2022年安徽省期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)提升模擬題庫(kù)精品加答案

《期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)》題庫(kù)

一,單選題(每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、以某一期貨合約最后1小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的期貨交易所為（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】D2、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進(jìn)行賣(mài)出套期保值的是（）。

A.擔(dān)心未來(lái)豆油價(jià)格下跌

B.豆油現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格

C.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格

D.計(jì)劃3個(gè)月后采購(gòu)大豆，擔(dān)心大豆價(jià)格上漲【答案】A3、假設(shè)C、K兩個(gè)期貨交易所同時(shí)交易銅期貨合約，且兩個(gè)交易所相同品種期貨合約的合理價(jià)差應(yīng)等于兩者之間的運(yùn)輸費(fèi)用。某日，C、K兩個(gè)期貨交易所6月份銅的期貨價(jià)格分別為53300元/噸和53070元/噸，兩交易所之間銅的運(yùn)費(fèi)為90元/噸。某投資者預(yù)計(jì)兩交易所銅的價(jià)差將趨于合理水平，適宜采取的操作措施是（）

A.買(mǎi)入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入10手K交易所6月份銅期貨合約

B.賣(mài)出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出10手K交易所6月份銅期貨合約

C.買(mǎi)入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出10手K交易所6月份銅期貨合約

D.賣(mài)出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入10手K交易所6月份銅期貨合約【答案】D4、6月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5000元/噸，某經(jīng)銷(xiāo)商計(jì)劃在9月份大豆收獲時(shí)買(mǎi)入500噸大豆。由于擔(dān)心價(jià)格上漲，以5050元/噸的價(jià)格買(mǎi)入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至5200元/噸，期貨價(jià)格也漲至5250元/噸，此時(shí)買(mǎi)入現(xiàn)貨并平倉(cāng)期貨。則該經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行套期保值操作后，實(shí)際購(gòu)進(jìn)大豆的價(jià)格為（）。

A.5250元/噸

B.5200元/噸

C.5050元/噸

D.5000元/噸【答案】D5、投資者持有債券組合，可以利用（）對(duì)于其組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.股指期貨

D.股票期貨【答案】B6、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所3個(gè)月歐洲美元期貨，下列表述正確的是（）。

A.3個(gè)月歐洲美元期貨和3個(gè)月國(guó)債期貨的指數(shù)不具有直接可比性

B.成交指數(shù)越高，意味著買(mǎi)方獲得的存款利率越高

C.3個(gè)月歐洲美元期貨實(shí)際上是指3個(gè)月歐洲美元國(guó)債期貨

D.采用實(shí)物交割方式【答案】C7、中國(guó)金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類(lèi)，不包括（）。

A.交易結(jié)算會(huì)員

B.全面結(jié)算會(huì)員

C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員

D.特別結(jié)算會(huì)員【答案】C8、通過(guò)（）是我國(guó)客戶最主要的下單方式。

A.微信下單

B.電話下單

C.互聯(lián)網(wǎng)下單

D.書(shū)面下單【答案】C9、某記賬式附息國(guó)債的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格為100．65，發(fā)票價(jià)格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國(guó)債的隱含回購(gòu)利率為（）。

A.1.91％

B.0.88％

C.0.87％

D.1.93％【答案】D10、下列關(guān)于外匯掉期的說(shuō)法，正確的是（）。

A.交易雙方約定在兩個(gè)不同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換

B.交易雙方在同一交易日買(mǎi)入和賣(mài)出數(shù)量近似相等的貨幣

C.交易雙方需支付換入貨幣的利息

D.交易雙方在未來(lái)某一時(shí)刻按商定的匯率買(mǎi)賣(mài)一定金額的某種外匯【答案】A11、推出歷史上第一個(gè)利率期貨合約的是（）。

A.CBOT

B.IMM

C.MMI

D.CME【答案】A12、期貨市場(chǎng)的一個(gè)主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營(yíng)者提供現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移工具。要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并提供風(fēng)險(xiǎn)資金。扮演這一角色的是（）。

A.期貨投機(jī)者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投資者【答案】A13、目前，歐元、英鎊和澳元等采用的匯率標(biāo)價(jià)方法是（）。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.日元標(biāo)價(jià)法

D.歐元標(biāo)價(jià)法【答案】B14、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為30000元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950【答案】C15、某交易者預(yù)期未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)，遠(yuǎn)期合約價(jià)格波動(dòng)會(huì)大于近期合約價(jià)格波動(dòng)，那么交易者應(yīng)該（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利【答案】D16、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會(huì)員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價(jià)格（該價(jià)格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價(jià)格波動(dòng)范圍內(nèi)）由交易所代為平倉(cāng)，同時(shí)按雙方協(xié)議價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉(cāng)單進(jìn)行交換的行為。

A.合約價(jià)值

B.股指期貨

C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨

D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨【答案】D17、某投資者以4010元/噸的價(jià)格買(mǎi)入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手該合約；當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí)，又買(mǎi)了2手，當(dāng)價(jià)格升至4050元/噸時(shí)，再買(mǎi)入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用，期貨價(jià)格高于（）元/噸時(shí)，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010【答案】A18、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買(mǎi)入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元【答案】C19、（）是指交易者根據(jù)不同市場(chǎng)、期限或幣種間的理論性價(jià)差的異常波動(dòng)，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出兩種相關(guān)的外匯期貨合約，以期價(jià)差朝有利方向變化后將手中合約同時(shí)對(duì)沖平倉(cāng)而獲利的交易行為。

A.外匯現(xiàn)貨套利交易

B.外匯期權(quán)套利交易

C.外匯期貨套利交易

D.外匯無(wú)價(jià)差套利交易【答案】C20、某股票當(dāng)前價(jià)格為88．75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價(jià)格為110．00港元，權(quán)利金為21．50港元。另一股票當(dāng)前價(jià)格為63．95港元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。

A.條件不足，不能確定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B【答案】C21、芝加哥商業(yè)交易所人民幣期貨合約的每日價(jià)格波動(dòng)限制是()。

A.不超過(guò)昨結(jié)算的±3%

B.不超過(guò)昨結(jié)算的±4%

C.不超過(guò)昨結(jié)算的±5%

D.不設(shè)價(jià)格限制【答案】D22、某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)以240點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為（）點(diǎn)。

A.凈獲利80

B.凈虧損80

C.凈獲利60

D.凈虧損60【答案】C23、某交易者7月30日買(mǎi)入1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.6美元/蒲式耳，同時(shí)賣(mài)出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣(mài)出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，同時(shí)買(mǎi)入1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.獲利700

B.虧損700

C.獲利500

D.虧損500【答案】C24、1865年，美國(guó)芝加哥期貨交易所（CBOT）推出了（），同時(shí)實(shí)行保證金制度，標(biāo)志著真正意義上的期貨交易誕生。

