所選取的指標(biāo)大多是根據(jù)相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或是具體研究方法而確定的，具有較大的隨意性。倘若根據(jù)影響因素設(shè)計(jì)碳績(jī)效的評(píng)價(jià)指標(biāo)，則可以更真實(shí)地依據(jù)企業(yè)自身情況反映該企業(yè)的碳績(jī)效水平，保證碳績(jī)效衡量的有效性與真實(shí)性，這為未來學(xué)者設(shè)計(jì)企業(yè)碳績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)提供了新的思路。

【主要參考文獻(xiàn)】

[1]張亞連，劉巧.企業(yè)碳績(jī)效指標(biāo)體系構(gòu)建及測(cè)算[J].統(tǒng)計(jì)與決策，2022（12）：166～169.

[2]HoffmannV.H.，BuschT..Corporatecarbonperformanceindicators：Carbonintensity，dependency，exposure，andrisk[J].JournalofIndustrialEcology，2022（4）：505～520.

[3]張彩平，吳倩雯.基于能源流視角的碳績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)研究[J].大連理工大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2022（4）：52～56.

[4]李世輝，許蒙蒙，周志方.基于物元可拓模型的熱電企業(yè)碳績(jī)效評(píng)價(jià)[J].科技管理研究，2022（20）：236～244.

[5]閆華紅，蔣婕，吳啟富.基于產(chǎn)權(quán)性質(zhì)分析的碳績(jī)效對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響研究[J].數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理，2022（1）：94～104.

[6]ClarksonP.M.，LiY.，RichardsonG.D.，VasvariF.P..Doesitreallypaytobegreen？Determinantsandconsequencesofproactiveenvironmentalstrategies[J].JournalofAccountingandPublicPolicy，2022（2）：122～144.

[7]LuoL.，TangQ..Doesvoluntarycarbondisclosurereflectunderlyingcarbonperformance？[J].JournalofContemporaryAccountingEconomics，2022（3）：191～205.

[8]謝志明，劉曉清.董事會(huì)特征對(duì)企業(yè)碳績(jī)效的影響研究[J].生態(tài)經(jīng)濟(jì)，2022（8）：28～34.

[9]周志方，肖恬，曾輝祥.企業(yè)碳績(jī)效與財(cái)務(wù)績(jī)效相關(guān)性研究——來自英國富時(shí)350指數(shù)的證據(jù)[J].中國地質(zhì)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2022（5）：32～43.

[10]AshrafN.，MeschiP.X.，SpencerR..Alliancenetworkposition，embeddednessandeffectsonthecarbonperformanceoffirmsinemergingeconomies[J].OrganizationEnvironment，2022（1）：65～84.

[11]HaqueF.，NtimC.G..Executivecompensation，sustainablecompensationpolicy，carbonperformanceandmarketvalue[J].BritishJournalofManagement，2022（3）：525～546.

[12]徐光華，林柯宇.基于DEA的企業(yè)碳績(jī)效評(píng)價(jià)[J].財(cái)會(huì)月刊，2022（33）：65～68.

[13]張彩平，賀婷，劉梅娟.基于碳素價(jià)值流視角的造紙企業(yè)碳績(jī)效評(píng)價(jià)研究[J].大連理工大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2022（2）：50～60.

[14]羅喜英，張媛，王雨秋.基于“3E”三角模型的企業(yè)碳績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建[J].財(cái)會(huì)通訊，2022（29）：61～64+129.

[15]趙玉珍.基于低碳審計(jì)的碳績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建[J].中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師，2022（9）：110～113.

[16]孫雨，張洪潮.轉(zhuǎn)型視角下煤炭企業(yè)低碳績(jī)效評(píng)價(jià)[J].煤炭技術(shù)，2022（10）：317～318.

[17]譚德明，何紅渠.基于資源價(jià)值流分析視角的企業(yè)碳績(jī)效評(píng)價(jià)模型構(gòu)建[J].湖南社會(huì)科學(xué)，2022（5）：115～119.

[18]馬艷琳，陳進(jìn).企業(yè)碳績(jī)效考評(píng)框架構(gòu)建研究——基于平衡計(jì)分卡視角[J].金融經(jīng)濟(jì)，2022（4）：129～131.

[19]王志亮，郭玉清，楊媛.我國企業(yè)碳績(jī)效綜合評(píng)價(jià)問題研究[J].生態(tài)經(jīng)濟(jì)，2022（7）：47～50+86.

[20]麥海燕，麥海娟.企業(yè)低碳水平的動(dòng)態(tài)績(jī)效評(píng)價(jià)[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2022（1）：26～27.

[21]李林，朱沙沙.公共工程項(xiàng)目的低碳績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建及應(yīng)用[J].求索，2022（12）：35～36.

[22]HaqueF..TheeffectsofboardcharacteristicsandsustainablecompensationpolicyoncarbonperformanceofUKfirms[J].TheBritishAccountingReview，2022（3）：347～364.

[23]陳華，董占齊.企業(yè)碳績(jī)效影響因素研究——基于合法性理論的分析視角[J].科技促進(jìn)發(fā)展，2022（3-4）：284～292.

[24]MoussaT.，AllamA.，ElbannaS.，etal..CanboardenvironmentalorientationimproveUSfirms'carbonperformance？Themediatingroleofcarbonstrategy[J].BusinessStrategyandtheEnvironment，2022（1）：72～86.

[25]ElsayihJ.，DattR.，HamidA..CEOcharacteristics：Dotheymatterforcarbonperformance？AnempiricalinvestigationofAustralianfirms[J].SocialResponsibilityJournal，2022（8）：1279～1298.

[26]QianW.，SchalteggerS..Revisitingcarbondisclosureandperformance：Legitimacyandmanagementviews[J].TheBritishAccountingReview，2022（4）：365～379.

[27]AlsaifiK..Carbondisclosureandcarbonperformance：EvidencefromtheUK'slistedcompanies[J].ManagementScienceLetters，2022（1）：117～128.

[28]HassanA.，IbrahimE..Corporateenvironmentalinformationdisclosure：Factorsinfluencingcompanies'successinattainingenvironmentalawards[J].CorporateSocialResponsibilityandEnvironmentalManagement，2022（1）：32～46.

[29]周志方，李祎，肖恬，曾輝祥.碳風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、低碳創(chuàng)新與碳績(jī)效[J].研究與發(fā)展管理，2022（3）：72～83.

[30]BiglanA..TheRoleofAdvocacyOrganizationsinRedu-

cingNegativeExternalities[J].JournalofOrganizationBehaviorMa-

nagement，2022（3-4）：215～230.

[31]Demire