證劵發(fā)行與承銷模擬12

［模擬］證券發(fā)行與承銷模擬12單項(xiàng)選擇題以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中,只有一項(xiàng)最符合題目要求第1題:證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的,在（ ）發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。A.銀行間債券市場(chǎng)B.交易所債券市場(chǎng)C.貨幣市場(chǎng)D.資本市場(chǎng)參考答案:A答案解析:根據(jù)中國(guó)人民銀行制定的《證券公司短期融資券管理辦法》,證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。第2題:證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)依照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定向（ ）申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格。A.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.證券交易所D.證券市場(chǎng)參考答案：B答案解析:證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù),應(yīng)依照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（簡(jiǎn)稱《管理辦法》）的規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格。保薦機(jī)構(gòu)履行保薦職責(zé),應(yīng)當(dāng)指定依照《管理辦法》的規(guī)定取得保薦代表人資格的個(gè)人具體負(fù)責(zé)保薦工作。第3題：證券發(fā)行采用聯(lián)合保薦時(shí),參與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)不得超過（ ）家。23C.4D.5參考答案:A答案解析：同次發(fā)行的證券,其發(fā)行保薦和上市保薦應(yīng)當(dāng)由同一保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)。證券發(fā)行規(guī)模達(dá)到ー定數(shù)量的,可以采用聯(lián)合保薦,但參與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)不得超過2家。第4題:申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷團(tuán)乙類成員資格的申請(qǐng)人,若為非存款類金融機(jī)構(gòu),其注冊(cè)資本應(yīng)不低于人民幣（ ）億元。35810參考答案:C答案解析:申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷團(tuán)乙類成員資格的申請(qǐng)人除具備基本條件外,還須具備以下條件：注冊(cè)資本不低于人民幣3億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存款類金融機(jī)構(gòu),或者注冊(cè)資本不低于人民幣8億元的非存款類金融機(jī)構(gòu)。第5題:依據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定,證券公司凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于（ ）〇10%20%50%100%參考答案：B答案解析:證券公司必須持續(xù)符合的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)主要有：①凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；②凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；③凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%；④凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%o第6題：采用募集設(shè)立方式的股份有限公司,發(fā)起人應(yīng)于股款繳足后（ ）日內(nèi)主持召開公司創(chuàng)立大會(huì)。15306090參考答案：B答案解析：采用募集設(shè)立方式的股份有限公司,發(fā)起人應(yīng)當(dāng)自股款繳足之日起30日內(nèi)主持召開公司創(chuàng)立大會(huì)。創(chuàng)立大會(huì)由發(fā)起人、認(rèn)股人組成。發(fā)行的股份超過招股說明書規(guī)定的截止期限尚未募足的,或者發(fā)行股份的股款繳足后,發(fā)起人在30日內(nèi)未召開創(chuàng)立大會(huì)的，認(rèn)股人可以按照所繳股款并加算銀行同期存款利息，要求發(fā)起人返還。第7題:公司童事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況,在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的（）〇25%20%15%10%參考答案:A答案解析:《公司法》第一百四十二條規(guī)定,公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況,在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。第8題:上市公司發(fā)布股東大會(huì)通知,應(yīng)當(dāng)在會(huì)議召開前（ ）日通知各股東，這段時(shí)期不包括會(huì)議召開當(dāng)日。10152030參考答案：C答案解析：召開股東大會(huì)會(huì)議,公司應(yīng)當(dāng)將會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和審議的事項(xiàng)于會(huì)議召開20日前通知各股東;臨時(shí)股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開15日前通知各股東;發(fā)行無記名股票的,應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開30日前公告會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和審議事項(xiàng)。第9題:董事任期由公司章程規(guī)定,但每屆任期不得超過（ ）年。3457參考答案:A答案解析:董事由股東大會(huì)選舉或更換，任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過3年。董事任期從股東大會(huì)決議通過之日起計(jì)算,至本屆董事會(huì)任期屆滿時(shí)為止。董事任期屆滿,連選可以連任。董事在任期屆滿前,股東大會(huì)不得無故解除其職務(wù)。第10題:有限責(zé)任公司經(jīng)批準(zhǔn)變更為股份有限公司時(shí),折合的實(shí)收股本總額不得高于公司的（ ）。A.凈資產(chǎn)額B,注冊(cè)資本C.資產(chǎn)總額D.總股本參考答案:A答案解析:《公司法》第九十六條規(guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí),折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。有限責(zé)任公司變更為股份有限公司,為增加資本公開發(fā)行股份時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法變更。第11題：國(guó)有企業(yè)改組為股份有限公司時(shí),若進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)低于（ ）,則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)有法人股。40%50%60%70%參考答案:B答案解析:有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其部分資產(chǎn)（連同部分負(fù)債）改建為股份公司的,若進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)低于50%（不含50%）,則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)有法人股。第12題：折股比率=（ ）〇A.國(guó)有股股本/發(fā)行前國(guó)有凈資產(chǎn)B.股票發(fā)行價(jià)格/股票面值C.發(fā)行前國(guó)有凈資產(chǎn)/國(guó)有股股本D.股票面值/股票發(fā)行價(jià)格參考答案：A答案解析:國(guó)有資產(chǎn)折股時(shí),不得低估作價(jià)并折股,一般應(yīng)以評(píng)估確認(rèn)后的凈資產(chǎn)折為國(guó)有股股本。在一定的市場(chǎng)條件下,也允許公司凈資產(chǎn)不完全折股,即國(guó)有資產(chǎn)折股的票面價(jià)值總額可以略低于經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估并確認(rèn)的凈資產(chǎn)總額,但折股方案須與募股方案和預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)格一并考慮，折股比率=國(guó)有股股本/發(fā)行前國(guó)有凈資產(chǎn),不得低于65%〇第13題:最容易產(chǎn)生企業(yè)控制權(quán)變動(dòng)問題的融資方式是（ ）〇A.債務(wù)融資B.股權(quán)融資C.內(nèi)部融資D.向銀行借款參考答案:B答案解析:股權(quán)融資容易產(chǎn)生企業(yè)控制權(quán)的變動(dòng)。由于股權(quán)融資尤其是增發(fā)新股將引入新的股東,在股權(quán)融資數(shù)量很大的情況下,有可能導(dǎo)致新股東取代原有股東掌握上市公司的控制權(quán)。第14題：關(guān)于公司融資的邊際資本成本,下列說法不正確的是（ ）〇A.通常地，資本成本率在一定范圍內(nèi)不會(huì)改變，而在保持某資本成本率的條件下可以籌集到的資金總限度稱為保持現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的籌資突破點(diǎn),一旦籌資額超過突破點(diǎn),即使維持現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu),其資本成本率也會(huì)增加B.由于籌集新資本都按一定的數(shù)額批量進(jìn)行,故其邊際資本成本可以繪成一條有間斷點(diǎn)（即籌資突破點(diǎn)）的曲線,若將該曲線和投資機(jī)會(huì)曲線置于同一圖中，則可進(jìn)行投資決策C,內(nèi)部收益率等于邊際資本成本的投資項(xiàng)目是最優(yōu)的資本預(yù)算D.內(nèi)部收益率低于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)接受參考答案:D答案解析:D項(xiàng),內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)接受。第15題:關(guān)于MM理論的假設(shè)條件,下列敘述錯(cuò)誤的是（ ）。A.現(xiàn)在和將來的投資者對(duì)企業(yè)未來的EBIT估計(jì)完全相同,即投資者對(duì)企業(yè)未來收益和這些收益風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期是相等的B.股票和債券在完全資本市場(chǎng)上進(jìn)行交易,這意味著:沒有交易成本;投資者可同企業(yè)一樣以同樣利率借款C.所有債務(wù)都是無風(fēng)險(xiǎn)的,債務(wù)利率為無風(fēng)險(xiǎn)利率D,投資者預(yù)期EBIT無固定增長(zhǎng)率參考答案：D答窠解析:D項(xiàng)，投資者預(yù)期EBIT固定不變，即企業(yè)的增長(zhǎng)率為零，所有現(xiàn)金流量都是固定年金。第16題:3.012.102.062.01參考答案:C答案解析:第17題:保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議后應(yīng)當(dāng)在（ ）內(nèi)報(bào)相關(guān)機(jī)構(gòu)備案。5個(gè)工作日10個(gè)工作日5日10日參考答案：A答案解析：保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議,明確雙方的權(quán)利和義務(wù),按照行業(yè)規(guī)范協(xié)商確定履行保薦職責(zé)的相關(guān)費(fèi)用。保薦協(xié)議簽訂后,保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)發(fā)行人所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。第18題：被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目（ ）的,申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表至少須包含重組完成后的最近1期資產(chǎn)負(fù)債表。20%30%50%100%參考答案：A答案解析：參見《證券期貨法律適用意見第3號(hào)》第三條第三項(xiàng)。第19題:下列各項(xiàng)屬于資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文的內(nèi)容的是（ ）。A.資產(chǎn)評(píng)估匯總表B.評(píng)估方法和計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)C.評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員資格證明文件的復(fù)印件D.資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)表參考答案：B答案解析:除B項(xiàng)外,資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文還包括:①評(píng)估機(jī)構(gòu)與委托單位的名稱;②評(píng)估目的與評(píng)估范圍;③資產(chǎn)狀況與產(chǎn)權(quán)歸屬;④評(píng)估基準(zhǔn)日期;⑤評(píng)估原則;⑥評(píng)估依據(jù)；⑦資產(chǎn)評(píng)估說明；⑧資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論；⑨評(píng)估附件名稱；⑩評(píng)估日期；（11）評(píng)估人員簽章等。第20題;發(fā)審委委員由中國(guó)證監(jiān)會(huì)的專業(yè)人員和中國(guó)證監(jiān)會(huì)外的有關(guān)專家組成,由（ ）聘任。A.國(guó)資委B.中國(guó)人民銀行C,國(guó)務(wù)院有關(guān)部門D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)參考答案;D答案解析:中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)立發(fā)行審核委員會(huì)（簡(jiǎn)稱'’發(fā)審委”）,審核發(fā)行人股票發(fā)行申請(qǐng)和可轉(zhuǎn)換公司債券等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券的發(fā)行申請(qǐng)。