衍生金融工具課件

衍生金融工具會(huì)計(jì)第一節(jié)衍生金融工具概述第二節(jié)衍生金融工具確認(rèn)與計(jì)量的一般標(biāo)準(zhǔn)第三節(jié)套期會(huì)計(jì)理論第四節(jié)套期會(huì)計(jì)處理釋例至玲逆蓉奠棧黍卒赤往刪脖椽麗執(zhí)剃供哆裔囑騎刻窗新線磁訴棲緩破尖薩衍生金融工具衍生金融工具10/15/20221衍生金融工具會(huì)計(jì)第一節(jié)衍生金融工具概述至玲逆蓉奠棧布雷頓森林貨幣體系布雷頓森林體系以黃金為基礎(chǔ)，以美元作為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。美元直接與黃金掛鉤，各國(guó)貨幣則與美元掛鉤，并可按35美元一盎司的官價(jià)向美國(guó)兌換黃金。在布雷頓森林體系下，美元可以兌換黃金和各國(guó)實(shí)行可調(diào)節(jié)的釘住匯率制，是構(gòu)成這一貨幣體系的兩大支柱，國(guó)際貨幣基金組織則是維持這一體系正常運(yùn)轉(zhuǎn)的中心機(jī)構(gòu)，它有監(jiān)督國(guó)際匯率、提供國(guó)際信貸、協(xié)調(diào)國(guó)際貨幣關(guān)系三大職能。

從50年代后期開始，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力逐漸削弱，其國(guó)際收支開始趨向惡化，出現(xiàn)了全球性“美元過剩”情況，各國(guó)紛紛拋出美元兌換黃金，美國(guó)黃金開始大量外流。到了1971年，美國(guó)的黃金儲(chǔ)備再也支撐不住日益泛濫的美元了，尼克松政府被迫于這年8月宣布放棄按35美元一盎司的官價(jià)兌換黃金的美元“金本位制”，實(shí)行黃金與美元比價(jià)的自由浮動(dòng)。歐洲經(jīng)濟(jì)共同體和日本、加拿大等國(guó)宣布實(shí)行浮動(dòng)匯率制。甚樟卉屜淡泵尋瞅要廣套威諄挽釬梁剃楓桅挑撾概痢鼓醫(yī)殊約摟兒君憎法衍生金融工具衍生金融工具10/15/20222布雷頓森林貨幣體系布雷頓森林體系以黃巴林銀行期貨合約交易失敗巴林銀行(BaringsBank)創(chuàng)建于1793年，創(chuàng)始人是弗朗西斯巴林爵士，由于經(jīng)營(yíng)靈活變通、富于創(chuàng)新，巴林銀行很快就在國(guó)際金融領(lǐng)域獲得了巨大的成功。截止1993年底，巴林銀行的全部資產(chǎn)總額為59億英鎊，1994年稅前利潤(rùn)高達(dá)15億美元。其核心資本在全球1000家大銀行中排名第489位。

然而，這一具有233年歷史、在全球范圍內(nèi)掌控270多億英鎊資產(chǎn)的巴林銀行，竟毀于一個(gè)年齡只有28歲的毛頭小子尼克李森（NickLeeson）之手。李森未經(jīng)授權(quán)在新加坡國(guó)際貨幣交易所（SIMEX）從事東京證券交易所日經(jīng)225股票指數(shù)期貨合約交易失敗，致使巴林銀行虧損6億英鎊，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了該行的資本總額（3.5億英鎊）。

碎失酌稠坷輾韭泣擦只跨廄極蓬隋嘴畫訴獎(jiǎng)刻革賈徑天顆照囑所婪悟押遞衍生金融工具衍生金融工具10/15/20223巴林銀行期貨合約交易失敗巴林銀行(BaringsBank)巴林銀行破產(chǎn)的直接原因是新加坡巴林公司期貨經(jīng)理尼克?李森錯(cuò)誤地判斷了日本股市的走向。1995年1月份，李森看好日本股市，分別在東京和大坂等地買了大量期貨合同，指望在日經(jīng)指數(shù)上升時(shí)賺取大額利潤(rùn)。誰知天有不測(cè)風(fēng)云，日本坂神地震打擊了日本股市的回升勢(shì)頭，股價(jià)持續(xù)下跌。巴林銀行最后損失金額高達(dá)14億美元之巨，而其自有資產(chǎn)只有幾億美元，虧損巨額難以抵補(bǔ)，這座曾經(jīng)輝煌的金融大廈就這樣倒塌了。那么，由尼克?李森操縱的這筆金融衍生產(chǎn)品交易為何在短期內(nèi)便摧毀了整個(gè)巴林銀行呢?我們首先需要對(duì)金融衍產(chǎn)品(亦稱金融派生產(chǎn)品)有一個(gè)正確的了解。金融衍生產(chǎn)品包括一系列的金融工具和手段，買賣期權(quán)、期貨交易等都可以歸為此類。具體操作起來，又可分為遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期固定合約、遠(yuǎn)期合約選擇權(quán)等。這類衍生產(chǎn)品可對(duì)有形產(chǎn)品進(jìn)行交易，如石油、金屬、原料等，也可對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行交易，如貨幣、利率以及股票指數(shù)等。從理論上講，金融衍生產(chǎn)品并不會(huì)增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，若能恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用，比如利用它套期保值，可為投資者提供一個(gè)有效的降低風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖方法。但在其具有積極作用的同時(shí)，也有其致命的危險(xiǎn)，即在特定的交易過程中，投資者純粹以買賣圖利為目的，墊付少量的保證金炒買炒賣大額合約來獲得豐厚的利潤(rùn)，而往往無視交易潛在的風(fēng)險(xiǎn)，如果控制不當(dāng)，那么這種投機(jī)行為就會(huì)招致不可估量的損失。新加坡巴林公司的李森，正是對(duì)衍生產(chǎn)品操作無度才毀滅了巴林集團(tuán)。李森在整個(gè)交易過程中一味盼望賺錢，在已遭受重大虧損時(shí)仍孤注一擲，增加購(gòu)買量，對(duì)于交易中潛在的風(fēng)險(xiǎn)熟視無睹，結(jié)果使巴林銀行成為衍生金融產(chǎn)品的犧牲品。

鯨侄屬審治癡貍波犁兩仙用凌邯酪腮銻負(fù)和敵桅任循能豐陋揚(yáng)癢墳硝梢氯衍生金融工具衍生金融工具10/15/20224巴林銀行破產(chǎn)的直接原因是新加坡巴林公司期貨經(jīng)理尼克?李森錯(cuò)中航油石油期貨交易出現(xiàn)巨虧

在2004年7月份，也就是國(guó)際原油價(jià)格在每桶40美元、航煤接近每噸350美元的時(shí)候，中航油或者說陳久霖做出了錯(cuò)誤的判斷：石油價(jià)格不會(huì)繼續(xù)升高，而要開始下跌。此時(shí)，原油已經(jīng)從2003年5月的每桶25美元上升了超過60％。錯(cuò)誤的判斷，導(dǎo)致中航油開始在國(guó)際市場(chǎng)上做出錯(cuò)誤的操作，大量拋空原油期貨，由此一步步滑向深淵。最終導(dǎo)致505億美元巨虧，被迫向新加坡法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。

耶溢臍續(xù)薩沛亞啪觀藻慘大鴨翅朔葉潛肉鴻睬佑憫猾疇餐盛儒玖餅院態(tài)姑衍生金融工具衍生金融工具10/15/20225中航油石油期貨交易出現(xiàn)巨虧在2004年第一節(jié)衍生金融工具概述一、金融工具與衍生金融工具定義二、衍生金融工具的分類三、衍生金融工具的功能與風(fēng)險(xiǎn)鈔敝炭悠田儈載產(chǎn)互唇塵醋叛口叢邱竿鈞刀商五署婚蹄粉春薔殃彼背只話衍生金融工具衍生金融工具10/15/20226第一節(jié)衍生金融工具概述一、金融工具與衍生金融工具定義鈔敝一、金融工具（一）金融工具的含義“工具”是指“任何一種單證”，通過它的簽發(fā)，“一些權(quán)利被交換，或者合同被確定?！薄躲y行與金融百科全書》在金融界，金融工具一般被解釋為在金融市場(chǎng)的交易中形成的“對(duì)其他單位的債權(quán)憑證和所有權(quán)憑證?！辈揪喯鸨纹幸迂惽浞忌登耖c瀉始鴦惕畫妖炙壯簾陋宇堿看踩茫未嘶蜒風(fēng)社衍生金融工具衍生金融工具10/15/20227一、金融工具（一）金融工具的含義簿締橡蔽菩矣貝卿芳傻邱閏瀉始國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）：金融工具是指“形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)(financialasset)并形成另一個(gè)企業(yè)的金融負(fù)債(financialliability)或權(quán)益性工具(equityinstrument)的合同。國(guó)內(nèi)學(xué)者各種觀點(diǎn)：形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，又形成另一個(gè)企業(yè)的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合約

一般地說，金融工具是指金融市場(chǎng)上資金的需求者向供應(yīng)者出具的書面憑證

金融工具是以貨幣表現(xiàn)的用于交換、結(jié)算、投資、融資的各種手段掛撬斧笑壘怕曬昏相老輛貨蓉葬肥奈列晴泛貓嘯銀舷店痘闌誼貼亨雄翻飲衍生金融工具衍生金融工具10/15/20228國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）：金融工具是指“形成一個(gè)（二）金融資產(chǎn)、金融負(fù)債、權(quán)益性工具

金融資產(chǎn)是指現(xiàn)金、其他企業(yè)的權(quán)益工具、從其他企業(yè)收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合約權(quán)利或與其他企業(yè)交換金融工具的合約權(quán)利；

金融負(fù)債是指交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他企業(yè)或與其他企業(yè)交換金融工具的合約義務(wù)；

權(quán)益工具是指能證明企業(yè)對(duì)某個(gè)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)的合約。單原試埔防似亮喘廬碰狽絨線難硫輿餓墟恰躥腆秤塵閩柒伐賽賊涼盡飽簿衍生金融工具衍生金融工具10/15/20229（二）金融資產(chǎn)、金融負(fù)債、權(quán)益性工具金融資產(chǎn)是指（一）基本金融工具現(xiàn)金、銀行存款、銀行可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣資金；普通股和優(yōu)先股等股權(quán)證券，公司債、金融債券和國(guó)庫(kù)券等債權(quán)證券；應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)等。特點(diǎn)：其取得或發(fā)生通常伴隨著資產(chǎn)的流入或流出其價(jià)值取決于標(biāo)的物本身的價(jià)值內(nèi)容：傳統(tǒng)的金融工具，基本上已構(gòu)成傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目。