A.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

B.標(biāo)準(zhǔn)化合約

C.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制

D.會(huì)員交易合約【答案】B25、期貨從業(yè)人員王某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交易信息，王某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開(kāi)除了王某。期貨公司應(yīng)當(dāng)在對(duì)王某做出處分決定后向()報(bào)告。

A.期貨交易所

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.所在公司住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】D26、根據(jù)下面資料，答題

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500【答案】C27、如果某種期貨合約當(dāng)日無(wú)成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是（）。

A.上一交易日開(kāi)盤(pán)價(jià)

B.上一交易日結(jié)算價(jià)

C.上一交易日收盤(pán)價(jià)

D.本月平均價(jià)【答案】B28、()是指以利率類(lèi)金融工具為期權(quán)標(biāo)的物的期權(quán)合約。

A.利率期權(quán)

B.股指期權(quán)

C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

D.外匯期權(quán)【答案】A29、下列期貨交易所不采用全員結(jié)算制度的是（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】D30、芝加哥商業(yè)交易所（CME）面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期歐洲美元期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98.56時(shí)，其年貼現(xiàn)率是（）。

A.0.36%

B.1.44%

C.8.56%

D.5.76%【答案】B31、公司制期貨交易所股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會(huì)授予的權(quán)力。

A.董事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.經(jīng)理部門(mén)

D.理事會(huì)【答案】A32、下列關(guān)于買(mǎi)入套期保值的說(shuō)法，不正確的是（）。

A.操作者預(yù)先在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)，持有多頭頭寸

B.適用于未來(lái)某一時(shí)間準(zhǔn)備賣(mài)出某種商品但擔(dān)心價(jià)格下跌的交易者

C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)

D.進(jìn)行此操作會(huì)失去由于價(jià)格變動(dòng)而可能得到的獲利機(jī)會(huì)【答案】B33、7月30日，某套利者賣(mài)出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時(shí)買(mǎi)人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價(jià)格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時(shí)將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉(cāng)，成交價(jià)格分別為1252美分／蒲式耳和1270美分／蒲式耳。該套利交易（）美元。（每手5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利9000

B.虧損4000

C.盈利4000

D.虧損9000【答案】C34、如果投資者在3月份以600點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)格為21500點(diǎn)的5月份恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以400點(diǎn)的期權(quán)價(jià)格買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)格為21500點(diǎn)的5月份恒指看跌期權(quán)，其損益平衡點(diǎn)為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.21300點(diǎn)和21700點(diǎn)

B.21100點(diǎn)和21900點(diǎn)

C.22100點(diǎn)和21100點(diǎn)

D.20500點(diǎn)和22500點(diǎn)【答案】C35、在直接標(biāo)價(jià)法下，如果人民幣升值，則美元兌人民幣（）。

A.增加或減少無(wú)法確定

B.不變

C.減少

D.增加【答案】C36、市場(chǎng)上滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為4951．34，IF1512的報(bào)價(jià)為5047．8。某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)報(bào)價(jià)，IF1512報(bào)價(jià)偏低，因而賣(mài)空滬深300指數(shù)基金，同時(shí)買(mǎi)入同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時(shí)間后反向交易盈利，這種行為是（）。

A.買(mǎi)入套期保值

B.跨期套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】C37、某股票當(dāng)前價(jià)格為88．75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價(jià)格為110．00港元，權(quán)利金為21．50港元。另一股票當(dāng)前價(jià)格為63．95港元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。比較A、B的時(shí)間價(jià)值（）。

A.條件不足，不能確定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B【答案】C38、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。

A.外匯現(xiàn)貨本身

B.外匯期貨合約

C.外匯掉期合約

D.貨幣互換組合【答案】B39、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單需經(jīng)過(guò)（）注冊(cè)后方有效。

A.倉(cāng)庫(kù)管理公司

B.制定結(jié)算銀行

C.制定交割倉(cāng)庫(kù)

D.期貨交易所【答案】D40、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.標(biāo)的資產(chǎn)賣(mài)出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格－權(quán)利金

B.權(quán)利金賣(mài)出價(jià)－權(quán)利金買(mǎi)入價(jià)

C.標(biāo)的資產(chǎn)賣(mài)出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)賣(mài)出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格【答案】A41、芝加哥期貨交易所的英文縮寫(xiě)是()。

A.COMEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX【答案】C42、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價(jià)格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價(jià)差明顯大于合理水平，下列選項(xiàng)中該套利者最有可能進(jìn)行的交易是（）。

A.賣(mài)出7月豆粕期貨合約同時(shí)買(mǎi)入8月豆粕期貨合約

B.買(mǎi)入7月豆粕期貨合約同時(shí)賣(mài)出8月豆粕期貨合約

C.買(mǎi)入7月豆粕期貨合約同時(shí)買(mǎi)入8月豆粕期貨合約

D.賣(mài)出7月豆粕期貨合約同時(shí)賣(mài)出8月豆粕期貨合約【答案】B43、10月20日，某投資者預(yù)期未來(lái)的市場(chǎng)利率水平將會(huì)下降，于是以97．300美元價(jià)格買(mǎi)入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當(dāng)期貨合約價(jià)格漲到97．800美元時(shí)，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)，若不計(jì)交易費(fèi)用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利1250美元/手

B.虧損1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.虧損500美元/手【答案】A44、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度較快，社會(huì)資金需求旺盛，則市場(chǎng)利率水平（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.無(wú)規(guī)律【答案】A45、某投資者買(mǎi)入的原油看跌期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格為12.50美元/桶，而原油標(biāo)的物價(jià)格為12.90美元/桶。此時(shí)，該投資者擁有的看跌期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.極度實(shí)值

D.極度虛值【答案】B46、中國(guó)某公司計(jì)劃從英國(guó)進(jìn)口價(jià)值200萬(wàn)英鎊的醫(yī)療器械，此時(shí)英鎊兌人民幣即期匯率為9.2369,3個(gè)月期英鎊兌人民幣遠(yuǎn)期合約價(jià)格為9.1826.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，則該公司（）。

A.買(mǎi)入200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)付出1836.52萬(wàn)元人民幣

B.買(mǎi)入200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)收到1836.52萬(wàn)元人民幣

C.賣(mài)出200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)付出1836.52萬(wàn)元人民幣

D.賣(mài)出200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)收到1836.52萬(wàn)元人民幣【答案】A47、期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）。

A.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割目，價(jià)格波動(dòng)幅度擴(kuò)大

B.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，價(jià)格波動(dòng)幅度縮小

C.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近交割日，價(jià)差擴(kuò)大

D.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，價(jià)差縮小【答案】D48、以下屬于虛值期權(quán)的是（）。

A.看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格

B.看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格

C.看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格等于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格

D.看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格【答案】D49、某新客戶存入保證金200000元，在5月7日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入大豆期貨合約100手，成交價(jià)為3500元/噸，同一天該客戶平倉(cāng)賣(mài)出40手大豆合約，成交價(jià)為3600元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3550元/噸，交易保證金比例為5%，則客戶當(dāng)日的結(jié)算準(zhǔn)備金為（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。