發(fā)審委委員由中國(guó)證監(jiān)會(huì)的專業(yè)人員和中國(guó)證監(jiān)會(huì)外的有關(guān)專家組成,由中國(guó)證監(jiān)會(huì)聘任。發(fā)審委委員為25名，部分發(fā)審委委員可以為專職。其中中國(guó)證監(jiān)會(huì)的人員5名,中國(guó)證監(jiān)會(huì)以外的人員20名。發(fā)審委設(shè)會(huì)議召集人5名。第21題：證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)行完成當(dāng)年,及其后的一個(gè)會(huì)計(jì)年度發(fā)行人年度報(bào)告公布后的ー個(gè)月內(nèi),對(duì)發(fā)行人進(jìn)行回訪,并在發(fā)行人股東大會(huì)召開個(gè)工作日之前,將回訪報(bào)告在指定報(bào)刊和網(wǎng)站公告。（ ）3；51；101；53；10參考答案:C答案解析：保薦人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行完成當(dāng)年及其后的1個(gè)會(huì)計(jì)年度發(fā)行人年度報(bào)告公布后的1個(gè)月內(nèi),對(duì)發(fā)行人進(jìn)行回訪,就其募集資金的使用情況、盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況、是否嚴(yán)格履行公開披露文件中所作出的承諾以及經(jīng)營(yíng)狀況是否與發(fā)行保薦書相符等進(jìn)行核查,出具回訪報(bào)告,報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)、發(fā)行人所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)及發(fā)行人股票上市的證券交易所備案，并在發(fā)行人股東大會(huì)召開5個(gè)工作日之前,將回訪報(bào)告在指定報(bào)刊和網(wǎng)站公告。第22題:首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。詢價(jià)對(duì)象是指符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)投資者。下列不屬于詢價(jià)對(duì)象的是（ ）。A.信托投資公司B.財(cái)務(wù)公司C.合格境外機(jī)構(gòu)投資者D.上市公司參考答案:D答案解析:詢價(jià)對(duì)象是指符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者,以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)投資者。第23題：某上市公司的股價(jià)為10元,稅前利潤(rùn)為0.5元,稅后利潤(rùn)為0.4元,每股股息為0.2元,此股票的市盈率是（ ）倍。20255060參考答案:B答案解析:市盈率（PricetoEarningsRatio,簡(jiǎn)稱P/E）,是指股票市場(chǎng)價(jià)格與每股收益的比率,每股收益通常指每股凈利潤(rùn)。計(jì)算公式為：市盈率;股票市場(chǎng)價(jià)格/每股收益=10?〇.4=25〇第24題：滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶在申購(gòu)日向上證所申購(gòu)在上證所發(fā)行的新股,申購(gòu)數(shù)量最高為當(dāng)次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的（ ）〇A.十分之ーB.百分之ーC.千分之一D.萬分之ー參考答案：C答案解析:根據(jù)《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)實(shí)施辦法》（2009年6月修訂）第二條（二），每ー申購(gòu)單位為1000股的資金,申購(gòu)數(shù)量不少于1000股,超過1000股的必須是!000股的整數(shù)倍,但最高不得超過當(dāng)次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的千分之一,且不得超過9999.9萬股。第25題：在上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)流程中,發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在（ ）日前提供確定的發(fā)行價(jià)格。T+1T+2T+3T+4參考答案:B答案解析:第26題:證券自招股意向書公告日至開始推介活動(dòng)的時(shí)間間隔不得少于（ ）天1357參考答案：A答案解析:第27題：董事會(huì)秘書空缺期間超過（ ）個(gè)月之后,董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)代行董事會(huì)秘書職責(zé),直至公司正式聘任董事會(huì)秘書。13612參考答案:B答案解析:上市公司董事會(huì)秘書空缺期間,董事會(huì)應(yīng)當(dāng)指定1名董事或高級(jí)管理人員代行董事會(huì)秘書的職責(zé),并報(bào)交易所備案,同時(shí)盡快確定董事會(huì)秘書人選。公司指定代行董事會(huì)秘書職責(zé)的人員之前,由董事長(zhǎng)代行董事會(huì)秘書職責(zé)。董事會(huì)秘書空缺期間超過3個(gè)月之后,董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)代行董事會(huì)秘書職責(zé),直至公司正式聘任董事會(huì)秘書。第28題:在董事會(huì)秘書不能履行職責(zé)時(shí),由證券事務(wù)代表行使其權(quán)利,并履行其職責(zé)。證券事務(wù)代表應(yīng)經(jīng)過（ ）培訓(xùn),并取得資格證書。A.交易所的董事會(huì)秘書資格B.證監(jiān)會(huì)的董事會(huì)秘書資格C.交易所的證券事務(wù)代表資格D.證監(jiān)會(huì)的證券事務(wù)代表資格參考答案:A答案解析:在董事會(huì)秘書不能履行職責(zé)時(shí),由證券事務(wù)代表行使其權(quán)利并履行其職責(zé)。在此期間,并不當(dāng)然免除董事會(huì)秘書對(duì)公司信息披露事務(wù)所負(fù)有的責(zé)任。證券事務(wù)代表應(yīng)當(dāng)經(jīng)過交易所的董事會(huì)秘書資格培訓(xùn)并取得董事會(huì)秘書資格證書。第29題:發(fā)行人應(yīng)列表披露最近（ ）年及1期的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等。321D.半?yún)⒖即鸢?A答案解析：主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露需求:發(fā)行人應(yīng)列表披露最近3年及1期的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、利息稅折舊攤銷前利潤(rùn)、利息保障倍數(shù)、每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、每股凈現(xiàn)金流量、每股收益、凈資產(chǎn)收益率、無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例。第30題:首次公開發(fā)行股票并上市的，應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說明書的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查,并在核查意見上簽名、蓋章的是（ ）。A.發(fā)行人及其發(fā)行代表人B.保薦人及其保薦代表人C.實(shí)際控制人D.發(fā)行人的控股股東參考答案：B答案解析：首次公開發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在招股說明書上簽名、蓋章，保證招股說明書內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說明書的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查,并在核查意見上簽名、蓋章。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說明書出具確認(rèn)意見，并簽名、蓋章。第31題:發(fā)行人應(yīng)在其股票上市前,將上市公告書全文刊登在至少（ ）種由中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站上。1235參考答案:A答案解析:發(fā)行人應(yīng)在其股票上市前,將上市公告書全文刊登在至少ー種由中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站上,并將上市公告書文本置備于發(fā)行人住所、擬上市的證券交易所住所、有關(guān)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)住所及其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn),以供公眾查閱。第32題：上市公司公開發(fā)行新股的一般規(guī)定要求公司高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定,最近（ ）個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。361218參考答案：C答案解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2006年5月6日發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》,上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股,其盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性,高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員應(yīng)穩(wěn)定,最近12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。第33題:上市公司非公開發(fā)行股票的限售期有如下規(guī)定：發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認(rèn)購(gòu)的股份個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（ ）6；126；3612；1212：36參考答案：D答案解析:上市公司非公開發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象屬于下列情形之一的,具體發(fā)行對(duì)象及其認(rèn)購(gòu)價(jià)格或者定價(jià)原則應(yīng)當(dāng)由上市公司董事會(huì)的非公開發(fā)行股票決議確定,并經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn);認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：①上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人;②通過認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者；③董事會(huì)擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。發(fā)行對(duì)象屬于以上規(guī)定以外的情形的,上市公司應(yīng)當(dāng)在取得發(fā)行核準(zhǔn)批文后,按照有關(guān)規(guī)定以競(jìng)價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行對(duì)象;發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。第34題:上市公司發(fā)行新股的,持續(xù)督導(dǎo)的期間自（ ）起計(jì)算。A.證券上市之日B.招股說明書或招股意向書刊登后C.發(fā)審會(huì)后D.提交發(fā)行申請(qǐng)文件后參考答案:A答案解析:上市公司發(fā)行新股的,持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。持續(xù)督導(dǎo)的期間自證券上市之日起計(jì)算。持續(xù)督導(dǎo)期屆滿,如有尚未完結(jié)的保薦工作,保薦人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)完成。第35題:以配股的形式發(fā)行新股,配股價(jià)格是在一定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)由（ ）確定。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.主承銷商C.發(fā)行人D.主承銷商和發(fā)行人協(xié)商參考答案：D答案解析：以配股的形式發(fā)行新股,配股價(jià)格的確定是在一定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。價(jià)格區(qū)間通常以股權(quán)登記日前20個(gè)或30個(gè)交易日該股二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格的平均值為上限,下限為上限的一定折扣。第36題：在對(duì)一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的方式中,如果在承銷前不確定上網(wǎng)發(fā)行量,先配售后上網(wǎng),那么,發(fā)行人及主承銷商應(yīng)通過刊登（ ）的方式,公布配售情況，明確上網(wǎng)發(fā)行時(shí)間及發(fā)行數(shù)量。A.發(fā)行公告B.招股說明書C.招股說明書摘要D.招股意向書參考答案：D答案解析:《招股意向書》是缺少發(fā)行價(jià)格和數(shù)量的《招股說明書》,在承銷前不確定上網(wǎng)發(fā)行量,應(yīng)通過刊登《招股意向書》的方式,公布配售情況,明確上網(wǎng)發(fā)行時(shí)間及發(fā)行數(shù)量。第37題：可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后,累計(jì)公司債券余額不得超過最近1期末凈資產(chǎn)額的（）〇20%30%40%50%參考答案:c答案解析:可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其投資計(jì)劃和財(cái)務(wù)狀況確定?？赊D(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后,累計(jì)公司債券余額不得超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%。第38題：可轉(zhuǎn)換債券按面值發(fā)行,每張面值為（ ）元。