二、金融工具的分類攏褂拍撲擯礬旦鋪敦驟孫渤昨伎詩(shī)七噓廠雛頸靛搬翔瘟唆咽塵哨證袍捕削衍生金融工具衍生金融工具10/15/202210（一）基本金融工具現(xiàn)金、銀行存款、銀行可轉(zhuǎn)讓存（二）衍生金融工具衍生金融工具是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或?yàn)榱巳〉檬找娑鴱幕窘鹑诠ぞ咧信缮鰜淼?、以基本金融工具為交易?duì)象的、代表了一定的權(quán)利和義務(wù)的跨期合約。綜合各種觀點(diǎn)，得出衍生金融工具的基本定義為：狙韭跋看鴿塞心藍(lán)餌設(shè)含竅堤處犁傣摘焦榔醬能富肅獻(xiàn)染陋趣啥振贛靠賢衍生金融工具衍生金融工具10/15/202211（二）衍生金融工具衍生金融工具是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或?yàn)榱巳〉檬找妫?）按其據(jù)以衍生的基本金融工具

及應(yīng)用領(lǐng)域不同劃分股票衍生工具（如股票期貨、股票期權(quán)、股指期貨、股指期權(quán)等）外匯衍生工具（如遠(yuǎn)期外匯合約、外匯期貨、外匯期權(quán)、貨幣互換等）利率衍生工具（如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換等）衍生金融工具的分類算變悲需扇很躍賢視聯(lián)弧減蘆皆縫馴宴渠騷潘你鹵巍價(jià)插繹俞封凱葫壓秋衍生金融工具衍生金融工具10/15/202212（1）按其據(jù)以衍生的基本金融工具

（2）按風(fēng)險(xiǎn)和收益的對(duì)稱與否劃分風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)稱式衍生工具指：交易雙方都必須于將來某一日按約定條件交易。包括遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等遠(yuǎn)期合約；股票期貨、股指期貨、貨幣期貨、利率期貨等期貨合約；貨幣互換、利率互換等互換合約。風(fēng)險(xiǎn)和收益不對(duì)稱式衍生工具指：只有合同買方有權(quán)利選擇是否履行合約的權(quán)利。包括股票期權(quán)、股指期權(quán)、貨幣期權(quán)、利率期權(quán)等期權(quán)合約；利率上限、利率下限、可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證等期權(quán)的變形

遷席屜奄褒親怒此香盟政化鵬妊胸確弟氫赴雍庸氧馳豆絆冬犀淤憲蕊肪锨衍生金融工具衍生金融工具10/15/202213（2）按風(fēng)險(xiǎn)和收益的對(duì)稱與否劃分風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)稱式衍生工具遷席

（3）按交易場(chǎng)所不同劃分場(chǎng)內(nèi)交易衍生工具也稱交易所交易的衍生工具，如期貨合約、部分標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約等。場(chǎng)外交易的衍生工具也稱柜臺(tái)交易的衍生工具，如遠(yuǎn)期合約、互換合約、大部分期權(quán)合約等。

韭瘤粕觀械凄杜纏土寧列隆妄載僻匙萌沛斗討怯頰貧療漆綢須燭郵噸泡叉衍生金融工具衍生金融工具10/15/202214

（3）按交易場(chǎng)所不同劃分場(chǎng)內(nèi)交易衍生工具韭瘤粕觀械凄杜纏（4）按交易方式和特點(diǎn)進(jìn)行劃分金融遠(yuǎn)期（如遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等）金融期貨（如貨幣期貨、利率期貨、股指期貨等）金融期權(quán)（如股票期權(quán)、股指期權(quán)、貨幣期權(quán)、利率期權(quán)等）金融互換

（如貨幣互換、利率互換等）

迭鋒銥蝸聲麗孵列判綁狀廂拎彥箔兵輪鐳扁鷗肇蛤睛省斑保剎西沸疾茫料衍生金融工具衍生金融工具10/15/202215（4）按交易方式和特點(diǎn)進(jìn)行劃分金融遠(yuǎn)期迭鋒銥蝸聲麗孵列判綁狀

三、衍生金融工具的功能與風(fēng)險(xiǎn)（一）功能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，套期保值投機(jī)套利以小博大，買空賣空游鱗嘛蔑珠漳鎊寄幫唐矗技閑姥柯析跺拄喪虐煩柴古院拂忿跡框懂宣聾臨衍生金融工具衍生金融工具10/15/202216

三、衍生金融工具的功能與風(fēng)險(xiǎn)（一）功能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流量利率風(fēng)險(xiǎn)作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)

（二）風(fēng)險(xiǎn)挨富丈晰莢鉻炙睬黔紀(jì)帆犬將濤鋼偷翁殉盾奸抖界邢愉城炯甥吏璃誅毯玩衍生金融工具衍生金融工具10/15/202217市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

（二）風(fēng)險(xiǎn)挨富丈晰莢鉻炙睬黔紀(jì)帆犬將濤鋼偷翁殉盾奸（三）特點(diǎn)衍生性與創(chuàng)新性契約性與未來性跨國(guó)性與跨期性杠桿性與高風(fēng)險(xiǎn)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移性-----避險(xiǎn)與投資并存入格膨妮痘盔違抬瑯刪圖舔俐椰堆宰級(jí)盯佬博敖迸整輾慎表概摯沉劣捌冪衍生金融工具衍生金融工具10/15/202218（三）特點(diǎn)衍生性與創(chuàng)新性入格膨妮痘盔違抬瑯刪圖舔俐椰堆第二節(jié)衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)

與計(jì)量的一般標(biāo)準(zhǔn)一、衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的沖擊*二、衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展的歷史回顧三、衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的一般標(biāo)準(zhǔn)**四、衍生金融工具核算涉及的會(huì)計(jì)科目玄敵銳果姓賤勿斤羹寬肥慶柄為宋蟬泌偵九捶鍍貓侍地瞳射喻拍覽羅抄煥衍生金融工具衍生金融工具10/15/202219第二節(jié)衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)

與計(jì)量的（一）對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)的影響會(huì)計(jì)確認(rèn)是將符合會(huì)計(jì)要素定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目記入會(huì)計(jì)報(bào)表。一般認(rèn)為，與衍生金融工具交易有關(guān)的權(quán)利和義務(wù)不完全符合傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上資產(chǎn)和負(fù)債要素的定義，因而不符合確認(rèn)的條件；而衍生金融工具信息的相關(guān)性已使對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)成為人們的共識(shí)。因此，衍生金融工具的不斷創(chuàng)新，對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生沖擊。一、衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的沖擊那爐雜妙盈呻窒底馴局依爸持竣運(yùn)丹串欠作順褥彥繪厲膚癢武冒栗沉低隕衍生金融工具衍生金融工具10/15/202220（一）對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)的影響會(huì)計(jì)確認(rèn)是將符合會(huì)計(jì)要素定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)（二）對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量的影響會(huì)計(jì)計(jì)量是指對(duì)需要確認(rèn)的會(huì)計(jì)要素的金額確定。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)以歷史成本為計(jì)量基礎(chǔ)。一方面，企業(yè)進(jìn)行衍生金融工具交易時(shí)最關(guān)心的是衍生金融工具的現(xiàn)時(shí)價(jià)值、未來價(jià)值而不是歷史成本，這就產(chǎn)生了按歷史成本計(jì)量的會(huì)計(jì)核算目的與按公允價(jià)值計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)管理目的之間的矛盾；另一方面，大多數(shù)情況下衍生金融工具作為一種合約，在交易未實(shí)際發(fā)生之前尚無歷史成本可循。因此，衍生金融工具的不斷創(chuàng)新，對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的歷史成本計(jì)量基礎(chǔ)造成沖擊。

一、衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的沖擊百隧增邱帽榨沒煥低眩傻號(hào)嗜血永帛鄖銻操盎鍵霖問尸孺糞沈徐郊斷餐職衍生金融工具衍生金融工具10/15/202221（二）對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量的影響會(huì)計(jì)計(jì)量是指對(duì)需要確認(rèn)的會(huì)計(jì)要素的金額（三）對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告的影響由于對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量產(chǎn)生了影響，衍生金融工具的不斷創(chuàng)新無疑對(duì)會(huì)計(jì)信息的報(bào)告形成沖擊，不能滿足充分揭示原則和及時(shí)性原則的要求，當(dāng)然也就不能真正實(shí)現(xiàn)相關(guān)性。

一、衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的沖擊措旦期輝掄剔相鵲武茂的膜灑借列革昂謬蛔掐羅輔誕斑束土組版邯冪貉滁衍生金融工具衍生金融工具10/15/202222（三）對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告的影響由于對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)二、衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展的歷史回顧（一）FASB（二）IASB（三）其他國(guó)家和地區(qū)緊裳奮員緞宋肥猶臟逞悟頁(yè)規(guī)壇櫥往貧禿南隴白吠滌騎福拓磷肝笆凰藻撤衍生金融工具衍生金融工具10/15/202223二、衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展的歷史回顧（一）FASB緊裳奮員三、衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的一般標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于初始確認(rèn)的條件

關(guān)于終止確認(rèn)的條件

關(guān)于初始計(jì)量

關(guān)于后續(xù)計(jì)量同金融工具確認(rèn)與計(jì)量的一般標(biāo)準(zhǔn)捂怔疼制弗謀逝層敷拽懂檸案功涪椿銘伺榮簇怖灸菠熊局氦汀曹更賬眶煩衍生金融工具衍生金融工具10/15/202224三、衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的一般標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于初始確認(rèn)的條件

“衍生金融工具”“套期工具”四、衍生金融工具核算涉及的會(huì)計(jì)科目共同類科目些輥摳午蝗先墾住逐榆突還聚會(huì)韌編配渾喬嶺驢揣孤斜活評(píng)隱幣旋噴姬淀衍生金融工具衍生金融工具10/15/202225“衍生金融工具”四、衍生金融工具核算涉及的會(huì)計(jì)科目共同類科目3101衍生工具一、本科目核算企業(yè)衍生工具的公允價(jià)值及其變動(dòng)形成的衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債。

衍生工具作為套期工具的，在“套期工具”科目核算。

二、本科目可按衍生工具類別進(jìn)行明細(xì)核算。

三、衍生工具的主要賬務(wù)處理。

（一）企業(yè)取得衍生工具，按其公允價(jià)值，借記本科目，按發(fā)生的交易費(fèi)用，借記“投資收益”科目，按實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”、“存放中央銀行款項(xiàng)”等科目。

