企業(yè)年度財務(wù)分析報告模板48817

企業(yè)年度財務(wù)分析報告單位：演示單位

報告期間:20XX年目錄一、 財務(wù)狀況總體評述1.企業(yè)財務(wù)能力綜合評價2.行業(yè)標桿單位對比分析二、 財務(wù)報表分析（一） 資產(chǎn)負債表分析1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析2.流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析3.非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析4.負債及所有者權(quán)益變動分析（二） 利潤表分析1.利潤總額增長及構(gòu)成情況2.成本費用分析？3.收入質(zhì)量分析（三） 現(xiàn)金流量表分析1.現(xiàn)金流量項目結(jié)構(gòu)與變動分析2.現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析三、 財務(wù)分項分析（一） 盈利能力分析1.以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率分析2.成本費用對盈利能力的影響分析3.收入、成本、利潤的協(xié)調(diào)分析4.從投入產(chǎn)出角度分析盈利能力（二） 成長性分析1.資產(chǎn)增長穩(wěn)定性分析2.資本保值增值能力分析3.利潤增長穩(wěn)定性分析4.現(xiàn)金流成長能力分析（三） 現(xiàn)金流量指標分析1.現(xiàn)金償債比率2.現(xiàn)金收益比率（四）償債能力分析1.短期償債能力分析2.長期償債能力分析（五） 經(jīng)營效率分析1.資產(chǎn)使用效率分析2.存貨、應(yīng)收賬款使用效率分析3.營運周期分析4.應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)性分析（六） 經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析1.長期投融資活動協(xié)調(diào)性分析2.營運資金需求變化分析3.現(xiàn)金收支協(xié)調(diào)性分析4.企業(yè)經(jīng)營的動態(tài)協(xié)調(diào)性分析四、綜合評價分析（一） 杜邦分析（二） 經(jīng)濟增加值（EVA）分析（三） 財務(wù)預(yù)警-Z計分模型一、財務(wù)狀況總體評述20XX年，演示單位累計實現(xiàn)營業(yè)收入231，萬元，去年同期實現(xiàn)營業(yè)收入175，萬元，同比增加％；實現(xiàn)利潤總額7,萬元，較去年同期增加％；實現(xiàn)凈利潤6,萬元，較同期增加％。（一）企業(yè)財務(wù)能力綜合評價：【財務(wù)綜合能力】財務(wù)狀況良好，財務(wù)綜合能力處于同業(yè)領(lǐng)先水平，但仍有采取積極措施以進一步提高財務(wù)綜合能力的必要。【盈利能力】盈利能力處于行業(yè)領(lǐng)先水平，請投資者關(guān)注其現(xiàn)金收入情況，并留意其是否具備持續(xù)盈利的能力與新的利潤增長點?！緝攤芰Α績攤芰μ幱谕袠I(yè)領(lǐng)先水平，自有資本與債務(wù)結(jié)構(gòu)合理，不存在債務(wù)風險，但仍有采取積極措施以進一步提高償債能力的必要。【現(xiàn)金能力】在現(xiàn)金流量的安全性方面處于同行業(yè)中游水平，在改善現(xiàn)金流量方面，投資者應(yīng)當關(guān)注其現(xiàn)金管理狀況，了解發(fā)生現(xiàn)金不足的具體原因?！具\營能力】運營能力處于同行業(yè)中游水平，但仍有明顯不足，公司應(yīng)當花大力氣，充分發(fā)掘潛力，使公司發(fā)展再上臺階，給股東更大回報。【成長能力】成長能力處于行業(yè)領(lǐng)先水平，有較樂觀的發(fā)展前景，但公司管理者仍然應(yīng)當對某些薄弱環(huán)節(jié)加以改進。?分項能力得分L行業(yè)平均得分一、盈利能力得分二、 償債能為得分// \六'財務(wù)綜合得分三、 現(xiàn)金能力得分\ 戶、成長能力得分實際值行業(yè)標準值綜合能力得分標識1一、盈利能力得分★★★★★