1002005001000參考答案：A答案解析:可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值100元。可轉(zhuǎn)換公司債券的利率由發(fā)行公司與主承銷商協(xié)商確定,但必須符合國(guó)家的有關(guān)規(guī)定。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的面值和利率確定方式與此相同。第39題:通常情況下,可轉(zhuǎn)換公司債券的（ ）,贖回的期權(quán)價(jià)值就越大,越有利于發(fā)行人。A.贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價(jià)格越低B.贖回期限越長(zhǎng)、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價(jià)格越低C.贖回期限越長(zhǎng)、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價(jià)格越高D.贖回期限越長(zhǎng)、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價(jià)格越低參考答案:D答案解析:通常情況下,可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回期限越長(zhǎng)、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價(jià)格越低,贖回的期權(quán)價(jià)值就越大,越有利于發(fā)行人;相反,贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價(jià)格越高,贖回的期權(quán)價(jià)值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有人。在股價(jià)走勢(shì)向好時(shí),贖回條款實(shí)際上起到強(qiáng)制轉(zhuǎn)股的作用。第40題:王某為某上市公司發(fā)行的可交換公司債券的持有人,根據(jù)規(guī)定,如果王某欲將該債券交換為預(yù)備交換的股票,最早只能在發(fā)行結(jié)束之日起（ ）后。30日3個(gè)月C.6個(gè)月D.12個(gè)月參考答案:D答案解析:可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月后,方可交換為預(yù)備交換的股票,債券持有人對(duì)交換股票或者不交換股票有選擇權(quán)。第41題:關(guān)于投標(biāo)限定,下列說法錯(cuò)誤的是（ ）〇A,利率或利差招標(biāo)時(shí),標(biāo)位變動(dòng)幅度為0.01%B.乙類成員最低、最高投標(biāo)限額分別為當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)量的0.5%、10%C,甲類成員最低投標(biāo)限額為當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)量的3%,對(duì)不可追加的記賬式國(guó)債,最高投標(biāo)限額為當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)量的30%D.單ー標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0.2億元，最高投標(biāo)限額為15億元參考答案:D答案解析:D項(xiàng)，單ー標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0.2億元，最高投標(biāo)限額應(yīng)為30億元。第42題:發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu),并且注冊(cè)資本不低于（ ）億元人民幣。1235參考答案：B答窠解析:發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu),并須具備下列條件：①注冊(cè)資本不低于2億元人民幣;②具有較強(qiáng)的債券分銷能力;③具有合格的從事債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道;④最近兩年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為;⑤中國(guó)人民銀行要求的其他條件。第43題:發(fā)行公司債券,本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的（）。15%20%35%40%參考答案:D答案解析:《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第七條規(guī)定,發(fā)行公司債券,應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定:本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%；金融類公司的累計(jì)公司債券余額按金融企業(yè)的有關(guān)規(guī)定計(jì)算。第44題:在債券交易流通期間,發(fā)行人應(yīng)在每年（ ）前向市場(chǎng)投資者披露上一年度的年度報(bào)告和信用跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。2月28日4月30日5月30日6月30日參考答案:D答案解析:在債券交易流通期間,發(fā)行人應(yīng)在每年6月30日前向市場(chǎng)投資者披露上一年度的年度報(bào)告和信用跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。發(fā)行人發(fā)生主體變更或經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)重大變化等重大事件時(shí),應(yīng)在第一時(shí)間向市場(chǎng)投資者公告,并向中國(guó)人民銀行報(bào)告。發(fā)行人的信息披露應(yīng)通過中國(guó)貨幣網(wǎng)、中國(guó)債券信息網(wǎng)或《金融時(shí)報(bào)》、《中國(guó)證券報(bào)》進(jìn)行,并保證其披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第45題：證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與評(píng)級(jí)對(duì)象存在（ ）關(guān)系的,不得受托開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。A.同一股東持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份達(dá)到3%B.受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人及其實(shí)際控制人直接或者間接持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的股份達(dá)到6%C.證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人直接或者間接持有受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人或者受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的股份達(dá)到4%D.證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人在開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)之前7個(gè)月時(shí)曾買賣受評(píng)級(jí)證券參考答案：B答案解析：證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與評(píng)級(jí)對(duì)象存在下列利害關(guān)系的,不得受托開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)：①證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人為同一實(shí)際控制人所控制;②同一股東持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份均達(dá)到5%以上;③受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人及其實(shí)際控制人直接或者間接持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股份達(dá)到5%以上;④證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人直接或者間接持有受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人或者受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股份達(dá)到5%以上；⑤證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人在開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)之前6個(gè)月內(nèi)買賣受評(píng)級(jí)證券；⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益認(rèn)定的其他情形。第46題;企業(yè)短期融資券注冊(cè)會(huì)議原則上 召開一次,由 名注冊(cè)委員會(huì)委員參加。（ ）A.每周;3B.每周；5C.每月;3D.每月;5參考答案:B答案解析:短期融資券的注冊(cè)會(huì)議原則上每周召開一次。注冊(cè)會(huì)議由5名注冊(cè)委員會(huì)委員參加,參會(huì)委員從注冊(cè)委員會(huì)全體委員中抽取。第47題：證券公司如屬于《公司法》界定的股份有限公司和有限責(zé)任公司,則根據(jù)《證券法》的規(guī)定,其累計(jì)發(fā)行的債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的（ ）。20%30%40%50%參考答案：C答案解析：證券公司如屬于《公司法》界定的股份有限公司和有限責(zé)任公司,則根據(jù)《證券法》的規(guī)定，其累計(jì)發(fā)行的債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的40%。在此限定規(guī)模內(nèi),具體的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其資金使用計(jì)劃和財(cái)務(wù)狀況自行確定。第48題：己設(shè)立的股份有限公司增資發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí),公司凈資產(chǎn)總值應(yīng)不低于（）億元人民幣。11.522.5參考答案：B答案解析：根據(jù)《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》第九條,已設(shè)立的股份有限公司增加資本,申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí),公司凈資產(chǎn)總值應(yīng)不低于L5億元人民幣。第49題,我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采?。?）方式。A,配售B.上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行C.網(wǎng)上詢價(jià)發(fā)行D.網(wǎng)下定價(jià)發(fā)行答案解析:我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。按照國(guó)際金融市場(chǎng)的通常做法,采取配售方式,承銷商可以將所承銷的股份以議購(gòu)方式向特定的投資者配售。第50題:H股控股股東自上市后的下半年內(nèi)可以減持公司的股份,但必須維持控股股東地位,即（ ）的持股比例。10%20%30%50%參考答案:C答案解析:H股控股股東必須承諾上市后6個(gè)月內(nèi)不得出售公司的股份，在隨后的6個(gè)月內(nèi)控股股東可以減持,但必須維持控股股東地位,即30%的持股比例。第51題:外資股發(fā)行人向?qū)I(yè)投資者配售股票的招股說明書的形式是（ ）。A.招股章程B.國(guó)際推介書C.信息備忘錄D.配售說明書參考答案:C答案解析:采用私募方式發(fā)行外資股的發(fā)行人,需要準(zhǔn)備信息備忘錄，它是發(fā)行人向特定的投資者發(fā)售股份的募股要約文件,僅供要約人認(rèn)股之用,在法律上不視為招股章程，亦無須履行招股書注冊(cè)手續(xù)。第52題:關(guān)于路演,下列說法正確的是（ ）〇A.路演是在主承銷商安排和協(xié)助下，主要由發(fā)行人面對(duì)投資者公開進(jìn)行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行人面對(duì)面的接觸更好地了解發(fā)行人,進(jìn)而決定是否進(jìn)行認(rèn)購(gòu)的過程B.通常在路演時(shí),發(fā)行人和主承銷商便可大致判斷市場(chǎng)的需求情況C.路演是在主承銷商安排和協(xié)助下,主要由發(fā)行人面對(duì)機(jī)構(gòu)投資者公開進(jìn)行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行人面對(duì)面的接觸更好地了解發(fā)行人,進(jìn)而決定是否進(jìn)行認(rèn)購(gòu)的過程D.路演是在證券交易所安排和協(xié)助下,主要由發(fā)行人面對(duì)投資者公開進(jìn)行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行人面對(duì)面的接觸更好地了解發(fā)行人,進(jìn)而決定是否進(jìn)行認(rèn)購(gòu)的過程參考答案:A答案解析:B項(xiàng),通常在路演結(jié)束后,發(fā)行人和主承銷商便可大致判斷市場(chǎng)的需求情況。第53題：（ ）是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購(gòu),其收購(gòu)雙方對(duì)彼此的生產(chǎn)狀況比較熟悉,有利于收購(gòu)后的相互融合。A.橫向收購(gòu)B.縱向收購(gòu)C.混合收購(gòu)D.同源收購(gòu)參考答案：B答案解析：按購(gòu)并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分,公司收購(gòu)可以分為橫向收購(gòu)、縱向收購(gòu)和混合收購(gòu)。其中,縱向收購(gòu)是指生產(chǎn)過程或經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的收購(gòu)行為。實(shí)質(zhì)上,縱向收購(gòu)是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購(gòu),收購(gòu)雙方往往是原材料供應(yīng)者或產(chǎn)成品購(gòu)買者,所以,對(duì)彼此的生產(chǎn)狀況比較熟悉,有利于收購(gòu)后的相互融合。第54題:收購(gòu)要約是指收購(gòu)人向被收購(gòu)公司股東公開發(fā)出的愿意按照要約條件購(gòu)買其所持有的被收購(gòu)公司股份的意思表示。