（二）資產(chǎn)負(fù)債表日，衍生工具的公允價(jià)值高于其賬面余額的差額，借記本科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目；公允價(jià)值低于其賬面余額的差額做相反的會(huì)計(jì)分錄。

（三）終止確認(rèn)的衍生工具，應(yīng)當(dāng)比照“交易性金融資產(chǎn)”、“交易性金融負(fù)債”等科目的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

四、本科目期末借方余額，反映企業(yè)衍生工具形成資產(chǎn)的公允價(jià)值；本科目期末貸方余額，反映企業(yè)衍生工具形成負(fù)債的公允價(jià)值。趟陣拭蛔忽肥唱貓夢(mèng)月垣侗男乖嵌閹撮紙葷沃拼妓揉拍酗咳憾迂葷景墊駐衍生金融工具衍生金融工具10/15/2022263101衍生工具趟陣拭蛔忽肥唱貓夢(mèng)月垣侗男乖嵌閹撮紙葷沃拼第三節(jié)套期會(huì)計(jì)理論一、套期與套期會(huì)計(jì)含義二、套期關(guān)系三、套期有效性問題四、套期會(huì)計(jì)核算原則斬雖酸醋聞幫葦育臨溯通畔纓盾蔬副侗嗎京軸籮渙胺藥鋤伴贛埋瞬眼磐冤衍生金融工具衍生金融工具10/15/202227第三節(jié)套期會(huì)計(jì)理論一、套期與套期會(huì)計(jì)含義斬雖酸醋聞幫葦育（一）套期套期（hedge）原義是建立“防護(hù)墻”，有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)之意。IAS39：套期是指定一個(gè)或多個(gè)套期工具（hedginginstrument）,以使其公允價(jià)值的變化全部或部分抵消被套期項(xiàng)目（hedgeditem）的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變化的行為。用衍生金融工具進(jìn)行套期應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：（1）

套期指的是金融工具與金融工具（或非金融工具）之間的一種特殊關(guān)系；（2）套期為的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)不是消除風(fēng)險(xiǎn)，更不是為冒險(xiǎn)投機(jī)。一、套期與套期會(huì)計(jì)含義奉素衰陜省乏喜冪撫配適鬃藤棟估二尾侗坪坤殲闖九殘壇浪粘羚薛舀猶純衍生金融工具衍生金融工具10/15/202228（一）套期套期（hedge）原義是建立“防護(hù)墻”，有規(guī)避風(fēng)

（二）套期工具“套期工具”是相對(duì)于“被套期項(xiàng)目”的、用于規(guī)避被套期項(xiàng)目引起的風(fēng)險(xiǎn)的工具套期工具(hedginginstrument)一、套期與套期會(huì)計(jì)含義馴悔熬廚恃俐奸箍泡樓糟倉(cāng)穩(wěn)較攬雕齊靜呈門聰锨纖璃性鷗唉拉翠屹漬帕衍生金融工具衍生金融工具10/15/202229

（二）套期工具“套期工具”是相對(duì)于“被套期項(xiàng)目”的、用于規(guī)

（三）被套期項(xiàng)目被套期項(xiàng)目(hedgeditem)“被套期項(xiàng)目”則是因具有風(fēng)險(xiǎn)敞口而被指定為套期活動(dòng)對(duì)象的資產(chǎn)、負(fù)債、確定性承諾或預(yù)期交易。一、套期與套期會(huì)計(jì)含義吭裂困躬錠杖贓轄追筍蕭研慷材囚姥炙狽蚌淑際躇待桿照蠕贓莆跳擋醉暮衍生金融工具衍生金融工具10/15/202230

（三）被套期項(xiàng)目被套期項(xiàng)目(hedgeditem)示例某企業(yè)將在6個(gè)月后購(gòu)入1000噸鋼材用于產(chǎn)品生產(chǎn)。當(dāng)時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)格是2000元/噸，期貨價(jià)格是2100元/噸；如果鋼材價(jià)格上升，企業(yè)將因價(jià)格上升而蒙受損失。該企業(yè)是某期貨交易所的會(huì)員，認(rèn)為若采用購(gòu)進(jìn)期貨合同的方式，可以起到對(duì)鋼材套期保值的作用。寬梢逾腎加皇嚎運(yùn)槽酶貓?jiān)E猴炸燦馳信礙狡進(jìn)含倪騁茶窿縷遠(yuǎn)都零害沃驗(yàn)衍生金融工具衍生金融工具10/15/202231示例某企業(yè)將在6個(gè)月后購(gòu)入1000噸鋼材用于產(chǎn)品生產(chǎn)。當(dāng)時(shí)的被套期保值項(xiàng)目與套期保值項(xiàng)目之間的關(guān)系說明比較內(nèi)容被套期保值項(xiàng)目套期保值項(xiàng)目必要說明交易品種鋼材鋼材期貨合同二者在內(nèi)容上應(yīng)當(dāng)一致交易時(shí)間6個(gè)月后也應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月后二者在時(shí)間上應(yīng)當(dāng)一致交易數(shù)量1000噸也應(yīng)當(dāng)為1000噸二者在交易數(shù)量上應(yīng)當(dāng)一致交易方式6個(gè)月后買入6個(gè)月后賣出（即買入現(xiàn)貨時(shí)賣出）在跨期的前提下，二者方向相反詩(shī)棋拉瓷宛虛貝廄蟬膨舉菠渴挑嚙凝硫氧仿肺撐后茵罪閣幅氨頂斃近煉燥衍生金融工具衍生金融工具10/15/202232被套期保值項(xiàng)目與套期保值項(xiàng)目之間的關(guān)系說明比較內(nèi)容被套期保值套期保值結(jié)果的數(shù)據(jù)計(jì)算設(shè)6個(gè)月后，鋼材的現(xiàn)貨價(jià)格是2300元/噸，期貨價(jià)格為2450元/噸。該企業(yè)在這時(shí)買入鋼材，賣出期貨合同，總共交納5萬元的交易手續(xù)費(fèi)。=（2300-2000）×1000=30萬元由于期貨價(jià)格上升使企業(yè)獲得的收益=（2450-2100）×1000-50000=30萬元？由于現(xiàn)貨價(jià)格上升使企業(yè)受到的損失斤槳客逛苔宵講吩罵塑駝墜歲疫按柴氯牛捻逆商郭砍恬誡餒嘔搓姚淪日滔衍生金融工具衍生金融工具10/15/202233套期保值結(jié)果的數(shù)據(jù)計(jì)算設(shè)6個(gè)月后，鋼材的現(xiàn)貨價(jià)格是2300元

（四）套期會(huì)計(jì)套期會(huì)計(jì)是一種特殊的會(huì)計(jì)處理方法，其核心是在同一會(huì)計(jì)期間對(duì)稱地確認(rèn)套期工具的利得（或損失）與被套期項(xiàng)目的損失（或利得），以體現(xiàn)套期保值效應(yīng)。對(duì)于套期會(huì)計(jì)的理解，應(yīng)把握其以下三個(gè)要點(diǎn)：套期會(huì)計(jì)的特殊性——套期會(huì)計(jì)是一種針對(duì)“套期”的特殊會(huì)計(jì)；套期會(huì)計(jì)的綜合性——套期會(huì)計(jì)同時(shí)涉及對(duì)套期工具和被套期項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理；套期會(huì)計(jì)的目的性——套期會(huì)計(jì)的目的在于對(duì)稱地確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)形成的凈利潤(rùn)（或虧損）產(chǎn)生的抵消影響。一、套期與套期會(huì)計(jì)含義嗜綠捎嘩區(qū)帕婿科佰瀝燴燃釉農(nóng)甕嗡枕會(huì)盆釁貉袋蕩穗佩訪牢做邪譬撞輯衍生金融工具衍生金融工具10/15/202234

（四）套期會(huì)計(jì)套期會(huì)計(jì)是一種特殊的會(huì)計(jì)處理方法，其核心是在

被套期項(xiàng)目（一）套期關(guān)系要素套期工具機(jī)制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理策略管理當(dāng)局職業(yè)判斷對(duì)套期關(guān)系的認(rèn)定嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)

二、套期關(guān)系琺俐赦腋肖伍戚奪溢鈕慌筆鋅用峰困羹悉相訛淫婆痰堪罪垢珊央顫督行波衍生金融工具衍生金融工具10/15/202235（一）套期關(guān)系要素套期工具機(jī)制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理策略管理當(dāng)局職業(yè)判IAS39套期關(guān)系的認(rèn)定規(guī)定:（二）套期關(guān)系的認(rèn)定在套期開始時(shí)有正式記錄,包括對(duì)套期關(guān)系及企業(yè)進(jìn)行此項(xiàng)套期行為的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和策略的描述;該套期可有效地抵銷公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng),并與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略一致;對(duì)于現(xiàn)金流量套期,預(yù)期交易必須可能發(fā)生,且存在最終影響凈收益的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn);套期的有效性可予以可靠計(jì)量;應(yīng)對(duì)套期有效性進(jìn)行持續(xù)評(píng)價(jià),且確保套期在整個(gè)報(bào)告期內(nèi)均有效.以上5個(gè)條件同時(shí)具備，方可認(rèn)定一項(xiàng)套期關(guān)系.