A.16350

B.9350

C.93500

D.163500【答案】D50、當(dāng)出現(xiàn)股指期價(jià)被高估時(shí)，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者適宜進(jìn)行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】D51、在我國(guó)，某交易者在4月28日賣(mài)出10手7月份白糖期貨合約同時(shí)買(mǎi)入10手9月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為6350元/噸和6400元/噸，5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，7月和9月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為6380元/噸和6480元/噸，該套利交易的價(jià)差（）元/噸

A.擴(kuò)大50

B.擴(kuò)大90

C.縮小50

D.縮小90【答案】A52、關(guān)于利率上限期權(quán)的概述，正確的是（）。

A.市場(chǎng)參考利率低于或等于協(xié)定的利率上限水平，則賣(mài)方不需要承擔(dān)任何支付義務(wù)

B.買(mǎi)方向賣(mài)方支付市場(chǎng)利率低于協(xié)定利率上限的差額

C.賣(mài)方向買(mǎi)方支付市場(chǎng)利率低于協(xié)定利率上限的差額

D.買(mǎi)賣(mài)雙方均需要支付保證金【答案】A53、（），我國(guó)第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立。

A.1992年9月

B.1993年9月

C.1994年9月

D.1995年9月【答案】A54、強(qiáng)行平倉(cāng)制度實(shí)施的特點(diǎn)（）。

A.避免會(huì)員（客戶）賬戶損失擴(kuò)大，防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散

B.加大會(huì)員（客戶）賬戶損失擴(kuò)大，加快風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散

C.避免會(huì)員（客戶）賬戶損失擴(kuò)大，加快風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散

D.加大會(huì)員（客戶）賬戶損失擴(kuò)大，防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散【答案】A55、艾略特波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的波浪包括（）個(gè)小浪，前（）浪為上升(下跌)浪，后（）浪為調(diào)整浪。

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3【答案】B56、某新客戶存入保證金10萬(wàn)元，6月20日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)進(jìn)我國(guó)大豆期貨合約15手，成交價(jià)格2200元/噸，同一天該客戶平倉(cāng)賣(mài)出10手大豆合約，成交價(jià)格2210元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當(dāng)日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950【答案】A57、某投資者在恒生指數(shù)期貨為22500點(diǎn)時(shí)買(mǎi)入3份恒生指數(shù)期貨合約,并在恒生指數(shù)期貨為22800點(diǎn)時(shí)平倉(cāng)。已知恒生指數(shù)期貨合約乘數(shù)為50,則該投資者平倉(cāng)后（）

A.盈利15000港元

B.虧損15000港元

C.盈利45000港元

D.虧損45000港元【答案】C58、現(xiàn)代期貨市場(chǎng)的誕生地為（）。

A.英國(guó)

B.法國(guó)

C.美國(guó)

D.中國(guó)【答案】C59、點(diǎn)價(jià)交易，是指以（）的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，以期貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來(lái)確定雙方買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。

A.某月

B.某季度

C.某時(shí)間段

D.某個(gè)時(shí)間點(diǎn)【答案】A60、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買(mǎi)入套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。

A.盈利3000元

B.虧損3000元

C.盈利1500元

D.虧損1500元【答案】A61、某交易者在3月20日賣(mài)出1手7月份大豆合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)買(mǎi)入1手9月份大豆合約價(jià)格為1890元/噸。5月20日，該交易者買(mǎi)入1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)賣(mài)出1手9月份大豆合約，價(jià)格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結(jié)果為（）元。

A.虧損150

B.獲利150

C.虧損200

D.獲利200【答案】B62、國(guó)際常用的外匯標(biāo)價(jià)法是（）。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.美元標(biāo)價(jià)法

D.英鎊標(biāo)價(jià)法【答案】A63、某投資者是看漲期權(quán)的賣(mài)方，如果要對(duì)沖了結(jié)其期權(quán)頭寸，可以選擇（）。

A.賣(mài)出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

B.買(mǎi)入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

C.買(mǎi)入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

D.賣(mài)出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)【答案】B64、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】C65、在其他條件不變時(shí)，當(dāng)某交易者預(yù)計(jì)天然橡膠將因汽車(chē)消費(fèi)量增加而導(dǎo)致需求上升時(shí)，他最有可能（）。

A.進(jìn)行天然橡膠期貨賣(mài)出套期保值

B.買(mǎi)入天然橡膠期貨合約

C.進(jìn)行天然橡膠期現(xiàn)套利

D.賣(mài)出天然橡膠期貨合約【答案】B66、平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值（）零。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于【答案】B67、依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的是（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】A68、假設(shè)C、K兩個(gè)期貨交易所同時(shí)交易銅期貨合約，且兩個(gè)交易所相同品種期貨合約的合理價(jià)差應(yīng)等于兩者之間的運(yùn)輸費(fèi)用。某日，C、K兩個(gè)期貨交易所6月份銅的期貨價(jià)格分別為53300元/噸和53070元/噸，兩交易所之間銅的運(yùn)費(fèi)為90元/噸。某投資者預(yù)計(jì)兩交易所銅的價(jià)差將趨于合理水平，適宜采取的操作措施是（）

A.買(mǎi)入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入10手K交易所6月份銅期貨合約

B.賣(mài)出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出10手K交易所6月份銅期貨合約

C.買(mǎi)入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出10手K交易所6月份銅期貨合約

D.賣(mài)出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入10手K交易所6月份銅期貨合約【答案】D69、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對(duì)保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.期貨公司和客戶共同

C.客戶

D.期貨公司【答案】C70、以下關(guān)于買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.計(jì)劃購(gòu)入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買(mǎi)入看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)

C.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)比賣(mài)出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，可買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D71、（2022年7月真題）下降三角形形態(tài)由（）構(gòu)成。

A.同時(shí)向上傾斜的趨勢(shì)線和壓力線

B.上升的底部趨勢(shì)線和—條水平的壓力線

C.水平的底部趨勢(shì)線和一條下降的壓力線

D.一條向上傾斜的趨勢(shì)線和一條向下傾斜的壓力線【答案】C72、依據(jù)期貨市場(chǎng)的信息披露制度，所有在期貨交易所達(dá)成的交易及其價(jià)格都必須及時(shí)向會(huì)員報(bào)告并公之于眾。這反映了期貨價(jià)格的（）。

A.預(yù)期性

B.連續(xù)性

C.公開(kāi)性

D.權(quán)威性【答案】C73、下列關(guān)于買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)損益的說(shuō)法中，正確的是（）。(不考慮交易費(fèi)用)

A.理論上，買(mǎi)方的盈利可以達(dá)到無(wú)限大

B.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌至執(zhí)行價(jià)格以下時(shí)，買(mǎi)方開(kāi)始盈利

C.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上時(shí)，買(mǎi)方不應(yīng)該行權(quán)

D.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌至執(zhí)行價(jià)格以下時(shí)，買(mǎi)方行權(quán)比放棄行權(quán)有利【答案】D74、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來(lái)的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。