收購(gòu)要約期滿前（ ）日內(nèi),收購(gòu)人不得更改收購(gòu)要約條件;但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。5101530參考答案：C答案解析：《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第10號(hào)ーー上市公司收購(gòu)管理辦法》第三十八條規(guī)定,收購(gòu)要約期滿前15日內(nèi),收購(gòu)人不得更改收購(gòu)要約條件;但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約時(shí)，初始要約人更改收購(gòu)要約條件距收購(gòu)要約期滿不足15日的，應(yīng)當(dāng)予以延長(zhǎng),延長(zhǎng)后的有效期不應(yīng)少于!5日,不得超過最后ー個(gè)競(jìng)爭(zhēng)要約的期滿日。第55題:收購(gòu)人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送要約收購(gòu)報(bào)告書后,在發(fā)出收購(gòu)要約前申請(qǐng)取消收購(gòu)計(jì)劃的,從向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出取消收購(gòu)計(jì)劃的書面申請(qǐng)之日起（ ）個(gè)月內(nèi)，不得再次對(duì)同一上市公司進(jìn)行收購(gòu)。369D.12參考答案:D答案解析:收購(gòu)人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送要約收購(gòu)報(bào)告書后,在公告要約收購(gòu)報(bào)告書之前,擬自行取消收購(gòu)計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出取消收購(gòu)計(jì)劃的申請(qǐng)及原因說明，并予公告;自公告之日起12個(gè)月內(nèi),該收購(gòu)人不得再次對(duì)同一上市公司進(jìn)行收購(gòu)。第56題：上市公司破產(chǎn)重整，涉及公司重大資產(chǎn)重組擬發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的，其發(fā)行股份價(jià)格由相關(guān)各方協(xié)商確定后,提交股東大會(huì)作出決議,決議須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的以上通過，且經(jīng)出席會(huì)議的社會(huì)公眾股東所持表決權(quán)的以上通過。（ ）1/3；1/31/3；2/32/3；1/32/3；2/3參考答案:D答案解析:參見《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十二條。第57題：上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組,應(yīng)當(dāng)由（ ）依法作出決議。A.股東大會(huì)B.董事會(huì)C.證券交易所D.經(jīng)理層參考答案:B答案解析:上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組,應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)依法作出決議。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就重大資產(chǎn)重組是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易作出明確判斷,并作為董事會(huì)決議事項(xiàng)予以披露。第58題:財(cái)務(wù)顧問的工作檔案和工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,保存期不少于（ ）年。5101520答案解析:參見《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第三十三條。第59題:進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者,其境外實(shí)有資產(chǎn)總額應(yīng)不低于億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額應(yīng)不低于億美元。（ ）1；31；52；32；5參考答案:B答案解析:進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者需要滿足:①依法設(shè)立、經(jīng)營(yíng)的外國(guó)法人或其他組織,財(cái)務(wù)穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗(yàn);②境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元;③其母公司境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元;④有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度,經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范;⑤近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰（包括其母公司）。第60題:權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合的條件不包括（ ）〇A.產(chǎn)權(quán)明晰,不存在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或潛在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議B,有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力C.有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度D.公司及其主要股東近5年無重大違法違規(guī)記錄參考答案:D答案解析:權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合下列條件:①產(chǎn)權(quán)明晰，不存在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或潛在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議;②有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力;③有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度;④公司及其主要股東近3年無重大違法違規(guī)記錄。多項(xiàng)選擇題以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中,至少有一項(xiàng)符合題目要求第61題:關(guān)于股票網(wǎng)下發(fā)行的特點(diǎn),下列說法正確的有（ ）。A.發(fā)行環(huán)節(jié)多B.認(rèn)購(gòu)成本高C.社會(huì)工作量大、效率低D.大部分申購(gòu)資金都是證券市場(chǎng)存量資金和機(jī)構(gòu)資金答案解析:股票網(wǎng)下發(fā)行方式包括:有限量發(fā)行認(rèn)購(gòu)證方式、無限量認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表搖號(hào)中簽方式、全額預(yù)繳款方式和與儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式。這些方式都存在發(fā)行環(huán)節(jié)多、認(rèn)購(gòu)成本高、社會(huì)工作量大、效率低的缺點(diǎn)。隨著電子交易技術(shù)的發(fā)展,這類方式逐步被淘汰。第62題：商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù),須向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提交的申請(qǐng)資料包括（ ）〇A.申請(qǐng)書B.招募說明書C.協(xié)議文本D.驗(yàn)資報(bào)告參考答案：BC答案解析:商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù),須向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng),提交可行性分析報(bào)告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。第63題:下列對(duì)證券公司申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格的資本要求中,正確的有（ ）。A.注冊(cè)資本不低于人民幣1億元B.注冊(cè)資本不低于人民幣5000萬元C.凈資本不低于人民幣1億元D.凈資本不低于人民幣5000萬元參考答案：AD答案解析:《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第九條第一款規(guī)定，證券公司申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格,注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)不低于人民幣1億元,凈資本應(yīng)當(dāng)不低于人民幣5000萬元。第64題：證券公司有下列（ ）行為之一的，除承擔(dān)《證券法》規(guī)定的法律責(zé)任外,自中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)之日起12個(gè)月內(nèi)不得參與證券承銷。A.承銷未經(jīng)核準(zhǔn)的證券B.提前泄漏證券發(fā)行信息C,以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬承銷業(yè)務(wù)D.在承銷過程中不按規(guī)定披露信息參考答案：BCD答案解析:證券公司有下列行為之一的,除承擔(dān)《證券法》規(guī)定的法律責(zé)任外,自中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)之日起12個(gè)月內(nèi)不得參與證券承銷：①提前泄漏證券發(fā)行信息;②以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬承銷業(yè)務(wù);③在承銷過程中不按規(guī)定披露信息;④在承銷過程中的實(shí)際操作與報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)的發(fā)行方案不一致；⑤違反相關(guān)規(guī)定撰寫或者發(fā)布投資價(jià)值研究報(bào)告。第65題:中國(guó)境內(nèi)具備一定資格條件并經(jīng)批準(zhǔn)從事國(guó)債承銷業(yè)務(wù)的（ ）等金融機(jī)構(gòu)可以申請(qǐng)成為國(guó)債承銷團(tuán)成員。A.商業(yè)銀行B.基金公司C.保險(xiǎn)公司D.信托投資公司參考答案:ACD答案解析:中國(guó)境內(nèi)商業(yè)銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)和郵政儲(chǔ)蓄銀行可以申請(qǐng)成為憑證式國(guó)債承銷團(tuán)成員。中國(guó)境內(nèi)商業(yè)銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)以及證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等非存款類金融機(jī)構(gòu),可以申請(qǐng)成為記賬式國(guó)債承銷團(tuán)成員。第66題：我國(guó)《公司法》對(duì)董事的身份取得作出了一定的限制,有（ ）情形的,不得擔(dān)任股份有限公司的董事。A.無民事行為能力或限制民事行為能力者B.因犯有貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)罪和破壞社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序罪,被判處刑罰,執(zhí)行期滿未逾5年C.擔(dān)任因經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)清算的公司的董事或廠長(zhǎng)、經(jīng)理,并對(duì)該公司的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的,自該公司破產(chǎn)清算完結(jié)之日起已達(dá)4年的D.擔(dān)任因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照的公司的法定代表人,并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的,自該公司被吊銷執(zhí)照之日起未逾3年的參考答案:ABD答案解析:依據(jù)《公司法》第一百四十七條的規(guī)定,有以下情形的,不得擔(dān)任股份有限公司的董事：①無民事行為能力或限制民事行為能力者;②因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)罪和破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序,被判處刑罰,執(zhí)行期滿未逾5年,或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利,執(zhí)行期滿未逾5年;③擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或廠長(zhǎng)、經(jīng)理，并對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年;④擔(dān)任因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的,自該公司、企業(yè)被吊銷執(zhí)照之日起未逾3年；⑤個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。第67題:資本不變?cè)瓌t是指除依法定程序外,股份有限公司的（ ）不得變動(dòng)。A.資本總額B.注冊(cè)資本C,固定資本總額D.流動(dòng)資本總額參考答案:AB答案解析:資本不變?cè)瓌t是指除依法定程序外,股份有限公司的資本總額不得變動(dòng),是靜態(tài)的維護(hù)。資本總額,又稱為注冊(cè)資本、法定資本,是指在公司登記機(jī)關(guān)登記的資本。第68題：當(dāng)出現(xiàn)下列（ ）情形時(shí),應(yīng)當(dāng)在該情形出現(xiàn)后2個(gè)月內(nèi)召開臨時(shí)股東大會(huì)。A.董事人數(shù)不足《公司法》規(guī)定的法定最低人數(shù)或者少于公司章程所定人數(shù)的2/3時(shí)B.公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)到股本總額的1/3時(shí)C.單獨(dú)或合并持有公司有表決權(quán)股份總數(shù)的10%以上的股東書面請(qǐng)求時(shí)D.