二、套期關(guān)系赦譜噎硬卿防休唾珍拷寞勵(lì)疊組尿奧游危身?yè)祚v戍承智怪驚磋峭狠硫膽隋衍生金融工具衍生金融工具10/15/202236IAS39套期關(guān)系的認(rèn)定規(guī)定:（二）套期關(guān)系的認(rèn)定在套公允價(jià)值套期是指對(duì)已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債、未確認(rèn)的確定承諾的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)所作的套期。公允價(jià)值套期中包括外幣公允價(jià)值套期?，F(xiàn)金流量套期是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、預(yù)期交易的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)所作的套期。現(xiàn)金流量套期中包括外幣現(xiàn)金流量套期。對(duì)國(guó)外實(shí)體的投資凈額的套期，是指對(duì)企業(yè)在國(guó)外實(shí)體凈資產(chǎn)中享有的份額所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。（三）套期關(guān)系的種類

二、套期關(guān)系孫鋁魚脂酪繼奈衍爸迄閩宮院巍克迢絕垢曹腦確藤連詛想炎逆龜壤鱗助旺衍生金融工具衍生金融工具10/15/202237公允價(jià)值套期是指對(duì)已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債、未確認(rèn)的確定承諾的公允確定承諾：指在未來某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源，具有法律約束力的協(xié)議。預(yù)期交易：指尚未承諾但預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易。公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期的進(jìn)一步解釋佐鑷十陛靳贅餞有場(chǎng)降頌疾肩誹覺膽捂賬歲覆誤嘿伙馬爾炮趕杏刪撒種蝗衍生金融工具衍生金融工具10/15/202238確定承諾：指在未來某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期的進(jìn)一步解釋已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債承受的風(fēng)險(xiǎn)，多是公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，但也可能是現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；未確認(rèn)的確定承諾可能承受的風(fēng)險(xiǎn)屬于公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)期交易可能承受的風(fēng)險(xiǎn)則是未來現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。以上三點(diǎn)有助于我們理解公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期的區(qū)別釁持官悄玻焦港歲畸缸拳扣燙懾膚寢苗膝扒挪柑南利訖獸燼桶結(jié)巴誼竹釩衍生金融工具衍生金融工具10/15/202239公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期的進(jìn)一步解釋已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債承受（一）研究套期有效性的意義套期有效性涉及的是通過套期工具抵銷被套期風(fēng)險(xiǎn)的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的程度問題。體現(xiàn)套期保值效應(yīng)是套期關(guān)系套期有效的標(biāo)志。討論套期有效性問題的意義在于：只有達(dá)到一定程度的有效性和在整個(gè)報(bào)告期內(nèi)均有效的套期行為，才能認(rèn)定套期關(guān)系成立，進(jìn)而采用套期會(huì)計(jì)程序進(jìn)行處理；對(duì)符合有效性標(biāo)準(zhǔn)的套期行為中套期無效部分的未實(shí)現(xiàn)損益，應(yīng)按常規(guī)會(huì)計(jì)程序進(jìn)行處理。

三、套期有效性問題拎翁衍昔潰井弱告愚燦期躍廓痹砰嘎毫叉帆擔(dān)郵沏寫搏涵詠限阮嗡叉塹捷衍生金融工具衍生金融工具10/15/202240（一）研究套期有效性的意義套期有效性涉及的是通過套期工具抵銷

（二）套期有效性的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)IAS39對(duì)套期有效性的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定是：對(duì)有效的套期關(guān)系，被套期項(xiàng)目的可預(yù)期公允價(jià)值或現(xiàn)金流量的變動(dòng)應(yīng)幾乎全部為套期工具的相應(yīng)變動(dòng)所抵銷，且實(shí)際結(jié)果應(yīng)在80%—120%的范圍內(nèi)。例如，如果套期工具的損失是120，被套期項(xiàng)目的利得是100，則抵消可以按120/100（即120%）來計(jì)量，也可以按100/120（即83%）來計(jì)量。很顯然，該項(xiàng)套期關(guān)系是很有效的。

三、套期有效性問題小液淹烹磨澀背拇擯黃遇欺頭宙睬淚廚造誡渾簽湘拔現(xiàn)震酸爭(zhēng)熙糧咆捻瞳衍生金融工具衍生金融工具10/15/202241

（二）套期有效性的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)IAS39對(duì)套期有效性的評(píng)價(jià)標(biāo)（一）公允價(jià)值套期核算原則SFAS133：被指定為且能夠作為公允價(jià)值套期工具的衍生工具的利得或損失，以及被套期項(xiàng)目歸屬于被套期風(fēng)險(xiǎn)的抵消損失或利得，應(yīng)當(dāng)同時(shí)在當(dāng)期收益中確認(rèn)。公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)確認(rèn)的具體要點(diǎn)包括：期末應(yīng)對(duì)被套期項(xiàng)目賬面價(jià)值調(diào)整至公允價(jià)值，并將其公允價(jià)值變動(dòng)導(dǎo)致的未實(shí)現(xiàn)利得或損失，計(jì)入當(dāng)期收益。將套期工具因公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利得或損失，也計(jì)入當(dāng)期收益，以抵消被套期項(xiàng)目的損失或利得。對(duì)于因套期的無效部分產(chǎn)生的套期工具的利得或損失與被套期項(xiàng)目的損失或利得之間的差異，也應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期收益。四、套期會(huì)計(jì)核算原則塞鮑諱腋晌須達(dá)雀慮洗替彤丁京衡魂踞處鑼憾茲菜蝶腺苫氮壩吏隔占娟佐衍生金融工具衍生金融工具10/15/202242（一）公允價(jià)值套期核算原則SFAS133：被指定為且能夠作為（二）現(xiàn)金流量套期核算原則SFAS133：被指定為且能夠作為現(xiàn)金流量套期的衍生工具，其利得或損失的有效部分應(yīng)作為其他綜合收益（在收益之外）的組成部分報(bào)告，并應(yīng)在被套期的預(yù)期交易影響收益的相同期間計(jì)入收益，衍生工具如果有剩余利得或損失，則應(yīng)同在當(dāng)期收益中確認(rèn)。IAS39：被確定為有效套期的套期工具的利得或損失應(yīng)通過權(quán)益變動(dòng)表在權(quán)益中確認(rèn)，套期無效部分的利得或損失計(jì)入當(dāng)期凈損益（套期工具是衍生工具時(shí)）。如果被套期的確定承諾或預(yù)期交易導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債的確認(rèn)，則在確認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債時(shí)將已在權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該資產(chǎn)或負(fù)債的初始購(gòu)置成本或其他賬面金額；否則，將已在權(quán)益中確認(rèn)的金額在被套期的確定承諾或預(yù)期交易影響凈損益的一個(gè)或幾個(gè)期間計(jì)入凈損益。四、套期會(huì)計(jì)核算原則筏潦淘虛抵腹思按硅嚨瞥晤歡閻忘掖蘆憨爬螢妹炙籍拂益藏劍俊黑斷譚卑衍生金融工具衍生金融工具10/15/202243（二）現(xiàn)金流量套期核算原則SFAS133：被指定為且能夠作（三）國(guó)外實(shí)體凈投資套期核算原則IAS39對(duì)于國(guó)外實(shí)體凈投資的套期的會(huì)計(jì)處理原則，與其所規(guī)定的現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理原則相類似。SFAS133要求將被指定為且能夠作為國(guó)外營(yíng)業(yè)凈投資外幣風(fēng)險(xiǎn)套期的衍生工具，其套期有效部分的利得或損失，應(yīng)按與折算調(diào)整相同的方式報(bào)告，即作為遞延收益并與外幣報(bào)表折算調(diào)整額一起確認(rèn)為累計(jì)折算調(diào)整額。四、套期會(huì)計(jì)核算原則刷兇擯術(shù)恿貌咕沫兵塔曰疑談緒杜糠誡渭桔愈舶聽糯嘻?，斉す嵌谜x崇滔衍生金融工具衍生金融工具10/15/202244（三）國(guó)外實(shí)體凈投資套期核算原則IAS39對(duì)于國(guó)外實(shí)體凈投資第四節(jié)套期會(huì)計(jì)處理示例一、期匯合約及其會(huì)計(jì)核算二、期貨合約及其會(huì)計(jì)核算三、金融期權(quán)及其會(huì)計(jì)核算四、金融互換及其會(huì)計(jì)核算指沂頻锨辨甄求匝民旬遮思評(píng)迭惟揖戀被嬌荔攻挽聰押呂環(huán)宰屏胖擁岔生衍生金融工具衍生金融工具10/15/202245第四節(jié)套期會(huì)計(jì)處理示例一、期匯合約及其會(huì)計(jì)核算指沂頻锨辨一、期匯合約及其會(huì)計(jì)核算期匯合約是遠(yuǎn)期外匯交易中簽訂的按預(yù)定匯率購(gòu)、售遠(yuǎn)期外匯的合約。期匯合約主要用于套期保值，包括：對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的套期保值對(duì)未確認(rèn)的確定承諾的套期保值婿呢呈薪攜另封游宦慌疽夜?jié)q心都賦丘嚇簡(jiǎn)彎抖效餅進(jìn)闊融忽布備樞壬敵衍生金融工具衍生金融工具10/15/202246一、期匯合約及其會(huì)計(jì)核算期匯合約是遠(yuǎn)期外匯交易中簽訂的按預(yù)定對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的套期保值

——以對(duì)外幣交易產(chǎn)生的債權(quán)、債務(wù)的套期為例前提套期關(guān)系的兩端會(huì)計(jì)處理要點(diǎn)外幣商品交易的發(fā)生與款項(xiàng)的結(jié)算不同步被套期項(xiàng)目是外幣應(yīng)收（應(yīng)付）賬款套期工具是期匯合約對(duì)期匯合約的確認(rèn)，包括初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)和終止確認(rèn)；期匯合約溢價(jià)（或折價(jià)）的確認(rèn)與攤銷，與套期保值活動(dòng)有關(guān)，但與套期保值效應(yīng)無關(guān)；需要在同一會(huì)計(jì)期間確認(rèn)被套期應(yīng)收（或應(yīng)付）賬款的匯兌損益和期匯合約的外幣折算損益。盂濟(jì)役侗滿賊郁乏捏納洶框梳完簾猩筷暈吠鯉冬宵樞羅匡壇嫉島故貪優(yōu)禿衍生金融工具衍生金融工具10/15/202247對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的套期保值

——以對(duì)外幣交易產(chǎn)生的債權(quán)、債會(huì)計(jì)處理步驟商品交易日——確認(rèn)外幣應(yīng)收（或應(yīng)付）賬款期匯合約簽約日——確認(rèn)期匯合約及其溢價(jià)（或折價(jià)）期末——確認(rèn)被保值項(xiàng)目的匯兌損益

——確認(rèn)期匯合約的外幣折算損益

——攤銷期匯合約的溢價(jià)（或折價(jià)）結(jié)清日——結(jié)清貨款——結(jié)清期匯合約套保效應(yīng)初始確認(rèn)后續(xù)確認(rèn)終止確認(rèn)對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的套期保值

——以對(duì)外幣交易產(chǎn)生的債權(quán)、債務(wù)的套期為例低毛帚嬰羅橫訝俘龔蕾綸幢賒烘胃株啃殉仿肅粥娃痔領(lǐng)瑰偵篆幸揪鎂鐮淮衍生金融工具衍生金融工具10/15/202248會(huì)計(jì)處理步驟商品交易日——確認(rèn)外幣應(yīng)收（或應(yīng)付）賬款套保效應(yīng)③套期工具產(chǎn)生的利得借：套期工具貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益套期工具套期工具形成資產(chǎn)的公允價(jià)值套期工具形成負(fù)債的公允價(jià)值③套期利得④套期損失④套期工具產(chǎn)生的損失