A.簡(jiǎn)化了交易過(guò)程

B.降低了交易成本

C.減少了價(jià)格變動(dòng)

D.提高了交易效率【答案】C75、假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.8775元人民幣，人民幣1個(gè)月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5.066%，美元1個(gè)月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0.1727%，則1個(gè)月遠(yuǎn)期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。（設(shè)實(shí)際天數(shù)設(shè)為31天）

A.4.9445

B.5.9445

C.6.9445

D.7.9445【答案】C76、買(mǎi)人套期保值是指套期保值者通過(guò)在期貨市場(chǎng)建立多頭頭寸，預(yù)期對(duì)沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來(lái)將（）的商品或資產(chǎn)的價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的操作。

A.買(mǎi)入

B.賣(mài)出

C.轉(zhuǎn)贈(zèng)

D.互換【答案】A77、期貨公司進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來(lái)的收益和損失（）。

A.由客戶承擔(dān)

B.由期貨公司和客戶按比例承擔(dān)

C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔(dān)

D.收益按比例承擔(dān)，損失由客戶承擔(dān)【答案】A78、某進(jìn)口商5月以108000元/噸的價(jià)格進(jìn)口鎳，同時(shí)賣(mài)出7月鎳期貨保值，成交價(jià)為108500元/噸。該進(jìn)口商尋求基差交易，即以7月鎳期貨合約價(jià)格為基準(zhǔn)，加一定的升貼水。不久，該進(jìn)口商找到了一家不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)。兩家企業(yè)協(xié)商的鎳銷(xiāo)售價(jià)格應(yīng)比7月期貨價(jià)（）元/噸可保證進(jìn)口商至少300元/噸的盈利（忽略交易成本）。

A.最多低200

B.最少低200

C.最多低300

D.最少低300【答案】A79、以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法中，正確的是()。

A.目前在中金所交易的國(guó)債期貨都屬于短期利率期貨品種

B.3個(gè)月的歐洲美元期貨屬于短期利率期貨品種

C.中長(zhǎng)期利率期貨合約的標(biāo)的主要是中長(zhǎng)期國(guó)債，期限在5年以上

D.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割【答案】B80、投資者利用股指期貨對(duì)其持有的價(jià)值為3000萬(wàn)元的股票組合進(jìn)行套期保值，該組合的β系數(shù)為1.2。當(dāng)期貨指數(shù)為1000點(diǎn)，合約乘數(shù)為100元時(shí)，他應(yīng)該（）手股指期貨合約。

A.賣(mài)出300

B.賣(mài)出360

C.買(mǎi)入300

D.買(mǎi)入360【答案】B81、某交易者以86點(diǎn)的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1290點(diǎn)的S＆P500美式看跌期貨期權(quán)（1張期貨期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手期貨合約，合約乘數(shù)為250美元），當(dāng)時(shí)標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為1204點(diǎn)。當(dāng)標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為1222點(diǎn)時(shí)，該看跌期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格為68點(diǎn)，如果賣(mài)方在買(mǎi)方行權(quán)前將期權(quán)合約對(duì)沖平倉(cāng)，則平倉(cāng)收益為（）美元。

A.45000

B.1800

C.1204

D.4500【答案】A82、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論【答案】A83、期貨（）是指交易者通過(guò)預(yù)測(cè)期貨合約未來(lái)價(jià)格的變化，在期貨市場(chǎng)上以獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。

A.投機(jī)

B.套期保值

C.保值增值

D.投資【答案】A84、活躍的合約具有（），方便投機(jī)者在合適的價(jià)位對(duì)所持頭寸進(jìn)行平倉(cāng)。

A.較高的市場(chǎng)價(jià)值

B.較低的市場(chǎng)價(jià)值

C.較高的市場(chǎng)流動(dòng)性

D.較低的市場(chǎng)流動(dòng)性【答案】C85、下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）。

A.看跌期權(quán)的實(shí)值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越小

B.平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值最大

C.看漲期權(quán)的實(shí)值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越大

D.看跌期權(quán)的虛值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越大【答案】C86、在其他條件不變的情況下，當(dāng)前利率水平上升，認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金分別會(huì)（）

A.上漲、上漲

B.上漲、下跌

C.下跌、上漲

D.下跌、下跌【答案】B87、建倉(cāng)時(shí)．當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格（）近期月份合約的價(jià)格時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)買(mǎi)入近期月份合約。

A.低于

B.等于

C.接近于

D.大于【答案】D88、對(duì)商品期貨而言，持倉(cāng)費(fèi)不包括（）。

A.期貨交易手續(xù)費(fèi)

B.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)

C.利息

D.保險(xiǎn)費(fèi)【答案】A89、某交易者以8710元／噸買(mǎi)入7月棕櫚油期貨合約1手，同時(shí)以8780元／噸賣(mài)出9月棕櫚油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為()時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者盈利最大。

A.7月8880元／噸，9月8840元／噸

B.7月8840元／噸，9月8860元／噸

C.7月8810元／噸，9月8850元／噸

D.7月8720元／噸，9月8820元／噸【答案】A90、3月5日,某套利交易者在我國(guó)期貨市場(chǎng)賣(mài)出5手5月鋅期貨合約同時(shí)買(mǎi)入5手7月鋅期貨合約,價(jià)格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日,該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng),5月和7月鋅合約平倉(cāng)價(jià)格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價(jià)差（）元/噸。

A.擴(kuò)大90

B.縮小90

C.擴(kuò)大100

D.縮小100【答案】C91、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對(duì)手時(shí)，可通過(guò)（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。

A.I

B.B證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨公司

D.期貨交易所【答案】D92、技術(shù)分析法認(rèn)為，市場(chǎng)的投資者在決定交易時(shí)，通過(guò)對(duì)（）分析即可預(yù)測(cè)價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)。

A.市場(chǎng)交易行為

B.市場(chǎng)和消費(fèi)

C.供給和需求

D.進(jìn)口和出口【答案】A93、點(diǎn)價(jià)交易是指以某月份的（）為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，來(lái)確定雙方買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)貨商品價(jià)格的交易方式。

A.零售價(jià)格

B.期貨價(jià)格

C.政府指導(dǎo)價(jià)格

D.批發(fā)價(jià)格【答案】B94、期貨行情最新價(jià)是指某交易日某一期貨合約交易期間的（）。

A.即時(shí)成交價(jià)格

B.平均價(jià)格

C.加權(quán)平均價(jià)

D.算術(shù)平均價(jià)【答案】A95、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。

A.基差從-80元／噸變?yōu)?100元／噸

B.基差從50元／噸變?yōu)?0元／噸

C.基差從-50元／噸變?yōu)?0元／噸

D.基差從20元／噸變?yōu)?30元／噸【答案】C96、3月初，某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份鋁期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為21300元/噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格為19200元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為20200元/噸。則下列說(shuō)法正確的有（）。