董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)參考答案：ABCD答案解析：當(dāng)出現(xiàn)下列情形時(shí),應(yīng)當(dāng)在該情形出現(xiàn)后2個(gè)月內(nèi)召開臨時(shí)股東大會(huì)：①董事人數(shù)不足《公司法》規(guī)定的法定最低人數(shù)或者少于公司章程所定人數(shù)的2/3時(shí);②公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)到股本總額的1/3時(shí);③單獨(dú)或合并持有公司有表決權(quán)股份總數(shù)的10%以上的股東書面請(qǐng)求時(shí);④董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí);⑤監(jiān)事會(huì)提議召開時(shí)；⑥公司章程規(guī)定的其他情形。第69題:某股份有限公司的董事會(huì)由11人組成,其中董事長(zhǎng)1人，副董事長(zhǎng)2人。該董事會(huì)某次會(huì)議發(fā)生的下列行為中,不符合《公司法》規(guī)定的有（ ）〇A.因董事長(zhǎng)不能出席會(huì)議,董事長(zhǎng)指定副董事長(zhǎng)王某主持該次會(huì)議B.通過了增加公司注冊(cè)資本的決議C.通過了解聘公司現(xiàn)任總經(jīng)理,由副董事長(zhǎng)王某兼任總經(jīng)理的決議D.會(huì)議所有決議事項(xiàng)載人會(huì)議記錄后，由主持會(huì)議的副董事長(zhǎng)王某和記錄員簽名參考答案：BD答案解析：董事會(huì)的職權(quán)是制定公司增加或者減少注冊(cè)資本以及發(fā)行公司債券的方案,對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本或者發(fā)行公司債券作出決議屬于股東大會(huì)的職權(quán);董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)議所議事項(xiàng)的決定作成會(huì)議記錄,出席會(huì)議的董事都應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名。第70題:上市公司股東大會(huì)可審議批準(zhǔn)的擔(dān)保事項(xiàng)有（ ）。A.本公司及本公司控股子公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~，達(dá)到或超過最近1期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的30%以后提供的任何擔(dān)保B.公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~，達(dá)到或超過最近1期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的20%以后提供的任何擔(dān)保C.為資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保D.單筆擔(dān)保額超過最近1期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10%的擔(dān)保參考答案:CD答案解析:根據(jù)《公司法》第一百二十二條、《上市公司章程指引》第四十條、第四十一條的規(guī)定,上市公司股東大會(huì)審議批準(zhǔn)如下?lián)Ｊ马?xiàng)：①本公司及本公司控股子公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~,達(dá)到或超過最近1期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50%以后提供的任何擔(dān)保;②公司的對(duì)外擔(dān)保總額,達(dá)到或超過最近1期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的30%以后提供的任何擔(dān)保;③為資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保;④單筆擔(dān)保額超過最近1期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10%的擔(dān)保；⑤對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保。第71題；關(guān)聯(lián)交易主要包括（ ）〇A.購(gòu)銷商品B.買賣有形或無形資產(chǎn)C.各種采取合同或非合同形式進(jìn)行的委托經(jīng)營(yíng)D.合作開發(fā)項(xiàng)目參考答案;ABCD答案解析;除ABCD四項(xiàng)外,關(guān)聯(lián)交易還主要包括:兼并或合并法人;出讓與受讓股權(quán)；提供或接受勞務(wù);代理;租賃;提供資金或資源;協(xié)議或非協(xié)議許可;擔(dān)保;合作研究與開發(fā)或技術(shù)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；向關(guān)聯(lián)方人士支付報(bào)酬;合作投資設(shè)立企業(yè)；其他對(duì)發(fā)行人有影響的重大交易。第72題；擬發(fā)行上市的公司改組應(yīng)遵循的原則有（ ）〇A.突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù),形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力B.按照《上市公司治理準(zhǔn)則》的要求獨(dú)立經(jīng)營(yíng),運(yùn)作規(guī)范C.有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易D.先發(fā)行上市,后改制運(yùn)行參考答案;ABC答窠解析;第73題；關(guān)聯(lián)關(guān)系包括關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間的（A.股權(quán)關(guān)系B.人事關(guān)系C,管理關(guān)系D.商業(yè)利益關(guān)系參考答案:ABCD答案解析:關(guān)聯(lián)關(guān)系主要是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中,有能力對(duì)發(fā)行人直接或間接控制或施加重大影響的方式或途徑,主要包括關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間存在的股權(quán)關(guān)系、人事關(guān)系、管理關(guān)系及商業(yè)利益關(guān)系。第74題:審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)由（ ）組成。A.意外風(fēng)險(xiǎn)B.固有風(fēng)險(xiǎn)C.控制風(fēng)險(xiǎn)D.檢查風(fēng)險(xiǎn)參考答案:BCD答案解析：審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)有重要錯(cuò)報(bào)的會(huì)計(jì)報(bào)表仍發(fā)表無保留意見的可能性。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)由固有風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和檢查風(fēng)險(xiǎn)組成。固有風(fēng)險(xiǎn)是假定沒有內(nèi)部控制的情況下,會(huì)計(jì)報(bào)表某項(xiàng)認(rèn)定產(chǎn)生重大錯(cuò)報(bào)的可能性;控制風(fēng)險(xiǎn)是被審計(jì)單位的內(nèi)部控制制度或程序不能及時(shí)防止或發(fā)現(xiàn)某項(xiàng)認(rèn)定發(fā)生重大錯(cuò)報(bào)的可能性;檢查風(fēng)險(xiǎn)是指審計(jì)未能檢查出某項(xiàng)認(rèn)定已存在的重大錯(cuò)誤的可能性。第75題：下列關(guān)于或有損失的說法正確的有（ ）〇A.或有損失是指由某ー特定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所造成的將來可能會(huì)發(fā)生,并要由被審計(jì)單位承擔(dān)的潛在損失B.這種由被審計(jì)單位承擔(dān)的潛在損失，到被審計(jì)單位資產(chǎn)負(fù)債表日為止,仍不能確定C.如果ー項(xiàng)潛在損失是可能的，且損失的數(shù)額是可以合理地估計(jì)出來的，則該項(xiàng)損失應(yīng)作為應(yīng)計(jì)項(xiàng)目,在會(huì)計(jì)報(bào)表中反映D,如果可能損失的金額無法合理估計(jì),仍應(yīng)在應(yīng)計(jì)項(xiàng)目中列明參考答案;ABC答案解析;如果可能損失的金額無法合理估計(jì)，或者如果損失僅僅有些可能，則只能在附注中反映,而不在會(huì)計(jì)報(bào)表中列為應(yīng)計(jì)項(xiàng)目。第76題；債務(wù)融資成本低于股權(quán)融資成本的原因有（ ）〇A.債務(wù)融資成本財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小B.債務(wù)融資具有財(cái)務(wù)杠桿的作用C.債務(wù)融資利息的支付具有沖減稅基的作用D.債務(wù)融資一般不會(huì)產(chǎn)生對(duì)企業(yè)的控制權(quán)問題參考答案:BCD答案解析:A項(xiàng),債務(wù)融資獲得的只是資金的使用權(quán)而不是所有權(quán),上市公司必須按期還本付息,而不像股權(quán)融資那樣,有利潤(rùn)則分紅、無利潤(rùn)則不分,因而債務(wù)融資比股權(quán)融資對(duì)經(jīng)營(yíng)者的約束性更強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更大。第77題：關(guān)于MM的公司稅模型命題二,下列說法錯(cuò)誤的有（ ）〇A.在考慮所得稅情況下,負(fù)債企業(yè)的權(quán)益資本成本率等于同一風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)中某ー無負(fù)債企業(yè)的權(quán)益資本成本率B.當(dāng)負(fù)債比率增加時(shí)，股東面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所要求增加的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的程度小于無稅條件下風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的增加程度C,在賦稅條件下公司允許更大的負(fù)債規(guī)模D.負(fù)債公司的價(jià)值等于相同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的無負(fù)債公司的價(jià)值加上負(fù)債的節(jié)稅利益參考答案：AD答案解析:A項(xiàng)，在考慮所得稅情況下,負(fù)債企業(yè)的權(quán)益資本成本率。等于同一風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)中某ー無負(fù)債企業(yè)的權(quán)益資本成本率（）加上一定的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率;D項(xiàng),MM的公司稅模型命題ー認(rèn)為負(fù)債公司的價(jià)值等于相同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的無負(fù)債公司的價(jià)值加上負(fù)債的節(jié)稅利益,節(jié)稅利益等于公司稅率乘以負(fù)債額。第78題:發(fā)行保薦書必須經(jīng)過（ ）等簽字。A.發(fā)行人法定代表人B.保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人C.內(nèi)核負(fù)責(zé)人D.保薦機(jī)構(gòu)法定代表人參考答案：BCD答案解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第五十條,發(fā)行保薦書應(yīng)由保薦機(jī)構(gòu)法定代表人、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、保薦代表人和項(xiàng)目協(xié)辦人簽字,加蓋保薦機(jī)構(gòu)公章并注明簽署日期。第79題：證券發(fā)行上市后,保薦機(jī)構(gòu)仍然需要對(duì)上市公司持續(xù)督導(dǎo),下列各項(xiàng)屬于保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)的內(nèi)容的有（ ）〇A.督導(dǎo)發(fā)行人履行有關(guān)上市公司規(guī)范運(yùn)作、信守承諾和信息披露等義務(wù)B.督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止控股股東、實(shí)際控制人、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度C.督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員利用職務(wù)之便損害發(fā)行人利益的內(nèi)控制度D.督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度參考答案:ABCD答案解析:參見《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第三十五條。第80題：公司首次公開發(fā)行股票必須制作招股說明書,保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說明書中記載的（ ）進(jìn)行驗(yàn)證。A.重要信息B.數(shù)據(jù)C.對(duì)保薦業(yè)務(wù)有重大影響的內(nèi)容D.對(duì)投資決策有重大影響的內(nèi)容參考答案：ABCD答案解析：保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說明書中記載的重要信息、數(shù)據(jù)以及其他對(duì)保薦業(yè)務(wù)或投資者作出投資決策有重大影響的內(nèi)容進(jìn)行驗(yàn)證。驗(yàn)證方法為在所需驗(yàn)證的文字后插入腳注,并對(duì)其進(jìn)行注釋,說明對(duì)應(yīng)的工作底稿目錄編號(hào)以及相應(yīng)的文件名稱。第81題：國(guó)務(wù)院或者省級(jí)人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)無償劃轉(zhuǎn)直屬國(guó)有控股企業(yè)的國(guó)有股權(quán)或者對(duì)該等企業(yè)進(jìn)行重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的,如果符合以下（ ）情形,可視為公司控制權(quán)沒有發(fā)生變更。A.有關(guān)國(guó)有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或者重組等屬于國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理的整體性調(diào)整，經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者省級(jí)人民政府按照相關(guān)程序決策通過,且發(fā)行人能夠提供有關(guān)決策或者批復(fù)文件的B.