證劵發(fā)行與承銷模擬12

［模擬］證券發(fā)行與承銷模擬12單項選擇題以下各小題所給出的4個選項中,只有一項最符合題目要求第1題:證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的,在（ ）發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。A.銀行間債券市場B.交易所債券市場C.貨幣市場D.資本市場參考答案:A答案解析:根據(jù)中國人民銀行制定的《證券公司短期融資券管理辦法》,證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。第2題:證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務，應依照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》的規(guī)定向（ ）申請保薦機構(gòu)資格。A.中國銀監(jiān)會B.中國證監(jiān)會C.證券交易所D.證券市場參考答案：B答案解析:證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務,應依照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》（簡稱《管理辦法》）的規(guī)定向中國證監(jiān)會申請保薦機構(gòu)資格。保薦機構(gòu)履行保薦職責,應當指定依照《管理辦法》的規(guī)定取得保薦代表人資格的個人具體負責保薦工作。第3題：證券發(fā)行采用聯(lián)合保薦時,參與聯(lián)合保薦的保薦機構(gòu)不得超過（ ）家。23C.4D.5參考答案:A答案解析：同次發(fā)行的證券,其發(fā)行保薦和上市保薦應當由同一保薦機構(gòu)承擔。證券發(fā)行規(guī)模達到ー定數(shù)量的,可以采用聯(lián)合保薦,但參與聯(lián)合保薦的保薦機構(gòu)不得超過2家。第4題:申請記賬式國債承銷團乙類成員資格的申請人,若為非存款類金融機構(gòu),其注冊資本應不低于人民幣（ ）億元。35810參考答案:C答案解析:申請記賬式國債承銷團乙類成員資格的申請人除具備基本條件外,還須具備以下條件：注冊資本不低于人民幣3億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存款類金融機構(gòu),或者注冊資本不低于人民幣8億元的非存款類金融機構(gòu)。第5題:依據(jù)《證券公司風險控制指標管理辦法》的規(guī)定,證券公司凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于（ ）〇10%20%50%100%參考答案：B答案解析:證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標標準主要有：①凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于100%；②凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；③凈資本與負債的比例不得低于8%；④凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于20%o第6題：采用募集設立方式的股份有限公司,發(fā)起人應于股款繳足后（ ）日內(nèi)主持召開公司創(chuàng)立大會。15306090參考答案：B答案解析：采用募集設立方式的股份有限公司,發(fā)起人應當自股款繳足之日起30日內(nèi)主持召開公司創(chuàng)立大會。創(chuàng)立大會由發(fā)起人、認股人組成。發(fā)行的股份超過招股說明書規(guī)定的截止期限尚未募足的,或者發(fā)行股份的股款繳足后,發(fā)起人在30日內(nèi)未召開創(chuàng)立大會的，認股人可以按照所繳股款并加算銀行同期存款利息，要求發(fā)起人返還。第7題:公司童事、監(jiān)事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況,在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的（）〇25%20%15%10%參考答案:A答案解析:《公司法》第一百四十二條規(guī)定,公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況,在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。第8題:上市公司發(fā)布股東大會通知,應當在會議召開前（ ）日通知各股東，這段時期不包括會議召開當日。10152030參考答案：C答案解析：召開股東大會會議,公司應當將會議召開的時間、地點和審議的事項于會議召開20日前通知各股東;臨時股東大會應當于會議召開15日前通知各股東;發(fā)行無記名股票的,應當于會議召開30日前公告會議召開的時間、地點和審議事項。第9題:董事任期由公司章程規(guī)定,但每屆任期不得超過（ ）年。3457參考答案:A答案解析:董事由股東大會選舉或更換，任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過3年。董事任期從股東大會決議通過之日起計算,至本屆董事會任期屆滿時為止。董事任期屆滿,連選可以連任。董事在任期屆滿前,股東大會不得無故解除其職務。第10題:有限責任公司經(jīng)批準變更為股份有限公司時,折合的實收股本總額不得高于公司的（ ）。A.凈資產(chǎn)額B,注冊資本C.資產(chǎn)總額D.總股本參考答案:A答案解析:《公司法》第九十六條規(guī)定，有限責任公司變更為股份有限公司時,折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。有限責任公司變更為股份有限公司,為增加資本公開發(fā)行股份時，應當依法變更。第11題：國有企業(yè)改組為股份有限公司時,若進入股份公司的凈資產(chǎn)低于（ ）,則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國有法人股。40%50%60%70%參考答案:B答案解析:有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門直接設立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)（連同部分負債）改建為股份公司的,若進入股份公司的凈資產(chǎn)低于50%（不含50%）,則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國有法人股。第12題：折股比率=（ ）〇A.國有股股本/發(fā)行前國有凈資產(chǎn)B.股票發(fā)行價格/股票面值C.發(fā)行前國有凈資產(chǎn)/國有股股本D.股票面值/股票發(fā)行價格參考答案：A答案解析:國有資產(chǎn)折股時,不得低估作價并折股,一般應以評估確認后的凈資產(chǎn)折為國有股股本。在一定的市場條件下,也允許公司凈資產(chǎn)不完全折股,即國有資產(chǎn)折股的票面價值總額可以略低于經(jīng)資產(chǎn)評估并確認的凈資產(chǎn)總額,但折股方案須與募股方案和預計發(fā)行價格一并考慮，折股比率=國有股股本/發(fā)行前國有凈資產(chǎn),不得低于65%〇第13題:最容易產(chǎn)生企業(yè)控制權(quán)變動問題的融資方式是（ ）〇A.債務融資B.股權(quán)融資C.內(nèi)部融資D.向銀行借款參考答案:B答案解析:股權(quán)融資容易產(chǎn)生企業(yè)控制權(quán)的變動。由于股權(quán)融資尤其是增發(fā)新股將引入新的股東,在股權(quán)融資數(shù)量很大的情況下,有可能導致新股東取代原有股東掌握上市公司的控制權(quán)。第14題：關(guān)于公司融資的邊際資本成本,下列說法不正確的是（ ）〇A.通常地，資本成本率在一定范圍內(nèi)不會改變，而在保持某資本成本率的條件下可以籌集到的資金總限度稱為保持現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的籌資突破點,一旦籌資額超過突破點,即使維持現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu),其資本成本率也會增加B.由于籌集新資本都按一定的數(shù)額批量進行,故其邊際資本成本可以繪成一條有間斷點（即籌資突破點）的曲線,若將該曲線和投資機會曲線置于同一圖中，則可進行投資決策C,內(nèi)部收益率等于邊際資本成本的投資項目是最優(yōu)的資本預算D.內(nèi)部收益率低于邊際資本成本的投資項目應接受參考答案:D答案解析:D項,內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項目應接受。第15題:關(guān)于MM理論的假設條件,下列敘述錯誤的是（ ）。A.現(xiàn)在和將來的投資者對企業(yè)未來的EBIT估計完全相同,即投資者對企業(yè)未來收益和這些收益風險的預期是相等的B.股票和債券在完全資本市場上進行交易,這意味著:沒有交易成本;投資者可同企業(yè)一樣以同樣利率借款C.所有債務都是無風險的,債務利率為無風險利率D,投資者預期EBIT無固定增長率參考答案：D答窠解析:D項，投資者預期EBIT固定不變，即企業(yè)的增長率為零，所有現(xiàn)金流量都是固定年金。第16題:3.012.102.062.01參考答案:C答案解析:第17題:保薦機構(gòu)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議后應當在（ ）內(nèi)報相關(guān)機構(gòu)備案。5個工作日10個工作日5日10日參考答案：A答案解析：保薦機構(gòu)應當與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議,明確雙方的權(quán)利和義務,按照行業(yè)規(guī)范協(xié)商確定履行保薦職責的相關(guān)費用。保薦協(xié)議簽訂后,保薦機構(gòu)應在5個工作日內(nèi)報發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。第18題：被重組方重組前一個會計年度末的資產(chǎn)總額或前一個會計年度的營業(yè)收入或利潤總額達到或超過重組前發(fā)行人相應項目（ ）的,申報財務報表至少須包含重組完成后的最近1期資產(chǎn)負債表。20%30%50%100%參考答案：A答案解析：參見《證券期貨法律適用意見第3號》第三條第三項。第19題:下列各項屬于資產(chǎn)評估報告正文的內(nèi)容的是（ ）。A.資產(chǎn)評估匯總表B.評估方法和計價標準C.評估機構(gòu)和評估人員資格證明文件的復印件D.資產(chǎn)評估明細表參考答案：B答案解析:除B項外,資產(chǎn)評估報告正文還包括:①評估機構(gòu)與委托單位的名稱;②評估目的與評估范圍;③資產(chǎn)狀況與產(chǎn)權(quán)歸屬;④評估基準日期;⑤評估原則;⑥評估依據(jù)；⑦資產(chǎn)評估說明；⑧資產(chǎn)評估結(jié)論；⑨評估附件名稱；⑩評估日期；（11）評估人員簽章等。第20題;發(fā)審委委員由中國證監(jiān)會的專業(yè)人員和中國證監(jiān)會外的有關(guān)專家組成,由（ ）聘任。A.國資委B.