A.3月5日基差為900元/噸

B.6月5日基差為-1000元/噸

C.從3月到6月，基差走弱

D.從3月到6月，基差走強(qiáng)【答案】D97、某組股票現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為6％，買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂了3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓該組股票的遠(yuǎn)期合約。則該遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為_(kāi)_________元，合理價(jià)格為_(kāi)_________元。（）

A.10000；1005000

B.5000；1010000

C.25100；1025100

D.4900；1004900【答案】D98、對(duì)于股指期貨來(lái)說(shuō)，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)低估時(shí)，套利者可進(jìn)行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.垂直套利

D.水平套利【答案】B99、在國(guó)際外匯市場(chǎng)上，大多數(shù)國(guó)家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。

A.英鎊標(biāo)價(jià)法

B.歐元標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】C100、期權(quán)按履約的時(shí)間劃分，可以分為（）。

A.場(chǎng)外期權(quán)和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)

B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)【答案】D二,多選題(共100題，每題2分，選項(xiàng)中，至少兩個(gè)符合題意)

101、下列對(duì)期貨杠桿機(jī)制的描述，正確的是（）。

A.使期貨交易能夠“以小博大”

B.其杠桿作用與保證金比率成正比

C.使期貨交易具有高風(fēng)險(xiǎn)性

D.因保證金制度的存在而產(chǎn)生【答案】ACD102、關(guān)于期權(quán)時(shí)問(wèn)價(jià)值，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.期權(quán)價(jià)格與內(nèi)涵價(jià)值的差額為期權(quán)的時(shí)間價(jià)值

B.理論上，在到期時(shí)，期權(quán)時(shí)間價(jià)值為零

C.如果其他條件不變，期權(quán)時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近，衰減速度遞減

D.在有效期內(nèi)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于零【答案】AB103、以下關(guān)于期貨結(jié)算公式的表述，正確的是（）。

A.平歷史倉(cāng)盈虧（逐日盯市）=∑[（賣(mài)出成交價(jià)-買(mǎi)入成交價(jià)）×交易單位×平倉(cāng)手?jǐn)?shù)]

B.平倉(cāng)盈虧（逐筆對(duì)沖）=平當(dāng)日倉(cāng)盈虧+平歷史倉(cāng)盈虧

C.平倉(cāng)盈虧（逐日盯市）=平當(dāng)日倉(cāng)盈虧+平歷史倉(cāng)盈虧

D.平倉(cāng)盈虧（逐筆對(duì)沖）=∑[（賣(mài)出成交價(jià)-買(mǎi)入成交價(jià)）×交易單位×平倉(cāng)手?jǐn)?shù)]【答案】CD104、下列關(guān)于看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.看跌期權(quán)的賣(mài)方履約時(shí)，按約定價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)

B.看跌期權(quán)是一種賣(mài)權(quán)

C.看跌期權(quán)是一種買(mǎi)權(quán)

D.看跌期權(quán)的賣(mài)方履約時(shí)，按約定價(jià)格賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)【答案】AB105、下列屬于上證50ETF期權(quán)合約的申報(bào)單位的是（）。

A.1張

B.2張

C.5張

D.10張【答案】ABCD106、下列說(shuō)法正確的有（）。

A.期貨交易所的組織形式一般分為會(huì)員制和公司制兩種

B.會(huì)員制和公司制期貨交易所，其職能不相同

C.進(jìn)入交易所場(chǎng)內(nèi)交易，都須獲得會(huì)員資格

D.會(huì)員制和公司制期貨交易所都要接受期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的管理和監(jiān)督【答案】ACD107、我國(guó)甲醇期貨合約上一交易日的收盤(pán)價(jià)和結(jié)算價(jià)分別為2930元/噸和2940元/噸，若該合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為正負(fù)6％，最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸。則以下有效報(bào)價(jià)是（）元/噸。

A.2760

B.2950

C.3106

D.3118【答案】BC108、在出現(xiàn)漲跌停板情形時(shí)，交易所一般將采取（）措施控制風(fēng)險(xiǎn)。

A.當(dāng)某期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則

B.平倉(cāng)當(dāng)日新開(kāi)倉(cāng)位采用平倉(cāng)優(yōu)先的原則

C.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)，實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)

D.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)，實(shí)行強(qiáng)制加倉(cāng)【答案】AC109、以下說(shuō)法中，()不是會(huì)員制期貨交易所的特征。

A.全體會(huì)員共同出資組建

B.繳納的會(huì)員資格費(fèi)可有一定回報(bào)

C.權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)

D.非營(yíng)利性【答案】BC110、遠(yuǎn)期匯率的決定因素包括（）。

A.即期匯率

B.兩種貨幣的利率及交易期限

C.市場(chǎng)的心理預(yù)期

D.中央銀行對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)【答案】ABCD111、下列屬于利率期權(quán)的標(biāo)的物的是（）。

A.國(guó)債

B.存單

C.黃金

D.白銀【答案】AB112、下列關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的描述中，正確的有（）。

A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議是名義本金的協(xié)議

B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議買(mǎi)方的主要目的是規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)

C.1×4遠(yuǎn)期利率，表示1個(gè)月之后開(kāi)始的期限為3個(gè)月的遠(yuǎn)期利率

D.3×7遠(yuǎn)期利率，表示3個(gè)月之后開(kāi)始的期限為3個(gè)月的遠(yuǎn)期利率【答案】AC113、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法正確的是（）。

A.開(kāi)盤(pán)價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生

B.開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開(kāi)市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

C.集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則

D.以上都不對(duì)【答案】ABC114、我國(guó)會(huì)員制期貨交易所一般設(shè)有（）。

A.會(huì)員大會(huì)

B.專(zhuān)業(yè)委員會(huì)

C.理事會(huì)

D.董事會(huì)【答案】ABC115、商品期貨合約的履約方式有（）。

A.現(xiàn)金交割

B.實(shí)物交割

C.私下轉(zhuǎn)讓

D.對(duì)沖平倉(cāng)【答案】BD116、期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提供的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)和產(chǎn)品包括（）。

A.倉(cāng)單質(zhì)押

B.做市業(yè)務(wù)

C.基差交易

D.分倉(cāng)交易【答案】ABC117、下列情況，適合進(jìn)行鋼材期貨賣(mài)出套期保值操作的有（）。

A.甲鋼材經(jīng)銷(xiāo)商已按固定價(jià)格買(mǎi)入未來(lái)交收的鋼材

B.乙房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)需要一批鋼材

C.丙鋼廠有一批鋼材庫(kù)存

D.丁經(jīng)銷(xiāo)商特售一批鋼材.但銷(xiāo)售價(jià)格尚未確定【答案】ACD118、下列關(guān)于持續(xù)形態(tài)的說(shuō)法中，正確的有()。