（二）行業(yè)標桿單位對比分析（二）行業(yè)標桿單位對比分析項目本期實際標桿單位差異額差異率營業(yè)收入231,2,619,-2,387,%凈利潤6,72,-65,%資產(chǎn)規(guī)模158,885,-726,%經(jīng)營現(xiàn)金凈流量9,15,-5,%凈資產(chǎn)收益率%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%資產(chǎn)負債率%營業(yè)增長率%

二、財務(wù)報表分析（一）資產(chǎn)負債表分析項目增減額標識增減率20XX年20XX年流動資產(chǎn)129,123,-6,%非流動資產(chǎn)29,35,5,%資產(chǎn)總計159,158,%流動負債127,123,4%非流動負債%負債合計128,123,4%所有者權(quán)益31,35,3,%1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析項目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率20XX年20XX年流動資產(chǎn)129,123,%%%非流動資產(chǎn)29,35,%%%資產(chǎn)總計159,158,%%%20XX年，演示單位總資產(chǎn)達到158，萬元，比上年同期減少萬元，減少％；其中流動資產(chǎn)達到123,萬元，占資產(chǎn)總量的％，同期比減少％,非流動資產(chǎn)達到35,萬元，占資產(chǎn)總量的％，同期比增加％。下圖是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其資金來源結(jié)構(gòu)的對比：資產(chǎn)總麗158,514.9?1007.流動資產(chǎn)123J02.2S 77.舶伉流動頊質(zhì)123?327.54 77.胡咒結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)35,412.71 2234%黠構(gòu)性負饋35,187.45 我.2。％流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析如05年L0103荒幣金座收煉款 存箕 矗動■產(chǎn)應(yīng)收票誓 理付款項 其袖項目應(yīng)收票據(jù)39.5%□貨幣資金JS付款項IZZI

應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款其他唾目存貨貨幣資金如05年L0103荒幣金座收煉款 存箕 矗動■產(chǎn)應(yīng)收票誓 理付款項 其袖項目應(yīng)收票據(jù)39.5%□貨幣資金JS付款項IZZI

應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款其他唾目存貨貨幣資金32.2%存貨其他項目8_5%預(yù)付款項13-0%應(yīng)收賬敦項目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率20XX年20XX年貨幣資金7,7,%%%應(yīng)收票據(jù)51,48,%%%應(yīng)收賬款13,15,%%%預(yù)付款項11，10,%%%存貨44,39,%%%其他項目1,%%%流動資產(chǎn)129,123,%%%20XX年，演示單位流動資產(chǎn)規(guī)模達到123，萬元，同比減少6,萬元，同比減少％。其中貨幣資金同比減少％，應(yīng)收賬款同比增加％，存貨同比減少％。

應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況起重要作用。營業(yè)收入同比增幅為％,高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市場擴大的同時，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來的風險。非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析項目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率20XX年20XX年長期投資項目4,4,%%%固定資產(chǎn)22,28,%%%在建工程1,1,%%%無形資產(chǎn)及其他1,%%%非流動資產(chǎn)29,35,%%%20XX年，演示單位非流動資產(chǎn)達到35,萬元，同期比增加5,萬元，同期比增加％。長期投資項目達到4,萬元，同比增加％；固定資產(chǎn)28，萬元，同比增加％；在建工程達到1,萬元，同期比增加％;無形資產(chǎn)及其他項目達到萬元，同比減少％。負債及所有者權(quán)益變動分析項目流動負債非流動負債所有者權(quán)益20XX項目流動負債非流動負債所有者權(quán)益20XX年20XX年同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比127,123,%%增減率%%%20XX年，演示單位負債和權(quán)益總額達到158，萬元，同期比減少％；其中負債達到123，萬元，同期比減少％，所有者權(quán)益35,萬元，同期比增長％。資產(chǎn)負債率為％，同期比減少個百分點，產(chǎn)權(quán)比率為，同期比減少。從負債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負債比重為％，非流動負債比重為％，所有者權(quán)益的比重為％。企業(yè)負債的變化中，流動負債減少％，長期負債減少％。（二）利潤表分析項目增減額標識增減率20XX年20XX年營業(yè)收入175,231,56,%營業(yè)成本144,185,41,%營業(yè)稅金及附加%銷售費用19,28,9,%管理費用5,7,2,%財務(wù)費用1,1,%營業(yè)利潤6,7,1,%利潤總額6,7,1,%凈利潤5,6,1,%利潤總額增長及構(gòu)成分析