發(fā)行人與原控股股東不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者大量的關(guān)聯(lián)交易,不存在故意規(guī)避《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定的其他發(fā)行條件的情形C.按照國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理的整體性調(diào)整,國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)直屬國(guó)有企業(yè)與地方國(guó)有企業(yè)之間無償劃轉(zhuǎn)國(guó)有股權(quán)或者重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的D.有關(guān)國(guó)有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或者重組等對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)管理層、主營(yíng)業(yè)務(wù)和獨(dú)立性沒有重大不利影響的參考答案:ABCD答案解析:參見中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券期貨法律適用意見第1號(hào)》第五條。第82題:關(guān)于在主板上市公司首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人在財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)方面應(yīng)當(dāng)符合的條件,下列說法正確的有（ ）〇A,最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)，且累計(jì)超過人民幣3000萬元B.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)額累計(jì)超過人民幣5000萬元C.發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元D.最近1期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%參考答案:ACD答案解析:發(fā)行人在財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)方面應(yīng)當(dāng)符合下列條件:①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元,凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù);②最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民幣5000萬元;或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元;③發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元;④最近1期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%；⑤最近1期末不存在未彌補(bǔ)虧損。第83題；資產(chǎn)評(píng)估附件具體包括的內(nèi)容有（ ）〇A.評(píng)估資產(chǎn)的匯總表與明細(xì)表B.評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員資格證明文件的原件C,與評(píng)估基準(zhǔn)日期有關(guān)的會(huì)計(jì)報(bào)表D.評(píng)估方法說明和計(jì)算過程參考答案;ACD答案解析:資產(chǎn)評(píng)估附件至少應(yīng)當(dāng)包括:①評(píng)估資產(chǎn)的匯總表與明細(xì)表；②評(píng)估方法說明和計(jì)算過程；③與評(píng)估基準(zhǔn)日有關(guān)的會(huì)計(jì)報(bào)表；④被評(píng)估單位占有不動(dòng)產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件的復(fù)印件；⑤評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員資格證明文件的復(fù)印件；⑥其他與評(píng)估有關(guān)的文件資料。第84題:首次公開發(fā)行股票,發(fā)行人不得有（ ）等影響持續(xù)盈利能力的情形。A.發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化,并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響B(tài).發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴C.發(fā)行人最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益D.發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)參考答案:ABD答案解析;首次公開發(fā)行股票,除ABD三項(xiàng)外,發(fā)行人不得有的影響持續(xù)盈利能力的情形還包括;①發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化,并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；②發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益；③其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。第85題:關(guān)于發(fā)審委會(huì)議,下列說法不正確的有（）〇A.參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為9名B.表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到7票為通過C.發(fā)審委會(huì)議首先對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)是否需要暫緩表決進(jìn)行投票,同意票數(shù)達(dá)到5票的,可以對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩表決D,發(fā)審委會(huì)議表決采取無記名投票方式參考答案:ABD答案解析:A項(xiàng),參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為7名;B項(xiàng),表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到5票為通過;D項(xiàng),發(fā)審委會(huì)議表決采取記名投票方式。第86題:2009年4月13日,某股份有限公司刊登招股說明書,以5.68元/股的價(jià)格上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行3500萬股,承銷期為4月17日?5月17日,公司注冊(cè)股本為7500萬股,2009年度盈利預(yù)測(cè)中的利潤(rùn)總額為2323萬元,凈利潤(rùn)為1711萬元。那么,（八A.加權(quán)平均法下的發(fā)行市盈率為32.6倍B.加權(quán)平均法下的發(fā)行市盈率為26.9倍C.全面攤薄法下的發(fā)行市盈率為26.9倍D.全面攤薄法下的發(fā)行市盈率為36.4倍參考答案:AD答案解析:市盈率（PricetoEarningsRatio,簡(jiǎn)稱P/E）,是指股票市場(chǎng)價(jià)格與每股收益的比率,計(jì)算公式為：市盈率=股票市場(chǎng)價(jià)格/每股收益。其中,每股收益通常指每股凈利潤(rùn)。由于每股凈利潤(rùn)的確定方法有全面攤薄法和加權(quán)平均法，所以市盈率的求解也有下列兩種:①用加權(quán)平均法計(jì)算:每股凈利潤(rùn)=全年凈利潤(rùn)/[發(fā)行前總股本數(shù)+本次公開發(fā)行股本數(shù)X（12ー發(fā)行月份）+12]=1711/[7500+3500X（12-4）/12]=0.174（元）;市盈率=每股市場(chǎng)價(jià)格/每股收益=5.68/0.174=32.6（倍）。②用全面攤薄法計(jì)算:在全面攤薄法下,用全年凈利潤(rùn)除以發(fā)行后總股本可直接得出每股凈利潤(rùn)。每股收益=全年凈利潤(rùn)/總股本=1711/（3500+7500）=0.156（元）；市盈率=每股市場(chǎng)價(jià)格/每股收益=5.68/0.156=36.4（倍）。第87題:保薦機(jī)構(gòu)制作的投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)對(duì)影響發(fā)行價(jià)格的因素進(jìn)行全面、客觀的分析。研究報(bào)告應(yīng)至少包括（ ）〇A.發(fā)行人的行業(yè)分類、在行業(yè)中的地位及其對(duì)定價(jià)的影響B(tài).發(fā)行人與同行業(yè)上市公司股票ー級(jí)市場(chǎng)定價(jià)的比較C.發(fā)行人盈利能力和財(cái)務(wù)狀況對(duì)定價(jià)的影響D.發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目對(duì)股票定價(jià)的影響參考答案:ACD答案解析:保薦機(jī)構(gòu)制作的投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)影響發(fā)行人投資價(jià)值的因素進(jìn)行全面分析,其內(nèi)容至少應(yīng)包括:①發(fā)行人的行業(yè)分類、行業(yè)政策,發(fā)行人與主要競(jìng)爭(zhēng)者的比較及其在行業(yè)中的地位;②發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景分析;③發(fā)行人盈利能力和財(cái)務(wù)狀況分析；④發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目分析；⑤發(fā)行人與同行業(yè)可比上市公司的投資價(jià)值比較；⑥宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、股票市場(chǎng)走勢(shì)以及其他對(duì)發(fā)行人投資價(jià)值有重要影響的因素。第88題:采用向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售的股票發(fā)行方式時(shí),主承銷商于T+2日7:00前將確定的配售結(jié)果數(shù)據(jù)通過PROP發(fā)送至登記結(jié)算平臺(tái)。配售結(jié)果數(shù)據(jù)主要包括（ ）。A.發(fā)行價(jià)格B,獲配股數(shù)C,配售額D.證券賬戶參考答案:ABCD答案解析:采用向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售的股票發(fā)行方式時(shí),主承銷商于T+2日7:00前將確定的配售結(jié)果數(shù)據(jù),包括發(fā)行價(jià)格、獲配股數(shù)、配售款、證券賬戶、獲配股份限售期限、配售對(duì)象證件代碼等通過PROP發(fā)送至登記結(jié)算平臺(tái)。第89題:關(guān)于上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)流程，下列說法正確的有（ ）〇A.申購(gòu)當(dāng)日（T日）,投資者在規(guī)定的申購(gòu)時(shí)間內(nèi)通過與上證所聯(lián)網(wǎng)的證券營(yíng)業(yè)部,根據(jù)發(fā)行人發(fā)行公告規(guī)定的價(jià)格區(qū)間上限和申購(gòu)數(shù)量繳足申購(gòu)款,進(jìn)行申購(gòu)委托B.申購(gòu)日后的第二天（T+2日）,由中國(guó)結(jié)算上海分公司將申購(gòu)資金凍結(jié)C.申購(gòu)日后的第三天（T+3日）,中國(guó)結(jié)算上海分公司配合上證所指定的具備資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購(gòu)資金進(jìn)行驗(yàn)資D.申購(gòu)日后的第四天（T+4日）,對(duì)未中簽部分的申購(gòu)款予以解凍參考答案:AD答案解析:在上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)流程中,申購(gòu)日后的第一天（T+1日）,由中國(guó)結(jié)算上海分公司將申購(gòu)資金凍結(jié);申購(gòu)日后的第二天（T+2日）,中國(guó)結(jié)算上海分公司配合上證所指定的具備資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購(gòu)資金進(jìn)行驗(yàn)資,并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告,以實(shí)際到位資金作為有效申購(gòu)。第90題:首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人支付給中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用包括（ ）〇A.申報(bào)會(huì)計(jì)師費(fèi)用、律師費(fèi)用B?評(píng)估費(fèi)用C.承銷費(fèi)用、保薦費(fèi)用以及上網(wǎng)發(fā)行費(fèi)用D.財(cái)務(wù)顧問費(fèi)參考答案:ABC答案解析:首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人支付給中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用包括申報(bào)會(huì)計(jì)師費(fèi)用、律師費(fèi)用、評(píng)估費(fèi)用、承銷費(fèi)用、保薦費(fèi)用以及上網(wǎng)發(fā)行費(fèi)用等。為本次發(fā)行而進(jìn)行的財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)用,應(yīng)由主承銷商承擔(dān),在發(fā)行費(fèi)用中不應(yīng)包括“財(cái)務(wù)顧問費(fèi)”。第91題：發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中針對(duì)不同的發(fā)行方式,披露預(yù)計(jì)發(fā)行上市的重要日期，主要包括（ ）〇A.詢價(jià)推介時(shí)間B.定價(jià)公告刊登日期C.資本金驗(yàn)證日期D.申購(gòu)日期和繳款日期參考答案:ABD答案解析:發(fā)行人應(yīng)針對(duì)不同的發(fā)行方式,披露預(yù)計(jì)發(fā)行上市的重要日期,主要包括：①詢價(jià)推介時(shí)間;②定價(jià)公告刊登日期;③申購(gòu)日期和繳款日期;④股票上市日期。第92題；發(fā)行人應(yīng)披露其所處行業(yè)的基本情況,包括（ ）。A.行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策等B.