中國人民銀行C,國務院有關(guān)部門D.中國證監(jiān)會參考答案;D答案解析:中國證監(jiān)會設立發(fā)行審核委員會（簡稱'’發(fā)審委”）,審核發(fā)行人股票發(fā)行申請和可轉(zhuǎn)換公司債券等中國證監(jiān)會認可的其他證券的發(fā)行申請。發(fā)審委委員由中國證監(jiān)會的專業(yè)人員和中國證監(jiān)會外的有關(guān)專家組成,由中國證監(jiān)會聘任。發(fā)審委委員為25名，部分發(fā)審委委員可以為專職。其中中國證監(jiān)會的人員5名,中國證監(jiān)會以外的人員20名。發(fā)審委設會議召集人5名。第21題：證券公司應當在發(fā)行完成當年,及其后的一個會計年度發(fā)行人年度報告公布后的ー個月內(nèi),對發(fā)行人進行回訪,并在發(fā)行人股東大會召開個工作日之前,將回訪報告在指定報刊和網(wǎng)站公告。（ ）3；51；101；53；10參考答案:C答案解析：保薦人應當在發(fā)行完成當年及其后的1個會計年度發(fā)行人年度報告公布后的1個月內(nèi),對發(fā)行人進行回訪,就其募集資金的使用情況、盈利預測實現(xiàn)情況、是否嚴格履行公開披露文件中所作出的承諾以及經(jīng)營狀況是否與發(fā)行保薦書相符等進行核查,出具回訪報告,報送中國證監(jiān)會、發(fā)行人所在地中國證監(jiān)會的派出機構(gòu)及發(fā)行人股票上市的證券交易所備案，并在發(fā)行人股東大會召開5個工作日之前,將回訪報告在指定報刊和網(wǎng)站公告。第22題:首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機構(gòu)應通過向詢價對象詢價的方式確定股票發(fā)行價格。詢價對象是指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的機構(gòu)投資者。下列不屬于詢價對象的是（ ）。A.信托投資公司B.財務公司C.合格境外機構(gòu)投資者D.上市公司參考答案:D答案解析:詢價對象是指符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構(gòu)投資者、合格境外機構(gòu)投資者,以及經(jīng)中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)投資者。第23題：某上市公司的股價為10元,稅前利潤為0.5元,稅后利潤為0.4元,每股股息為0.2元,此股票的市盈率是（ ）倍。20255060參考答案:B答案解析:市盈率（PricetoEarningsRatio,簡稱P/E）,是指股票市場價格與每股收益的比率,每股收益通常指每股凈利潤。計算公式為：市盈率;股票市場價格/每股收益=10?〇.4=25〇第24題：滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶在申購日向上證所申購在上證所發(fā)行的新股,申購數(shù)量最高為當次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的（ ）〇A.十分之ーB.百分之ーC.千分之一D.萬分之ー參考答案：C答案解析:根據(jù)《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法》（2009年6月修訂）第二條（二），每ー申購單位為1000股的資金,申購數(shù)量不少于1000股,超過1000股的必須是!000股的整數(shù)倍,但最高不得超過當次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的千分之一,且不得超過9999.9萬股。第25題：在上網(wǎng)發(fā)行資金申購流程中,發(fā)行人和主承銷商應在（ ）日前提供確定的發(fā)行價格。T+1T+2T+3T+4參考答案:B答案解析:第26題:證券自招股意向書公告日至開始推介活動的時間間隔不得少于（ ）天1357參考答案：A答案解析:第27題：董事會秘書空缺期間超過（ ）個月之后,董事長應當代行董事會秘書職責,直至公司正式聘任董事會秘書。13612參考答案:B答案解析:上市公司董事會秘書空缺期間,董事會應當指定1名董事或高級管理人員代行董事會秘書的職責,并報交易所備案,同時盡快確定董事會秘書人選。公司指定代行董事會秘書職責的人員之前,由董事長代行董事會秘書職責。董事會秘書空缺期間超過3個月之后,董事長應當代行董事會秘書職責,直至公司正式聘任董事會秘書。第28題:在董事會秘書不能履行職責時,由證券事務代表行使其權(quán)利,并履行其職責。證券事務代表應經(jīng)過（ ）培訓,并取得資格證書。A.交易所的董事會秘書資格B.證監(jiān)會的董事會秘書資格C.交易所的證券事務代表資格D.證監(jiān)會的證券事務代表資格參考答案:A答案解析:在董事會秘書不能履行職責時,由證券事務代表行使其權(quán)利并履行其職責。在此期間,并不當然免除董事會秘書對公司信息披露事務所負有的責任。證券事務代表應當經(jīng)過交易所的董事會秘書資格培訓并取得董事會秘書資格證書。第29題:發(fā)行人應列表披露最近（ ）年及1期的流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率等。321D.半?yún)⒖即鸢?A答案解析：主要財務指標的披露需求:發(fā)行人應列表披露最近3年及1期的流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率（母公司）、應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、利息稅折舊攤銷前利潤、利息保障倍數(shù)、每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、每股凈現(xiàn)金流量、每股收益、凈資產(chǎn)收益率、無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例。第30題:首次公開發(fā)行股票并上市的，應當對招股說明書的真實性、準確性、完整性進行核查,并在核查意見上簽名、蓋章的是（ ）。A.發(fā)行人及其發(fā)行代表人B.保薦人及其保薦代表人C.實際控制人D.發(fā)行人的控股股東參考答案：B答案解析：首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在招股說明書上簽名、蓋章，保證招股說明書內(nèi)容真實、準確、完整。保薦人及其保薦代表人應當對招股說明書的真實性、準確性、完整性進行核查,并在核查意見上簽名、蓋章。發(fā)行人的控股股東、實際控制人應當對招股說明書出具確認意見，并簽名、蓋章。第31題:發(fā)行人應在其股票上市前,將上市公告書全文刊登在至少（ ）種由中國證監(jiān)會指定的報刊及中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站上。1235參考答案:A答案解析:發(fā)行人應在其股票上市前,將上市公告書全文刊登在至少ー種由中國證監(jiān)會指定的報刊及中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站上,并將上市公告書文本置備于發(fā)行人住所、擬上市的證券交易所住所、有關(guān)證券經(jīng)營機構(gòu)住所及其營業(yè)網(wǎng)點,以供公眾查閱。第32題：上市公司公開發(fā)行新股的一般規(guī)定要求公司高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定,最近（ ）個月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。361218參考答案：C答案解析：根據(jù)中國證監(jiān)會2006年5月6日發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》,上市公司申請發(fā)行新股,其盈利能力應具有可持續(xù)性,高級管理人員和核心技術(shù)人員應穩(wěn)定,最近12個月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。第33題:上市公司非公開發(fā)行股票的限售期有如下規(guī)定：發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東、實際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認購的股份個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（ ）6；126；3612；1212：36參考答案：D答案解析:上市公司非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象屬于下列情形之一的,具體發(fā)行對象及其認購價格或者定價原則應當由上市公司董事會的非公開發(fā)行股票決議確定,并經(jīng)股東大會批準;認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：①上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人;②通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權(quán)的投資者；③董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。發(fā)行對象屬于以上規(guī)定以外的情形的,上市公司應當在取得發(fā)行核準批文后,按照有關(guān)規(guī)定以競價方式確定發(fā)行價格和發(fā)行對象;發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。第34題:上市公司發(fā)行新股的,持續(xù)督導的期間自（ ）起計算。A.證券上市之日B.招股說明書或招股意向書刊登后C.發(fā)審會后D.提交發(fā)行申請文件后參考答案:A答案解析:上市公司發(fā)行新股的,持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度。持續(xù)督導的期間自證券上市之日起計算。持續(xù)督導期屆滿,如有尚未完結(jié)的保薦工作,保薦人應當繼續(xù)完成。第35題:以配股的形式發(fā)行新股,配股價格是在一定的價格區(qū)間內(nèi)由（ ）確定。A.中國證監(jiān)會B.主承銷商C.發(fā)行人D.主承銷商和發(fā)行人協(xié)商參考答案：D答案解析：以配股的形式發(fā)行新股,配股價格的確定是在一定的價格區(qū)間內(nèi)由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。價格區(qū)間通常以股權(quán)登記日前20個或30個交易日該股二級市場價格的平均值為上限,下限為上限的一定折扣。第36題：在對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對機構(gòu)投資者配售相結(jié)合的方式中,如果在承銷前不確定上網(wǎng)發(fā)行量,先配售后上網(wǎng),那么,發(fā)行人及主承銷商應通過刊登（ ）的方式,公布配售情況，明確上網(wǎng)發(fā)行時間及發(fā)行數(shù)量。A.發(fā)行公告B.招股說明書C.招股說明書摘要D.