20XX年，演示單位累計實現(xiàn)營業(yè)收入總額231，萬元，較同期增加％；實現(xiàn)凈利潤6,萬元，較同期增加％。從凈利潤的形成過程來看：營業(yè)利潤為7,萬元，較同期增加％；利潤總額為7,萬元，較同期增加％。成本費用分析銷售費用19,28,9,管理費用5,7,2,財務(wù)費用1,1,銷售費用19,28,9,管理費用5,7,2,財務(wù)費用1,1,項目增減額增減率20XX年20XX年營業(yè)收入175,231,56,%成本費用總額169,223,54,%營業(yè)成本144,185,41,%營業(yè)稅金及附加%

20XX年，演示單位發(fā)生成本費用累計223，萬元，同期比增加％，其中營業(yè)成本185，萬元，占成本費用總額的％;銷售費用為28,萬元，占成本費用總額的％；管理費用為7,萬元，占成本費用總額的％;財務(wù)費用為1,萬元，占成本費用總額的％。公司營業(yè)收入較去年同期增加％，成本費用總額較去年同期增加％。其中營業(yè)成本同期增加％，銷售費用較同期增加％，管理費用較同期增加％，財務(wù)費用較同期增加％。變化幅度最大的是財務(wù)費用。3.收入質(zhì)量分析項目增減額增減率20XX年20XX年營業(yè)收入175,231,56,%應(yīng)收賬款13,15,2,%營業(yè)利潤6,7,1,%經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量1,9,7,%20XX年，演示單位累計營業(yè)收入同比增加％，同時應(yīng)收賬款同比增加％。營業(yè)收入和營業(yè)利潤同比都在增加，營業(yè)收入增幅更大，應(yīng)注意控制成本費用上升。收入擴大的同時經(jīng)營現(xiàn)金凈流量也同時增加。（三）現(xiàn)金流量表分析項目增減額增減率20XX年20XX年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量1,9,7,%投資現(xiàn)金凈流量-6,-8,-1,%籌資現(xiàn)金凈流量-3,-1,1,%現(xiàn)金凈增加額-8,8,現(xiàn)金凈增加額-8,8,現(xiàn)金凈流量變動趨勢分析20XX年，演示單位現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈減少萬元，同期比增加％，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金凈增加9,萬元，同比增加％;投資活動現(xiàn)金凈減少8,萬元，同比減少％；籌資活動現(xiàn)金凈減少1,萬元，同比增加％。現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析項目增減額增減率20XX年20XX年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入124,158,33,%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出122,148,25,%投資活動現(xiàn)金流入7,%投資活動現(xiàn)金流出6,8,1,%籌資活動現(xiàn)金流入6,6,8,%籌資活動現(xiàn)金流出3,8,4,%

經(jīng)營活動現(xiàn)蒲入鯉營活動現(xiàn)金速供投窒活動現(xiàn)金毗投資活動現(xiàn)金清Iff壽資活動現(xiàn)金敲等貴活動現(xiàn)金活觸綠營活動現(xiàn)金35經(jīng)營活動現(xiàn)蒲入鯉營活動現(xiàn)金速供投窒活動現(xiàn)金毗投資活動現(xiàn)金清Iff壽資活動現(xiàn)金敲等貴活動現(xiàn)金活觸綠營活動現(xiàn)金35入95.9省經(jīng)營活動現(xiàn)金流入*其他號其他上*其也，耘堰皓動腹金津入0.2*,君宙婚動建金■入3.M20XX年，演示單位實現(xiàn)現(xiàn)金總流入165，萬元，其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入158，萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為％;實現(xiàn)現(xiàn)金總流出165，萬元，其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出148，萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為％。現(xiàn)金流量質(zhì)量分析經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定，經(jīng)營活動帶來的穩(wěn)定現(xiàn)金流入可在償還債務(wù)的同時繼續(xù)滿足投資需求，應(yīng)注意投資合理性。三、財務(wù)分項分析（一）盈利能力分析以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率指標分析項目20XX年20XX年20XX年20XX年營業(yè)毛利率%%%%營業(yè)利潤率%%%%營業(yè)凈利率%%%%