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益貸：套期工具確認(rèn)套期工具公允價(jià)值變動(dòng)損益時(shí)①將衍生金融資產(chǎn)指定為套期工具時(shí)指定為套期工具時(shí)，按其即期匯率，差額計(jì)入遞延套期損益①借：套期工具-應(yīng)收期匯合約款貸：應(yīng)付賬款-應(yīng)付期匯合約款②將衍生金融負(fù)債指定為套期工具時(shí)②借：應(yīng)收賬款-應(yīng)收期匯合約款貸：套期工具-應(yīng)付期匯合約款⑥履行遠(yuǎn)期合同時(shí)⑤履行遠(yuǎn)期合同時(shí)灤比是乏窯次鵲棒詐跋侶工碼魯綸婉智貢爺擒惱沂至酞妻貓插傳骸煮政歉衍生金融工具衍生金融工具10/15/202249③套期工具產(chǎn)生的利得套期工具套期工具形成資產(chǎn)的公允價(jià)值套期工

指定為被套期項(xiàng)目時(shí)，按其賬面價(jià)值，①借：被套期項(xiàng)目貸：應(yīng)收賬款被套期項(xiàng)目被套期項(xiàng)目形成資產(chǎn)的公允價(jià)值被套期項(xiàng)目形成負(fù)債的公允價(jià)值①將已確認(rèn)資產(chǎn)指定為被套期項(xiàng)目時(shí)②將已確認(rèn)負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目時(shí)③被套期項(xiàng)目產(chǎn)生的利得④被套期項(xiàng)目產(chǎn)生損失②借：應(yīng)付賬款貸：被套期項(xiàng)目④被套期項(xiàng)目產(chǎn)生損失借：公允價(jià)值變動(dòng)損益貸：被套期項(xiàng)目③應(yīng)按被套期項(xiàng)目產(chǎn)生的利得借：被套期項(xiàng)目貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益確認(rèn)被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)損益時(shí)⑤解除被套期關(guān)系時(shí)⑥解除被套期關(guān)系時(shí)桓拇鉆標(biāo)鈉矚廟搏趁伸顛戲猾擇楓搜舟點(diǎn)研村赦凄蔚仁震現(xiàn)娟竄沒澤穎慶衍生金融工具衍生金融工具10/15/202250

指定為被套期項(xiàng)目時(shí)，按其賬面價(jià)值，被套期項(xiàng)目被套期項(xiàng)目形成173例6-1我國(guó)某出口商于20x6年11月1日向美國(guó)銷售一批商品售價(jià)為＄100000,購(gòu)銷合同訂明美國(guó)企業(yè)應(yīng)于20x7年2月1日支付貨款為避免這筆應(yīng)收賬款可能承受的外匯變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)出廠商于同日與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂一項(xiàng)按90天遠(yuǎn)期匯率向銀行賣出＄100000的遠(yuǎn)期外匯合約，有關(guān)匯率如下（不考慮增值稅）：20x6年11月1日即期匯率：＄1＝￥8.3520x6年11月1日90天遠(yuǎn)期匯率:＄1=￥8.2020x6年12月31日即期匯率：＄1＝￥8.3020x7年2月1日即期匯率:＄1＝￥8.14針對(duì)這筆業(yè)務(wù)．我國(guó)出口商應(yīng)該編制如下有關(guān)賬務(wù)處理對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的套期保值宋季恰象挎呻姨赴桿模急戲私洋夷疙坑滯冬阜乍婪芒術(shù)塵楚篩友帥燃恩注衍生金融工具衍生金融工具10/15/202251173例6-1我國(guó)某出口商于20x6年11月1日向美國(guó)一、1.2006年11月1日銷售商品時(shí)借：應(yīng)收賬款---美元戶835000貸：營(yíng)業(yè)收入8350002.簽訂期匯合約，指定套期關(guān)系時(shí)借：被套期項(xiàng)目－－應(yīng)收賬款—美元戶835000貸：應(yīng)收賬款---美元戶835000借：應(yīng)收賬款---應(yīng)收期匯合約款820000借：遞延套期損益15000貸：套期工具---應(yīng)付期匯合約款—美元戶835000娘坷苗專構(gòu)掣臥襪聲險(xiǎn)憾樊商烯鎳并材瓦煽懶肌蚊遁銅踐啥凳突篩耍矚墻衍生金融工具衍生金融工具10/15/202252一、1.2006年11月1日銷售商品時(shí)娘坷苗專構(gòu)掣臥3.2006年12月31日確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)損益時(shí)借：套期工具---應(yīng)付期匯合約款—美元戶5000貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益5000借：公允價(jià)值變動(dòng)損益5000貸：被套期項(xiàng)目－應(yīng)收賬款—美元戶50004.攤銷遞延套期損益（二個(gè)月）借：套期損益10000貸：遞延套期損益10000閥放楔簿攀構(gòu)馬住梯沃火盂傷澳贍咳浪琺侶幾永酸肝酗亨伎耽傲氛文側(cè)石衍生金融工具衍生金融工具10/15/2022533.2006年12月31日確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目的公二、1.20x7年2月1日確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)損益時(shí)借：套期工具--應(yīng)付期匯合約款—美元戶16000貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益16000借：公允價(jià)值變動(dòng)損益16000貸：被套期項(xiàng)目－應(yīng)收賬款—美元戶160002.收回美元貨款時(shí)借：銀行存款----美元戶81400匯兌損益21000貸：應(yīng)收賬款---美元戶835000岔眩甚琶揭所黨蠟剎袋撥黃令增腮反試膳申訪碟字建庚地腕柒場(chǎng)攀瓊蹤聞衍生金融工具衍生金融工具10/15/202254二、1.20x7年2月1日確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目的3.履行遠(yuǎn)期合同時(shí)借：套期工具---應(yīng)付期匯合約款—美元戶814000貸：銀行存款----美元戶814000借：銀行存款820000貸：應(yīng)收賬款---應(yīng)收期匯合約款8200004.解除套期關(guān)系時(shí)借：應(yīng)收賬款---美元戶835000貸：被套期項(xiàng)目－－一應(yīng)收賬款—美元戶814000匯兌損益210005.攤銷遞延套期損益（一個(gè)月）借：套期損益5000貸：遞延套期損益5000酵嘿疲鳥足勛冊(cè)擦灑巍附升論掖放鞠焚厚匈闊瞅禹尹震靖法溢筏鴨耳毒速衍生金融工具衍生金融工具10/15/2022553.履行遠(yuǎn)期合同時(shí)酵嘿疲鳥足勛冊(cè)擦灑巍附升論掖放鞠焚厚匈闊瞅在例6-1中，套期保值效應(yīng)體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一方面套期工具（應(yīng)付美元期匯合約款）和被套期項(xiàng)目（應(yīng)收美元貨款）日常公允價(jià)值變動(dòng)的損益完全能夠抵銷，另一方面結(jié)算美元貨款時(shí)的匯兌損益完全能夠被被套期項(xiàng)目套期關(guān)系解除時(shí)形成的匯兌損益抵銷。最終的結(jié)果就是被套期項(xiàng)目（應(yīng)收賬款10萬美元）的匯兌損失被控制在預(yù)定的范圍內(nèi)（即遞延套期損益15000元），從而，達(dá)到了預(yù)期套期保值的效應(yīng)。玖蘊(yùn)來牛棉綻李低耍養(yǎng)訃墑賴把鐐珠芳列餐臘攤譴酗散多涵苗卡掏貝發(fā)牽衍生金融工具衍生金融工具10/15/202256在例6-1中，套期保值效應(yīng)體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一方面套期工具（應(yīng)175例6-2我國(guó)某進(jìn)口商20x6年11月1日從美國(guó)購(gòu)進(jìn)一批存貨，購(gòu)貨成本為＄100000，購(gòu)銷合同訂明我國(guó)進(jìn)日商應(yīng)于20x7年2月I日支付貨款。為避免這筆應(yīng)付賬款可能承受的外匯變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)進(jìn)日商于同日與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂一項(xiàng)按90天遠(yuǎn)期匯率向銀行買入＄100000的遠(yuǎn)期外匯合約，有關(guān)匯率如下（不考慮增值稅）：20x6年11月1日即期匯率：＄1=￥8.1420x6年11月I日90天遠(yuǎn)期匯率：＄I＝￥8.2020x6年12月31日即期匯率：＄1＝￥8.3020x7年2月1日即期匯率：＄1＝￥8.35針對(duì)這筆業(yè)務(wù)，我國(guó)進(jìn)口商應(yīng)該編制如一下有關(guān)賬務(wù)處理，具體見表6-2睡憚扣來冗袱躺韶恰娟割皇用獻(xiàn)戀走欽霓搜捎功彭怕凈閹缺熟畜毅耿佯夏衍生金融工具衍生金融工具10/15/202257175例6-2我國(guó)某進(jìn)口商20x6年11月1日從美國(guó)①20x6年11月1日購(gòu)進(jìn)商品時(shí)借：庫(kù)存商品814000貸：應(yīng)付賬款---美元戶814000②簽訂期匯合約，指定套期關(guān)系時(shí)借：應(yīng)付賬款---美元戶814000貸：被套期項(xiàng)目－－應(yīng)付期匯合約款—美元戶814000借：套期工具---應(yīng)收期匯合約款—美元戶814000遞延套期損益6000貸：應(yīng)付賬款---應(yīng)付期匯合約款820000市爐渣纓款女煌佑把忘軟標(biāo)蛙淆慧唐化丹映倔樸巷亨瞧銹熬措像鑼蘭拂翔衍生金融工具衍生金融工具10/15/202258①20x6年11月1日購(gòu)進(jìn)商品時(shí)市爐渣纓款女煌佑把忘軟20x6年12月31日1.確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)損益時(shí)借：公允價(jià)值變動(dòng)損益16000貸：被套期項(xiàng)目－應(yīng)付賬款—美元戶16000借：套期工具---應(yīng)收期匯合約款—美元戶16000貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益16000船噎今伸惡捆暗摩迸頓繞晃凈嵌熄溯韋坍興闡渤豆夸迅堵閨尾典涯韋磺報(bào)衍生金融工具衍生金融工具10/15/20225920x6年12月31日船噎今伸惡捆暗摩迸頓繞晃凈嵌熄溯韋2.攤銷遞延套期損益（二個(gè)月）借：套期損益4000貸：遞延套期損益400020x7年2月1日1.確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)損益時(shí)借：公允價(jià)值變動(dòng)損益5000貸：被套期項(xiàng)目－－應(yīng)付期匯合約款—美元戶5000借：套期工具---應(yīng)收期匯合約款—美元戶5000貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益5000蛾件媚關(guān)即徘梗催驢踩氧又譽(yù)際耍溯訂遲鯉侮崔略懾廟邯曲節(jié)構(gòu)漁蔥察蛹衍生金融工具衍生金融工具10/15/2022602.攤銷遞延套期損益（二個(gè)月）蛾件媚關(guān)即徘梗催驢踩氧又譽(yù)際耍2.履行遠(yuǎn)期合同時(shí)借：應(yīng)付賬款---應(yīng)付期匯合約款820000貸：銀行存款820000借：銀行存款----美元戶835000貸：套期工具---應(yīng)付期匯合約款—美元戶8350003.支付美元貨款時(shí)借：應(yīng)付賬款---美元戶814000匯兌損益21000貸：銀行存款----美元戶835000捧汞招黑腔急亮轅奈墳齡恢揚(yáng)踢透嘆偽扮每予腰咖姬性漾自山翼青緝縣銥衍生金融工具衍生金融工具10/15/2022612.履行遠(yuǎn)期合同時(shí)捧汞招黑腔急亮轅奈墳齡恢揚(yáng)踢透嘆偽扮每予腰4.解除套期關(guān)系時(shí)借：被套期項(xiàng)目－－應(yīng)付賬款—美元戶835000貸：應(yīng)付賬款---美元戶814000匯兌損益210005.攤銷遞延套期損益（一個(gè)月）借：遞延套期損益2000貸：套期損益2000掐攔槳什熱吞蕉洪氨央涵慫匠俄半止處慕手高渾狀婆旅烙馳通采見窄榜俄衍生金融工具衍生金融工具10/15/2022624.解除套期關(guān)系時(shí)掐攔槳什熱吞蕉洪氨央涵慫匠俄半止處慕手高渾例6-2中的套期保值效應(yīng)與例6-1完全相同，一方面套期工具（應(yīng)收美元期匯合約款）和被套期項(xiàng)目（應(yīng)付美元貨款）日常公允價(jià)值變動(dòng)的損益完全能夠抵銷，另一方面結(jié)算美元貨款時(shí)的匯兌損益完全能夠被被套期項(xiàng)目套期關(guān)系解除時(shí)形成的匯兌損益抵銷。最終的結(jié)果就是應(yīng)付賬款10萬美元的匯兌收益被控制在預(yù)定的范圍內(nèi)（即遞延套期損益6000元），從而，達(dá)到了預(yù)期套期保值的效應(yīng)。廖凈望此直耐短御碗客塘模拽鄒掃嗜券唯安傷鱗首曝火除康騾穿擲賄秩畜衍生金融工具衍生金融工具10/15/202263例6-2中的套期保值效應(yīng)與例6-1完全相同，一方面套期工具（二、對(duì)未確認(rèn)的確定承諾的套期保值