招股意向書參考答案：D答案解析:《招股意向書》是缺少發(fā)行價格和數(shù)量的《招股說明書》,在承銷前不確定上網(wǎng)發(fā)行量,應通過刊登《招股意向書》的方式,公布配售情況,明確上網(wǎng)發(fā)行時間及發(fā)行數(shù)量。第37題：可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后,累計公司債券余額不得超過最近1期末凈資產(chǎn)額的（）〇20%30%40%50%參考答案:c答案解析:可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其投資計劃和財務狀況確定?？赊D(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后,累計公司債券余額不得超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%。第38題：可轉(zhuǎn)換債券按面值發(fā)行,每張面值為（ ）元。1002005001000參考答案：A答案解析:可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值100元?？赊D(zhuǎn)換公司債券的利率由發(fā)行公司與主承銷商協(xié)商確定,但必須符合國家的有關(guān)規(guī)定。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的面值和利率確定方式與此相同。第39題:通常情況下,可轉(zhuǎn)換公司債券的（ ）,贖回的期權(quán)價值就越大,越有利于發(fā)行人。A.贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越低B.贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價格越低C.贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越高D.贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越低參考答案:D答案解析:通常情況下,可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越低,贖回的期權(quán)價值就越大,越有利于發(fā)行人;相反,贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價格越高,贖回的期權(quán)價值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有人。在股價走勢向好時,贖回條款實際上起到強制轉(zhuǎn)股的作用。第40題:王某為某上市公司發(fā)行的可交換公司債券的持有人,根據(jù)規(guī)定,如果王某欲將該債券交換為預備交換的股票,最早只能在發(fā)行結(jié)束之日起（ ）后。30日3個月C.6個月D.12個月參考答案:D答案解析:可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個月后,方可交換為預備交換的股票,債券持有人對交換股票或者不交換股票有選擇權(quán)。第41題:關(guān)于投標限定,下列說法錯誤的是（ ）〇A,利率或利差招標時,標位變動幅度為0.01%B.乙類成員最低、最高投標限額分別為當期國債招標量的0.5%、10%C,甲類成員最低投標限額為當期國債招標量的3%,對不可追加的記賬式國債,最高投標限額為當期國債招標量的30%D.單ー標位最低投標限額為0.2億元，最高投標限額為15億元參考答案:D答案解析:D項，單ー標位最低投標限額為0.2億元，最高投標限額應為30億元。第42題:發(fā)行金融債券的承銷人應為金融機構(gòu),并且注冊資本不低于（ ）億元人民幣。1235參考答案：B答窠解析:發(fā)行金融債券的承銷人應為金融機構(gòu),并須具備下列條件：①注冊資本不低于2億元人民幣;②具有較強的債券分銷能力;③具有合格的從事債券市場業(yè)務的專業(yè)人員和債券分銷渠道;④最近兩年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為;⑤中國人民銀行要求的其他條件。第43題:發(fā)行公司債券,本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的（）。15%20%35%40%參考答案:D答案解析:《公司債券發(fā)行試點辦法》第七條規(guī)定,發(fā)行公司債券,應當符合下列規(guī)定:本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%；金融類公司的累計公司債券余額按金融企業(yè)的有關(guān)規(guī)定計算。第44題:在債券交易流通期間,發(fā)行人應在每年（ ）前向市場投資者披露上一年度的年度報告和信用跟蹤評級報告。2月28日4月30日5月30日6月30日參考答案:D答案解析:在債券交易流通期間,發(fā)行人應在每年6月30日前向市場投資者披露上一年度的年度報告和信用跟蹤評級報告。發(fā)行人發(fā)生主體變更或經(jīng)營、財務狀況出現(xiàn)重大變化等重大事件時,應在第一時間向市場投資者公告,并向中國人民銀行報告。發(fā)行人的信息披露應通過中國貨幣網(wǎng)、中國債券信息網(wǎng)或《金融時報》、《中國證券報》進行,并保證其披露的信息真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。第45題：證券評級機構(gòu)與評級對象存在（ ）關(guān)系的,不得受托開展證券評級業(yè)務。A.同一股東持有證券評級機構(gòu)、受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人的股份達到3%B.受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人及其實際控制人直接或者間接持有證券評級機構(gòu)的股份達到6%C.證券評級機構(gòu)及其實際控制人直接或者間接持有受評級證券發(fā)行人或者受評級機構(gòu)的股份達到4%D.證券評級機構(gòu)及其實際控制人在開展證券評級業(yè)務之前7個月時曾買賣受評級證券參考答案：B答案解析：證券評級機構(gòu)與評級對象存在下列利害關(guān)系的,不得受托開展證券評級業(yè)務：①證券評級機構(gòu)與受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人為同一實際控制人所控制;②同一股東持有證券評級機構(gòu)、受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人的股份均達到5%以上;③受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人及其實際控制人直接或者間接持有證券評級機構(gòu)股份達到5%以上;④證券評級機構(gòu)及其實際控制人直接或者間接持有受評級證券發(fā)行人或者受評級機構(gòu)股份達到5%以上；⑤證券評級機構(gòu)及其實際控制人在開展證券評級業(yè)務之前6個月內(nèi)買賣受評級證券；⑥中國證監(jiān)會保護投資者、維護社會公共利益認定的其他情形。第46題;企業(yè)短期融資券注冊會議原則上 召開一次,由 名注冊委員會委員參加。（ ）A.每周;3B.每周；5C.每月;3D.每月;5參考答案:B答案解析:短期融資券的注冊會議原則上每周召開一次。注冊會議由5名注冊委員會委員參加,參會委員從注冊委員會全體委員中抽取。第47題：證券公司如屬于《公司法》界定的股份有限公司和有限責任公司,則根據(jù)《證券法》的規(guī)定,其累計發(fā)行的債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的（ ）。20%30%40%50%參考答案：C答案解析：證券公司如屬于《公司法》界定的股份有限公司和有限責任公司,則根據(jù)《證券法》的規(guī)定，其累計發(fā)行的債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的40%。在此限定規(guī)模內(nèi),具體的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其資金使用計劃和財務狀況自行確定。第48題：己設立的股份有限公司增資發(fā)行境內(nèi)上市外資股時,公司凈資產(chǎn)總值應不低于（）億元人民幣。11.522.5參考答案：B答案解析：根據(jù)《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》第九條,已設立的股份有限公司增加資本,申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時,公司凈資產(chǎn)總值應不低于L5億元人民幣。第49題,我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采?。?）方式。A,配售B.上網(wǎng)定價發(fā)行C.網(wǎng)上詢價發(fā)行D.網(wǎng)下定價發(fā)行答案解析:我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。按照國際金融市場的通常做法,采取配售方式,承銷商可以將所承銷的股份以議購方式向特定的投資者配售。第50題:H股控股股東自上市后的下半年內(nèi)可以減持公司的股份,但必須維持控股股東地位,即（ ）的持股比例。10%20%30%50%參考答案:C答案解析:H股控股股東必須承諾上市后6個月內(nèi)不得出售公司的股份，在隨后的6個月內(nèi)控股股東可以減持,但必須維持控股股東地位,即30%的持股比例。第51題:外資股發(fā)行人向?qū)I(yè)投資者配售股票的招股說明書的形式是（ ）。A.招股章程B.國際推介書C.信息備忘錄D.配售說明書參考答案:C答案解析:采用私募方式發(fā)行外資股的發(fā)行人,需要準備信息備忘錄，它是發(fā)行人向特定的投資者發(fā)售股份的募股要約文件,僅供要約人認股之用,在法律上不視為招股章程，亦無須履行招股書注冊手續(xù)。第52題:關(guān)于路演,下列說法正確的是（ ）〇A.路演是在主承銷商安排和協(xié)助下，主要由發(fā)行人面對投資者公開進行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行人面對面的接觸更好地了解發(fā)行人,進而決定是否進行認購的過程B.通常在路演時,發(fā)行人和主承銷商便可大致判斷市場的需求情況C.路演是在主承銷商安排和協(xié)助下,主要由發(fā)行人面對機構(gòu)投資者公開進行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行人面對面的接觸更好地了解發(fā)行人,進而決定是否進行認購的過程D.路演是在證券交易所安排和協(xié)助下,主要由發(fā)行人面對投資者公開進行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行人面對面的接觸更好地了解發(fā)行人,進而決定是否進行認購的過程參考答案:A答案解析:B項,通常在路演結(jié)束后,發(fā)行人和主承銷商便可大致判斷市場的需求情況。第53題：（ ）是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購,其收購雙方對彼此的生產(chǎn)狀況比較熟悉,有利于收購后的相互融合。