?營業(yè)毛利率A昔業(yè)利潤率 營業(yè)凈利宰網(wǎng)03年2004^網(wǎng)鵬年皇DIK年?營業(yè)毛利率A昔業(yè)利潤率 營業(yè)凈利宰網(wǎng)03年2004^網(wǎng)鵬年皇DIK年0.200.1￡0.1AO.Of截止到報告期末，演示單位的營業(yè)毛利率為％,營業(yè)利潤率為％，營業(yè)凈利率為％。但費用開支和營業(yè)外支出的增加，使營業(yè)利潤率企業(yè)總體獲利能力在下降，雖銷售毛利率增加，和銷售凈利率都同比下降，對盈利狀況造成較大影響。但費用開支和營業(yè)外支出的增加，使營業(yè)利潤率成本費用對獲利能力的影響分析<1>成本費用與利潤總額的配比分析200,000一--B.OFO150,000-100,000一-0.040￡0,000一0.035網(wǎng)03200,000一--B.OFO150,000-100,000一-0.040￡0,000一0.035網(wǎng)03年網(wǎng)04年網(wǎng)鵬年網(wǎng)臨年■利漏忘鐮■成本費用總猿成本費用利蹄項目20XX年20XX年20XX年20XX年利潤總額4,4,6,7,成本費用總額83,122,169,223,成本費用利潤率%%%%演示單位本期成本費用利潤率為％，影響成本費用利潤率變動的因素是利潤總額比去年同期增長1,萬元，增長率為％;本期成本費用合計數(shù)為223，萬元，上年同期數(shù)為169,萬元，同比增長54,萬元，增長率為％。

<2>成本費用結(jié)構(gòu)分析項目20XX年20XX年20XX年20XX年營業(yè)成本/成本費用%%%%營業(yè)稅金/成本費用%%%%銷售費用/成本費用%%%%管理費用/成本費用%%%%財務(wù)費用/成本費用%%%%從絕對金額來看，占成本費用構(gòu)成比率最大的是營業(yè)成本，占總成本費用的％，所以控制成本費用應(yīng)從營業(yè)成本著手。與去年同期相比，營業(yè)成本增長額為41,萬元，增長率為％。收入、成本、利潤增長的協(xié)調(diào)性分析項目20XX年20XX年20XX年20XX年營業(yè)收入增長率%%%%%營業(yè)成本增長率%%%營業(yè)利潤增長率%%%%?營業(yè)收入增長率A昔業(yè)成本增長津 套業(yè)利潤增蛙演示單位本期營業(yè)成本增長率為％,營業(yè)收入增長率為％,營業(yè)利潤增長率為％,營業(yè)成本的增長小于營業(yè)收入的增長說明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提高，營業(yè)收入與營業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強，營業(yè)收入增長大于營業(yè)利潤的增長，說明成本費用控制環(huán)節(jié)有待加強。營業(yè)收入同期比繼續(xù)擴大的同時，也實現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，企業(yè)成長性較好?！鲆再Y產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的獲利能力分析