A.對(duì)稱(chēng)三角形情況大多是發(fā)生在一個(gè)大趨勢(shì)進(jìn)行的途中

B.理論上，三角形可以向上或向下突破

C.上升三角形是對(duì)稱(chēng)三角形的變形

D.矩形在形成的過(guò)程中極可能變成三重頂/底形態(tài)【答案】ABCD119、股指期貨的特殊性有（）。

A.股指期貨與其他期貨在產(chǎn)品定價(jià)、交易規(guī)則等方面有區(qū)別

B.股指期貨以指數(shù)點(diǎn)數(shù)報(bào)出，期貨合約的價(jià)值由所報(bào)點(diǎn)數(shù)與每個(gè)指數(shù)點(diǎn)所代表的金額相乘得到

C.指數(shù)期貨沒(méi)有實(shí)際交割的資產(chǎn)，指數(shù)是由多種股票組成的組合；合約到期時(shí)，不可能將所有標(biāo)的股票拿來(lái)交割，故只能采用現(xiàn)金交割

D.由于股價(jià)指數(shù)波動(dòng)大于債券，期貨價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格緊密相關(guān)，則股指期貨價(jià)格波動(dòng)要大于利率期貨【答案】BCD120、目前我國(guó)內(nèi)地的期貨交易所包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】ABCD121、下列交易行為和持倉(cāng)量的說(shuō)法，正確的是（）。

A.只有當(dāng)新的買(mǎi)入者和賣(mài)出者同時(shí)入市時(shí)，持倉(cāng)量增加

B.只有當(dāng)新的買(mǎi)入者入市時(shí)，持倉(cāng)量增加

C.當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方有一方做平倉(cāng)交易時(shí)（即換手），持倉(cāng)量不變

D.當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量減少【答案】ACD122、人民幣無(wú)本金交割遠(yuǎn)期（）。

A.場(chǎng)內(nèi)交易

B.可對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.以人民幣為結(jié)算貨幣

D.以外幣為結(jié)算貨幣【答案】BD123、期貨實(shí)物交割方式包括()。

A.現(xiàn)貨交割

B.現(xiàn)金交割

C.滾動(dòng)交割

D.集中交割【答案】CD124、期貨市場(chǎng)實(shí)行保證金制度，具有（）的特點(diǎn)

A.高風(fēng)險(xiǎn)

B.高收益

C.低風(fēng)險(xiǎn)

D.低收益【答案】AB125、與場(chǎng)內(nèi)期權(quán)相比，場(chǎng)外期權(quán)具有的特點(diǎn)有（）。

A.合約非標(biāo)準(zhǔn)化

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)大

C.交易對(duì)手機(jī)構(gòu)化

D.交易品種多樣，形式靈活，規(guī)模巨大【答案】ABCD126、下列不屬于跨期套利的有（）。

A.在同一交易所，同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出不同商品相同交割月份的期貨合約

B.在同一交易所，同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出同一商品不同交割月份的期貨合約

C.在不同交易所，同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出相關(guān)商品相同交割月份的期貨合約

D.在不同交易所，同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出同一商品相同交割月份的期貨合約【答案】ACD127、陰線中，實(shí)體的上影線的長(zhǎng)度表示（）和（）之間的價(jià)差。

A.最高價(jià)

B.最低價(jià)

C.開(kāi)盤(pán)價(jià)

D.收盤(pán)價(jià)【答案】AC128、某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行空頭套期保值，不會(huì)出現(xiàn)凈虧損的情形有（）（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.基差不變

B.基差從120元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從-100元/噸變?yōu)?60元/噸

D.基差從-80元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】ACD129、下列關(guān)于外匯期貨無(wú)套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。

A.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本

B.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本

C.套利下限為外匯期貨的理論價(jià)格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本

D.套利下限為外匯期貨的理論價(jià)格減去期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本【答案】AC130、人民幣無(wú)本金交割遠(yuǎn)期（）。

A.場(chǎng)內(nèi)交易

B.可對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.以人民幣為結(jié)算貨幣

D.以外幣為結(jié)算貨幣【答案】BD131、下列屬于美國(guó)期貨市場(chǎng)比較常見(jiàn)的國(guó)債跨品種套利的是（）。

A.5年期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債期貨間的跨品種套利

B.5年期國(guó)債和5年期國(guó)債間的跨品種套利

C.10年期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債期貨間的跨品種套利

D.10年期國(guó)債和10年期國(guó)債間的跨品種套利【答案】AC132、目前有影響力的期權(quán)市場(chǎng)有（）。

A.韓國(guó)期貨交易所

B.芝加哥期權(quán)交易所

C.歐洲交易所

D.紐約泛歐交易所【答案】ABCD133、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法正確的是（）。

A.開(kāi)盤(pán)價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生

B.開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開(kāi)市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

C.集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則

D.以上都不對(duì)【答案】ABC134、不可控風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與形成不能由風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者所控制的風(fēng)險(xiǎn)，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自期貨市場(chǎng)之外，具體包括()。

A.宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)

B.政策性風(fēng)險(xiǎn)

C.操作性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)

D.投資者投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)【答案】AB135、國(guó)內(nèi)某鐵礦企業(yè)與澳洲礦企簽訂鐵礦石進(jìn)口合同，規(guī)定付款期為3個(gè)月，以美元結(jié)算。同時(shí)，該鐵礦企業(yè)向歐洲出口鋼材并以歐元結(jié)算，付款期也為3個(gè)月。則該企業(yè)可在CME通過(guò)（）進(jìn)行套期保值，對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。

A.賣(mài)出CNY/EUR期貨合約

B.買(mǎi)入CNY/EUR期貨合約

C.賣(mài)出CNY/USD期貨合約

D.買(mǎi)入CNY/USD期貨合約【答案】AD136、適合做外匯期貨賣(mài)出套期保值的情形有（）。

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來(lái)貨幣升值

B.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值

C.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來(lái)外匯無(wú)法兌換

D.出口商預(yù)計(jì)未來(lái)某一時(shí)間將會(huì)得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失【答案】BD137、蝶式套利的特點(diǎn)是（）。

A.蝶式套利的實(shí)質(zhì)是跨交割月份的套利活動(dòng)

B.蝶式套利由兩個(gè)方向相反的跨期套利構(gòu)成，一個(gè)賣(mài)空套利和一個(gè)買(mǎi)空套利

C.連接兩個(gè)跨期套利的紐帶是居中月份合約的期貨合約

D.在合約數(shù)量上，居中月份合約等于兩旁月份合約之和【答案】BCD138、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所交割方式的說(shuō)法，正確的有（）。

A.上海期貨交易所采取滾動(dòng)交割方式

B.鄭州商品交易所交割采用集中交割方式

C.大連商品交易所對(duì)黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、玉米合約采用滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合的方式

D.大連商品交易所對(duì)棕櫚油和線型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合約采用集中交割方式【答案】CD139、假設(shè)其他條件不變，我國(guó)東北災(zāi)害性天氣的出現(xiàn)，將對(duì)（）期貨價(jià)格造成影響。