A.橫向收購B.縱向收購C.混合收購D.同源收購參考答案：B答案解析：按購并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分,公司收購可以分為橫向收購、縱向收購和混合收購。其中,縱向收購是指生產(chǎn)過程或經(jīng)營環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的收購行為。實質(zhì)上,縱向收購是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購,收購雙方往往是原材料供應者或產(chǎn)成品購買者,所以,對彼此的生產(chǎn)狀況比較熟悉,有利于收購后的相互融合。第54題:收購要約是指收購人向被收購公司股東公開發(fā)出的愿意按照要約條件購買其所持有的被收購公司股份的意思表示。收購要約期滿前（ ）日內(nèi),收購人不得更改收購要約條件;但是出現(xiàn)競爭要約的除外。5101530參考答案：C答案解析：《中國證券監(jiān)督管理委員會令第10號ーー上市公司收購管理辦法》第三十八條規(guī)定,收購要約期滿前15日內(nèi),收購人不得更改收購要約條件;但是出現(xiàn)競爭要約的除外。出現(xiàn)競爭要約時，初始要約人更改收購要約條件距收購要約期滿不足15日的，應當予以延長,延長后的有效期不應少于!5日,不得超過最后ー個競爭要約的期滿日。第55題:收購人向中國證監(jiān)會報送要約收購報告書后,在發(fā)出收購要約前申請取消收購計劃的,從向中國證監(jiān)會提出取消收購計劃的書面申請之日起（ ）個月內(nèi)，不得再次對同一上市公司進行收購。369D.12參考答案:D答案解析:收購人向中國證監(jiān)會報送要約收購報告書后,在公告要約收購報告書之前,擬自行取消收購計劃的，應當向中國證監(jiān)會提出取消收購計劃的申請及原因說明，并予公告;自公告之日起12個月內(nèi),該收購人不得再次對同一上市公司進行收購。第56題：上市公司破產(chǎn)重整，涉及公司重大資產(chǎn)重組擬發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，其發(fā)行股份價格由相關(guān)各方協(xié)商確定后,提交股東大會作出決議,決議須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的以上通過，且經(jīng)出席會議的社會公眾股東所持表決權(quán)的以上通過。（ ）1/3；1/31/3；2/32/3；1/32/3；2/3參考答案:D答案解析:參見《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十二條。第57題：上市公司進行重大資產(chǎn)重組,應當由（ ）依法作出決議。A.股東大會B.董事會C.證券交易所D.經(jīng)理層參考答案:B答案解析:上市公司進行重大資產(chǎn)重組,應當由董事會依法作出決議。上市公司董事會應當就重大資產(chǎn)重組是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易作出明確判斷,并作為董事會決議事項予以披露。第58題:財務顧問的工作檔案和工作底稿應當真實、準確、完整,保存期不少于（ ）年。5101520答案解析:參見《上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法》第三十三條。第59題:進行戰(zhàn)略投資的外國投資者,其境外實有資產(chǎn)總額應不低于億美元或管理的境外實有資產(chǎn)總額應不低于億美元。（ ）1；31；52；32；5參考答案:B答案解析:進行戰(zhàn)略投資的外國投資者需要滿足:①依法設立、經(jīng)營的外國法人或其他組織,財務穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗;②境外實有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實有資產(chǎn)總額不低于5億美元;③其母公司境外實有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實有資產(chǎn)總額不低于5億美元;④有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度,經(jīng)營行為規(guī)范;⑤近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰（包括其母公司）。第60題:權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應符合的條件不包括（ ）〇A.產(chǎn)權(quán)明晰,不存在產(chǎn)權(quán)爭議或潛在產(chǎn)權(quán)爭議B,有完整的業(yè)務體系和良好的持續(xù)經(jīng)營能力C.有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度D.公司及其主要股東近5年無重大違法違規(guī)記錄參考答案:D答案解析:權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應符合下列條件:①產(chǎn)權(quán)明晰，不存在產(chǎn)權(quán)爭議或潛在產(chǎn)權(quán)爭議;②有完整的業(yè)務體系和良好的持續(xù)經(jīng)營能力;③有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度;④公司及其主要股東近3年無重大違法違規(guī)記錄。多項選擇題以下各小題所給出的4個選項中,至少有一項符合題目要求第61題:關(guān)于股票網(wǎng)下發(fā)行的特點,下列說法正確的有（ ）。A.發(fā)行環(huán)節(jié)多B.認購成本高C.社會工作量大、效率低D.大部分申購資金都是證券市場存量資金和機構(gòu)資金答案解析:股票網(wǎng)下發(fā)行方式包括:有限量發(fā)行認購證方式、無限量認購申請表搖號中簽方式、全額預繳款方式和與儲蓄存款掛鉤方式。這些方式都存在發(fā)行環(huán)節(jié)多、認購成本高、社會工作量大、效率低的缺點。隨著電子交易技術(shù)的發(fā)展,這類方式逐步被淘汰。第62題：商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務,須向中國銀監(jiān)會提交的申請資料包括（ ）〇A.申請書B.招募說明書C.協(xié)議文本D.驗資報告參考答案：BC答案解析:商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務,須向中國銀監(jiān)會提出申請,提交可行性分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。第63題:下列對證券公司申請保薦機構(gòu)資格的資本要求中,正確的有（ ）。A.注冊資本不低于人民幣1億元B.注冊資本不低于人民幣5000萬元C.凈資本不低于人民幣1億元D.凈資本不低于人民幣5000萬元參考答案：AD答案解析:《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》第九條第一款規(guī)定，證券公司申請保薦機構(gòu)資格,注冊資本應當不低于人民幣1億元,凈資本應當不低于人民幣5000萬元。第64題：證券公司有下列（ ）行為之一的，除承擔《證券法》規(guī)定的法律責任外,自中國證監(jiān)會確認之日起12個月內(nèi)不得參與證券承銷。A.承銷未經(jīng)核準的證券B.提前泄漏證券發(fā)行信息C,以不正當競爭手段招攬承銷業(yè)務D.在承銷過程中不按規(guī)定披露信息參考答案：BCD答案解析:證券公司有下列行為之一的,除承擔《證券法》規(guī)定的法律責任外,自中國證監(jiān)會確認之日起12個月內(nèi)不得參與證券承銷：①提前泄漏證券發(fā)行信息;②以不正當競爭手段招攬承銷業(yè)務;③在承銷過程中不按規(guī)定披露信息;④在承銷過程中的實際操作與報送中國證監(jiān)會的發(fā)行方案不一致；⑤違反相關(guān)規(guī)定撰寫或者發(fā)布投資價值研究報告。第65題:中國境內(nèi)具備一定資格條件并經(jīng)批準從事國債承銷業(yè)務的（ ）等金融機構(gòu)可以申請成為國債承銷團成員。A.商業(yè)銀行B.基金公司C.保險公司D.信托投資公司參考答案:ACD答案解析:中國境內(nèi)商業(yè)銀行等存款類金融機構(gòu)和郵政儲蓄銀行可以申請成為憑證式國債承銷團成員。中國境內(nèi)商業(yè)銀行等存款類金融機構(gòu)以及證券公司、保險公司、信托投資公司等非存款類金融機構(gòu),可以申請成為記賬式國債承銷團成員。第66題：我國《公司法》對董事的身份取得作出了一定的限制,有（ ）情形的,不得擔任股份有限公司的董事。A.無民事行為能力或限制民事行為能力者B.因犯有貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)罪和破壞社會經(jīng)濟秩序罪,被判處刑罰,執(zhí)行期滿未逾5年C.擔任因經(jīng)營不善破產(chǎn)清算的公司的董事或廠長、經(jīng)理,并對該公司的破產(chǎn)負有個人責任的,自該公司破產(chǎn)清算完結(jié)之日起已達4年的D.擔任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照的公司的法定代表人,并負有個人責任的,自該公司被吊銷執(zhí)照之日起未逾3年的參考答案:ABD答案解析:依據(jù)《公司法》第一百四十七條的規(guī)定,有以下情形的,不得擔任股份有限公司的董事：①無民事行為能力或限制民事行為能力者;②因貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)罪和破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序,被判處刑罰,執(zhí)行期滿未逾5年,或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利,執(zhí)行期滿未逾5年;③擔任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或廠長、經(jīng)理，并對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負有個人責任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年;④擔任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負有個人責任的,自該公司、企業(yè)被吊銷執(zhí)照之日起未逾3年；⑤個人所負數(shù)額較大的債務到期未清償。第67題:資本不變原則是指除依法定程序外,股份有限公司的（ ）不得變動。A.資本總額B.注冊資本C,固定資本總額D.流動資本總額參考答案:AB答案解析:資本不變原則是指除依法定程序外,股份有限公司的資本總額不得變動,是靜態(tài)的維護。資本總額,又稱為注冊資本、法定資本,是指在公司登記機關(guān)登記的資本。第68題：當出現(xiàn)下列（ ）情形時,應當在該情形出現(xiàn)后2個月內(nèi)召開臨時股東大會。