20XX年 20XX年 20XX年 20XX年目總資產(chǎn)報酬率 % % % %凈資產(chǎn)收益率 % % % %總資產(chǎn)報酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出狀況，演示單位本期總資產(chǎn)報酬率為％，去年同期總資產(chǎn)報酬率為％，利潤總額及利息支出影響該比率增加％，總資產(chǎn)的變動使該比率減少％。凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標，充分反映了企業(yè)資本運營的綜合效益，可以用于不同行業(yè)間的比較，演示單位本期凈資產(chǎn)收益率為％，與去年同期相比，凈利潤的增長率為％，所有者權(quán)益增長率為％。（二）成長性分析資產(chǎn)增長情況分析20XX年20XX年20XX年20XX年項目總資產(chǎn)增長率%%%%流動資產(chǎn)增長率%%%%固定資產(chǎn)增長率%%%%

1,600,000,0001,400,000,0001,300,000,0001,000,000,00D1,600,000,0001,400,000,0001,300,000,0001,000,000,00D800,000,000600,000,000400,000,000200,000,000■責產(chǎn)念計□凌動責產(chǎn)二主蘊動責產(chǎn)■固定責產(chǎn)□存貨□□應(yīng)收麟款截止到報告期末，演示單位總資產(chǎn)增長率達到％。從增減率上來看，流動資產(chǎn)變動較大。流動資產(chǎn)增長率為％，從流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，其中貨幣資金比例為％，應(yīng)收賬款比例為％，存貨所占比例為％。固定資產(chǎn)增長率為％。資本保值增值能力分析<1>所有者權(quán)益的增長穩(wěn)定性分析項目20XX年 20XX年 20XX年20XX年資本積累率%%%%實收資本增長率%%%%資本公積增長率%%%%盈余公積增長率%%%%未分配利潤增長率%%%%

?實收責本增長宰 責本公祝增長率瓷余公秋增蛙?實收責本增長宰 責本公祝增長率瓷余公秋增蛙T未分配利潤增長率演示單位本期所有者權(quán)益為35,萬元，期初所有者權(quán)益為31,萬元，增長率為％。從所有者權(quán)益各組成項目的相對增長比率看，盈余公積變化最大。<2>所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)分析■實收責本』股親權(quán)益■實收責本』股親權(quán)益■資本公?！还蓶|枚益□盈余公稅J股東權(quán)益■未分酬鬧/股末枚奇項目20XX年20XX年20XX年20XX年實收資本/股東權(quán)益%%%%資本公積/股東權(quán)益%%%%盈余公積/股東權(quán)益%%%%未分配利潤/股東權(quán)益%%%%從所有者權(quán)益構(gòu)成來看，實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤分別占所有者權(quán)益的％、％、％、％。盈利能力增長情況分析

項目20XX年20XX年20XX年20XX年營業(yè)利潤增長率%%%%%利潤總額增長率%%%凈利潤增長率%%%%截止到報告期末，演示單位凈利潤增長率為％，利潤總額增長率為％，營業(yè)利潤增長率為％。營業(yè)利潤的增長高于利潤總額的增長，說明營業(yè)外收支對利潤總額產(chǎn)生負面影響，需說明的是營業(yè)外收支不屬于企業(yè)的經(jīng)常收益。利潤總額的增長高于凈利潤的增長，說明所得稅對凈利潤產(chǎn)生負面影響，所得稅與利潤總額的協(xié)調(diào)性變差?，F(xiàn)金流成長能力分析<1>現(xiàn)金流量增長穩(wěn)定性分析項目項目20XX年20XX年20XX年20XX年20XX年20XX年20XX年20XX年經(jīng)營現(xiàn)金%%%%經(jīng)營現(xiàn)金%%%%投資現(xiàn)金43,%%%7,%投資現(xiàn)金%%%%籌資現(xiàn)金%%%8,%籌資現(xiàn)金%%%%總現(xiàn)金%%%%總現(xiàn)金%%%%