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度C,影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素D,發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式、行業(yè)的周期性參考答案;ABCD答案解析;發(fā)行人應(yīng)披露其所處行業(yè)的基本情況,包括但不限于;①行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策等；②行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度、行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)和主要企業(yè)的市場(chǎng)份額、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙、市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)原因、行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因等；③影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素；④行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)、行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式、行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征等；⑤發(fā)行人所處行業(yè)與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性,上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)本行業(yè)及其發(fā)展前景的有利和不利影響；⑥出口業(yè)務(wù)比例較大的發(fā)行人，還應(yīng)披露產(chǎn)品進(jìn)ロ國(guó)的有關(guān)進(jìn)口政策、貿(mào)易摩擦對(duì)產(chǎn)品進(jìn)口的影響以及進(jìn)ロ國(guó)同類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)格局等情況；⑦發(fā)行人還應(yīng)披露其在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位,包括發(fā)行人的市場(chǎng)占有率、近3年的變化情況及未來變化趨勢(shì)，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的簡(jiǎn)要情況等。第93題:發(fā)行人應(yīng)根據(jù)重要性原則披露主營(yíng)業(yè)務(wù)的具體情況,主要包括（ ）。A.主要經(jīng)營(yíng)模式,包括采購(gòu)模式、生產(chǎn)模式和銷售模式B.報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品的原材料和能源及其供應(yīng)情況C.董事、監(jiān)事、髙級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員,主要關(guān)聯(lián)方或持有發(fā)行人5%以上股份的股東在上述供應(yīng)商或客戶中所占的權(quán)益;若無,亦應(yīng)說明D.主要產(chǎn)品的工藝流程圖或服務(wù)的流程圖參考答案:ABCD答案解析:發(fā)行人應(yīng)根據(jù)重要性原則披露主營(yíng)業(yè)務(wù)的具體情況,除ABCD四項(xiàng)外,還包括:①主要產(chǎn)品或服務(wù)的用途;②列表披露報(bào)告期內(nèi)各期主要產(chǎn)品（或服務(wù)）的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、銷售收入,產(chǎn)品或服務(wù)的主要消費(fèi)群體、銷售價(jià)格的變動(dòng)情況;報(bào)告期內(nèi)各期向前5名客戶合計(jì)的銷售額占當(dāng)期銷售總額的百分比；③報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品的原材料和能源及其供應(yīng)情況,主要原材料和能源的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)、主要原材料和能源占成本的比重；報(bào)告期內(nèi)各期向前5名供應(yīng)商合計(jì)的采購(gòu)額占當(dāng)期采購(gòu)總額的百分比；④存在高危險(xiǎn)、重污染情況的,應(yīng)披露安全生產(chǎn)及污染治理情況、因安全生產(chǎn)及環(huán)境保護(hù)原因受到處罰的情況、近3年相關(guān)費(fèi)用成本支出及未來支出情況,說明是否符合國(guó)家關(guān)于安全生產(chǎn)和環(huán)境保護(hù)的要求。第94題:發(fā)行人應(yīng)披露的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)包括（ ）。A.產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)前景、行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化B.主要產(chǎn)品或主要原材料價(jià)格波動(dòng)C.內(nèi)部控制有效性不足導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)D.技術(shù)不成熟面臨被淘汰參考答案:ABCD答案解析:發(fā)行人應(yīng)披露的風(fēng)險(xiǎn)因素除ABCD四項(xiàng)外，還包括：①經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生變化;②經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定;③主要產(chǎn)品或主要原材料價(jià)格波動(dòng);④過度依賴某ー重要原材料、產(chǎn)品或服務(wù);⑤經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所過度集中或分散等;⑥投資項(xiàng)目因各種原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn);⑦由于財(cái)政、金融、稅收等方面的法律法規(guī)、政策變化引致的風(fēng)險(xiǎn);⑧可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的其他因素,如自然災(zāi)害、安全生產(chǎn)、匯率變化、外貿(mào)環(huán)境等。第95題:上市公告書應(yīng)置備于（ ）,以供公眾查閱。A,有關(guān)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)住所及其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)B.發(fā)行人住所C.擬上市證券交易所住所D.主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所參考答案:ABC答案解析:發(fā)行人應(yīng)在其股票上市前,將上市公告書全文刊登在至少ー種由中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站上,并將上市公告書文本置備于發(fā)行人住所、擬上市的證券交易所住所、有關(guān)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)住所及其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn),以供公眾查閱。第96題：上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股,其盈利能力須符合下列（ ）規(guī)定。A.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比,以低者作為計(jì)算依據(jù)B.業(yè)務(wù)和盈利來源相對(duì)穩(wěn)定,不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實(shí)際控制人的情形C.現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展,經(jīng)營(yíng)模式和投資計(jì)劃穩(wěn)健，主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)前景良好，行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和市場(chǎng)需求不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變化D.高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定,最近24個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化參考答案：ABC答案解析:D項(xiàng)應(yīng)為,高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定,最近12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。除ABC三項(xiàng)外,上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性,還應(yīng)符合下列規(guī)定:①公司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法,能夠持續(xù)使用，不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變化;②不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng);③最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的,不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%以上的情形。第97題：上市公司公開增發(fā)新股過程中，向不特定對(duì)象公開募集股份應(yīng)當(dāng)符合的特別規(guī)定有（ ）。A.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%B.除金融類企業(yè)外，最近1期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形C.發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)D.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾發(fā)行股份的數(shù)量參考答案：ABC答案解析:D項(xiàng),控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾發(fā)行股份的數(shù)量是配股的特別規(guī)定。第98題：上市公司發(fā)行新股信息披露的一般要求有（ ）。A.上市公司在公開發(fā)行證券前的2~5個(gè)工作日內(nèi),應(yīng)當(dāng)將經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的募集說明書摘要或者募集意向書摘要刊登在至少ー種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊,同時(shí)將其全文刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站,置備于中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的場(chǎng)所,供公眾查閱B.上市公司在非公開發(fā)行新股后,應(yīng)當(dāng)將發(fā)行情況報(bào)告書刊登在至少ー種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊,同時(shí)將其刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站,置備于中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的場(chǎng)所,供公眾查閱C.上市公司可以將公開募集證券說明書全文或摘要、發(fā)行情況公告書刊登于其他網(wǎng)站和報(bào)刊,但不得早于法定披露信息的時(shí)間D.上市公司應(yīng)該先于法定披露信息的時(shí)間將公開募集證券說明書全文或摘要、發(fā)行情況公告書刊登于其他網(wǎng)站和報(bào)刊參考答案:ABC答案解析:D項(xiàng),上市公司可以將公開募集證券說明書全文或摘要、發(fā)行情況公告書刊登于其他網(wǎng)站和報(bào)刊,但不得早于法定披露信息的時(shí)間。第99題：上市公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,應(yīng)當(dāng)符合下列（ ）規(guī)定。A.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)B.本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%C.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元D,最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息參考答案：ABD答案解析:公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元,有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。第100題：關(guān)于在上海證券交易所進(jìn)行可轉(zhuǎn)換公司債券網(wǎng)上定價(jià)的發(fā)行時(shí)間安排,下列描述正確的有（ ）。A.T-5H,向上海證券交易所報(bào)送所有材料，準(zhǔn)備刊登債券募集說明書概要和發(fā)行公告B.T-4日,刊登債券募集說明書概要和發(fā)行公告T+1日,驗(yàn)資報(bào)告送達(dá)上海證券交易所,上海證券交易所向營(yíng)業(yè)部發(fā)送配號(hào)T+3日,搖號(hào)中簽率公告見報(bào)參考答案：ABD答案解析:根據(jù)在上海證券交易所進(jìn)行可轉(zhuǎn)換公司債券網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的時(shí)間安排,T+1日為凍結(jié)申購(gòu)資金日。第!01題:關(guān)于贖回權(quán)和回售權(quán),下列說法正確的有（ ）〇A.上市公司行使贖回權(quán),應(yīng)當(dāng)在每年首次滿足贖回條件后的5個(gè)交易日內(nèi)至少發(fā)布3次贖回公告B.在可以行使回售權(quán)的年份內(nèi),上市公司應(yīng)當(dāng)在每年首次滿足條件后的5個(gè)交易日內(nèi)至少公布3次回售公告C.變更募集資金投資項(xiàng)目的,上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)通過決議后20個(gè)交易日內(nèi)賦予可轉(zhuǎn)換公司債券持有人1次回售的權(quán)利D.