城市供熱行業(yè)分析研究報(bào)告

城市供熱行業(yè)分析研究報(bào)告 8 周期性分析 區(qū)域性特點(diǎn) 季節(jié)性特征 供熱行業(yè)運(yùn)營態(tài)勢 供熱企業(yè)數(shù)據(jù)分析 29 國家基礎(chǔ)建設(shè)投資力度不斷加大促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展 31 高能耗、高排放、高投入、低效率特點(diǎn)制約行業(yè)發(fā)展 中國城市供熱行業(yè)典型企業(yè)分析 圖1 圖2城 圖3中 圖4中 圖5中 圖268年 圖1中3 圖2中 圖3城8年 圖4中8年 圖5電、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)企業(yè)單位數(shù)量，2014-2018年 圖6電、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)全部從業(yè)人員年平均人數(shù)，2015-2018年 圖7中8年 圖1電熱力氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資完成額年 圖1中 圖1中 圖2中 圖3太 圖4北 圖5秦 圖6北 圖7宏 圖8承 圖9濟(jì) 圖0 名詞解釋熱媒：在供熱系統(tǒng)中用以傳送熱能的媒介物質(zhì)。城市基礎(chǔ)設(shè)施城市生存和發(fā)展所必須具備的工程性基礎(chǔ)設(shè)施和社會(huì)性基礎(chǔ)設(shè)施的總稱用以保障各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和社會(huì)活動(dòng)的順利進(jìn)行。其范疇涵蓋供熱、供電、給水、排水、交通、燃?xì)?、通信、防?zāi)、環(huán)衛(wèi)等領(lǐng)域。靜壓：流體在靜止時(shí)所產(chǎn)生的壓力。熱負(fù)荷燃料在燃燒器中燃燒時(shí)單位時(shí)間內(nèi)所釋放的熱量也可表示供熱系統(tǒng)的熱戶或用熱設(shè)備在單位時(shí)間內(nèi)所需的供熱量。熱電聯(lián)產(chǎn)：熱電廠同時(shí)生產(chǎn)電能和可用熱能的聯(lián)合生產(chǎn)方式。供熱系統(tǒng)由熱源通過熱網(wǎng)向熱用戶供應(yīng)熱能的系統(tǒng)總稱由熱源熱網(wǎng)和熱用戶組成。區(qū)域供熱：城市某一個(gè)區(qū)域的集中供熱。億方：億立方米，天然氣計(jì)量單位。層燃將燃料置于固定或移動(dòng)的爐排上形成均勻的有一定厚度的料層空氣從爐底部通入，通過燃料層進(jìn)行燃燒反應(yīng)。：熱力井電廠熱電聯(lián)供工程的一部分向鋼鐵電力石化冶金化工醫(yī)院等企提供所需的蒸汽在中國北方地區(qū)為居民供熱又稱地下熱力管道施工維修開關(guān)查井。蝶閥一個(gè)圓盤形的蝶板閥門在閥體內(nèi)繞其自身的軸線旋轉(zhuǎn)從而達(dá)到啟閉或調(diào)節(jié)目的，在管道上主要起切斷和節(jié)流作用。上大壓小：上大發(fā)電機(jī)組，關(guān)停小發(fā)電機(jī)組政策的簡稱。吉焦：供熱行業(yè)中按流量計(jì)費(fèi)的熱量單位,1焦等于0焦耳。中國城市供熱行業(yè)綜述中國城市供熱行業(yè)定義及分類城市供熱即城市供暖是利用一個(gè)或多個(gè)熱源通過城市供熱管網(wǎng)等設(shè)施向用戶供應(yīng)生產(chǎn)生活所需熱能的供熱方式城市供熱分為集中供熱模式和分戶供熱模式集中供熱指在工業(yè)生產(chǎn)區(qū)域城市居民集聚區(qū)域內(nèi)建設(shè)集中熱源向該地區(qū)及周圍的企業(yè)居民提供生產(chǎn)和生活用熱的供熱方式集中供熱多應(yīng)用于中國北方人口眾多人口密度大的大中型城市分戶供熱模式指用戶自行采購安裝小型供熱設(shè)備進(jìn)行供熱供熱設(shè)備包含分戶鍋爐地板輻射采暖電熱膜等由于集中供熱是中國居民采暖的主要方式且受到國家政策的支持市場規(guī)模不斷提升，本文城市供熱行業(yè)主要討論城市集中供熱。熱源是城市集中供熱系統(tǒng)的能量核心按熱源不同分類城市集中供熱系統(tǒng)分熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)鍋爐供熱系統(tǒng)及使用較少的新能源和可再生能源供熱系統(tǒng)①大城市或部工業(yè)型中小城市通常運(yùn)行大型熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組進(jìn)行集中供熱②鍋爐供熱系統(tǒng)根據(jù)供熱規(guī)模同分為區(qū)域鍋爐房和小型燃煤鍋爐區(qū)域鍋爐房是中小城市的熱源主體形式城市集中熱系統(tǒng)未覆蓋到的城鄉(xiāng)邊緣和個(gè)別性質(zhì)用熱單位如工廠用汽大型賓館近郊別墅等普使用小型燃煤鍋爐作為補(bǔ)充熱源③新能源和可再生能源供熱系統(tǒng)應(yīng)用較少通常作為補(bǔ)熱源供熱系統(tǒng)細(xì)分類別包括工業(yè)余熱地源熱泵水源熱泵核能太陽能供熱系統(tǒng)分城市因工業(yè)生產(chǎn)需要建有自備電廠或熱電廠機(jī)組規(guī)模較小其工業(yè)余熱通常只供應(yīng)本業(yè)使用，也少量負(fù)擔(dān)周邊區(qū)域的采暖用熱（見圖圖2-1熱源統(tǒng)綜合對(duì)比圖來源：頭豹研究院編輯整理按照熱媒不同城市供熱系統(tǒng)可分為熱水供熱系統(tǒng)和蒸汽供熱系統(tǒng)①熱水供系統(tǒng)以低溫水為熱媒，供、回水溫度為60℃-95℃，為民用建筑物室內(nèi)供熱常用方式。以100℃以上溫水為熱媒的供熱宜在生產(chǎn)廠房中應(yīng)用②蒸汽供熱系統(tǒng)適用于公共場所企業(yè)大型廠房優(yōu)點(diǎn)為熱系統(tǒng)靜壓小升溫快散熱設(shè)備面積小蒸汽供熱系統(tǒng)的缺點(diǎn)為計(jì)和運(yùn)行原理復(fù)雜其散熱器面積表面溫度高易燒烤散熱器上的灰塵產(chǎn)生異味供熱系存在系統(tǒng)跑冒滴漏等問題影響能耗此外蒸汽供熱系統(tǒng)不能調(diào)節(jié)蒸汽溫度通常間歇運(yùn)行，系統(tǒng)腐蝕快，使用年限短，也是其在長期運(yùn)行過程中的明顯缺點(diǎn)。依照供熱管道不同城市供熱系統(tǒng)可分為單管制雙管制和多管制供熱系統(tǒng)單管制供熱系統(tǒng)中熱水經(jīng)垂直或水平管道順序流經(jīng)多組散熱器在各散熱器中順序冷卻熱存在供熱不均問題②雙管制供熱系統(tǒng)的熱水經(jīng)管道平行分配給多組散熱器各散熱冷卻水經(jīng)回水管回歸系統(tǒng)稱為雙管系統(tǒng)該系統(tǒng)造價(jià)較低供熱均勻熱損失少適用于高層建筑③多管制供熱系統(tǒng)多服務(wù)于工業(yè)企業(yè)廠房根據(jù)工業(yè)企業(yè)需要供熱系統(tǒng)以多管道供給廠房高、中、低壓蒸汽或熱水，供其生產(chǎn)或取暖（見圖圖2-2城市熱系統(tǒng)分類及簡介來源：頭豹研究院編輯整理中國城市供熱行業(yè)發(fā)展歷程中國自古幅員遼闊巨大的國土面積導(dǎo)致區(qū)域氣候差異明顯其中溫度差異促使不同區(qū)采用不同的取暖方式自中國建國至今取暖作為居民過冬的剛性需求逐步由分戶供模式發(fā)展為高新技術(shù)供熱現(xiàn)已形成巨大的行業(yè)規(guī)模并成為國民基礎(chǔ)行業(yè)之一中國城供熱行業(yè)的發(fā)展歷程可分為三個(gè)時(shí)期（見圖圖2-3中國市供熱行業(yè)發(fā)展歷程（1）分散式取暖時(shí)期（1949-1980年）：

來源：頭豹研究院編輯整理自9中華人民共和國成立至0年代初期，中國經(jīng)濟(jì)處于戰(zhàn)后恢復(fù)階段，相比其他各國中國經(jīng)濟(jì)水平落后居民取暖處于傳統(tǒng)的分散式取暖階段分散式取暖需要人工制作煤球或購買蜂窩煤手動(dòng)生火取暖，每戶居民獨(dú)立使用煤爐取暖。1953至7，中國第一個(gè)五年計(jì)劃時(shí)期是各地?zé)犭姀S發(fā)展的開端。但由于城市建筑密度低，熱網(wǎng)投資規(guī)模大熱電廠經(jīng)濟(jì)效益差此時(shí)熱電廠熱負(fù)荷以工業(yè)熱負(fù)荷為主較少供應(yīng)居民用暖居民集中供熱設(shè)備為手工操作的鑄鐵鍋爐，單臺(tái)最大容量僅為。0年北京和平里社區(qū)所需供熱面積達(dá)3萬平米但由于缺少大容量鍋爐只能采取多臺(tái)鑄鐵鍋爐同時(shí)工作的方法解決大面積供熱問題此外多臺(tái)鍋爐同時(shí)工作的方法無法保障每臺(tái)鍋爐的燃燒效率且需大量人員手工操作，造成了大量燃料資源和人力資源的浪費(fèi)。1975年，2.8MW的機(jī)械式鏈條爐排熱水鍋爐在上海投入使用標(biāo)志中國供熱行業(yè)初步進(jìn)入機(jī)械化大面積供熱時(shí)期但在0以前，分散式取暖模式仍是中國居民的主要取暖方式。（2）城市集中供熱時(shí)期（1981-2000年）：進(jìn)入0年全國住宅小區(qū)規(guī)模逐漸擴(kuò)大超過百萬平方米僅靠W量級(jí)的鍋W和W于1和年正式投入使用197年北京市投資建成大型熱電聯(lián)供熱廠配備大批14MW和的大容量鍋爐總供熱面積可達(dá)0萬平方米該大型供熱廠的建成標(biāo)志著中國城市熱聯(lián)產(chǎn)集中供熱的開端得益于熱電聯(lián)產(chǎn)集中供熱穩(wěn)定可靠節(jié)約能源可有效利用城市間等優(yōu)點(diǎn)熱電聯(lián)集中供熱網(wǎng)絡(luò)在全國范圍內(nèi)得到推廣建成大型熱電聯(lián)供熱廠的北方城數(shù)量不斷增加，但由于南北方氣候差異，南方地區(qū)居民取暖仍為分散式取暖。（3）高新技術(shù)供熱時(shí)期（2001年今）：進(jìn)入1世全球環(huán)境改善問題能源利用問題受到廣泛關(guān)注中國政府出臺(tái)多項(xiàng)政策促進(jìn)供熱行業(yè)淘汰傳統(tǒng)燃煤供熱方式進(jìn)“煤改氣改造工程使用天然氣或其他清潔能源成為行業(yè)發(fā)展的主要研究方向伴隨科技水平的不斷上升以地源熱泵水源熱泵工業(yè)余熱核能太陽能等作為熱源的新能源供熱系統(tǒng)逐步發(fā)展并應(yīng)用新能源供熱方式更符合國家在新世紀(jì)“科學(xué)發(fā)展可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略要求并緊“節(jié)約資源低碳環(huán)保的時(shí)代導(dǎo)向新能源供熱方式的相關(guān)技術(shù)涵蓋電能機(jī)械能以及熱能的遞進(jìn)轉(zhuǎn)換導(dǎo)致其研究成本建設(shè)成本供熱成本和供熱費(fèi)用相對(duì)較高加之太陽能和風(fēng)力發(fā)電不穩(wěn)定在提供穩(wěn)定、連續(xù)的熱源方面尚有功能缺陷，因此新能源供熱尚未成為供熱行業(yè)的主流方法。目前中國城市供熱行業(yè)形成了以熱電聯(lián)產(chǎn)為主集中鍋爐房為輔其他新能源熱方式為補(bǔ)充多種供熱方式并存的局面。中國城市供熱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中國城市供熱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主體為熱源、能源供應(yīng)企業(yè)；中游的主要參與者為熱公司、自有熱源供熱企業(yè)以及自有熱源工業(yè)企業(yè)；下游消費(fèi)者則涉及工業(yè)企業(yè)消費(fèi)者、宅采暖消費(fèi)者與非住宅采暖消費(fèi)者（見圖圖2-4中國市供熱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來源：頭豹研究院編輯整理上游分析行業(yè)上游的市場參與者主要為熱源供應(yīng)企業(yè)與能源供應(yīng)企業(yè)熱源供應(yīng)企業(yè)主要指大熱電聯(lián)產(chǎn)廠熱源供應(yīng)企業(yè)兼具發(fā)電與產(chǎn)熱功能全年為城市供電并在供熱季節(jié)為大型市的熱力公司提供熱力來源但由于上游的蒸汽供應(yīng)價(jià)格受各地區(qū)政府管轄熱源供應(yīng)企缺乏市場定價(jià)權(quán)能源供應(yīng)企業(yè)主要包括煤炭天然氣等供應(yīng)企業(yè)為中游自有熱源的供企業(yè)和工業(yè)企業(yè)提供生產(chǎn)所需能源材料上游大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠煤炭和天然氣供應(yīng)的具體況如下：大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠的熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組作為集中供熱熱源，具有節(jié)約能源、改善環(huán)境、提高供熱質(zhì)量等綜合效益普通熱力發(fā)電廠及其熱機(jī)難以將所有熱能轉(zhuǎn)換為電能其熱量損失通常在大化利用其熱電轉(zhuǎn)化效率可達(dá)至遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)發(fā)電機(jī)然而大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠的建設(shè)條件通常為城市人口超0萬集中供熱面積須達(dá)到0萬平方米此外對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)交通運(yùn)輸及選址要求眾多具有投資規(guī)模大建設(shè)周期長審批手續(xù)繁多等諸多限制。