現(xiàn)金流入增長分析:本期現(xiàn)金凈流入165，萬元，去年同期現(xiàn)金凈流入為124，萬元，同比增長％。從增長速度來看，變動幅度最大的是籌資活動現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金流入增長分析:現(xiàn)金流出增長分析:<2>現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)變動趨勢分析本期現(xiàn)金凈流出165，萬元，去年同期現(xiàn)金凈流出為133，現(xiàn)金流出增長分析:<2>現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)變動趨勢分析項目項目20XX年20XX年20XX年20XX年20XX年20XX年20XX年20XX年經(jīng)營現(xiàn)金/總現(xiàn)金%%%%經(jīng)營現(xiàn)金/總現(xiàn)金%%%%投資現(xiàn)金/總現(xiàn)金%%%%投資現(xiàn)金/總現(xiàn)金%%%%籌資現(xiàn)金/總現(xiàn)金%%%%籌資現(xiàn)金/總現(xiàn)金%%%%現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)趨勢分析現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)趨勢分析■篷營現(xiàn)金『忌理金■現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)趨勢分析現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)趨勢分析■篷營現(xiàn)金『忌理金■投責現(xiàn)金值現(xiàn)金□□籌鯽金/總01金■經(jīng)室逕，忘現(xiàn)金■股資理金J忌現(xiàn)金口籌卿金J總現(xiàn)金現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析:本期經(jīng)營現(xiàn)金流入、投資現(xiàn)金流入、籌資現(xiàn)金流入分別占總現(xiàn)金流入的％、％、％。現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析:本期經(jīng)營現(xiàn)金流出、投資現(xiàn)金流出、籌資現(xiàn)金流出分別占總現(xiàn)金流出的％、％、％。（三）現(xiàn)金流指標分析現(xiàn)金償債比率項目20XX年20XX年20XX年20XX年現(xiàn)金流動負債比%%%%現(xiàn)金債務(wù)總額比%%%%現(xiàn)金利息保障倍數(shù)

在現(xiàn)金流動性方面：現(xiàn)金流動負債比率是反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還短期債務(wù)的能力的指標。該指標越大，償還短期債務(wù)能力越強，演示單位本期現(xiàn)金流動負債比為％。現(xiàn)金債務(wù)總額比反映經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務(wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以維持當前債務(wù)規(guī)模，包括借新債還舊債的能力也難以保證。演示單位本期現(xiàn)金債務(wù)比為％。現(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利息費用之比，本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為倍。現(xiàn)金收益比率項目20XX年20XX年20XX年20XX年銷售現(xiàn)金比率%%%%資產(chǎn)現(xiàn)金回收率%%%%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)

在獲取現(xiàn)金能力方面：銷售現(xiàn)金比率反映每1元銷售得到的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。截止到報告期末，演示單位銷售現(xiàn)金比率為％。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反映企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。截止到報告期末，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為％。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度，對企業(yè)收益的質(zhì)量進行評價，對企業(yè)的實際收益能力進行再次修正。在收付實現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當期凈收益中有多少是有現(xiàn)金保障的，截止到報告期末，演示單位盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為倍。（四）償債能力分析1.短期償債能力分析項目20XX年20XX年20XX年20XX年流動比率%%%%速動比率%%%%現(xiàn)金比率%%%%1.0?流動比率A速動比率 現(xiàn)金比率1.0?流動比率A速動比率 現(xiàn)金比率"03年 2OOW M略年 年截止到報告期末，演示單位流動比率為％，速動比率為％，現(xiàn)金比率為％，由于有利潤產(chǎn)生的時期不一定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，現(xiàn)金比率指標能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當期流動負債的償還，直觀反映企業(yè)償還流動負債的實際能力。同期比企業(yè)流動比率下降而速動比率上升，流動資產(chǎn)短期變現(xiàn)能力有所增強，存貨管理取得明顯成效，在流動資產(chǎn)中相對比例下降。2.長期償債能力分析?毫產(chǎn)負債率?毫產(chǎn)負債率A產(chǎn)弱比率 ?已獲利息倍教項目20XX年20XX年20XX年20XX年資產(chǎn)負債率%%%%%產(chǎn)權(quán)比率%%%已獲利息倍數(shù)資產(chǎn)負債率反映企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，演示單位本期該比率為％截止到報告期末，產(chǎn)權(quán)比率為。已獲利息倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了對償還到期債務(wù)的保障程度，是衡量長期償債能力的重要標志，本期該指標為倍。與上年同期相比，資產(chǎn)負債率下降，長期償債能力增強，但利用負債的財務(wù)杠桿效應(yīng)減弱。在防范債務(wù)風險前提下，可適當擴大負債規(guī)模。（五）經(jīng)營效率分析1.資產(chǎn)使用效率分析從投入產(chǎn)出角度來看，本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率與去年同期比上升了，說明投入相同資產(chǎn)產(chǎn)生的收入有所提高，即全部資產(chǎn)的使用效率有所增強?？偟膩碚f是營業(yè)收入增長快于平均資產(chǎn)增長，具體來看，本期的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為，非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為，流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)慢于非流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。2.存貨/應(yīng)收賬款使用效率分析