A.董事人數(shù)不足《公司法》規(guī)定的法定最低人數(shù)或者少于公司章程所定人數(shù)的2/3時B.公司未彌補的虧損達到股本總額的1/3時C.單獨或合并持有公司有表決權(quán)股份總數(shù)的10%以上的股東書面請求時D.董事會認為必要時參考答案：ABCD答案解析：當出現(xiàn)下列情形時,應當在該情形出現(xiàn)后2個月內(nèi)召開臨時股東大會：①董事人數(shù)不足《公司法》規(guī)定的法定最低人數(shù)或者少于公司章程所定人數(shù)的2/3時;②公司未彌補的虧損達到股本總額的1/3時;③單獨或合并持有公司有表決權(quán)股份總數(shù)的10%以上的股東書面請求時;④董事會認為必要時;⑤監(jiān)事會提議召開時；⑥公司章程規(guī)定的其他情形。第69題:某股份有限公司的董事會由11人組成,其中董事長1人，副董事長2人。該董事會某次會議發(fā)生的下列行為中,不符合《公司法》規(guī)定的有（ ）〇A.因董事長不能出席會議,董事長指定副董事長王某主持該次會議B.通過了增加公司注冊資本的決議C.通過了解聘公司現(xiàn)任總經(jīng)理,由副董事長王某兼任總經(jīng)理的決議D.會議所有決議事項載人會議記錄后，由主持會議的副董事長王某和記錄員簽名參考答案：BD答案解析：董事會的職權(quán)是制定公司增加或者減少注冊資本以及發(fā)行公司債券的方案,對公司增加或者減少注冊資本或者發(fā)行公司債券作出決議屬于股東大會的職權(quán);董事會應當對會議所議事項的決定作成會議記錄,出席會議的董事都應當在會議記錄上簽名。第70題:上市公司股東大會可審議批準的擔保事項有（ ）。A.本公司及本公司控股子公司的對外擔?？傤~，達到或超過最近1期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的30%以后提供的任何擔保B.公司的對外擔?？傤~，達到或超過最近1期經(jīng)審計總資產(chǎn)的20%以后提供的任何擔保C.為資產(chǎn)負債率超過70%的擔保對象提供的擔保D.單筆擔保額超過最近1期經(jīng)審計凈資產(chǎn)10%的擔保參考答案:CD答案解析:根據(jù)《公司法》第一百二十二條、《上市公司章程指引》第四十條、第四十一條的規(guī)定,上市公司股東大會審議批準如下?lián)Ｊ马棧孩俦竟炯氨竟究毓勺庸镜膶ν鈸？傤~,達到或超過最近1期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的50%以后提供的任何擔保;②公司的對外擔?？傤~,達到或超過最近1期經(jīng)審計總資產(chǎn)的30%以后提供的任何擔保;③為資產(chǎn)負債率超過70%的擔保對象提供的擔保;④單筆擔保額超過最近1期經(jīng)審計凈資產(chǎn)10%的擔保；⑤對股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔保。第71題；關(guān)聯(lián)交易主要包括（ ）〇A.購銷商品B.買賣有形或無形資產(chǎn)C.各種采取合同或非合同形式進行的委托經(jīng)營D.合作開發(fā)項目參考答案;ABCD答案解析;除ABCD四項外,關(guān)聯(lián)交易還主要包括:兼并或合并法人;出讓與受讓股權(quán)；提供或接受勞務;代理;租賃;提供資金或資源;協(xié)議或非協(xié)議許可;擔保;合作研究與開發(fā)或技術(shù)項目的轉(zhuǎn)移；向關(guān)聯(lián)方人士支付報酬;合作投資設立企業(yè)；其他對發(fā)行人有影響的重大交易。第72題；擬發(fā)行上市的公司改組應遵循的原則有（ ）〇A.突出公司主營業(yè)務,形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力B.按照《上市公司治理準則》的要求獨立經(jīng)營,運作規(guī)范C.有效避免同業(yè)競爭,減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易D.先發(fā)行上市,后改制運行參考答案;ABC答窠解析;第73題；關(guān)聯(lián)關(guān)系包括關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間的（A.股權(quán)關(guān)系B.人事關(guān)系C,管理關(guān)系D.商業(yè)利益關(guān)系參考答案:ABCD答案解析:關(guān)聯(lián)關(guān)系主要是指在財務和經(jīng)營決策中,有能力對發(fā)行人直接或間接控制或施加重大影響的方式或途徑,主要包括關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間存在的股權(quán)關(guān)系、人事關(guān)系、管理關(guān)系及商業(yè)利益關(guān)系。第74題:審計風險由（ ）組成。A.意外風險B.固有風險C.控制風險D.檢查風險參考答案:BCD答案解析：審計風險是指注冊會計師對有重要錯報的會計報表仍發(fā)表無保留意見的可能性。審計風險由固有風險、控制風險和檢查風險組成。固有風險是假定沒有內(nèi)部控制的情況下,會計報表某項認定產(chǎn)生重大錯報的可能性;控制風險是被審計單位的內(nèi)部控制制度或程序不能及時防止或發(fā)現(xiàn)某項認定發(fā)生重大錯報的可能性;檢查風險是指審計未能檢查出某項認定已存在的重大錯誤的可能性。第75題：下列關(guān)于或有損失的說法正確的有（ ）〇A.或有損失是指由某ー特定的經(jīng)濟業(yè)務所造成的將來可能會發(fā)生,并要由被審計單位承擔的潛在損失B.這種由被審計單位承擔的潛在損失，到被審計單位資產(chǎn)負債表日為止,仍不能確定C.如果ー項潛在損失是可能的，且損失的數(shù)額是可以合理地估計出來的，則該項損失應作為應計項目,在會計報表中反映D,如果可能損失的金額無法合理估計,仍應在應計項目中列明參考答案;ABC答案解析;如果可能損失的金額無法合理估計，或者如果損失僅僅有些可能，則只能在附注中反映,而不在會計報表中列為應計項目。第76題；債務融資成本低于股權(quán)融資成本的原因有（ ）〇A.債務融資成本財務風險較小B.債務融資具有財務杠桿的作用C.債務融資利息的支付具有沖減稅基的作用D.債務融資一般不會產(chǎn)生對企業(yè)的控制權(quán)問題參考答案:BCD答案解析:A項,債務融資獲得的只是資金的使用權(quán)而不是所有權(quán),上市公司必須按期還本付息,而不像股權(quán)融資那樣,有利潤則分紅、無利潤則不分,因而債務融資比股權(quán)融資對經(jīng)營者的約束性更強，財務風險更大。第77題：關(guān)于MM的公司稅模型命題二,下列說法錯誤的有（ ）〇A.在考慮所得稅情況下,負債企業(yè)的權(quán)益資本成本率等于同一風險等級中某ー無負債企業(yè)的權(quán)益資本成本率B.當負債比率增加時，股東面臨財務風險所要求增加的風險報酬的程度小于無稅條件下風險報酬的增加程度C,在賦稅條件下公司允許更大的負債規(guī)模D.負債公司的價值等于相同風險等級的無負債公司的價值加上負債的節(jié)稅利益參考答案：AD答案解析:A項，在考慮所得稅情況下,負債企業(yè)的權(quán)益資本成本率。等于同一風險等級中某ー無負債企業(yè)的權(quán)益資本成本率（）加上一定的風險報酬率;D項,MM的公司稅模型命題ー認為負債公司的價值等于相同風險等級的無負債公司的價值加上負債的節(jié)稅利益,節(jié)稅利益等于公司稅率乘以負債額。第78題:發(fā)行保薦書必須經(jīng)過（ ）等簽字。A.發(fā)行人法定代表人B.保薦業(yè)務負責人C.內(nèi)核負責人D.保薦機構(gòu)法定代表人參考答案：BCD答案解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》第五十條,發(fā)行保薦書應由保薦機構(gòu)法定代表人、保薦業(yè)務負責人、內(nèi)核負責人、保薦代表人和項目協(xié)辦人簽字,加蓋保薦機構(gòu)公章并注明簽署日期。第79題：證券發(fā)行上市后,保薦機構(gòu)仍然需要對上市公司持續(xù)督導,下列各項屬于保薦機構(gòu)持續(xù)督導的內(nèi)容的有（ ）〇A.督導發(fā)行人履行有關(guān)上市公司規(guī)范運作、信守承諾和信息披露等義務B.督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止控股股東、實際控制人、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度C.督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止其董事、監(jiān)事、高級管理人員利用職務之便損害發(fā)行人利益的內(nèi)控制度D.督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度參考答案:ABCD答案解析:參見《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》第三十五條。第80題：公司首次公開發(fā)行股票必須制作招股說明書,保薦機構(gòu)應當對招股說明書中記載的（ ）進行驗證。A.重要信息B.數(shù)據(jù)C.對保薦業(yè)務有重大影響的內(nèi)容D.對投資決策有重大影響的內(nèi)容參考答案：ABCD答案解析：保薦機構(gòu)應當對招股說明書中記載的重要信息、數(shù)據(jù)以及其他對保薦業(yè)務或投資者作出投資決策有重大影響的內(nèi)容進行驗證。驗證方法為在所需驗證的文字后插入腳注,并對其進行注釋,說明對應的工作底稿目錄編號以及相應的文件名稱。第81題：國務院或者省級人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)無償劃轉(zhuǎn)直屬國有控股企業(yè)的國有股權(quán)或者對該等企業(yè)進行重組等導致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的,如果符合以下（ ）情形,可視為公司控制權(quán)沒有發(fā)生變更。A.有關(guān)國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或者重組等屬于國有資產(chǎn)監(jiān)督管理的整體性調(diào)整，經(jīng)國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或者省級人民政府按照相關(guān)程序決策通過,且發(fā)行人能夠提供有關(guān)決策或者批復文件的B.發(fā)行人與原控股股東不存在同業(yè)競爭或者大量的關(guān)聯(lián)交易,不存在故意規(guī)避《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定的其他發(fā)行條件的情形C.按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理的整體性調(diào)整,國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)直屬國有企業(yè)與地方國有企業(yè)之間無償劃轉(zhuǎn)國有股權(quán)或者重組等導致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的D.