除大型城市外，僅少數(shù)工業(yè)型中小城市可達(dá)到大型熱電廠的建設(shè)要求大部分中小城市的集中供熱面積約為0至80萬平方米，不能滿足大型熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組的建設(shè)要求2018年電聯(lián)產(chǎn)廠供熱量占比約為54%于熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)供熱具有節(jié)約能源改善環(huán)境提高供熱質(zhì)量等綜合效益國家政策鼓勵(lì)和支持建設(shè)熱電廠逐步取締產(chǎn)能低下污染嚴(yán)重的其他小型熱源供應(yīng)企業(yè)伴隨中國城鎮(zhèn)化進(jìn)程推進(jìn)滿足大型熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組建設(shè)要求的城市將不斷增多，未來熱電聯(lián)產(chǎn)廠的供熱量行業(yè)占比將不斷提升。區(qū)域鍋爐房供熱在中國供熱行業(yè)中貢獻(xiàn)約36%的供熱量煤炭是區(qū)域鍋爐房的要能源材料，也是中國供熱行業(yè)的主要能源材料，占據(jù)自有熱源供熱企業(yè)成本費(fèi)用的以上中國煤炭儲(chǔ)量大需求量大生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量多供給質(zhì)量低缺乏市場定價(jià)權(quán)中煤炭資源儲(chǔ)量豐富神農(nóng)集團(tuán)中煤能源集團(tuán)山東能源集團(tuán)山西煤業(yè)化工集團(tuán)是中國龍頭產(chǎn)煤企業(yè)煤炭開采量在全球居于前位2016年國嚴(yán)格控制工業(yè)新建產(chǎn)能中國退出產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)超額完成其中煤炭行業(yè)實(shí)現(xiàn)了總體供需平衡價(jià)格在合理區(qū)間內(nèi)波（見圖2-5214年至208年中國供給側(cè)改革深入推進(jìn)影響中國煤炭產(chǎn)量由億噸降低為36.8億噸目前，煤炭行業(yè)逐步淘汰生產(chǎn)能力差、資源枯竭、生產(chǎn)成本高、煤炭質(zhì)量差的落后產(chǎn)能煤炭價(jià)格自2016年起漸走高煤炭生產(chǎn)企業(yè)兼并重組加快行集中度和競爭能力整體向好，未來煤炭供應(yīng)企業(yè)的市場定價(jià)權(quán)將有所提升。圖2-5中國炭市場價(jià)格及煤炭消費(fèi)去向來源：wind，頭豹研究院編輯整理中國天然氣行業(yè)市場規(guī)模在近五年快速增長天然氣需求量增長快氣價(jià)增速快近五年來中國環(huán)保政策趨嚴(yán)政府積極推“煤改氣“煤改電等政策將熱電聯(lián)與燃煤鍋爐能源由燃煤改為天然氣或清潔能源促進(jìn)了天然氣需求量的快速增長中國天氣需求量由2014年的1,871.8億立米（簡稱：億方）增長至2018的2,825.6億方，年復(fù)合增長率達(dá)其中天然氣凈進(jìn)口量由4的3方增長至8年的9億，進(jìn)口增速遠(yuǎn)大于自產(chǎn)增速，對(duì)外依存度由至7年及8年冬“煤氣政策的影響天然氣需求量大幅增長氣價(jià)節(jié)節(jié)攀升多次出“氣荒現(xiàn)象受供需失衡影響天然氣價(jià)格在需求旺季大幅上升增加了下游需求方成本壓力。中游分析中游企業(yè)包含熱力公司自有熱源供熱企業(yè)以及自有熱源工業(yè)企業(yè)熱力公司負(fù)責(zé)城市供熱管網(wǎng)的鋪設(shè)與維修自上游熱電聯(lián)產(chǎn)廠購買高壓蒸汽通過熱力站或其他設(shè)備將其轉(zhuǎn)換為中低壓蒸汽和低溫?zé)崴疄橄掠尉用窦胺蔷用裉峁┕岱?wù)該類型供熱企業(yè)市場規(guī)模約占行業(yè)的54%由于不需要投資建設(shè)大型熱電廠或區(qū)域燃煤鍋爐，熱力公司僅需負(fù)擔(dān)城市熱網(wǎng)建設(shè)費(fèi)用和供熱建設(shè)配套費(fèi)用（簡稱：配套費(fèi)），配套費(fèi)為每平方米0至0，按照供熱面積一次性繳納即可初期投入遠(yuǎn)低于自有熱源供熱企業(yè)等熱源建設(shè)費(fèi)用企業(yè)投入較少。自有熱源供熱企業(yè)指擁有大中型區(qū)域鍋爐房的熱力公司其市場規(guī)模約占行業(yè)的36%區(qū)域鍋爐房在中小城市供熱系統(tǒng)中居于主體地位。該類型供熱企業(yè)由于需要建設(shè)區(qū)域鍋爐房，除熱網(wǎng)建設(shè)費(fèi)用及配套費(fèi)外，還需承擔(dān)政府立項(xiàng)及其相關(guān)手續(xù)費(fèi)、區(qū)域鍋爐房建設(shè)費(fèi)、煤炭脫硫設(shè)備費(fèi)等費(fèi)用熱源熱網(wǎng)建設(shè)費(fèi)用多達(dá)幾十億人民幣投資金額較高區(qū)域鍋爐房通常采用燃煤熱水鍋爐燃煤方式多為層燃配有離心式水泵風(fēng)機(jī)采用皮帶輸送機(jī)和鏈槽式除渣機(jī)進(jìn)行上煤除渣大部分區(qū)域鍋爐房使用干式或水浴式除塵設(shè)備少數(shù)企業(yè)配備專門的除硫設(shè)施其設(shè)備特點(diǎn)為系統(tǒng)簡單結(jié)構(gòu)清晰維修方便負(fù)荷適應(yīng)性較強(qiáng)但層鍋爐對(duì)煤質(zhì)依賴性強(qiáng)，導(dǎo)致鍋爐效率通常在減小則存在低溫腐蝕風(fēng)險(xiǎn)受中國煤炭行業(yè)整體燃煤質(zhì)量影響企業(yè)被迫燃用劣質(zhì)煤致使數(shù)鍋爐房設(shè)備損耗加劇，壽命降低，企業(yè)維修成本較高，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。自有熱源工業(yè)企業(yè)由于工業(yè)生產(chǎn)需要擁有自有熱電廠供企業(yè)用電及用熱自有熱源工業(yè)企業(yè)供熱又稱工業(yè)余熱供熱可輻射供熱周圍居民區(qū)及用暖單位但供熱范圍通常較小，且居民供熱可能受企業(yè)生產(chǎn)周期影響供熱時(shí)長和供熱質(zhì)量不穩(wěn)定其他補(bǔ)充熱源供熱系統(tǒng)如地源熱泵水源熱泵太陽能供熱等新能源和可再生能源供熱系統(tǒng)同樣存在供熱能力不足供熱質(zhì)量不穩(wěn)定以及熱能難以儲(chǔ)存等問題以工業(yè)余熱供熱企業(yè)為代表的新能源和可再生能源供熱企業(yè)約占市場規(guī)模的10%。下游分析城市供熱行業(yè)下游消費(fèi)者涉及工業(yè)企業(yè)消費(fèi)者、住宅采暖消費(fèi)者與非住宅采暖消費(fèi)者工業(yè)企業(yè)消費(fèi)者來自化工造紙制藥紡織及有色金屬冶煉等行業(yè)住宅采暖消費(fèi)者與非住宅采暖消費(fèi)者主要群體為城鎮(zhèn)居民及企業(yè)采暖用戶，下游領(lǐng)域消費(fèi)者需求具體情況如下隨著中國工業(yè)的快速發(fā)展工業(yè)企業(yè)用熱需求呈上升趨勢化工造紙制藥紡織及有色金屬冶煉等工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)需消耗大量熱力除部分大型工業(yè)企業(yè)自備熱電廠供熱外大部分工業(yè)企業(yè)從大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠集中采購熱量工業(yè)企業(yè)向熱電聯(lián)產(chǎn)廠購買的蒸汽及高溫?zé)嵬ǔＲ哉羝亓拷Y(jié)算，其價(jià)格可圍繞地區(qū)物價(jià)局規(guī)定價(jià)格上下浮動(dòng)，由供需雙方議價(jià)決定通常上游熱源供應(yīng)企業(yè)具有更強(qiáng)的議價(jià)能力由于工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)對(duì)蒸汽氣壓要求多樣通常需要大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠按照企業(yè)需求鋪設(shè)多管道供熱系統(tǒng)，為企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)提供高壓、中壓低壓蒸汽及熱水，其管道鋪設(shè)費(fèi)用較普通居民熱管管道鋪設(shè)費(fèi)用更高。城市居民生活用熱是下游熱力需求的主要方面之一。中國居民生活用熱主要包括采暖生活用熱水和熱風(fēng)中國居民供熱以保證城市居民采暖為主隨著城市建設(shè)的快速發(fā)展人口向大城市超大城市聚集房屋建成面積不斷增多因此居民采暖需求也呈現(xiàn)出較大幅度的增長趨勢。中國房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展為城市供熱行業(yè)提供了更廣闊的應(yīng)用空間。204至2018中國房地產(chǎn)新開工面積整體呈上升趨勢215年新開工面積受短期調(diào)控政策影響有所下降2016年起場逐步回升據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)住宅新開工房屋面積2014年的2.5億平方增長至2018年的153億平方米，年復(fù)合增長率為5.2%見圖2-6015年以來住宅新開工面積有較快增長商業(yè)與營業(yè)等非居民用房每年新建面積持穩(wěn)定。相比于企、事業(yè)單位等非居民采暖，居民采暖將是城市供熱行業(yè)的未來增長點(diǎn)。圖2-6中國地產(chǎn)新開工建筑面積，2014-2018年來源：住建部，頭豹研究院編輯整理城市供熱下游采暖通常為區(qū)域化管理政府劃定區(qū)域交由指定供熱企業(yè)負(fù)責(zé)構(gòu)建城市熱網(wǎng)為居民及非居民提供相關(guān)服務(wù)由于供熱質(zhì)量對(duì)房價(jià)有較大影響優(yōu)質(zhì)的供熱服務(wù)將房價(jià)上漲因此房地產(chǎn)開發(fā)商傾向于自主選擇供熱企業(yè)以保證供熱質(zhì)量當(dāng)多家熱力公司同負(fù)責(zé)同一區(qū)片供熱時(shí)房地產(chǎn)商擁有較強(qiáng)市場定價(jià)權(quán)此時(shí)房地產(chǎn)商可能通過招投標(biāo)判等方式?jīng)Q定居民供熱企業(yè)。中國城市供熱行業(yè)現(xiàn)狀分析城市供熱行業(yè)的市場規(guī)模過去五年中國城市的供熱價(jià)格受政府調(diào)控影響基本保持平穩(wěn)伴隨中國城市供熱積的增長按照居民采暖費(fèi)用支出計(jì)算城市供熱行業(yè)的市場規(guī)模在204至2018間速發(fā)展由1,443.9億上升至2,09.5億元人民幣年復(fù)合增長率為9.4中國供熱行業(yè)快速發(fā)展主要受兩點(diǎn)因素驅(qū)動(dòng)（1城市進(jìn)程加速擴(kuò)大了城市供熱需求而促進(jìn)大型熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)供熱的發(fā)展（2《特許經(jīng)營管理辦法政策的頒布激發(fā)了民間投活力，增強(qiáng)了城市供熱服務(wù)的供給能力。與此同時(shí)城市供熱行業(yè)的市場規(guī)模受到三點(diǎn)因素影響（1城市網(wǎng)問題眾多且為復(fù)雜影響了企業(yè)的供熱質(zhì)量（2煤炭價(jià)格人工費(fèi)用水電費(fèi)用的持續(xù)上漲升了企業(yè)生產(chǎn)成本共同導(dǎo)致行業(yè)利潤降低加之前期投入高造成的行業(yè)準(zhǔn)入門檻高阻礙新進(jìn)企業(yè)的參與熱情（3行業(yè)高能耗高排放的特點(diǎn)與中國目前的環(huán)保政策沖突國環(huán)保相關(guān)政策趨嚴(yán)節(jié)能減排淘汰燃煤鍋爐等政策迫使無力改造燃煤設(shè)備的中小企業(yè)量關(guān)停8年中國省市供熱企業(yè)數(shù)量均有不同程度下降其中黑龍江省供熱企業(yè)數(shù)量下降幅度達(dá)中國供熱行業(yè)上游供給能力減弱，供熱市場規(guī)模增長受到影響。