贖回期結(jié)束后，公司應(yīng)當(dāng)公告回售結(jié)果及其影響參考答案:ABCD答案解析:關(guān)于贖回與回售的規(guī)定為:①上市公司行使贖回權(quán)時(shí),應(yīng)當(dāng)在每年首次滿足贖回條件后的5個(gè)交易日內(nèi)至少發(fā)布3次贖回公告,贖回公告應(yīng)當(dāng)載明贖回的程序、價(jià)格、付款方法、時(shí)間等內(nèi)容。贖回期結(jié)束后,公司應(yīng)當(dāng)公告贖回結(jié)果及其影響;②在可以行使回售權(quán)的年份內(nèi),上市公司應(yīng)當(dāng)在每年首次滿足回售條件后的5個(gè)交易日內(nèi)至少發(fā)布3次回售公告?；厥酃鎽?yīng)當(dāng)載明回售的程序、價(jià)格、付款方法、時(shí)間等內(nèi)容?；厥燮诮Y(jié)束后,公司應(yīng)當(dāng)公告回售結(jié)果及其影響;③變更募集資金投資項(xiàng)目的,上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)通過決議后20個(gè)交易日內(nèi)賦予可轉(zhuǎn)換公司債券持有人1次回售的權(quán)利，有關(guān)回售公告至少發(fā)布3次。其中,在回售實(shí)施前、股東大會(huì)決議公告后5個(gè)交易日內(nèi)至少發(fā)布1次,在回售實(shí)施期間至少發(fā)布1次,余下1次回售公告的發(fā)布時(shí)間視需要而定。第!02題;下列不得作為預(yù)備用于交換的上市公司股票的有（ ）〇A.被查封的股票B.被扣押的股票C.權(quán)利歸屬不明的股票D,被用于抵押的股票參考答案;ABCD答案解析;用于交換的股票在本次可交換公司債券發(fā)行前,不存在被查封、扣押、凍結(jié)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利被限制的情形,也不存在權(quán)屬爭(zhēng)議或者依法不得轉(zhuǎn)讓或設(shè)定擔(dān)保的其他情形。第103題;企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件主要有（ ）。A,具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機(jī)制、健全有效的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制制度及相應(yīng)的管理信息系統(tǒng)B.財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的80%,發(fā)行金融債券后,資本充足率不低于10%C.申請(qǐng)前1年,不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平,資產(chǎn)損失準(zhǔn)備撥備充足D.近3年無重大違法違規(guī)記錄參考答案:ACD答案解析:企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行的金融債券除具備ACD三項(xiàng)外,還應(yīng)具備的條件包括:①具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員;②依法合規(guī)經(jīng)營(yíng),符合中國(guó)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)審慎監(jiān)管的要求,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;③財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100%,發(fā)行金融債券后,資本充足率不低于10%；④財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上,經(jīng)營(yíng)狀況良好,申請(qǐng)前1年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平,且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期；⑤申請(qǐng)前1年,注冊(cè)資本金不低于3億元人民幣,凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平；⑥無到期不能支付債務(wù)；⑦中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。第104題:關(guān)于企業(yè)債券在銀行間市場(chǎng)上市流通的信息披露,下列說法正確的有（ ）〇A.發(fā)行人發(fā)生主體變更或經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)重大變化等重大事件時(shí),應(yīng)在第一時(shí)間向市場(chǎng)投資者公告,并向中國(guó)人民銀行報(bào)告B.發(fā)行人的信息披露應(yīng)通過中國(guó)貨幣網(wǎng)、中國(guó)債券信息網(wǎng)或《金融時(shí)報(bào)》、《中國(guó)證券報(bào)》進(jìn)行,并保證其披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。C.企業(yè)在每季度結(jié)束后的15個(gè)工作日內(nèi),向中國(guó)人民銀行提交該季度公司債券托管結(jié)算情況的書面報(bào)告D.國(guó)債登記結(jié)算公司應(yīng)在安排公司債券交易流通后的5個(gè)工作日內(nèi),向中國(guó)人民銀行書面報(bào)告公司債券交易流通審核情況參考答案:ABD答案解析:C項(xiàng)，企業(yè)應(yīng)在每季度結(jié)束后的10個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)人民銀行提交該季度公司債券托管結(jié)算情況的書面報(bào)告（書面報(bào)告應(yīng)包括公司債券總體托管、跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管、結(jié)算、非交易過戶以及交易流通核準(zhǔn)情況等內(nèi)容）。第105題:證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在（ ）事項(xiàng)發(fā)生變更之日起5個(gè)工作日內(nèi),報(bào)注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。A.機(jī)構(gòu)名稱B,注冊(cè)資本C.高級(jí)管理人員D.實(shí)際控制人、持股3%以上股權(quán)的股東參考答案:AC答窠解析:《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二十七條規(guī)定，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列事項(xiàng)發(fā)生變更之日起5個(gè)工作日內(nèi),報(bào)注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案:①機(jī)構(gòu)名稱、住所;②董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;③實(shí)際控制人、持股5%以上股權(quán)的股東;④內(nèi)部控制機(jī)制與管理制度、業(yè)務(wù)制度;⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。第106題:在短期融資券存續(xù)期內(nèi),企業(yè)發(fā)生可能影響其償債能力的重大事項(xiàng)時(shí),應(yīng)及時(shí)向市場(chǎng)披露。重大事項(xiàng)包括（ ）〇A.企業(yè)經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生重大變化B.企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)外部條件發(fā)生重大變化C.企業(yè)涉及可能對(duì)其資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響的重大合同D.企業(yè)占同類資產(chǎn)總額10%以上資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓或報(bào)廢參考答案:ABC答案解析:D項(xiàng)，企業(yè)占同類資產(chǎn)總額20%以上資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓或報(bào)廢。第107題:公開發(fā)行債券募集說明書的披露內(nèi)容主要包括（ ）〇A.募集說明書的內(nèi)容B.募集說明書的格式C.募集說明書及其摘要的保證與責(zé)任D.募集說明書及其摘要有關(guān)信息的披露參考答案:ABCD答案解析:公開發(fā)行債券募集說明書的披露內(nèi)容包括:①募集說明書的內(nèi)容與格式;②募集說明書及其引用的財(cái)務(wù)報(bào)告的有效期；③募集說明書及其摘要的保證與責(zé)任；④募集說明書及其摘要有關(guān)信息的披露；⑤募集說明書摘要的編制和披露；⑥募集說明書信息披露的最低要求和豁免。第108題:信用增級(jí)可以采用內(nèi)部信用增級(jí)和/或外部信用增級(jí)的方式。內(nèi)部信用增級(jí)包括（）〇A.超額抵押B,資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)C.信用證D.擔(dān)保參考答案:AB答案解析:內(nèi)部信用增級(jí)包括但不限于超額抵押、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶等方式;外部信用增級(jí)包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險(xiǎn)等方式。第109題:關(guān)于國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷，下列說法正確的有（ ）〇A.人民幣債券發(fā)行結(jié)束后,經(jīng)相關(guān)市場(chǎng)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn),可以交易流通B.發(fā)行人發(fā)行人民幣債券所籌集的資金應(yīng)用于中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目,可以換成外匯轉(zhuǎn)移至境外進(jìn)行再投資C.國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券,發(fā)生違約或其他糾紛時(shí)，適用中國(guó)法律D.發(fā)行人因貸款無法及時(shí)收回或其他原因?qū)е缕錈o法按期償還人民幣債券本息時(shí),可從中國(guó)境外調(diào)入外匯資金,并按有關(guān)規(guī)定開立外匯專用賬戶,外匯資金結(jié)匯須經(jīng)國(guó)家外匯管理局核準(zhǔn)參考答案:ACD答案解析:B項(xiàng)，發(fā)行人發(fā)行人民幣債券所籌集的資金應(yīng)用于中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目,不得換成外匯轉(zhuǎn)移至境外。第110題：境內(nèi)外資股的發(fā)行準(zhǔn)備過程中可以選聘作為評(píng)估機(jī)構(gòu)的有( )〇A.具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的境內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)B.具有國(guó)際資產(chǎn)估值標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)會(huì)籍資格的外資股上市地評(píng)估機(jī)構(gòu)C.國(guó)內(nèi)的土地評(píng)估機(jī)構(gòu)D.具有英國(guó)皇家特許測(cè)量師學(xué)會(huì)會(huì)籍資格的外資股上市地估值機(jī)構(gòu)參考答案：ABCD答案解析:在境內(nèi)上市外資股的發(fā)行準(zhǔn)備階段，選聘的評(píng)估機(jī)構(gòu)主要由境內(nèi)的評(píng)估機(jī)構(gòu)擔(dān)任。但是,在某些情況下,企業(yè)也可以聘請(qǐng)境外估值師對(duì)公司的物業(yè)和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。境內(nèi)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。聘請(qǐng)的國(guó)際估值人員通常是在外資股上市地具有一定聲譽(yù),特別是具有國(guó)際資產(chǎn)估值標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(TIAVSC)會(huì)籍資格或者英國(guó)皇家特許測(cè)量師學(xué)會(huì)(ARICS)會(huì)籍資格的估值機(jī)構(gòu)的人員。此外,還需要有一家國(guó)內(nèi)的上地評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估上地。第111題：根據(jù)香港聯(lián)交所最新修訂的《上市規(guī)則》規(guī)定,內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司在盈利和市值方面需滿足的任意條件包括( )。A.最近1年的利潤(rùn)不低于!500萬港元,再之前兩年的利潤(rùn)之和不少于3000萬港元B.公司必須在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營(yíng)業(yè)記錄,以往3年盈利合計(jì)6000萬港元,并且市值不低于2億港元C.公司有連續(xù)3年的營(yíng)業(yè)記錄,于上市時(shí)市值不低于20億港元,最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政年度收入至少5億港元,并且前3個(gè)財(cái)政年度來自營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流人合計(jì)至少1億港元D.公司于上市時(shí)市值不低于40億港元且最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政年度收入至少5億港元參考答案：CD答案解析:AB兩項(xiàng),公司必須在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營(yíng)業(yè)記錄,以往3年盈利合計(jì)5000萬港元（最近1年的利潤(rùn)不低于2000萬港元,再之前兩年的利潤(rùn)之和不少于3000萬港元）,并且市值（包括該公司所有上市和非上市證券）不低于2億港元。第!12題:境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市,其董事會(huì)應(yīng)當(dāng)作出決議并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)的事項(xiàng)有（ ）〇A.境外上市是否符合證監(jiān)會(huì)的規(guī)定B.境外上市方案C,上市公司維持獨(dú)立上市地位的承諾D.董事會(huì)提案中有關(guān)所屬企業(yè)境外上市方案參考答案:ABC答案解析:境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市,其董事會(huì)應(yīng)當(dāng)