有關(guān)國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或者重組等對發(fā)行人的經(jīng)營管理層、主營業(yè)務和獨立性沒有重大不利影響的參考答案:ABCD答案解析:參見中國證監(jiān)會《證券期貨法律適用意見第1號》第五條。第82題:關(guān)于在主板上市公司首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人在財務與會計方面應當符合的條件,下列說法正確的有（ ）〇A,最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)，且累計超過人民幣3000萬元B.最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的利潤額累計超過人民幣5000萬元C.發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元D.最近1期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%參考答案:ACD答案解析:發(fā)行人在財務與會計方面應當符合下列條件:①最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元,凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù);②最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元;或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元;③發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元;④最近1期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%；⑤最近1期末不存在未彌補虧損。第83題；資產(chǎn)評估附件具體包括的內(nèi)容有（ ）〇A.評估資產(chǎn)的匯總表與明細表B.評估機構(gòu)和評估人員資格證明文件的原件C,與評估基準日期有關(guān)的會計報表D.評估方法說明和計算過程參考答案;ACD答案解析:資產(chǎn)評估附件至少應當包括:①評估資產(chǎn)的匯總表與明細表；②評估方法說明和計算過程；③與評估基準日有關(guān)的會計報表；④被評估單位占有不動產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件的復印件；⑤評估機構(gòu)和評估人員資格證明文件的復印件；⑥其他與評估有關(guān)的文件資料。第84題:首次公開發(fā)行股票,發(fā)行人不得有（ ）等影響持續(xù)盈利能力的情形。A.發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化,并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響B(tài).發(fā)行人最近1個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴C.發(fā)行人最近2個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益D.發(fā)行人在用的商標、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風險參考答案:ABD答案解析;首次公開發(fā)行股票,除ABD三項外,發(fā)行人不得有的影響持續(xù)盈利能力的情形還包括;①發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化,并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；②發(fā)行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益；③其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。第85題:關(guān)于發(fā)審委會議,下列說法不正確的有（）〇A.參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為9名B.表決投票時同意票數(shù)達到7票為通過C.發(fā)審委會議首先對該股票發(fā)行申請是否需要暫緩表決進行投票,同意票數(shù)達到5票的,可以對該股票發(fā)行申請暫緩表決D,發(fā)審委會議表決采取無記名投票方式參考答案:ABD答案解析:A項,參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為7名;B項,表決投票時同意票數(shù)達到5票為通過;D項,發(fā)審委會議表決采取記名投票方式。第86題:2009年4月13日,某股份有限公司刊登招股說明書,以5.68元/股的價格上網(wǎng)定價發(fā)行3500萬股,承銷期為4月17日?5月17日,公司注冊股本為7500萬股,2009年度盈利預測中的利潤總額為2323萬元,凈利潤為1711萬元。那么,（八A.加權(quán)平均法下的發(fā)行市盈率為32.6倍B.加權(quán)平均法下的發(fā)行市盈率為26.9倍C.全面攤薄法下的發(fā)行市盈率為26.9倍D.全面攤薄法下的發(fā)行市盈率為36.4倍參考答案:AD答案解析:市盈率（PricetoEarningsRatio,簡稱P/E）,是指股票市場價格與每股收益的比率,計算公式為：市盈率=股票市場價格/每股收益。其中,每股收益通常指每股凈利潤。由于每股凈利潤的確定方法有全面攤薄法和加權(quán)平均法，所以市盈率的求解也有下列兩種:①用加權(quán)平均法計算:每股凈利潤=全年凈利潤/[發(fā)行前總股本數(shù)+本次公開發(fā)行股本數(shù)X（12ー發(fā)行月份）+12]=1711/[7500+3500X（12-4）/12]=0.174（元）;市盈率=每股市場價格/每股收益=5.68/0.174=32.6（倍）。②用全面攤薄法計算:在全面攤薄法下,用全年凈利潤除以發(fā)行后總股本可直接得出每股凈利潤。每股收益=全年凈利潤/總股本=1711/（3500+7500）=0.156（元）；市盈率=每股市場價格/每股收益=5.68/0.156=36.4（倍）。第87題:保薦機構(gòu)制作的投資價值研究報告應對影響發(fā)行價格的因素進行全面、客觀的分析。研究報告應至少包括（ ）〇A.發(fā)行人的行業(yè)分類、在行業(yè)中的地位及其對定價的影響B(tài).發(fā)行人與同行業(yè)上市公司股票ー級市場定價的比較C.發(fā)行人盈利能力和財務狀況對定價的影響D.發(fā)行人募集資金投資項目對股票定價的影響參考答案:ACD答案解析:保薦機構(gòu)制作的投資價值研究報告應當對影響發(fā)行人投資價值的因素進行全面分析,其內(nèi)容至少應包括:①發(fā)行人的行業(yè)分類、行業(yè)政策,發(fā)行人與主要競爭者的比較及其在行業(yè)中的地位;②發(fā)行人經(jīng)營狀況和發(fā)展前景分析;③發(fā)行人盈利能力和財務狀況分析；④發(fā)行人募集資金投資項目分析；⑤發(fā)行人與同行業(yè)可比上市公司的投資價值比較；⑥宏觀經(jīng)濟走勢、股票市場走勢以及其他對發(fā)行人投資價值有重要影響的因素。第88題:采用向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售的股票發(fā)行方式時,主承銷商于T+2日7:00前將確定的配售結(jié)果數(shù)據(jù)通過PROP發(fā)送至登記結(jié)算平臺。配售結(jié)果數(shù)據(jù)主要包括（ ）。A.發(fā)行價格B,獲配股數(shù)C,配售額D.證券賬戶參考答案:ABCD答案解析:采用向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售的股票發(fā)行方式時,主承銷商于T+2日7:00前將確定的配售結(jié)果數(shù)據(jù),包括發(fā)行價格、獲配股數(shù)、配售款、證券賬戶、獲配股份限售期限、配售對象證件代碼等通過PROP發(fā)送至登記結(jié)算平臺。第89題:關(guān)于上網(wǎng)發(fā)行資金申購流程，下列說法正確的有（ ）〇A.申購當日（T日）,投資者在規(guī)定的申購時間內(nèi)通過與上證所聯(lián)網(wǎng)的證券營業(yè)部,根據(jù)發(fā)行人發(fā)行公告規(guī)定的價格區(qū)間上限和申購數(shù)量繳足申購款,進行申購委托B.申購日后的第二天（T+2日）,由中國結(jié)算上海分公司將申購資金凍結(jié)C.申購日后的第三天（T+3日）,中國結(jié)算上海分公司配合上證所指定的具備資格的會計師事務所對申購資金進行驗資D.申購日后的第四天（T+4日）,對未中簽部分的申購款予以解凍參考答案:AD答案解析:在上網(wǎng)發(fā)行資金申購流程中,申購日后的第一天（T+1日）,由中國結(jié)算上海分公司將申購資金凍結(jié);申購日后的第二天（T+2日）,中國結(jié)算上海分公司配合上證所指定的具備資格的會計師事務所對申購資金進行驗資,并由會計師事務所出具驗資報告,以實際到位資金作為有效申購。第90題:首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人支付給中介機構(gòu)的費用包括（ ）〇A.申報會計師費用、律師費用B?評估費用C.承銷費用、保薦費用以及上網(wǎng)發(fā)行費用D.財務顧問費參考答案:ABC答案解析:首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人支付給中介機構(gòu)的費用包括申報會計師費用、律師費用、評估費用、承銷費用、保薦費用以及上網(wǎng)發(fā)行費用等。為本次發(fā)行而進行的財務咨詢費用,應由主承銷商承擔,在發(fā)行費用中不應包括“財務顧問費”。第91題：發(fā)行人應在招股說明書中針對不同的發(fā)行方式,披露預計發(fā)行上市的重要日期，主要包括（ ）〇A.詢價推介時間B.定價公告刊登日期C.資本金驗證日期D.申購日期和繳款日期參考答案:ABD答案解析:發(fā)行人應針對不同的發(fā)行方式,披露預計發(fā)行上市的重要日期,主要包括：①詢價推介時間;②定價公告刊登日期;③申購日期和繳款日期;④股票上市日期。第92題；發(fā)行人應披露其所處行業(yè)的基本情況,包括（ ）。A.行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策等B.