申論：證券監(jiān)管要堅(jiān)定不移站穩(wěn)人民立場(chǎng)

證券監(jiān)管要堅(jiān)定不移站穩(wěn)人民立場(chǎng)近日，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿為全系統(tǒng)黨員干部講授專題黨課，強(qiáng)調(diào)要堅(jiān)定不移站穩(wěn)資本市場(chǎng)監(jiān)管的人民立場(chǎng)。這話說(shuō)中了資本市場(chǎng)監(jiān)管工作的根本使命所在，那就是要想投資者之所想，慮投資者之所憂，解投資者之所難，踐行以人民為中心的理念。近年來(lái)，證監(jiān)部門在國(guó)務(wù)院金融委的統(tǒng)一部署下，圍繞打造一個(gè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)總目標(biāo)，實(shí)施了新一輪全面深化資本市場(chǎng)改革，包括推進(jìn)注冊(cè)制改革、完善常態(tài)化退市機(jī)制、完善多層次資本市場(chǎng)等，有效改善和穩(wěn)定了市場(chǎng)預(yù)期，資本市場(chǎng)正在發(fā)生深刻的結(jié)構(gòu)性變化。然而，在資本市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中，仍有一些市場(chǎng)主體為了一己私利，妨礙資本市場(chǎng)健康運(yùn)行。比如，發(fā)行人包裝上市或造假上市、二級(jí)市場(chǎng)內(nèi)幕交易和市場(chǎng)操縱、上市公司信息披露造假等案例仍時(shí)有發(fā)生，廣大中小投資者往往因此而利益受損，投資者迫切希望監(jiān)管部門盡快發(fā)力監(jiān)管和打擊諸如此類的證券違法違規(guī)行為。資本市場(chǎng)監(jiān)管，首先需要回答“為了誰(shuí)”的問(wèn)題。中國(guó)股市有1.8億個(gè)人投資者，其中多數(shù)是中小散戶，資本市場(chǎng)監(jiān)管，也必須緊緊圍繞這個(gè)最大實(shí)情來(lái)展開(kāi)，一個(gè)核心監(jiān)管目標(biāo)就是要保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。為此，首先要繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)注冊(cè)制改革。注冊(cè)制重新定位了證監(jiān)部門與交易所在股票發(fā)行中的職責(zé)，無(wú)論是交易所審核問(wèn)詢還是證監(jiān)會(huì)注冊(cè)問(wèn)詢，都應(yīng)緊緊盯住發(fā)行人信披材料中的疑點(diǎn)、模糊點(diǎn)不放，要著力問(wèn)出一個(gè)“真”公司。要落實(shí)“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”規(guī)定，在發(fā)行審核和注冊(cè)階段，有效整治“帶病申報(bào)”等現(xiàn)象。只有把好資本市場(chǎng)入口關(guān)，有效懲治和震懾帶病上市、造假上市，才能有效預(yù)防少數(shù)人利用資本市場(chǎng)違規(guī)“造富”，也才能確保發(fā)行人的“可投性”，讓投資者對(duì)注冊(cè)制新股的信披質(zhì)量有所安心。其次，要嚴(yán)厲打擊證券違法活動(dòng)。不久前，中辦、國(guó)辦印發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》，為未來(lái)一個(gè)時(shí)期依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)工作指明了方向、提供了遵循。為此，證監(jiān)會(huì)部署了專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，集中打擊財(cái)務(wù)造假等嚴(yán)重違法行為，依法從嚴(yán)從快從重查辦4方面共16起重大典型案件。這些違法案例具有相當(dāng)?shù)牡湫托院痛硇?，案件的查處將?duì)市場(chǎng)相關(guān)主體產(chǎn)生震懾效果。下一步證監(jiān)部門應(yīng)與公檢法等執(zhí)法司法部門建立協(xié)調(diào)工作機(jī)制，采取各種強(qiáng)力措施，全方位推動(dòng)證券違法主體的行政、刑事、民事責(zé)任得到落實(shí)。尤其是要有序推進(jìn)證券糾紛特別代表人訴訟（中國(guó)特色的證券集體訴訟）常態(tài)化等工作，讓利益受損的中小散戶能夠獲得相應(yīng)賠償，鞏固市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。此外，要繼續(xù)健全投資者保護(hù)體系。目前負(fù)責(zé)具體投保工作的包括證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局、投保基金公司和投服中心，又稱“一體兩翼”，在此基礎(chǔ)上2019年證監(jiān)會(huì)成立投資者保護(hù)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，旨在加強(qiáng)對(duì)投資者保護(hù)工作的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、督導(dǎo)落實(shí)。投保機(jī)構(gòu)要暢通各種維權(quán)熱線、平臺(tái)，傾聽(tīng)投資者呼聲，延伸服務(wù)觸角，形成上下合力，依照新證券法“投資者保護(hù)”專章等法律法規(guī)，全力將投資者保護(hù)工作做好做到位。如此多措并舉，圍繞投資者所思所盼所憂，