A.玉米

B.天然橡膠

C.白糖

D.大豆【答案】AD140、商品期貨合約單位的大小的確定，主要考慮（）。

A.合約標(biāo)的物的市場(chǎng)規(guī)模

B.交易者的資金規(guī)模

C.期貨交易所的會(huì)員結(jié)構(gòu)

D.商品現(xiàn)貨交易習(xí)慣【答案】ABCD141、導(dǎo)致均衡數(shù)量減少的情形有（）。

A.需求曲線不變，供給曲線左移

B.需求曲線不變，供給曲線右移

C.供給曲線不變，需求曲線左移

D.供給曲線不變，需求曲線右移【答案】AC142、根據(jù)漲跌停板制度，期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)（）規(guī)定的漲跌幅度。

A.可以大于

B.可以小于

C.可以等于

D.不可以等于【答案】BC143、對(duì)賣(mài)出套期保值而言，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形有（）（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.正向市場(chǎng)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)

B.基差為負(fù)，且絕對(duì)值越來(lái)越小

C.反向市場(chǎng)變?yōu)檎蚴袌?chǎng)

D.基差為正，且數(shù)值越來(lái)越小【答案】AB144、程序化交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)通常要包括（）等。

A.統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)

B.觀察檢驗(yàn)

C.外推檢驗(yàn)

D.實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)【答案】ACD145、下列說(shuō)法正確的有（）。

A.互換交易是一系列期權(quán)交易的組合

B.遠(yuǎn)期合約是期貨和互換的基礎(chǔ)

C.期貨和互換是對(duì)遠(yuǎn)期合約在不同方面創(chuàng)新后的衍生工具

D.遠(yuǎn)期協(xié)議可以被用來(lái)給期貨定價(jià)，也可以被用來(lái)給期權(quán)定價(jià)【答案】BC146、競(jìng)價(jià)方式主要有公開(kāi)喊價(jià)和計(jì)算機(jī)撮合成交兩種方式。其中公開(kāi)喊價(jià)方式又可分為（）。

A.連續(xù)競(jìng)價(jià)制

B.一節(jié)一價(jià)制

C.價(jià)格優(yōu)先

D.時(shí)間優(yōu)先【答案】AB147、下列屬于跨市套利的是（）。

A.賣(mài)出A期貨交易所7月小麥期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入B期貨交易所7月小麥期貨合約

B.買(mǎi)入A期貨交易所9月菜粕期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B期貨交易所9月菜粕期貨合約

C.賣(mài)出A期貨交易所7月原油期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入A期貨交易所7月豆油期貨合約

D.買(mǎi)入A期貨交易所5月白銀期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入A期貨交易所7月白銀期貨合約【答案】AB148、公司卷入一場(chǎng)合并談判，談判結(jié)果對(duì)公司影響巨大但結(jié)果未知，如果是某投資者對(duì)該公司股票期權(quán)進(jìn)行投資，可以采用的投資策略有（）

A.做多該公司股票的跨式期權(quán)組合

B.做多該公司股票的寬跨式期權(quán)組合

C.買(mǎi)進(jìn)該公司股票的看漲期權(quán)

D.買(mǎi)進(jìn)該公司股票的看跌期權(quán)【答案】AB149、期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用主要包括（）。

A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)

B.期貨市場(chǎng)拓展現(xiàn)貨銷(xiāo)售和采購(gòu)渠道

C.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)

D.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)【答案】ABC150、我國(guó)不同的期貨交易所，對(duì)交割結(jié)算價(jià)的規(guī)定不盡相同，其產(chǎn)生方式包括（）。

A.最后交易日收盤(pán)價(jià)

B.最后交易日開(kāi)盤(pán)價(jià)

C.最后交易日結(jié)算價(jià)

D.期貨合約自交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)【答案】CD151、股指期貨合約，距交割期較近的稱(chēng)為近期合約，較遠(yuǎn)的稱(chēng)為遠(yuǎn)期合約，則（）。

A.若近期合約價(jià)格大于遠(yuǎn)期合約價(jià)格時(shí)，稱(chēng)為逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)或反向市場(chǎng)

B.若近期合約價(jià)格小于遠(yuǎn)期合約價(jià)格時(shí)，稱(chēng)為逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)或反向市場(chǎng)

C.若遠(yuǎn)期合約價(jià)格大于近期合約價(jià)格時(shí)，稱(chēng)為正常市場(chǎng)或正向市場(chǎng)

D.若遠(yuǎn)期合約價(jià)格等于近期合約價(jià)格時(shí)，稱(chēng)為正常市場(chǎng)或正向市場(chǎng)【答案】AC152、外匯掉期交易的特點(diǎn)包括（）。

A.一般為一年以內(nèi)的交易

B.不進(jìn)行利息交換

C.進(jìn)行利息交換

D.貨幣使用不同的匯率【答案】ABD153、下列屬于利率期貨品種的是（）。

A.歐元期貨

B.歐洲美元期貨

C.5年期國(guó)債期貨

D.美元指數(shù)期貨【答案】BC154、債券的修正久期與到期時(shí)間、票面利率、付息頻率、到期收益率，以下關(guān)系表述正確的有（）。

A.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大

B.剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率相同，票面利率不同的債券，票面利率較低的債券，修正久期較大

C.票面利率、到期收益率、剩余期限均相同，付息頻率不同的債券，具有較低付息頻率債券的修正久期較小

D.票面利率相同，付息頻率相同，到期收益率相同，剩余期限不同的債券，到期期限較長(zhǎng)的債券，修正久期較大【答案】ABCD155、為避免現(xiàn)貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，交易者可進(jìn)行的操作有（）。

A.買(mǎi)入看漲期貨期權(quán)

B.賣(mài)出看漲期貨期權(quán)

C.買(mǎi)進(jìn)期貨合約

D.賣(mài)出期貨合約【答案】AC156、下列屬于期權(quán)的價(jià)格組成部分的有（）。

A.內(nèi)涵價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值

C.空間價(jià)值

D.額外價(jià)值【答案】AB157、我國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)詢價(jià)交易的特點(diǎn)是（）。

A.交易主體以雙邊授信為基礎(chǔ)

B.交易雙方協(xié)商確定價(jià)格

C.交易主體以中國(guó)外匯交易中心為交易對(duì)手方

D.交易雙方自行安排資金清算【答案】AB158、外匯期貨套期保值可分為()。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.雙頭套期保值

D.多頭掉期保值【答案】AB159、某客戶下達(dá)了“以180元／克的價(jià)格買(mǎi)入10手上海期貨交易所7月份黃金期貨”的限價(jià)指令，則可能的成交價(jià)格為（）元／克。

A.179.90

B.179.95

C.180.05

D.180.10【答案】AB160、假定中國(guó)外匯交易市場(chǎng)上的匯率標(biāo)價(jià)100美元/人民幣由630.21變?yōu)?32.26，表明要用更多的人民幣才能兌換100美元，外國(guó)貨幣（美元）升值，即()。