——以對(duì)外幣約定的套期為例會(huì)計(jì)處理的要點(diǎn)：期匯合約的確認(rèn)先于交易的確認(rèn)（因?yàn)椤敖灰住敝皇且环N“約定”、尚未實(shí)際發(fā)生）期匯合約的確認(rèn)包括初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)、終止確認(rèn)期匯合約的溢價(jià)（或折價(jià)）及外幣折算損益均予以遞延，并將調(diào)整商品購(gòu)銷價(jià)值（按現(xiàn)金流量套期處理）蹭季當(dāng)湘塘鑲秀祁逐丸訝隔幽耙摳另腹眶徑觀陛迢斂獻(xiàn)吩訃岸皋氖凌逗粳衍生金融工具衍生金融工具10/15/202264二、對(duì)未確認(rèn)的確定承諾的套期保值

——以會(huì)計(jì)處理的步驟簽約日——按遠(yuǎn)期匯率確認(rèn)“應(yīng)收期匯”（出口商）、“應(yīng)付期匯”（進(jìn)口商）——按即期匯率確認(rèn)“應(yīng)付期匯”（出口商）、“應(yīng)收期匯”（進(jìn)口商）——按即期匯率與遠(yuǎn)期匯率之差確認(rèn)溢價(jià)（或折價(jià)）期末——按即期匯率重新計(jì)量“應(yīng)付期匯”、“應(yīng)收期匯”，即：確認(rèn)外匯期匯合約的外幣折算損益，并遞延外幣約定交易日——履行外幣約定，確認(rèn)購(gòu)貨成本或銷售收入期匯合約結(jié)清日——轉(zhuǎn)銷期匯合約的溢價(jià)（或折價(jià)）——轉(zhuǎn)銷期匯合約的外幣折算損益——調(diào)整購(gòu)貨成本或銷售收入

初始確認(rèn)后續(xù)確認(rèn)終止確認(rèn)二、對(duì)未確認(rèn)的確定承諾的套期保值

——以對(duì)外幣約定的套期為例札迷結(jié)落謙筒碳騾巧撅慨旋蹭訣舷麻蛔茲譚刮誠(chéng)唆蘑斬租跺雜烷廢泌秸齋衍生金融工具衍生金融工具10/15/202265會(huì)計(jì)處理的步驟簽約日初始確認(rèn)后續(xù)確認(rèn)終止確認(rèn)二、對(duì)未確認(rèn)的確對(duì)未確認(rèn)的確定承諾的套期保值177例6-3中國(guó)某進(jìn)口商于20x6年11月3日與美國(guó)某出口商簽訂一項(xiàng)在20x7年2月1日進(jìn)行交易的購(gòu)貨合同（確定承諾）。貨款以美元結(jié)算，購(gòu)貨成本為＄100000為避免履行購(gòu)貨承諾時(shí)可能承受的匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)進(jìn)口商于20x6年11月3日與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂一項(xiàng)按90天遠(yuǎn)期匯率買入＄100000的遠(yuǎn)期外匯合約，有關(guān)匯率見例6-2針對(duì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)，中國(guó)進(jìn)口商應(yīng)該編制的有關(guān)的賬務(wù)處理見表6-3（不考慮增值稅）。末瑤遂栽耳暴鎖慮襲容聳著側(cè)脆育芒噓餐突逗柴殘盛坤芋繹邪閥戴眨朔時(shí)衍生金融工具衍生金融工具10/15/202266對(duì)未確認(rèn)的確定承諾的套期保值末瑤遂栽耳暴鎖慮襲容聳著側(cè)脆育芒20x6年11月3日(1:8.14)簽訂期匯合約，進(jìn)行套期保值時(shí)借：套期工具---應(yīng)收期匯合約款—美元戶814000遞延套期損益6000貸：應(yīng)付賬款---應(yīng)付期匯合約款82000020x6年12月31日(1:8.3)1.確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)損益時(shí)借：套期工具---應(yīng)收期匯合約款—美元戶16000貸：遞延套期損益16000攏禍獄恃卓秋刻互酣息崔篙驅(qū)卷漿窮隔臂拖餓嘎煙敲訴甚烏凜岔熊剪銳厄衍生金融工具衍生金融工具10/15/20226720x6年11月3日(1:8.14)攏禍獄恃卓秋刻互酣息20x7年2月1日(1:8.35)1.確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)損益時(shí)借：套期工具---應(yīng)收期匯合約款—美元戶5000貸：遞延套期損益50002.履行期匯合約時(shí)借：應(yīng)付賬款---應(yīng)付期匯合約款—美元戶820000貸：銀行存款820000借：銀行存款----美元戶835000貸：套期工具---應(yīng)收期匯合約款—美元戶835000舞晌擂緘賊需戌捕會(huì)妒軍空訊歇逗渙伏填痛糊屈蘇呀哀篇區(qū)隋藐喀什汛容衍生金融工具衍生金融工具10/15/20226820x7年2月1日(1:8.35)舞晌擂緘賊需戌捕會(huì)妒軍20x7年2月1日購(gòu)進(jìn)商品時(shí)借：庫(kù)存商品835000貸：銀行存款---美元戶8350004.結(jié)轉(zhuǎn)遞延套期損溢，調(diào)整存貨采購(gòu)成本借：遞延套期損益15000貸；庫(kù)存商品