驅(qū)動(dòng)因素將對(duì)行業(yè)發(fā)展保持現(xiàn)有驅(qū)動(dòng)力而多種制約因素特別是環(huán)保政策的制約對(duì)行業(yè)產(chǎn)生較大影響未來五年中國環(huán)保政策將進(jìn)一步收緊“煤改氣“煤改電程同節(jié)能減排政策促進(jìn)行業(yè)綠色發(fā)展的同時(shí)也將對(duì)行業(yè)大肆擴(kuò)張進(jìn)行約束預(yù)計(jì)中國城供熱行業(yè)市場規(guī)模將延續(xù)上漲態(tài)勢但增速有所減緩年復(fù)合增長率約為4.6%市場規(guī)將于2023年達(dá)到2,56.5億元人民幣（見圖3-1）。圖3-1中國市供熱行業(yè)市場規(guī)模（按居民采暖費(fèi)用支出計(jì)），2014-2023年預(yù)測來源：頭豹研究院編輯整理城市供熱行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)中國城市供熱行業(yè)受地域氣候影響在周期性區(qū)域性季節(jié)性上呈現(xiàn)出不同特點(diǎn)體分析如下：周期性分析市場需求相對(duì)穩(wěn)定行業(yè)增長性發(fā)展運(yùn)動(dòng)的狀態(tài)受經(jīng)濟(jì)周期的影響較小行業(yè)周期性不明顯各行業(yè)的發(fā)展變化往往呈現(xiàn)出明顯的可預(yù)測性增長或衰退的格局被稱為行業(yè)周期性行業(yè)周期性變化通常與國民經(jīng)濟(jì)總體的周期性變化相關(guān)，但行業(yè)不同呈現(xiàn)出不同的相關(guān)程度城市供熱行業(yè)服務(wù)屬于公共事業(yè)類服務(wù)行業(yè)發(fā)展與國家相關(guān)政策國家基礎(chǔ)建設(shè)投額變化息息相關(guān)下游需求持續(xù)增長助推行業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)定增長形態(tài)其市場收入增速受經(jīng)濟(jì)期影響較小。區(qū)域性特點(diǎn)中國城市供熱行業(yè)具有明顯的區(qū)域性分布特征中國地域遼闊氣候條件復(fù)雜自南向北分為5氣候區(qū)域嚴(yán)寒地區(qū)寒冷地區(qū)夏熱冬冷地區(qū)夏熱冬暖地區(qū)及溫和地區(qū)城市供熱行業(yè)的發(fā)展集中于北方傳統(tǒng)采暖地區(qū)，地區(qū)涵蓋黑龍江、吉林、遼寧、、青海甘肅內(nèi)蒙古河北山西山東北京天津和陜西北部河南北部等5個(gè)（見圖主分布在嚴(yán)寒地區(qū)與寒冷地區(qū)嚴(yán)寒地區(qū)與寒冷地區(qū)冬季供熱需求強(qiáng)勁其供熱的過0國總?cè)丝诘恼故艿乩砦恢靡蛩赜绊懢邆涿黠@區(qū)域性特征。圖3-2中國統(tǒng)城市居民采暖地區(qū)分布圖來源：頭豹研究院編輯整理季節(jié)性特征供熱行業(yè)具有明顯季節(jié)性特征供熱需求冬季旺盛夏季缺乏受供熱季與非供熱季響熱源供應(yīng)企業(yè)熱負(fù)荷波動(dòng)較大不同地區(qū)由于氣候特征差異供熱時(shí)間亦存在差異龍江吉林遼寧甘肅四省法定供熱時(shí)間為6個(gè)月北京天津?qū)幭牡鹊毓釙r(shí)長為個(gè)月山東陜西安徽及其他傳統(tǒng)供熱地區(qū)供熱時(shí)長為4個(gè)月及以下傳統(tǒng)小型鍋爐房在非供熱季節(jié)停產(chǎn)，每年僅工作4到6個(gè)月，造成了資源的不合理利用，經(jīng)濟(jì)效益低。與型鍋爐房相比熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組可全年工作機(jī)組功能兼顧全年產(chǎn)電和冬季產(chǎn)熱因此具備好的經(jīng)濟(jì)效益但同時(shí)建設(shè)熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組進(jìn)行供熱也其缺陷性受供熱季與非供熱季熱負(fù)波動(dòng)較大影響大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠機(jī)組配制對(duì)熱負(fù)荷波動(dòng)適應(yīng)性要求更高因此建造成本和組損耗率較高。供熱行業(yè)運(yùn)營態(tài)勢熱水、蒸汽供熱量分析中國城市集中供熱總量穩(wěn)步提升熱水供熱能力和熱水供熱總量持續(xù)上升中國城市中供熱總量自2009的263億焦增至2018年的8.2億吉焦，年復(fù)合增長率4.2%，其中熱水的供應(yīng)量增長迅速由2009年的200億吉焦至2018的324吉年復(fù)合為相比之下蒸汽供熱能力及蒸汽供熱總量占比逐年縮小209至208年，由3至8汽，成為城市供熱的主流媒介（見圖圖3-3城市水和蒸汽供熱總量，2009-2018年來源：國家統(tǒng)計(jì)局，頭豹研究院編輯整理熱水供熱的優(yōu)點(diǎn)突出驅(qū)動(dòng)熱水逐步取代蒸汽成為城市供熱的主流媒介熱水供熱的要優(yōu)點(diǎn)包括（1熱能效率高以熱水為熱介質(zhì)時(shí)熱水用低壓抽汽加熱得到可提高熱電聯(lián)產(chǎn)發(fā)電量（2節(jié)方便熱水溫度可以根據(jù)室外空氣溫度進(jìn)行調(diào)節(jié)以達(dá)到節(jié)能和保證室內(nèi)采暖溫度的目的（3熱水蓄熱能力強(qiáng)熱穩(wěn)定性好（4輸送距離長可輸送范圍達(dá)（5熱損失小熱水供熱的主要缺點(diǎn)為熱水輸送耗電量大輸送熱量難以滿足工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)用戶的需要。蒸汽供熱在供熱總量中占比呈現(xiàn)下降趨勢要由于蒸汽供熱具有如下缺點(diǎn)能源效率低輸送蒸汽需要的壓力高降低了熱點(diǎn)聯(lián)產(chǎn)的發(fā)電量（2蒸汽使用后凝結(jié)水收困難除鹽（或軟化水損失大熱損失也較大（3蒸汽在使用和輸送過程中熱損失大；（4）比熱水介質(zhì)的輸送距離短，通?？奢斔偷?~5m，最大可輸送范圍為供熱面積分析受中國基礎(chǔ)建設(shè)投資力度加大、城鎮(zhèn)化發(fā)展加速、供熱需求持續(xù)增長等因素影響,中國城市集中供熱行業(yè)快速發(fā)展,城市集中供熱面積持續(xù)增長。過去十年，中國城市集中供熱面積已由2009年的8.0億平方米發(fā)展到2018年的878平方米，年復(fù)合增長率為9.8%（見圖增長速度較快得益于集中供熱污染小低噪音少擾民自動(dòng)化程度高、設(shè)備故障率低等優(yōu)勢中國積極建設(shè)大型熱電聯(lián)廠保障居民供熱服務(wù)擴(kuò)大城市集中供熱務(wù)能力也促進(jìn)城市集中供熱面積持續(xù)穩(wěn)定增長從而成為提高供熱行業(yè)業(yè)務(wù)收入的首驅(qū)動(dòng)力。圖3-4中國市供熱面積，2009-2018年來源：國家統(tǒng)計(jì)局，頭豹研究院編輯整理供熱企業(yè)數(shù)據(jù)分析企業(yè)數(shù)量增長分析供熱行業(yè)是中國基礎(chǔ)公共服務(wù)之一相關(guān)企業(yè)行政性影響較大市場化競爭因素對(duì)其響較小供熱企業(yè)需取得主管部門發(fā)放的供熱經(jīng)營許可證或經(jīng)備案認(rèn)可方能從事城市供熱務(wù)受中國供熱需求增加行業(yè)準(zhǔn)入政策寬松影響民營資本積極進(jìn)入供熱行業(yè)促進(jìn)城供熱企業(yè)數(shù)量提升同時(shí)城市集中供熱企業(yè)的退出市場也需經(jīng)政府部門批準(zhǔn)政府部門供熱企業(yè)有向用戶保證供熱的強(qiáng)制要求企業(yè)不可如其他行業(yè)企業(yè)一樣根據(jù)自身經(jīng)營情況時(shí)決定停產(chǎn)和退出因此城市供熱企業(yè)數(shù)量在近五年間保持了持續(xù)增長國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)示過去5間中國城市集中供熱企業(yè)數(shù)量持續(xù)增加由4年的609家上升至年的7家（見圖圖3-5電力熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)企業(yè)單位數(shù)量，2014-2018年來源：國家統(tǒng)計(jì)局，頭豹研究院編輯整理從業(yè)人數(shù)增長分析中國城市集中供熱行業(yè)從業(yè)人數(shù)經(jīng)歷了先增長后降低的發(fā)展歷程伴隨城市集中供熱業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大及熱力生產(chǎn)和供應(yīng)企業(yè)單位數(shù)量的增多2016年以前電力熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)從業(yè)人員平均人數(shù)保持持續(xù)增長由212年的271萬人上升至2016年的88萬人2016以后中國電力熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)從業(yè)人員平均人數(shù)快速降（見圖3-6。在大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠機(jī)組的發(fā)展及城市集中供熱企業(yè)設(shè)備的更新?lián)Q代推動(dòng)下中國城市集中熱企業(yè)設(shè)備的自動(dòng)化程度不斷提高人工需求下降從而導(dǎo)致行業(yè)從業(yè)人數(shù)減少與此同時(shí)由于集中供熱與分戶供熱相比,具有自動(dòng)化程度高、設(shè)備故障率低等優(yōu)勢，國家發(fā)布政策促進(jìn)企業(yè)投資建設(shè)大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠用于集中供熱提升企業(yè)自動(dòng)化水平減少企業(yè)對(duì)人力資的需求此外中國為實(shí)現(xiàn)節(jié)能降耗減少環(huán)境污染走可持續(xù)發(fā)展道路2016年關(guān)停并拆除大批污染排放超標(biāo)的小型燃煤鍋爐房因此節(jié)能減排和小型燃煤鍋爐房的關(guān)停也成為業(yè)人數(shù)的快速走低的原因之一。圖3-6電力熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)全部從業(yè)人員年平均人數(shù)，2015-2018年來源：國家統(tǒng)計(jì)局，頭豹研究院編輯整理固定資產(chǎn)規(guī)模增長分析建設(shè)和發(fā)展城市集中供熱是中國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和實(shí)現(xiàn)社會(huì)節(jié)能降耗減少環(huán)境污染走可持續(xù)發(fā)展道路的有效途徑集中供熱與分戶供熱相比,具有污染小供熱質(zhì)量高低噪音、少擾民、資源利用率高等優(yōu)勢，因此受到國家多項(xiàng)政策支持，行業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模增長迅速據(jù)中國住建部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示中國城市集中供熱固定資產(chǎn)總額由2009的3687元人民幣上升至8的0億元人幣，十年間年投資總額增長了為68%。2009年經(jīng)危機(jī)過后中國整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐漸好轉(zhuǎn)電力熱力的生產(chǎn)與供應(yīng)業(yè)同獲得快速發(fā)展固定資產(chǎn)投資額呈現(xiàn)快速增長的趨勢6年以來在國家鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入市政公用事業(yè)的政策推動(dòng)下電力熱力的生產(chǎn)與供應(yīng)業(yè)活力增強(qiáng)固定資產(chǎn)資總額持續(xù)大幅提升，20162018增速發(fā)展，由4819元人民幣上升至6550億元人民幣僅2018年集中供固定投資額同比增長已達(dá)21.2%在國家政策扶持和民間資本持下，中國集中供熱行業(yè)固定資產(chǎn)投資額增長迅速（見圖3-7）。