A.外匯匯率不變

B.本國(guó)貨幣升值

C.外匯匯率上升

D.本國(guó)貨幣貶值【答案】CD161、某美國(guó)出口企業(yè)3個(gè)月后收到歐元貸款。該企業(yè)擔(dān)心歐元兌美元貶值，則可通過(guò)（）規(guī)避期貨匯率風(fēng)險(xiǎn)。

A.買(mǎi)入歐元兌美元期貨合約

B.賣(mài)出歐元兌美元遠(yuǎn)期合約

C.賣(mài)出歐元兌美元期貨合約

D.買(mǎi)入歐元兌美元遠(yuǎn)期合約【答案】BC162、商品期貨合約的履約方式有（）。

A.現(xiàn)金交割

B.實(shí)物交割

C.私下轉(zhuǎn)讓

D.對(duì)沖平倉(cāng)【答案】BD163、常用的匯率標(biāo)價(jià)法有（）。

A.美元標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.指數(shù)標(biāo)價(jià)法

D.直接標(biāo)價(jià)法【答案】BD164、關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的作用，下列說(shuō)法正確的有（）。

A.期貨市場(chǎng)的主要功能是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和配置資源

B.遠(yuǎn)期交易在一定程度上也能起到調(diào)節(jié)供求關(guān)系，減少價(jià)格波動(dòng)的作用

C.遠(yuǎn)期合同缺乏流動(dòng)性，所以其價(jià)格的權(quán)威性和分散風(fēng)險(xiǎn)作用大打折扣

D.遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格可以替代期貨市場(chǎng)價(jià)格【答案】BC165、以下關(guān)于債券久期的描述，正確的是（）。

A.其他條件相同的條件下，債券的到期期限越長(zhǎng)，久期越大

B.其他條件相同的條件下，債券的息票率越高，久期越大

C.其他條件相同的條件下，債券的付息頻率越高，久期越小

D.其他條件相同的條件下，債券的到期收益率越高，久期越小【答案】ACD166、4月8日，5月份、7月份和10月份焦炭期貨合約價(jià)格分別為1310元/噸，1360元/噸和1436元/噸，套利者預(yù)期5月和7月間價(jià)差以及10月價(jià)差會(huì)擴(kuò)大，套利者應(yīng)（）。（價(jià)差是用建倉(cāng)時(shí)價(jià)格較高一邊的合約減價(jià)格較低一邊的合約）

A.賣(mài)出5月焦炭期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入10月焦炭期貨合約

B.買(mǎi)入7月焦炭期貨合約，同時(shí)賣(mài)出10月焦炭期貨合約

C.買(mǎi)入5月焦炭明貨合約，同時(shí)賣(mài)出10月焦炭期貨合約

D.賣(mài)出5月焦炭期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入7月焦炭期貨合約【答案】AD167、利率互換的常見(jiàn)期限有（）

A.2年

B.4年

C.5年

D.6年【答案】ABC168、（）是指在現(xiàn)匯市場(chǎng)處于空頭地位的交易者為防止匯率上升，在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入外匯期貨合約對(duì)沖現(xiàn)貨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

A.外匯期貨買(mǎi)入套期保值

B.外匯期貨賣(mài)出套期保值

C.又稱(chēng)外匯期貨空頭套期保值

D.外匯期貨多頭套期保值【答案】AD169、在對(duì)期貨合約進(jìn)行基本面分析時(shí)，投資者應(yīng)關(guān)注（）等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

A.GDP

B.CPI

C.PMI

D.M2【答案】ABC170、期貨合約的了結(jié)方式有（）。

A.對(duì)沖了結(jié)

B.放棄交割

C.到期實(shí)物交割

D.背書(shū)轉(zhuǎn)讓【答案】AC171、下列哪幾項(xiàng)屬于《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》中關(guān)于建設(shè)期貨經(jīng)紀(jì)公司提出的綱領(lǐng)（）

A.根據(jù)審慎監(jiān)管原則，健全期貨經(jīng)紀(jì)公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度

B.督促期貨經(jīng)紀(jì)公司完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范其股東行為，強(qiáng)化董事會(huì)和經(jīng)理人員的誠(chéng)信義務(wù)

C.改革期貨客戶交易結(jié)算資金管理制度，研究健全客戶交易結(jié)算資金存管機(jī)制

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司要完善內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一管理E【答案】ABCD172、關(guān)于賣(mài)出看漲期權(quán)，下列說(shuō)法正確的有（）。

A.當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，賣(mài)方風(fēng)險(xiǎn)隨著標(biāo)的物價(jià)格下跌而增加

B.標(biāo)的物價(jià)格窄幅整理對(duì)其有利

C.當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，賣(mài)方風(fēng)險(xiǎn)隨著標(biāo)的物價(jià)格上漲而增加

D.標(biāo)的物價(jià)格大幅震蕩對(duì)其有利【答案】BC173、下列關(guān)于期貨交易所說(shuō)法正確的有（）。

A.會(huì)員制期貨交易所的注冊(cè)資本劃分為均等份額，由會(huì)員出資認(rèn)繳

B.公司制期貨交易所采用股份有限公司的組織形式

C.《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，我國(guó)期貨交易所不以營(yíng)利為目的，按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理

D.期貨交易所以其部分財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任【答案】ABC174、企業(yè)在套期保值操作上所面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A.基差風(fēng)險(xiǎn)

B.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABCD175、一般來(lái)說(shuō)，期權(quán)的行權(quán)方式由期權(quán)類(lèi)型為（）決定。

A.美式期權(quán)

B.中式期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.日式期權(quán)【答案】AC176、在我國(guó)，針對(duì)商品期貨合約限倉(cāng)方面的規(guī)定有（）。

A.對(duì)進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額從嚴(yán)控制

B.對(duì)進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額從寬控制

C.合約在交易過(guò)程中的不同階段，適用不同的限倉(cāng)數(shù)額

D.合約在交易過(guò)程中的不同階段，適用相同的限倉(cāng)數(shù)額【答案】AC177、股票權(quán)益互換中，固定收益交換為浮動(dòng)收益的運(yùn)用主要在（）方面。

A.通過(guò)收益互換滿足客戶的保本投資需求

B.通過(guò)收益互換鎖定盈利，轉(zhuǎn)換固定收益投資

C.通過(guò)收益互換對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

D.通過(guò)收益互換獲得持股增值收益【答案】AC178、關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的作用，下列說(shuō)法正確的有（）。

A.期貨市場(chǎng)的主要功能是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和配置資源

B.遠(yuǎn)期交易在一定程度上也能起到調(diào)節(jié)供求關(guān)系，減少價(jià)格波動(dòng)的作用

C.遠(yuǎn)期合同缺乏流動(dòng)性，所以其價(jià)格的權(quán)威性和分散風(fēng)險(xiǎn)作用大打折扣

D.遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格可以替代期貨市場(chǎng)價(jià)格【答案】BC179、下列金融資產(chǎn)可以作為利率期權(quán)標(biāo)的物的有（）。

A.上證50ETF

B.國(guó)債

C.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

D.大面額可