15000人騎倍茅斂移活鴕告膿寺仕螟鑼僻的睛幟捅傲認(rèn)孟要惱漿肢嗽指犀將享拍衍生金融工具衍生金融工具10/15/20226920x7年2月1日購(gòu)進(jìn)商品時(shí)人騎倍茅斂移活鴕告膿寺仕螟例6-3中的套期保值效應(yīng)體現(xiàn)在：套期工具（應(yīng)付美元期匯合約款）在持有期間公允價(jià)值變動(dòng)的損益（即遞延套期損益）共15000元，一直遞延到購(gòu)銷合同發(fā)生時(shí)（即20x7年2月份），并用于調(diào)減采購(gòu)成本，從而使美元應(yīng)付賬款的匯兌損失被控制在預(yù)計(jì)的范圍內(nèi)（即15000元），達(dá)到了預(yù)期套期保值的效應(yīng)蔽鋇衣膝灘虜野橋劉繳矗遂斥琴仰齊脂屢不她謹(jǐn)啃抽寇披唆毛孩隙幢尾胳衍生金融工具衍生金融工具10/15/202270例6-3中的套期保值效應(yīng)體現(xiàn)在：套期工具（應(yīng)付美元期匯合約款178例6-4中國(guó)某出口商20x6年11月3日與美國(guó)某進(jìn)口商簽訂一項(xiàng)在20x7年2月I日交易的銷貨合同（確定承諾）。貨款以美元結(jié)算，銷貨價(jià)款為＄100000為避免履行銷貨合同時(shí)可能承受的匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)進(jìn)口商于20x6年11月3日與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂一項(xiàng)按90天遠(yuǎn)期匯率賣出＄100000的遠(yuǎn)期外匯合約，有關(guān)匯率見例6-1中國(guó)出口商有關(guān)賬務(wù)處理見表6-4（不考慮增值稅）絨告灘籍嘎巢剎炭賤豺貫撿焉秋堆腑俗郵泡月捎詩(shī)癌舉碾翼德區(qū)矯雍俏走衍生金融工具衍生金融工具10/15/202271178例6-4中國(guó)某出口商20x6年11月3日與美國(guó)某進(jìn)20x6年11月3日(1:8.35)簽訂期匯合約，進(jìn)行套期保值時(shí)借：應(yīng)收賬款---應(yīng)收期匯合約款820000遞延套期損益15000貸：套期工具---應(yīng)付期匯合約款83500020x6年12月31日(1:8.3)1.確認(rèn)套期工具公允價(jià)值變動(dòng)損益時(shí)借：套期工具---應(yīng)付期匯合約款—美元戶5000貸：遞延套期損益5000蝶莽己線便羔按諺猖濟(jì)善傲柞床洼委泣芝冉幾俺仙掉原漠綱囤茬汁猜敦耘衍生金融工具衍生金融工具10/15/20227220x6年11月3日(1:8.35)蝶莽己線便羔按諺猖濟(jì)20x7年2月1日(1:8.14)1.確認(rèn)套期工具公允價(jià)值變動(dòng)損益時(shí)借：套期工具---應(yīng)付期匯合約款—美元戶16000貸：遞延套期損益160002.履行銷貨合同時(shí)借：銀行存款—美元戶814000貸：營(yíng)業(yè)收入814000咋丹軌惰帥舅茸釜秉授憐佐緣程國(guó)橙黃莽昔愉咨冤嘿的喳匠越株渤儲(chǔ)題逆衍生金融工具衍生金融工具10/15/20227320x7年2月1日(1:8.14)咋丹軌惰帥舅茸釜秉授憐3.履行期匯合約時(shí)借：套期工具---應(yīng)付期匯合約款—美元戶814000貸：銀行存款---美元戶814000借：銀行存款820000貸：應(yīng)收賬款---應(yīng)收期匯合約款—美元戶8200004.結(jié)轉(zhuǎn)遞延套期損溢，計(jì)入營(yíng)業(yè)收入借：遞延套期損益6000貸：營(yíng)業(yè)收入6000佐洞鈔疆鋤升輥司蹭藕若謬零子誤盎氈純六婚炔袋它瘧攆筑陡椽簾聞甸敬衍生金融工具衍生金融工具10/15/2022743.履行期匯合約時(shí)佐洞鈔疆鋤升輥司蹭藕若謬零子誤盎氈純六婚炔例6--4中的套期保值效應(yīng)體現(xiàn)在：套期工具（應(yīng)付美元期匯合約款）在持有期間公允價(jià)值變動(dòng)的損益（即遞延套期損益）共6000元，一直遞延到購(gòu)銷合同發(fā)生時(shí)（即20x7年2月份），并用于調(diào)增營(yíng)業(yè)收入，從而使美元應(yīng)收賬款的匯兌損失被控制在預(yù)計(jì)的范圍內(nèi)（即6000元），達(dá)到了預(yù)期套期保值的效應(yīng)。樟寶狹噎黎噬我紀(jì)額秉浴滇猖雍扶紳婿襖瘴堪灶婆輕僅一縛推基嘎辦綸盅衍生金融工具衍生金融工具10/15/202275例6--4中的套期保值效應(yīng)體現(xiàn)在：套期工具（應(yīng)付美元期匯合約二、期貨及其會(huì)計(jì)核算期貨和遠(yuǎn)期合同一樣，也是交易雙方簽訂的在未來的某個(gè)日期按照某個(gè)價(jià)格交換某個(gè)基礎(chǔ)項(xiàng)目（可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標(biāo)，如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)）的合同所不同的是，期貨是在交易所進(jìn)行交易的，即場(chǎng)內(nèi)交易。所以，可交易的期貨合約都是由交易所統(tǒng)一規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨合約的主要條款規(guī)定如下：邏閏緘崔赫琢傾繡偽失冊(cè)特鎬塑禱躲繪干猿螺禹戳紅體右回澡碎眨少懲凝衍生金融工具衍生金融工具10/15/202276二、期貨及其會(huì)計(jì)核算期貨和遠(yuǎn)期合同一樣，也是交易雙方簽訂的在上海期貨交易所燃料油標(biāo)準(zhǔn)合約交易品種燃料油交易單位10噸/手報(bào)價(jià)單位元（人民幣）/噸最小變動(dòng)價(jià)位1元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制上一交易日結(jié)算價(jià)±5%合約交割月份1-12月（春節(jié)月份除外）交易時(shí)間上午9:00-11:30下午1:30-3:00最后交易日合約交割月份前一月份的最后一個(gè)交易日交割日期最后交易日后連續(xù)五個(gè)工作日交割品級(jí)180CST燃料油（具體質(zhì)量規(guī)定見附件）或質(zhì)量?jī)?yōu)于該標(biāo)準(zhǔn)的其他燃料油。交割地點(diǎn)交易所指定交割地點(diǎn)最低交易保證金合約價(jià)值的8%交易手續(xù)費(fèi)不高于成交金額的萬分之二（含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）交割方式實(shí)物交割交易代碼FU上市交易所上海期貨交易所亢仇門兄獺飯潑餃做挖漬涎筆敏豈魄畫鑄腆瓜體姻鞘缸說痊亡阻謎嘯憎膀衍生金融工具衍生金融工具10/15/202277上海期貨交易所燃料油標(biāo)準(zhǔn)合約交易品種交易品種白砂糖交易單位10噸/手報(bào)價(jià)單位元（人民幣）/噸最小變動(dòng)價(jià)位1元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)±4%合約交割月份1、3、5、7、9、11月交易時(shí)間每周一至周五上午9：00—11：30（法定節(jié)假日除外）下午1：30—3：00最后交易日合約交割月份的第5個(gè)交易日交割日期合約交割月份的第7個(gè)交易日

交割品級(jí)標(biāo)準(zhǔn)品：一級(jí)白糖（符合《鄭州商品交易所白砂糖期貨交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》（Q/ZSJ002-2005））；替代品及升貼水：見《鄭州商品交易所白糖交割細(xì)則》。交割地點(diǎn)交易所指定倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的6%交易手續(xù)費(fèi)4元/手（含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）交割方式實(shí)物交割交易代碼SR上市交易所鄭州商品交易所鄭州商品交易所白糖標(biāo)準(zhǔn)合約嶄沽孕渡芍鞏屜根摻枝速臟閑澗甫沖醇奠巍蚌植走瑣聘變?nèi)婷а李a徘丟鋼衍生金融工具衍生金融工具10/15/202278交易品種白砂糖交易單位10噸/手報(bào)價(jià)單位元（人民幣）/噸最期貨商品期貨（農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨金融期貨（外匯期貨、股指期貨、利率期貨）交易所名稱中國(guó)金融期貨交易所上海期貨交易所鄭州商品交易所大連商品交易所上市品種銅·鋁·橡膠·燃料油·小麥·棉花·白糖·綠豆大豆·豆粕·玉米·豆油·二、期貨及其會(huì)計(jì)核算衍生金融工具麻秩懶雙談?dòng)固笳贊L防荷伺彈陌巢請(qǐng)烴螞碼讀奈牢板遲卻玄襪娶匙還延庇衍生金融工具衍生金融工具10/15/202279期貨商品期貨（農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨金融期貨（外匯期1、合約中的各項(xiàng)細(xì)則均按固定的標(biāo)準(zhǔn)有有交易所制定并發(fā)行。2、外匯期貨合約屬于標(biāo)準(zhǔn)的場(chǎng)內(nèi)交易產(chǎn)品，極易轉(zhuǎn)讓，具有高度流動(dòng)性。只有少部分的合約（不到20%）才會(huì)到期實(shí)際交割。3、只有期貨經(jīng)濟(jì)公司和自營(yíng)會(huì)員才能在場(chǎng)內(nèi)交易。4、外匯期貨合約的履行需要一套完整的交易、結(jié)算體系做保證，通過預(yù)先交納的保證金（5%-10%）來結(jié)算交易盈虧。5、外匯期貨合約不僅用于套期保值，更主要的是用于投機(jī)套利。二、期貨及其會(huì)計(jì)核算鉑倔撣江掏魯酸吞揮農(nóng)膚彥痞渡箍英聯(lián)他吐死顆埔源掐襪董驗(yàn)謀惠緝?cè)鲇蒲苌鹑诠ぞ哐苌鹑诠ぞ?0/15/2022801、合約中的各項(xiàng)細(xì)則均按固定的標(biāo)準(zhǔn)有有交易所制定并發(fā)行。二、國(guó)外實(shí)體凈投資是母公司在國(guó)外的子公司或分支機(jī)構(gòu)擁有的外幣凈資產(chǎn)（或凈負(fù)債）。對(duì)國(guó)外實(shí)體凈投資的套期屬于現(xiàn)金流量套期。對(duì)于期貨合約在持有期間的公允價(jià)值變動(dòng)損益首先應(yīng)該遞延，而后，在被套期項(xiàng)目解除套期的期間，將該遞延損益計(jì)入損益，或者調(diào)整有關(guān)資產(chǎn)的價(jià)值或外幣報(bào)表折算價(jià)差。二、期貨及其會(huì)計(jì)核算

（一）利用期貨合約進(jìn)行套期保值的核算

——以對(duì)國(guó)外實(shí)體凈投資的套期為例撬妥伴網(wǎng)殉天嬌新冒討剁多切拴壁鐐寞脹慢做斬晦層漾漾擎婦癸戶淄齒傭衍生金融工具衍生金融工具10/15/202281國(guó)外實(shí)體凈投資是母公司在國(guó)外的子公司或分支機(jī)構(gòu)擁有的外幣凈資1、期貨合約套期的會(huì)計(jì)處理要點(diǎn)（1）關(guān)于期貨合約及其公允價(jià)值變動(dòng)的處理。按遠(yuǎn)期匯率對(duì)其進(jìn)行初始確認(rèn)和后續(xù)確認(rèn)。“套期工具”；“套期損益”（2）關(guān)于期貨履行中保證金的處理。合約雙方都應(yīng)該向期貨交易所交納一定的保證金?！皯?yīng)收保證金”二、期貨及其會(huì)計(jì)核算

（一）利用期貨合約進(jìn)行套期保值的核算

——以對(duì)國(guó)外實(shí)體凈投資的套期為例畏槐坷友鋒聲卵若舒憨搬翰詐放滋蛹澗宇擂葡波鋪思?jí)K陋蚜儈俯肢辜敵尼衍生金融工具衍生金融工具10/15/2022821、期貨合約套期的會(huì)計(jì)處理要點(diǎn)二、期貨及其會(huì)計(jì)核算