圖3-7中國中供熱固定資產(chǎn)投資總額，2009-2018年來源：住建部，頭豹研究院編輯整理中國城市供熱行業(yè)驅(qū)動(dòng)與制約因素驅(qū)動(dòng)因素城市化進(jìn)程加速帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展伴隨中國城市化進(jìn)程不斷加速城市供熱需求擴(kuò)大促進(jìn)熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)供熱發(fā)展供熱業(yè)與城市發(fā)展息息相關(guān)其市場主要集中于經(jīng)濟(jì)總量大服務(wù)業(yè)發(fā)達(dá)城市人口密集的大至8達(dá)83,17萬0達(dá)3外城市經(jīng)規(guī)模也不斷擴(kuò)大截至018，全國新增6個(gè)DP超過0人民幣的城市總數(shù)增加至23個(gè)中16個(gè)市超過0億人民幣。建設(shè)大型熱電廠的條件包括：城市人口數(shù)量超0萬，集供熱面積達(dá)0萬平方米中國城市化進(jìn)程的推進(jìn)使?jié)M足建設(shè)大型熱電聯(lián)產(chǎn)供熱系統(tǒng)要求的城市數(shù)量增加，為城市集中供熱行業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇。伴隨大中型城市數(shù)量和經(jīng)濟(jì)規(guī)模的增長供熱行業(yè)的市場需求增長，推動(dòng)中國供熱行業(yè)持續(xù)發(fā)展。特許經(jīng)營管理辦法計(jì)發(fā)民間投資活力《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法（簡稱《辦法以制度創(chuàng)新激發(fā)民間資活力在擴(kuò)大民間資本投資領(lǐng)域的同時(shí)增加了公共產(chǎn)品和服務(wù)的供給能力促進(jìn)中國市供熱行業(yè)的發(fā)展?！掇k法》對(duì)城市供熱行業(yè)的影響可從以下幾個(gè)方面分析：從特許經(jīng)營的具體領(lǐng)域來看特許經(jīng)營領(lǐng)域涉及能源交通水利環(huán)保市政等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域，將城市供熱行業(yè)包含在內(nèi)，促進(jìn)民間資本進(jìn)入城市供熱行業(yè)從其價(jià)格或收費(fèi)機(jī)制來看政府將加快改進(jìn)市政基礎(chǔ)設(shè)施價(jià)格形成調(diào)整和補(bǔ)機(jī)制給予投資者必要的財(cái)政補(bǔ)貼為供熱企業(yè)的盈利能力提供更多保障《辦法提簡化相關(guān)企業(yè)規(guī)劃選址用地項(xiàng)目核準(zhǔn)等手續(xù)將促進(jìn)大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠的建設(shè)與投產(chǎn)速度解決城市供熱項(xiàng)目規(guī)模大、周期長、手續(xù)復(fù)雜等難題；從項(xiàng)目資金運(yùn)行來看政府將允許對(duì)特許經(jīng)營項(xiàng)目開展預(yù)期收益質(zhì)押貸款鼓以設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金等形式入股提供項(xiàng)目資本金政策性開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)還可以給予投資者達(dá)0《法域，發(fā)揮市場配置資源起決定性作用，對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長具有重要意義。國家基礎(chǔ)建設(shè)投資力度不斷加大促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展加大基礎(chǔ)建設(shè)投資促進(jìn)基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)8年以來政通過投資引導(dǎo)，吸引和帶動(dòng)社會(huì)資本參與支持了一部分符合發(fā)展和民生需要的基礎(chǔ)設(shè)施重大項(xiàng)目建設(shè)全行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)揮關(guān)鍵作用。在此背景下，20087年，電力、熱力、氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資完成額連續(xù)十年保持增長，由1億元增長到1億元人民幣年復(fù)合增長率達(dá)（見圖加大礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有利于加快補(bǔ)齊關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)短板提升供給質(zhì)量優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)通、分配、消費(fèi)和擴(kuò)大再生產(chǎn)良性循環(huán)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。圖4-1電力熱力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資完成額，2008-2017年來源：國家統(tǒng)計(jì)局，頭豹研究院編輯整理基礎(chǔ)建設(shè)投資加大是中國保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的必然要求中國經(jīng)濟(jì)目前保持總體穩(wěn)穩(wěn)中向好的態(tài)勢重要宏觀調(diào)控指標(biāo)處在合理區(qū)間但中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍不斷面臨著一新問題新挑戰(zhàn)目前國際環(huán)境發(fā)生明顯變化穩(wěn)定中國本土基礎(chǔ)建設(shè)投資有利于加快整結(jié)構(gòu)和持續(xù)擴(kuò)大內(nèi)需相結(jié)合保持國家經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展經(jīng)過十年建設(shè)中國基礎(chǔ)設(shè)條件已明顯改善但發(fā)展不平衡不充分的問題仍然比較突出距離基礎(chǔ)設(shè)施通達(dá)程度比均衡的目標(biāo)仍有顯著差距因此繼續(xù)提升基礎(chǔ)建設(shè)投資金額加快基礎(chǔ)設(shè)施提質(zhì)增效提升國家長期綜合競爭實(shí)力的重要手段、也是提高基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)能力的重要驅(qū)動(dòng)力。制約因素城市熱網(wǎng)問題繁雜，亟待改造規(guī)劃城市化進(jìn)程加快對(duì)供熱企業(yè)的供熱能力和城市熱網(wǎng)建設(shè)能力提出了更高要求城市熱網(wǎng)問題較為復(fù)雜尚需改造規(guī)劃2014年以來城市供熱企業(yè)的熱力供應(yīng)能力顯提升國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示供熱企業(yè)對(duì)城市居民及單位的熱水供熱能力自2014的萬兆瓦上升至2017的64.8萬兆瓦，年復(fù)合增長率達(dá)13.2%。2016年中國城市集中供熱管道長度達(dá)3萬里，其中熱水管道約1萬公里。2014年至7年，城供熱面積由1億平方米上升至1平方米供熱企業(yè)的熱力供應(yīng)能力管道規(guī)模以及供熱面積都有顯著提升。與城市供熱能力提升相矛盾的是城市熱網(wǎng)問題較為復(fù)雜且大量存在影響供質(zhì)量熱力管網(wǎng)問題包括①中小型城市的輸配形式落后影響供熱質(zhì)量部分城市直接熱間接供熱多種形式供熱共存于同一熱網(wǎng)和熱源中降低了企業(yè)供熱質(zhì)量②城市管規(guī)模布局不合理輸配損耗較大缺乏發(fā)展規(guī)劃例如供熱水管管徑與負(fù)荷量不匹配管遠(yuǎn)端或末端熱負(fù)荷大于近端熱水由細(xì)管徑流向粗管徑等問題普遍存在同時(shí)熱網(wǎng)結(jié)構(gòu)式單一多為枝狀網(wǎng)環(huán)狀網(wǎng)極少導(dǎo)致輸配損耗較大③城市管網(wǎng)泄露損壞問題影響業(yè)供應(yīng)能力直埋熱水管網(wǎng)補(bǔ)償器泄漏頻發(fā)部分老舊管道及管件年久失修超期服役蝕泄漏嚴(yán)重供熱企業(yè)受盈利能力限制為降低成本使用低價(jià)管材管件導(dǎo)致管網(wǎng)使用壽降低市政民建等土方作業(yè)外力破壞已有的熱網(wǎng)管道或閥門井室加快管網(wǎng)設(shè)施壽命低④熱網(wǎng)管道缺乏行之有效的調(diào)控設(shè)備屬于關(guān)斷性的閘閥蝶閥大量充當(dāng)水力平衡調(diào)裝置具備先進(jìn)技術(shù)的自動(dòng)控制或智能化調(diào)節(jié)設(shè)備尚待普及應(yīng)用⑤現(xiàn)存熱力井室普遍不合規(guī)范結(jié)構(gòu)尺寸砌體防水通風(fēng)安保等方面缺陷嚴(yán)重?zé)o法正常使用和維護(hù)到廢置。高能耗、高排放、高投入、低效率特點(diǎn)制約行業(yè)發(fā)展供熱行業(yè)具有高能耗高排放高投入低效率“三高一低特點(diǎn)（1中國北方城市供熱能耗占建筑總能耗的三分之一，城鎮(zhèn)單位建筑面積供熱能耗是同緯度國家的2-3倍城鎮(zhèn)建筑能耗高造成資源浪費(fèi)限制了供熱行業(yè)供熱面積的提升不利于行業(yè)的長期管控。受中國煤炭質(zhì)量影響，供熱企業(yè)被迫使用劣質(zhì)燃煤易導(dǎo)致環(huán)境污染問題：春冬兩季中國東部地區(qū)霧霾天氣頻發(fā)覆蓋面積大影響范圍廣延續(xù)時(shí)間長為解決環(huán)境污染問題，國家嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)保政策企業(yè)排放量超標(biāo)或?qū)⒚媾R高額罰款同時(shí)增加煤炭脫硫設(shè)備及脫硫程序?qū)⑸咂髽I(yè)生產(chǎn)成本加之煤炭價(jià)格人工費(fèi)用水電費(fèi)用的持續(xù)上漲共同導(dǎo)致行業(yè)利潤降低（3據(jù)有七年供熱行業(yè)設(shè)計(jì)研究經(jīng)驗(yàn)的專家介紹供熱企業(yè)前期投入高，也是制約行業(yè)發(fā)展的原因之一供熱項(xiàng)目立項(xiàng)時(shí)需繳納配套費(fèi)用米0企業(yè)需一次性繳納供熱配套費(fèi)0萬元及以上，若需建設(shè)熱源熱網(wǎng)，費(fèi)用則多達(dá)幾十億前期投入高成本回收時(shí)間長中國供熱價(jià)格受政府政策直接調(diào)控導(dǎo)致企業(yè)不具備定價(jià)權(quán)當(dāng)政府不能及時(shí)出臺(tái)調(diào)整政策且能源價(jià)格人工成本設(shè)備研發(fā)制造成本產(chǎn)生較大波動(dòng)時(shí)資本實(shí)力較為薄弱的民營企業(yè)受到壓力較大將直接影響其盈利狀況市場價(jià)格供熱企業(yè)本未形成價(jià)格關(guān)聯(lián)，進(jìn)一步削弱了企業(yè)的盈利能力，制約行業(yè)的發(fā)展。政策風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)盈利（1）國家行業(yè)政策變動(dòng)影響企業(yè)盈利供熱企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)易受國家行業(yè)政策影響由于供熱系統(tǒng)屬于國家基礎(chǔ)設(shè)施之一熱行業(yè)的服務(wù)價(jià)格服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量控制隨國家政策變化而調(diào)整同時(shí)供熱系統(tǒng)是現(xiàn)代城市的重要組成部分與居民的基本生活需求和生活質(zhì)量緊密聯(lián)系供熱行業(yè)的平穩(wěn)健發(fā)展受到政府高度重視環(huán)保政策大氣污染物排放要求“煤改氣“煤改電等政的實(shí)施對(duì)自有熱源供熱企業(yè)和熱電聯(lián)產(chǎn)廠的相關(guān)設(shè)備提出更高要求設(shè)備更新?lián)Q代將占大量資金企業(yè)利潤降低當(dāng)相關(guān)規(guī)定被調(diào)整時(shí)供熱行業(yè)內(nèi)企業(yè)的競爭將更激烈擁有域鍋爐房的中小企業(yè)面臨資金周轉(zhuǎn)困難大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠的利潤將被壓縮行業(yè)的市場風(fēng)增加，供熱企業(yè)的盈利能力將遭受消極影響。