行業(yè)競爭格局和市場化程度C,影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素D,發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營模式、行業(yè)的周期性參考答案;ABCD答案解析;發(fā)行人應披露其所處行業(yè)的基本情況,包括但不限于;①行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策等；②行業(yè)競爭格局和市場化程度、行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)和主要企業(yè)的市場份額、進入本行業(yè)的主要障礙、市場供求狀況及變動原因、行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因等；③影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素；④行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點、行業(yè)特有的經(jīng)營模式、行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征等；⑤發(fā)行人所處行業(yè)與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性,上下游行業(yè)發(fā)展狀況對本行業(yè)及其發(fā)展前景的有利和不利影響；⑥出口業(yè)務比例較大的發(fā)行人，還應披露產(chǎn)品進ロ國的有關(guān)進口政策、貿(mào)易摩擦對產(chǎn)品進口的影響以及進ロ國同類產(chǎn)品的競爭格局等情況；⑦發(fā)行人還應披露其在行業(yè)中的競爭地位,包括發(fā)行人的市場占有率、近3年的變化情況及未來變化趨勢，主要競爭對手的簡要情況等。第93題:發(fā)行人應根據(jù)重要性原則披露主營業(yè)務的具體情況,主要包括（ ）。A.主要經(jīng)營模式,包括采購模式、生產(chǎn)模式和銷售模式B.報告期內(nèi)主要產(chǎn)品的原材料和能源及其供應情況C.董事、監(jiān)事、髙級管理人員和核心技術(shù)人員,主要關(guān)聯(lián)方或持有發(fā)行人5%以上股份的股東在上述供應商或客戶中所占的權(quán)益;若無,亦應說明D.主要產(chǎn)品的工藝流程圖或服務的流程圖參考答案:ABCD答案解析:發(fā)行人應根據(jù)重要性原則披露主營業(yè)務的具體情況,除ABCD四項外,還包括:①主要產(chǎn)品或服務的用途;②列表披露報告期內(nèi)各期主要產(chǎn)品（或服務）的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、銷售收入,產(chǎn)品或服務的主要消費群體、銷售價格的變動情況;報告期內(nèi)各期向前5名客戶合計的銷售額占當期銷售總額的百分比；③報告期內(nèi)主要產(chǎn)品的原材料和能源及其供應情況,主要原材料和能源的價格變動趨勢、主要原材料和能源占成本的比重；報告期內(nèi)各期向前5名供應商合計的采購額占當期采購總額的百分比；④存在高危險、重污染情況的,應披露安全生產(chǎn)及污染治理情況、因安全生產(chǎn)及環(huán)境保護原因受到處罰的情況、近3年相關(guān)費用成本支出及未來支出情況,說明是否符合國家關(guān)于安全生產(chǎn)和環(huán)境保護的要求。第94題:發(fā)行人應披露的風險因素應包括（ ）。A.產(chǎn)品或服務的市場前景、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化B.主要產(chǎn)品或主要原材料價格波動C.內(nèi)部控制有效性不足導致的風險D.技術(shù)不成熟面臨被淘汰參考答案:ABCD答案解析:發(fā)行人應披露的風險因素除ABCD四項外，還包括：①經(jīng)營模式發(fā)生變化;②經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定;③主要產(chǎn)品或主要原材料價格波動;④過度依賴某ー重要原材料、產(chǎn)品或服務;⑤經(jīng)營場所過度集中或分散等;⑥投資項目因各種原因?qū)е碌娘L險;⑦由于財政、金融、稅收等方面的法律法規(guī)、政策變化引致的風險;⑧可能嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營的其他因素,如自然災害、安全生產(chǎn)、匯率變化、外貿(mào)環(huán)境等。第95題:上市公告書應置備于（ ）,以供公眾查閱。A,有關(guān)證券經(jīng)營機構(gòu)住所及其營業(yè)網(wǎng)點B.發(fā)行人住所C.擬上市證券交易所住所D.主承銷商和其他承銷機構(gòu)的住所參考答案:ABC答案解析:發(fā)行人應在其股票上市前,將上市公告書全文刊登在至少ー種由中國證監(jiān)會指定的報刊及中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站上,并將上市公告書文本置備于發(fā)行人住所、擬上市的證券交易所住所、有關(guān)證券經(jīng)營機構(gòu)住所及其營業(yè)網(wǎng)點,以供公眾查閱。第96題：上市公司申請發(fā)行新股,其盈利能力須符合下列（ ）規(guī)定。A.最近3個會計年度連續(xù)盈利,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比,以低者作為計算依據(jù)B.業(yè)務和盈利來源相對穩(wěn)定,不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形C.現(xiàn)有主營業(yè)務或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展,經(jīng)營模式和投資計劃穩(wěn)健，主要產(chǎn)品或服務的市場前景良好，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求不存在現(xiàn)實或可預見的重大不利變化D.高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定,最近24個月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化參考答案：ABC答案解析:D項應為,高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定,最近12個月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。除ABC三項外,上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性,還應符合下列規(guī)定:①公司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法,能夠持續(xù)使用，不存在現(xiàn)實或可預見的重大不利變化;②不存在可能嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項;③最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的,不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。第97題：上市公司公開增發(fā)新股過程中，向不特定對象公開募集股份應當符合的特別規(guī)定有（ ）。A.最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%B.除金融類企業(yè)外，最近1期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y的情形C.發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價D.控股股東應當在股東大會召開前公開承諾發(fā)行股份的數(shù)量參考答案：ABC答案解析:D項,控股股東應當在股東大會召開前公開承諾發(fā)行股份的數(shù)量是配股的特別規(guī)定。第98題：上市公司發(fā)行新股信息披露的一般要求有（ ）。A.上市公司在公開發(fā)行證券前的2~5個工作日內(nèi),應當將經(jīng)中國證監(jiān)會核準的募集說明書摘要或者募集意向書摘要刊登在至少ー種中國證監(jiān)會指定的報刊,同時將其全文刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站,置備于中國證監(jiān)會指定的場所,供公眾查閱B.上市公司在非公開發(fā)行新股后,應當將發(fā)行情況報告書刊登在至少ー種中國證監(jiān)會指定的報刊,同時將其刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站,置備于中國證監(jiān)會指定的場所,供公眾查閱C.上市公司可以將公開募集證券說明書全文或摘要、發(fā)行情況公告書刊登于其他網(wǎng)站和報刊,但不得早于法定披露信息的時間D.上市公司應該先于法定披露信息的時間將公開募集證券說明書全文或摘要、發(fā)行情況公告書刊登于其他網(wǎng)站和報刊參考答案:ABC答案解析:D項,上市公司可以將公開募集證券說明書全文或摘要、發(fā)行情況公告書刊登于其他網(wǎng)站和報刊,但不得早于法定披露信息的時間。第99題：上市公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,應當符合下列（ ）規(guī)定。A.最近3個會計年度的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)B.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%C.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元D,最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息參考答案：ABD答案解析:公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元,有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。第100題：關(guān)于在上海證券交易所進行可轉(zhuǎn)換公司債券網(wǎng)上定價的發(fā)行時間安排,下列描述正確的有（ ）。A.T-5H,向上海證券交易所報送所有材料，準備刊登債券募集說明書概要和發(fā)行公告B.T-4日,刊登債券募集說明書概要和發(fā)行公告T+1日,驗資報告送達上海證券交易所,上海證券交易所向營業(yè)部發(fā)送配號T+3日,搖號中簽率公告見報參考答案：ABD答案解析:根據(jù)在上海證券交易所進行可轉(zhuǎn)換公司債券網(wǎng)上定價發(fā)行的時間安排,T+1日為凍結(jié)申購資金日。第!01題:關(guān)于贖回權(quán)和回售權(quán),下列說法正確的有（ ）〇A.上市公司行使贖回權(quán),應當在每年首次滿足贖回條件后的5個交易日內(nèi)至少發(fā)布3次贖回公告B.在可以行使回售權(quán)的年份內(nèi),上市公司應當在每年首次滿足條件后的5個交易日內(nèi)至少公布3次回售公告C.變更募集資金投資項目的,上市公司應當在股東大會通過決議后20個交易日內(nèi)賦予可轉(zhuǎn)換公司債券持有人1次回售的權(quán)利D.贖回期結(jié)束后，公司應當公告回售結(jié)果及其影響參考答案:ABCD答案解析:關(guān)于贖回與回售的規(guī)定為:①上市公司行使贖回權(quán)時,應當在每年首次滿足贖回條件后的5個交易日內(nèi)至少發(fā)布3次贖回公告,贖回公告應當載明贖回的程序、價格、付款方法、時間等內(nèi)容。贖回期結(jié)束后,公司應當公告贖回結(jié)果及其影響;②在可以行使回售權(quán)的年份內(nèi),上市公司應當在每年首次滿足回售條件后的5個交易日內(nèi)至少發(fā)布3次回售公告?