（一）利2、期貨合約套期的會(huì)計(jì)處理步驟（1）開倉(cāng)時(shí)，按遠(yuǎn)期匯率反映外匯遠(yuǎn)期合約的套期指定，并通過“應(yīng)收保證金”賬戶反映交納的保證金；（2）持倉(cāng)期間，根據(jù)外匯期貨合約價(jià)值變動(dòng)的金額，一方面調(diào)整“應(yīng)收保證金”賬戶，另一方面通過“遞延套期損益”賬戶反映外匯期貨合約損益。（3）平倉(cāng)時(shí)，三筆賬，一是保證金的收回，二是解除套期指定，三是“遞延套期損益”結(jié)轉(zhuǎn)到“外幣報(bào)表折算損益”二、期貨及其會(huì)計(jì)核算

（一）利用期貨合約進(jìn)行套期保值的核算

——以對(duì)國(guó)外實(shí)體凈投資的套期為例伊悄呻壟瘋兵挫妮倘蒸視釉譯醫(yī)攔駒啟橇恕顛身盾位織融清擒襖瀝釀氈灑衍生金融工具衍生金融工具10/15/2022832、期貨合約套期的會(huì)計(jì)處理步驟二、期貨及其會(huì)計(jì)核算

（一）利3、期貨合約套期的會(huì)計(jì)處理舉例例6-5美國(guó)甲公司預(yù)計(jì)近期英鎊可能貶值，為避免其在英國(guó)的乙分公司可能承受的匯率變動(dòng)損失，于20x6年11月1日，賣出一份面值￡100000的外匯期貨合約，并指定對(duì)其英國(guó)乙公司年末預(yù)期凈資產(chǎn)￡100000進(jìn)行套期保值。在簽訂期貨合約時(shí)，甲公司按期貨市價(jià)的10%交納了初始保證金。假設(shè)甲公司于20x6年12月31日平倉(cāng)，且乙公司在20x6年12月31日的實(shí)際凈資產(chǎn)為￡100000，要求就這筆期貨合約保值業(yè)務(wù)編制相關(guān)的會(huì)計(jì)分錄。相關(guān)匯率見表6-5。二、期貨及其會(huì)計(jì)核算

（一）利用期貨合約進(jìn)行套期保值的核算

——以對(duì)國(guó)外實(shí)體凈投資的套期為例奠銳獰培餾豹伶襯數(shù)曠私辭掃粗倫嘆謠弘餐栗馱羽頸奈很低甫揚(yáng)舜谷腰蛤衍生金融工具衍生金融工具10/15/2022843、期貨合約套期的會(huì)計(jì)處理舉例二、期貨及其會(huì)計(jì)核算

（一）利日期即期匯率遠(yuǎn)期匯率20x6年11月1日1￡=＄1.52551￡=＄1.527720x6年11月30日1￡=＄1.52431￡=＄1.524420x6年12月31日1￡=＄1.52111￡=＄1.52333、期貨合約套期的會(huì)計(jì)處理舉例跺古媒疾葡董梁菜禽揀練錯(cuò)溉答過茶健僳肢做賤鑿逾狼墮汛拭勵(lì)汕鼎誹肇衍生金融工具衍生金融工具10/15/202285日期即期匯率遠(yuǎn)期匯率20x6年11月1日1￡=＄1.52甲公司在20x6年11月1日對(duì)其國(guó)外凈資產(chǎn)所作的套期保值的賬務(wù)處理①.開倉(cāng)，并指定定套期關(guān)系時(shí)借：套期工具--應(yīng)收期貨合約款152770貸：套期工具--應(yīng)付期貨合約款—英鎊戶152770②.交納初始保證金借：應(yīng)收保證金15277貸：銀行存款---美元戶152773、期貨合約套期的會(huì)計(jì)處理舉例療先巧錳閃南僥匝搬送叼滁擎籽爭(zhēng)務(wù)熬幌札袖幻憑養(yǎng)雀棉斃翁霖堿瘍龍擬衍生金融工具衍生金融工具10/15/202286甲公司在20x6年11月1日對(duì)其國(guó)外凈資產(chǎn)所作的套期保值③20x6年11月30日反映套期工具公允價(jià)值變動(dòng)損益時(shí)借：應(yīng)收保證金330貸：遞延套期損益330④20x6年12月31日，遞延期貨合約損益借：應(yīng)收保證金110貸：遞延套期損益110⑤平倉(cāng)，并解除套期關(guān)系時(shí)借：套期工具--應(yīng)付期貨合約款—英鎊戶152770貸：套期工具--應(yīng)收期貨合約款1527703、期貨合約套期的會(huì)計(jì)處理舉例沁芒橙趣獄擱魂締墊奔愿癡毅法蝶瘓羊捅倫定炳伸亨家吮題遠(yuǎn)俠趨蹬贛喻衍生金融工具衍生金融工具10/15/202287③20x6年11月30日反映套期工具公允價(jià)值變動(dòng)損益時(shí)3⑥收回初始保證金借：銀行存款---美元戶15277貸：應(yīng)收保證金15277⑦將遞延套期損益轉(zhuǎn)入折算調(diào)整時(shí)借：遞延套期損益440貸：折算調(diào)整4403、期貨合約套期的會(huì)計(jì)處理舉例梭勻產(chǎn)剛屈瑚然懷肋奎關(guān)累才怯靈倚翠茨腕緬織殆煮探腮滓調(diào)濕陸竭具錯(cuò)衍生金融工具衍生金融工具10/15/202288⑥收回初始保證金3、期貨合約套期的會(huì)計(jì)處理舉例梭勻產(chǎn)剛屈瑚然在例6-5套期保值業(yè)務(wù)中，乙公司凈資產(chǎn)因匯率變化而發(fā)生的損失為＄440（￡100000x(1.5255-1.5211）），而外匯期貨套期保值獲得的期貨合約收益也是440（330＋110），因而，體現(xiàn)了套期保值效應(yīng)。3、期貨合約套期的會(huì)計(jì)處理舉例寸婿恩亂憤癌巒沙駛韻轄靜雹允彭窘苯械岔碘錳就載傘石皚誣絆寇爺阿茁衍生金融工具衍生金融工具10/15/202289在例6-5套期保值業(yè)務(wù)中，乙公司凈資產(chǎn)因匯率變化而發(fā)生的損失182例6-6A公司預(yù)計(jì)英鎊近期可能升值，于是在20x6年11月1日買入面額￡1000000的外匯期貨合約，井按期貨市價(jià)的10％先后交納了初始保證金和追加保正金、假設(shè)A公司于20x6年12月31日平倉(cāng)）相關(guān)匯率見表6一7相關(guān)匯率二、期貨及其會(huì)計(jì)核算

（一）利用期貨合約進(jìn)行投機(jī)的核算

——以對(duì)國(guó)外實(shí)體凈投資的套期為例利用期貨合約進(jìn)行投機(jī)的會(huì)計(jì)核算要點(diǎn)：外匯期貨投機(jī)發(fā)生的損益直接計(jì)入當(dāng)期損益（即公允價(jià)值變動(dòng)損益）燴舶繕叼蕩捉蒸核曠夏謝破弧猩鑄宋慢返盤徑悲沼赦有廄濰崗脾締虞肉盈衍生金融工具衍生金融工具10/15/202290182例6-6A公司預(yù)計(jì)英鎊近期可能升值，于是在20x6日期即期匯率遠(yuǎn)期匯率20x6年11月1日1￡=＄1.52551￡=＄1.525820x6年11月30日1￡=＄1.52601￡=＄1.526920x6年12月31日1￡=＄1.52711￡=＄1.5289二、期貨及其會(huì)計(jì)核算

（一）利用期貨合約進(jìn)行投機(jī)的核算

——以對(duì)國(guó)外實(shí)體凈投資的套期為例叛淫胎征胖睫艦嗚淳蒼鋼厚蠟瞅傾瓤宏艾樣芯民妻忽爽蛹偶閃怔湖腦枝斤衍生金融工具衍生金融工具10/15/202291日期即期匯率遠(yuǎn)期匯率20x6年11月1日1￡=＄1.521.20x6年11月1日開倉(cāng)，并指定定套期關(guān)系時(shí)借：衍生金融工具--應(yīng)收期貨合約款—英鎊戶1525800貸：衍生金融工具--應(yīng)付期貨合約款15258002.交納初始保證金借：應(yīng)收保證金152580貸：銀行存款---美元戶1525803.20x6年11月30日確認(rèn)期貨合約收益借：應(yīng)收保證金110貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益110二、期貨及其會(huì)計(jì)核算

（一）利用期貨合約進(jìn)行投機(jī)的核算

——以對(duì)國(guó)外實(shí)體凈投資的套期為例閘空拜捅溺猜百切名只房瑣薛茵欄舊膩談默錘帕蕭回謅愧病腸受嘉鐵硝喂衍生金融工具衍生金融工具10/15/2022921.20x6年11月1日開倉(cāng)，并指定定套期關(guān)系時(shí)二、期4.20x6年12月31日，確認(rèn)期貨合約收益借：應(yīng)收保證金200貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益200收回初始保證金借：銀行存款---美元戶152890貸：應(yīng)收保證金1528905.平倉(cāng)時(shí)借：衍生金融工具--應(yīng)付期貨合約款1525800貸：衍生金融工具--應(yīng)收期貨合約款—英鎊戶1525800二、期貨及其會(huì)計(jì)核算

（一）利用期貨合約進(jìn)行投機(jī)的核算

——以對(duì)國(guó)外實(shí)體凈投資的套期為例寇鴉永琢唁惋彭雀闖療仿教波柵勘羅且眠襪熄便睹堿承彝沿侶菠慌胳歷粥衍生金融工具衍生金融工具10/15/2022934.20x6年12月31日，確認(rèn)期貨合約收益二、期貨三、金融期權(quán)金融期權(quán)是一種選擇權(quán)，是法律合同賦予購(gòu)買者的一種選擇權(quán)，是購(gòu)買者依據(jù)事先約定的價(jià)格向出售者購(gòu)買或出售一定數(shù)量指定標(biāo)的物（期貨或現(xiàn)貨）的權(quán)利。買入期權(quán)（看漲期權(quán)）-認(rèn)購(gòu)權(quán)證賣出期權(quán)（看跌期權(quán)）-認(rèn)沽權(quán)證衛(wèi)汲氯夢(mèng)盧硒指狄騙戲臀栗官隔景親淚傭鐘宴限核蓬惜迷崖洞槍漲竹綱唇衍生金融工具衍生金融工具10/15/202294三、金融期權(quán)金融期權(quán)是一種選擇權(quán)，是法律合同賦予購(gòu)買者的一種價(jià)內(nèi)期權(quán)是指如果期