（2）供熱企業(yè)存在燃料補(bǔ)貼風(fēng)險(xiǎn)剛性定價(jià)將在燃料價(jià)格波動(dòng)時(shí)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響中國供熱行業(yè)受到國家和政府的高度關(guān)注供熱價(jià)格由地方政府定價(jià)以保證居民供熱價(jià)格穩(wěn)定伴隨燃料價(jià)格上漲居民供熱價(jià)格在政府調(diào)控下保持穩(wěn)定由燃料價(jià)格上漲造成的虧損將由供熱企業(yè)承擔(dān)為此政府設(shè)立了企業(yè)補(bǔ)償機(jī)制基于燃料價(jià)格浮動(dòng)變化向持有居民供熱項(xiàng)目的企業(yè)發(fā)放補(bǔ)貼即燃料補(bǔ)貼隨燃料價(jià)格上漲而增加反之補(bǔ)貼隨燃料價(jià)格下降而減少盡管政府燃料補(bǔ)貼與企業(yè)燃料成本互補(bǔ)為供熱企業(yè)的盈利提供保障但伴隨中國供熱行業(yè)市場規(guī)模的不斷擴(kuò)大政府的補(bǔ)貼金額有限，當(dāng)燃料價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)政府補(bǔ)貼能力弱化。此外，政府補(bǔ)貼時(shí)間有限部分地區(qū)補(bǔ)貼政策僅維持3年補(bǔ)貼期結(jié)束后企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增大，企業(yè)仍不具備供熱定價(jià)權(quán)使供熱企業(yè)易受燃料價(jià)格上漲影響因此政府對(duì)企業(yè)的供熱補(bǔ)貼金額和補(bǔ)貼年限的變動(dòng)，使企業(yè)的盈利受到負(fù)面影響。中國城市供熱行業(yè)政策分析伴隨節(jié)能減排淘汰落后產(chǎn)能政策在全國推廣各級(jí)地方政府加快了拆除高耗能高染、低熱效率鍋爐的步伐。4年10月，國家發(fā)改委等七部委聯(lián)合發(fā)布的《燃煤鍋爐節(jié)能環(huán)保綜合提升工程實(shí)施方案中提到要加快淘汰小型分散燃煤鍋爐推行城市集中供熱到5年京津冀及周邊地區(qū)全部淘汰0噸/小時(shí)及以下燃煤鍋爐到8推廣高效鍋爐0萬蒸噸，淘汰落后燃煤鍋爐0萬蒸噸，完成0萬蒸噸燃煤鍋爐的節(jié)能造2015年4月國家能源局發(fā)《煤炭清潔高效利用行動(dòng)計(jì)（20152020年到27年汰0下的燃煤鍋爐，天津市、河北省地級(jí)及以上城市建成區(qū)基本淘汰5蒸噸/小時(shí)及以下燃鍋爐。國家鼓勵(lì)行業(yè)發(fā)展熱電聯(lián)供熱集中供熱等供熱方式以天然（煤層氣電力等清潔燃料替代分散中小燃煤鍋爐加快實(shí)現(xiàn)清潔供熱2017年9月家發(fā)改委印《關(guān)于北方地區(qū)清潔供熱價(jià)格政策的意見（簡《意見制定“煤改電“煤改氣的具體價(jià)格支持政策《意見指出“煤改電的地區(qū)適當(dāng)擴(kuò)大峰谷時(shí)段價(jià)差在采暖季適當(dāng)延長谷段時(shí)間對(duì)適“煤改氣的地區(qū)降低清潔供熱用氣成本重點(diǎn)支持農(nóng)“煤改氣《意見還出臺(tái)了清潔供熱替代中小燃煤鍋爐的方針價(jià)格機(jī)制綜合運(yùn)用完善峰谷價(jià)格階梯價(jià)格擴(kuò)大市場化交易等價(jià)格支持政策促進(jìn)北方地區(qū)加快實(shí)現(xiàn)清潔供熱年12家發(fā)改委等十部委聯(lián)合正式下《方地區(qū)冬季清潔供熱規(guī)劃(2017—2021年（簡稱：《規(guī)劃》），對(duì)北方地區(qū)冬季清潔取暖現(xiàn)狀、問題以及推動(dòng)該項(xiàng)工作的方向目標(biāo)、推進(jìn)策略、支持政策等方面進(jìn)行系統(tǒng)闡釋，并首次提出用3至5年時(shí)間對(duì)北方地區(qū)建構(gòu)整的清潔取暖產(chǎn)業(yè)體系?！兑?guī)劃》的出臺(tái)為行業(yè)清潔供熱改造發(fā)展指明方向。政府通過鼓勵(lì)民間資本投資供熱行業(yè)對(duì)供熱企業(yè)施行免收增值稅房產(chǎn)稅城鎮(zhèn)土地稅等優(yōu)惠政策支持行業(yè)發(fā)展政府于5出《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法提出要引入民間資本拓展民間投資的投資空間將民間投資領(lǐng)域擴(kuò)大到公共產(chǎn)品和服務(wù)供給領(lǐng)域以制度創(chuàng)新激發(fā)民間投資活力2016年8月《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于供熱企業(yè)增值稅房產(chǎn)稅城鎮(zhèn)土地使用稅優(yōu)惠政策的通知中國對(duì)熱力產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、供熱企業(yè)、兼營供熱企業(yè)和自供熱單位向居民個(gè)人供熱取得的采暖費(fèi)收入免征增值稅對(duì)其使用的廠房及土地免征房產(chǎn)稅和城鎮(zhèn)土地使用稅。多地區(qū)將污染源企業(yè)集中化園區(qū)化封閉化管理推進(jìn)工業(yè)園區(qū)集中供熱發(fā)展促企業(yè)向環(huán)境友好型企業(yè)發(fā)展6年國家發(fā)改委等五部委《熱電聯(lián)產(chǎn)管理辦法中出以工業(yè)熱負(fù)荷為主的工業(yè)園區(qū)通過規(guī)劃建設(shè)公用熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)集中供熱近期包山東江蘇等地分別出臺(tái)政策推動(dòng)化工等產(chǎn)“進(jìn)園入?yún)^(qū)為企業(yè)集中供熱的實(shí)施提良好的政策環(huán)境以江蘇省為例自7年1月起不批新化工園區(qū)不批化工園區(qū)外化工企業(yè)不批化工園區(qū)內(nèi)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施不完善或長期不能穩(wěn)定運(yùn)行企業(yè)的新改擴(kuò)建化項(xiàng)目政府將督促新建及搬遷化工項(xiàng)目依法完成規(guī)劃環(huán)評(píng)審查受益于產(chǎn)能集中熱電聯(lián)供熱需求有望快速提升（見圖圖5-1中國市供熱行業(yè)相關(guān)政策來源：頭豹研究院編輯整理中國城市供熱行業(yè)發(fā)展趨勢供熱覆蓋率提升中國集中供熱覆蓋率仍處于較低水平僅北方各省的主要城鎮(zhèn)建有集中供熱系統(tǒng)但集中供熱平均覆蓋率不足城鎮(zhèn)和中國廣大農(nóng)村地區(qū)缺乏集中供熱設(shè)施，僅依靠天然氣爐空調(diào)電爐和蜂窩煤等分戶供熱模式取暖對(duì)標(biāo)芬蘭和丹麥等國家其大中城市集中供熱覆蓋率高于全國范圍內(nèi)平均覆蓋率高達(dá)上,中國城市集中供熱覆蓋率和全國供熱覆蓋率仍顯不足伴隨中國房地產(chǎn)行業(yè)的蓬勃發(fā)展城市化率不斷提高區(qū)域小鍋爐的拆除和舊城區(qū)的管網(wǎng)建設(shè)改造工程陸續(xù)開展中國集中供熱市場將獲得持續(xù)需求因此供熱覆蓋率的提升將推動(dòng)中國集中供熱行業(yè)的蓬勃發(fā)展。清潔供熱替代化、集中化發(fā)展中國的供熱方式形成了以熱電聯(lián)產(chǎn)為主區(qū)域鍋爐房為輔其他先進(jìn)高效供熱方式為補(bǔ)充的供熱局面中國的能源結(jié)構(gòu)仍以煤炭為主常規(guī)熱電聯(lián)產(chǎn)為行業(yè)發(fā)展主流但伴隨國家環(huán)保政策收緊，效能提高、節(jié)能環(huán)保技術(shù)的推廣、供熱自動(dòng)化的發(fā)展將成為主要趨勢。熱冷、電聯(lián)產(chǎn)、過濾節(jié)能技術(shù)、清潔燃料的利用將成為行業(yè)研究發(fā)展的方向。中國熱電聯(lián)產(chǎn)技術(shù)節(jié)能環(huán)保技術(shù)已取得較快發(fā)展傳統(tǒng)的火電企業(yè)主要以煤燃燒產(chǎn)的熱能為能源采用汽輪發(fā)電機(jī)組的方式發(fā)電在整個(gè)熱力循環(huán)過程中能量大部分被散發(fā)大氣中損失掉實(shí)施熱電聯(lián)產(chǎn)就可以充分利用發(fā)電的余熱根據(jù)不同品質(zhì)的熱能進(jìn)行工業(yè)熱或者家庭采暖以達(dá)到熱能的綜合利用同時(shí)熱電廠采用專門的脫硫脫硝環(huán)保技術(shù)以足降低環(huán)境污染的要求。2017年政工作報(bào)告首次提出清潔供熱改造具體政策包括以電氣替代燃煤300戶全部淘汰地級(jí)以上城市建成區(qū)燃煤小鍋爐等具體指標(biāo)該政策加大燃煤電廠超低排放節(jié)能改造力度對(duì)比過去3年政新政明確提出減少替代煤炭使用的方式其影響范和政策力度顯著加大7年安晉城深圳等多個(gè)城市相繼出臺(tái)霧霾治理方案主要應(yīng)對(duì)措施為通過天然氣替代中小鍋爐拆改以及推進(jìn)集中供熱治理燃煤污染供熱行業(yè)染物排放的有效治理途徑主要包括兩類（1上大壓小集中供熱通過拆除企業(yè)自建鍋爐減少居民散煤取暖實(shí)施園區(qū)區(qū)域熱電聯(lián)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)集中供熱從而減少燃煤鍋爐排放（2使用天然氣生物質(zhì)等清潔燃料實(shí)現(xiàn)燃煤替代未來供熱方式將趨于集中熱、熱電聯(lián)產(chǎn)的方向發(fā)展，天然氣和生物質(zhì)也將作為熱源替代的重要資源。集中供熱作為清潔供熱的重要方式之一與傳統(tǒng)分散供熱相比具有減少環(huán)境污染約能源等優(yōu)點(diǎn)因此集中供熱仍是未來供熱行業(yè)的主要發(fā)展方向以煤炭鍋爐為例分散小鍋爐的能源利用率為至而集中供熱所用的大型鍋爐的能源利用率高達(dá)此用集中熱源代替眾多分散鍋爐可將污染物從面排放變?yōu)辄c(diǎn)排放能夠有效并集中處理污染物減少排放量目前中國燃煤發(fā)電總體水平已處世界領(lǐng)先行列機(jī)組平煤耗基本可達(dá)8克瓦時(shí)，上海外高橋第三發(fā)電有限公司甚至達(dá)到7克時(shí)，下一步還將向1克時(shí)的方向努力如能通過提高燃煤發(fā)電效率繼續(xù)降低煤耗每減少1克煤炭燃，都將降低二氧化碳等污染物的排放量，減少環(huán)境污染。行業(yè)市場化改革深化發(fā)展供熱行業(yè)正處于體制改革、設(shè)備更新、技術(shù)進(jìn)步階段，市政公用行業(yè)的市場化進(jìn)程快，外資、民營等多種經(jīng)濟(jì)成分已進(jìn)入供熱市場，促使供熱市場競爭日益激烈。城市供行業(yè)市場化目標(biāo)為提升經(jīng)營效率，而非擴(kuò)大產(chǎn)能。行業(yè)市場化改革將打破政府獨(dú)家提供共服務(wù)的壟斷地位，推翻壟斷市場并建立競爭市場。供熱行業(yè)市場化還將促進(jìn)供熱計(jì)量式的更新。目前，中國熱源單位與城市供熱企業(yè)間的熱量結(jié)算以孔板流量計(jì)計(jì)量，供熱業(yè)與用戶通常按照建筑面積進(jìn)行收費(fèi)。對(duì)標(biāo)發(fā)達(dá)國家，中國的熱源計(jì)量與收費(fèi)方式均存不合理性。行業(yè)市場化將推動(dòng)供熱企業(yè)通過為用戶安裝熱量表、依照熱量使用量收取費(fèi)用。供熱計(jì)量改革的進(jìn)一步完善，供熱收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化，也將直接促進(jìn)城市供熱行的銷售增長。此外，供熱市場準(zhǔn)入、特許經(jīng)營、用熱商品化、熱計(jì)量收費(fèi)等改革將逐步化，節(jié)能高效供熱、多熱源供熱、大噸位供熱、聯(lián)片集中供熱、地源供熱、科學(xué)運(yùn)行供等運(yùn)營方式將不斷推進(jìn)行業(yè)發(fā)展，供熱行業(yè)市場化改革將成為行業(yè)加速發(fā)展的重要力量中國城市供熱行業(yè)競爭格局分析城市供熱行業(yè)競爭格局概述中國城市供熱企業(yè)分布具有區(qū)域性特征主要集中于北方嚴(yán)寒地區(qū)寒冷地區(qū)等傳統(tǒng)暖地區(qū)。中國供熱行業(yè)企業(yè)數(shù)量多，市場極為分散，企業(yè)業(yè)務(wù)范圍集中于單一城市。