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收贓就同轉(zhuǎn)率■存黃周轉(zhuǎn)率截止到報告期末，演示單位存貨周轉(zhuǎn)率為，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為，同期比營業(yè)收入增加％，存貨規(guī)模減少，存貨管理水平有效提高，為市場銷售提供有效支撐。營業(yè)收入同比增幅為％，高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市場擴大的同時，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來的風險。營業(yè)周期分析?營業(yè)周期天教 I■應(yīng)收束款周轉(zhuǎn)與s■存黃周曾天教營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的天數(shù)，等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。截止到報告期末，演示單位營業(yè)周期為天，其中：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為天。?應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的協(xié)調(diào)性分析20XX年20XX年20XX年20XX年項目應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收贓款周轉(zhuǎn)率■應(yīng)付贓款周轉(zhuǎn)率演示單位本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率為。從應(yīng)收應(yīng)付賬款的增長速度來看，應(yīng)收賬款增長率為％，應(yīng)付賬款增長率為％，應(yīng)收賬款增長率大于應(yīng)付賬款增長率，說明應(yīng)收賬款增長過快，企業(yè)運用應(yīng)收賬款進行短線融資的能力減弱；從應(yīng)收應(yīng)付賬款的結(jié)構(gòu)來看，本年應(yīng)收/應(yīng)付比率為％，上年應(yīng)收/應(yīng)付比率為％，說明應(yīng)收應(yīng)付賬款的結(jié)構(gòu)正趨惡化，應(yīng)收應(yīng)付賬款的協(xié)調(diào)性-、.入變差。（六）經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析1.長期投融資活動協(xié)調(diào)性分析一般情況下，要求企業(yè)的營運資本為正，即結(jié)構(gòu)性負債必須大于結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，并且數(shù)額要能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求，否則，如果通過企業(yè)的流動負債來保證這部分資金需求，企業(yè)便經(jīng)常面臨著支付困難和不能按期償還債務(wù)的風險。20XX年 20XX年 20XX年 20XX年結(jié)構(gòu)性資產(chǎn) 12, 17, 29, 35,

結(jié)構(gòu)性負債營運資本23,27,結(jié)構(gòu)性負債營運資本23,27,31,10,9,2,35,從長期投資和融資情況來看，20XX年，公司長期投融資活動為企業(yè)提供的營運資本為萬元。企業(yè)部分結(jié)構(gòu)性長期資產(chǎn)的資金需求也通過短期流動負債來滿足，長期投融資活動起到的作用很小，企業(yè)可能面臨經(jīng)常性的支付風險。2.營運資金需求變化分析營運資金需求是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金占用與資金來源的差額，反映生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求情況。這部分資金通常由營運資本來保證，營運資本大于營運資金需求，則生產(chǎn)經(jīng)營活動資金充足，經(jīng)營協(xié)調(diào)性較好。?營運資金云末0-10,000-20,000--30?000--40,000-如仇年 如曲年 7。砧年 網(wǎng)低年20XX年，演示單位營運資金需求為-29，萬元，與上年同期-29，萬元相比