；厥酃鎽斴d明回售的程序、價格、付款方法、時間等內(nèi)容。回售期結(jié)束后,公司應當公告回售結(jié)果及其影響;③變更募集資金投資項目的,上市公司應當在股東大會通過決議后20個交易日內(nèi)賦予可轉(zhuǎn)換公司債券持有人1次回售的權(quán)利，有關(guān)回售公告至少發(fā)布3次。其中,在回售實施前、股東大會決議公告后5個交易日內(nèi)至少發(fā)布1次,在回售實施期間至少發(fā)布1次,余下1次回售公告的發(fā)布時間視需要而定。第!02題;下列不得作為預備用于交換的上市公司股票的有（ ）〇A.被查封的股票B.被扣押的股票C.權(quán)利歸屬不明的股票D,被用于抵押的股票參考答案;ABCD答案解析;用于交換的股票在本次可交換公司債券發(fā)行前,不存在被查封、扣押、凍結(jié)等財產(chǎn)權(quán)利被限制的情形,也不存在權(quán)屬爭議或者依法不得轉(zhuǎn)讓或設定擔保的其他情形。第103題;企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券應具備的條件主要有（ ）。A,具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機制、健全有效的內(nèi)部管理和風險控制制度及相應的管理信息系統(tǒng)B.財務公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的80%,發(fā)行金融債券后,資本充足率不低于10%C.申請前1年,不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平,資產(chǎn)損失準備撥備充足D.近3年無重大違法違規(guī)記錄參考答案:ACD答案解析:企業(yè)集團財務公司發(fā)行的金融債券除具備ACD三項外,還應具備的條件包括:①具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員;②依法合規(guī)經(jīng)營,符合中國銀監(jiān)會有關(guān)審慎監(jiān)管的要求,風險監(jiān)控指標符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;③財務公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100%,發(fā)行金融債券后,資本充足率不低于10%；④財務公司設立1年以上,經(jīng)營狀況良好,申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平,且有穩(wěn)定的盈利預期；⑤申請前1年,注冊資本金不低于3億元人民幣,凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平；⑥無到期不能支付債務；⑦中國人民銀行和中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。第104題:關(guān)于企業(yè)債券在銀行間市場上市流通的信息披露,下列說法正確的有（ ）〇A.發(fā)行人發(fā)生主體變更或經(jīng)營、財務狀況出現(xiàn)重大變化等重大事件時,應在第一時間向市場投資者公告,并向中國人民銀行報告B.發(fā)行人的信息披露應通過中國貨幣網(wǎng)、中國債券信息網(wǎng)或《金融時報》、《中國證券報》進行,并保證其披露信息的真實、準確、完整,不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。C.企業(yè)在每季度結(jié)束后的15個工作日內(nèi),向中國人民銀行提交該季度公司債券托管結(jié)算情況的書面報告D.國債登記結(jié)算公司應在安排公司債券交易流通后的5個工作日內(nèi),向中國人民銀行書面報告公司債券交易流通審核情況參考答案:ABD答案解析:C項，企業(yè)應在每季度結(jié)束后的10個工作日內(nèi)，向中國人民銀行提交該季度公司債券托管結(jié)算情況的書面報告（書面報告應包括公司債券總體托管、跨市場轉(zhuǎn)托管、結(jié)算、非交易過戶以及交易流通核準情況等內(nèi)容）。第105題:證券評級機構(gòu)應當在（ ）事項發(fā)生變更之日起5個工作日內(nèi),報注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。A.機構(gòu)名稱B,注冊資本C.高級管理人員D.實際控制人、持股3%以上股權(quán)的股東參考答案:AC答窠解析:《證券市場資信評級業(yè)務管理暫行辦法》第二十七條規(guī)定，證券評級機構(gòu)應當在下列事項發(fā)生變更之日起5個工作日內(nèi),報注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案:①機構(gòu)名稱、住所;②董事、監(jiān)事、高級管理人員;③實際控制人、持股5%以上股權(quán)的股東;④內(nèi)部控制機制與管理制度、業(yè)務制度;⑤中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。第106題:在短期融資券存續(xù)期內(nèi),企業(yè)發(fā)生可能影響其償債能力的重大事項時,應及時向市場披露。重大事項包括（ ）〇A.企業(yè)經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化B.企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營外部條件發(fā)生重大變化C.企業(yè)涉及可能對其資產(chǎn)、負債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響的重大合同D.企業(yè)占同類資產(chǎn)總額10%以上資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓或報廢參考答案:ABC答案解析:D項，企業(yè)占同類資產(chǎn)總額20%以上資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓或報廢。第107題:公開發(fā)行債券募集說明書的披露內(nèi)容主要包括（ ）〇A.募集說明書的內(nèi)容B.募集說明書的格式C.募集說明書及其摘要的保證與責任D.募集說明書及其摘要有關(guān)信息的披露參考答案:ABCD答案解析:公開發(fā)行債券募集說明書的披露內(nèi)容包括:①募集說明書的內(nèi)容與格式;②募集說明書及其引用的財務報告的有效期；③募集說明書及其摘要的保證與責任；④募集說明書及其摘要有關(guān)信息的披露；⑤募集說明書摘要的編制和披露；⑥募集說明書信息披露的最低要求和豁免。第108題:信用增級可以采用內(nèi)部信用增級和/或外部信用增級的方式。內(nèi)部信用增級包括（）〇A.超額抵押B,資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)C.信用證D.擔保參考答案:AB答案解析:內(nèi)部信用增級包括但不限于超額抵押、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶等方式;外部信用增級包括但不限于備用信用證、擔保和保險等方式。第109題:關(guān)于國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷，下列說法正確的有（ ）〇A.人民幣債券發(fā)行結(jié)束后,經(jīng)相關(guān)市場監(jiān)督管理部門批準,可以交易流通B.發(fā)行人發(fā)行人民幣債券所籌集的資金應用于中國境內(nèi)項目,可以換成外匯轉(zhuǎn)移至境外進行再投資C.國際開發(fā)機構(gòu)在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券,發(fā)生違約或其他糾紛時，適用中國法律D.發(fā)行人因貸款無法及時收回或其他原因?qū)е缕錈o法按期償還人民幣債券本息時,可從中國境外調(diào)入外匯資金,并按有關(guān)規(guī)定開立外匯專用賬戶,外匯資金結(jié)匯須經(jīng)國家外匯管理局核準參考答案:ACD答案解析:B項，發(fā)行人發(fā)行人民幣債券所籌集的資金應用于中國境內(nèi)項目,不得換成外匯轉(zhuǎn)移至境外。第110題：境內(nèi)外資股的發(fā)行準備過程中可以選聘作為評估機構(gòu)的有( )〇A.具有從事證券相關(guān)業(yè)務資格的境內(nèi)評估機構(gòu)B.具有國際資產(chǎn)估值標準委員會會籍資格的外資股上市地評估機構(gòu)C.國內(nèi)的土地評估機構(gòu)D.具有英國皇家特許測量師學會會籍資格的外資股上市地估值機構(gòu)參考答案：ABCD答案解析:在境內(nèi)上市外資股的發(fā)行準備階段，選聘的評估機構(gòu)主要由境內(nèi)的評估機構(gòu)擔任。但是,在某些情況下,企業(yè)也可以聘請境外估值師對公司的物業(yè)和機器設備等固定資產(chǎn)進行評估。境內(nèi)的資產(chǎn)評估機構(gòu)應當是具有從事證券相關(guān)業(yè)務資格的機構(gòu)。聘請的國際估值人員通常是在外資股上市地具有一定聲譽,特別是具有國際資產(chǎn)估值標準委員會(TIAVSC)會籍資格或者英國皇家特許測量師學會(ARICS)會籍資格的估值機構(gòu)的人員。此外,還需要有一家國內(nèi)的上地評估機構(gòu)評估上地。第111題：根據(jù)香港聯(lián)交所最新修訂的《上市規(guī)則》規(guī)定,內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司在盈利和市值方面需滿足的任意條件包括( )。A.最近1年的利潤不低于!500萬港元,再之前兩年的利潤之和不少于3000萬港元B.公司必須在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營業(yè)記錄,以往3年盈利合計6000萬港元,并且市值不低于2億港元C.公司有連續(xù)3年的營業(yè)記錄,于上市時市值不低于20億港元,最近1個經(jīng)審計財政年度收入至少5億港元,并且前3個財政年度來自營運業(yè)務的現(xiàn)金流人合計至少1億港元D.公司于上市時市值不低于40億港元且最近1個經(jīng)審計財政年度收入至少5億港元參考答案：CD答案解析:AB兩項,公司必須在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營業(yè)記錄,以往3年盈利合計5000萬港元（最近1年的利潤不低于2000萬港元,再之前兩年的利潤之和不少于3000萬港元）,并且市值（包括該公司所有上市和非上市證券）不低于2億港元。第!12題:境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市,其董事會應當作出決議并提請股東大會批準的事項有（ ）〇A.境外上市是否符合證監(jiān)會的規(guī)定B.境外上市方案C,上市公司維持獨立上市地位的承諾D.董事會提案中有關(guān)所屬企業(yè)境外上市方案參考答案:ABC答案解析:境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市,其董事會應當