截至8年中國共有供熱企業(yè)7家集中于北方地區(qū)黑吉遼三省供熱企業(yè)數(shù)量合計(jì)占比為山西、河北、內(nèi)蒙古四省供熱企業(yè)數(shù)量均超0家，企數(shù)量占比為北京兩省企業(yè)數(shù)量在0之間其余各省供熱企業(yè)數(shù)量均在家以（見圖供熱企業(yè)業(yè)務(wù)范圍集中除極少數(shù)熱力集團(tuán)如宏宇熱力集團(tuán)業(yè)務(wù)圍覆蓋吉林遼寧河北黑龍江四省實(shí)現(xiàn)了跨區(qū)域供熱外大型供熱企業(yè)業(yè)務(wù)通常集中于單一城市，利潤水平較低，盈利水平依賴國家和地區(qū)政策扶持。圖7-1中國市供熱企業(yè)數(shù)量分布圖來源：頭豹研究院編輯整理城市供熱行業(yè)在部分非傳統(tǒng)采暖區(qū)的過渡地區(qū)和南方地區(qū)中也有少量市場需求這區(qū)域的城市供熱的需求對(duì)象主要為工業(yè)用戶例如江浙滬地區(qū)目前已有供熱企業(yè)提供集供熱服務(wù)服務(wù)對(duì)象以工廠和公共建筑為主市場化程度較高供熱企業(yè)效益較好利潤平較高中國城市供熱企業(yè)多為國有獨(dú)資企業(yè)或國有控股企業(yè)大型供熱企業(yè)主要集中于熱需求旺盛的北方地區(qū)其中人口密度較大的省會(huì)城市如北京太原西安沈陽濟(jì)南地供熱企業(yè)供熱面積較大(見圖7-2。圖7-2中國型供熱企業(yè)名單（根據(jù)供熱面積排序）來源：頭豹研究院編輯整理中國城市供熱行業(yè)典型企業(yè)分析太原市熱力集團(tuán)有限責(zé)任公司公司概況太原市熱力集團(tuán)有限責(zé)任公司（簡稱：太原熱力）成立于1982年12，主要承擔(dān)太原市的集中供熱建設(shè)和生產(chǎn)運(yùn)行管理工作太原熱力下設(shè)1個(gè)部門6個(gè)分子公司中從事供熱生產(chǎn)的分公司10個(gè)熱相關(guān)領(lǐng)域的子公司6個(gè)集生產(chǎn)運(yùn)行設(shè)計(jì)規(guī)劃工程建設(shè)設(shè)備生產(chǎn)等多種職能于一體太原熱力現(xiàn)有職工2,700余人一職工主要為專業(yè)技術(shù)工人。太原熱力供熱面積達(dá)5億平方以上，占全市城區(qū)供熱面積的市較大單位2個(gè)1萬余戶居、290余人，主要依靠熱電聯(lián)產(chǎn)、大型熱源廠個(gè)熱源供熱，管轄一次供熱管網(wǎng)2公里，力站0余座。投資亮點(diǎn)供熱項(xiàng)目擴(kuò)網(wǎng)速度快太原熱力的首個(gè)集中供熱工程于0年開工4年首投運(yùn)2年后太原熱力進(jìn)入快速發(fā)展期為解決城市熱源短缺的情況太原熱力自籌資金先后建成二電七期光供熱嘉節(jié)供熱華能東山南部供熱太古供熱6項(xiàng)目新增約1億平米的供熱能力6建成投運(yùn)中國工程規(guī)模最大建設(shè)難度最高技術(shù)要求最嚴(yán)的太古集中供熱項(xiàng)目投運(yùn)中國輸送距離最長的南部集中供熱項(xiàng)目過去五年太原熱力擴(kuò)網(wǎng)總量高達(dá)余萬平方米占太原熱力目前供熱總面積的近前0的1倍。太原熱力擴(kuò)網(wǎng)速度全國領(lǐng)先。企業(yè)知名度高太原熱力的供熱合格率為，熱費(fèi)收取率穩(wěn)定在太原熱力不斷通過技術(shù)創(chuàng)新實(shí)施大溫差熱力站改造供熱計(jì)量無人值守?zé)崃φ靖脑斓软?xiàng)目以良好的供熱質(zhì)量提升企業(yè)知名度太原熱力供熱規(guī)模居全國供熱企業(yè)第二位現(xiàn)為全國文明單位曾獲全國“五一”勞動(dòng)獎(jiǎng)狀省市級(jí)模范企業(yè)省市級(jí)企業(yè)服務(wù)業(yè)百強(qiáng)等稱號(hào)，企業(yè)知名度高。圖7-3太原力投資亮點(diǎn)來源：公司官網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理北京市熱力集團(tuán)有限責(zé)任公司公司概況北京市熱力集團(tuán)有限責(zé)任公司（簡稱：北京熱力）是市政府批準(zhǔn)組建的國有獨(dú)資公司2000年6月6日正成立北京市熱力集團(tuán)前身為1958年8月成的北京市煤氣熱力公司，1974年1月，改建成立北京市熱力公司。北京熱力是擁有22個(gè)職能部室、3家分公司、13家級(jí)子公司的市屬大型企業(yè)集團(tuán)。北京熱力擔(dān)負(fù)全市8大型熱電廠3座尖鋒燃?xì)夤釓S和2座自營供廠熱能的生產(chǎn)輸配運(yùn)行與管理負(fù)責(zé)黨中央國務(wù)院駐京部隊(duì)各國駐華使館國家部委北市政府機(jī)關(guān)大型賓館飯店等公共建筑以及居民住宅的采暖生活熱水和部分工業(yè)用熱至2018年北京熱力的集中供熱總面積為1.6億平方米其中集中熱網(wǎng)供熱面積1.4億平方米，供熱管網(wǎng)總長度為1,012公里，熱力站2,465，單位用戶2,070個(gè)居民用戶40余萬。投資亮點(diǎn)整合全市供熱資源為保持集中供熱快速可持續(xù)發(fā)展的良好態(tài)勢北京熱力致力于整合全市供熱資源京熱力于2004年收購辰集團(tuán)的北辰熱力廠2005年兼并鴻集團(tuán)的寶能熱力公司2006年接收了首開集團(tuán)花家地供熱廠2007年接收小營芍藥居恩濟(jì)莊等5座供熱廠2008年北京熱力新接收了華辰芍藥居馬家堡3供熱廠2009年北京熱新接收了科利源、松榆里青年湖供熱廠北京熱力在2004-2018年間持接收改造大型燃煤鍋爐房增加供熱能力擴(kuò)大入城市熱網(wǎng)范圍同時(shí)收購多家供熱廠整合全市供熱資源獲得規(guī)模益。供熱區(qū)域不斷拓展，實(shí)現(xiàn)了跨地區(qū)合作北京熱力供熱區(qū)域從市中心不斷向城近郊衛(wèi)星城外埠地區(qū)擴(kuò)展參與通州門頭溝石景山等城區(qū)周邊集中供熱建設(shè)與首鋼門頭溝區(qū)簽訂了供熱合作框架協(xié)議為泛北京區(qū)供熱提供技術(shù)支持北京熱力為三河地區(qū)提供技術(shù)指導(dǎo)和品牌服務(wù)參與三河熱電廠供項(xiàng)目為北京市區(qū)引進(jìn)新能源熱力供應(yīng)促進(jìn)北京供熱企業(yè)的綠色發(fā)展2009北京熱力為燕郊開發(fā)區(qū)650萬平方米建筑集中供熱，擴(kuò)大了北京熱力在附近省市的影響力，實(shí)了京津唐跨地區(qū)的經(jīng)濟(jì)合作。

圖7-4北京力投資亮點(diǎn)來源：公司官網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理秦華熱力集團(tuán)有限公司公司概況秦華熱力集團(tuán)有限公（簡稱華熱力成立于2是持西安市供熱經(jīng)營許可證的九家市政集中供熱企業(yè)之一可在全西安市范圍內(nèi)進(jìn)行市政集中供熱配套的熱企業(yè)秦華熱力主要為西安市居民小區(qū)寫字樓群等區(qū)域性獨(dú)立項(xiàng)目提供市政集中供熱冷供電等綜合供能服務(wù)秦華熱力投入人民幣63000萬設(shè)分布式供熱中心53，在港務(wù)區(qū)建設(shè)占地五千余平方米的運(yùn)行控制中心一座形成供熱能力0余萬平米供熱運(yùn)行面積3余萬方米，合同供熱面積9余萬平米。秦華熱力與碧桂園集團(tuán)、恒大集團(tuán)陽光城集團(tuán)綠城集團(tuán)高科集團(tuán)復(fù)地集團(tuán)萬通地產(chǎn)等知名開發(fā)商成為項(xiàng)配套伙伴并與西咸新區(qū)能源金融貿(mào)易區(qū)建立區(qū)域項(xiàng)目合作建設(shè)占地0平方里總筑面積0余萬平方的全國首個(gè)綜合供能示范區(qū)。投資亮點(diǎn)新能源供熱技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者秦華熱力積極構(gòu)建節(jié)能環(huán)保的綠色企業(yè)在分布式燃?xì)夤岬幕A(chǔ)上秦華熱力與遠(yuǎn)大科技集團(tuán)共同實(shí)施冷熱電三聯(lián)供項(xiàng)目與中石化綠源地?zé)崮荛_發(fā)有限公司共同進(jìn)行采灌結(jié)合的中深層地?zé)崮荛_發(fā)管理和北京清華同衡規(guī)劃研究院共同開展基于吸收式換熱的集中供熱技術(shù)研發(fā)應(yīng)用積極開發(fā)環(huán)保型供熱技術(shù)同時(shí)秦華熱力通過推廣空氣源熱泵無干擾地?zé)?、地表水源熱泵污水源熱泵等供熱技術(shù)已成為全國新能源供熱技術(shù)應(yīng)用最全面的企業(yè)之一在能源結(jié)構(gòu)方面秦華熱力采用天然氣地?zé)崮茈娔芴柲艿榷喾N潔凈能源構(gòu)成復(fù)合能源結(jié)構(gòu)通過能源互聯(lián)互通實(shí)現(xiàn)多能同輸多能互補(bǔ)保證能源結(jié)構(gòu)的安全性穩(wěn)定性環(huán)保性優(yōu)于單一能源結(jié)構(gòu)。節(jié)能減排領(lǐng)先企業(yè)秦華熱力研發(fā)了處于中國領(lǐng)先水平的供熱管理及運(yùn)行系統(tǒng)，綜合節(jié)能成功解決了燃?xì)夤峁┠艹杀靖呒斑\(yùn)行安全可靠性的問題秦華熱力通過兩級(jí)煙氣處理技術(shù)現(xiàn)煙氣全處理，運(yùn)行期間無可見煙氣排放，治污減霾減少氮氧化物音0分貝排放符合中國最高標(biāo)準(zhǔn)要求秦華熱力是西北地區(qū)最早推行分布式供熱且分布式集中熱規(guī)模最大的龍頭企業(yè)是中國清潔供熱技術(shù)最全面技術(shù)最先進(jìn)的企業(yè)之一秦華熱力為西安市首家完全使用清潔能源的市政集中供熱企業(yè)是陜西省首批實(shí)現(xiàn)無煤化供熱的市供熱企業(yè)，率先提出復(fù)合能源供能模式，是中國節(jié)能減排技術(shù)領(lǐng)先的優(yōu)秀企業(yè)。建立全方位綜合服務(wù)模式秦華熱力在能源供應(yīng)方面立足于市政集中供熱能夠同時(shí)為用熱項(xiàng)目提供熱水電力、夏季供冷等綜合供應(yīng)服務(wù)充分滿足用戶全方位的能源需求為保障民生供熱質(zhì)量秦華熱力首創(chuàng)智慧供熱理念充分考慮用熱項(xiàng)目的切身需求為項(xiàng)目量身定制專屬的分布式能源站運(yùn)營時(shí)通過遠(yuǎn)程智能控制系統(tǒng)做到每戶室溫獨(dú)立控制并可完全依據(jù)用戶個(gè)性化需求靈活調(diào)節(jié)供熱時(shí)間和供熱溫度。圖7-5秦華力投資亮點(diǎn)來源：公司官網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理北京永安熱力有限公司企業(yè)概況北京永安熱力有限公（簡稱北京永安成立于2011年9月是原北京市昌平區(qū)熱服務(wù)管理處和北京昌科熱力有限公司整合組建而成的大型國有獨(dú)資公司隸屬于北京市平區(qū)市政市容管理委員會(huì)。北京永安主要負(fù)責(zé)對(duì)昌平區(qū)域內(nèi)9萬多的居民住宅和企事單位的辦公及經(jīng)營用房提供冬季供熱服務(wù)目前北京永安擁有10大型集中供熱廠下設(shè)34座燃鍋爐房和252座二次換站裝備57臺(tái)燃?xì)忮仩t總供熱面積可達(dá)1,500萬平方米。投資亮點(diǎn)綠色發(fā)展優(yōu)勢北京永安高度重視節(jié)能降耗工作，積極響應(yīng)北京市“清潔空氣行動(dòng)計(jì)劃”，全力落實(shí)“煤改氣”改造不斷應(yīng)用各項(xiàng)新技術(shù)提高能源與資源的綜合利用率節(jié)能減排成效顯著。自3實(shí)施“煤改氣”改造以來，北京永安共計(jì)拆除停用燃煤鍋爐4臺(tái)1,334蒸噸，年壓減燃煤6萬噸。從8年度供熱季開始，北京永安所有熱源均更換為清潔能源供熱。創(chuàng)新發(fā)展優(yōu)勢北京永安首次提“三創(chuàng)新的建設(shè)發(fā)展模式主要包括管理創(chuàng)新服務(wù)創(chuàng)新市創(chuàng)新。具體情況如下：①管理創(chuàng)新包括制定新的安全巡視和衛(wèi)生保潔等管理制度北京永安針對(duì)已完成的供計(jì)量收費(fèi)設(shè)施制定設(shè)備維護(hù)保養(yǎng)和使用的管理制度并研討供熱計(jì)量收費(fèi)方案北京安加強(qiáng)污染物排放控制技術(shù)進(jìn)一步降低污染物排放實(shí)現(xiàn)達(dá)標(biāo)排放的科學(xué)供熱改善空質(zhì)量；②服務(wù)創(chuàng)新主要是加強(qiáng)與客戶之間的溝通及時(shí)解決用戶存在的問題消除隱患化糾紛北京永安加強(qiáng)收費(fèi)部催收催繳力度尤其針對(duì)煤改氣熱用戶公司將派出專員主動(dòng)釋政策宣傳煤改氣的必要性在確保安全的前提下在各個(gè)小區(qū)設(shè)立臨時(shí)收費(fèi)點(diǎn)提高繳率；③市場創(chuàng)新主要涉及提高品牌效應(yīng)北京永安通過提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)帶來的良好的口碑高企業(yè)的品牌效應(yīng)，為公司帶來發(fā)展機(jī)遇，擴(kuò)大市場份額。例如，公司采用T模式建了北京郵電大學(xué)沙河校區(qū)燃?xì)忮仩t房供熱面積0萬平米自接管崔村未來科技城業(yè)區(qū)鍋爐房后又接管沙河鎮(zhèn)政府鍋爐房1萬方米的供熱面積七一制鏡廠等地區(qū)也接北京永安的供熱管網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)了集中供熱。圖7-6北京安投資亮點(diǎn)來源：公司官網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理宏宇熱力集團(tuán)公司企業(yè)概況宏宇熱力集團(tuán)公（簡稱宏宇熱力是一家大型熱力集團(tuán)公司擁有十一個(gè)供熱子司其服務(wù)范圍覆蓋遼寧河北吉林黑龍江四個(gè)省份總供熱面積3,500多萬方米。宏宇熱力創(chuàng)辦企業(yè)報(bào)《宏宇熱力面向社會(huì)各界廣大熱用戶發(fā)放目的在于宣傳企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r經(jīng)營理念重點(diǎn)工程供熱常識(shí)法規(guī)《宏宇熱力為供熱企業(yè)與熱用戶之間捷溝通提供了有效平臺(tái)，發(fā)揮了宣傳作用。投資亮點(diǎn)技術(shù)及管理優(yōu)勢宏宇熱力擁有雄厚的技術(shù)實(shí)力以及豐富的供熱管理經(jīng)驗(yàn)宇熱力現(xiàn)有職工1,360名，其中中高級(jí)技術(shù)職稱員工120余，專業(yè)技術(shù)人員350名。在技術(shù)團(tuán)隊(duì)的支持下，宏宇熱力實(shí)現(xiàn)快捷收費(fèi)宏宇熱力各下屬企業(yè)均建設(shè)了標(biāo)準(zhǔn)化的供熱營業(yè)大廳統(tǒng)一實(shí)行機(jī)打費(fèi)提供更優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)同時(shí)宏宇熱力注重加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)管理建設(shè)引進(jìn)全國知名高校的管理人才提升技術(shù)水平實(shí)現(xiàn)安全平穩(wěn)供熱節(jié)能高效供熱全面提高供熱質(zhì)量用滿意大幅提升。規(guī)模優(yōu)勢顯著宏宇熱力成立至今已形成較大規(guī)模宏宇熱力旗下公司覆蓋遼寧河北吉林黑龍江四省規(guī)模優(yōu)勢顯著其中遼寧省新民宏宇熱力有限公司供熱面積已達(dá)450萬平方，大石橋市宏宇熱力有限公司一期工程正在建設(shè)之中，預(yù)計(jì)供熱負(fù)荷達(dá)300萬平米。大石橋市虎莊宏宇熱力有限公司預(yù)備建設(shè)中，計(jì)劃供熱面積100萬平方米。河北省寬城宏宇熱力有限公司供熱面積已達(dá)400萬平方米。吉林省大安市宏達(dá)供熱有限責(zé)任公司供熱面積已達(dá)380萬方米，集安市宏宇供熱有限公司供熱面積為360萬平方米，通化宏達(dá)熱力有限公司供熱面積為340平方米，公主嶺市宏達(dá)供熱有限公司供熱面積為280萬方米，通榆市宏宇熱力有限公司供熱面積為260萬平米，東豐縣宏宇供熱有限公司供熱面積350萬平方米，黑龍江省方正宏宇熱力有限公司供熱面積0萬平方米。圖7-7宏宇力投資亮點(diǎn)來源：公司官網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理承德熱力集團(tuán)有限責(zé)任公司企業(yè)概況承德熱力集團(tuán)有限責(zé)任公（簡稱承德熱力由承德熱力總公司承德市熱電廠德市供熱廠發(fā)展而來建于7于0投產(chǎn)現(xiàn)隸屬于承德國控投資集團(tuán)有限責(zé)任公司，業(yè)務(wù)范圍包括供熱、熱電工程安裝、保溫管生產(chǎn)、煤炭物資經(jīng)銷等領(lǐng)域。0年經(jīng)承德市體改委批準(zhǔn)原承德熱力總公司作為市級(jí)企業(yè)債轉(zhuǎn)股試點(diǎn)其下屬企業(yè)參與改組改造及資產(chǎn)重組最終于0年9月正式重并成立以承德熱力集團(tuán)有責(zé)任公司為核心企業(yè)的承德熱力集團(tuán)公司。承德熱力由承德市國資委控股846%（已委國控集團(tuán)行使股東權(quán)利中節(jié)能資產(chǎn)經(jīng)營有限公司控股河北建集團(tuán)有限責(zé)任公司控股投資亮點(diǎn)規(guī)模優(yōu)勢承德熱力是一家以集中供熱為主兼營熱電工程安裝保溫管生產(chǎn)煤炭物資經(jīng)銷等元經(jīng)濟(jì)的企業(yè)集團(tuán)承德熱力旗下?lián)碛泄峁疚镔Y經(jīng)銷分公司佳美實(shí)業(yè)分公司龍熱力龍鴻熱力等4成員企業(yè)承德熱力所轄集中供熱區(qū)域覆蓋承德市區(qū)開發(fā)區(qū)泉縣隆化縣灤平縣等多個(gè)地區(qū)截至205年承德熱力供熱面積近6余萬平，現(xiàn)擁有正式職工7人，總資產(chǎn)近2億元。創(chuàng)新優(yōu)勢自國家八部委下《關(guān)于城鎮(zhèn)供熱體制改革試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見以來承德熱力率試點(diǎn)安裝用戶熱表并制定兩部制熱計(jì)量收費(fèi)辦法截止2017年承德熱力已安裝熱量表數(shù)量達(dá)10,877德熱力下屬各供熱公司計(jì)量收費(fèi)面積總計(jì)達(dá)高1,443.3萬方米，已累計(jì)為用戶退費(fèi)1.5億元承德熱力通過推行供熱計(jì)量改革實(shí)現(xiàn)推動(dòng)了城鎮(zhèn)供熱改革與建筑節(jié)能預(yù)期目標(biāo)目前在承德熱力的推動(dòng)下承德市供熱計(jì)量工作逐步探索出以政府導(dǎo)為保障以供熱企業(yè)積極性為動(dòng)力的承德計(jì)量發(fā)展模式全面推動(dòng)了城鎮(zhèn)供熱改革與建節(jié)能進(jìn)程，形成了政府、供熱企業(yè)、熱用戶多方共贏的新格局。圖7-8承德力投資亮點(diǎn)來源：公司官網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理濟(jì)南熱力集團(tuán)企業(yè)概況濟(jì)南熱力集團(tuán)有限公（簡稱濟(jì)南熱力由原四家國有供熱企業(yè)整合重組成立是家市屬國有獨(dú)資大型供熱企業(yè)隸屬于濟(jì)南城市投資集團(tuán)有限公司主要承擔(dān)濟(jì)南市朝山以東地區(qū)及濟(jì)陽商河章丘三區(qū)縣的供熱任務(wù)濟(jì)南熱力注冊資本6元資產(chǎn)總額1072億元，現(xiàn)有職工4人，供熱開戶面積2萬平方。濟(jì)南熱力是中國城鎮(zhèn)供熱協(xié)會(huì)常務(wù)理事單位先后獲得山東省級(jí)文明單位山東省企級(jí)AAA山東省富民興魯勞動(dòng)獎(jiǎng)狀，濟(jì)南市五一勞動(dòng)獎(jiǎng)狀等稱號(hào)。投資亮點(diǎn)節(jié)能發(fā)展優(yōu)勢濟(jì)南熱力在大力發(fā)展城市集中供熱提高城市集中供熱保障能力的同時(shí)開展節(jié)能減排環(huán)保及大氣污染防治與清潔能源供熱工作。2年以來，濟(jì)南熱力累計(jì)投資約2億元進(jìn)行環(huán)保設(shè)施改造4年濟(jì)南熱力實(shí)施山東省重點(diǎn)項(xiàng)目南市大氣污染防治“十大行動(dòng)”之一的華電章丘余熱利用項(xiàng)目項(xiàng)目總投資高達(dá)3億鋪設(shè)8公里長輸管網(wǎng)可為東部地區(qū)提供近200萬平方米的供熱能力，并替代燃燒效率低、污染嚴(yán)重的燃煤鍋(35t/h及下)68臺(tái)，年將減少2萬噸標(biāo)煤消耗、5,100噸二氧化硫排放、1,742噸氮氧化物排放7噸粉)塵排放6年南熱力啟動(dòng)了濟(jì)南CBD中央商務(wù)區(qū)能源利用項(xiàng)目將利用工業(yè)余熱為中央商務(wù)區(qū)提供綠色環(huán)保的供冷服務(wù)實(shí)現(xiàn)濟(jì)南市供熱行業(yè)單一供熱向供熱供冷共同發(fā)展的新跨越。創(chuàng)新發(fā)展優(yōu)勢濟(jì)南熱力積極研發(fā)地?zé)?、分布式能源等供熱新技術(shù)，成立山東睿冠電能熱力有限公司探索電能替代供熱模式利用其創(chuàng)新發(fā)展優(yōu)勢與多家企業(yè)展開合作解決供熱難題具體如下①濟(jì)南熱力與山東地礦新能源有限公司合資成立了山東德和地?zé)衢_發(fā)有限公司利用濟(jì)南市豐富的地?zé)豳Y源建設(shè)新能源供熱項(xiàng)目②濟(jì)南熱力與華電集團(tuán)合資成立華電章丘熱電有限公司建設(shè)W級(jí)燃?xì)?蒸汽聯(lián)合循環(huán)熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組③濟(jì)南熱力與濟(jì)南港華燃?xì)庥邢薰境闪?jì)南港華燃?xì)鉄崃τ邢薰痉e極推進(jìn)燃?xì)夤犴?xiàng)目④濟(jì)南熱力與國家電網(wǎng)作大力開展電能替代供熱工作利用空氣源低谷電蓄熱鍋爐污水源光伏發(fā)電等多電能供熱方式，成功解決城市中“孤島地區(qū)”的供熱難題。企業(yè)業(yè)務(wù)覆蓋全面濟(jì)南熱力已發(fā)展成為集熱力生產(chǎn)供應(yīng)服務(wù)熱力技術(shù)開發(fā)咨詢應(yīng)用供熱設(shè)建設(shè)維修及售電于一體的綜合性大型企業(yè)濟(jì)南熱力旗下?lián)碛辛鶄€(gè)子公司企業(yè)發(fā)展具規(guī)模優(yōu)勢濟(jì)南熱力的全資子公司包括濟(jì)南市熱力工程公司和濟(jì)南匯通熱力有限公司分成立于2年和1前者為市屬國有中型二類建筑企業(yè)后者為熱力供應(yīng)公司分別負(fù)責(zé)熱力工程建設(shè)和城市居民用熱供應(yīng)。濟(jì)南熱力其他子公司包括濟(jì)南和茂能源熱力山東德和地?zé)衢_發(fā)有限公司濟(jì)南港華氣熱力有限公司和濟(jì)陽供熱公司濟(jì)南和茂能源熱力公司注冊資本0萬元為加快大污染防治工作進(jìn)展經(jīng)濟(jì)南市市政公用局批準(zhǔn)由濟(jì)南熱力濟(jì)南新能源建設(shè)發(fā)展有限公共同出資注冊成立的合資公司山東德和地?zé)衢_發(fā)有限公司主要專注于地?zé)崮芸辈煅芯块_發(fā)利用的國有企業(yè)濟(jì)南港華燃?xì)鉄崃τ邢薰竟境闪⒂?年6月由濟(jì)熱力濟(jì)南港華燃?xì)庥邢薰竟餐鲑Y成立濟(jì)南熱力與濟(jì)陽北方供熱公司合作成立的濟(jì)陽供熱司，主要負(fù)責(zé)濟(jì)陽縣城區(qū)冬季集中供熱、全年為工業(yè)用戶提供蒸汽等工作。圖7-9濟(jì)南力投資亮點(diǎn)來源：公司官網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理山東中正熱力集團(tuán)企業(yè)概況山東中正熱力集（簡稱中正熱力是一家大型民營企業(yè)集團(tuán)中正熱力前身為2003年初成立的泰安市中正熱力技術(shù)服務(wù)有限公司后于2009年4月正組建集團(tuán)公司專門從事城市集中供熱基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)計(jì)建（施工運(yùn)營及相關(guān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和生產(chǎn)制造中正熱力是泰安市工商聯(lián)執(zhí)委單位，山東省燃?xì)鉄崃f(xié)會(huì)理事單位，先后獲得“守合同重信用企業(yè)”、“優(yōu)秀民營企業(yè)”、“優(yōu)秀會(huì)員企業(yè)”等稱號(hào)。中正熱力企業(yè)架構(gòu)包含四家全資子公司四家控股公司及一個(gè)參股公司各公司業(yè)務(wù)圍覆蓋從供熱基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)計(jì)到建設(shè)全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)四家全資公司為泰安市中正東城供熱限公司鄆城中正熱能科技有限公司泰安市中正節(jié)能技術(shù)研發(fā)有限公司山東中浩遠(yuǎn)控動(dòng)化工程有限公司等四個(gè)控股公司泰安中正節(jié)能工程設(shè)計(jì)有限公司鄆城中正熱力有公司肥城市東城熱力有限公司山東國潤環(huán)保檢測有限公司參股公司為山東辰信環(huán)保技有限公司。投資亮點(diǎn)服務(wù)多樣化優(yōu)勢中正熱力業(yè)務(wù)范圍包含集中供熱節(jié)能設(shè)計(jì)工程施工產(chǎn)品制造節(jié)能研發(fā)及自動(dòng)工程等方向在集中供熱方面中正熱力主營壓力管道設(shè)計(jì)及安裝熱力工程施工可供蒸汽及熱水熱力工程施工領(lǐng)域中中正熱力可指導(dǎo)合同能源管理在產(chǎn)品制造領(lǐng)域中正熱力可研發(fā)和制造熱力設(shè)備電氣儀表脫硫除塵余熱利用設(shè)備地源熱泵等節(jié)能設(shè)備在自動(dòng)化工程領(lǐng)域中正熱力企業(yè)業(yè)務(wù)包括自動(dòng)控制系統(tǒng)計(jì)算機(jī)軟件與網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)電視控和視頻會(huì)議辦公自動(dòng)化設(shè)備的研發(fā)設(shè)計(jì)安裝施工維修等中正熱力企業(yè)業(yè)務(wù)有多樣性，多個(gè)相關(guān)領(lǐng)域結(jié)合共同推動(dòng)公司整體全方位發(fā)展。技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢中正熱力獨(dú)立自主攻克并研發(fā)出城市熱力網(wǎng)S分流平衡供熱節(jié)能技術(shù)該項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新性強(qiáng)填補(bǔ)了國內(nèi)空白技術(shù)水平領(lǐng)先中國其他企業(yè)率先解決了中國供熱行業(yè)長期存在的供熱系統(tǒng)“大流量，小溫差”運(yùn)行及管網(wǎng)水力失調(diào)的技術(shù)難題，同時(shí)降低了系統(tǒng)輸配能耗提高了供熱系統(tǒng)效率，在節(jié)能降耗方面成效顯著（見圖圖7-10中熱力投資亮點(diǎn)2013年全球醫(yī)療大數(shù)據(jù)量為153TB，預(yù)計(jì)到2020年將達(dá)到2314TB，年增長率為48%。醫(yī)療保健大數(shù)據(jù)的市場規(guī)模預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)530億到690億美元之間，復(fù)合年增長率高達(dá)27%。除了生成龐大的數(shù)據(jù)系統(tǒng)外，醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系在對(duì)數(shù)據(jù)的收集、篩選、判定等方面也趨于完善。在美國，衛(wèi)生和公眾服務(wù)部(HHS)已投資350億美元用于加速電子健康記錄(EHR)的落地以及提高醫(yī)療數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的安全性。通過對(duì)海量數(shù)據(jù)的聚合、整理，我們已經(jīng)能夠形成醫(yī)療閉環(huán)，充分了解患者的癥狀、治療及結(jié)果。氫能源：綠色零排放，或是能源終極形式。從歷史變遷的縱向角度看，人類利用能源的發(fā)展歷史是不斷走向清潔化的過程，氫能源是目前已知最綠色清潔的能源，其反應(yīng)產(chǎn)物只有水，因此有望成為能源的終極形式。從橫向?qū)Ρ冉嵌瓤矗瑲淠茉聪噍^于其他形式的能源具有功率密度優(yōu)勢，在發(fā)電領(lǐng)域具有建設(shè)成本優(yōu)勢。目前氫能源應(yīng)用的主要阻礙在于分布式應(yīng)用場景利用綜合成本高，并且氫氣使用的便利性和其他能源相比有較大差距。以全球氫能源乘用車發(fā)展為例，氫能源產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用尚處于導(dǎo)入期，需要政策支持。我們認(rèn)為，在各國產(chǎn)業(yè)政策及補(bǔ)貼的推動(dòng)下，氫能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展有向好趨勢，國內(nèi)市場也有望真實(shí)進(jìn)入導(dǎo)入期，但產(chǎn)業(yè)鏈仍需完善。而AI技術(shù)又進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)、判斷、分析并最終解決用戶的隱性需求和衍生型需求，這既能擴(kuò)展廠商的業(yè)務(wù)范圍和盈利空間，還在一定程度上推動(dòng)在線教育整體市場規(guī)模的擴(kuò)大。此外，AR等沉浸感強(qiáng)的新興技術(shù)，為實(shí)操性強(qiáng)或場景化要求高的學(xué)科也創(chuàng)造了新的機(jī)遇，不斷豐富在線教育學(xué)科內(nèi)容和教學(xué)形式。同時(shí)，教育直播互動(dòng)的推廣打破了時(shí)空的界限，也加快了在線教育向三四線城市轉(zhuǎn)移的進(jìn)程，多樣化可自主選擇的教學(xué)模式不斷滿足著變化多端的用戶需求。知識(shí)付費(fèi)模式的發(fā)展，用戶知識(shí)付費(fèi)習(xí)慣的培養(yǎng)也推動(dòng)著教育廠商不斷深挖垂直場景需求，大范圍個(gè)性化教學(xué)將在技術(shù)的不斷迭代及應(yīng)用推廣中成為可能。2013年全球醫(yī)療大數(shù)據(jù)量為153TB，預(yù)計(jì)到2020年將達(dá)到2314TB，年增長率為48%。醫(yī)療保健大數(shù)據(jù)的市場規(guī)模預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)530億到690億美元之間，復(fù)合年增長率高達(dá)27%。除了生成龐大的數(shù)據(jù)系統(tǒng)外，醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系在對(duì)數(shù)據(jù)的收集、篩選、判定等方面也趨于完善。在美國，衛(wèi)生和公眾服務(wù)部(HHS)已投資350億美元用于加速電子健康記錄(EHR)的落地以及提高醫(yī)療數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的安全性。通過對(duì)海量數(shù)據(jù)的聚合、整理，我們已經(jīng)能夠形成醫(yī)療閉環(huán)，充分了解患者的癥狀、治療及結(jié)果。氫能源：綠色零排放，或是能源終極形式。從歷史變遷的縱向角度看，人類利用能源的發(fā)展歷史是不斷走向清潔化的過程，氫能源是目前已知最綠色清潔的能源，其反應(yīng)產(chǎn)物只有水，因此有望成為能源的終極形式。從橫向?qū)Ρ冉嵌瓤矗瑲淠茉聪噍^于其他形式的能源具有功率密度優(yōu)勢，在發(fā)電領(lǐng)域具有建設(shè)成本優(yōu)勢。目前氫能源應(yīng)用的主要阻礙在于分布式應(yīng)用場景利用綜合成本高，并且氫氣使用的便利性和其他能源相比有較大差距。以全球氫能源乘用車發(fā)展為例，氫能源產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用尚處于導(dǎo)入期，需要政策支持。我們認(rèn)為，在各國產(chǎn)業(yè)政策及補(bǔ)貼的推動(dòng)下，氫能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展有向好趨勢，國內(nèi)市場也有望真實(shí)進(jìn)入導(dǎo)入期，但產(chǎn)業(yè)鏈仍需完善。而AI技術(shù)又進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)、判斷、分析并最終解決用戶的隱性需求和衍生型需求，這既能擴(kuò)展廠商的業(yè)務(wù)范圍和盈利空間，還在一定程度上推動(dòng)在線教育整體市場規(guī)模的擴(kuò)大。此外，AR等沉浸感強(qiáng)的新興技術(shù)，為實(shí)操性強(qiáng)或場景化要求高的學(xué)科也創(chuàng)造了新的機(jī)遇，不斷豐富在線教育學(xué)科內(nèi)容和教學(xué)形式。同時(shí)，教育直播互動(dòng)的推廣打破了時(shí)空的界限，也加快了在線教育向三四線城市轉(zhuǎn)移的進(jìn)程，多樣化可自主選擇的教學(xué)模式不斷滿足著變化多端的用戶需求。知識(shí)付費(fèi)模式的發(fā)展，用戶知識(shí)付費(fèi)習(xí)慣的培養(yǎng)也推動(dòng)著教育廠商不斷深挖垂直場景需求，大范圍個(gè)性化教學(xué)將在技術(shù)的不斷迭代及應(yīng)用推廣中成為可能。內(nèi)移動(dòng)到細(xì)胞外，目前針對(duì)P糖蛋白的抑制藥物已經(jīng)研發(fā)到了第三代但還沒有很好的臨床結(jié)果;二是腫瘤基因變異克服信號(hào)通路，機(jī)體自身反饋回路的影響，不同信號(hào)通路的相互作用，信號(hào)通路抑制后發(fā)展出的其他逃逸機(jī)制等;三是腫瘤細(xì)胞凋亡機(jī)制有缺陷。未來將有更多的研究以揭示耐藥機(jī)制，比如：從獲得的癌癥組織發(fā)展癌癥模型，揭示耐藥機(jī)制;分析循環(huán)血液樣本中的腫瘤DNA和腫瘤細(xì)胞，預(yù)測腫瘤的復(fù)發(fā);臨床試驗(yàn)測試靶向藥物的組合，國家發(fā)展改革委、國家能源局、財(cái)政部等十五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大生物燃料乙醇生產(chǎn)和推廣使用車用乙醇汽油的實(shí)施方案》。根據(jù)方案，到2020年全國范圍內(nèi)將基本實(shí)現(xiàn)車用乙醇汽油全覆蓋。到2020年，在全國范圍內(nèi)推廣使用車用乙醇汽油，基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋，市場化運(yùn)行機(jī)制初步建立，先進(jìn)生物液體燃料創(chuàng)新體系初步構(gòu)建，纖維素燃料乙醇5萬噸級(jí)裝置實(shí)現(xiàn)示范運(yùn)行，生物燃料乙醇產(chǎn)業(yè)發(fā)展整體達(dá)到國際先進(jìn)水平；到2025年，力爭纖維素乙醇實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)，先進(jìn)生物液體燃料技術(shù)、裝備和產(chǎn)業(yè)整體達(dá)到國際領(lǐng)先水平，形成更加完善的市場化運(yùn)行機(jī)制。意味著，我國生物燃料乙醇產(chǎn)業(yè)已由試點(diǎn)階段正式進(jìn)入面向全面推廣的擴(kuò)大試點(diǎn)階段，產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的局面正在形成。近年來，精準(zhǔn)醫(yī)療概念在醫(yī)療領(lǐng)域備受資本青睞，越來越多資本、企業(yè)進(jìn)入該領(lǐng)域進(jìn)行發(fā)展。在市場層面，整個(gè)精準(zhǔn)醫(yī)療市場規(guī)模正在以不斷提升的速度逐年擴(kuò)大；在技術(shù)、學(xué)術(shù)層面，精準(zhǔn)醫(yī)療也正走在從單基因的個(gè)別熱點(diǎn)檢測向多基因、全基因范圍的平臺(tái)檢測的路上。精準(zhǔn)醫(yī)療的產(chǎn)業(yè)鏈條包括上游儀器設(shè)備、耗材、藥物合成材料以及試劑等，中游檢測服務(wù)商以及下游應(yīng)用領(lǐng)域，目前不同環(huán)節(jié)的發(fā)展時(shí)間、技術(shù)成熟、壁壘高低等緣故成熟度略有不同，因此也呈現(xiàn)出不同的投資機(jī)會(huì)。國內(nèi)醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)雖與國外著名企業(yè)之間仍存在一定的技術(shù)水平差距，但差距正逐漸縮小。國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)相較于國外企業(yè)生產(chǎn)成本優(yōu)勢明顯，產(chǎn)品定價(jià)相對(duì)較低，在技術(shù)水平差距逐漸縮小的情況下，國產(chǎn)醫(yī)療器械正加速替代進(jìn)口醫(yī)療器械產(chǎn)品的市場份額，并逐漸滲透到高端市場。通過對(duì)醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展趨勢分析，隨著國家對(duì)于國產(chǎn)醫(yī)療器械行業(yè)的政策扶持，以及企業(yè)自主創(chuàng)新意識(shí)的不斷提升，技術(shù)水平的不斷提高，國內(nèi)醫(yī)療器械